第六单元营运资金管理课件电子教案幻灯片.ppt

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1、营运资本的含义营运资本的含义“营运资本营运资本”的概念有狭义和广义。的概念有狭义和广义。广义广义营运资本的意义就是企业的流动资产总额营运资本的意义就是企业的流动资产总额狭义狭义的营运资本是指企业的的营运资本是指企业的流动资产总额减去各类流动资产总额减去各类流动负债后的余额流动负债后的余额，也称，也称净营运资本净营运资本。营运资金（营运资金（working capital）是指在企业生产经是指在企业生产经营活动中占用在流动资产上的资金。营活动中占用在流动资产上的资金。v 3 3、营运资金的内容、营运资金的内容流动资产流动资产流动负债流动负债 1、货币资金、货币资金 1、短期借款、短期借款 2、交

2、易性金融资产、交易性金融资产 2、交易性金融负债、交易性金融负债 3、应收票据、应收票据 3、应付票据、应付票据 4、应收账款、应收账款 4、应付账款、应付账款 5、预付账款、预付账款 5、预收账款、预收账款 6、应收利息、应收利息 6、应付职工薪酬、应付职工薪酬 7、应收股利、应收股利 7、应缴税金、应缴税金 8、其他应收款、其他应收款 8、应付利息、应付利息 9、存货、存货 9、应付股利、应付股利 10、一年内到期的非流动资产、一年内到期的非流动资产 10、其他应付款、其他应付款 11、其他流动资产、其他流动资产 11、一年内到期的非流动负债、一年内到期的非流动负债 12、流动资产合计、流

3、动资产合计 12、其他流动负债、其他流动负债 13、流动负债合计、流动负债合计6.2应收款管理6.3存货管理6.1现金管理一、一、现金现金管理的目标管理的目标（一）现金的持有动机（一）现金的持有动机（1 1）交易动机）交易动机 以支付为目的以支付为目的（2 2）预防动机）预防动机 应急：企业愿承担风险的程度临时举债能力应急：企业愿承担风险的程度临时举债能力的强弱企业对现金流量预测的可信程度的强弱企业对现金流量预测的可信程度（3 3）投机动机）投机动机 为抓住市场机会获取较大利益为抓住市场机会获取较大利益（二）现金持有成本（二）现金持有成本（1 1）机会成本）机会成本 是指企业因保留一定现金余额

4、而丧失的再投资收益。是指企业因保留一定现金余额而丧失的再投资收益。（2 2）管理成本）管理成本 是指企业因持有一定现金余额而产生的管理费用。是指企业因持有一定现金余额而产生的管理费用。如，管理者的工资。如，管理者的工资。（3 3）转换成本）转换成本 是指企业用现金购入有价证券，以及转让有价证是指企业用现金购入有价证券，以及转让有价证券换取现金时付出的交易费。买卖佣金；委券换取现金时付出的交易费。买卖佣金；委托手续费；证券过户费；实物交割手续费；托手续费；证券过户费；实物交割手续费； 转换成本总额转换成本总额= =证券变现次数证券变现次数每次的转换成本每次的转换成本 （4 4）短缺成本）短缺成本

5、 是指因现金持有量不足而又无法及时通过有价证是指因现金持有量不足而又无法及时通过有价证券变现补充而给企业造成的损失，券变现补充而给企业造成的损失， 包括直接损失和间接损失。包括直接损失和间接损失。（三）现金管理的目标（三）现金管理的目标 综合考虑对现金的需要和持有现金的成本，确定综合考虑对现金的需要和持有现金的成本，确定最佳现金持有量。最佳现金持有量。 是指现金满足生产经营的需要，又使现金使用效是指现金满足生产经营的需要，又使现金使用效率和效益最高时的现金持有量。率和效益最高时的现金持有量。二、最佳现金持有量二、最佳现金持有量（一（一) )成本分析模式：成本分析模式： 是根据现金有关成本，分析

