嘉友国际：2021年半年度报告.PDF

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1、2021 年半年度报告 1 / 137 公司代码：603871 公司简称：嘉友国际 嘉友国际物流股份有限公司嘉友国际物流股份有限公司 20212021 年半年度报告年半年度报告 2021 年半年度报告 2 / 137 重要提示重要提示 一、一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半半年度报告内容的真实、准确、完年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、二、 公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议

2、。董事会会议。 三、三、 本半年度报告本半年度报告未经审计未经审计。 四、四、 公司负责人公司负责人韩韩景华景华、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人周立周立军军及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）周立军周立军声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、五、 董事会董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 不适用 六、六、 前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述不构成公司对投

3、资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 七、七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、九、 是否存在半数是否存在半数以上以上董事无法保证公司所披露董事无法保证公司所披露半半年度报告的真实性、准确性和完整性年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、十、 重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细描述了可能面临的主要风险，敬请查阅“第三节 管理层讨论与分析”之

4、“五、其他披露事项”之“（一）可能面对的风险”。敬请投资者注意投资风险。 十一、十一、 其他其他 适用 不适用 2021 年半年度报告 3 / 137 目录目录 第一节 释义 . 4 第二节 公司简介和主要财务指标 . 4 第三节 管理层讨论与分析 . 7 第四节 公司治理 . 18 第五节 环境与社会责任 . 19 第六节 重要事项 . 20 第七节 股份变动及股东情况 . 26 第八节 优先股相关情况 . 30 第九节 债券相关情况 . 30 第十节 财务报告 . 32 备查文件目录 载有公司法定代表人签名的公司半年度报告文本。 载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章

5、的财务报表。? 报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 2021 年半年度报告 4 / 137 第一节第一节 释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 公司、本公司、嘉友国际 指 嘉友国际物流股份有限公司 控股股东、嘉信益 指 嘉信益（天津）资产管理合伙企业（有限合伙） 实际控制人 指 韩景华、孟联 甘其毛都嘉友 指 乌拉特中旗甘其毛都嘉友国际物流有限公司 甘其毛都华方 指 乌拉特中旗甘其毛都华方国际物流有限公司 甘其毛道金航 指 乌拉特中旗甘其毛道金航国际物流有限公司 内蒙古嘉友 指 内蒙古嘉友国际物流有限公司 万利贸

6、易 指 内蒙古万利贸易有限责任公司 嘉荣悦达 指 嘉荣悦达国际物流（上海）有限公司 嘉盈智慧 指 嘉盈智慧物流（天津）有限公司 嘉新国际 指 JASN INTERNATIONAL PTE.LTD.（嘉新国际有限公司） 临津物流 指 巴彦淖尔市临津物流有限公司 嘉和国际 指 嘉和国际融资租赁（天津）有限公司 嘉友恒信 指 新疆嘉友恒信国际物流有限公司 嘉运智慧 指 霍尔果斯嘉运智慧物流有限公司 嘉毅国际 指 巴彦淖尔嘉毅国际物流有限公司 中非国际 指 SINO-AFRICA INTERNATIONAL LOGISTICS INVESTMENT LIMITED(中非国际物流投资有限公司) 嘉金国际

7、 指 GOLDEN DEER INVESTMENT SARLU(嘉金国际投资管理有限公司) 嘉易达矿业 指 内蒙古嘉易达矿业有限公司 嘉宸国际 指 嘉宸国际贸易（内蒙古）有限公司 嘉晟智慧 指 巴彦淖尔市甘其毛都嘉晟智慧物流有限公司 福建嘉友 指 福建省嘉友国际物流有限公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 嘉友国际物流股份有限公司章程 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 中国结算上海分公司 指 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 本报告 指 嘉友国际物流股份有限公司 202

8、1 年半年度报告 报告期 指 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、 公司信息公司信息 公司的中文名称 嘉友国际物流股份有限公司 公司的中文简称 嘉友国际 公司的外文名称 Jiayou International Logistics Co.,Ltd 公司的外文名称缩写 Jiayou International 公司的法定代表人 韩景华 2021 年半年度报告 5 / 137 二、二、 联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 聂慧峰 吴丹 联系地址 北京市石景山区城通街26号院

