崧盛股份：深圳市崧盛电子股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书(申报稿).PDF

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1、 股票简称：股票简称：崧盛崧盛股份股份 股票代码：股票代码：301002 深圳市崧盛电子股份有限公司深圳市崧盛电子股份有限公司 Shenzhen Sosen Electronics Co.,Ltd. （深圳市宝安区沙井街道共和第四工业区A3栋厂房） 向不特定对象发行可转换公司债券向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书募集说明书 （申报稿申报稿） 保荐人（主承销商）保荐人（主承销商） 、受托管理人、受托管理人 （中国（上海）自由贸易试验区世纪大道 1198 号 28 层） 二二二年一月深圳市崧盛电子股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书 1-1-1 发行人声明发行人声明 本公

2、司及全体董事、监事、高级管理人员承诺募集说明书及其他信息披露资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性及完整性承担相应的法律责任。 公司负责人、 主管会计工作负责人及会计机构负责人保证募集说明书中财务会计资料真实、完整。 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据证券法的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责。投资者自主判断公司的投资价值，自主作出投资决策

3、，自行承担证券依法发行后因发行人经营与收益变化或者证券价格变动引致的投资风险。 深圳市崧盛电子股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书 1-1-2 重重大大事事项项提示提示 公司特别提示投资者对下列重大事项给予充分关注公司特别提示投资者对下列重大事项给予充分关注，并仔细阅读，并仔细阅读本募集说本募集说明书中明书中有关风险因素的章节有关风险因素的章节。 一、一、关于本次可转债发行符合发行条件的说明关于本次可转债发行符合发行条件的说明 根据证券法和创业板上市公司证券发行注册管理办法（试行） 等相关法规规定，公司本次向不特定对象发行可转换公司债券符合法定的发行条件。 二、二、关于公司本

4、次发行可转换公司债券的信用评级关于公司本次发行可转换公司债券的信用评级 公司向不特定对象发行可转换公司债券业经东方金诚评级， 根据东方金诚出具的 深圳市崧盛电子股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券信用评级报告 ，本次可转换公司债券信用等级为 AA-；崧盛股份主体信用等级为 AA-，评级展望稳定。在债券存续期内，东方金诚将对本期债券的信用状况进行定期或不定期跟踪评级，并出具跟踪评级报告。定期跟踪评级在债券存续期内每年至少进行一次。 在债券存续期内， 如果公司所处经营环境或自身的经营状况发生重大不利变化，有可能会导致公司的资信评级与本次债券评级状况出现不利变化，进而使本期债券投资者的利益受到

5、不利影响。 三三、关于公司发关于公司发行可转换公行可转换公司债券的担保事司债券的担保事项项 本次向不特定对象发行可转债不设担保。 敬请投资者注意本次可转换公司债券可能因未设定担保而存在兑付风险。 四四、公司的利润分配政策及最近三年利润分配情况公司的利润分配政策及最近三年利润分配情况 （一）公司的利润分配政策（一）公司的利润分配政策 根据中国证监会关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知 （证监发201237 号）及上市公司监管指引第 3 号上市公司现金分红（中国证券监督管理委员会201343 号）的相关要求，公司制定了深圳市崧盛电子股份有限公司 2022-2024 年股东分红回报规划，并在

6、公司章程中对与利润分配相关的条款进行了明确的规定。公司的利润分配政策如下： 深圳市崧盛电子股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书 1-1-3 1、利润分配原则利润分配原则 公司重视对投资者的合理投资回报，根据自身的财务结构、盈利能力和未来的投资、融资发展规划实施积极的利润分配政策，保持利润分配政策的持续性和稳定性；公司董事会、监事会和股东大会对利润分配政策的决策和论证应当充分考虑独立董事、监事和公众投资者的意见。公司利润分配不得超过累计可分配利润的范围，不得损害公司持续经营能力。 2、利润分配的方式利润分配的方式 公司可采取现金、 股票、 现金股票相结合或者法律许可的其他方式分

7、配股利，现金方式优先于股票方式。具备现金分红条件的，应当优先采取现金分红进行利润分配。 3、利利润润分配的条件分配的条件 公司上一年度盈利，累计可分配利润为正，审计机构对公司的上一年度财务报告出具标准无保留意见的审计报告， 且不存在重大投资计划或重大现金支出事项（募集资金项目支出除外） 。 上述重大投资计划或重大现金支出指以下情形之一： （1）公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或购买设备累计支出达到或超过公司最近一期经审计净资产的 50%，且超过 5,000 万元； （2）公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或购买设备累计支出达到或超过公司最近一期经审计总资产的 30%。 根据公司章程关