6、预测其成本最低时现金持有量的一是根据现金有关成本，分析预测其成本最低时现金持有量的一种方法。种方法。（1 1）只考虑持有成本及短缺成本，而不考虑转换成本；）只考虑持有成本及短缺成本，而不考虑转换成本；（2 2）机会成本）机会成本= =现金持有量现金持有量有价证券利率（或报酬率）；有价证券利率（或报酬率）；（3 3）短缺成本与现金持有量相关；）短缺成本与现金持有量相关；（4 4）总成本）总成本= =机会成本机会成本+ +短缺成本短缺成本+ +管理成本；管理成本；最佳现金持有量最佳现金持有量 = min = min （管理成本（管理成本 + + 机会成本机会成本 + + 短缺成本）短缺成本） 例题

7、：教材工作实例例题：教材工作实例6 61 1练习题练习题1 1 某企业现有以下四个现金持有方案，资料如某企业现有以下四个现金持有方案，资料如下：下：根据成本模式，进行最佳现金持有量预测。根据成本模式，进行最佳现金持有量预测。项目项目ABCD现金持有量现金持有量1000010000200002000030000300004000040000机会成本率机会成本率12%12%12%12%12%12%12%12%短缺成本短缺成本5600560025002500100010000 0现金持有量备用方案表现金持有量备用方案表( (二）存货模式二）存货模式 存货模式是将存货存货模式是将存货经济进货批量经济进

8、货批量模型原理用于确模型原理用于确定目标定目标现金现金持有量，其着眼点也是现金成本最低。持有量，其着眼点也是现金成本最低。 在存货模式下，在存货模式下，最佳现金持有量最佳现金持有量是持有现金的是持有现金的机机会成本会成本与现金转换成本之和最低时的现金余额。与现金转换成本之和最低时的现金余额。 转换成本机会成本总成本 TC = Q/2 TC = Q/2i+ T/Qi+ T/Q F F其中，其中，TCTC为持有现金总成本；为持有现金总成本； Q Q为每次交易资金量，也即最佳现金持有量；为每次交易资金量，也即最佳现金持有量； T T为一个周期内资金需求总量；为一个周期内资金需求总量； F F为每次转

9、换有价证券的固定成本；为每次转换有价证券的固定成本； i i为有价证券的收益率，为有价证券的收益率， 也即持有现金的机会成本。也即持有现金的机会成本。 最佳现金持有量最佳现金持有量 最低现金持有总成本最低现金持有总成本 例题例题2 2：教材工作实例：教材工作实例6 61 1 练习练习2 2 某企业现金收支状况比较稳定，预计全某企业现金收支状况比较稳定，预计全年（年（360360天）需要现金天）需要现金200000200000元，先进与有价证券元，先进与有价证券的转换成本为每次的转换成本为每次400400元，有价证券的年利率为元，有价证券的年利率为10%10%，计算最佳现金持有量及有关指标。，计

10、算最佳现金持有量及有关指标。（天）：）有价证券交易间隔期（次）有价证券交易次数：（元）证券转换成本：（元）持有机会成本：（元）最低现金管理成本：（元）（）（）最佳现金持有量：（(725360)(3606540000200000)(520004004000020000042000%10240000)2(34000%1040010000022)(240000%10/4002000002/2)(1CTCTRCTRCTFRYRFTC3 3、随机模式、随机模式 随机模型又称米勒随机模型又称米勒- -奥尔模型，是建立在未来现奥尔模型，是建立在未来现金流量稳定均衡且可以预测的基础之上的，通过金流量稳定均衡且

