富瑞特装：2020年度向特定对象发行A股股票募集说明书（二次修订稿）.PDF

《富瑞特装：2020年度向特定对象发行A股股票募集说明书（二次修订稿）.PDF》由会员分享，可在线阅读，更多相关《富瑞特装：2020年度向特定对象发行A股股票募集说明书（二次修订稿）.PDF（97页珍藏版）》请在淘文阁 - 分享文档赚钱的网站上搜索。

1、 股票简称：富瑞特装股票简称：富瑞特装 股票代码：股票代码：300228 （江苏省苏州市张家港市杨舍镇晨新路江苏省苏州市张家港市杨舍镇晨新路 19 号号） 2020 年度向特定对象发行年度向特定对象发行 A 股股票股股票 募集说明书募集说明书 （二次二次修订稿）修订稿） 保荐人（主承销商）保荐人（主承销商） （北京市建国门外大街（北京市建国门外大街 1 号国贸写字楼号国贸写字楼 2 座座 27 层及层及 28 层）层） 2020 年年 11 月月张 家 港 富 瑞 特 种 装 备 股 份 有 限 公 司张 家 港 富 瑞 特 种 装 备 股 份 有 限 公 司 张家港富瑞特种装备股份有限公司

2、募集说明书（二次修订稿） 1-1-1 声 明 本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺募集说明书不存在任何虚假、误导性陈述或重大遗漏，并保证所披露信息的真实、准确、完整。 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证募集说明书中财务会计报告真实、完整。 证券监督管理机构及其他政府部门对本次发行所作的任何决定， 均不表明其对公司所发行证券的价值或者投资人的收益作出实质性判断或者保证。 任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据证券法的规定，证券依法发行后，公司经营与收益的变化，由公司自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。 张家港富瑞特种装备股份有限公司 募集说明

3、书（二次修订稿） 1-1-2 重大事项提示 1、 本次向特定对象发行股票相关事项已经公司第四届董事会第三十六次会议、 2020年第二次临时股东大会、 第四届董事会第三十九次会议以及第五届董事会第四次会议审议通过。 根据有关法律法规的规定， 本次发行尚需经深圳证券交易所审核通过并取得中国证监会同意注册后方可实施。 2、本次向特定对象发行股票的发行对象为符合中国证监会规定的证券投资基金管理公司、证券公司、保险机构投资者、信托投资公司、财务公司、合格境外机构投资者，以及符合中国证监会规定的其他法人、自然人或其他合格的投资者。发行对象由股东大会授权董事会在经深交所发行上市审核并报中国证监会同意注册后，

4、 按照中国证监会相关规定，根据竞价结果与本次发行的保荐机构（主承销商）协商确定。 证券投资基金管理公司、证券公司、合格境外机构投资者、人民币合格境外机构投资者以其管理的 2 只以上产品认购的，视为一个发行对象；信托公司作为发行对象的，只能以自有资金认购。 本次发行的所有发行对象合计不超过 35 名（含），且均以现金方式认购。 3、本次发行的定价基准日为公司本次向特定对象发行股票的发行期首日。本次发行的价格不低于定价基准日前二十个交易日公司股票交易均价的 80% （发行期首日前二十个交易日股票交易均价=发行期首日前二十个交易日股票交易总额/发行期首日前二十个交易日股票交易总量）。 若公司股票在定

5、价基准日至发行日期间发生派息、送股、资本公积金转增股本等除权除息事项，将对发行价格进行相应调整。 本次发行的最终发行价格由公司董事会根据股东大会授权在本次向特定对象发行股票获得中国证监会注册同意文件后，按照中国证监会的相关规定，根据询价结果与保荐机构（主承销商）协商确定。 4、本次发行募集资金总额不超过 50,107.36 万元（含本数），扣除发行费用后的募集资金净额全部用于下列项目： 张家港富瑞特种装备股份有限公司 募集说明书（二次修订稿） 1-1-3 单位：万元 序号序号 项目名称项目名称 总投资金额总投资金额 拟投入募集资金金额拟投入募集资金金额 1 新型LNG智能罐箱及小型可移动液化装

6、置产业化项目 16,562.00 16,562.00 2 常温及低温LNG船用装卸臂项目 6,738.00 6,738.00 3 LNG高压直喷供气系统项目 12,643.00 12,643.00 4 氢燃料电池车用液氢供气系统及配套氢阀研发项目 6,199.36 6,199.36 5 补充流动资金 7,965.00 7,965.00 合计合计 50,107.36 50,107.36 本次发行募集资金到位之前，公司将根据项目进度的实际情况以自筹资金先行投入， 待募集资金到位后予以置换。若本次发行实际募集资金数额在扣除发行费用后不足以满足以上项目的资金需要， 不足部分由公司以自有资金或通过其他融