8、于董事会和股东大会职权的相关规定， 上述重大投资计划或重大现金支出须经董事会批准，报股东大会审议通过后方可实施。 4、利润分配的期限间隔利润分配的期限间隔 公司在符合公司章程规定的利润分配条件下，应当每年度进行年度利润分配。公司董事会综合考量公司经营情况、资金状况和盈利水平等因素，可以向股东大会提议进行中期利润分配。 深圳市崧盛电子股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书 1-1-4 5、利润分配方式适用的条件和比例利润分配方式适用的条件和比例 （1）现金分红的条件和比例 除非不符合利润分配条件， 否则公司每年度应当至少以现金方式分配利润一次。 公司每三年以现金方式累计分配的利润

9、不少于三年实现的年均可分配利润的30%。因特殊原因不能达到上述比例的，董事会应当向股东大会作特别说明。 在满足上述现金分红条件和比例的基础上， 董事会应当综合考虑公司所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素， 在满足公司正常生产经营的资金需求情况下， 提出实施差异化现金分红政策： 1）公司发展阶段属成熟期且无重大投资计划或重大现金支出的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%； 2）公司发展阶段属成熟期且有重大投资计划或重大现金支出的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%； 3）公司发展阶段属成长期

10、且有重大投资计划或重大现金支出的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%。 公司发展阶段不易区分但有重大投资计划或重大现金支出的， 可以按照前项规定处理。 （2）股票分红的条件 如果公司当年以现金方式分配的利润已经超过当年实现的可分配利润的15%或在利润分配方案中拟通过现金方式分配的利润超过当年实现的可分配利润的 10%，对于超过当年实现的可分配利润 10%以上的部分，公司根据盈利情况和现金流状况，为满足股本扩张的需要或合理调整股本规模和股权结构，可以采取股票分红方式进行分配。 6、利润分配的决策程序利润分配的决策程序 （1）定期报告公布前，公司董事会应详细分析及充

11、分考虑公司实际经营情况，以及社会融资环境、社会融资成本、公司现金流量状况、资金支出计划等各项对公司资金的收支有重大影响的相关因素，在此基础上合理、科学地拟订具体分红方案。独立董事应在制定现金分红预案时发表明确意见。 深圳市崧盛电子股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书 1-1-5 （2）独立董事可以征集中小股东的意见，提出分红提案，并直接提交董事会审议。 （3）董事会通过分红方案后，提交股东大会审议。公司召开涉及利润分配的股东大会时，应根据公司法 、 公司章程及其他规范性文件的规定，为中小股东参与股东大会及投票提供便利；召开股东大会时，应保障中小股东对利润分配问题有充分的表达机

12、会，对于中小股东关于利润分配的质询，公司董事、高级管理人员应给予充分的解释与说明。 公司因特殊情况而不进行现金分红时， 公司应在董事会决议公告和年报中披露未进行现金分红或现金分配低于规定比例的原因， 以及公司留存收益的确切用途及预计投资收益等事项进行专项说明， 经独立董事发表意见后提交股东大会审议。 （4）董事会和股东大会在有关决策和论证过程中应当充分考虑独立董事和公众投资者的意见。公司将通过多种途径（电话、传真、电子邮件、投资者关系互动平台等）听取、接受公众投资者对利润分配事项的建议和监督。 7、利润利润分配政策的调整分配政策的调整 公司调整或变更公司章程规定的利润分配政策应当满足以下条件：

13、 （1） 现有利润分配政策已不符合公司外部经营环境或自身经营状况的要求； （2） 调整后的利润分配政策不得违反中国证监会和证券交易所的有关规定； （3）法律、法规、中国证监会或证券交易所发布的规范性文件中规定确有必要对公司章程规定的利润分配政策进行调整或者变更的其他情形。 利润分配政策的调整应经董事会审议通过后提交股东大会审议， 并经出席股东大会的股东所持表决权的 2/3 以上通过。 8、利润分配政策的披露利润分配政策的披露 公司应当在年度报告中详细披露现金分红政策的制定及执行情况， 并对下列事项进行专项说明： （1）是否符合公司章程的规定或者股东大会决议要求； 深圳市崧盛电子股份有限公司 向

