和美人生---白领中产家庭理财策划书.doc

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1、和美人生和美人生-白领中产家庭理财策划书白领中产家庭理财策划书银行重要提示：银行重要提示：夏晓杰女士承诺向理财规划顾问如如实陈实陈述事述事实实， ，如因隐瞒真实情况、提供虚假或错误信息而造成损失，理财规划顾问团队均不承担任何责任。理财规划顾问亦承诺勤勉尽勤勉尽责责， ，合理谨慎处理夏晓杰女士委托的事务，如因误导或提供虚假信息造成客户的损失，将承担赔偿责任。理财规划顾问对于理财方案中所建议的投资工具或金融产 品不做出任何收益保不做出任何收益保证证，凡因市场不利变化等因素导致的损失 理财规划顾问团队概不承担责任。另外，以下 4 个方面是需要注意的：1、本理财策划方案是基于指定客户所提供的个人及家庭

2、基 本资料，综合考虑其个性化的理财目标、财务状况、风险 承受能力、投资意向及合理的经济预期量身而作。我们对 于任何第三方因全部或部分采用本方案内容引起的第三方因全部或部分采用本方案内容引起的损损失失 不承担任何不承担任何责责任任；2、 、本方案旨在对客户提出的家庭理财状况予以客观的分析， 从而对家庭资产、负债进行合理再分配，选取适当的理财 手段和理财工具，通过系统化运作，满足家庭理财需求， 其间涉及的任何金融机构、理财产品均无推无推销销、广告涵、广告涵义义， 个人观点仅供参考；3、本方案提到的宏、本方案提到的宏观经济观经济概念均概念均为为当前社会的一般参考数当前社会的一般参考数 据，可能与未来

3、据，可能与未来实际实际数数值值有所差有所差别别， ，请请根据根据实际实际情况灵活情况灵活 掌握；掌握；4、 、为获得好的效果，请您定期检查、比较和调整，并随随时时与与 我我们们理理财规财规划划师联师联系；系；5、 、在为客户规划和以后的合作中，我们将严严格保管客格保管客户户的的 个人个人资资料，料，保守客户的秘密，除非我们业务之需和政府执 法部门持有合规的手续可以调阅之外，我们没有义务向 任何第三方提供客户的资料；6、客户如有疑疑问问或者投或者投诉诉， ，请联系我们银行客户服务部经 理，也可直接向银行领导层投诉。7、 、请客户详尽阅读本理财方案的内容，如无疑义，请在各页 履行签字手续，以确保双

4、方合作手续的完备性。客户签字： 年 月 日尊敬的夏晓杰女士尊敬的夏晓杰女士：很荣幸能很荣幸能为为您提供服您提供服务务，并在，并在这这里里对对您的您的财务财务目目标进标进行分行分 析和探析和探讨讨。 。这这份理份理财计财计划是基于您向我划是基于您向我们们提供的家庭提供的家庭财务财务数据数据设计设计的，的， 重点是帮助您重点是帮助您实现财务实现财务目目标标。人近中年，要。人近中年，要实现实现的目的目标标不断增不断增 多，多，经济压经济压力将逐步增大，未来的一段力将逐步增大，未来的一段时间时间内您的家庭在不断内您的家庭在不断 增加增加财财富的同富的同时时，更重要的是要考，更重要的是要考虑财虑财富的富

5、的规规划和使用。即如划和使用。即如 何以何以现现有的有的财财富富实现实现人生的最大价人生的最大价值值， ，优优化生活化生活质质量。以量。以实现实现 子女教育和退休养老等人生目子女教育和退休养老等人生目标标。您的理。您的理财财目目标设标设定的比定的比较较合合 理，相信通理，相信通过过我我们为们为您提供的家庭您提供的家庭财务财务安排，您会更有安排，您会更有计计划，更划，更 有信心地有信心地实现实现自己的人生梦想。自己的人生梦想。我我们对们对您的您的资产结资产结构、构、现现金流状况金流状况进进行了行了财务财务分析，并提分析，并提 出了建出了建议议，同，同时对时对家庭理家庭理财财目目标进标进行了可行性

6、行了可行性评评估，并考量了估，并考量了家庭目家庭目标标的完的完备备性，性，对对于一些必要的目于一些必要的目标进标进行了合理行了合理补补充。提充。提 出了一些建出了一些建议议，并制定了以下理，并制定了以下理财财方案，供您参考。方案，供您参考。案例理财策划报告 案例简要资料 客户理财目标 财务状况分析 理财目标分析 假设条件 财务规划、策略和建议 效果预测 方案对比综述 敏感度分析 风险揭示 后续服务附件部分附件一:2005 年中国证券市场回顾及 2006 年中国证券市场展望附件二：2006 年投资操作理念及投资策略附件三：封闭式基金投资价值分析附件四：开放式基金投资价值分析附件五：理财产品介绍附