7、资方式自筹资金解决。 5、本次发行股票数量将按照募集资金总额除以发行价格确定，且公司本次发行股份数上限为 141,000,000 股，不超过公司本次发行前公司总股本的 30%。最终发行数量将在本次发行申请获得中国证监会注册同意文件后， 由公司董事会根据股东大会的授权与本次发行的保荐机构（主承销商）协商确定。若公司股票在本次发行董事会决议公告日至发行日期间发生派息、送股、资本公积金转增股本等除权、除息事项，则本次发行的股票发行数量将作出相应调整。 为了保证本次发行不会导致公司控制权发生变化， 本次发行将根据市场情况及深交所的审核和中国证监会的注册情况， 在符合中国证监会和深交所相关规定及股东大会

8、授权范围的前提下，对于参与竞价过程的认购对象，将控制单一发行对象及其关联方认购本次认购数量的上限， 并控制单一发行对象及其关联方本次认购数量加上其认购时已持有的公司股份数量后股份数量的上限。 6、本次发行对象认购的股票自发行结束之日起 6 个月内不得转让，中国证监会或深交所另有规定或要求的，从其规定或要求。 本次发行的股票在发行结束后因公司送股、 资本公积金转增股本等原因增加的公司股份， 亦应遵守上述限售期安排。限售期结束后发行对象减持认购的本次发行的股票按中国证监会及深交所的有关规定执行。 7、本次发行完成前，公司不存在控股股东和实际控制人。本次发行完成后，公司张家港富瑞特种装备股份有限公司

9、 募集说明书（二次修订稿） 1-1-4 股权分布仍符合深交所规定的上市条件，不会导致公司控股股东和实际控制人发生变化。 8、 本次发行完成前的公司滚存未分配利润由本次发行完成后的新老股东共同享有。 9、根据中国证监会关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知（证监发201237 号）和上市公司监管指引第 3 号上市公司现金分红（证监会公告201343 号）的要求，公司制定了未来三年（2020-2022 年）股东分红回报规划，进一步推动了公司建立科学、持续、稳定的分红机制，便于投资者形成稳定的投资回报预期，保护投资者的合法权益。 10、本次发行股票后，公司的每股收益短期内存在下降的风险，公司原

10、股东即期回报存在被摊薄的风险，为保障中小投资者的利益，公司就本次发行对即期回报摊薄的影响进行了认真分析，并对填补被摊薄即期回报采取了相应措施，且相关主体对公司填补回报措施能够得到切实履行作出了相应承诺，相关情况详见本募集说明书“第六节 与本次向特定对象发行股票相关的声明”之“五、董事会关于本次发行相关的声明及承诺事项”。公司制定上述填补回报措施不等于对公司未来利润作出任何保证，敬请投资者注意投资风险。 11、募投项目、募投项目实施和实施和业绩不达预期的风险业绩不达预期的风险：本次募投项目在工艺技术、生产流程方本次募投项目在工艺技术、生产流程方面具备一定的复杂性，且可能会因为人员投入、设备供应等

11、方面的因素，影响项目研面具备一定的复杂性，且可能会因为人员投入、设备供应等方面的因素，影响项目研发及建设进程，导致项目未能按期投入运营的风险。公司业务拓展受到自身的技术研发及建设进程，导致项目未能按期投入运营的风险。公司业务拓展受到自身的技术研发、渠道建设、人力资源以及外部的政策环境、竞争对手情况等多种因素的影响，未发、渠道建设、人力资源以及外部的政策环境、竞争对手情况等多种因素的影响，未来发展存在一定的不确定性。此外，本次发行募集资金建设项目的市场前景仍存在一来发展存在一定的不确定性。此外，本次发行募集资金建设项目的市场前景仍存在一定的不确定性，因此存在募投项目定的不确定性，因此存在募投项目

12、新增产能消化困难的风险和新增产能消化困难的风险和业绩不达预期的风险。业绩不达预期的风险。相关情况详见本募集说明书相关情况详见本募集说明书“第五节第五节 本次发行相关的风险说明本次发行相关的风险说明”之之“四、募投项目相关四、募投项目相关风险风险”。 12、研发风险：本、研发风险：本次募投项目之一的“氢燃料电池车用液氢供气系统及配套氢阀次募投项目之一的“氢燃料电池车用液氢供气系统及配套氢阀研发项目”，主要是开展氢燃料电池车用液氢供气系统及配套氢阀的关键技术研发。研发项目”，主要是开展氢燃料电池车用液氢供气系统及配套氢阀的关键技术研发。由于氢燃料电池汽车产业在国内仍处于起步阶段，距离产业走向成熟期