9、2号楼23-24层 北京市石景山区城通街26号院2号楼23-24层 电话 010-88998888 010-88998888 传真 010-68066006 010-68066006 电子信箱 jy_ jy_ 三、三、 基本情况变更简介基本情况变更简介 公司注册地址 北京市西城区阜成门外大街31号6层608A 公司注册地址的历史变更情况 2021年5月19日公司住所由“北京市西城区月坛北街26号恒华国际商务中心8层806”变更为“北京市西城区阜成门外大街31号6层608A” 公司办公地址 北京市石景山区城通街26号院2号楼23-24层 公司办公地址的邮政编码 100043 公司网址 电子信箱

10、jy_ 报告期内变更情况查询索引 2021年3月23日上海证券交易所网站（） 四、四、 信息披露及备置地点变更情况简介信息披露及备置地点变更情况简介 公司选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券日报、证券时报 登载半年度报告的网站地址 上海证券交易所网站（） 公司半年度报告备置地点 公司董事会办公室 报告期内变更情况查询索引 2021年4月6日上海证券交易所网站（） 五、五、 公司股票简况公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 嘉友国际 603871 不适用 六、六、 其他有关资料其他有关资料 适用 不适用 七、七、 公司主

11、要会计数据和财务指标公司主要会计数据和财务指标 ( (一一) ) 主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 本报告期 （16月） 上年同期 本报告期比上年同期增减(%) 营业收入 1,494,016,434.79 1,429,638,823.20 4.50 归属于上市公司股东的净利润 156,885,391.56 154,077,972.50 1.82 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 148,707,813.08 145,704,814.92 2.06 经营活动产生的现金流量净额 -313,165,119.51 37,403,808.10 不适用 本报告期末

12、 上年度末 本报告期末比上年度末增减(%) 归属于上市公司股东的净资产 2,094,110,921.95 2,164,669,681.72 -3.26 2021 年半年度报告 6 / 137 总资产 3,575,839,617.97 3,401,637,446.85 5.12 ( (二二) ) 主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 本报告期 （16月） 上年同期 本报告期比上年同期增减(%) 基本每股收益（元股） 0.5497 0.5399 1.82 稀释每股收益（元股） 0.4832 0.5399 -10.50 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股） 0.5211 0.5106 2.06

13、 加权平均净资产收益率（%） 7.01 7.93 减少0.92个百分点 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） 6.64 7.50 减少0.86个百分点 公司主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 1、公司于 2021 年 6 月 16 日实施完毕 2020 年年度权益分派（每股派发 1 元并转增 0.3 股），共派发现金红利 219,525,070 元 （含税） ， 导致归属于上市公司股东的净资产减少 219,525,070 元。 2、因实施 2020 年年度权益分派，公司以资本公积金转增 65,857,521 股，根据企业会计准则相关规定， 为保持会计指标的前后期可比性， 已按

14、调整后的股数重新计算 2020 年半年度的每股收益。 八、八、 境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 适用 不适用 九、九、 非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 非经常性损益项目 金额 附注（如适用） 非流动资产处置损益 30,831.01 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 5,731,067.64 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于

15、取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 2021 年半年度报告 7 / 137 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债

16、、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 4,216,392.49 单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -387,692.32 其他符合非经常性损益定义的损益项目 少数股东权益影响额 -507,449.62 所得税影响额 -905,570.72 合计 8,177,578.48 十、十、 其他其他 适用 不适用 第三节第三节 管理层讨论管理层讨论与分析与分

17、析 一、一、 报告期内公司所属行业及主营业务情况说明报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 （一）公司所从事的主要业务 公司成立于 2005 年，业务以蒙古、中亚、非洲等具有国际陆路口岸跨境运输特点的国家和地区为主，在全球范围内整合海陆空铁、港口、口岸等物流服务的社会资源，在关键物流节点投资跨境运输工具、保税仓库及海关监管场所，组建通关和物流服务网络，以客户需求为核心，提供差异化、专业化、信息化的跨境综合物流代理服务,形成长期可持续性发展的国际跨境多式联运物流系统。 公司业务包括跨境多式联运综合物流服务以及在此业务基础上拓展的供应链贸易服务。 （二）公司的经营模式 1、跨境多式联运综合物流服务