14、不特定对象发行可转换公司债券募集说明书 1-1-6 （2）分红标准和比例是否明确清晰； （3）相关的决策程序和机制是否完备； （4）独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用； （5）中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，中小股东的合法权益是否得到了充分保护等。 对现金分红政策进行调整或变更的， 还应对调整或变更的条件及程序是否合规和透明等进行详细说明。 9、公公司司未未来来股利股利分配分配规规划的制划的制定程序定程序 公司至少每三年重新审阅一次公司未来分红回报规划。 公司制定未来的股利分配规划，经二分之一以上独立董事同意后提交董事会审议，且经监事会审议通过后提交股东大会批准。 （二）公司最（二

15、）公司最近三年实际分近三年实际分红情况红情况 公司最近三年的现金分红情况如下： 单位：万元 分红年度分红年度 现金分红金额（含税）现金分红金额（含税） 分红年度合并报表中归分红年度合并报表中归属于上市公司普通股股属于上市公司普通股股东的净利润东的净利润 占合并报表占合并报表中归属于中归属于上上市公司普通股股东市公司普通股股东的净利润的比的净利润的比例例 2020 年度 11,815.00 9,949.05 118.75% 2019 年度 2,835.60 8,388.95 33.80% 2018 年度 2,695.62 5,006.30 53.84% 最近三年累计现金分红金额 17,345.6

16、2 最近三年实现的合并报表年均可分配利润 7,781.43 公司最近三年累计现金分红金额占最近三年合并报表中归属于上市公司股东的年均净利润的比例 222.91% 注：公司股票于 2021 年 6 月在深圳证券交易所创业板上市，现行公司章程规定的分红政策于公司上市后执行。 公司最近三年现金分红情况符合公司章程及利润分配政策的规定，已履行了必要的法定决策程序。公司最近三年利润分配具体情况参见本募集说明书“第四节 发行人基本情况”之“十二、报告期内的分红情况”之“ （二）公司最近三年实际分红情况”部分。 深圳市崧盛电子股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书 1-1-7 五五、公司特别

17、提请投资者公司特别提请投资者仔细阅读本募集仔细阅读本募集说明书“风险因说明书“风险因素”全文，素”全文，并特别注意以下风险并特别注意以下风险 （一一）与发行人经营相关的与发行人经营相关的风险风险 1、技术和产品研发不足或滞后的风险技术和产品研发不足或滞后的风险 公司业务具有高度定制化的特点。由于 LED 芯片、光源技术持续更新迭代，再加上中、大功率 LED 照明产品应用领域不断拓展，中、大功率 LED 照明产品及其配套驱动电源的技术迭代更新速度较快，技术要求不断提高，甚至技术路线本身也在不断寻求突破。能否紧跟行业技术发展的主流趋势，持续保持对市场需求的快速响应能力，保持技术和产品的竞争优势是市

18、场竞争的关键。公司存在未来产品开发不能紧跟行业技术发展的主流路线或者产品开发进度滞后于竞争对手，导致公司产品和技术的竞争优势被削弱，进而对公司的经营业绩产生不利影响的风险。 2、市场市场竞争竞争加加剧的剧的风险风险 随着我国 LED 照明产业渐入成熟发展阶段， 目前我国 LED 驱动电源行业整体已经形成了高度市场化的竞争格局。 公司面临因市场竞争加剧而可能导致行业内产品供应过剩、产品价格下降、行业利润水平降低的压力。若公司未能较好地保持竞争优势以应对市场竞争压力，可能导致公司收入增速下降或盈利能力下降。 3、规模快速扩张规模快速扩张带来带来运营效率下降的运营效率下降的风险风险 报告期内，公司分

19、别实现了 43,882.41 万元、56,770.85 万元、67,642.05 万元和 81,600.59 万元的营业收入，公司经营规模持续扩大。随着募集资金投资项目的实施，公司经营规模还将进一步扩大。随着未来公司资产、业务和人员的规模的进一步扩大，公司的管理半径亦随之加大，公司存在业务运营管理能力滞后于经营规模增长速度，从而导致公司运营效率下降，进而对公司经营业绩产生不利影响的风险。 深圳市崧盛电子股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书 1-1-8 4、成长性风成长性风险险 报告期内，公司实现营业收入 43,882.41 万元、56,770.85 万元、67,642.05