7、件六：债券投资产品简介一、案例简要资料一、案例简要资料夏晓杰女士，37 岁，本科学历，某合资企业业务主管，公司 股东之一,月收入 12,000 元，年终分红 250,000 元，丈夫周哲熹 39 岁，某大学教研室主任，月收入 6,000 元，年终奖金 30,000 元，年外出讲课费累计收入 60,000 元。 女儿周嘉欣 9 岁，在读 小学三年级。 一家三口基本生活每月开支 3,000 元，每年外出旅游一次， 费用 9,000 元左右，孝顺老人每年支出约 5,000 元，双方父母身 体健康，经济条件较好，不需要其他资金支援。每年子女教育 12,000 元，夫妻再教育年费用 5,000 元，每年

8、购置衣物及其他 开销花费约 15,000 年。 银行定期存款人民币 300,000 元，活期存款人民币 50,000 元,美元存款 20,000 元，现金人民币 5,000 元。1999 年末投资股 票 50,000 元，目前市值 28,200 元。 目前家庭保险中，仅孩子有“智慧宝贝”年交 1740 元， “千禧 红”月交 300 元，夫妻双方在单位有三险一金外，没有其他社会 保险，公积金存款 9 万元。 目前家中两套住房，一套为先生的单位自住分房 95 平米， 坐落在开发区，价值 35 万元；另一套住房 56 平米，坐落在市 内交通繁华地段，价值 36 万元,目前出租，月租收入 1,000

9、 元。 家具 40，000 元，其他家庭财产 15，000 元。家庭基本情况：家庭基本情况：信息信息栏栏本人本人丈夫丈夫子女子女姓名姓名夏晓杰周哲熹周嘉欣性性别别女男女年年龄龄37399职职位位外资业务主管教授、教研室主任学生工作工作单单位位外企大学 小学（三年级）工作工作稳稳定度定度高高健康状况健康状况良好良好良好拟拟退休年退休年龄龄55 -6060拟拟完成教育完成教育 博士二、客户理财目标：二、客户理财目标： 1、 计计划划购买购买自住房自住房产产一套，面一套，面积积在在 120 平米左右。平米左右。 2、 两年内两年内购买购买汽汽车车一一辆辆， ，购买购买价格在价格在 150,000 元

10、以内。元以内。 3、 为为孩子准孩子准备备教育基金。教育基金。 4、 购买购买保保险险。 。 5、 希望通希望通过过理理财财，年收益率达到，年收益率达到 10%-15%。 。 6、 为为退休后养老做退休后养老做规规划。划。具体理财建议：具体理财建议：1、短期目、短期目标标： ： 1）、）、购买购买住房及汽住房及汽车车。 。 2）、即刻）、即刻购买购买商商业业保保险险。 。2、中、中长长期目期目标标： ： 1）、准）、准备备子女教育基金，子女教育基金，为为孩子大学教育及国外教育孩子大学教育及国外教育 进进行行规规划。划。 2）、合理）、合理规规划投划投资组资组合，增加投合，增加投资资收益。收益。

11、 3）、退休）、退休规规划，保障生活划，保障生活质质量。量。三、财务状况分析：三、财务状况分析：根据夏女士提供的家庭各项资料及财务状况，在未与夏 女士进行进一步会谈交流的情况下，我们进行了如下的各项分 析。如有可能，可根据客户要求做进一步修正，以确保数据的更 为准确性、全面性。资产负债表日期：2005 年 12月 31 日单位：元人民币 资产 金额 负债 金额 现金与现金等价物长期负债现金5,000房屋贷款银行活期存款210，000汽车贷款其中：美元US$20，000 中期负债银行定期存款300，000消费贷款现金与现金等价物小计515，000 其他金融资产短期负债股票28,200 信用卡透支

12、其他金融资产小计28,200 应纳税款个人资产短期负债小计房屋不动产710,000 家具40，000 其他个人资产15，000负债总计个人资产小计765，000净资产1，308，200资产总计1，308，200 负债与净资产总计 1，308，200注：按 1 美元=8.00 元计算 银行定期存款按一年计算。现金流量表日期：2005 年 1 月 1 日2005 年 12月 31 日单位：元人民币 收入金额百分比支出金额百分比经常性收入经常性支出工资 216,00037.67%基本生活费用 36,00041.22%奖金 30,000 5.23%子女教育费用 12,00013.73%年终分红 250