18、的经营模式 跨境多式联运综合物流服务突出以客户需求为导向的差异化物流方案设计能力、专业化的物流国际资源整合能力，提供包含承运人选择、运输管理、仓储、海关代理、口岸中转、信息管理2021 年半年度报告 8 / 137 在内的一揽子物流组织实施管理服务。业务类型可细分为跨境多式联运、大宗矿产品物流和智能仓储业务。 （1）跨境多式联运 跨境多式联运业务是公司的核心业务，其发展具有两个特点，一方面公司作为国际陆运口岸海关监管场所、公用型保税库等仓储设施和国际道路运输车队的所有人，提供物流核心环节实际的物流操作；另一方面，利用公司研发的物流信息管理系统在全球范围内整合海陆空铁、港口、口岸等第三方物流服务

19、供应商资源，为客户全球范围内提供门到门跨境多式联运服务。 跨境多式联运业务国际化进程以蒙古、中亚、非洲市场为核心有序推进，从蒙古业务起源，到哈萨克斯坦为代表的中亚业务发展，再到非洲的跨境口岸物流资产投资，是一个复制与优化、开拓与创新的过程。复制的是以核心物流资产投入带动社会资源整合能力的模式，创新的是物流信息化管理、大数据系统的应用，从而形成跨境多式联运业务持续稳定发展的经营模式。 （2）大宗矿产品物流 矿产品行业客户具有物流需求长期稳定、物流方案聚焦公铁联运、运力保障要求高等特点，公司在跨境多式联运业务发展中积累了大量的矿产品行业客户，形成了独特的大宗矿产品物流经营模式。 大宗矿产品物流业务

20、充分发挥公司在甘其毛都、巴彦淖尔、二连浩特、霍尔果斯等中蒙、中亚重要陆运口岸的仓储节点优势，以及建设中的非洲刚果（金）矿业通道（卡松巴莱萨到萨卡尼亚的道路以及边境基础设施）的作用，将仓储和配送作为对客户完整物流服务方案中的核心环节，并与公铁联运承运人之间建立仓配的合作关系，保证运力，满足大宗矿产品行业客户对于产品供应稳定、高效的需求。 为积极响应中国铁路的大宗矿产品“散改集”运输政策，公司的大宗矿产品物流业务率先完成了从传统的散货大宗运输方案到集装箱环保替代方案的优化进程。目前公司购置的集装箱均具备铁路运营资质，提升了公司与铁路承运人的合作粘性，加强了铁路运力的保障。公路运输方面，公司利用自主

21、研发无车承运电商平台，可以根据客户的运输需求整合全国范围内的优质运力，降低车辆空驶率，实现了公路运输的降本、减排和增效。大宗矿产品物流以进口仓配为核心的经营模式凭借公司的公铁联运优势得到持续和稳定的发展。 （3）智能仓储 公司在中蒙、中亚、非洲重点发展区域的国际陆运口岸投资保税仓库及海关监管场所，在满足中蒙、中亚、非洲国际陆运口岸的进出口货物仓储需求、提供仓储服务的同时，为公司在相关市场和区域开展跨境多式联运综合物流服务提供关键节点的支持。公司自主研发的仓储管理系统、智能卡口管理信息系统等一系列物流管理信息系统，实现进出仓及在仓货物智能化管理，为客户提供智能仓储的增值服务。 2、供应链贸易服务

22、的经营模式 供应链贸易服务是以跨境多式联运综合物流服务为基础进行的更全面的资源整合业务模式。区别于传统贸易经营模式，供应链贸易服务是根据供应商的要求，向其提供公开市场交易信息、价格反馈、物流方案、仓储、配送、结算等全供应链服务过程。公司以自身名义进口商品，之后将商品销售给境内用户，该服务的盈利主要来源于公司提供的一整套跨境综合物流解决方案的实施，而不依赖商品差价。供应链贸易服务的经营模式的核心是体现跨境综合物流服务在整个贸易环节中的核心影响力，并通过这种影响力来增加贸易服务价值，满足客户多样化的需求。对于商品的买卖价格分别与客户和供应商确定，从而避免大宗商品价格波动给公司带来的风险。供应链贸易

