供给链金融风险管理讨论.docx

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1、供给链金融风险管理讨论摘要：供给链金融作为一个全新的业务领域，近年来引起了学术界的关注。本文从供给链金融的内涵、供给链金融的融资形式、供给链金融的风险管理三个方面梳理国内外学者们的研究,并针对供给链金融研究提出新的看法与研究瞻望。关键词：供给链金融；风险管理供给链金融一方面能够有效拓宽资金需求方的融资渠道，另一方面能够有效提升资金供应方的经营效益，有效促进社会经济的发展。供给链聚集来自各方面的金融服务和产品，整合各方的供需信息，并集成为物流、商流、信息流、资金流的协同发展，应对中小企业融资难的市场需求，有利于降低供给链上下游相关企业的管理成本和资金链断裂风险，提高了供给链上下游企业的运作效率。

2、在市场竞争日趋剧烈和金融产品不断创新的背景下，对供给链金融的研究非常有实践意义。1、文献综述1.1供给链金融内涵研究供给链金融为供给链上下游相关企业提供金融服务，提供上下游的信息流、物流、实物流和商流相关的消息，提高供给链上下游企业的综合实力，加强社会竞争力，促进企业的发展。供给链金融也提供信誉贷款，减少企业的资金压力，支持企业的发展，供给链金融对供给链各个节点的企业进行金融服务，维持供给链的运作，保持供给链企业的活力，供给链金融的发展势头迅猛，已经成为将来金融发展的重要方向。1.1.1国外研究关于供给链金融内涵的国外研究方面，国外学者MichaelLamoureux20081首先分析了企业的

3、融资手段，以为“供给链金融给供给链上下游相关企业带来了新的融资形式，降低了供给链上下游相关企业的管理费用和生产成本，利用信息流、资金流、商流、物流对消息进行资源整合与系统的优化，上下游企业也依靠银行为主导进行有创新性的融资方式，对供给链金融新的融资形式给予了极大的肯定，是使企业快速发展的活力源泉。DavidA.Wuttke，ConstantinBlome，MichaelHenke20132以为“产品价值提高的意义讨论开场，供给链金融提供的金融服务与产品会给供给链相关的上下游企业带来更高的价值，供给链金融带给企业更多的增值机遇。供给链金融的将来发展潜力空间是宏大的，给将来金融服务方面带来了发展方

4、向。对供给链金融将来发展做出了重要评价，指出了金融服务的方向。供给链金融研究综述文周艳红1.1.2国内研究关于供给链金融内涵国内研究方面，夏泰凤20113指出供给链金融中新的运作形式是以银行为主导，供给链上游企业凭借下游企业的应付账款为抵押，向银行进行贷款，维持企业的日常运营状况，而银行根据下游企业的业务能力，为上游贷款提供信誉担保，代替下游企业给上游企业进行融资。张珂莹20184提出供给链金融不仅降低了企业的管理成本，而且提高了企业的生产效率，提出供给链相关企业用应付账款为抵押，以银行为主导进行融资，减少资金压力。1.2供给链金融融资形式研究供给链金融是供给链上下游相关企业进行融资的重要枢纽

5、，为了维持上下游相关企业的交易需求，减少下游企业的运作压力，降低银行的突发状况发生率。对供给链金融的融资形式进行了相关讨论。王营，祝锡永20135针对供给链上下游企业运营经过中的资金运转不过来的现象，结合实际，对供给链金融运营、操作、产品的融资方式进行讨论，提出了应收账款、保税仓、存货质押三种供给链金融服务形式，帮助企业盘活流动资产。1.2.1应收账款形式关于应收账款的融资形式，李芹，吴丝丝，霍强(2014)6提出应收账款融资是在供给链相关的上下游企业，下游的企业会向上游的企业进行原材料的采购，但是由于下游企业的流动资金缺乏，经常会先拿货后付款，上游企业也由于下游企业未及时支付货款，企业管理成

6、本和运营成本的产生，造成企业运营困难。傅爱丹20187以为上游企业将应收账款作为抵押物向银行申请贷款，银行会依靠下游企业的业务能力向上游企业提供贷款，就算下游企业的实力强，假设货款长时间没有收回来，也会对供给链上下游企业带来流动资金缺乏的威胁。在这种形式下，梁诗辰20188提出供给链上游企业的信誉很强，与银行之间有长期的信贷关系，也依靠下游企业的业务能力。下游企业将资金压力转移到上游企业，利用本身的业务能力为上游企业的应收账款融资做保证。这种融资形式减少了下游企业的资金压力，提高企业业务能力，上游企业也增加了融资种类。提高供给链金融运营能力。1.2.2保税仓形式针对保税仓融资形式的分析，黄春晓

7、20179提出了保税仓融资是在供给链日常运营经过中，供给链下游企业需要向上游产业采购原材料而产生应付账款，而下游企业会在市场条件的影响下，造成货物积压现象，大量的库存占用了企业的活动资产，在这种情况下，王正巍201810提出能够利用保税仓业务进行金融服务，向银行申请贷款，解决现阶段资金短缺DOI:10.14011/ki.dzsw.2020.02.024的要求。这种业务是下游企业向银行申请贷款支付上游企业的应付账款，上游收到货款后，将提货单抵押给银行，下游企业分期付款向银行提供原材料，融资机构会分次通知供给商向采购商发货。李冰玉201811以为供给商就货源缺少的部分的价值承当向融资机构的退款责任

