基金从业资格考试_私募股权投资基金知识_练习题及答案2020_共8套.pdf

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1、基金从业资格考试_私募股权投资基金知识_练习题及答案_共200题_第1套.1基金从业资格考试_私募股权投资基金知识_练习题及答案_共200题_第2套.59基金从业资格考试_私募股权投资基金知识_练习题及答案_共200题_第3套.120基金从业资格考试_私募股权投资基金知识_练习题及答案_共200题_第4套.180基金从业资格考试_私募股权投资基金知识_练习题及答案_共200题_第5套.240基金从业资格考试_私募股权投资基金知识_练习题及答案_共200题_第6套.301基金从业资格考试_私募股权投资基金知识_练习题及答案_共200题_第7套.361基金从业资格考试_私募股权投资基金知识_练习题

2、及答案_共200题_第8套.419基金从业资格考试_私募股权投资基金知识_练习题及答案_共200题_第1套单选题1.下列关于有限合伙企业的说法，表述错误的是()。A)有限合伙企业并不是独立的法人，可以独立于合伙人而存在B)必须依附于各合伙人的契约关系C)有限合伙企业不是企业所得税的纳税主体D)由合伙人承担纳税义务答案:A解析: 本题考查合伙型基金。有限合伙企业并不是独立的法人，不能独立于合伙人而存在。单选题2.关于契约型股权投资基金，下列说法正确的是( )。.封闭式运作的契约型股权投资基金，存续期内不能申购和赎回.开放式运作的契约型股权投资基金， 存续期内可以按照基金合同的约定开放申购和赎回.

3、申购、赎回的价格由基金管理人计算.申购、赎回的价格由合伙人计算A) 、B)、C) 、D)、答案:A解析:单选题3.根据债券的发行者的不同，债券基金的分类不包括()。A)金融债券基金B)可转换债券基金C)企业债券基金D)政府债券基金答案:B解析:本题考查债券基金的类型。根据发行者的不同，可以将债券分为政府债券、企业债券、金融债券等。与此相对应，也就产生了以某一类债券为投资对象的债券基金单选题4.基金管理人在投资后管理阶段投入大量资源的原因不包括( )。A)为被投资企业提供各种商业资源和管理支持B)帮助被投资企业更好发展C)对被投资企业进行有效监管D)防范被投资企业的破产风险答案:D解析:股权投资

4、是“价值增值型”投资。 基金管理人通常在投资后管理阶段投入大量资源，一方面，为被投资企业提供各种商业资源和管理支持，帮助被投资企业更好发展;另一方面，也通过参加被投资企业股东会、董事会等形式，对被投资企业进行有效监管，以应对被投资企业的信息不对称和企业管理层的道德风险。单选题5.关于政府引导基金，下列表述错误的是()。A)政府引导基金是由政府财政出资设立并按市场化方式运作的、在投资方向上具有一定导向性的政策性基金B)政府引导基金本身直接从事股权投资业务C)政府引导基金对创业投资基金的支持方式包括参股、融资担保、跟进投资D)政府引导基金的宗旨是发挥财政资金的杠杆放大效应， 增加创业投资的资本供给

5、，克服单纯通过市场配置创业投资资本的市场失灵问题答案:B解析:本题考查政府引导基金。政府引导基金本身不直接从事股权投资业务单选题6.在“公司+信托”模式下，信托计划通常由()发起设立。A)投资者B)受托人C)管理人D)出资人答案:B解析:考点“公司+信托”知识点。基金从业报名单选题7.根据基金公司内部控制制度的分类，以下不属于基金公司基本管理制度的是( )。A)管理日志B)信息披露制度C)投资管理制度D)信息技术制度答案:A解析:内部控制的主要内容为：前、中、后台控制;投资管理业务控制;信息披露控制;信息技术系统控制;会计系统控制;监察稽核控制。单选题8.关于基金管理人的内部控制活动，以下做法

6、错误的是( )。A)不同基金的资产分别核算B)重要业务部门和岗位物理隔离C)基金会计担任公司会计D)基金资产和公司资产独立运作答案:C解析:公司应当建立完善的资产分离制度， 基金资产与公司资产、 不同基金的资产和其他委托资产要实行独立运作、分别核算。公司应当建立科学、严格的岗位分离制度，明确划分各岗位职责，投资和交易、交易和清算、基金会计和公司会计等重要岗位不得有人员的重叠，重要业务部门和岗位应当进行物理隔离。单选题9.委托基金份额登记机构代为办理基金份额登记业务时， 主要提供基金份额的()。.登记.过户.结算.交割A)、B)、C)、D)、答案:B解析: 本题考查基金份额登记机构。基金管理人可