20、万元和 81,600.59 万元，实现扣除非经常性损益后净利润 4,853.71 万元、8,143.94万元、9,762.04 万元和 9,379.61 万元，2018 年至 2020 年营业收入和扣除非经常性损益后净利润的年均复合增长率分别为 24.15%和 41.82%，2021 年 1-9 月营业收入和扣除非经常性损益后净利润分别同比增长 89.63%和 53.38%。 随着公司业务规模和经营业绩基数的增大， 公司营业收入和经营业绩的增长速度存在放缓的风险。 5、国际贸易摩擦国际贸易摩擦风风险险 报告期内，公司绝大部分的收入来源于国内客户，出口业务收入占比分别为7.67%、10.43%、

21、8.88%和 8.14%，占比相对较小。但公司下游客户的终端 LED照明产品有较大部分用于出口，并且以出口欧美发达国家和地区为主，公司经营业绩受国际贸易摩擦的影响较大。 由于中美贸易战，公司下游客户出口美国的部分 LED 照明产品自 2019 年 5月开始被加征 25%的关税， 客观上对公司下游客户出口美国产品的市场需求造成了一定的延缓或压制影响，也一定程度上造成了公司 2019 年的实际销售收入增长低于预期的不利影响。 虽然 2019 年之后中美贸易战及其对公司产品市场需求的不利影响趋于缓和， 但不排除公司业务因中美贸易战再度升级等国际贸易摩擦原因而导致下游客户对公司产品的市场需求缩减， 进

22、而使公司出现销售收入规模增长放缓甚至出现业绩下降的风险。 6、原材料价原材料价格格波波动风险动风险 报告期内，原材料成本平均占公司主营业务成本的 84.46%左右，原材料成本占主营业务成本的比例相对较高。公司产品的原材料主要是变压器、MOS 管、IC（集成电路） 、电容、电感等电子元器件，以及 PCB 板、底座和面盖等外壳结构件、 灌封胶等相对基础的器件或材料， 其总体的市场供应渠道相对丰富。 但是，近年来，由于受上游原材料成本、市场供需平衡关系变化的影响，公司部分主要深圳市崧盛电子股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书 1-1-9 原材料市场价格和交货期出现了一定的波动情况。

23、 公司存在因主要原材料价格发生不利变化而对公司主营业务毛利率和公司经营业绩产生不利影响的风险。 7、内控风险内控风险 本次发行前，公司实际控制人田年斌、王宗友合计直接持有公司 48.70%的股权，田年斌、王宗友共同控制公司的股权比例较高，且田年斌为公司董事长，王宗友为公司董事、 总经理。 本次发行后， 田年斌、 王宗友仍为公司实际控制人。虽然公司目前已按照公司法 、 证券法 、 上市公司章程指引等法律、法规及规范性文件的规定，建立了相对完善的公司治理结构，并持续规范运行，但凭借实际控制人的控制权地位，公司实际控制人有能力对公司的发展战略、生产经营、利润分配等决策产生重大影响，公司存在因实际控制

24、人不当控制而损害公司或中小股东利益的风险。 此外，根据田年斌、王宗友共同签署的共同控制及一致行动协议及其补充协议，若双方在公司经营管理决策事项上就某些问题无法达成一致时，双方应首先进行协商，形成一致意见，如双方经协商无法达成一致的，则双方在董事会及/或股东大会就该等事项进行表决时，均投反对票。由于田年斌、王宗友共同控制公司的股权比例较高， 如上述公司共同实际控制人未来就公司经营管理的重大事项出现重大分歧且无法协商达成一致意见而均投反对票， 有可能导致公司重大决策事项无法推进，进而影响公司生产经营的风险。 8、应收账应收账款较大发生坏账损失的风款较大发生坏账损失的风险险 报告期内，公司应收账款逐

25、年增加。报告期各期末，公司应收账款账面价值分别为 14,810.98 万元、18,292.35 万元、24,411.76 万元和 34,710.42 万元，分别占同期营业收入的 33.75%、32.22%、36.09%和 42.54%，占各期期末公司总资产的 54.77%、45.67%、44.91%和 31.72%。报告期各期末，公司逾期应收账款占应收账款余额的比例分别为 10.24%、17.27%、13.64%和 9.96%。公司存在因客户付款能力发生重大不利变化等原因可能导致应收账款无法收回而给公司带来损失的风险。 深圳市崧盛电子股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书 1-

