银行风险及金融监管-精品文档 (2).docx

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1、银行风险及金融监管 (一)银行风险在银行和贷款者之间有着契约，贷款者到期必须连本带利归还银行。银行和储户之间也有契约，到期之时银行向储户还本付息。可是，银行两边的契约的“硬度不一样。银行和贷款企业之间的契约比拟“软。企业还不出钱来，银行只能靠法律手段逼债，万一贷款收不回来，只好等这家企业破产之后多少拿回来一些。我国的银行和国有企业之间的关系就更软。国有企业还不出钱来而银行一筹莫展的事情已经习以为常。可是银行和储户之间的关系就“硬多了。除非银行破产，否则储户完全有权利拿回属于本人的资金。在某种意义上，银行把很多家企业经营风险集中到了本人身上。银行主要面临下面几种风险：(1)信誉风险：即交易对象无

2、力履约的风险；(2)市场风险：是由于市场价格的变动，银行的表内和表外头寸所面临遭受损失的风险；(3)利率风险：指银行的财务状况在利率出现不利的波动时所面对的风险；(4)流动性风险：指银行无力为负债的减少或资产的增加提供融资，即当银行流动性缺乏时，它无法以合理的成本迅速增加负债或变现资产获得足够的资金，进而影响了其盈利水平的情况；(5)操作风险：主要在于内部控制及公司治理机制的失效；(6)法律风险：包括因不完善、不正确的法律意见、文件而造成同估计情况相比资产价值下降或负债加大的风险；(7)声誉风险：该风险产生于操作上的失误、违背有关法规和其他问题。银行不能不发放信贷，可是，只要资金出了银行的大门

3、就有收不回来的风险。从理论上来讲，绝对避免坏帐是不可能的。坏帐是银行经营的风险成本。在正常情况下，银行应当用本身的利润来冲销坏帐损失。只要银行能够保持资金的流动性，资金流通链就不会出现什么大费事。可是，假如银行的呆帐、坏帐越来越多，甚至资不抵债，总有一天这个问题会被揭露出来。一旦有一家银行失去了资金流动性，就会导发金融危机。由于信息不对称，在这家银行储蓄的老百姓往往最后得到消息。当老百姓得知他们的血汗钱有可能被银行给赔掉了，他们的反响非常简单干脆：尽快把本人的钱取回来。由于任何银行都必然把相当一部分资金发放中期或长期贷款。没有一家银行能够立即全部返回所吸收的存款。假如诸多的储户一涌而上挤兑，马

4、上就把这家银行搞垮了。银行关门势必拖跨很多相关的企业。由于银行之间存在着各种业务联络，一家银行出现的挤兑风潮很快就会影响到其他金融机构。结果，金融风暴的冲击一波连着一波，最终酿成一场社会风暴。由于存在金融市场失灵的可能，一旦某个金融机构出现危机，即便政府出面干涉也未必能够拯救这个机构破产(例如英国的巴林银行)。当大规模金融危机爆发之后，即便国际气力联合起来也未必能够制止危机的蔓延(例如墨西哥和东南亚的金融危机)。由于金融机构之间的债权、债务关系非常复杂，一家金融机构出现的危时机牵连到其他金融机构，例如，1974年英国由于房地产景气消失而出现银行业危机。日本在90年代由于泡沫经济崩溃而导致整个金

5、融体系的危机。一家金融机构出现危时机损害公众对整个金融体制的自信心，发生挤兑。例如，墨西哥和泰国金融危机。这种负的外部性在区域金融危机中表现得非常严重。2银行业务的本质决定了它需要承当各种类型的风险，因而了解这些风险并确保银行能妥善地计量和管理风险是银行监管的重头戏。(二)金融监管的目的银行的风险对于社会稳定的影响要比其他产业部门高得多。银行的自有资金在其全部资产中只占很小的一个比重。当银行放贷、投资的时候，主要是在拿别人的钱做生意。根据国际标准，银行的自有资金应当不少于8%。也就是讲，银行中92%营运资金都来自于存款和借入资金。假如银行的坏帐超过了资本金，以后再赔钱的话实际上是在亏损别人的钱

6、。因而，一旦储户知道银行坏帐很高，为了保护本人的产权，他们势必会尽快提出本人的存款。假如大量客户挤提存款，将使银行迅速丧失资金流动性。一般企业亏损倒闭只不过影响与这个企业相关的员工，可是，银行出现问题就会影响到相当多的民众，甚至毁坏社会稳定。危机蔓延的程度在金融服务领域的不同部门是有差异的，但以银行领域最为严重，这一点已经得到公认。Fama以为，假如单单从事资产管理，货币兑换和支付的话，根本不需要对银行业进行大规模的监管。但是，由于银行还进行着把非流动资产转化成流动负债，通过监督贷款和信号传递来降低交易成本，所以对银行业监管是完全必要的。否则，金融市场失灵可能会让银行面临恐慌性挤兑。3为了平息