7、以办理其募集基金的份额登记业务，也可以委托基金份额登记机构代为办理基金份额登记业务。在后一种情况下，由股权投资基金的份额登记机构提供基金份额的登记、过户、保管和结算等服务。单选题10.在公司型基金的章程中， 下列内容中， 通常根据募集活动中基金投资者和基金管理人的商务谈判落实条款的是()。.入股、退股及转让.终止、解散及清算.税务承担.托管事项A)、B)、C)、D)、答案:C解析:本题考查公司型基金合同。在公司型基金的章程中，关于股东的权利义务，入股、退股及转让，高级管理人员，投资事项(包括投资范围、投资运作方式、投资限制、投资决策程序、关联方认定标准及关联方投资的回避制度，以及投资后对被投资

8、企业的持续监控、投资风险防范、投资退出、所投标的担保措施、举债及担保限制等)，管理方式，托管事项(应列明托管具体事项，未托管时需明确保障基金财产安全的制度措施和纠纷解决机制)，利润分配及亏损分担(具体可以包括利润分配原则及顺序、利润分配方式、亏损分担原则及顺序等)，税务承担，费用和支出(通常需要列明基金运营费用的核算和支付有关的事项)， 信息披露制度， 财务会计制度(主要对基金记账、 会计年度、 审计、 年度报告、 查阅会计账簿的条件等事项作出约定)，终止、解散及清算和章程的修订等内容则通常根据募集活动中基金投资者和基金管理人的商务谈判落实条款，以此约定基金未来运行的基本框架。单选题11.关于

9、股权投资基金对目标企业进行尽职调查的目的，表述错误的是()A) 投资可行性分析B) 价值发现C) 保护投资利益D) 风险发现答案:C解析:尽职调查的作用， 一是价值发现， 帮助投资方判断目标公司是否值得投资并获取项目估值所需信息;二是风险发现， 通过获取目标公司的真实信息， 识别和评估目标公司的主要风险， 降低信息不对称可能带来的问题;三是投资决策辅助， 依据尽职调查中发现的目标公司的特点和风险，帮助投资方在投资条款谈判、投资后管理重点内容、项目退出方式选择等方面的决策提供依据。单选题12.从不同国家的平均和长期水平来看，股权投资基金的期望回报率要高于()等资产类别。A)固定收益证券和证券投资

10、基金B)债券C)债券基金D)以上都不对答案:A解析:单选题13.关于股权投资基金的收益分配方式，下列表述错误的是()。A)就收益分配而言，则主要在投资者与管理人之间进行B)基金管理人因为其管理可以获得相当于基金利润一定比例的业绩报酬C)基金的收入扣除基金承担的各项费用和税收之后，超出投资者出资本金的部分即为基金利润D)股权投资基金的收入仅来源于实现项目退出后的股权转让所得答案:D解析: 本题考查股权投资基金运作关键要素。股权投资基金的收入主要来源于所投资企业分配的红利以及实现项目退出后的股权转让所得。单选题14.( ) 主要应用于一些特殊的行业。A)经济增加法B)相对估值C)折现现金流估值法D

11、)清算价值法答案:A解析:单选题15.投资者购买信托(契约)型股权投资基金后，以下做法合格的是()A) 将所购买的基金权益拆分平价销售给不特定的人群B) 以所购买的基金份额再募集一只基金C) 将所购买的基金权益拆分加价分销给不特定人群D) 将所购买的基金份额按照基金合同的约定转让给第三方答案:D解析:信托(契约)型股权投资基金的基金投资者可以依法转让其持有的基金份额。 份额转让规则及流程按照基金合同的相关约定办理。 所以， D选项正确。 信托(契约)型股权投资基金的收益分配原则由基金管理人、基金投资者及其他合同当事人(若有)在基金合同中约定。除基金合同另有约定外，每份基金份额应具有同等的合法权

12、益。所以，A、C均不正确。单选题16.股权投资基金需要建立有效机制来保证信息披露充分性的原因不包括()。A)股权投资存在信息不对称B)股权投资外部性较强C)股权投资涉及范围过广D)财务投资人难以主动参与被投资企业管理答案:C解析:本题考查投资后管理概述。 由于股权投资存在信息不对称、 外部性较强以及财务投资人通常难以积极主动参与被投资企业管理等问题，因而需要有效机制来保证信息披露的充分性，保证企业的经营活动不损害股权投资基金的利益，并从客观上将二者的利益结合起来。参单选题17.股权投资基金行业有力地推动了()在我国的发展， 为互联网等新兴产业在我国的发展发挥了重大作用。A)直接融资和资本市场B