13、，00043.60%赡养老人费用 5,000 5.73%租金收入 12,000 2.09%子女保险费用 5,340 6.11%银行存款利息 5，400 0.95%经常性收入小计513，40089.54%经常性支出小计58，34066.79%非经常性收入非经常性支出外出讲课收入 60,00010.46%夫妻再教育 5,000 5.73%旅游费用9,00010.31%非经常性收入小计60,00010.46%购置衣物及其他开销 15,00017.17%收入总计573，400100% 非经常性支出小计29,00033.21%结余486，060支出总计87,340100%注：银行存款利息为一年定期存款利

14、息，活期暂忽略不计。1 1、财务财务比率表格化分析比率表格化分析：结余比例 84.77%10%现金流极为充足净资产扩大能力投资/净资产比率2.16%20-50%投资空间巨大支出能力强弱流动性比率51%3 左右非常好的支付能力还债能力即付比率00.7 左右无负债考核项目比率理想标准客户状况简要评价清偿比率 100%60-70%有较强的负债能力负债比率00无负债2 2、资产负债资产负债分析分析：1）、负债比率： 资产：总资产 130.82 万，其中金融资产约占 41.52， 实物资产占 58.48。在金融资产中，现金及现金等价 物占大部分，计 51.50 万，占 94.81；其他金融资产只 有股票

15、投资 2.82 万，占 5.19。投资性金融资产占比 较小，说明投资渠道过于狭窄。实物资产 76.50 万，主 要是 71 万的房屋不动产，其他实物资产 5.5 万，比例 合理。净资产规模高达 129.72 万。资产质量较好。 负债：负债份额非常少，仅为 1.1 万。说明夏女士家 庭负债压力较轻。 负债比率：0.84，处于 01 合理范围内。说明该客 户综合偿债能力较强。 2）、投资与净资产比率： 投资：客户投资的股票目前市值为 2.82 万，投资份额 少。99 末年曾投资股票，具有一定的投资意识和经验， 有较强的风险承受能力。 净资产：为 129.72 万，有较强的投资能力。 投资与净资产比

16、率：为 2.17，比例过低。另外，就客 户年度收入结余 48.61 万元的状况而言，其工薪性收 入能力较强，但由于目前投资比率过小，使投资性收 益难以大幅度提高，不利于净资产规模的扩大。应适 当增加投资比例。3、收支情况分析：、收支情况分析：收入夏女士家庭收入的 86.50是工资、奖金及分 红所得。双方的收入较高且较为稳定。 支出基本生活费占 41.22，其他开销占 17.17， 两项合计占 58.39，支出略高，建议压缩 10-15（本 案按 10压缩，基本生活开支节省 3，600 元），子女教 育 14，可算合理，但也可以稍微进行压缩。旅游占 10.31%，合理。 结余每年结余 486，0

17、60 元，作为白领家庭，盈余 较为充足。4、 、现现金流量分析：金流量分析：现金流量充裕， 但结构不尽合理。现金流入中工资薪金 及分红比重过高，投资性收入比重过低。在现金流出中，投资 和保障性支出比重过低，现金增值速度过慢。 5、 、总总括分析：括分析：从以上的各项指标的分析可以看出，客户的资产质量较 好，收入提高能力较强，净资产规模达到 1，308，200 元，加 之每年收入结余 486，060 元，作为白领阶层，收入状况较为 不错。 盈余充足，但投资性收益所占比例过低，延缓了家庭财 富的较快增值。负债比率非常低，未来投资可利用的信贷资 源较为充足。 从资产负债表中可以看出，各项存款折合人民

18、币达 515，000 元，加之每年可以实现的收入结余 486，060 元，如 能进行合理的支出规划和投资规划，在未来的中长期内，可 以不断的增加投资性收益，实现资产较好的增值。四、理财目标分析：四、理财目标分析：1 1、目目标标可行性分析：可行性分析：通过对夏女士家庭基本情况的分析，我们认为该家庭的 理财目标中，除购买住房、汽车及子女教育外，作为处于中年 家庭的夏女士及先生，其人身保障应列为家庭保障的重点， 增加和提高保险种类及保障能力，利于加强风险管理。同时， 合理设计退休规划，更有利于保障家庭成员未来的生活质量。2 2、客客户类户类型分析：型分析：3 3、客客户户投投资资偏好分析：偏好分析

19、：（ （1）、房）、房产产投投资资： ：夏女士家庭拥有两套住房，一套自住，一套是市内黄金 地段，出租收取租金。可见其具有一定的房地产投资眼光。（ （2）、投）、投资资股票：股票：夏女士曾在 1999 年末投资过股票，虽然出现亏损，但是 由于受中国整个股市 4 年熊市的影响，并不代表夏女士及其 先生没有投资能力，其投资 5 万元，目前损失比例为 56.40，与上海股市下跌同步，投资操作应算正常。而实际市 场投资者中，大多损失要在 65以上通通过过上面的系列分析，夏女士上面的系列分析，夏女士为为企企业业的中的中层层管理人管理人员员，社会中，社会中坚坚， ，经济经济生活生活 方式方式趋趋于于稳稳定，