13、还需长期的技由于氢燃料电池汽车产业在国内仍处于起步阶段，距离产业走向成熟期还需长期的技术研发和市场培育，因此该研发项目将面临产业发展不及预期风险、项目管理风险、术研发和市场培育，因此该研发项目将面临产业发展不及预期风险、项目管理风险、技术路线风险、技术推广风险、研发失败的风险。技术路线风险、技术推广风险、研发失败的风险。相关情况详见本募集说明书相关情况详见本募集说明书“第五节第五节 张家港富瑞特种装备股份有限公司 募集说明书（二次修订稿） 1-1-5 本次发行相关的风险说明本次发行相关的风险说明”之之“五五、研发研发项目相关风险项目相关风险”。 13、募投项目导致业绩下滑风险：募投项目导致业绩

14、下滑风险：本次募集资金投资项目建成达产后，将新增大本次募集资金投资项目建成达产后，将新增大量固定资产、研发投入等，年均新增量固定资产、研发投入等，年均新增折旧、费用金额较大。如本次募集资金投资项目折旧、费用金额较大。如本次募集资金投资项目按预期实现效益，公司预计主营业务收入的增长可以消化本次募投项目新增的折旧及按预期实现效益，公司预计主营业务收入的增长可以消化本次募投项目新增的折旧及费用等支出。但是一方面，本次募投项目的投入、建设、运营存在一定周期，经济效费用等支出。但是一方面，本次募投项目的投入、建设、运营存在一定周期，经济效益不能立即体现，因此存在短期内公司的每股收益等盈利能力指标出现一定

15、摊薄的风益不能立即体现，因此存在短期内公司的每股收益等盈利能力指标出现一定摊薄的风险。另一方面，如果国际原油、天然气等行业、市场环境发生重大不利变化，或募投险。另一方面，如果国际原油、天然气等行业、市场环境发生重大不利变化，或募投项目研发、公司经营状况发生重大不利变化，募投项目无法实现预期收益，则募投项项目研发、公司经营状况发生重大不利变化，募投项目无法实现预期收益，则募投项目折旧、费用支出的增加可能导致公司利润出现一定程度的下滑，敬请投资者注意投目折旧、费用支出的增加可能导致公司利润出现一定程度的下滑，敬请投资者注意投资风险。资风险。 14、 资产减值风资产减值风险：险： 报告期各期末， 公

16、司固定资产账面价值分别为报告期各期末， 公司固定资产账面价值分别为 111,097.31 万元、万元、103,141.17 万元、万元、91,921.95 万元和万元和 85,427.45 万元，其中各期计提的固定资产减值损失万元，其中各期计提的固定资产减值损失为为 0 万元、万元、0 万元、万元、6,862.49 万元和万元和 0 万元。报告期内，万元。报告期内，2019 年度年度公司计提固定资产减公司计提固定资产减值损失值损失 6,862.49 万元万元，主要为，主要为发行人子公司陕西泓澄发行人子公司陕西泓澄计提的固定资产减值损失计提的固定资产减值损失。未来。未来若发行人子公司陕西泓澄经营

17、情况持续恶化，经营业绩未达预期，则其固定资产存在若发行人子公司陕西泓澄经营情况持续恶化，经营业绩未达预期，则其固定资产存在进一步减值的风险，将对公司财务状况造成不利影响。进一步减值的风险，将对公司财务状况造成不利影响。 报告期各期末，发行人存货账面价值分别为报告期各期末，发行人存货账面价值分别为 84,270.69 万元、万元、85,871.42 万元万元84,142.12 万元万元和和 79,833.27 万元，万元，其中存货跌价准备分别为其中存货跌价准备分别为 15,323.27 万元、万元、18,484.33万元、万元、29,038.20 万元和万元和 29,345.85 万元万元。未来

18、若。未来若产产品的市场需求发生较大不利变化，公品的市场需求发生较大不利变化，公司司仍仍将面临存货跌价损失风险，从而会对公司的财务状况及经营成果带来不利影响。将面临存货跌价损失风险，从而会对公司的财务状况及经营成果带来不利影响。 报告期内，公司报告期内，公司 2019 年末的其他综合收益为年末的其他综合收益为-4,533.18 万元，较万元，较 2018 年末减少年末减少4,792.28 万元，主要由于公司所持有的东风特专股权价值存在贬值迹象，万元，主要由于公司所持有的东风特专股权价值存在贬值迹象，2019 年初签年初签订的回购协议由于交订的回购协议由于交易对方短期资金困难也未能按计划实施，因此