11、可以预测的基础之上的，通过现金波动的最高限额和最低限额和现金回归线进现金波动的最高限额和最低限额和现金回归线进行现金控制。行现金控制。 H=3R-2LH=3R-2L其中：其中：b b为证券转换为现金或现金转换为证券的成本，为证券转换为现金或现金转换为证券的成本， 为公司每日现金流变动的标准差，为公司每日现金流变动的标准差，i i为以日为基础计算的为以日为基础计算的现金机会成本，现金机会成本，R R为回归线，为回归线，H H为上限，为上限，L L为下限。为下限。 三、现金的日常管理三、现金的日常管理（一）现金周转期（一）现金周转期现金周转期是现金在企业中循环一次所经历的时现金周转期是现金在企业中

12、循环一次所经历的时间，即最初投入的现金到增值了的现金所经历的间，即最初投入的现金到增值了的现金所经历的时间时间 现金周转期现金周转期 = = 存货周转期存货周转期 + + 应收账款周转期应收账款周转期 应付账款周转期应付账款周转期对策对策（二）收款管理（二）收款管理1.1. 收账的流动时间管理收账的流动时间管理2.2. 邮寄的处理邮寄的处理3. 3. 收款方式的改善收款方式的改善（三）付款管理（三）付款管理1.1. 合理利用合理利用“浮游量浮游量” 2.2. 推迟支付应付账款法推迟支付应付账款法 3.3. 汇票代替支票汇票代替支票4.4. 改进员工工资的支付方式改进员工工资的支付方式 目前，我

13、国企业应收帐款总量逐年递增。目前，我国企业应收帐款总量逐年递增。据报道，据报道，191191家上市公司年报中，超过家上市公司年报中，超过60%60%的上市公司应收帐款余额均有不同幅度增的上市公司应收帐款余额均有不同幅度增长，其中近长，其中近15%15%的上市公司应收帐款增加了的上市公司应收帐款增加了1 1倍。倍。 上海易美和江苏天创等关联公司共欠南京上海易美和江苏天创等关联公司共欠南京熊猫熊猫1414亿多元，金额触目惊心，超过了南亿多元，金额触目惊心，超过了南京熊猫今年中期的净资产京熊猫今年中期的净资产11.8711.87亿元。亿元。1414亿亿黑洞隐现，会拖跨南京熊猫吗？黑洞隐现，会拖跨南京

14、熊猫吗？ 业内人士指出，中国进出口企业因海外拖欠或业内人士指出，中国进出口企业因海外拖欠或赖账而产生的坏账率赖账而产生的坏账率( (拖欠款在对外出口总额中所拖欠款在对外出口总额中所占比例占比例) )约为约为5%5%。按有关资料显示，中国出口企业。按有关资料显示，中国出口企业的海外应收账款至少超过的海外应收账款至少超过10001000亿美元，它相当于亿美元，它相当于中国中国20042004年出口总额的年出口总额的1/51/5。 商业竞争权权 衡衡实行赊销实行赊销扩大产品扩大产品销路销路增加销售增加销售收入收入增加经营风增加经营风险险加大信用成加大信用成本本应收账款应收账款（一）应收帐款的功能与成

15、本（一）应收帐款的功能与成本1 1、应收帐款、应收帐款 是企业因对外赊销产品，材料，提供劳务是企业因对外赊销产品，材料，提供劳务等而应向购货或接受劳务单位收取的款项等而应向购货或接受劳务单位收取的款项。2 2、应收帐款的功能：、应收帐款的功能：（1 1）促进销售；）促进销售；（2 2）减少存货；）减少存货；3 3、应收帐款的成本：、应收帐款的成本：（1 1）机会成本：是指资金投放在应收帐款上所丧失）机会成本：是指资金投放在应收帐款上所丧失的其他收入，公式表示为：的其他收入，公式表示为：应收帐款机会成本应收帐款机会成本= =应收账款占用资金应收账款占用资金资金成本率资金成本率计算：应收账款平均余