13、)直接融资和基金C)间接融资和资本市场D)间接融资和基金答案:A解析:单选题18.关于股权投资基金并购退出的流程和方法，下列说法错误的是( )。A)股权投资基金作为卖方需要准备信息备忘录，以提高信息披露的质量B)资产评估最终的评估结果将由双方在评估的基础上协商得到C)价值评估的目的之一在于估算出股权投资基金并购退出的价值份额D)买卖双方之间存在信息不对称，尽职调查可以尽可能地降低卖方的收购风险答案:D解析:D项说法不正确，买卖双方之间存在着信息不对称，尽职调查可以减少这种信息的不对称，尽可能地降低买方的收购风险。股权投资基金作为卖方需要准备信息备忘录，以提高信息披露的质量。价值评估的目的之一在

14、于估算出股权投资基金并购退出的价值份额。最终的评估结果将由双方在评估的基础上协商得到。单选题19.已知 1 年期的即期利率为 7%，2 年期的即期利率为 8%，则第 1 年末到第 2 年末的远期利率为( )A) 8.00%B) 7.00%C)9.10%D) 9.01%答案:D解析:单选题20.关于股权投资基金生命周期中的关键要素，下列说法不正确的是( )。A)项目投资周期是指股权投资基金对某个投资项目从投资进入到投资退出所花的时间B)基金管理人在投资期与管理退出期内所收取的基金管理费可能实行不同的费率C)基金存续达到约定的期限，应该进行基金的清算，若存在项目尚未退出情况，也应按规定进行清算D)

15、多数股权投资基金对滚动投资会进行一定的限制，比较多见的是限制在基金存续期的后期阶段进行滚动投资答案:C解析:C 项， 通常情况下， 基金存续达到了约定的期限， 就应该进行基金的清算。在实践中，各方投资者和基金管理人可能会约定，虽然基金达到了存续期限，但是基金所投资的项目仍有一些尚未实现退出时，基金的存续期限可以进行一次或数次延长，通常每次延长不超过一年。单选题21.基金将众多投资者的资金集中起来， 委托基金管理人进行共同投资， 表现了证券投资基金的()特点。A)严格监管B)风险共担C)集合理财D)组合投资答案:C解析:本题考查证券投资基金的特点。 基金将众多投资者的资金集中起来， 委托基金管理

16、人进行共同投资，表现出一种集合理财的特点单选题22.关于股权投资基金并购退出的流程和方法，下列说法错误的是()A)股权投资基金作为卖方需要准备信息备忘录，以提高信息披露的质量B)资产评估最终的评估结果将由双方在评估的基础上协商得到C)价值评估的目的之一在于估算出股权投资基金并购退出的价值份额D)买卖双方之间存在信息不对称，尽职调查可以尽可能地降低卖方的收购风险答案:D解析:D项说法不正确，买卖双方之间存在着信息不对称，尽职调查可以减少这种信息的不对称，尽可能地降低买方的收购风险。股权投资基金作为卖方需要准备信息备忘录，以提高信息披露的质量。价值评估的目的之一在于估算出股权投资基金并购退出的价值

17、份额。最终的评估结果将由双方在评估的基础上协商得到。单选题23.常用的确定基金资产净值的方式，需要确定基金投资的()。项目价值总和其他资产价值基金费用基金份额A)B)C)D)答案:B解析:本题考查基金的估值与核算。 目前行业较为常用的对股权投资基金进行估值的方式，是先根据估值方法确定基金投资的每一个单一投资项目的价值及项目价值总和，加上基金持有的其他资产价值，再扣减基金应承担的费用等负债，最终得到基金资产净值单选题24.在股权投资基金的募集阶段，基金管理人主要通过( )等材料与投资者进行互动交流。.基金合同.基金招募说明书.风险揭示书.风险调查问卷A) 、B)、 .C) 、D)、答案:D解析:

18、单选题25.基金财务会计报表包括( ) .资产负债表.利润表.净值变动表.资本利得表A).B).C).D).答案:B解析:基金财务会计报表包括资产负债表、利润表及净值变动表等报表。单选题26.( ) 不是管理人内部控制要素。A)信息与沟通B)风险评估C)投资收益D)内部监督答案:C解析:单选题27.( )一般是律师基于企业所提供的法律文件完成的。A)财务尽职调查B)业务尽职调查C)风险尽职调查D)法律尽职调查答案:D解析:法律尽职调查一般是律师基于企业所提供的法律文件完成的。单选题28.()不具有法律实体地位。A)合伙型基金B)契约型基金C)股权投资基金D)公司型基金答案:B解析:单选题29.