8、。这种情况主要出如今下游企业向上游企业的应付账款中，保税仓融资不仅缓解了下游的库存压力也解决了上游供给商的销售问题。1.2.3存货质押形式在供给链金融存货质押融资形式中，郑兴东，丁增稳201412提出存货质押融资是在供给链金融中，原材料和产品的库存较多的企业，企业用库存向银行做抵押进行融资，为供给链上下游的核心企业和中小企业提供金融服务和产品，加强供给链企业之间资源沟通。黄婉芬，王伟201813以为这是一种新的金融业务形式。在企业生产产品经过中，产品的生产所消耗的时间成本与管理成本比拟高，对于生产产品的原材料需要大量的资金进行提早备货。张雯201814提出企业原材料需要大量资金进行运转，企业就

9、依靠库存对金融机构做担保，来进行融资，帮助企业解决融资担保困难问题，企业有着良好的供销渠道，加强资金的流动性，存货质押成为下游企业融资的又一重大方式。1.3供给链金融风险管理研究供给链金融风险是供给链上下游相关企业由于不确定因素和突发状况对融资经过产生影响。对供给链金融相关产品造成经济损失，导致实际与预期造成很大的区别。1.3.1上游企业与下游企业的经营风险关于供给链上下游企业之间产生的经营风险，刘桂荣201415对国内供给链金融风险管理的研究进行了归纳总结，并指出了供给链金融风险管理的研究方向。沈爱忠，郭进利201316在网络理论视角下对供给链金融的风险管理进行了评估，并提出了供给链上游企业

10、与下游企业之间业务的运营风险，是供给链上游企业为下游企业提供资金支持，下游企业通过销售产品与服务获取利益。朱华杰201817以为下游企业的业务能力、业务量对上游企业有一定的威胁，其运营状况直接影响到上游企业的正常运作，而在剧烈的市场竞争下，下游企业发展不是很稳定，企业的运营能力存在众多问题，对上游企业造成运营威胁。张珂莹201818以为上游企业可持续提供资金和稳定的运营状态也直接影响着下游企业的业务成果。一旦上下游相关企业出现运营问题，将会带来宏大威胁，直接毁坏了供给链金融的稳定性。1.3.2上游企业与下游企业的市场风险牛似虎，周宝刚，庞浩201519构建供给链金融信誉风险评价指标体系，通过案

11、例进行分析，指出上游企业与下游企业之间的市场风险。供给链上下游相关企业不仅有着资金合作，还与市场有着密切的联络。沈文璐，闫国东，沈静，王微201820提出在产品的销售阶段，下游企业会以赊账的方式向上游企业进行采购，下游企业用应付账款作为抵押，但是相关的抵押物由于市场价格的不稳定性和金融价值的变动，会对抵押物的价值有所改变。田娟娟，何畅201821也提出上游企业也由于应收账款没有收齐，资金链出现断裂，在剧烈的市场竞争下，企业的管理成本不断提高，对上游企业的运作造成宏大的威胁。由于市场环境是多变的，相关企业的市场价值也会产生变化，产生相应的市场风险。1.3.3上游企业与下游企业的合作风险张宇201

12、822以银行为基础，对供给链物流管理进行了风险管理研究，指出供给链上游企业与下游企业的合作风险。供给链上下游相关企业的运作主要依靠于银行，但是上下游企业之间合作能否稳定也会对供给链金融造成风险。张重庆，刘宇杰，梁瑞田，赵达，赵安201823上游企业为下游企业提供足够的资源，但是上游企业的信息透明度也会影响企业之间的合作，下游企业由于上游企业信息不对称造成本身决策失误，下游企业运营情况也会产生影响。上下游企业之间的合作越稳定，对供给链金融的操作风险就会有所下降。1.4文献评述已有文献对供给链金融的内涵进行了一定的讨论，供给链金融作为一种新的融资形式，以银行为主要资金贷款;，供给链上下游相关企业凭

13、借本人的信誉凭证向银行进行贷款，缓解相关企业的资金压力，提高对企业管理效率，加快信息整合，加强企业本身实力，有效降低供给链上下游企业的成本。针对应收账款、保税仓、存货质押三种供给链金融服务形式进行了讨论，对三种融资形式进行总结评价并提出新的见解，本文以为供给链金融对供给链上下游相关企业资金短缺提供了多种融资方式，通过向金融机构贷款或者抵押贷款解决资金不流通的问题。供给链金融的融资形式解决了相关企业运营成本问题，促进企业之间的发展，提高了企业的运营效率，也给金融机构带来了新的机遇，对整个供给链的发展有重要的推动作用。在供给链金融方面，对有关供给链风险管理相关文献进行了整理分析并提出了本人的想法，

14、任何企业之间都会产生风险，任何风险都可能使企业的经济遭到宏大损失，针对供给链上下游相关企业的问题，采取集中防备措施，降低企业之间的经营风险是我们亟待解决的问题。首先加强对上下游企业的管理，建立相关制度对企业进行全方位管理。其次，建立敏捷的市场商品信息收集和反应体系，及时把握市场信息，做出最优判定及应对措施准备。最后，企业之间实行信息化管理，加强信息透明度，促进信息之间的沟通，减少主体之间信息不对称引发的风险。2、研究瞻望供给链金融研究目前还没有构成完好的理论系统，还有非常多的研究空白点，完善的供给链金融理论体系研究不仅有助于解决经济实体在经营经过中有道可循，有章可依。随着经济的持续发展和网络信息的大范围覆盖，大数据时代下，供给链金融市场规模逐年增长。为了更好地加强理论对供给链的指导作用，加强对供给链金融的理解与讨论意义，对供给链金融领域的讨论做出了下面几点期望：1加强银行、物流行业、融资机构之间供给链金融的信息沟通沟通与合作，发现供给链中存在的问题并及时商榷解决方案；2注重研究问题的实用性。例如对供给链金融融资形式中需要改良的地方进行相关的深化研究；3推陈出新，革故鼎新。对供给链金融新的运作形式以及新的风险管理手段进行研究，并对之前的形式进行更深化的研究与改良。