资金互助组织如何实现风险防控_基于河北_山东调研案例_雷鹏.docx

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1、 RURAL FINANCE农村金融 资金互助组织如何实现风险防控 -基于河北、山东调研案例 雷 鹏 韩 山 贾 伟 风险在经济学中是一种不确定性以及不确定性所造成的损 失，而金融风险是在资金运营过程中的金融预期收益与实际收益 不一致造成的结果，任何一家金融组织在经营过程中都不能忽视 风险的存在。农村资金互助组织因内生于村社 ， 服务于熟人社 区，其风险防控管理异于一般金融机构。在面临农村非正规金融 组织案件频发而引起外部环境压力增大，一些资金互助组织在发 展中却能一直保持较低的违约率，那么这些互助组织如何做好风 险防控呢？ 2 4年以来伴随缓解 “ 三农问题 ” 出台多个中央一号文件， 明确

2、支持发展多元化农村金融机构以及社区性农村资金互助组 织，以及普惠金融政策的推进，全国各地涌现 大量资金互助组 织。截至 2014年初，全国合作社内开展资金互助合作组织达到 2159个，其中，截至 2012年银监部门在审批 49个农村资金互助社 牌照后暂缓审批金融牌照，绝大多数资金互助组织处于监管的缺 失状态。其影响之一是农民合作组织的涉法案例逐年递增，且呈 现区域集中趋势（见表1)，诸如河北和山东。据中国裁判文书网 检索，以 “ 农民资金互助合作社 ” 为关键词检索，获得 2621条 信息，以 “ 农民资金互助合作社借贷纠纷 ” 为关键词，搜索获 得 1589条信息，而 “ 农民资金互助合作社

3、非法吸收公众存款 ” 为关键词，搜索获得 43条信息，接着，以 “ 农民专业合作社 ” 为关键词检索，获得 7211条信息，以 “ 农民专业合作社借贷纠 纷 ”为关键词，搜索获得 922条信息，以 “ 农民专业合作社非法 吸收公众存款 ”为关键词获得 235条信息（见图 1)。 囿于当前经济形势复杂，县域金融市场面临的风险明显增 多，这也波及到农村资金互助组织。其潜在的风险一旦爆发，将 106 RURAL FINANCE农村金融 表 1 20 2016年资金互助社和专业合作社裁判文书情况（件 ) _域 资金互助社 专业合作社 文书 数量 文书 占比( ) 纠纷 数量 纠纷 占比(知 文书 数量

4、 文书 占比( ) 纠纷 数量 纠纷 占比 ( ) 河北 14 0.53 1 0.06 787 10.91 146 15.84 山东 118 4.50 54 3.40 695 9.64 203 22.02 其他 2489 94.96 1534 96.54 5729 79.45 573 62.15 合计 2621 100 1589 100 7211 100 922 100 资料来源：中国裁判文书网 资料来源：中国裁判文书网 图 1资金互助社与专业合作社裁判文 扰乱金融市场秩序以及社会稳定，因而如何有效化解金融风险， 对普惠制金融推进以及农村经济社会稳定发展至关重要。鉴于 此，本文通过违约率较低的

5、两种不同类型资金互助组织案例，探 讨资金互助组织如何创新，做好风险防控。 资金互助组织两种类型案例比较 案例一 ：河北 S玉米专业合作社（以下简称 “ S合作社 ” ） 成立于 2011年 4月，发起人 7位 （ 后增至 11人），原始股金 14万元 (后股金增至 110万元），在当地工商局注册。合作杜由社员代 表大会产生理事会和监事会，并选出理事长 （ 副理事长补增 ） ， 监事长、理事和监事。合作社涵盖四个独立核算部门：资金互助 部、农机合作部、供销合作部和农业技术服务部，正常运转的目 前只有资金互助部和供销合作部。其中，资金互助部在附近六个 行政村设置 “ 信息服务处 ” 并以合同制聘用

6、 6位员工，委托代理 本村社员的资金互助业务，发起人不设营业点但经营放贷业务， 而信息服务处可以经营社员存款、放贷和汇兑业务，也就是说， 具有放贷资格的为 “11+6” 人。 存款利率参照同期农信社利率，其中定期存储到期后会按每 1万元返还 100元 ，协议存款利率高出定期存款 1%，到期也按每 I 万元返还 100元；贷款月利率分 1.2%、 1.35%两种。分配方面， 股东和员工除了固定人员，如合作社的经理、会计、出纳有固定 工资，其余所有员工根据绩效结箅收入。截至 2015年 12月底，社 员规模 1700余人，社员股金 115.83万元，合作社资金规模达到 3665.56万元，借款余额

