中小企业资金管理问题分析及对策_高钰琪.docx

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1、 DOI: 10.14097/j .cnki.5392/2012.03.110 资本运宫 the capital luck camp _ 中小企业资金管理 问题分析及对策 高钰琪北京泽华化学工程有限公司 100872 【文章摘要】 资金管理是企业财务管理的中心， 中小企业当然也不例外。目前，中小企 业己成为我国经济发展的一支生力军， 其活力和重要作用日益显现。然而，中 小企业资金管理的现状却不容乐观。本 文基于中小企业自身的特点，从中小企 业内部因素影响、外部因素影响这两个 方面入手，挖掘中小企业资金管理存在 的问题、分析其产生的具体原因，并提 出相应的对策，尝试对中小企业的资金 管理进行有效

2、的探索，建议中小企业通 过不断增强自身资金管理能力，有效利 用政府提供的各种资源，统筹兼顾，逐 步解决目前中小企业资金管理中存在的 问题。 【关键词】 中小企业；资金管理；问题；对策 一、 绪论 中小企业是我国经济发展中最活跃的 力量，在吸纳就业、完善产业结构等诸多 方面对经济发展发挥着越来越重要的作 用。但中小企业的经济实力和抵御市场风 险的能力较弱，在资金管理方面缺乏系统 性、连贯性和总体组织协调性，资金管理 模式简单、随意性较强。在中小企业不断 发展壮大的过程中，如遇资金匮乏，往往 需要承受更大的压力、面临更为严峻的挑 战。如何有效地配置和使用资金，这些资 金管理中的问题对于中小企业来讲

3、显得尤 为重要。本文从中小企业资金管理的现状 出发，查找问题、阐述原因、提出对策，旨 在对中小企业的资金管理进行积极的探 索，尝试提出有益的建议。 二、 中小企业资金管理存在的问题 及原因 随着中小企业的成长，尤其是中小企 业在积极实现规模扩张的过程中，中小企 业在资金管理中的问题也逐步显现 出来。 分析起来，这其中既有中小企业自身的原 因，也有来自于中小企业外部的、中小企 业自身无法左右的客观因素。 (1) 企业内部因素影响形成的问题及 其形成的原因。中小企业资金管理模式、 制度有待完善。首先，中小企业资金管理 意识淡漠，这是造成中小企业缺乏科学有 效的资金管理模式和制度的思想层次的原 因。

4、企业要发展壮大，如何运用资金、保 有多少资金存量都需要科学的分析和判 断，需要摸索一整套适合本企业的、科学 的资金计划，筹集、使用的分析方法。资 金链怎样才不至于断裂，不断裂的前提下 怎样才能运转得流畅，给企业带来更大的 收益，这是资金管理需要研究的课题。而 这个课题又不是一成不变的，因为企业的 经营活动不可能是一成不变的，资金管理 意识淡漠就不可能应对贯穿于企业经营活 动中的资金管理工作所出现的一系列问 题。 其次，中小企业缺少健全有效的内部 控制制度，对资金占用没有科学的预测和 监督，使得大量资金占用不合理和急需的 项目资金需求得不到解决的现象并存。又 如，总分公司、母子公司资金各自为政，

5、没 有统一的资金管理制度，资金分散，使用 效率低，造成资源的极大浪费，而且隐藏 着较大的财务隐患 。 最后，中小企业资金管理手段落后， 信息化程度不高。有些中小企业仍是手工 记账，数据分析速度很慢。或者单纯依靠 账务处理软件，对现金流、票据流的分析 不够，更谈不上专门的资金管理系统，资 金管理制度没有固化的载体，往往执行起 来大打折扣。 (2) 中小企业产品生产、销售、回款 各个环节的资金运用计划性、连贯性不 强，造成自身补充资金有限或不足。存货 和应收账款是中小企业资金管理中的重要 环节。从原材料采购、生产投入，到形成 半成品、产成品，再到将产品销售给客户、 最终从客户手中收回货款，每个环节

6、都离 不开科学合理的资金计划以及对资金计划 的适时修正。计划的内容不但包括投入或 收到的资金的数量，还包括投入或收到相 应资金的方式（银行存款或者银行票据） 等等。中小企业往往由于缺乏对存货库存 量的合理计算，造成库存积压；或者对客 户信用状况不清楚，没有相应的信用管理 制度，造成货款到期不能及时回笼或形成 坏账，造成资金占压，无法投入新的项目 开发或产品生产。 (3) 中小企业筹资、投资力量薄弱，加 重了资金压力。如前所述，中小企业往往 抵押物不足，信用认可度不高，对外筹集 资金的能力较弱。另外，许多中小企业对 投资项目没有进行充 分的可行性研究和论 证就急于跟进，造成流动资金滞留在投资 项