19、股权投资基金为企业的创建、发展和重组提供了()的金融解决方案。股权可转换债券可转换优先股类股权A)B)C)D)答案:C解析:本题考查创业投资基金。 股权投资基金为企业的创建、 发展和重组提供了股权和类股权(如可转换债券、可转换优先股)的金融解决方案。单选题30.关于股权投资基金的法律尽职调查，不属于其主要内容的是()。A) 确认目标公司的合法成立和有效存续B) 评估企业的历史经营业绩及未来经营风险C) 充分了解目标企业的组织结构、资产和业务的产权状况和法律状态D) 核查目标公司所有提供文件资料的真实性、准确性与完整性答案:B解析:法律尽职调查的作用是帮助股权投资基金全面评估企业资产和业务的合法

20、性以及潜在的法律风险。从功能角度来看，法律尽职调查更多的是定位于风险发现，而非价值发现。法律尽职调查的内容主要有： 第一， 确认目标公司的合法成立和有效存续;第二，从合规角度核查目标公司所提供文件资料的真实性、 准确性和完整性;第三， 充分地了解目标公司的组织结构、资产和业务的产权状况和法律状态，确认企业产权、业务资质以及其控股结构合法合规;第四， 发现和分析目标公司现存的法律问题和风险并提出解决方案;第五，出具法律意见并将之作为准备交易文件的重要依据。法律尽职调查关注的重点问题包括：历史沿革问题、主要股东情况、高级管理人员、重大合同、诉讼及仲裁、税收及政府优惠政策等。单选题31.行业自律与政

21、府监管的联系包括()。.目的一致.对违法违规者的处罚相同.行业自律是对政府监管的积极补充.行业自律组织在政府监管机构和市场主体之间起着桥梁和纽带作用A)、B)、C)、D)、答案:D解析:本题考查自律组织。行业自律与政府监管的联系：(1)目的一致;(2)行业自律是对政府监管的积极补充;(3)行业自律组织在政府监管机构和市场主体之间起着桥梁和纽带作用单选题32.境内主板市场对发行人财务状况要求正确的有()。. 最近三个会计年度均为正数且累计超过人民币3000万元，净利润以扣除非经常性损益前后较低者为计算依据. 最近3个会计年度经营活动产生的现金流净额累计超过人民币5000万元， 或最近三个会计年度

22、营业收入累计超过人民币3亿元. 发行前股本总额不少于人民币3000万元. 最近一期期末无形资产(扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权后)占净资产的比例不得高于20%A)、B)、C)、D)、答案:A解析:境内主板上市要求发行人财务状况良好。 最近三个会计年度均为正数且累计超过人民币3000万元，净利润以扣除非经常性损益前后较低者为计算依据;最近3个会计年度经营活动产生的现金流净额累计超过人民币5000万元，或最近三个会计年度营业收入累计超过人民币3亿元;发行前股本总额不少于人民币3000万元;最近一期期末无形资产(扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权后)占净资产的比例不得高于20%;最近一期期末不存

23、在未弥补亏损。考点：境内主板、创业板上市基本要求单选题33.以下选项中不属于 QDII 基金临时公告中的特殊披露要求中的是( )。A)汇率变动B)变更投资顾问C)变更境外托管人D)境外诉讼答案:A解析:当 QDII 基金变更境外托管人、 变更投资顾问、 投资顾问主要负责人变动、涉及境外诉讼等重大事件时，应在事件发生后及时披露临时公告，并在更新的招募说明书中予以说明。单选题34.根据现行上市规则， 境内主板上市要求发行人最近()年内主营业务和董事、 高级管理人员没有发生重大变化，实际控制人没有发生变更。A)2B)5C)3D)1答案:C解析: 本题考查境内主板上市基本要求。发行人最近3年内主营业务

24、和董事、高级管理人员没有发生重大变化，实际控制人没有发生变更。单选题35.关于项目退出，以下说法不正确的是( )。A)是指当所投资的企业达到预定条件时，股权投资基金将投资的资本及时收回的过程B)股权投资基金在项目立项时，就要为项目设计退出方式C)具体的退出方式包括上市转让或挂牌转让退出D)行业通常所指的回购、并购等不属于退出方式答案:D解析:单选题36.( )，根据合伙企业法可以由合伙协议对出资方式、数额和缴付期限进行约定。A)合伙型基金B)公司型基金C)契约型基金D)有限合伙基金答案:A解析:单选题37.夹层资本通常采取()的形式，有时这些债券会附带对普通股的认股权或转股权。A)普通股B)银

25、行贷款C)垃圾债券D)优先股和次级债券答案:D解析:本题考查并购基金。 夹层资本通常采取优先股和次级债券的形式， 有时这些债券会附带对普通股的认股权或转股权。单选题38.在股权投资财务尽调中，一般不作为其重点事项的是( )。A)收入与成本确认B)折旧摊销C)关联交易D)历史沿革答案:D解析:财务尽职调查在横向或纵向比较目标企业财务业绩时需要注意会计政策和财务假设不同造成的影响，包括折旧摊销、收入与成本确认、资产问题、关联交易等。D项属于业务尽调的内容。单选题39.从业务功能角度，法律尽职调查主要是为了()A) 发现与论证公司的成长空间B) 发现公司风险而非发现价值C) 发现与预测公司未来发展趋