16、额计算：应收账款平均余额= =日销售额日销售额平均收现期平均收现期计算：计算：应收账款占用资金应收账款占用资金= =应收账款平均余额应收账款平均余额变变动成本率动成本率日销售额日销售额= =年销售额年销售额/360/360 （1 1）无现金折扣条件，则认为）无现金折扣条件，则认为“信用期平均收现期信用期平均收现期” （2 2）有现金折扣条件，则按照加权平均的办法计算）有现金折扣条件，则按照加权平均的办法计算 例如：假设现金折扣条件为例如：假设现金折扣条件为“2/102/10，1/201/20，N/30N/30，其，其中，有中，有10%10%的人在的人在1010天内付款；天内付款；40%40%的

17、人在的人在2020天内付天内付款 ；款 ； 5 0 %5 0 % 的 人 在的 人 在 3 03 0 天 内 付 款天 内 付 款 ” ， 则 ：， 则 ：平均收现期平均收现期1010101040402020505030302424 例例6 6 某企业预计的年度赊销额为某企业预计的年度赊销额为30000003000000元，应收元，应收账款平均收账期为账款平均收账期为6060天，变动成本率天，变动成本率60%60%，资金成，资金成本率本率10%10%，求应收账款机会成本：，求应收账款机会成本：（2 2）管理成本：是企业对应收帐款进行管理而耗费）管理成本：是企业对应收帐款进行管理而耗费的开支。的

18、开支。 包括：对客户的资信调查费用、应收帐款帐簿记包括：对客户的资信调查费用、应收帐款帐簿记录费用、收帐费用以及其他费用等录费用、收帐费用以及其他费用等。（3 3）坏帐成本：是指基于商业信用而产生，存在无）坏帐成本：是指基于商业信用而产生，存在无法收回的可能性，由此而给应收账款持有者带来法收回的可能性，由此而给应收账款持有者带来的损失。的损失。 坏账成本坏账成本= =年赊销额年赊销额* *预计坏账损失率预计坏账损失率（三）应收账款管理的目标（三）应收账款管理的目标 企业发生应收账款，是为了扩大销售，企业发生应收账款，是为了扩大销售，提高竞争力。提高竞争力。 其管理的基本目标就是：在发挥应收账其

19、管理的基本目标就是：在发挥应收账款功能效应的同时，尽可能降低应收账款款功能效应的同时，尽可能降低应收账款成本，求得尽可能多的利润。成本，求得尽可能多的利润。二、信用政策及其制定二、信用政策及其制定（一）信用政策（一）信用政策 即应收帐款的管理政策，是指企业为对应收帐款即应收帐款的管理政策，是指企业为对应收帐款投资进行规划与控制而确立的基本原则与行为规投资进行规划与控制而确立的基本原则与行为规范，范， 包括：信用标准、信用条件和收帐政策。包括：信用标准、信用条件和收帐政策。 ( (二二) )信用标准的确定信用标准的确定 1 1、信用标准的定义：是客户获得企业商业信用所、信用标准的定义：是客户获得

20、企业商业信用所应具备的最低条件，通常以预期的坏帐损失率表应具备的最低条件，通常以预期的坏帐损失率表示。示。2 2、 5C 5C的内容：的内容：（A A）信用品质（）信用品质（charactercharacter）：）：是指客户履约或赖是指客户履约或赖帐的可能性，主要考察履约记录。帐的可能性，主要考察履约记录。 （B B）偿付能力（）偿付能力（capacitycapacity）：）：是指企业到期偿还是指企业到期偿还债务或支付货款的能力，取决于资产特别是流动债务或支付货款的能力，取决于资产特别是流动资产的数量、质量与流动负债的比率关系。资产的数量、质量与流动负债的比率关系。 （C C）资本（）资本

