财政金融政策扶持经济-精品文档 (2).docx

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1、财政金融政策扶持经济摘要：西方发达国家的实践证实，合作经济是组织个体农民、个体工商户及中小企业发展经济、介入市场竞争的有效组织形式。美国、日本、德国等一些经济发达国家明确信誉社是不以盈利为目的的公益法人，免征税收。一、国外财政对农村金融扶植政策的借鉴(一)各国把合作金融作为农业金融制度的基础美国、德国、日本和法国等很多发达国家的实践证实，合作经济是组织个体农民、个体工商户及中小企业发展经济、介入市场竞争的有效组织形式。合作金融的参加者多是社会中低收入阶层和贫困阶层，是市场竞争中的弱者。美国、日本、德国等一些经济发达的国家明确信誉社是不以盈利为目的的公益法人，免征税收。信贷决策以基层信誉社为主，

2、资金清算以上层信誉社为主。最基层的信誉社是信贷决策的主体，上一层次的合作银行或联合社不进行干涉，中央合作银行或中间层次的合作银行则发挥“信誉社的信誉社作用，为基层信誉社提供资金清算和融资服务，主要是解决“小信誉社普遍面临的两大问题：一是单个信誉社法人主体没有像大商业银行一样庞大的分支机构，缺乏本人的结算网络，业务遭到限制；二是单个信誉社规模小，假如备付金太多，影响信誉社的盈利水平；备付金过少，容易发生资金流动性缺乏问题。这样，基层信誉社和上一层次的信誉社就构成了有效的业务合作关系。(二)财政扶植农村金融进而间接补偿农业成为重要通道各国政府制定了一整套扶持农村经济、发展农村金融的政策和措施。由于

3、财政的气力是有限的，各国政府制定农业金融法规，建立农村金融制度，对公营的农村金融机构进行直接管理和监督，并通过他们贯彻农村金融政策。同时，为了保障农业信贷资金的投入，很多国家都建立了比拟发达的农村金融体系，除了政府的银行，也有私人银行、农村信贷协会和农村信誉合作社，还有非正式金融组织。政府通过税收、补贴、担雹基金、信贷政策和利率等手段进行调控，引导金融机构增加农业信贷的资金总量，支持农业开发项目和农业当代化。各国政府通过对农村金融的支持，其目的是以农村金融为渠道，把财政的补偿输导给农村经济。通常采取的方法有税收优惠、利差补贴、提供低息和无息贷款资金、提供担保等等。例如，财政贴息后，银行执行低利

4、率的政策，目的是降低农业发展的融资成本。那些坚持合作金融组织基本特点和性质的国家仍然维持了对合作金融组织的优惠扶持政策。为了吸引金融机构增加对农业的投入，各国政府还对那些向农民提供优惠贷款服务的银行直接给予财政赞助和补贴，并随着贷款的增加，补贴的数量也随之增加。1美国信誉社享受免征联邦收入所得税的待遇美国只要3的农业人口，成为世界上最大的粮食生产国和出口国，是与其高度发达的农村金融制度分不开的。美国拥有强大的粮食综合生产能力，也是政府对农业保护度极强的国家，粮食生产过剩在美国是一个长期存在的客观现实问题，为了保护国内的粮食生产能力和粮农利益，美国政府一方面在粮食压库和销路不畅时，就组织农民休耕

5、和粮食出口，由政府出资补贴农民的损失；另一方面通过健全的金融制度对农业进行间接补贴。美国的信誉社是发放个人贷款，向社员十分是同一个公司的雇员提供消费信贷的非盈利性组织。从20世纪70年代末期开场，法规放宽，允许信誉社提供类似商业银行、储蓄银行和储蓄贷款协会一样的金融服务。联邦注册的信誉社能够发放信誉卡和住房抵押信贷。很多信誉社也提供生息的结算账户(ShareDraftAccount)。信誉社免除联邦和州的税收，能够高于市场利率吸收存款，并低于市场利率发放贷款。1984年对信誉社会员资格的管理放松了，允许吸纳新的会员，并通过缴纳股金增加信誉社的营运资金。目前美国拥有信誉社11000多个，有社员7