26、势D) 发现过去时期企业创造价值的机制答案:B解析:单选题40.股权投资基金的合格投资者应具备相应风险识别能力和风险承担能力， 投资于单只股权投资基金的金额不 低于100万元。此外，对于单位投资者，要求其净资产不低于( )万元;对个人投资者，要求其金融资产不低于( )万元或者最近三年个人年均收入不低于( )万元。A)1000,400,50B)1000,300,50C)1500,300,50D)1000,400,50答案:B解析:单选题41.下列可以作为有限合伙企业普通合伙人的是()A) 国有企业B) 公益性事业单位C) 上市公司D) 自然人答案:D解析:普通合伙人是指对合伙企业债务承担无限连带

27、责任的自然人、 法人和其他组织;根据规定，国有独资企业、国有企业、上市公司以及公益性的事业单位、社会团体不得成为普通合伙人。单选题42.下列关于合伙型基金的说法中，表述错误的是()。A)合伙型股权投资基金采用有限合伙企业的组织形式B)合伙型基金具有独立的法人地位。C)投资者作为合伙人参与投资，依法享有合伙企业财产权D)由普通合伙人对合伙债务承担无限连带责任，由基金管理人具体负责投资运作。答案:B解析: 本题考查合伙型基金。合伙型基金不具有独立的法人地位。单选题43.关于有限合伙人型股权投资基金增资，以下表述错误的是()A) 新入伙的有限合伙人对入伙前有限合伙企业的债务不承担责任B) 有限合伙人

28、应当按照合伙协议的约定按期足额缴纳出资;未按期足额出资缴纳的，应当承当补缴义务，并对其他合伙人承担违约责任C) 新合伙人入伙，除合伙协议另有约定外，应当经全体合伙人一致同意，并依法订立书面入伙协议D) 入伙的新合伙人与原合伙人享有同等权利， 承担同等责任。 入伙协议另有约定的，从其约定答案:A解析:合伙型股权投资基金具有较强的人合性特征， 新合伙人人伙， 除合伙协议另有约定外，应当经全体合伙人的一致同意，并依法订立书面入伙协议。订立入伙协议时，应当向新合伙人如实披露合伙企业的经营状况和财务状况。除合伙协议另有约定外，新合伙人与原有合伙人享受同等权益，承担同等责任。新合伙人以其认缴的出资额为限对

29、入伙前合伙企业的债务承担责任。合伙型股权投资基金的退伙、减少出资，是指合伙人按照合伙企业的约定，全部或者部分变现其持有的合伙企业财产份额，退出或者部分退出合伙企业的行为。合伙型股权投资基金的投资者，在符合法律规定及合伙协议约定的情况下，可以办理退伙和减少出资，具体办理程序以合伙协议的约定为准。单选题44.由于股权投资基金所具有的()等特点， 因此， 其组织形式的选择需要与基金的实际运作需求紧密相关。.运作模式.利益分配方式.组织机构的内部控制制度.基金生命周期中的现金流模式A)、B)、C)、D)、答案:B解析:本题考查股权投资基金组织形式的选择。 股权投资基金的运作模式、 利益分配方式及基金生

30、命周期中的现金流模式拥有鲜明特点，因此，组织形式的选择需要与基金的实际运作需求紧密相关，组织形式不同会产生不同的参与主体、主体间权利义务关系的安排、内部组织机构的设置单选题45.关于开放式基金份额的转换，下列说法错误的是( )。A)基金份额转换一般采取未知价法B)基金份额的转换按照转换申请日的基金份额净值为基础计算转换基金份额的数量C)当转入基金的申购费率高于转出基金的申购费率时，不需要补费用差额D)基金份额的转换常常会收取一定的转换费用答案:C解析:基金份额的转换一般采取未知价法， 按照转换申请日的基金份额净值为基础计算转换基金份额数量。由于基金的申购和赎回费率不同，当转入基金的申购费率高于

31、转出基金的申购费率而存在费用差额时，一般应在转换时补齐。此外，基金份额的转换常常还会收取一定的转换费用。单选题46.新三板交易规则中，投资者委托可以撤销的是()。.意向委托.定价委托.成交确认委托.已经报价系统确认成交的委托A)、B)、C)、D)、答案:C解析: 本题考查新三板交易基本规则。意向委托、定价委托和成交确认委托均可撤销，但已经报价系统确认成交的委托不得撤销或变更单选题47.基金管理公司必须以()为基金会计核算主休。A)所管理的全部基金总休B)所管理的不同基金类别C)基金管理公司D)所管理的每只基金答案:D解析:基金管理公司是证券投资基金会计核算的责任主体， 对所管理的基金应当以每只