23、服务是实现客户价值最大化的经营模式。报告期内，公司将供应链贸易服务的范围进一步延伸，通过与蒙古煤矿以及终端用户直接签订贸易合同，为煤炭从蒙古矿山最终到达终端用户提供全程物流服务，实现效益最大化和风险可控的统一。 （三）公司行业情况说明 公司所属细分行业为综合物流行业，物流是社会商品流通的必不可少的环节，物流成本是衡量一个国家和地区经济发展水平的重要指标。 上半年，面对复杂多变的国内外环境，在以习近平同志为核心的党中央坚强领导下，各地区各部门认真贯彻落实党中央、国务院决策部署，持续巩固拓展疫情防控和经济社会发展成果，精准实施宏观政策，我国经济持续稳定恢复，生产需求继续回升，就业物价总体稳定，新动

24、能快速2021 年半年度报告 9 / 137 成长，质量效益稳步提高，市场主体预期向好，主要宏观指标处于合理区间，经济发展呈现稳中加固、稳中向好态势。 2021 年上半年国内生产总值 532,167 亿元，按可比价格计算，同比增长 12.7%;货物进出口总额 180,651 亿元，同比增长 27.1%。其中，出口 98,493 亿元，同比增长 28.1%；进口 82,157亿元，同比增长 25.9%；进出口相抵，贸易顺差 16,336 亿元。贸易结构继续优化。中国与“一带一路”相关国家双边贸易总额为 5.35 万亿元，同比增长 27.5%，增速高于我国外贸整体增速，占外贸总额的比重达 29.6

25、%；1-5 月中国企业在“一带一路”沿线对 55 个国家非金融类直接投资 481.6 亿元，同比增长 5.1%，占同期总额的 17.2%，较上年上升 1.7 个百分点，主要投向新加坡、印度尼西亚、越南、阿拉伯联合酋长国、哈萨克斯坦、老挝、孟加拉国、泰国、马来西亚和斯里兰卡等国家；全国社会物流总额 150.9 万亿元，可比增长 15.7%。中国物流与采购联合会发布的中国物流业景气指数分别从 1 月 54.4%到 6 月 54.6%，物流业景气指数保持平稳。上半年，物流运行沿着稳步复苏轨迹行进，主要总量指标高于疫情之前水平。 物流行业作为国民经济的动脉系统，它连接经济的各个部门并使之成为一个有机的

26、整体，其发展程度成为衡量一个国家现代化程度和综合国力的重要标志之一，物流行业的发展是经济高质量发展的重要组成部分，也是推动经济高质量发展不可或缺的重要力量。国家发改委等 24 个部门联合印发关于推动物流高质量发展促进形成强大国内市场的意见，国家商务部等 8 部门启动供应链创新与应用试点、交通运输部编制多式联运发展技术指引等政策、规定，促进物流行业降本增效，增强物流行业活力和效率水平，对包括跨境综合物流服务在内的整个物流行业产生深刻的变化；进一步提升了物流行业与制造业深度融合，多式联运综合业务、供应链创新发展等举措，引领中国物流行业的发展新阶段，机遇和挑战并存。 公司在综合物流行业中是以国际陆路

27、口岸跨境运输、通关、仓储分拨为核心竞争力的跨境物流综合服务的领先企业。公司将牢牢把握行业发展趋势，围绕中蒙、中亚、非洲等陆运锁定的国家和地区大力发展跨境多式联运综合物流服务和供应链贸易服务业务，加大对核心领域的资产投入，延长产业链布局，发掘新的利润增长点，提升整体竞争和盈利能力，形成服务产品综合、链条完整、板块协同发展的新格局。 二、二、 报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 （一）关键区域的先发优势 二连浩特、甘其毛都陆运口岸是中蒙国际跨境物流的核心节点。公司在发展初期即规划并获批建设的海关公用型保税库、海关监管场所、保税物流中心（B 型）等陆港核心资产对中蒙跨境物流业