21、（capitalcapital）：）：即企业为从事生产经营即企业为从事生产经营活动投入企业的本钱与盈余积累，它是偿债的保活动投入企业的本钱与盈余积累，它是偿债的保证。证。（D D）抵押品抵押品（collateralcollateral）：是客户提供的）：是客户提供的可作为资信安全保证的资产。可作为资信安全保证的资产。（E E）经济状况经济状况（conditionsconditions）：是指不利经）：是指不利经济环境对客户偿付能力的影响及客户是否济环境对客户偿付能力的影响及客户是否具有较强的应变能力。具有较强的应变能力。工作实例工作实例6-46-4（三）信用条件的确定（三）信用条件的确定 是指

22、企业接受客户信用订单时所提出的付款要求是指企业接受客户信用订单时所提出的付款要求 信用条件包括信用条件包括信用期限信用期限、折扣期限折扣期限和和现金折扣现金折扣 。公司为客户规定的最长付款时间公司为客户规定的最长付款时间 公司为客户规定的可享受公司为客户规定的可享受现金折扣的付款时间现金折扣的付款时间 客户提前付款时客户提前付款时给予的优惠给予的优惠 1 1信用期限的设置信用期限的设置允许顾客从购货到付款之间的时间间隔。允许顾客从购货到付款之间的时间间隔。 延长信用期限延长信用期限增大销售量增大销售量增加毛利增加毛利权权 衡衡 使平均收账期延长，占用使平均收账期延长，占用在应收账款上的资本相应

23、增加，在应收账款上的资本相应增加，引起机会成本增加；引起机会成本增加； 引起坏账损失的增加。引起坏账损失的增加。 收帐费用增加收帐费用增加(1)(1)计算方法计算方法 方法一，计算各方案的税前损益。方法一，计算各方案的税前损益。 第一步，计算各自的第一步，计算各自的销售收益销售收益 第二步，计算各项成本费用（机会成本、管理成本第二步，计算各项成本费用（机会成本、管理成本、 坏账成本）坏账成本） 第三步，计算各自的税前损益第三步，计算各自的税前损益 选择税前收益大的选择税前收益大的 例题：某企业以往现销方式，年销量例题：某企业以往现销方式，年销量8 8万件，售价万件，售价3 3元，变动成本元，变

24、动成本1.51.5元，固定成本元，固定成本3 3万元，没有坏账万元，没有坏账和收账成本。企业考虑用给予客户一定信用来扩和收账成本。企业考虑用给予客户一定信用来扩大销售，大销售， 有两个方案可供选择：有两个方案可供选择： 一是信用期限一是信用期限2020天，销量可达天，销量可达1212万件，此时预计万件，此时预计坏账损失率为坏账损失率为2%2%，并发生收账成本，并发生收账成本40004000元；元； 二是信用期限二是信用期限6060天，销量可达天，销量可达1515万件，此时预计万件，此时预计坏账损失率坏账损失率5%5%，并发生收账成本，并发生收账成本14000.14000. 企业的机会成本率为企

25、业的机会成本率为10%10% 请进行相关决策请进行相关决策（2）例题工作实例）例题工作实例65 （2 2） 折扣期和现金折扣折扣期和现金折扣现金折扣是企业对顾客在商品价格上的扣减，吸引现金折扣是企业对顾客在商品价格上的扣减，吸引顾客为享受优惠而提前付款，能缩短企业平均收款顾客为享受优惠而提前付款，能缩短企业平均收款期，减少坏账损失。期，减少坏账损失。 计算方法计算方法 方法一：同于信用期限设置的决策方法方法一：同于信用期限设置的决策方法 （在第二步多计算一个现金折扣成本）（在第二步多计算一个现金折扣成本）方法二方法二 计算增加的税前损益（新方案计算增加的税前损益（新方案- -原方案）原方案）