32、基金为会计核算主休，独立建账、独立核算，保证不同基金在名册登记、账户设置、资金调拨、账箔记录等方面相互独立。单选题48.关于以促销为核心的增值服务，下列说话正确的是()基金从业资格报名费A)指为刺激销售而独特配置的销售点展销台及其他各种服务B)是通过独特的产品分类和递送来支持制造活动的物流服务C)以满足买卖双方对于配送产品的要求为目的的各种可供选择的方式D)它涉及使用专业人员在递送以前对存货进行分类、组合和排序答案:A解析:以促销为核心的增值服务是指为刺激销售而独特配置的销售点展销台及其他各种服务单选题49.在股权投资基金募集过程中允许()A) 举办未设置特定对象确定程序的讲座B) 非本机构雇

33、佣的人员进行私募基金推介C) 推介非本机构设立或募集的私募基金D) 向市场化母基金开展路演答案:D解析:单选题50.管理人内部控制的原则主要包括 ( ) 。 . 全面性原则. 相互制约原则 . 执行有效原则 . 独立性原则A)、B)、C)、D)、答案:D解析:单选题51.关于项目退出，以下说法不正确的是 ( ) 。A)是指当所投资的企业达到预定条件时，股权投资基金将投资的资本及时收回的过程B)股权投资基金在项目立项时，就要为项目设计退出方式C)具体的退出方式包括上市转让或挂牌转让退出D)行业通常所指的回购、并购等不属于退出方式答案:D解析:单选题52.截至某一特定时点， 投资者已从基金获得的分

34、配金额总和与投资人已向基金缴款金额总和的比率称为()。A)内部收益率B)总收益倍数C)已获利息倍数D)已分配收益倍数答案:D解析:本题考查已分配收益倍数。 已分配收益倍数是指截至某一特定时点， 投资者已从基金获得的分配金额总和与投资者已向基金缴款金额总和的比率，体现了投资者现金的回收情况单选题53.关于股权投资基金与目标企业签署的投资框架协议的说法，错误的是()。A)该协议在股权投资基金完成初步尽职调查和项目立项后，启动正式尽职调查之前签署B)投资框架协议的内容不具有法律约束力，但它却包含了该次投融资的主要条款C)根据后续尽职调查和商业谈判情况，投融资相关主体可以对投资框架协议的主要条款进行适

35、当的调整D)投资框架协议的主要条款通常会作为后续谈判及合作的基础，并最终成为正式投资协议的一部分答案:B解析:本题考查投资协议主要条款。选项B错误，通常情况下，除保密条款和排他性条款外，投资框架协议的内容并不具有法律约束力。单选题54.大额可转让定期存单的期限最短的是()。A)1天B)14天C)3个月D)6个月答案:B解析:大额可转让定期存单的期限较短，一般在1年以内，最短的是14天，以4个月、6个月为主。单选题55.公募基金财务会计报告中， 基金持仓结构分析股票投资占比的计算方式正确的是()A) 股票投资总成本/基金的投资总额B) 股票投资总成本/基金资产净值C) 股票投资总市值/基金的投资

36、总额D) 股票投资总市值/基金资产净值答案:B解析:单选题56.母基金直接对非公开发行和交易的企业股权进行投资的是()。A)一级投资B)二级投资C)直接投资D)间接投资答案:C解析:本题考查股权投资母基金的业务。 直接投资， 是指母基金直接对非公开发行和交易的企业股权进行投资。单选题57.权益登记机构为投资者办理因参与、 退出基金等而产生的权益变更登记的行为是()。A)股权投资基金的权益登记B)股权投资基金的权益变更C)股权投资基金的收益分配D)股权投资基金的清算退出答案:A解析:本题考查基金权益登记。 股权投资基金的权益登记， 是指权益登记机构为投资者办理因参与、退出基金等而产生的权益变更登

37、记的行为单选题58.中国证券投资基金业协会在 ( ) 等环节，对创业投资基金采取区别于他私募基金的差异化行业自律，并提供差异化会员服务。 . 基金管理人登记 . 基金备案 . 投资情况报告要求 . 会员管理A)、B)、C)、D)、答案:D解析:单选题59.股权投资基金行政监管的主要法律法规依据是()。.证券法.证券投资基金法.私募投资基金监管管理暂行办法.公司法A)、B)、C)、D)、答案:D解析:本题考查行政监管。证券法证券投资基金法私募投资基金监督管理暂行办法是行政监管的主要法律法规依据单选题60.()最主要的职责是按照基金合同的约定， 负责基金资产的投资运作， 在有效控制风险的基础上为基