20、末来生活安排和人生目定，末来生活安排和人生目标标是是渐渐清晰，同清晰，同时时孩了是家庭的中心，教肓是孩了是家庭的中心，教肓是 一一项项重要支出，重要支出，对对生活品生活品质质有一定要求，生活有一定要求，生活压压力大。力大。（ （3）、外）、外汇汇投投资资： ：夏女士拥有 20000 美元外汇存款，而没有兑换成人民币， 说明其对外汇汇率知识缺乏了解。我们将在后面的投资方案 中，为其提出建议。五、假设条件：五、假设条件：我们作出的理财规划书是根据您和您家庭提出的未来人生目标和财务目标，基于对您和您家庭目前和过去状况的了解制定的。这些状况包括您和您家庭目前的婚姻，健康，家庭成员的收入和开支，资产净值

21、，现有投资组合，您的投资经验，风险承受能力。我们的前提是您的以上状况不会在未来的 3-5 年内发生改变。如果您有变化，请尽快同我们取得联系，让我们对您的规划作进一步的调整。我们为您量身定做的报告书是基于目前的中国的法律制度，例如个人所得税法。我们不排除由于相关法律条款的修改给您的理财规划带来的变化。考虑到目前的中国国民经济发展状况和将来的趋势，我们把未来 15 年的贴现率固定在 6。六、财务规划、策略和建议：六、财务规划、策略和建议：（一）（一） 、现金收支规划、现金收支规划1、每个家庭都应准备足够的备用金以应对突发事件等意 外情况引发的现金需求。但预留过多的现金等流动性过高的资 金，则在一定

22、程度上导致投资收益减少。因此我因此我们们建建议议：1 夏女士应办理招商银行的金葵花卡金葵花卡家庭要始终保持 1 万 元在招商银行的金葵花卡的活期账户中在来应付日常紧 急使用较为适当。推荐理由：推荐理由：夏女士做为招商银行夏女士做为招商银行“金葵花金葵花”贵宾客户，既能贵宾客户，既能 体现尊贵身份，又可以享受银行综合理财服务，体现尊贵身份，又可以享受银行综合理财服务， 还可以在国际通行。无论何时何地，可以享受还可以在国际通行。无论何时何地，可以享受 到尊贵专属的温馨服务到尊贵专属的温馨服务 2 鉴于良好的稳定净现金流结余情况，建议客户开通招商 银行的的财富账户，申请溢溢财财通通功能。购买 2 万

23、元在招商基金 公司的现金增值基金。推荐理由推荐理由：“溢溢财财通通”是招行借助是招行借助现现有各有各类类个人理个人理财产财产品合品合 作作单单位，向客位，向客户户提供一提供一项项自自动动申申购购与自与自动动融融资资 的配套服的配套服务务，在不影响，在不影响资资金的使用下，帮助客金的使用下，帮助客 户实现账户闲户实现账户闲置置资资金的最大化增金的最大化增值值。 。 功能功能简简介：自介：自动动溢出申溢出申购购：保留：保留财财富富账户账户最低余最低余额额的前提的前提 下，自下，自动动申申购购招商招商现现金增金增值值基金。基金。 快速快速赎赎回功能：在客回功能：在客户紧户紧急需要使用款急需要使用款项

24、时项时， ， 向其提供向其提供 T+1 个交易日的个交易日的贷贷款。款。3 按夏女士家庭收入较高，负债较低的情况，如出现紧急现 金需求，也可再通过夫妻双方招商招商银银行信用卡行信用卡的无息期 的透支来解决，不至于出现过于被动的状况。 推荐理由：招商推荐理由：招商银银行信用卡免保人，免保行信用卡免保人，免保证证金，根据夏女士金，根据夏女士 的身份，的身份，财务财务状况可以申信用卡的金卡，夏女士状况可以申信用卡的金卡，夏女士 又是金葵花客又是金葵花客户户，因此信用，因此信用额额度度应为应为 2 万元左万元左右。右。20-50 天的免息期，具有循天的免息期，具有循环环信用，信用，预预借借现现 金的功