19、按新金融工具准则易对方短期资金困难也未能按计划实施，因此按新金融工具准则提取了公允价值变动损失计入其他综合收益。未来若公司持有的其他权益工具投资公提取了公允价值变动损失计入其他综合收益。未来若公司持有的其他权益工具投资公允价值持续减少，将对公司的财务状况带来不利影响。允价值持续减少，将对公司的财务状况带来不利影响。 15、应收账款信用损失风险：、应收账款信用损失风险：报告期各期末，发行人应收账款账面价值分别为报告期各期末，发行人应收账款账面价值分别为76,683.16 万元、万元、61,683.62 万元、万元、43,240.31 万元和万元和 49,553.80 万元万元，坏账准备分别为坏账

20、准备分别为15,742.54 万元、万元、19,517.93 万元、万元、24,797.68 万元和万元和 24,708.76 万元万元。如果。如果公司采取的收公司采取的收张家港富瑞特种装备股份有限公司 募集说明书（二次修订稿） 1-1-6 款措施不力或客户信用状况发生变化，公司应收账款发生坏账的风险将加大，未来若款措施不力或客户信用状况发生变化，公司应收账款发生坏账的风险将加大，未来若出现应收账款不能按期收回而发生坏账的情况，将可能对公司业绩和生产经营产生不出现应收账款不能按期收回而发生坏账的情况，将可能对公司业绩和生产经营产生不利影响。利影响。 16、主营业务毛利率下降的风险：报告期内，公

21、司主营业务毛利率分别为主营业务毛利率下降的风险：报告期内，公司主营业务毛利率分别为 28.34%、29.95%、19.02%和和 19.24%，2019 年度及年度及 2020 年年 1-9 月主营业务毛利率月主营业务毛利率有所下降。未有所下降。未来，若行业竞争程度进一步加剧、来，若行业竞争程度进一步加剧、受国家宏观经济影响导致的受国家宏观经济影响导致的下游市场下游市场需求需求出现下滑出现下滑、原材料价格波动或者原材料价格波动或者公司不能进一步提升竞争优势，公司将面临产品销售公司不能进一步提升竞争优势，公司将面临产品销售价格价格下降下降及及主营业务毛利率持续下滑的主营业务毛利率持续下滑的风险，

22、从而对公司盈利能力产生不利影响。风险，从而对公司盈利能力产生不利影响。 17、短期偿债风险：截至、短期偿债风险：截至 2020 年年 9 月月 30 日，公司负债总额为日，公司负债总额为 214,017.83 万元，万元，其中流动负债其中流动负债 210,400.49 万元，流动负债占公司负债总额的万元，流动负债占公司负债总额的 98.31%，流动负债占比较，流动负债占比较高；资产负债率为高；资产负债率为 59.24%，流动比率为，流动比率为 1.10，速动比率为，速动比率为 0.72，现金比率为，现金比率为 0.08。虽。虽然公司目前融资渠道畅通，可以较大程度保证借款的接续，但公司流动比率和

23、速动比然公司目前融资渠道畅通，可以较大程度保证借款的接续，但公司流动比率和速动比率偏低，若公司持续增加债务融资，发生贷款额度未正常接续或贷款银行提前收回贷率偏低，若公司持续增加债务融资，发生贷款额度未正常接续或贷款银行提前收回贷款，经营回款不及预期的情况，则公司面临一定的短期偿债风险款，经营回款不及预期的情况，则公司面临一定的短期偿债风险。 张家港富瑞特种装备股份有限公司 募集说明书（二次修订稿） 1-1-7 目 录 声声 明明 . 1 重大事项提示重大事项提示 . 2 目目 录录 . 7 释释 义义 . 9 第一节第一节 发行人基本情况发行人基本情况 . 11 一、发行人基本情况 . 11

24、二、发行人股权结构、主要股东情况 . 11 三、所处行业的主要特点及行业竞争情况 . 13 四、主要业务模式、产品或服务的主要内容 . 24 五、现有业务发展安排及未来发展战略 . 29 第二节第二节 本次证券发行概要本次证券发行概要 . 33 一、本次发行的背景和目的 . 33 二、发行对象及与发行人的关系 . 38 三、本次发行方案概要 . 38 四、本次发行是否构成关联交易 . 41 五、本次发行是否导致公司控制权发生变化 . 41 六、本次发行是否导致股权分布不具备上市条件 . 41 七、本次发行的审批程序 . 42 第第三三节节 董事会关于本次募集资金运用的可行性分析董事会关于本次募

25、集资金运用的可行性分析 . 43 一、本次发行募集资金使用计划 . 43 二、本次发行募集资金投资项目的基本情况 . 43 三、项目备案、土地、环评等审批情况 . 69 第第四四节节 董事会关于本次发行对公司影响的讨论与分析董事会关于本次发行对公司影响的讨论与分析 . 71 一、本次发行完成后，上市公司的业务及资产的变动或整合计划 . 71 二、本次发行完成后，上市公司控制权结构的变化 . 71 三、本次发行完成后，上市公司与发行对象及发行对象的控股股东和实际控制人从事的业务存在同业竞争或潜在同业竞争的情况 . 71 四、本次发行完成后，上市公司与发行对象及发行对象的控股股东和实际控制人可能张