38、金投资者争取最大的投资收益。A)基金投资者B)基金管理人C)基金托管人D)基金服务机构答案:B解析: 本题考查基金管理人。股权投资基金管理人是基金产品的募集者和管理者，其最主要的职责是按照基金合同的约定，负责基金资产的投资运作，在有效控制风险的基础上为基金投资者争取最大的投资收益。单选题61.已取得基金从业资格的人员，应每年度完成( )学时的后续培训方可维持其基金从业资格。A)10B)12C)15D)18答案:C解析:单选题62.在投资后的项目跟踪与监控方面，需要重点关注的指标不包括()。A)经营指标B)管理指标C)财务指标D)相对指标答案:D解析:本题考查项目跟踪与监控的常用指标。 在投资后

39、项目跟踪与监控方面， 需要重点关注的指标有：管理指标、经营指标和财务指标。单选题63.国内企业海外上市中，最常使用可变利益实体(VIE )架构的企业类型是( )。A)市场垄断型企业B)外资禁入行业的企业C)倾销多发行业的企业D)高新技术企业答案:B解析:VIE 结构是一个变通结构， 是由外国投资者和中国创始股东(中国投资者)成立一个离岸公司(上市公司)， 再由上市公司在中国境内设立一家外商独资企业(技术公司)从事外商投资不受限制的行业， 技术公司对境内的运营公司(国内牌照公司)提供实际出资、共负盈亏，并通过合同关系拥有控制权，最终实现外国投资者间接投资原本被限制或禁止的领域。单选题64.向不特

40、定对象发行证券以及投资者人数超过()人，均被视为公开发行证券。A)20B)150C)200D)500答案:C解析:本题考查行政监管。向不特定对象发行证券以及投资者人数超过200人，均被视为公开发行证券单选题65.中国证监会及其派出组织依照( )，对股权投资基金业务活动实施监督管理。.合同法.证券投资基金法.私募投资基金监督管理暂行办法.中国证监会的其他有关规定A) 、B)、C) 、D)、答案:B解析:单选题66.基金实现投资收益后将其分配给股东的行为是公司型股权投资基金的()。A)减资B)清算退出C)权益变更D)收益分配答案:D解析:本题考查公司型股权投资基金的权益登记。公司型股权投资基金的收

41、益分配，是指基金实现投资收益后将其分配给股东的行为单选题67.()是中国股权市场应用最为普遍的估值指标。A)市盈率B)市现率C)市净率D)市售率答案:A解析:市盈率是中国股权市场应用最为普遍的估值指标， 投资时常用的两个概念是静态市盈率和动态市盈率(或称滚动市盈率)。单选题68.中国证券投资基金业协会是股权投资基金行业的自律性组织，是社会团体法人，其应履行的职责包括制定行业执业标准和业务规范，组织基金从业人员的( )。.从业考试.资质管理.档案管理.业务培训A)、B)、C)、D)、答案:C解析:单选题69.已知某公司的净资产收益率是 10%，销售利润率是 10%，权益乘数是 2，年均总资产是

42、1000 万元，该公司的年销售收入是()A) 2000 万元B) 1000 万元C) 500 万元D) 100 万元答案:C解析:单选题70.区域性股权交易市场受到()的监管。A)财政部B)地级人民政府C)省级人民政府D)中国人民银行答案:C解析:区域性市场是为市场所在地省级行政区域内的企业特别是中小微企业提供股权、债券的转让和融资服务的场外交易市场，接受省级人民政府监管，中国证监会及其派出机构为区域性市场提供业务指导和服务。单选题71.( )是指每个投资项目投后退出的每一笔资金都按照一定的顺序在基金投资者和管理人之间分配，而不是首先满足基金投资者的全部本金出资和优先收益。A)按基金分配B)按

43、利润分配C)按项目逐笔分配D)按单一项目分配答案:D解析:按单一项目分配， 是指每个投资项目投后退出的每一笔资金都按照一定的顺序在基金投资者和管理人之间分配，而不是首先满足基金投资者的全部本金出资和优先收益。在逐笔分配的模式下，针对每一笔投后退出收入，管理人都参与收益分配。 按基金分配， 是指投后退出的所有资金首先用于返还全体投资者的出资本金，以及事先约定的优先收益后，基金管理人才参与超额收益的分配。单选题72.关于设立管理公开募集基金的基金管理公司，下列说法不正确的是( )。A)有良好的内部治理结构、完善的内部稽核监控制度、风险控制制度B)董事、监事、高级管理人员具备相应的任职条件C)有符合

44、相关法律规定的章程D)认缴的注册资本不低于一亿元人民币答案:D解析:D 项，公开募集基金的基金管理公司的注册资本应不低于 1 亿元人民币，且必须为实缴货币资本。为切实保护基金份额持有人的利益，基金管理公司必须具备必要的责任承担能力，以保证其能够承担因违法违规行为给基金份额持有人造成损失后的赔偿。单选题73.为加强股权投资基金信息披露的制度建设， 规范股权投资基金信息披露义务人向投资者进行披露的内容和方式，基金业协会出台了私募投资基金信息披露管理办法，该办法的作用不包括()。A)有利于保障股权投资基金投资者的知情权B)保护私募基金投资者的合法权益C)促进市场资源的合理配置D)保护基金管理人的合法