6、600多万人，约占美国人口的13。自愿入社的人只要填一份表格，交5美元股金，即可成为信誉社的社员，享有存贷款、获利分红和选举的权利。美国合作金融的核心是把非盈利性作为其发展的基本宗旨，其主要目的为通过教授金融知识，帮助无力获得商业银行的正规金融服务的工薪阶层和低收入家庭培育良好的金融意识和理财能力，提高生活水平，促进社区合作和经济发展。美国的第一家信誉社是1909年成立的圣玛丽教区居民信誉社。由于当时正规的商业银行既不愿意接受小额存款，又不愿意发放小额贷款，这些“小存款人和小借款人就自发地联合起来，以互助合作精神为宗旨，吸纳社员的存款，服务对象主要是工薪阶层和低收入家庭，为这部分特殊群体提供小

7、额消费性贷款。美国信誉社对社员有一个基本要求共同联合要求，规定信誉社必须建立在某种共同联合关系的基础上，例如，同属一个雇主，同属一个组织，同属一个社区。美国信誉社的注意力主要集中在为社员提供各种便捷廉价的服务，这些服务是其他商业银行所不愿或无法提供的，目的是互助合作，改善社员生活，促进社区发展。关于能否保留信誉社特点的问题，在美国有很大争议。1998年4月美国众议院以411比8票通过HRll51法案，允许信誉社接收新会员，维护信誉社的合作性质和会员扩展计划。美国信誉社经太多年的发展，已建立起一套较完好的法规体系。最主要的法律是1934年通过的（联邦信誉社法案），法律规定了联邦信誉社管理局的职能

8、与作用、信誉社股份保险以及中央流动性安排等详细内容，信誉社管理局1998年修订的（准则与规章）对信誉社的详细运作做了特别详尽的规定。1937年美国国会决定信誉社享受免征联邦收入所得税的待遇，并在（联邦信誉社法案）中作了明确规定。后来当此项政策遭到银行业的普遍反对时，国会屡次审查信誉社的免税资格，以“信誉社是一个非盈利性的合作互助组织，其收入均用于帮助社员提高生活水安然平静促进社区的协调与发展，因而它的收入不构成利润为由，也就能够免征联邦收入所得税。美国信誉社的资金来源主要为其社员的储蓄性股份，作为一种长期负债，所有者权益由储备、公积金和未分配的盈余这三部分组成，不包括储蓄性股份。社员存放在信誉

9、社的资金在名义上仍被称为“股份，所以社员来自股份的收益也就称为“红利，而不是“利息，进而得以免征个人利息所得税。这两大免税特点使信誉社迅速成为最受欢迎的金融机构，而社员规模的不断庞大又进一步加强了信誉社的政治影响力，使信誉社在与商业银行关于税收待遇的长期斗争中，能避免储蓄与贷款协会及储蓄银行的结局，而始终保持着它的税收优惠。2法国通过贴息贷款扶植农业法国对符合政府政策要求及国家发展规划的贷款项目，都实行低息优惠政策。向农业经营者直接发放贴息贷款，鼓励农业经营者积极向农业投资，而优惠贷款利息与金融市场利率差额部分由政府补贴。农业信贷互助银行是法国唯一一家享受政府贴息的银行。贴息资金，一直固定由农

10、业部从政府拨给的农业年度预算中统一支付给农业信贷互助银行。贴息贷款在一定程度上减轻了借款者的利息负担，很受农业经营者的欢迎。此外，也加强了农业信贷互助银行的竞争能力，扩大了信贷业务，提高了收益。贴息贷款，在期限上只限于中、长期贷款，在放款用处上，主要用于生产开支和生产设备投资，在行业上主要是对各种农业合作组织、农村市镇小手工业等放款及住房放款。贴息放款的用处、期限和数量均由农业部按信贷原则确定，详细放款办法则由银行根据农业部制定的基本原则和该行放款章程确定。每年的放款指标由总行逐级分配给省行及基层行，至于贷给谁、贷多少、贷款期限长短、贴息期限长短、贴息幅度大小，则由经办行自主确定。贴息贷款并非

11、整个贷款期限内享受贴息，而只是在一定贷款期限内享受贴息。比方，购买土地的贴息放款，对年轻农民的贷款期限最长为25年，享受贴息期限10年，对一般农户贷款期限最长为20年，享受贴息期限7年；对扩大经营的农场主贷款期限最长为20年，享受贴息期限只要5年。二、建立以农信为载体、扶持三农的通道“金融体制缺乏效率的问题，不可能只由金融机构和金融政策的改善而得到解决。金融体制的改革应与其他非金融政策的改革配套进行。在改革金融制度时如不同时采取正确的国内税收刺激政策和财政政策等，仅仅改革金融制度是没有什么意义的(爱得华?S肖)扭曲的财政政策将减少社会的金融资产，制造金融业内不平等的竞争环境。建立财政政策补偿金