25、能，金的功能，购买购买机票送百万航空意外机票送百万航空意外伤伤害害险险，可，可 节约节约一小笔一小笔资资金。金。夏女士家庭收入较高且较稳定，支出方面也算可以，但如 上面分析所述，如将基本生活费及其他开销压缩 10-15，会使 现金流更为充足。 2、现金购车策略目标：2007 年以前购买新车。方案：夏女士作为外企主管，又是股东，购车应首先考虑由 所在企业购买车辆。 如可行，即可节省购车费用，又合理 避税。如不可行，则通过赎回流动性较高的货币市场基金等品种 来解决购车款，无需贷款。 （二）（二） 、风险管理规划、风险管理规划我们从人寿及财产保险两个方面分析夏女士家庭的保险需 求：1、人寿保、人寿保

26、险险： ：1）人身意外险：夫妻双方职业较稳定，职业风险较小，但两人年收入超 过 50 万元。从家庭风险防范考虑，建议每人购买 60 万的意 外伤害保险，给生命做好充足的保障。而女儿可以在学校购 买学平险，这样可以用最少的保费换取最大的保障。2）健康险：夫妻双方均有社保，但对于大病的保障却没有，而夏女 士家庭正处于高速成长期，金融资产虽达 50 万元，但也无法 承受重大疾病给家庭财务造成的冲击。随着工作压力的加大， 精神的高度紧张以及年龄的增长，罹患疾病的风险较高。建 议给家庭每位成员准备 20 万的带分红的大病险，以及住院补 贴保险，这样有病治病，无病领取红利，老年可做养老金，一 举多得。3）

27、寿险：夏女士家庭总收入超过 50 万元，家庭总保额规划在 500 万较为合理。除夫妻双方的意外险及健康险，建议以定期寿 险补充，每人 50 万，使夫妻双方在创造家庭财富的关键期享 受到高额保障，无忧享受高品质的生活。而夏女士作为家庭 的经济支柱，对家庭承担的责任相对更重，建议作一份 100 万的两全险，在事业的高峰期享受高额保障，在退休的时候 直接领取养老金 40 万元，颐养天年，彰显尊贵身份，为爱尽 责，让家无忧。2、 、财产财产保保险险： ：夏女士两处房产均无保险，建议根据房屋、家具、家电的 实际价值，确定保额，购买财产保险。具体方案：具体方案：1）、投保意外投保意外伤伤害保害保险险，建，

28、建议议夫妻每人夫妻每人购买购买招商招商银银行代行代销销的的 太平人寿保太平人寿保险险公司黄金十年公司黄金十年保保额额各各 50 万元，年万元，年缴缴保保费费 3200 元，如在学校元，如在学校购买购买学平学平险险，年，年缴缴保保费费 50 元。元。权益及保障权益及保障信用卡额外补偿保险金信用卡额外补偿保险金 5000 元元意外住院医疗费用保险金：意外住院医疗费用保险金：2000 元元意外住院津贴保险金：每日意外住院津贴保险金：每日 30 元，最高元，最高 90 日。免赔日。免赔 3 天。天。投保人为同一被保险人连续投保本保险一年期合同，在上一投保人为同一被保险人连续投保本保险一年期合同，在上一

29、保险年度末提出任何赔款申请的，每份保险于下一保单年度以保险年度末提出任何赔款申请的，每份保险于下一保单年度以姓名性别年龄险种保额保费交费期限1000.00(主险)投保人夏晓杰周哲熹周哲熹女男3739黄金十年50 万元1000.00(主险)十年一般意外25 万元附加 600 元意外被保险人夏晓杰周哲熹周哲熹女男3739交通意外50 万元附加 600 元意外受益人 周嘉周嘉欣欣附加意外高残25 万元一年(可连续交十年)的其它意外保险金额自动增加的其它意外保险金额自动增加 5000 元，每份累积增加保险金元，每份累积增加保险金额以额以 50000 万元为限万元为限。2）、投保分红附加重大疾病的保险，

30、一家三口每人 20 万。年 缴保费 23，800 元4）、投保家庭财产保险，保额 70 万。年交保费 500 元。该方案年缴保费 4.6 万元，加上已为女儿投保的教育金、保 险，家庭保费总支出为 5.2 万元，占家庭总收入的 10，属于合 理范围之内。而家庭总保额的 500 万元相当于家庭的总资产。 接近于家庭总收入的 10 倍，较好的帮助家庭规避风险，防范未 然，保障全面，无忧生活。尽管其双方父母身体健康，经济条件较好，但夏女士有必 要未雨绸缪，15 年后为父母准备 20 万元的医疗保健资金。（三）（三） 、投资规划、投资规划在规划本项目之前，建议夏女士将持有的 20，000 美元，兑换成人