45、权益答案:D解析:本题考查信息披露管理。 为加强股权投资基金信息披露的制度建设， 规范股权投资基金信息披露义务人向投资者进行披露的内容和方式，基金业协会出台了私募投资基金信息披露管理办法 ， 该办法有利于保障股权投资基金投资者的知情权，从而保护私募基金投资者的合法权益，促进市场资源的合理配置单选题74.下列不属于国际股权投资基金特点的是( )。A)规模庞大B)投资风险较高C)资金来源广泛D)参与机构多样答案:B解析:国际股权投资基金规模庞大，投资领域广阔，资金来源广泛，参与机构多样。单选题75.下列各项，不属于基金管理人的职责的是()。A)拟订和实施投资方案，并对被投资企业进行投资后管理B)安

46、全保管基金财产C)积极参与制定被投资企业发展战略D)定期编制并向基金投资者呈报基金的财务报告答案:B解析: 本题考查基金管理人。基金管理人主要履行下列职责：拟订和实施投资方案，并对被投资企业进行投资后管理;积极参与制定被投资企业发展战略， 为被投资企业提供增值服务;定期或不定期向基金投资者披露基金经营运作等方面的信息;定期编制并向基金投资者呈报基金的财务报告。B选项属于基金托管人的职责。单选题76.关于私募基金募集和转让的有关规定，以下表述错误的是( )。A)私募基金投资者不得向合格投资者之外的机构或个人拆分转让B)私募基金管理人不得委托第三方对私募基金进行风险测评C)私募基金管理人和销售机构

47、应当要求私募基金投资人签署风险提示书D)私募基金投资者应当对其填写的风险承担能力问卷内容的准确性负责答案:B解析:B 项，私募基金管理人自行销售或者委托销售机构销售私募基金， 应当自行或者委托第三方机构对私募基金进行风险评级，向风险识别能力和风险承担能力相匹配的投资者推介私募基金。单选题77.关于股权投资基金的收益分配方式，下列表述错误的是()。A)就收益分配而言，则主要在投资者与管理人之间进行B)全部投资者获利本金返还之后，剩余部分即为基金利润C)基金的收入扣除基金承担的各项费用和税收之后，首先用于返还基金投资者的投资本金D)股权投资基金的收入仅来源于实现项目退出后的股权转让所得答案:D解析

48、:本题考查股权投资基金的收益分配方式。 股权投资基金的收入主要来源于所投资企业分配的红利以及实现项目退出后的股权转让所得单选题78.管理人内部控制的原则主要包括( )。.全面性原则.相互制约原则.执行有效原则.独立性原则A) 、B)、C) 、D)、答案:D解析:单选题79.股权投资基金管理人内部环境因素包括()。.经营理念和内控文化.股权结构.组织结构.人力资源政策A)、B)、C)、D)、答案:A解析:选项A符合题意：内部环境包括经营理念和内控文化、治理结构、组织结构、人力资源政策和员工道德素质等。内部环境是实施内部控制的基础。单选题80.关于股权投资基金投资运作的说法中，正确的是()。.股权

49、投资基金的投资管理， 是管理人的核心工作内容， 提供优质的投资管理服务也是管理人的价值所在.基金合同通常应对基金份额的认购、赎回或者转让的程序和方式作出规定.当资金脱离投资者控制时，由第三方机构依法托管而不是直接由管理人支配，是保障资金安全的有效方式.股权投资基金托管人由中国证监会及其派出机构担任A)、B)、C)、D)、答案:C解析:本题考查行政监管。 股权投资基金托管人由依法设立的商业银行或者其他金融机构担任单选题81.关于市盈率估值法的缺陷，下列表述错误的是()A) 当企业的预期收入为负值时，不适宜使用该估值法B) 易受经济周期的影响C) 不能区分经营性资产创造的盈利和非经营性资产创造的盈

50、利D) 对市场看法的变化敏感反应答案:D解析:需要注意的是， 企业的净利润和市盈率都容易受经济周期的影响， 两种因素叠加会导致周期型企业的估值在一个经济周期内呈现大起大落的特征。对股权投资基金而言，估值的市盈率倍数不应只是特定时刻的可比市盈率。股权投资基金往往会以平均市盈率为参考标准，而不是简单地跟随市场潮流。单选题82.甲是某基金管理公司的基金经理， 甲的朋友乙是某股份公司的高管， 乙所在的公司发行公司债券时，希望甲能够用自己所管理的基金购买该公司的债券，以下甲的做法正确的是( )。A)用所管理的基金购买了部分该公司债券B)对该公司债务进行了调查研究，考虑到该公司债券确实具有投资价值，用所管