7、 1627.2万元，存贷比 45%。近 5年累计发 生借贷 1496笔，借款累计 1.25亿元，出现约 10笔逾期贷款。 案例二 ：山东 L资金互助社（以下简称 “ L互助社 ” ） 成立 于 2011年，原始股东 12位，注册资本金 200万元，在县民政局注 册为民办非企业单位，可在全县范围内开展资金互助业务。成立 时 12位股东签订委托代理协议，由 F (第二大股东 ） 负责互助社 所有事务，其他原始股东只参与分红，不参与管理和决策，并规 定前五年不分红。互助社下设 6个分社，其中 3个是民政部门审 批通过的民营非企业单位，主管单位是县农业局，可在全县范围 内幵展资金互助业务，另外 3个是

8、农民专业合作社在县工商局注 册，可在镇域范围内开展资金互助业务。 L互助社有员工 47人， 其中总部 3人， 6个分社共 44人，全 体员工大会为最高决策机构， 日常决策由 15人组成中层会议，每月一次，中层会议主要由 6个 分社理事长、监事长以及总社 3人组成。除理事长外，所有员工 都能经营吸储和放贷业务。 存款年利率分为三个月 3.1%、六个月 4 。、 一 年期 5.1%， 贷款月利率按期限分为三个月期为 1.355%、六个月期 1.385%、 一年期 1.445%几种。总部三人是固定工资，其余员工基本工资 加考勤缋效保持在 3000元左右，比当地每月 1800 2500元的工资 水平高

9、。截至 2016年 6月， L互助社发起人投资股金 204万，社员 股金 2489.07万元，有活期互助金 255.9万元，定期互助金 493 7 万元，合作社共有资金 7880.67万元，借款余额 4891.03万元，存 贷比 62%。 表 2两资金互助组织特征比较 河北 S合作社 山东 L互助社 1 产权 发起人个人股 发起人个人股 个人持股数量 发起人等额 .普通社员等额 不受限制 成员资格 自由加入退出 .但成为核心成员 须发起人集体协商 发起人不能退出 .普通社员 自由加入 .退出 工作人员 发起人及员工 47名员工 组织结构 社员代表 .理事会和监事会 总社和平行分社 决策方式 发

10、起人（社员代表） 15人中层会议及全体员工 分配制度 按股分红十绩效 按股分红 +固定工资 责效 经营业务 资金互助及供销业务 资金互助 资料来源：根据调研整理 RURAL FINANCE农村金融 风险防范策略分析 金融业务的风险有多种，一般认为市场风险、信用风险、流 动性风险、政策风险或政府管理风险、利率风险等。本文从借款 人的信用风险、经营机构的经营管理风险以及政府层面的法律风 险角度探讨资金互助组织风险防范策略。 多重担保缓解借款者信用风险 农村资金互助组织在无抵押情况下，通过担保的信任机制和 声誉机制，影响借款人未来的收益，实现了借款人按时还款；除 此外，熟人担保是建立在对借款人信息充

11、分了解基础上，从而有 效地防范借款人事前逆向选择和事后道德风险。本案例体现借款 人的多重担保机制，不仅有信用担保而且还有其他性质的担保， 进一步防范经济形势下行，担保人丧失担保能力时所产生的信用 风险。 S合作社，借贷前，放款人需要对借款人充分了解，借款人 和担保人均为有行为能力两人以上签字，借款人必须为夫妻或者 父子，担保人必须是本社认可的，任何一位担保人的赔偿责任至 还款为止：借贷中，借款人需要上交 5%的借款资格股，该股不 享受利息和分红，仅作为风险金质押 I主要借款人需要办理人身 意外保险，保险费用每万元每月 2.5元，保险 公司理赔以其借款 额度为限，以此降低意外风险。借贷后，放款人

12、对借款也须承担 责任，这促使放款人时常通过上门拜访或者朋友圈了解借款人的 经营情况。如发生不良信贷，放款人将最终承担风险责任。 L互助社，借贷前，对较高潜在风险行业进行隔离，如对于 高收益的娱乐行业、竞争失序的房地产、资金量需求大且周期长 的建筑工程行业以及与政府相关的业务限制放贷等同时，对客 表 3两资金互助组织特征比较 I类别 1 S合作社 L互助社 丨丨 社员退出 按设置退股 5道风险隔离墙 . 如退股后本社资本充足率不 低于 8%:原始发起人股东 退股 .不分配固定资产收益 . 原始发起人股金禁止撤出 .只能转 让 .普通股金一年之内不能取出。 社员互助 金加入 分置资格股、投资股 .