26、1-10 9、存货较大发生存货较大发生减减值的风险值的风险 截至报告期各期末， 公司的存货期末账面价值分别为 6,356.94 万元、 6,258.53万元、9,562.94 万元 18,840.17 万元，占各期期末公司总资产的 23.51%、15.62%、17.59%和 17.22%。报告期内公司存货主要为原材料和在产品存货，公司报告期内的存货周转率分别为 5.85、6.16、5.83 和 5.54，公司存在因市场需求发生不利变化等原因导致公司存货发生减值的风险。 10、产品质量、产品质量风险风险 LED 驱动电源作为一种电能转化装置，被喻为 LED 照明产品的“心脏”，是 LED 照明产

27、品不可或缺的重要部件，直接影响 LED 照明产品的稳定性、可靠性和使用寿命。 公司一贯视产品质量为生命线并已建立了较为完善的质量控制体系，报告期内未发生重大产品质量问题，但公司仍存在因原材料采购或生产管控出现疏漏或瑕疵导致公司产品出现质量问题， 进而导致客户索赔并对公司的经营业绩和市场声誉产生不利影响的风险。 11、“新冠新冠病毒病毒疫情疫情”影响影响的的风险风险 公司的产品研发和生产销售存在受“新冠病毒疫情”反复而受到不利影响的风险。此外，公司主要客户的终端 LED 照明产品有较大部分用于出口，并且以出口欧美发达国家和地区为主，公司存在因受境外国家和地区“新冠病毒疫情”反复或加剧的影响而出现

28、订单减少，进而对公司经营业绩造成不利影响的风险。 12、不可抗力的风险不可抗力的风险 公司存在因地震、战争、突发性公共卫生事件等不可抗力因素导致公司生产经营不能正常进行，或导致公司资产受到损失，进而对公司经营业绩和财务状况造成不利影响的风险。 （二二）与与募投项目募投项目相关的相关的风险风险 1、新增新增固定固定资产折旧资产折旧的风险的风险 本次发行募集资金除补充流动资金外，其余均投入“崧盛总部产业创新研发中心建设项目” ，该项目不直接产生经济效益。由于研发中心的建设实施以及本次研发方向聚焦的两大应用领域技术创新的提升及落地存在一定的时间周期， 因深圳市崧盛电子股份有限公司 向不特定对象发行可

29、转换公司债券募集说明书 1-1-11 此本次募集资金投资项目可能在短期内无法为公司带来经营收益。同时，本次募集资金投资购买的房产及设备，以及前次募集资金投资项目未来建成投入使用后，将导致公司的固定资产大幅增加，相应计提的折旧金额随之增加较大，如果市场环境发生重大不利变化，公司前次及本次募投项目实施不及预期，则公司将面临固定资产折旧费用增加而导致公司盈利能力下降的风险。 2、研发研发成果成果不确定不确定的的风险风险 公司本次募集资金主要用于崧盛总部产业创新研发中心建设项目， 将公司目前发展前景较为广阔的植物照明和 5G 智慧灯杆两大新兴应用领域作为主要研发方向。该研发方向系公司基于当前的产业政策

30、、行业趋势、市场环境以及主业发展情况等因素综合审慎确定，由于公司所处行业市场需求发展变化较快，若未来市场发生较大变化，可能使得研发方向无法适应未来行业的发展趋势，从而导致研发成果输出失败或难以实现预期效果的风险。 （三三）本本次次可转可转债债发行发行的的相相关关风险风险 本次发行的可转换公司债券是一种兼具债券性质和股权性质的投资工具， 可能存在以下几方面的风险：本次可转债的本息偿还风险、本次可转债在转股期内未能转股的风险、可转债投资价值风险、转股后公司每股收益和净资产收益率摊薄的风险、 可转债转股价格未能向下修正以及修正幅度不确定的风险、 资信风险、未设立担保的风险、市场利率波动风险以及募集资

31、金不足和发行失败的风险。相关风险的具体内容参见本募集说明书“第三节 风险因素”部分。 除上述风险外，请投资者认真阅读本募集说明书“第三节 风险因素” 。 深圳市崧盛电子股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书 1-1-12 目目 录录 发行人声明发行人声明 . 1 重大事项提示重大事项提示 . 2 一、关于本次可转债发行符合发行条件的说明 . 2 二、关于公司本次发行可转换公司债券的信用评级 . 2 三、关于公司发行可转换公司债券的担保事项 . 2 四、公司的利润分配政策及最近三年利润分配情况 . 2 五、公司特别提请投资者仔细阅读本募集说明书“风险因素”全文，并特别注意以下风险