31、民币。由于人民币处于升值周期中，而且未来还将长期缓慢升值，因而，持有美元存款，汇率风险将进一步加大。 2005 年 7 月 21 日我国实行以市场供求为基础,参考一篮 子货币进行调节,实行有管理的浮动汇率制,人民币不再 盯住美元,形成更富弹性的人民币汇率制度.拉开的人民 币升值的序幕,截止 4 月 20 日升帽达到 4%左右. 4 月 17 日中国人民银行宣布这一放宽人民币购买外汇 限制的新政策的。对于普通居民来说，每年 2 万美元的 额度已经是一个不小的数目了。新政策还规定，个人如 果能证明其却有合理需要，还可以购买更多的外汇。 基于 2 项政策考虑夏女士开通招商银行的外汇宝业务,将美元兑换

32、成港币如美元兑港币的波幅区间在 7.7537 左右,港币兑 人币在 103 左右,可进行套利交易,减少直接兑换人民币的损失.投资金额：51.5 万元中，现金 1 万元存入活期存款，货币市 场基金 2 万元，以便随时使用；48.5 万元投资资本市场。另外， 每年节余扣除保费支出的 5.2 万元余额为 43.4 万，在没有其他 资金需求时，也应投资资本市场中。1、 、资资本市本市场组场组合投合投资计资计划：划：夏晓杰女士风险承受能力是轻度进取型，而且曾投资过股 票，具有一定的风险承受能力。中国股市从年月至年月，经过了连续年 的大幅下跌（年线图上是年），最高跌幅达.。在股权 分置改革实施后，管理层出

33、台了一系列利好支持股市，使中国 股市出现反转态势。而且经过我们招商证券专业人士分析，中国股市目前处于 第三大主升浪的启动阶段。即中国股市在经过四年的大熊市后， 已经处于底部区域，开始了大牛市的初始阶段。因而，今后投资 中国资本市场风险相对较小。在招商银行开通银基通功能，银证通投资可以按如下比例 进行：约 10-20%投资各种债券或理财产品，约 20%投资偏股型 基金，60%以内直接投资股票市场。我们将定期为夏女士提供证券市场各种分析文章，供其投 资参考。2、投、投资资品种品种对对比比选择选择： ：项目 品种可行性分析投 资 目 标预期收 益率风险 性流动 性投资 比例股票见有关分析内容 （附件

34、一、二）附 件 二15%高强40- 70%封闭式 基金净值较高，折价率 较大（附件三）附 件 三20% 40% 较低 强40- 70%开放式 基金见提供的相关分析 内容（附件四）附 件 四偏股型 10%较高 较强 10- 40%理财产 品见理财产品介绍 （附件五）附 件 五3% 5%一般 弱、 最弱5-10%债券见债券投资介绍 （附件六）附 件 六4%看类 型看类 型5-10%货币市 场 基金投资品种是 397 天 以内的固定收益品 种，包括国债、金 融债、信用等级为 投资级企业债、债 券回购、银行存款、 大额存单等。规 模 在 200 亿 以 上 品 种小于 3.5%， 流动性 高，比 一年

35、定 期存款 强较低 较高 短期备 用现金注：表格中投资比例是指可达到的上下限，具体品种、比例由投 资人参考确定。3、具体投、具体投资组资组合方案合方案设设定：定：为便于理财规划的计算，对 2006 年初的可投资资金做如 下投资计划设定：项目 品种 投资比 例预期平均收 益率投资金额投资收益股票30% 偏股型开放 式基金25%封闭式基 金20%证券理 财产品5%小计80%15%735,200.00110,280.00其他理财产 品银行理财 产品5%信托理财 产品5%小计10%4%91,900.003,676.00债券或偏债 型基金10%3%91,900.002,757.00货币市场 基金忽略2%

36、2 万元忽略合计100%919,000.00116,713.00投资组合比例饼状图证券理财产品 5% 股票 30%银行理财产品 5%开放式基金 25%债券 10%信托理财产品 5%封闭式基金 20%证券理财产品 股票银行理财产品开放式基金信托理财产品封闭式基金 债券4、定、定额额基金基金购买计购买计划划目目标标： ：获得稳健且较高的收益方案：方案：我们建议夏女士在按第 3 项“具体投资组合方案设定” 投资到 2009 年，即总投资额达到 200 万元。从 2010 年开始，为 保证在稳健基础上进行投资，每年净现金流扣除每年的各项支 出后，结余部分主要投资收益较高的债券型基金（20%以内）和 偏

37、股型基金（80%）组合，结合利率变化和股市行情的波段低点， 采取不定期节余资金全额投入方式。5、投、投资资收益再投收益再投资资方案方案设设定：定：在此我们进一步设定，从 2010 年开始，夏女士每年的投资 收益扣除未来资金使用部分后，全部投资到流动性高的货币市 场基金或南方多利中短期债券基金等品种上，在适当提高收益 的情况下，保持较高的变现能力，以用于子女教育资金等各项 资金的使用。在有较宽松的资金使用时间的情况下，为获得更高的收益， 也可以将每年的投资收益部分按第 4 项的比例进行投资。（四）（四） 、不动产规划、不动产规划中国房地中国房地产产市市场经过场经过了几年的快速大幅上了几年的快速大

