金融中介解决中小企业融资.docx

《金融中介解决中小企业融资.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《金融中介解决中小企业融资.docx（9页珍藏版）》请在淘文阁 - 分享文档赚钱的网站上搜索。

1、金融中介解决中小企业融资摘要:分析了现行金融制度对农业产业化发展的制约,指出,要根据农业产业化的特点和金融需求,构建新型农村金融体系;要扩大直接融资渠道,培育农村资本市场,加快推进农村利率市场化进程,解决农村信贷资金的外流,健全金融中介服务机构,为农业中小企业融资提供担保服务;要创新农地担保制度,解决农业中小企业贷款抵押难问题;要放开民间借贷,加快农村征信工作进程,为农业产业化的持续发展营造良好的信誉环境;要创新监管制度和形式,对农村金融机构实行差异监管。关键词:农业产业化金融约束制度安排党的十七大报告提出“坚持把发展当代农业、繁荣农村经济作为首要任务。而发展当代农业的基础,必须实现农业的产业

2、化经营。我国的农业产业化经过十多年的发展,其总体水平还处在初级阶段,发展中面临着很多问题,其中最主要的就是信贷资金和金融服务缺失的问题。本文在认真分析现行金融制度对农业产业化发展的制约的同时,从当代金融发展理论和功能视角出发,提出了金融支持农业产业化发展的对策和建议。一、现行金融制度对农业产业化发展的制约(一)农村金融体系不完善,农业产业化的发展缺乏金融扶持从产业经济和金融经济相关联的角度来看不同的产业性质决定不同金融机构的滋生和发展。我国目前农业的生产特点和农业产业化发展水平,迫切需要与此产业性质相对应的金融机构产生,农村信贷资金和金融服务要素的缺失,恰恰是农村金融机构缺失的充分体现。我国农

3、村金融体制固然经过十多年的改革和创新,也获得了一定的成绩,但是与农村经济发展十分是农业产业化的快速发展不相适应。从现行农村金融机构来看,其市场定位固然是为“三农服务的,但从贷款的额度、期限和服务方式上很难知足农业产业化发展的需要,更不用讲需要大量资金支撑的农业开发和农村基础设施建设等项目的发展。同时,对农业产业化发展一直处于主导地位的国有商业银行,深化改革后调整了其发展战略,在县域及农村的分支机构向中心城市收缩,信贷业务向大中城市倾斜。据统计,4家国有商业银行从1998年开场至今,共撤并3.1万个县及县下面机构,上收了贷款权限,县域网点功能萎缩。(二)农业产业化发展的融资十分是直接融资制度缺失

4、尽管我国资本市场发展较快,但农村直接融资所占比重很小,间接融资仍然占主导地位。一是股权融资渠道狭窄,占比拟低。我国较严厉的企业股票上市条件,只对大型企业十分是国有大型企业上市有利,导致金融供应构造与需求构造严重不对称。据有关部门统计,在中国农村经济发展和农民收人增长中发挥重要作用的农业产业化国家龙头企业,上市的仅有10%,绝大多数国家龙头企业资金供应主要依靠间接融资。二是债务融资渠道单一。在中国债券市场发展严重滞后的情况下,长期以来以中小企业为主体的农村企业,外部融资的主要渠道是债务融资,而债务融资的90%以上;于银行。在不能获取信贷资金支持的情况下,农村中小企业就不得不以非正规金融形式融资,

5、造成企业成本上升,影响了其发展。(三)农村金融利率市场改革缓慢,致使大量信贷资金从农村流出农村经济因受自然风险与市场风险的影晌,生产效果和经营效益存在着较大的不稳定性和难估测性;农业实行产业化经营出现的诸多中小企业,分布广泛,监测、管理成本相对较高。因而,金融机构投到农村的信贷资金,必须获得与其风险监管相对应的回报,但是由于我国利率市场改革步伐缓慢,国家对利率的控制较严,投向农村的信贷利率,不能覆盖整个风险,不仅国有商业银行不愿发放贷款,而且农村金融机构发放的贷款也经常出现非农化的现象。据统计,从年至年9年间我国农村资金金融系统外流量累计高达27344亿元,且每年呈递增趋势。(四)金融中介组织

6、不到位,使诸多中小企业缺少担保服务我国银行业的改革,不但使金融体制发生了重大变化,而且日常经营管理也愈加严格、规范和有序。源于民间资本兴建起来的农业中小企业发展经过中达不到银行贷款所要求的条件,加之县域范围内基本没有为中小企业融资提供服务的担保公司、信托公司或者租赁公司等金融中介服务机构,中小企业在急需信贷资金支持时,由于没有相应的中介机构为其提供担保服务,不能获得足够的资金支持,只能依靠本身气力来发展,丧失了很多发展时机,企业在缓慢发展中求增长求生存,很难获得规模效益。(五)集体土地产权制度与抵押担保制度的矛盾,使农业企业有资产而无法抵押厂房抵押是当前银行信贷通用的一种担保形式,也是金融机构

7、防备风险的重要途径。（担保法）明确规定:“乡(镇)、村企业的土地使用权不得单独抵押。以乡(镇)、村企业的厂房等建筑物抵押的,其占用范围内的土地使用权同时抵押;“耕地、宅基地、自留地、自留山等集体所有的土地使用权不得抵押。但大多数农业企业建在乡镇或村组,厂房用地多是集体用地、宅基用地,由于集体土地所有权主体在法律上的模糊,造成在实际工作中集体土地所有权很难确定,这种房屋所有权与宅基地使用权在抵押上的错位,已成为诸多农业企业难融资、金融机构难变现、担保机构难担保的“死结。(六)民间融资长期得不到政府的成认与支持,削弱了民间资金对农业产业化发展的促进作用民间借贷自古有之,十分是在我国广大农村地区更是