7、动乱，中央银行不得不扮演最终支付者的角色，动用国库来稳定局势。一家或者几家银行的失误所造成的损失最后势必要全体纳税人来负担，这不仅不公平，而且也非常不利于社会稳定和进步。因而应当防患于未然，严格实行对金融机构的监管。对金融机构施行监管的主要目的在于：(1)维持金融业健康运行的秩序，最大限度地减少银行业的风险，保障存款人和投资者的利益，促进银行业和经济的健康发展。(2)确保公平而有效地发放贷款的需要，由此避免资金的乱拨乱划，制止欺诈活动或者不恰当的风险转嫁。(3)金融监管还能够在一定程度上避免贷款发放过度集中于某一行业。(4)银行倒闭不仅需要付出宏大代价，而且会波及国民经济的其它领域。金融监管能

8、够确保金融服务到达一定水平进而提高社会福利。(5)中央银行通过货币储备和资产分配来向国民经济的其他领域传递货币政策。金融监管能够保证明现银行在执行货币政策时的传导机制。(6)金融监管能够提供交易帐户，向金融市场传递违约风险信息。很多文献一致以为，金融监管能够通过解决信息不对称所产生的问题进而提高社会福利。因而，为了保护民众的利益一定要对金融机构实行比其他企业更为严格的监督管理。美国联邦储备法明确规定，美国的银行监管制度的目的是：维持公众对一个安全、完善和稳定的银行系统的自信心；为建立一个有效的和有竞争的银行系统服务；保护消费者；允许银行体系适应经济的变化而变化。（日本国普通银行法）规定金融监管

9、是以银行业务的公正性为前提，以维护信誉确保存款人的权益，谋求金融活动的顺利进行，并为银行业务的健全而妥善地运营，有助于国民经济的健全发展为目的。（新加坡金融管理局法）规定金融监管的目的是：在政府一般经济政策范围内促进货币稳定及信誉，有助于经济成长。在金融管理局以为公共利益所必要时可随时对金融机构提供咨询或对该金融机构提供建议，并要为确保该要求或建议的效力发出指示。比拟世界各国的金融监管目的可见，美国中央银行的金融监管目的比拟详细，切实。美国金融监管强调对存款者的保护，稳定金融体系，维护有效的金融体系内的公平竞争和保护消费者。假如从条文上来讲，世界各国的金融监管目的基本上都差不多，关键问题在于能

10、不能保证所规定的监管目的顺利达成。(三)及时关闭资不抵债的银行是保证金融体制稳定的一个重要条件及时关闭那些资不抵债的银行是保证金融体制稳定的一个重要条件。及时关闭资不抵债的银行的主要理由如下：(1)银行是一种特殊的企业。银行危机具有一般企业危机所不具有的蔓延性或传染性，假如某一家银行发生信誉危机，出现挤兑，储蓄者会同时怀疑其他银行的信誉，有可能导致整个商业银行体系崩溃，造成整个金融体制的大混乱。(2)商业银行影响着整个社会经济体系中的货币供应。大量资不抵债银行的存在是货币流通体系的一大隐患，由于一旦商业银行信誉危机蔓延，部分准备金制度下的倍数放大效应将使得大量货币忽然退出流通，甚至可能引发经济

11、萧条。(3)及时关闭资不抵债银行的另一个主要原因在于向现有银行发出信号：政府确实把商业银行作为企业对待，进而能够有效避免由于政府隐性补贴导致的呆坏帐进一步积累，有利于银行改良经营管理，提高效率。(4)只要及时关闭资不抵债的银行才能维系储蓄者对整个银行系统的自信心。银行的自有资本代表了银行股东的金融权益。它能够用来缓冲可能出现的损失。应当以现有风险为基础来计算资本充足率。商业银行的经营必然会遭碰到各种风险。假如发放的贷款不能收回，那么就难免出现资产损失。银行应当用日常的收益进行抵付。假如日常收益还不能支付资产损失，那么就必须动用银行自有资产。假如银行的损失超过了自有资本总量，那么就会损害存款人的

12、利益。因而，不能允许银行出现资不抵债的状况。在银行监管经过中，最怕的就是银行的经理们讲谎言。由于种种原因，明明他们放出的贷款已经不可能收回，成为坏帐，但是他们通过各种手法在银行帐目上做成正常。明明是已经资不抵债，在帐目上却看不出来，似乎一切正常。举例来讲，假如一个银行自有资本10亿元，吸收存款100亿。税后营业收入3亿，坏帐1亿。那么扣掉坏帐损失，该银行的利润还有2亿。银行处于正常盈利状况。假如该银行的坏帐到达3亿，那么该银行就没有任何利润了。假如坏帐到达13亿，实际上，这家银行已经把它的本钱加上利润通通赔光了，那么这家银行就应当关门了。无论怎样，也不应当把民众储蓄的资金也亏掉。假若金融监管机