32、 . 7 目目 录录. 12 第一节第一节 释义释义 . 15 第二节第二节 本次发行概况本次发行概况 . 19 一、发行人基本信息 . 19 二、本次发行的基本情况 . 19 三、本次可转债发行的基本条款 . 21 四、本次发行的相关机构 . 30 五、发行人与本次发行相关机构的关系 . 32 第三节第三节 风风险因素险因素 . 33 一、创新风险 . 33 二、技术风险 . 33 三、经营风险 . 34 四、内控风险 . 36 五、财务风险 . 37 六、法律风险 . 38 七、募集资金投资项目风险 . 39 八、本次可转债发行的相关风险 . 40 第四节第四节 发行人基本情况发行人基本情

33、况 . 43 一、本次发行前股本总数以及前十名股东持股情况 . 43 二、组织结构和对其他企业的重要权益投资情况 . 44 深圳市崧盛电子股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书 1-1-13 三、公司控股股东、实际控制人基本情况 . 46 四、报告期内公司及控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员所作出的重要承诺及承诺的履行情况 . 47 五、公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员调查 . 49 六、公司所属行业基本情况 . 55 七、公司主要业务的有关情况 . 78 八、与产品及服务有关的技术情况 . 96 九、与业务相关的主要固定资产及无形资产 . 105 十、最

34、近三年的重大资产重组情况 . 119 十一、公司境外经营情况 . 119 十二、报告期内的分红情况 . 119 十三、公司最近三年债券发行情况及支付可转换债券利息的能力测算 . 124 第五节第五节 合规经营与独立性合规经营与独立性 . 126 一、公司的合规经营情况 . 126 二、资金占用情况 . 126 三、同业竞争情况 . 126 四、关联方及关联关系 . 128 五、关联交易情况 . 135 第六节第六节 财务会计信息与管理层分析财务会计信息与管理层分析 . 140 一、会计师事务所的审计意见类型及重要性水平 . 140 二、最近三年及一期财务报表 . 140 三、发行人财务报表的编

35、制基础、合并财务报表范围及变化情况 . 146 四、最近三年的主要财务指标及非经常性损益明细表 . 147 五、会计政策变更、会计估计变更和会计差错更正 . 149 六、财务状况分析 . 155 七、经营成果分析 . 182 八、现金流量分析 . 203 九、资本性支出分析 . 208 十、担保、仲裁、诉讼、其他或有和重大期后事项 . 208 十一、技术创新分析 . 209 深圳市崧盛电子股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书 1-1-14 十二、本次发行对上市公司的影响 . 210 第七节第七节 本次募集资金运用本次募集资金运用 . 211 一、本次募集资金使用计划 . 21

36、1 二、本次募集资金投资项目的具体情况 . 211 三、本次募集资金投资项目与公司发展战略的关系 . 226 四、本次发行对公司经营管理和财务状况的影响 . 227 第八节第八节 历次募集资金运用历次募集资金运用 . 228 一、最近五年内募集资金基本情况 . 228 二、会计师事务所对前次募集资金运用所出具的报告结论。 . 232 第九节第九节 声明声明 . 233 发行人全体董事、监事、高级管理人员声明 . 233 发行人控股股东、实际控制人声明 . 234 保荐人（主承销商）声明 . 235 保荐人（主承销商）董事长声明 . 236 保荐人（主承销商）总经理声明 . 237 发行人律师声

37、明 . 238 会计师事务所声明 . 239 信用评级机构声明 . 240 发行人董事会声明 . 241 第十节第十节 备查文件备查文件 . 244 深圳市崧盛电子股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书 1-1-15 第一节第一节 释义释义 在本募集说明书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 一般一般释义释义 发行人、公司、崧盛股份、本公司 指 深圳市崧盛电子股份有限公司 崧盛有限、有限公司 指 深圳市崧盛电子有限公司，本公司前身 广东崧盛 指 广东省崧盛电源技术有限公司，本公司全资子公司 崧盛创新 指 深圳崧盛创新技术有限公司，本公司全资子公司 沙井分公司 指 深圳市