8、普遍存在。改革开放以来,我国经济持续、快速发展,使民间积累了大量的财富;同时农业企业的兴起和发展,也需要大量资金的支持。在银行信贷资金缺位的情况下,民间借贷起到了很好的补充作用,在一定程度上促进了农业产业化的发展。据统计,目前我国农村地区通过民间借贷的融资高达8000亿元至14000亿元。民间借贷固然有发展的必然性,也有存在的必要性,但是在历次金融改革中都没有遭到足够的重视,地位得不到认可、发展得不到支持,致使农村金融市场出现了“有资金的不能发放、需求资金的又得不到资金的窘境。(七)农村信誉体系不健全,农业企业信誉等级普遍较低我国金融机构的征信工作不完善,全国统一的征信系统还不普及,不用讲是在

9、农村,就是在城市对贷款客户的认定也有困难。由于广大农村地区征信工作开展得较晚,对贷款客户资料的收集存在不少困难,目前农村的各类企业法人和农民的信誉档案没有真正建立起来,而少有的中介机构服务又不规范,信息经常失真,使得农村企业信誉等级普遍不高,难以得到银行的支持。再加受骗前农村逃废债务的现象时有发生,法律“白条增加,金融胜诉案件执行不到位,兑现的资金甚至缺乏以弥补维权的成本开支,使得银行在涉农贷款的发放上愈加谨小慎微,不利于农业产业化的发展。(八)统一的金融监管制度,削弱了农村金融服务的效能农村金融天然具有较高风险,其服务对象是我国的弱势产业(农业)、弱势群体(农民)、弱势区域(农村)。在当前我

10、国尚未全面建立农业保险体系的情况下,农村合作金融机构面临的信誉风险更高于其他商业银行,但是金融监管部门在制定监管指标和进行日常监管工作时,大多数还是实行统一的监管制度和办法,没有考虑农业经营成本高、收益低、风险大的行业特征,区别情况,分类对待。二、金融支持农业产业化发展的对策(一)根据农业产业化的特点和金融需求,构建新型农村金融体系我国农业产业化发展具有较强的地域性和层次性,各种需求主体对金融服务的需求也表现出较强的多样性。因而,在构建新型农村金融体系时,应从功能视角出发,以有利于农业产业化发展为标准,逐步开放农村金融市场,健全和完善农村合作金融机构、政策性银行、邮政储蓄银行、中小企业银行、村

11、镇银行、小额贷款公司、借贷组织等多种形式并存、功能互补、协调运转的机制,打破和消除垄断格局,真正构成基于竞争效率的多元化农村金融组织体系。国有商业银行要把在县域经营的重点放在农村新的经济增长点农业产业化发展上,根据农业产业化发展的实际需求,不断创新信贷产品种类,积极拓展金融服务方式,扩大金融服务领域,在推动当代农业发展的同时,不断壮大本身实力。(二)扩大直接融资渠道,培育农村资本市场由于种种原因,中国资本市场发育较晚,农业运用资本市场又更为滞后。农业的产业化和当代化,是一个资金大量投入的经过,也是一个资产负债构造不断优化的经过。要提高农业的国际竞争力,必须依靠资本市场、培育和发展资本市场。一是

12、深化农业产业化国家龙头企业产权制度改革,建立当代企业制度,组建规范的股份有限公司,实行股份制运作;二是制定优惠政策,鼓励农业产业化国家龙头企业进入证券市场,充分发挥股票、债券等金融工具直接在证券市场上为涉农公司融资的作用,为农业产业化的发展提供持久的动力。(三)加快推进农村利率市场化进程,解决农村信贷资金外流问题风险不同,要求的收益也不同,这是经济学的基本原理。农村金融服务的对象是分散、小额、风险状况各异的诸多农户和农村企业,客观上要求农村金融机构有足够的利率自主权对不同的客户收取不同的利率,进而减少风险、增加收益。金融市场利率放开后,农村地区资金价格一般会呈现出较高的水平,不仅能有效地发动农

13、村地区的资源、调动农村居民进行货币积累的积极性,而且能够极大地吸引非农资金流人、扩大资金供给。同时,资金将会更为有效地使用,从质和量两个方面保证农业产业化投资的顺利进行。(四)健全金融中介服务机构,为农业中小企业融资提供担保服务国外经历证实,中小企业因受本身条件限制达不到银行贷款所规定的条件时,完善的金融中介服务便是解决中小企业融资难的有效途径。因而,应由政府出面或者出政策,成立各种类型的担保公司,为产品有订单、经营有效益的中小农业企业贷款提供信誉担保,同时积极推动民营资本介入组建担保公司,拓宽担保公司资本金的;发展信托业务,通过为农业企业发行各种信托产品筹集发展生产所需资金;大力兴办金融租赁公司积极发展金融租赁业务,为农业企业发展壮大提供租赁服务。(五)创新农地担保制度,解决农业中小企业贷款抵押难问题修改现行有关法律法规,明确农村土地所有权主体,将宅基地归农民所有,扩大集体用地的使用权,使建在集体土地上的农业企业真正享有包括使用权、收益权、处置权(含抵押)在内的土地经营权。建立农地使用权登记管理制度,引入市场竞争机制,促进农地的流转,将农地使用。