7、目上进退两难，这无疑加剧了企业的资 金压力，造成流动资金匮乏，周转缓慢甚 至资金链断裂。 二、 外部因素影响形成的问题及其 形成的原因 (1) 政策支持力度不够，使中小企业 享受到政府政策支持的数量和范围有限。 政府政策对企业的专项资金支持，往往倾 向于大型国企或具有垄断性的行业。那些 针对中小企业的专项资金支持，往往由于 需要确定中小企业在信用、发展潜力等诸 多方面的具体表现和能力而耗用较长时间 和精力，使企业急迫的资金需求一时难以 得到满足。 (2) 银行等金 融机构现有的融资产品 与中小企业的融资需求对接不畅。中小企 业多半具有 “ 轻资产 ” 的特点，他们没有 银行需要的传统抵押物，比

8、如房产、机器 设备等，这使中小企业在面对银行 “ 重资 产 ” 以规避不良贷款风险的运行规则面前 成为注定的弱势群体。虽然目前银行己推 出一些新的融资产品，但由于银行 “ 重资 产 ” 的思路未从根本上改变，这些贷款品 种在很大程度上很难满足中小企业全部的 资金需求，所以一面是中小企业急需贷 款，另一面是银行放贷任务无法完成，二 者没有合适的对接途径。 上述内、外部因素综合影响着中小企 业的筹资、投资和内部经营环境，使中小 企业的资金管理问题凸显出来、亟待解 决。 三、 中小企业资金管理的相应对策 1、基于中小企业的内部视角 (1)增强中小企业资金管理意识，积 极探索适合本企业的资金管理模式，

9、不断 完善资金管理制度 首先，必须增强中小企业资金管理意 识。主要包括以下几点：第一，树立财务 管理以资金管理为中心的指导思想。抓住 了资金管理这条主线，在合理确定企业应 有的资金保有量的基础上，筹集企业所需 资金，堵住不合理支出的出口，从而掌控 企业的主要经营活动，抓住企业的命脉。 1701 现代商业 MODERN BUSINESS 资本运营 the capital luck camp 第二，深入理解现金的概念。 2008年席卷 全球的金融危机使 “ 现金为王 ” 的观念深 入人心， “ 现金 ” 成为企业安身立命之本。 随着银行信用在企业经济生活的深入运 用，越来越多的中小企业采用银行承兑

10、汇 票作为结算方式。银行承兑汇票的管理工 作成为中小企业资金管理工作的重要内 容。 其次，必须建立适合中小企业自身特 点的资金管理模式，通过资金管理制度确 定下来、不断修订完善并贯彻执行。主要 包括以下几点内容：第一，建立以资金管 理为核心的财务分析系统。财务分析系统 以资金预算的制定、执行为主线，参考其 他财务分析数据和指标，将企业的生产经 营活动通过现金流直接展现出来，各项业 务对现金流的贡献和占用成为考核该项业 务发展状况的重要参考。第二，实行资金 的集中统一管理。中小企业根据业务需要 往往会在各地设立自己的分公司、子公 司，这种经营模式客观上使得企业资金一 定程度地分散各处，难以协调统

11、一地发挥 作用。资金的集中统一管理就是要站在公 司整体的角度，打破资 金界限，在国家法 律法规、金融政策允许的范围内，使资金 资源得到有效配置，优化资金使用结构， 提高资金使用效益。第三，制定与资金管 理模式协调一致的资金管理制度，并不断 修订完善。需要说明的是，借助先进的信 息化手段，运用计算机管理系统细化中小 企业资金管理流程，通过计算机程序加以 固化，不但体现和增强了制度的严肃性， 而且使制度更便于贯彻执行。 (2)加强中小企业资金活动的事前预 测、事中控制、事后分析工作，将资金管 理贯彻业务全过程并不断完善，增强中小 企业自身造血能力。伴随着中小企业的不 断发展，需要 资金投入的项目越

12、来越多， 如何把有限的资金用在最需要资金投入的 地方并创造出最大的资金使用效益成为中 小企业资金运用中必须解决的问题。要解 决这个问题，就必须关注各项业务的事前 预测、事中控制和事后分析工作。 首先，通过对项目资金使用总量和各 个阶段的资金使用情况的事前预测，可以 在总体把握项目的资金使用总量的基础 上，使项目各个阶段的资金投放安排更加 科学化、高效化，以便所有业务项目在资 金的使用上可以协调发展。其次，项目的 资金预算确定并开始进行项目的资金投入 后，必须实时监控资金的使用状况。资金 的使 用是否按照预算执行，超出预算的支 出是否合理、是否必需、对资金整体预算 的影响如何，这些都是事中控制的