26、家港富瑞特种装备股份有限公司 募集说明书（二次修订稿） 1-1-8 存在的关联交易的情况 . 72 第第五五节节 本次发行相关的风险说明本次发行相关的风险说明 . 73 一、行业及市场风险 . 73 二、财务风险 . 73 三、公司股权较为分散的风险 . 75 四、募投项目相关风险 . 75 五、本次发行相关风险 . 76 六、股票价格波动风险 . 78 第第六六节节 与本次向特定对象发行股票相关的声明与本次向特定对象发行股票相关的声明 . 82 一、本公司董事、监事、高级管理人员声明 . 82 二、保荐人（主承销商）声明 . 83 三、发行人律师声明 . 86 四、审计机构声明 . 87 五

27、、董事会关于本次发行相关的声明及承诺事项 . 88 张家港富瑞特种装备股份有限公司 募集说明书（二次修订稿） 1-1-9 释 义 本募集说明书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下涵义： 富瑞特装、 发行人、 股份公司、公司 指 张家港富瑞特种装备股份有限公司 董事会 指 富瑞特装董事会 监事会 指 富瑞特装监事会 股东大会 指 富瑞特装股东大会 公司法 指 中华人民共和国公司法（2018 年修订） 证券法 指 中华人民共和国证券法（2019 年修订） 创业板注册管理办法 指 创业板上市公司证券发行注册管理办法（试行） 公司章程 指 发行人现行有效的张家港富瑞特种装备股份有限公司章程 A 股

28、指 每股面值 1.00 元人民币之普通股 本次向特定对象发行股票/本次发行 指 富瑞特装本次拟以向特定对象发行 A 股股票的方式，向不超过35 名特定投资者发行不超过 141,000,000 股 A 股股票的行为 定价基准日 指 本次向特定对象发行股票的发行期首日 富瑞深冷 指 张家港富瑞深冷科技有限公司，发行人直接及间接全资子公司 富瑞重装 指 张家港富瑞重型装备有限公司，发行人全资子公司 陕西泓澄 指 陕西泓澄新能源有限公司，发行人控股子公司 富瑞阀门 指 张家港富瑞阀门有限公司，发行人控股子公司 长隆装备 指 江苏长隆石化装备有限公司，发行人控股子公司 保荐人、保荐机构、主承销商 指 中

29、国国际金融股份有限公司 发行人律师 指 上海市通力律师事务所 发行人会计师 指 公证天业会计师事务所（特殊普通合伙） LNG 指 液化天然气， 其主要成分为甲烷， 低温常压条件下以液态形式存在，气化后体积膨胀约 620 倍 LPG 指 液化石油气， 是炼油厂在进行原油催化裂解与热裂解时所得到的副产品，主要成分为丙烷、丙烯、丁烷、丁烯，同时含有少量戊烷、戊烯和微量硫化合物杂质 CNG 指 压缩天然气， 其主要成分为甲烷， 常温高压条件下以气态形式存在，与常压条件相比压缩比约 200：1 低温储运及应用设备 指 使用温度在-100至-196的工况，介质为液化气体的储存、运输和应用设备 换热设备 指

30、 用以实现两种或两种以上的介质通过相互热传递达到预期要求温度的设备 气体分离设备 指 将一种或多种气体从混合气体中逐步分离出来的设备 GIIGNL 指 International Group of Liquefied Natural Gas Importers，国际液化天然气进口国联盟组织 BP 指 英国石油公司 张家港富瑞特种装备股份有限公司 募集说明书（二次修订稿） 1-1-10 ASME 指 American Society of Mechanical Engineers，美国机械工程师协会 DNV GL 指 DNV（挪威船级社）与 GL（德国劳氏船级社）于 2013 年 9 月12 日

31、合并运营 BV 指 Bureau Veritas，法国船级社 ABS 指 American Bureau of Shipping，美国船级社 NK 指 Nippon Kaiji Kyokai，日本海事协会 LR 指 Lloyds Register of Shipping，英国劳埃德船级社 TRCU 指 TechnicalRegulation of the Customs Union，俄白哈海关联盟认证 PED 指 Pressure Equipment Directive，压力设备(PED) 认证 EN 指 EN13445 是欧盟压力设计制造及检验的规范 DOSH 认证 指 马来西亚职业安全与健