13、构发现银行的坏帐总额已经接近它们的自有资本，那么，及时让这家银行关门破产，不会对整个金融体制构成任何威胁。银行损失的是股东们的自有资本，储户的钱并没有损失。怕就怕银行不讲真话。通过造假帐，一直亏到20亿、30亿才被发现。就是叫这家银行破产，把它的经理都抓起来，它的自有资金只要10亿，赔光了之后还差几十个亿。怎么办？老百姓把他们的血汗钱放在银行里，假如不明不白地就不见了，当然不会答应。假如政府不出面解决问题，就难免影响局势安宁。所以，一旦金融监管失误，最终还是要政府出面来拾掇局面。所以，在金融学中，中央银行被称为“最后贷款者。所以，及时搞清楚银行的坏帐状况是保持金融体系稳定的一个重要条件。假如银

14、行已经出现了较高的坏帐率，为了避免破产的命运，该银行的经理人员有可能掩盖真相。通常他们希望再争取一些时间，也许能够在今后的投资中赚取更高的利润来补上缺口。在这种情况下就象输了的赌徒一样，产生了一种鼓励，为了能够再赌一把，他们必然会产生报假帐的动机。同时，他们会更热衷于那些高风险、高回报的项目。假如赢了自然好，假如再输了，就要闯大祸了。因而，必须提高金融机构运作的透明度，要求金融机构能够根据统一的会计准则，向监管当局报告真实数据。在亚洲金融风暴当中，韩国、日本的很多金融机构掩盖了大量不良资产，直到出现了严重的支付危机时监管当局才发现问题，但是已经无可拯救了。我国中央银行的知情权、金融机构报表的质

15、量、统计制度等方面都不如韩国和日本。各类金融机构做假账、讲谎言的现象相当普遍。从外表看来国有银行的各项指标都不错，但是各级金融机构的谎话掩盖了系统性风险。幸亏我们的金融系统还有较高的资本流动性，否则危机随时可能爆发。为了加强金融监管的力度，就一定要对违规行为有非常清楚的惩罚措施。金融行业不仅需要准入准则，更需要退出准则。假如银行违背规则就要有人来出示黄牌警告，直到出示红牌，把违章的金融机构及时罚下。在足球比赛中，出示黄牌或红牌的都是一个裁判员。在金融监管体系中，负责出示黄牌的应当是信息非常灵通的民营的存款审计公司和存款保险公司，而最后出示红牌的应当是中央银行。若要维护国家金融稳定，处理那些经营

16、不当的银行必需要及时、果断。一旦银行资不抵债，立即清理出场。否则，越拖缺点越大。(四)金融监管机构的独立性和多元化金融监管的要害是信息的真实性。假如金融监管机构不能够保持其独立性，那么在各级政府机构的干涉下就很难保证在监管经过中获得真实信息。巴塞尔银行监管委员会公布的25条“有效银行监管的核心原则中第一条原则强调：“在一个有效的银行监管体系下，介入银行组织监管的每个机构要有明确的责任和目的，并且享有工作上的自主权和充分资源。这是国际上有关监管机构独立性的权威表述。按照现行法律，中国人民银行在中央政府领导下独立行使职能，其业务不受地方政府、各级政府部门、社会团体和个人的干预。（中国人民银行法）第

17、二条规定，中国人民银行须“在国务院领导下对金融业施行监督管理。第六条规定：“中国人民银行应当向全国人民代表大会常务委员会提出有关货币政策情况和金融监督管理情况的工作报告。第七条规定：“中国人民银行在国务院领导下依法独立执行货币政策，履行职责，开展业务，不受地方政府、各级政府部门、社会团体和个人的干预。为杜绝各级地方和部门政府对中国人民银行业务的干预，保证中国人民银行在施行银行监管时享有必要的独立性或摆脱政治方面的压力，中国人民银行已改变分支机构按行政区划设置的状况，在全国设立了9个跨省、自治区、直辖市的一级分行，重点加强对辖区内金融业监管。在改革开放的二十多年来，中央银行一直在强调真实性监管。

18、但是，很少有人相信各级银行的报表的真实性。其原因之一就是由于金融监管部门缺乏独立性。因而，必须改良现有的法定监管主体的权责制度，塑造真正具有独立和自主执法权的监管主体，防止地方政府及其他部门的干涉。由于金融监管是专业性、技术性很强的工作，也是很复杂的工作，假如不是独立性很强的专门机构，就很难有效地承当和进行这种工作。由于金融监管涉及社会各方面利益，假如监管机构没有独立性，其监管经过和目的易受各种利益集团的干扰，那就很难做到公正、公平。由于金融监管机构是政府系列或政府受权的机构，假如它不具有相当的独立性，其监管行为及其目的就难以摆脱政治上的干涉和压力而单纯化，其监管对象即金融机构也很难按商业化原