28、务起到中枢的作用， 在成本控制和运营管理上体现出公司中蒙跨境综合物流服务的先发优势，很难被同行业其他竞争对手超越，率先成为内陆国家和地区跨境综合物流服务的领先企业。 公司将中蒙陆运口岸开发及运营的成功经验向中国与中亚国家的边境口岸进行复制。与可克达拉市恒信物流集团有限公司共同在霍尔果斯口岸投资、建设、运营进出口海关监管场所，将中蒙跨境物流的经营模式复制到中亚地区，形成中亚地区的核心竞争力。 公司于 2018 年开始在非洲内陆国家和地区优化并复制以跨境口岸为中枢的跨境综合物流的成功模式。2019 年与刚果（金）政府签署特许授权协议，建设刚果（金）重要的铜钴矿产区科卢韦齐、 卢本巴希地区的进出口通

29、道“卡松巴莱萨-萨卡尼亚道路与陆港的现代化与改造项目”。本项目作为公司在非洲地区建立的重要物流枢纽，将改善刚果（金）南线运输条件，提高陆运通道的通行能力，降低刚果（金）运输成本；同时复制中国陆运边关的先进运营模式和经验，萨卡尼亚陆港、莫坎博边境口岸建成后将提供优质高效的通关服务，营造和谐便利的通关环境，为包括中资企业在内的所有矿企提供一站式、高效的跨境综合物流服务，为公司在非洲市场今后的发展奠定坚实基础。 （二）核心客户的资源优势 公司经过多年稳健发展， 依托跨境多式联运综合物流服务和供应链贸易服务业务， 为世界 500强国际国内大型矿业公司、上市公司、黑色及有色金属冶炼公司提供全方位、一站式

30、综合物流服务。公司的主要客户自身履约能力强，信誉度高，经济实力雄厚。在选择综合物流服务商时，对专业服务能力、管理水平、物流效率、品牌信誉等要求较高，强调业务合作的稳定性与持续性，公司和这些客户重复签约率高，获客成本相对较低，形成了长期稳定的合作模式。 2021 年半年度报告 10 / 137 公司客户主要集中在铜精矿、主焦煤等大型冶炼行业。中国每年约 50%铜的消耗量需要在全球范围进行采购，这种需求确保了客户对物流服务的需求是稳步增长的。公司坚持以客户需求为核心定制物流服务解决方案，不断拓宽加深业务合作，与主要客户在业务上下游发展过程中共同成长，赢得客户的信赖。 （三）多式联运的商业模式优势

31、公司作为跨境综合物流服务的提供商，主要通过整合境内外海陆空铁运输服务、港口、口岸仓储、报关报检服务等多种物流环节，为客户提供一站式跨境综合物流服务。公司商业模式的优势是以多式联运业务形态为核心开展综合物流业务， 在业务区域关键物流节点投资核心物流资源，大力开发全球货运代理网络，整合物流市场资源，并以物流信息系统建设作为提升服务质量和服务增值的重要手段，轻资产重服务，积累跨境多式联运业务专业技能，提升国际业务管理能力，使跨境多式联运业务操作更加高效务实，符合国际、国内物流行业发展趋势。 公司在提供跨境综合物流服务的基础上，积极开拓和完善物流产业链新的业务需求，为客户提供包括境内外仓储、国际融资租

32、赁、供应链贸易等多种业务形式，满足客户一站式多元化服务的需求。 （四）信息化管理的技术优势 公司多年来一直重视物流信息化系统的建设，致力于信息化网络系统的搭建。经过持续开发运用和迭代创新，形成了跨境综合物流业务管理系统、公路网络运输管理系统、集装箱运输管理系统、报关管理系统、智能仓储管理系统、智能卡口管理信息系统等物流信息管理应用系统模块以及拥有 21 项软件著作权和 9 项专利。特别是近年来通过利用移动互联网、云计算、大数据等前沿技术自行开发的嘉盈吉运智慧物流共享平台上线运营，以“运费竞价交易”的模式，进一步降低物流成本，实现降本增效的良性循环。 公司物流信息管理系统的建设与运维，最大程度地