32、康部（Department of Occupational Safety and Health）认证 MOM 认证 指 新加坡人力部门（Ministry of Manpower）认证 报告期、最近三年及一期 指 2017 年度、2018 年度、2019 年度、2020 年 1-9 月 募集说明书、本募集说明书 指 张家港富瑞特种装备股份有限公司 2020 年度向特定对象发行A 股股票募集说明书（二次二次修订稿） 证监会、中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 万元 指 人民币万元 元 指 人民币元 本募集说明书中，部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上可能略有差异，

33、这些差异是由于四舍五入造成的。 张家港富瑞特种装备股份有限公司 募集说明书（二次修订稿） 1-1-11 第一节 发行人基本情况 一、发行人基本情况 发行人名称：发行人名称： 张家港富瑞特种装备股份有限公司 英文名称：英文名称： Zhangjiagang Furui Special Equipment Co., Ltd. 法定代表人：法定代表人： 黄锋 股票简称：股票简称： 富瑞特装 股票代码：股票代码： 300228 上市地点：上市地点： 深圳证券交易所创业板 总股本：总股本： 47,141.6592万元 注册地址：注册地址： 江苏省苏州市张家港市杨舍镇晨新路19号 办公地址：办公地址： 江苏

34、省苏州市张家港市杨舍镇晨新路19号 电话：电话： 0512-58982295 传真：传真： 0512-58982293 统一社会信用代码：统一社会信用代码： 913205007514219819 公司网址：公司网址： 电子信箱：电子信箱： 经营范围：经营范围： 发动机制造、销售（汽车发动机再制造油改气）；石油天然气（海洋石油）行业乙级资质证书许可范围内相应的建设工程总承包业务以及项目管理和相关的技术与管理服务；天然气、石油、冶金、电站、化工、海水淡化设备开发、制造、销售（涉及压力容器的按许可证范围经营）；产品相关领域的技术开发、技术转让及相关技术服务；货物进出口（法律、行政法规禁止的项目不得经

35、营；法律、行政法规限制的项目，取得许可后方可经营）；一类汽车维修（货车）。 二、发行人股权结构、主要股东情况 （一）富瑞（一）富瑞特装股份情况特装股份情况 截至 2020 年 9 月月 30 日日，富瑞特装流通股的限售情况如下： 股份类型股份类型 股数（股）股数（股） 占总股本比例（占总股本比例（%） 有限售条件的流通股 51,333,150 10.89 无限售条件的流通股 420,083,442 89.11 股份总数股份总数 471,416,592 100.00 张家港富瑞特种装备股份有限公司 募集说明书（二次修订稿） 1-1-12 （二）富瑞特装主要股东持股情况（二）富瑞特装主要股东持股情

36、况 截至 2020 年 9 月月 30 日日，富瑞特装前十大股东及持股情况如下表所示： 序号序号 股东名称股东名称 股东性质股东性质 质押或冻结情况质押或冻结情况 持股数量持股数量（股）（股） 持股持股比例比例（%） 状态状态 股份数量（股）股份数量（股） 1 黄锋 境内自然人 无 - 43,280,000 9.18 2 邬品芳 境内自然人 质押 11,000,000 18,887,000 4.01 3 广东粤财信托有限公司粤财信托 粤中 3 号集合资金信托计划 其他 无 - 11,806,970 2.50 4 王春妹 境内自然人 无 8,563,913 1.82 5 杨韬 境内自然人 无 -

37、 7,718,873 1.64 6 毛文灏 境内自然人 无 - 6,388,742 1.36 7 张家港市金科创业投资有限公司 境内非国有法人 无 - 5,295,245 1.12 8 张家港市金城融创投资管理有限公司 国有法人 无 - 3,200,000 0.68 9 张家港市金城融创创业投资有限公司 境内非国有法人 无 - 2,895,235 0.61 10 孙岳羊 境内自然人 无 - 2,678,000 0.57 总计总计 - 11,000,000 110,713,978 23.49 （三）持有发行人（三）持有发行人 5%以上的主要股东以上的主要股东 报告期内，富瑞特装无控股股东和实际控

38、制人。截至本募集说明书签署日，持有发行人 5%以上的股东为黄锋， 持有发行人股份 43,280,000 股， 占发行人总股本的 9.18%。其基本情况如下： 黄锋，中国国籍，1970 年 11 月生，高级经济师职称，无境外永久居留权。1989年至 1999 年， 于张家港市第二化工机械厂历任科员、 副科长、 科长职务； 1999 年至 2003年，于张家港市圣达因化工机械有限公司历任常务副总经理；2003 年 8 月至 2009 年 2月，于富瑞锅炉及发行人历任总经理、董事长兼总经理；2009 年 2 月至 2019 年 6 月，于发行人任副董事长兼总经理；2019 年 6 月至今任发行人董事