13、活期 互助金 .定期互助金以及协 议互助金 . 分置股金和普通的互助金：大额存 款需要上报 .只有在存款人承诺不 会一次性取出时才会同意存入 . 社员互助 金取兑 每个信息服务处都留有 10万 - 20万不等的资金 .资金不足 | 则向总社提出调剂申请 .总 社将留存互助 %应对曰常 兑付。闲置资金以灵活方式 投向农行和工行理财 .杜绝 流向其他投资领域 . 每个分社的资金均由各分社保管 . 设置大小卡 .小卡额度 50万 .各社 自由存取：剩余资金存放大卡 .且 大卡账户由总社通过网银及短信监 管 ； 提取 30%-40%的准备金 .剩余 资金各社理财。 资料来源： 作者归纳整理。 户进行筛

14、选，要求品格好，且借款人年龄也作筛选，如借贷者须 是 28 35岁之间的夫妻，而担保人数量要求随额度变化而异，如 10万元以下 1对担保人， 10万元以上 2对担保人。如有逾期欠款， 总社的清债小组介人，全体员工配合催收，且逾期将对相关人员 罚款。 信用背书和农户理性隔离信贷组织的经营管理风险 流动性风险因金融资产流动性变化不确定，不能以较低成本 及时变现，这种风险会增加财务成本，影响声誉甚至挤兑；而运 营风险则是组织系统内部的风险，如工作人员道德风险等。 流动性风险防范 流动性风险防范体现在影响资金流环节，诸如社员退出、 社员股金存人和取兑，其风险防范比较（见表 3)。需要说明的 是， S合

15、作社的设置，不仅吸纳不同风险偏好的社员，而且缩小 风险责任范围，其中协议互助金须一年以内不得退股，给 S合作 社提供稳定的资金池。 两资金互助社政策内寻求合法性受阻，缺少国家信用背书， 因而积极构建信用支撑体系，为成员存储做信用背书。两资金互 助社一方面通过加强外部联系，如邀请著名专家学者来考察，加 入小额信贷联盟、农禾之家、农信之家等社会组织，构建社会网 络信用为其信用增级 I另一方面在社区内积极开展文艺、卫生、 扶贫等公益事业，提高当地的认可度和组织形象，以期凭借口碑 构建自己的组织信用。不同的是， L互助社还吸纳政府机关人员 或退休教职人员入社，向外发放政府信用信号，以实现信用增 级。

16、运营风险防范 首先，从制度设计方面考虑。 S合作社在管理过程中，设置 放款 9道隔离墙，如资本充足率不低于 8%，借款最长期限一年， 放款人为责任人，由理事长审核等。 L互助社的制度设计差异体 现在两方面 。一 方面，仅在放贷流程中设置 5道程序。其一，设 置 AB岗， A岗为放贷第一责任人， 岗为放贷第二责任人， 岗 不签字就不能走下一个流程 ，一 个社内 岗自由结合， 岗承担 违约责任但无放贷激励，这使得 岗须执行好监督职能5其二， 审贷小组一半以上人员签字后，由分社理事长上报，其三，由较 强风险识别能力的总社理事长审批后，各分社发放贷款，总社予 以监管。另一方面 ，各分社员工的激励，幷不

17、鼓励多放贷，而是 采用 “ 基本工资 +考勤 +额定任务 ” ，使得员工平均收人高于当 地服务业的平均工资 500元以上，这一设计抬高员工因违纪退出 的成本。 108 RURAL FINANCE农村金融 其次，从农户理性避险方面考虑。具有农户理性放款责任 人，因长期生产生活中所形成的 “ 风险厌恶 ” ，其经济行为遵循 “ 安全第一 ” 的拇指规则，而在包括法律在内的风险与不确定性 下，其决策不再是利润最大化而是风险最小化。由于兼业化是农 户在风险下家庭效用最大化的决 策，也是一种分散风险的方法， 这一内在机制使农户在从事兼业放贷过程中，因内在地具有规 避风险作用，从而整体上提高内部运营风险防