33、提高公司全球物流订单承接、操作、结算的处理速度，同步各部门及公司之间信息和数据收集，实现业务数据与客户信息的高度共享及充分利用，构建客户货物实时查询和电子数据交换，数据共享、掌上数控，实现物流全过程的控制和综合管理、完整和实时信息管理、财商一体化，形成了以信息技术为核心的“智慧物流”业务拓展模式，提高了物流服务的质量和客户的满意度，更有助于公司从区域性跨境综合物流服务企业逐步向全球性国际跨境综合物流服务商转变。 三、三、 经营情况的讨论与分析经营情况的讨论与分析 2021 年上半年，新冠疫情持续肆虐，在各国政府各项疫情防控政策和经济刺激政策的双重作用下，世界经济发展出现了新的变化和趋势。物流行

34、业面临更大的冲击和挑战，也承担着经济发展中更大的责任，发挥更关键的作用。在此形势下，公司一方面在做好防疫工作的同时，努力保障国际国内客户稳定的物流服务供应;另一方面克服疫情带来的困难，继续稳步推进长期发展战略，在中蒙、中亚、非洲的物流基础设施建设取得了显著的进展。同时，进一步优化内部管理体系，提高信息化水平，增强抗风险能力，促进公司经营稳步发展。2021 年上半年公司实现营业收入 149,401.64 万元，实现归属于上市公司股东的净利润 15,688.54 万元。2021 年上半年，公司主要工作情况如下： （一）保障主要客户在中蒙、中亚、中非等区域的跨境综合物流需求 疫情的持续发展对物流行业

35、造成了巨大的困难，受边境口岸限制措施影响，口岸通关困难增加，手续更为复杂，海运市场也变化剧烈。同时，全球经济正在恢复中，物流需求稳定增长。报告期内，公司克服疫情带来的不利影响，在中蒙边境甘其毛都口岸启动跨境运输新模式，首次采用双挂车运输铜精矿， 有效降低疫情输入风险， 提升口岸的过货能力和通关效率， 实现运力翻倍。与此同时，为响应国家生态、节能、环保政策，公司启用集装箱双挂车运输模式，实现“货不落地”，减少中转环节，避免货差、货损和环境污染，为客户提供更加便捷高效、绿色环保的跨境物流综合服务，保障主要客户在中蒙、中亚、中非等区域的跨境综合物流需求。 （二）拓展供应链贸易领域，物流服务进一步延伸

36、到蒙古矿山 2021 年 2 月，在稳定传统供应链贸易服务的基础上，公司全资子公司嘉宸国际和嘉新国际以供应链贸易的形式，计划四年内向博迪国际有限责任公司采购主焦煤共计 600 万吨，公司负责自塔本陶勒盖煤矿提货至终端用户的中蒙跨境综合物流服务。2021 年 7 月，嘉新国际与 ERDENES TAVAN TOLGOI JSC（珍宝塔本陶勒盖公司）签署采购合同，采购包括主焦原煤 1,500 万吨以及半软焦煤 150 万吨和风化煤 150 万吨，总计 1,800 万吨，嘉新国际负责自蒙古国矿山提货至终2021 年半年度报告 11 / 137 端用户的中蒙跨境综合物流服务。2021 年 5 月，嘉宸

37、国际与国家能源集团煤焦化有限责任公司签订战略合作框架协议，约定向其销售总数量不少于 500 万吨主焦煤。上述一系列重大合同的签订，将进一步扩大公司供应链贸易业务规模，以贸易锁定物流，为公司实现未来蒙古市场业绩持续增长提供了重要保障。 （三）加快实施中蒙边境甘其毛都口岸物流基础设施升级改造项目 为进一步巩固公司在中蒙跨境物流的核心竞争力，加快实施甘其毛都口岸物流基础设施升级改造项目。主要包括甘其毛都嘉友办公及生产经营场所升级改造项目和嘉易达矿业海关监管场所储煤棚建设项目。甘其毛都嘉友办公及生产经营场所升级改造项目作为公司首次公开发行股票募集资金投资项目之一，目前，项目已经完成主体工程建设，正在进