39、长兼总经理。 张家港富瑞特种装备股份有限公司 募集说明书（二次修订稿） 1-1-13 三、所处行业的主要特点及行业竞争情况 （一）行业基本情况（一）行业基本情况 发行人作为 LNG 全产业链应用装备制造的龙头企业之一，液化天然气装备推广的关键因素是天然气的资源供给情况和经济性，天然气的资源供给保障、清洁性和成本优势决定了液化天然气应用装备市场的发展潜力。 1、天然气资源的供给情况和优势分析、天然气资源的供给情况和优势分析 （1）天然气的全球供给情况 英国石油公司（BP）是世界上最大的石油和石化集团公司之一， 据 BP 能源统计：截至 2015 年年底，全球天然气探明储量为 186.9 万亿立方

40、米。全球非常规天然气仍有待详细评估，但可能增加 30 年的供应量。非常规天然气已经改变了北美天然气市场，到 2030 年，预计页岩气和煤层气（CBM）将占北美天然气产量的 57%，并能够使液化天然气出口变得经济可行。在北美以外地区如欧洲，非常规天然气在未来也可能进行大规模生产。基于 BP 能源的预测：全球 2030 年天然气在次能源构成中的比例将与石油接近。除 BP 能源之外，国际能源署（IEA）对全球天然气储量及产量的预测结果与 BP能源的预测结果基本是一致的。 （2）中国常规天然气资源供给情况 我国天然气供应已形成自产为主，进口为辅的供应格局。据国家发改委统计数据，2019 年中国天然气产

41、量为 1,777 亿立方米，同比增长 11.5%，天然气表观消费量 3,067亿立方米，同比增长 9.4%。根据BP2019 世界能源展望预测，中国的能源结构将持续演变，其中煤炭占比从 2017 年的 60%下降至 2040 年的 35%，天然气占比则从 2018年的 7.8%提升至 14%。2017-2040 年间，中国天然气产量增长 2,180 亿方（+146%）。 （3）中国主要非常规天然气资源状况 中国非常规天然气资源也较为丰富。据估计，煤层气、页岩气、水溶气和天然气水合物远景资源量超过 150 万亿立方米。其中，2,000 米以浅的煤层气地质资源量约 36.80万亿立方米，1,500

42、 米以浅的可采资源量约 10.87 万亿立方米：鄂尔多斯、沁水、准噶尔等 9 个地质资源量大于 1 万亿立方米的盆地，资源量合计达到 30.97 万亿立方米，主张家港富瑞特种装备股份有限公司 募集说明书（二次修订稿） 1-1-14 要分布在中西部地区。预计随着今后勘探的不断深入、技术的进步和地质认识的不断深化，天然气资源量还将进一步增加。 由于非常规天然气资源分散以及多数地处偏僻地区的特点， 通过低温液化技术制备LNG 是非常规天然气主要的应用途径。国家发改委在天然气发展“十三五”规划中也鼓励非常规天然气的液化利用，如“鼓励页岩气就近利用（发电、制成 LNG 和 CNG等）和就近接入管网。”

43、除煤层气、页岩气、 水溶气和天然气水合物等大规模非常规天然气资源以外，还有多种形式的工业尾气、沼气、垃圾填埋气、以及煤制天然气都是可以转化为天然气的重要资源，而且这类非常规天然气资源由干分布分散的特点，因此通常大多用来制造液化天然气。 （4）液化天然气（LNG）的清洁性和成本优势 从环境保护的角度分析，发展 LNG 是节能减排的必然趋势。LNG 的有效碳氢成分甲烷比重大（约 90%以上），有害杂质如硫、铅等极少，是一种高热值的环保型燃料。相比普通汽柴油，LNG 动力设备的一氧化碳、二氧化碳、二氧化硫排放量均有大幅减少，总体有毒有害废气排放减少约 70%85%，基本能够达到苯、铅、粉尘等颗粒污染

44、物零排放，PM2.5 颗粒减排 90%以上，能够有效减少大气污染物，改善空气质量，符合环保政策方向，有利于获得客户和政府的支持。 与传统汽柴油相比，由于 LNG 的主要原料天然气相比石油价格低廉，因此，LNG的单位价格热值更高，产生相同能量的燃料费用比汽柴油更低。此外，由于 LNG 燃料供能平滑，所以能够减少发动机震动，减少噪音，并可节约维修费用。LNG 车用技术发展成熟，燃料来源丰富稳定，燃料费用更低，续航能力和运行环境适应力均较强，能为用户更好地创造收益，减少运行成本。 2、天然气及液化天然气的应用领域与需求分析、天然气及液化天然气的应用领域与需求分析 公司主要产品市场需求直接受天然气应用