26、第一步，计算增加的收益第一步，计算增加的收益 第二步，计算增加的各项成本费用（机会成本、第二步，计算增加的各项成本费用（机会成本、管理成本、坏账成本、管理成本、坏账成本、折扣费用折扣费用） 第三步，计算税前损益的增加（增加的收益第三步，计算税前损益的增加（增加的收益增增加的各项成本费用）加的各项成本费用）折扣费用折扣费用= =新的销售额新的销售额* *享受折扣的比率享受折扣的比率* *折扣率折扣率当税前损益的增加当税前损益的增加00时，选择新方案，否则选择原方案时，选择新方案，否则选择原方案 例题例题 承接前例，若企业在采用承接前例，若企业在采用2020天信用期限的同时，天信用期限的同时，也向

27、客户提供也向客户提供2/102/10的折扣，预计的折扣，预计70%70%的客户都会享的客户都会享受折扣，而对应的收账费用和坏账损失将下降受折扣，而对应的收账费用和坏账损失将下降60%60%，则判断该企业是否提供现金折扣。，则判断该企业是否提供现金折扣。 练习：若，练习：若，6060天信用期限的同时，也向客户提供天信用期限的同时，也向客户提供2/30,1/402/30,1/40的折扣，预计的折扣，预计20%20%客户选择客户选择3030天付款，天付款，30%30%选择选择4040天付款，而对应的收账费用和坏账损失天付款，而对应的收账费用和坏账损失将下降将下降70%,70%,则在则在6060天和原

28、有现金销售方式下进行天和原有现金销售方式下进行决策决策三、应收账款的日常控制三、应收账款的日常控制（一）账龄分析（一）账龄分析 是衡量应收账款管理状况的另外一种方法。是衡量应收账款管理状况的另外一种方法。 （二）收账政策的决策（二）收账政策的决策 收账政策一般有积极和消极两种选择。收账政策一般有积极和消极两种选择。 因此，企业在制定收账政策是，应充分考虑应收因此，企业在制定收账政策是，应充分考虑应收账款的机会成本和坏账损失与收账费用之间的这账款的机会成本和坏账损失与收账费用之间的这种此消彼长的关系，权衡收账过程的成本与收益种此消彼长的关系，权衡收账过程的成本与收益后再作决定。后再作决定。 确定

29、合理的收账费用上限。确定合理的收账费用上限。6.3 6.3 存货管理存货管理一、存货管理的目标一、存货管理的目标存货是指企业在经营过程中为了销售或生产耗用的存货是指企业在经营过程中为了销售或生产耗用的需要而储备的各种物资，主要包括原材料、低值需要而储备的各种物资，主要包括原材料、低值易耗品、在产品和库存商品等。易耗品、在产品和库存商品等。（一）存货持有的收益（一）存货持有的收益1 1、保证公司生产经营正常进行、保证公司生产经营正常进行2 2、适应市场变化、适应市场变化3 3、降低取得成本、降低取得成本4 4、保险储备防止意外损失、保险储备防止意外损失 （二）存货持有的成本（二）存货持有的成本1

30、 1采购成本采购成本 采购成本等于采购单价乘以采购数量。采购成本等于采购单价乘以采购数量。 DU DU 采购成本在存货管理决策中就属于无关成本采购成本在存货管理决策中就属于无关成本；但在有数量折扣时，采购成本就成为决策的相；但在有数量折扣时，采购成本就成为决策的相关成本。关成本。 2 2订货成本订货成本 订货成本是指企业为组织订购存货而发生的各项订货成本是指企业为组织订购存货而发生的各项支出，如与存货采购有关的办公费、差旅费、邮支出，如与存货采购有关的办公费、差旅费、邮资、电话电报费等。资、电话电报费等。 订货成本中有一部分与订货次数无关，如常设采订货成本中有一部分与订货次数无关，如常设采购机

31、构的基本开支等，购机构的基本开支等， 另一部分与订货次数有关，如差旅费、邮资等，另一部分与订货次数有关，如差旅费、邮资等，这类变动性订货成本属于决策的相关成本。这类变动性订货成本属于决策的相关成本。 KQDF 1订货成本 3 3储存成本储存成本 储存成本指为保持存货而发生的成本，包括存货储存成本指为保持存货而发生的成本，包括存货占用资金的应计利息、仓库费用、保险费用、存占用资金的应计利息、仓库费用、保险费用、存货损耗费用等储存成本，货损耗费用等储存成本， 分为变动性储存成本和固定性储存成本。分为变动性储存成本和固定性储存成本。 变动性储存成本与储存数量成正比，如存货占用变动性储存成本与储存数量