38、幅上涨涨，房价，房价严严重透重透 支支。我们大连的房价也出现了较大幅度的上涨，短期上涨空间 已经非常有限，一旦国家政策出一旦国家政策出现现不利房价上不利房价上涨涨的政策的政策变变化化,将将 可能可能导导致房价出致房价出现现 2050%的下跌。的下跌。另外，从近一个时期各方面消息看，抑制房地产上涨的消 息较多，房价存在短期下跌的风险。在本理财方案即将完成之 际，大连市地税局出台了个人出售房屋征收个人所得税暂行 办法，将在 3 月 1 日起实施，对二手房收益征收 20%的个人所 得税，将抑制房地产的炒作。而且，今年新建中低价位房屋的上 市量将出现很大幅度的增长，房地产市场存在下跌的可能。我 们预计

39、 2006 年下半年，大连房价存在下跌的可能性较大。如下 跌，则 2007 年下半年可能是购房的较好时机。因而我们建议，夏女士暂时不应着急购买房屋，如果房价 出现下跌之后购买更为划算，可计划在 2007 年下半年购买。购买时购买时，我，我们们建建议议最好最好购买购买拍拍卖卖房房产产或店或店铺较为铺较为划算。另划算。另 外，采用住房公外，采用住房公积积金金购买购买，并且充分利用公，并且充分利用公积积金金贷贷款也是一种款也是一种 较较好好选择选择。 。如如购买购买一手新房，建一手新房，建议购买议购买4 平方米以下房子，以平方米以下房子，以规规避避 契税契税风险风险。年月日，国家有关部。年月日，国家

40、有关部门为门为抑制房价的抑制房价的过过快快 上上涨涨，曾出台了相关，曾出台了相关办办法法规规定，定，购买购买平方米以上的房平方米以上的房产产， ， 加收契税。加收契税。建建议购买议购买价位在价位在 4000 元元/平米以下的房平米以下的房产产，未来升，未来升值值空空间间 更大一些；地段更大一些；地段选择选择不一定是市内不一定是市内过热过热地段，新市区、金州区可地段，新市区、金州区可 列列为选择为选择重点。价格相重点。价格相对较对较低，低，获获利空利空间间更大一些。更大一些。具体计划方案：2007 年下半年可年下半年可购买购买 140 平米自用住宅，按每平米平米自用住宅，按每平米 4000 元，

41、元，20%首付首付 11.20 万元，装修万元，装修 10 万元。按大万元。按大连连市市规规定的公定的公积积 金金缴缴存比例，届存比例，届时时夏女士夫妻二人的公夏女士夫妻二人的公积积金将增至金将增至约约 17 万元。万元。 可可进进行公行公积积金金贷贷款款 28 万元，万元，贷贷款利率款利率为为 5.31%， ，贷贷款期限款期限 20 年，按等年，按等额额本息本息还还款法，每月需要款法，每月需要还还本息本息 2405.67 元，可由公元，可由公积积 金金帐户帐户直接划直接划转还转还款。款。 在在购买购买 140 平米自住房后，原平米自住房后，原 95 平米住房可出租平米住房可出租获获取不取不

42、低于低于 1， ，000 元元/月的租金收入。月的租金收入。（五）（五） 、税收规划、税收规划能够巧妙利用税收成本进行个人理财筹划，会有意想不到 的收获。 以下几种是常用的利用税收筹划成本方法，夏女士及先生 可根据自己的收入情况适当参考，合理避税：1、投、投资资国国债债。个人投资企业债券应缴纳 20%的个人所得税， 而根据税法规定，国债和特种金融债可以免征个人所得税。因 此，即使企业债券的票面利率略高于国债，但扣除税款后的实 际收益反而低于后者，而且记账式国债还可以根据市场利率的 变化，在二级市场出卖以赚取差价。2、投、投资资基金。基金。基金分配中取得的收入暂不缴收个人所得税 和企业所得税，而