19、则经营。金融监管体系必须多元化。反腐倡廉的监察机制就是这样，除了纪律检查委员会之外，还要有反贪局、检察院等多种监督管理机构。单一的监管机制既不可靠，又缺乏效率。假如只要一个监管体系很容易出现信息渠道堵塞的问题。当前，贪污腐败风气甚坏，一旦负责监管的官员无能或者受贿，就很难获得准确的信息。不法奸商、贪官污吏们塞几个红包就“搞定了。只要金融监管多元化才能够防备在金融监管领域出现行贿、受贿，进而保证金融信息的真实性。同时，我们必须建立强迫的金融机构信息披露制度。应当明确规定金融机构的信息披露等级，哪些信息应当向金融监管部门报告，哪些信息必须向公众报告，进而保证金融监管当局和民众的知情权。从国际经历来

20、看，很多国家都竭力避免单一的金融监管渠道。美国金融监管系统内属于联邦政府一级的机构有四家：货币监理署、联邦储备银行、联邦存款保险公司和储蓄机构监理室。克林顿政府为了精简机构，在1993年计划成立一个新的“联邦银行委员会以取代四家监管机构的功能。根据这个计划，联邦储备银行将只负责货币政策，不再行使金融监管职能。美联储主席格林斯潘坚决反对这一合并，他的理由并不复杂，“单一机构的设立将使权利过分集中，容易出现官僚主义失误。直到今天，美国的金融监管机构仍然是多头分立，相互监督。由此可见，即便在美国这样市场经济高度发达的国家，金融监管也不能只依靠单一途径。由此可见，多元化监管是获得准确信息、维护金融秩序

21、的必要条件。(五)我国金融监管体制上的主要问题我国金融监管的主要缺点有：监管方式单一，监管部门缺乏独立性，缺乏监管的鼓励机制，由于缺乏有效的处罚手段，监管力度不够。第一，目前，商业银行的监管职能主要是由中国人民银行负责。尽管负责监管的人数不少，各种监管制度和规定的条文也很清楚，但是，由于监管渠道单一必然带来信息不畅通的弊病，监管效果并不理想。第二，由于中国人民银行不仅承当着金融监管的任务还负责执行货币政策。在中央银行的宗旨上把促进经济发展放在非常重要的位置。中央银行的多重目的经常互相冲突，货币政策目的与监管目的相混淆。作为政府的一个职能部门，中央银行监管部门遭到各级政府的干涉，在多重目的中举措

22、不定，缺乏独立执行监管政策的条件。第三，靠什么鼓励机制来实行有效的监管呢？对于监管部门来讲，在很多情况下，它们讲谎言的成本很低，讲真话的代价却很高。在当前讲谎言成风的环境中，法不治众，央行监管局以及下属的各分行、支行监管处的人为什么要在监管经过中得罪人呢？第四，在1998年金融监管的重点是违规监管，1999年监管重点是真实性监管。这些都很必要。关键问题是即便查出来违规事实，发现了谎言又能怎么样？就是明知某个银行坏帐逐步增加，能够采取什么措施呢？前不久，规定银行贷款负责人要对贷款终身负责。讲起来容易，做起来难。假若银行真的出现了坏帐，拿这个行长怎么办？他就是这么点工资，难道杀了他不成？由于国家承

23、当了应由银行承当的风险，银行又承当了企业的风险，因而，银行利益并不取决于对风险的检测、评估等一系列财务指标，而是受监管标准和程度的左右。这种非量化的监管方式给监管部门甚至监管人员留有极大的弹性发挥余地，使其能够凭借人为的裁度相机处理国家和银行、银行和企业的矛盾，并使之服从于国家经济发展的整体利益。目前，无论是哪一级的金融机构，只要是经过中国人民银行批准营业的，最后，出了问题通通由中央银行来负责。其结果是，一方面，中央银行轻易不会发给金融机构营业许可，弄得在很多地方融资渠道不畅通，另一方面，背在中央银行身上的包袱越来越重。金融监管体系的问题来历已久。每当有学术讨论会，总有很多学者严肃地指出上述问题，但是，大多数批评都好像石沉大海，没有下文。正是由于对金融监管体制本身没有进行认真的改革，使得金融监管的效果并不理想。金融系统大大小小的危机层出不穷，“四面起火，八方冒烟。中国人民银行监管司就象救火队一样，忙得不可开交。假如再不重视改革金融监管体制，只怕等到金融风险积累在了一定程度，有朝一日集中爆发出来，就要吃大亏，闯大祸了。