12、融、金融扶植农村经济的渠道，就是国家把扶植农业经济发展的补贴和保护政策，更多地通过对农村金融的扶植和补贴，改善金融业的融资环境，加强农村金融抵抗风险的能力和信誉创造功能，发挥对经济的亲和力和推动力，以及对经济资源的组织和调节能力，并把对金融的补贴，以降低利率、改善贷款条件、增加信贷额度、扩大贷款范围等方式，输导给需要扶植的农村经济部门，到达反哺农村经济的目的。这是一种直接补贴金融，间接补贴农业的方式。(一)补偿金融优化财政补农政策效果财政政策给予金融机构的补偿，同样的财政资金，效用是不同的。财政补偿银行，银行支持经济的方式，其目的是财政能够利用较少的补贴支出推动数倍的农业贷款的投入。下面举两个

13、例子：一种是财政直接投资与间接补偿的效用比拟。例如，有5个农业项目，需要投资的资金总额都是100万元，共需500万元。由于项目的投资周期长，前期的现金流量缺乏以归还贷款利息(但项目完成后可收回本金)，商业银行因现金流量缺乏“不情愿贷款。假设财政资金只要100万元，由财政单独用于直接投资，只能投资其中一个项目。如今财政用100万元分别对5个农业项目进行贴息，则商业银行看到收回利息和本金有了保障，愿意给这5个农业项目分别贷款100万元，那么5个项目共500万元的筹资完成了。另一种是对金融机构补贴的效果。假设某县有10家农村信誉社，其中5家亏损，原因是存款都只要800万元，均达不到盈亏点最低存款10

14、00万元的限额。在无人弥补亏损的情况下，只要把5家农村信誉社全部撤销，以降低金融风险，则该县农村信誉社可能减少存款4000万元。如今通过减免农村信誉社税收措施，使农村信誉社经营成本下降，盈亏点降到了存款800万元的水平，这5家农村信誉社能够盈亏持平了，能够继续营业。那么该县就有了这4000万元的信贷资金，用于支持经济发展。以上举例省略了其他因素的干扰，但能够讲明利息补贴有利于增加金融机构的信贷意愿、改善贷款条件，进而增加信贷资金供应；减免税收，有利于降低银行营业费用、扶植偏僻和落后地区金融机构的发展，也能够起到增加信贷资金供应的效果。(二)财政多渠道支持金融实现对弱势农业的扶植笔者以为目前主要

15、能够采取下面财政对金融的补偿渠道，以恢复和提高金融机构的信誉创造功能，并加强对农村经济的贷款意愿。1适当的税收补贴1996年8月，国家税务总局（关于加强城乡信誉社财务管理若干问题的通知）中把城乡信誉社当作城镇集体企业来对待，征收所得税、营业税和其他各种税赋的规定对农村信誉社是不公平的，是传统计划经济体制下公益法人与非公益法人不分的继续，是把合作制等同于集体制错误观念的继续。应该借鉴国外发展合作金融的成功经历，对合作金融必须明确其为公益法人，非纳税团体，免征税赋。可行的方式有：(1)给予支农贷款税收政策优惠，对农村信誉合作社牺牲的利润和承当的风险进行合理补偿；(2)根据农村信誉社是一个“不以盈利

16、为目的的合作金融组织的特点，加之其服务的对象与部门本身需要政策补贴，信誉社应当免除营业税，减免或降低所得税税率，或返还所得税；(3)农村信誉社存款作为社员存款，视同股金，免缴利息税，减少农民的税收负担，加强信誉社的竞争力。2合理的收入补偿目前农业投入机制的致命弱点之一是缺乏投入补偿机制，通常是投入高、产出低，这与农业的高风险、低收益的产业特征密切相关。我国农业生产力水安然平静农业经济的市场化程度都较低，农业的自我积累功能低下，积累效益差，造成投入的资金不能较快地构成投资收益，投资主体投入的积极性遭到打击。由于投入补偿机制缺乏，尽管有政策约束，也容易造成资金对农业的假投入，固然统计在农贷科目中，