38、行辅助设施的施工。2021 年 4月，公司拟非公开发行 A 股股票募集资金用于嘉易达矿业海关监管场所储煤棚建设项目等，主要用于在嘉易达矿业现有的土地进行 5 座封闭式煤棚改造，包括建设 5 个煤棚及配套的自动装车系统等项目。目前，公司正在积极推进本次非公开发行相关事宜。 （四）推进中亚门户陆运口岸霍尔果斯海关监管场所建设项目 报告期内，公司积极推进嘉友恒信海关监管场所建设，目前已完成办公楼、司机之家、全封闭仓库、检查桥等主体工程建设，其他附属设施正在抓紧施工，力争年内验收运营。随着“一带一路”的深入推进，霍尔果斯口岸作为连接中亚五国的重要交通枢纽，现成为国际物流陆路运输的黄金通道。项目建成后，

39、将促进公司以霍尔果斯为依托的中亚跨境物流业务发展，通过整合霍尔果斯口岸物流资源，进一步提升公司综合物流水平，完善中亚市场战略布局，打通中亚跨境物流新通道。 （五）刚果（金）卡松巴莱萨-萨卡尼亚道路与陆港的现代化与改造项目进展顺利 作为公司公开发行可转换公司债券募集资金投资项目，公司克服疫情条件下的种种困难，和工程总包方、当地分包以及相关政府部门通力合作，加快了工程施工的进度，得到刚果（金）政府的一致认可。目前，卡松巴莱萨-萨卡尼亚路段公路，萨卡尼亚边境口岸的联检楼、商务楼、宿舍楼等建筑物正在建设中，停车场、仓储区开始基础施工。预计 2021 年底基本建成卡松巴莱萨-萨卡尼亚路段 150 公里公

40、路。 （六）信息化建设进一步完善 智能仓储管理系统可视化、无纸化的操作系统升级完成，已投入运营。跨境集装箱运输管理系统的建设，以及公路网络运输系统的优化升级也已完成。为配合非洲刚果（金）工程项目建设管理的需求，公司自主开发的建设项目管理结算系统也已投入运行。公司业务综合管理系统升级方案定型，确定以数据分析模块为核心升级，系统升级后将进一步加强公司在物流行业的国际整合能力，丰富“物流产品库”，实现“降本增效”，促进公司良性发展。 （七）加强人才体系建设 进一步完善公司薪酬体系以及优秀人才引进的策略，针对公司国际化业务的布局发展，不断推动通过人才国际化的进程，优化薪酬体系和建立完善长效激励约束机制

41、，为公司发展战略的实施和为公司的快速发展提供人力资源保障。 报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项来会有重大影响的事项 适用 不适用 四、四、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 (一一) 主营业务分析主营业务分析 1 1 财务报表相关科目变动分析表财务报表相关科目变动分析表 单位：元 币种：人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 1,494,016,434.79 1,429,638,823.20 4.50 营业成本 1,27

42、9,693,503.71 1,236,157,081.62 3.52 销售费用 2,024,768.98 1,407,991.70 43.81 管理费用 26,767,498.79 20,468,808.89 30.77 财务费用 -229,375.84 -8,334,833.56 -97.25 2021 年半年度报告 12 / 137 研发费用 5,192,089.26 4,751,936.12 9.26 经营活动产生的现金流量净额 -313,165,119.51 37,403,808.10 不适用 投资活动产生的现金流量净额 -246,722,718.72 -571,054,432.77

43、-56.80 筹资活动产生的现金流量净额 -55,415,070.00 -151,470,000.00 -63.42 营业收入变动原因说明：公司经营情况总体平稳，营业收入较上年同期略有增长 营业成本变动原因说明：公司营业成本较上年同期小幅增长，主要系报告期营业收入增长使营业成本同比增长所致 销售费用变动原因说明：主要系销售人员职工薪酬增加所致 管理费用变动原因说明：主要系新投入使用资产折旧增加所致 财务费用变动原因说明：主要系汇率变动导致的汇兑损失增加 研发费用变动原因说明：主要系研发项目投入增加所致 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系支付采购主焦煤等业务款增加所致 投资活动产生的