18、控能力。在经济下 行、金融机构风险暴露概率增大时期，这一点作用尤为明显。据 访谈了解到，部分放款人并不着意放贷，甚至有 3位发起人长期 放款为零：而 L互助社兼业化也十分普遍， 47名员工的 “ 第一职 业 ”分布在养猪、养牛、做化肥、村委会主任、会计、教师和退 休校长等，且年龄大多分布在 50 70岁，当然这些村庄中的老年 人参与信贷，直接提高了借款人违约的 “ 道德成本 ” 。 农户的风险厌恶也会阻碍资金互助组织的规模发展，而这与 实际中规模扩大相矛盾，关于这一点，可以通过具有风险偏好的 部分核心股东，主导合作社的规模发展。具体例证则是 S合作社 理事长贷款余额占总贷款余额一半，放贷前三的

19、放贷人放贷总量 占全部放贷总量的 70%。 审懊经营及寻求监督降低法律风险 我国非法集资体现在四个方面： “ 集资诈骗 ” 、 “ 非法吸收 公众存款 ” 、 “ 欺诈发行股票 ” 、 “ 债券以及擅自发行股票、公 司、企业债券罪 ” 。其中非法吸收公众存款，其构成客体要件包 括 “ 存款人是不特定的群体 ” ，客观要件包括 “ 不法提高存款利 率争夺存款 ” ，以变相提高利率方式吸收存款，如先行扣付以及 一次性给付、许以其他物质、经济利益。 S合作社在建立完善的内部机制条件下，审惧经营、加强外 部联系和监督，降低法律风险。一方面，在内部经营上，坚持资 金互助不越红线，不对外发放贷款，不吸收社

20、会公众存款以及不 从事业务范围以外的经营活动；以与当地农信社利息挂钩方式不 高息揽储，不事先承诺分红，年底根据盈余和社员进行返还，不 主动对农户做出宣传，为农户解决了贷款难、贷款不方便的问 题，在服务社员方面，合作社内部成立自负盈亏的供销部门，引 导资金流向农业 流通领域，做好农资小麦等统购统销，发挥农村 造血功能。另一方面，在外部积极寻求农信之家社会绀织支持， 实施第三方监督。 L互助社积极规避政策风险，缓解合法化 W境， - 要通过走 “ 亲政府 ” 路线降低法律风险，每月向金融办、农业局、民政局 等相关部门提交财务报表，主动请求部门监督，并以金融机构名 义为六个分社缴纳 3%的营业税以及

21、利润 25%的企业所得税，同时 争取到 10万元以下农贷免征营业税等 “ 针对金融机构 ” 政策优 总结与建议 资金互助组织因其灵活性及 “ 接地气 ” ，破解正规金融机构 约束在农村金融市场的信息不对称、缺乏抵押物、交易成本高和 农业特质风险这“ 四大难题 ” ；妥当地运用农村熟人社会血缘、 亲缘、地缘、业缘等非规范制度，有效地防范借贷者的信用风 险；运用严格的制度和农户在不确定性条件下风险规避属性，防 范组织的经营管理风险；审慎经营防范法律风险，保障了普惠金 融背景下农户信贷的可得性，因而在多元化竞争的农村金融市场 中得到发展。 有鉴于此，从风险防范角度，提出建议如下。 一是以资金互助组织

22、为代表的非正式金融部门，需要与正规 金融部门纵向合作。将资金池作为担保金向正规金融部门融资， 嫁接正规金融部门的征信系统降低信用风险、接受资金监管降低 其内部运营风险并运用杠杆提高社员所需资金额度，从而形成两 部门分工合作局面。事实上，一些资金互助组织获取商业银行 的 ATM机、 POS机，为社员提供汇兑等服务，合作趋势正在萌 芽。 二是资金互助组织间横向联合发展。在条件成熟的区域，资 金互助组织可在合法的框架下，通过契约形成区域内联合组织， 加强相互监督、增强市场风险防范能力。 三是加强政策引导，保证资金互助组织健康发展。对于非正 规金融，可采取登记制，给予合法地位，并给予财政税收等相关 政策，激励 资金互助组织更好为社区服务。 四是鼓励资金互助组织在风险可控下，由社员以个体身份参 与到涉农合作经营中。鼓励社员联合向研发、物流、销售、品牌 建设等领域发展，分享农业产业链利润，以通过资金要素与产业 互动，以较低融资成本发展产业，增加社员收人，缓解资金互助 组织的资金闲置问题。 (作者单位：中国人民大学农业与农村发展学院 ） 责任 编辑：张桂菊 Zfiiifui/