43、且还免收分红手续费和再投资手续费。3、教育、教育储储蓄蓄。它可以享受两大优惠政策：一是利息所得免 除个人所得税；二是教育储蓄作为零存整取的储蓄，享受整存 整取的优惠利率。4、 、购买购买保保险险。居民在购买保险时可享受三大税收优惠：一 是按有关规定提取的住房公积金、医疗保险金不计当期工资收 入，免缴个人所得税；二是由于保险赔款是赔偿个人遭受意外 不幸的损失，不属于个人收入，免缴个人所得税；三是按规定缴 纳的住房公积金、医疗保险金、基本养老保险金和失业保险基 金，存入银行个人账户所得利息收入免征个人所得税。因此，保险保障避税，选择合理的保险计划，对于大多数 公民来说，既可得到所需的保障，又可合理

44、避税。5、另外还有一些节税的方法可进行参考：比如个人所得税节税。按税法规定，目前个人取得的 11 类 收入需要缴纳个人所得税，这包括工资薪金所得、劳务报酬所 得、意外收入所得、稿酬所得等。个人所得税一些基本的节税方 法有：1）、工资、薪金所得：白色收入灰色化；收入尽可能福利化； 收入保险化；收入实物化（即取得的是具体的实物）；收入资本化 （即到手的就是一种投资形式）。2）、劳务报酬所得：零星服务收入灰色化；大宗服务收入分 散化；在每次征税的起征点节税。3）、利用居住天数的节税方法。个人所得税计算应在对纳 税人进行所得来源地判断，所得性质判断的基础上进行，其计 算步骤为：第一，计算当年居住天数；

45、第二，计算应纳税所得额， 从节税角度看，应纳税所得愈小愈好，并尽可能灰色化；第三， 计算扣除限额，从节税角度看，扣除限额越大，计税依据越小； 而计税依据越小，对节税越有利；第四，计算所得税金，从节税角度看，当计税依据一定的前提下，税率则是节税的关键。因此， 计算所得税金时，应尽可能挂上低税率，对节税是很有利的。4）、利用保税政策进行投资实业保税。大连出口加工区对 区内实体企业有较好的税收政策优惠，可供夏女士投资实体参 考。（六）（六） 、教育规划、教育规划按中国教育体制规定，中国实行的是 9 年义务教育，夏女 士女儿目前读小学三年级，在完成初中阶段学业之前，教育费 用较低，无需就此准备过多的教

46、育基金；但进入高中开始（6 年 之后），则教育费用将会出现较大的增加。理理财财目目标标（ （单单位：万人民位：万人民币币） ）目目标标使用使用时间时间（几年后）（几年后）预预期金期金额额（万元）（万元）孩子中学教育金63 孩子大学教育金910孩子出国留学学费13601“教育教育储储蓄蓄”根据国家根据国家规规定在校的四年定在校的四年级级以上的中小以上的中小 学生，学生，为为支付上高中和大学等非支付上高中和大学等非义务义务教育的开支需要，都可以教育的开支需要，都可以 参加教育参加教育储储蓄。蓄。该储该储蓄特点蓄特点:零存整取，每月一次，最低零存整取，每月一次，最低 50 元，元， 最高限最高限额额

47、 2 万元，期限有万元，期限有 1 年，年，3 年，年，6 年。到期可按整存整取年。到期可按整存整取 利率利率计计付利息，且无利息税。付利息，且无利息税。2 夏女士也通夏女士也通过过保保险险方式方式为为女儿做了部分女儿做了部分规规划，如太平人划，如太平人 寿保寿保险险公司小当家保公司小当家保险险可以解决了高中和大学教育金的不足。可以解决了高中和大学教育金的不足。3 出国深造，出国深造，应应注重注重对对国外学校的国外学校的选择选择，多留意可以申，多留意可以申请请 到到奖奖学金的学校，以有效合理的降低教育成本。学金的学校，以有效合理的降低教育成本。夏女士子女教育资金的使用，我们在投资规划中，将投资

48、 收益部分进行的再投资方案设定中，为子女教育资金的使用预 留了足够的资金安排时间，完全可以保证教育资金的按时投入。 我们有必要提醒夏女士，按目前消息看，国内教育收费也 存在降低的可能。夏女士夫妻二人的再教育投入也是必要的，如有可能建议 各自所在单位从相关的培训费用中解决。（七）（七） 、退休规划、退休规划夏女士夫妇计划 20 年后退休，并且希望在退休后每年内 保证每个月有现值 3000 元的家庭消费支出，每年安排一次旅 游计划，过上中等以上水平的晚年生活。假设通涨率为 3.5%， 退休后投资报酬率为 4%，现值为 3000 元的月支出相当于 20 年后的 5969.36 元。预计退休后双方可领取养老金共 4000 元左 右，退休金缺口为 1969.36 元。考虑到通货膨胀因素，退休后的 实质投资报酬率仅为 2%。由于投保两全险，退休时可一次支取养老金 40 万元，可以 有充足的资金保证退休的生活需要。（八）、遗产规划（八）、遗产规划 夏女士