38、崧盛电子股份有限公司沙井分公司，本公司分公司 崧盛投资 指 深圳崧盛投资合伙企业（有限合伙） 崧盛信息 指 深圳崧盛信息技术合伙企业（有限合伙） 崧盛管理 指 深圳崧盛管理咨询合伙企业（有限合伙） 东证汉德 指 海宁东证汉德投资合伙企业（有限合伙） 东证夏德 指 宁波梅山保税港区东证夏德投资合伙企业（有限合伙） 东方资本 指 上海东方证券资本投资有限公司 美浓资产 指 浙江美浓资产管理有限公司 人才三号 指 深圳市人才创新创业三号一期股权投资基金合伙企业（有限合伙） 中小担创投 指 深圳市中小担创业投资有限公司 人才基金 指 深圳市中小担人才股权投资基金管理有限公司 深圳担保集团 指 深圳担保

39、集团有限公司 平川投资 指 深圳前海平川投资中心（有限合伙） 保荐机构、主承销商 指 长江证券承销保荐有限公司 信达律所、发行人律师 指 广东信达律师事务所 立信事务所、 发行人会计师 指 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 东方金诚、评级机构 指 东方金诚国际信用评估有限公司 公司章程 指 深圳市崧盛电子股份有限公司章程 董事会 指 深圳市崧盛电子股份有限公司董事会 监事会 指 深圳市崧盛电子股份有限公司监事会 股东大会 指 深圳市崧盛电子股份有限公司股东大会 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 创业板 指 深圳证券交易所创业板 新三板、股转系统 指 全国中小企

40、业股份转让系统有限责任公司 深圳市崧盛电子股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书 1-1-16 英飞特 指 英飞特电子（杭州）股份有限公司 茂硕电源 指 茂硕电源科技股份有限公司 高 工 产 研 LED 研 究 所（GGII） 指 深圳市高工产研咨询有限公司旗下的 LED 产业研究平台 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 现行的深圳市崧盛电子股份有限公司章程 本次发行 指 本次公司向不特定对象发行可转换公司债券，募集资金不超过 35,500.00 万元（含）的行为 报告期、近三年一期 指 2018 年度、2019 年度、2020 年

41、度和 2021 年 1-9 月 元/万元/亿元 指 人民币元/万元/亿元 可转债 指 可转换公司债券 本募集说明书 指 深圳市崧盛电子股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书 专业专业释义释义 LED 指 Light Emitting Diode 的缩写，即发光二极管，是一种可以将电能转化为光能的半导体器件 LED 驱动电源 指 把外部电源供应转换为特定的电压电流以驱动 LED 照明产品发光的电源转换器，是 LED 照明产品的核心部件，对 LED 照明产品实现发光和控制功能，提升发光效率，控制系统功耗，保证产品的稳定、可靠和长使用寿命起关键作用 大功率 LED 驱动电源 指 输出功

42、率大于或等于 100W 的 LED 驱动电源 中功率 LED 驱动电源 指 输出功率大于或等于 25W 且小于 100W 的 LED 驱动电源 小功率 LED 驱动电源 指 输出功率小于 25W 的 LED 驱动电源 UV LED 指 紫外线 LED， 可应用于光固化、 工业用曝光、 光照射医疗、空气杀菌、水质净化等领域 功率因数 指 有效功率除以总耗电量的比值，可以衡量电力被有效利用的程度，功率因数值越大代表其电力利用率越高 总谐波畸变率 指 表征波形相对正弦波畸变程度的一个性能参数；其定义为全部谐波含量均方根值与基波均方根的比值，用百分数表示 IC 指 Integrated Circuit

43、 的缩写， 指集成电路， 是一种微型电子器件或部件， 采用一定的工艺， 把一个电路中所需的晶体管、二极管、电阻、电容和电感等元件及布线互连在一起，制作在一小块或几小块半导体晶片或介质基片上，然后封装成为具有所需电路功能的微型结构 PPM 指 Parts per Million 的缩写，译意是每百万分中的一部分，表示百万分之（几） PCB 指 Printed Circuit Board 的缩写，中文名称为印制电路板，又称印刷线路板 SMT 指 Surface Mount Technology 的缩写， 即表面组装技术或表面贴装技术，是电子组装行业里的一种技术和工艺 深圳市崧盛电子股份有限公司 向