45、的市场需求影响， 天然气及液化天然气的主要应用领域如下： （1）城镇燃气 国家住建部于 2012 年 7 月发布了全国城镇燃气发展“十二五”规划，规划进一张家港富瑞特种装备股份有限公司 募集说明书（二次修订稿） 1-1-15 步明确了城市燃气以天然气为主，液化石油气、人工煤气为辅的发展主导思想。天然气发展“十三五”规划中进一步强调天然气的替代应用、天然气调峰能力建设、天然气分布式能源的发展、管网建设以及积极推动车用天然气的发展。发展天然气在城镇燃气市场占有重要地位，根据天然气发展“十三五”规划，在目前的天然气消费结构中，城市燃气占比 32.5%，仅次于工业燃料。 （2）车用液化天然气 天然气汽

46、车以其低排放、与汽柴油的比价优势等特点在世界范围内得到推广和应用，成为汽车行业关注的重点。随着天然气供应的日益充足，天然气汽车作为新型替代燃料车将成为清洁燃料汽车的重要发展方向。 我国交通运输业是仅次于制造业的第二大油品消费行业， 油品消耗量约占全社会油品消耗总量的 33%。加快推动天然气汽车、尤其是 LNG 车辆的发展对我国治理城市环境污染、促进节能减排、调整能源结构、减缓对石油需求的快速增长具有现实意义。 国家发改委天然气发展“十三五”规划明确了国家“十三五”期间发展天然气车船用替代市场的规划目标。天然气发展“十三五”规划中提到：完善交通领域天然气技术标准， 推动划定船舶大气污染物排放控制

47、区并严格执行减排要求，研究制订天然气车船支持政策。积极支持天然气汽车发展，包括城市公交车、出租车、物流配送车、载客汽车、环卫车和载货汽车等以天然气（LNG）为燃料的运输车辆。 （3）工业燃料清洁替代 随着国家对环境保护的重视，工业燃料的清洁化成为社会关注的焦点。多地政府已经明确要求在城市周边地区的工业企业采取更为洁净的清洁能源替代燃煤或者水煤气等污染严重的工业燃料。与煤、燃料油比较，天然气燃烧后产生的一氧化碳、二氧化碳较少，产生的硫化物和颗粒物极少，无灰渣，生成的氯化物也较少且容易采取措施进一步降低。 因此，燃烧天然气的工业装置对环境污染小。根据天然气发展“十三五”规划，在目前的天然气消费结构

48、中，工业燃料占比 38.2%，排名第一。 （4）船舶用 LNG LNG 动力船是以 LNG 为燃料的船舶， 分为全动力和混合动力。 据挪威船级社统计，截至 2013 年 6 月，全球共有 40 艘 LNG 全动力船以及近 40 艘 LNG 与柴油双混合动力船处在营运中，另有 35 艘 LNG 全动力船的新建订单。该机构预计，2020 年全球运营张家港富瑞特种装备股份有限公司 募集说明书（二次修订稿） 1-1-16 的 LNG 全动力船舶数量或达到 10,000 艘。另据克拉克森(Clarksons)和劳合社船级社等预测， 至2025年全球最大造船量将达到1,962艘， 其中使用 LNG燃料的运

49、输船将从2016年的 31.3 万吨增长至 2030 年的 320 万吨，增长量将达 10 倍以上。我国 LNG 动力船市场起步较晚，并以改造船为主。根据交通运输部水运科学研究院统计，目前国内已通过论证和颁发核准的 LNG 动力船只有 14 艘，且普遍采用混合动力。 （5）分布式能源 传统的集中式供能系统采用大容量设备、集中生产，然后通过专门的输送设施（大电网、大热网等）将各种能量输送到较大范围的众多用户。而分布式能源系统则是直接面向用户，按用户的需求就地生产并供应能量，具有多种功能，可满足多重目标的中小型能源转换利用系统。国家发改委能源局在关于分布式能源系统有关问题的报告中认为， 分布式能源

50、是利用小型设备向用户提供能源供应的新的能源利用方式，目前分布式能源大多数以天然气为主。 天然气分布式能源，是指利用天然气为燃料，通过冷、热、电三联供等方式实现能源的梯级利用，综合能源利用效率达到 70%以上，并在负荷中心就近实现能源供应，是天然气高效利用的重要方式。LNG 运输方便、安全、稳定，更加适应分布式能源小而散的特点，LNG 将成为分布式能源的重要气源之一。 （6）调峰气源 城市供气量在不同时间都有较大变化。为满足供气平衡，适应不同时间段用气量的变化，就必须进行调峰。天然气调峰有多种形式，主要包括以 LNG 作为补充气源调峰、LNG 储罐、LNG 调峰液化装置以及地下储气库等。 美国库