13、重要工 作。最后，加强对项目结束后的总结分析 工作，为以后的资金预算工作提供可以借 鉴的经验，不断完善资金的管控过程。 在资金活动的事前、事中、事后管控 过程中，要注意两个关键点的管控，一个 是存货，另一个是应收账款。首先，从购 买原材料、投入生产到形成产成品，企业 对存货的最高库存量应有科学合理的预 测，最大程度地减少资金在存货环节的占 压。其次，要加强对客户信用的调查，合 理划分信用等级和确定客户信用额 度，运 用商业折扣等方式鼓励客户及时支付货 款，加快资金回笼。有效缩短经营周期，采 购一生产一销售一回款形成良性循环，加 快资金周转，增强企业自身的造血能力。 (3) 积极拓展融资渠道，创

14、新融资方 式。中小企业发展到一定阶段，尤其是业 务量激增急需扩大经营规模的阶段，需要 大量的资金支持。这一阶段，除传统的银 行贷款方式以外，中小企业可以根据自身 的情况积极拓展融资渠道，比如可以对租 赁融资、知识产权融资、应收账款保理、集 合债券、引入投资基金等等进行研究和有 益的尝试，从企业的特点和需要出发，创 新自身的融资方式 。 (4) 加强项目投资的可行性分析研 究，避免盲目上马。投资活动是中小企业 扩张的重要方式，具有高风险高收益的特 点，往往也会打碎企业现有的资金循环链 条。如果企业没有专项的中长期贷款支 持，往往会较长时间地占压企业较多流动 资金。一旦投资失败，带来的后果有可能

15、不仅仅是项目本身的失败，而是企业现有 流动链的链接不畅甚至断裂，给企业造成 致命性的打击。中小企业本身抵抗风险的 能力较弱，所以对投资项目的可行性研究 也就显得格外重要。中小企业应结合市场 情况、项目贡献度、企业人力资源配备、企 业管理水平等多方面情况加 强对中小企业 拟投资项目的可行性论证，确保现有项目 正常运行的前提下拟投资项目所需资金的 按时到位，使新增投资与原有资金链成功 对接，形成新的良性的资金链条。 2、基于中小企业的外部视角 (1)政府积极制定适合中小企业的贴 息、补助、税收等政策并积极宣传和落实。 中小企业的健康发展离不开政府相关部门 的大力支持，各级政府应该根据自身的财 政能

16、力，从中小企业的实际情况出发，为 中小企业营造良好的发展环境。制定贷款 的贴息、具有政策导向的项目补助或者税 收支持等，对符合国家产业发展方向的中 小企业积极引导、给予充足的资金支持， 使符合条件的中小企业知晓政策、用足政 策。政府最大程度地参与中小企业的发展 过程，从政府层面解决中小企业资金管理 中的问题。 (2)银行等金融机构建立健全风险控 制机制，开拓中小企业融资风险控制新途 径。银行等金融机构给中小企业提供资金 支持，需要进一步改变传统的贷款模式， 冲破与中小企业融资需求对接的壁垒。比 如，加强同担保公司等非银行金融机构的 合作，根据中小企业特点探索新的贷款模 式，加强对中小企业本身和

17、企业高管个人 信用的了解，积极利用知识产权等无形资 产为企业 开拓融资新途径，为中小企业提 供融资、财务等专项服务，从金融机构的 角度解决相应中小企业资金管理中的问 题。 四、结论 综上所述，不断寻找和开创新的企业 价值增长点、增强自身资金管理能力、提 高资金管理水平是解决中小企业资金管理 问题的根本和关键。在此基础上有效利用 政府资源、积极拓宽适合企业自身的融资 渠道是解决中小企业资金管理问题的有益 补充。二者相辅相成、相得益彰。 E0 【参考文献】 1、 王丽红 .论企业资金管理水平的提 高 .中国商贸， 2011年第 3期， 2、 陶珠 .企业资金管理研究 .价值工 程， 2011年第 28期， 3、 徐丽娜，陈刚 .浅谈企业资金管理 的分析与控制 .三峡大学学报（人文 社会科学版）， 2009年 6月第 31卷增 刊， 4、 郭亚群 .浅谈资金管理平台系统在 资金管理中的作用 .经营管理， 2011 年第 9期， 5、 王晶 .完善企业财务资金管理的策 略研究 .财经界， 2011年第 8期， 6、 邱卫林，雷芳 .新经济环境下企业 资金管理浅析 .财会通讯 .综合， 2011 年第 8期 MODERN BUSINESS 现代商业 171