17、实际上投入到其他方面。因而，建立合理的利益补偿机制和制度，维护农村资金的完好性，调动投资主体的积极性，保证农业投资的连续性、有效性，降低投资的风险，使有些项目投资的回报率能够基本到达全社会平均利润率水平，吸引商业银行直接投资。(1)建立农业贷款的保障机制，例如，建立农业贷款担保基金、中小企业贷款担保基金；(2)建立向农业倾斜的信贷鼓励机制，主要是国家对积极支持农业发展而使经济效益遭到影响的农业金融部门给予必要的奖励，从利益上鼓励金融部门增加农业信贷投入的有效供应；(3)建立贷款项目的配套机制，中央和地方财政安排一些专项资金，专门用于农业项目贷款贴息和资金配套，降低单独由政策性贷款和商业性贷款支

18、持的项目风险；(4)对农村信誉社历年垫付的保值补贴利息支出给予补偿；(5)对一些明显带有政策性扶贫功能的贷款，要界定合理的政策性亏损空间，其政策性亏损由财政拨补。对老少边穷地区的农村信誉社，农民确实需要，又达不到规模效益的经营亏损，可由地方财政弥补；(6)财政补贴除了补贴金融机构外，还要继续运用财政补贴杠杆对农产品市场进行调控和管理，对边远地区、山区等实行特定的补贴政策，改善农村信誉合作社的经营环境。3贷款利息补贴和免缴存款利息税存贷款利率是金融资产的相对价格，政府通过干涉利率的构造，把它作为征税和作为补贴的一种途径。如存款利率的补贴，在金融机构储蓄短缺的情况下，对储蓄补贴有利于增加储蓄总量，

19、“使储蓄能够从现金窖藏中提取出来(爱得华?S?肖)；存款利息税的免税；对贷款利率的补贴等等。这样，利率由金融手段转变为财政金融综合手段。商业银行支农贷款的利率安排比法定利率低一些；农村信誉社可对有利于经济构造调整的项目，降低贷款利率上浮的幅度，以降低融资成本，到达增加农民收入、为农民减负的目的。给予信誉社财政政策优惠的目的，不是提高信誉社的利润率，而是通过降低融资费用，进而降低贷款利率水平，反哺农村经济，发挥政策的杠杆效应。存款利息税是利用利率环节征税的一种形式。我国征收存款利息税，在农村刺激消费的正效应不够明显，反而带来抑制农村经济的负效应。由于农民对金融工具的选择就是存款和现金，其他方面的

20、投资农民得不到，征收利息税不会发生投资的转移，等于增加了财政预算收入，减少了农民的现金收入，同时抵消了贷款利率补贴的作用。免缴利息税可减轻农民的负担，同时可以以作为扶植农村信誉社的措施。巩义、新密农村信誉社化解风险经过中采取了利息税由当地政府代缴的办法，获得了较好的效果。4剥离农村信誉社不良资产下决心解决农村信誉社由于体制、历史等因素构成的当前信誉社存在的大量不良资产问题，补偿其为农村经济发展付出的代价。鉴于财政有困难，可首先解决有支付风险的信誉社。第一步，农村信誉社在账务方面把与农行分家前(含展期)构成的不良资产进行剥离。第二步，由省一级政府成立地方性的金融资产管理公司，收购农村信誉社剥离的

21、不良资产。其中，财政部门收购资金的一是把从金融机构获得的税收，返还给农村信誉社，作为收购资金的一部分；二是从财政支出中切出一块专项资金；三是经中央政府批准发行地方财政债券；四是直接向中央财政借款。第三步，把不良资产的清理责任按属地划分落实给各级政府，清理收回的现金作为当地农业贷款的担保基金。5建立信贷担保基金地方政府牵头，在县(市)和乡(镇)一级，由地方财政拿出一部分资金成立信贷担保基金，其余可在当地企业中募集，作为以工补农的渠道。盈利的信誉社可把部分盈利用于认购担保基金。担保难问题也是农民贷款难的主要问题之一。通过贷款担保基金，解决农民贷款条件缺乏的问题。通过金融渠道，把对金融的补偿转变为以间接补偿方式为主的对农业的补偿，由经济主体对国家政策的被动依靠，转变为市场主体能够清醒地判定和把握市场规律，自主做出经营决策，主动进行投资选择，这是适应参加世贸组织的需要。参考文献：1中共中央政研室赴美农业考察组美国的农场主合作社J中国农村经济，1998,(12)2张贵乐合作金融论M东北财经大学出版社2000,(6)3谢安等德、美、日三国农村信誉合作制的比拟及对我国的启示J金融理论与实践，2000,(4)4人总行合作司赴德国考察团德国合作金融的特点及启示J中国农村信誉合作，2000,(2)5陆文强中国农业中长期发展的若干问题J中国发展研究马洪主编，2000