44、不特定对象发行可转换公司债券募集说明书 1-1-17 PMC 部 指 PMC 为 Production material control 的缩写，即生产物料控制。PMC 部为生产及物料控制部门，负责生产计划制定、生产进度控制，以及物料计划、跟踪、收发、存储、使用等工作 BOM 指 Bill of Materials 的缩写，即物料清单，是描述企业产品组成的技术文件，表明产品的总装件、分装件、组件、部件、零件、直到原材料的品名、数量清单及其之间的结构关系 MOS 管 指 MOSFET，是金属（Metal）-氧化物（Oxid）-半导体（Semiconductor）场效应晶体管的简称，或者称是金属-

45、绝缘体（Insulator）-半导体，是生产 LED 驱动电源零部件 EMC 指 Electro Magnetic Compatibility 的缩写，即电磁兼容性，是设备或系统在其电磁环境中符合要求运行并不对其环境中的其他设备产生无法忍受的电磁干扰的能力 CCC 认证 指 CCC 为 China Compulsory Certification 的缩写，即中国强制性产品认证，是中国关于安全合格的一项强制性认证要求 FCC 认证 指 FCC 为 Federal Communications Commission 的缩写，即美国联邦通信委员会。根据美国联邦通讯法规规定，凡进入美国的电子类产品，都

46、需要进行电磁兼容认证，要求通过FCC 的认可，属于美国强制性认证 CE 认证 指 CE 为 Conformite Europeenne 的缩写， CE 认证是由欧盟立法制定的、有关于安全合格的一项强制性认证要求，是电气产品进入欧洲市场的通行证 BIS 认证 指 BIS 为 The Bureau of Indian Standards 的缩写，即印度标准局，其颁发的 ISI 标志是产品符合印度标准的标志，属于印度强制性认证 KC 认证 指 KC 为 Korea Certification 的缩写，为韩国国家统一认证标志，是韩国关于电气用品安全进入韩国市场的一项强制性认证要求 SAA 认证 指 S

47、AA 为 Standards Association of Australian 的缩写，即澳大利亚标准协会。进入澳大利亚市场的电器产品必须符合SAA 认证，属于澳大利亚强制性认证 UL 认证 指 UL 是美国安全检测实验室公司 （Underwriters Laboratories Inc.）的缩写，为美国产品安全认证的权威机构，相关产品认证为美国市场公认的产品安全认证标准，属于非强制性认证 TUV 认证 指 TUV 为 Technischer berwach ngs-Verein 的缩写， 即德国技术监督协会，为德国官方授权的政府监督组织，由其进行工业设备和技术产品的安全认证及质量保证体系和

48、环保体系的评估审核，是目前欧洲最大的跨国性第三方认证机构 ENEC 认证 指 ENEC 为 European Norms Electrical Certification 的缩写，即欧洲标准电器认证，是欧洲安全认证的通用标准 深圳市崧盛电子股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书 1-1-18 Class P 型 LED 驱动电源 指 Class P LED Driver Program， 为UL推出的过热保护型LED驱动器认证方案，通过 UL 认证的 Class P 型 LED 驱动电源将被列名为 UL Listed 产品。该类别的 LED 驱动电源因电路设计或带有保护组件，能

49、使安装的灯具产品具有过热保护功能， 进而消除火灾或电击的危害， 允许和其他 Class P 型 LED 驱动电源互换， 而无须再提交重新认证灯具产品的申请，减少评估项目与认证流程 EVT 指 Engineering Verification Test 的缩写，即工程验证测试 DVT 指 Design Verification Test 的缩写，即设计验证测试 PVT 指 Pilot Verification Test 的缩写，即小批量试产 IQC 指 Incoming Quality Control 的缩写，即来料质量控制 IPQC 指 InPut Process Quality Contro

50、l 的缩写， 即生产过程质量控制 TQC 指 Total Quality Control 的缩写，即全面质量控制 QA 指 Quality Assurance 的缩写，即质量保证 注：本募集说明书除特别说明外，所有数值均四舍五入。若本募集说明书中部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上有差异，这些差异是由四舍五入造成的。深圳市崧盛电子股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书 1-1-19 第第二节二节 本次发行概况本次发行概况 一、一、发行人基本信息发行人基本信息 公司中文名称 深圳市崧盛电子股份有限公司 公司英文名称 Shenzhen Sosen Electronics Co.,