44、现金流量净额变动原因说明：主要系刚果（金）卡松巴莱萨-萨卡尼亚道路与陆港的现代化改造项目建设支出增加所致 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系主要股东现金股利尚未支付所致 2 2 本期本期公司公司业务类型、业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 适用 不适用 (二二) 非主营业务导致利润重大变化的说明非主营业务导致利润重大变化的说明 适用 不适用 (三三) 资产、负债情况分析资产、负债情况分析 适用 不适用 1.1. 资产资产及及负债负债状状况况2021 年半年度报告 13 / 137 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总

45、资产的比例（%） 上年期末数 上年期末数占总资产的比例（%） 本期期末金额较上年期末变动比例（%） 情况说明 货币资金 1,002,909,483.70 28.05 1,752,412,542.97 51.52 -42.77 主要系支付刚果 （金） 卡松巴莱萨-萨卡尼亚道路与陆港的现代化改造项目工程款所致 应收款项 225,589,711.93 6.31 136,019,771.12 4.00 65.85 主要系新增业务未到收款期所致 存货 189,708,902.63 5.31 58,940,394.67 1.73 221.87 主要系采购主焦煤数量增加所致 合同资产 35,337,358.

46、21 0.99 18,794,990.24 0.55 88.01 主要系已执行尚未全部交付业务增加所致 固定资产 485,126,441.78 13.57 335,998,822.83 9.88 44.38 主要系新办公楼装修完成投入使用所致 在建工程 170,547,017.74 4.77 285,599,906.41 8.40 -40.28 主要系新办公楼装修完成投入使用所致 使用权资产 1,930,590.99 0.05 不适用 主要系执行新租赁准则重分类所致 合同负债 242,487,011.89 6.78 153,891,391.10 4.52 57.57 主要系主焦煤预收款项增加所

47、致 租赁负债 1,973,584.20 0.06 不适用 主要系执行新租赁准则重分类所致 应收款项融资 6,034,793.09 0.17 25,412,337.54 0.75 -76.25 主要系应收银行承兑汇票减少所致 预付款项 501,796,850.73 14.03 120,417,471.50 3.54 316.71 主要系购买主焦煤预付款增加所致 应付票据 5,839,432.88 0.16 45,374,432.88 1.33 -87.13 主要系本期对外开具银行承兑汇票到期兑付所致 递延所得税资产 15,393,749.59 0.43 3,433,034.35 0.10 348

48、.40 主要系内部交易未实现利润增加所致 其他非流动资产 451,170,979.80 12.62 167,535,918.45 4.93 169.30 主要系刚果 （金） 卡松巴莱萨-萨卡尼亚道路与陆港的现代化改造项目建设投入增加所致 应付账款 225,265,927.77 6.30 166,950,400.17 4.91 34.93 主要系刚果 （金） 卡松巴莱萨-萨卡尼亚道路与陆港的现代化改造项目应付工程进程款增加所致 应付职工薪酬 6,344,703.72 0.18 18,002,571.76 0.53 -64.76 主要系本期支付上年年末尚未发放的年终奖所致 应交税费 46,549,

49、724.74 1.30 20,711,718.68 0.61 124.75 主要系应税业务增加所致 2021 年半年度报告 14 / 137 其他应付款 180,726,082.76 5.05 91,123,637.82 2.68 98.33 主要系股东股利未支付所致 一年内到期的非流动负债 2,607,599.73 0.07 1,168,000 0.03 123.25 主要系可转换公司债券一年内到期利息增加所致 其他流动负债 29,833,743.55 0.83 18,946,004.39 0.56 57.47 主要系待合同负债对应的待转销项税增加所致 实收资本（或股本） 285,382,7

50、53.00 7.98 219,520,000.00 6.45 30.00 主要系本期资本公积转增股本所致 其他综合收益 -15,161,999.35 不适用 -7,133,138.62 不适用 112.56 主要系境外子公司业务增长、汇率波动所致 其他说明 无 2.2. 境外资产境外资产情情况况 适用 不适用 3.3. 截至报告期末主要资产受限情截至报告期末主要资产受限情况况 适用 不适用 项目 期末账面价值 受限原因 货币资金 32,552,711.00 用于开具保函、承兑汇票保证金 合计 32,552,711.00 / 4.4. 其他说明其他说明 适用 不适用 2021 年半年度报告 15