32、成正比，如存货占用资金的应计利息、保险费用、存货损耗费用等资金的应计利息、保险费用、存货损耗费用等, ,单单位成本用位成本用KCKC表示。表示。 固定性储存成本与储存数量无关，如仓库折旧、固定性储存成本与储存数量无关，如仓库折旧、仓库职工的固定月工资等，常用仓库职工的固定月工资等，常用F2F2表示。表示。 用公式表达的储存成本为：用公式表达的储存成本为：22QKFC储存成本 4 4缺货成本缺货成本 缺货成本是由于存货数量不足而给生产和销售带缺货成本是由于存货数量不足而给生产和销售带来的损失，如停工损失、失去销售机会的损失、来的损失，如停工损失、失去销售机会的损失、采取补救措施而发生的额外成本等

33、。采取补救措施而发生的额外成本等。 缺货成本与存货的储存数量成反比。缺货成本与存货的储存数量成反比。 缺货成本用缺货成本用TCSTCS表示。表示。221QKFDUKQDFTCC （三）存货管理的目标（三）存货管理的目标 企业存货管理的目标是在存货的功能（收益）与企业存货管理的目标是在存货的功能（收益）与成本之间进行利弊权衡，在充分发挥存货功能的成本之间进行利弊权衡，在充分发挥存货功能的同时降低成本、增加收益、实现它们的最佳组合同时降低成本、增加收益、实现它们的最佳组合 二、存货经济批量管理二、存货经济批量管理 经济批量基本模型以如下假设为前提：（经济批量基本模型以如下假设为前提：（1 1）企业

34、）企业一定时期某种存货的需求量能预测，且其耗用或一定时期某种存货的需求量能预测，且其耗用或销售比较均衡；（销售比较均衡；（2 2）企业每次订货都集中到货，）企业每次订货都集中到货，不允许缺货，故没有缺货成本；（不允许缺货，故没有缺货成本；（3 3）企业能随时）企业能随时补充存货，即存货市场供应充足，企业资金充足补充存货，即存货市场供应充足，企业资金充足，故不考虑安全存量；（，故不考虑安全存量；（4 4）存货的单价、订货成）存货的单价、订货成本和储备成本都是已知的，并在一定时期保持稳本和储备成本都是已知的，并在一定时期保持稳定。定。 与存货相关的四种成本中，通常情况下存货的采购成本是稳定的，且不

35、考虑缺货成本。所以，存货决策的重点是要是存货的订货和储备成本为最低。 CKKDQ2CCCCQKDKKKKDKKDKDTC2222 【工作实例41】某企业需耗用甲材料14700公斤，每次订货成本为500元，单位存储成本为30元，则： 【试一试】宏达公司每年需要甲材料36000吨，单位进价每吨150元，每次订货成本1250元，每吨甲材料每年存储成本10元。 要求： 计算甲材料的经济订货量； 计算经济订货量的相关存货成本 计算最优订货批数； 计算最佳订货间隔期。 三、存货的日常控制三、存货的日常控制 （一）（一）ABC分类法分类法 ABC管理法亦称作重点管理法，是一种体管理法亦称作重点管理法，是一种体现重要性原则的管理方法，其关键是要对现重要性原则的管理方法，其关键是要对存货按其价值的大小分为存货按其价值的大小分为A、B、C三类，三类，再根据各类存货资金的占有程度，分别进再根据各类存货资金的占有程度，分别进行有针对性地管理。行有针对性地管理。 （二）适时供应法（二）适时供应法