华鑫股份：华鑫股份2021年半年度报告.PDF

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1、2021 年半年度报告 1 / 163 公司代码：600621 公司简称：华鑫股份 上海华鑫股份有限公司上海华鑫股份有限公司 20212021 年半年度报告年半年度报告 2021 年半年度报告 2 / 163 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半半年度报告内容的真实、准确、完整，不年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、二、未出席董事情况未出席董事情况 未出席董事职务 未出席董

2、事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名 独立董事 俞丽萍 工作原因 宋晓满 董事 沈巍 工作原因 俞洋 三、三、本半年度报告本半年度报告未经未经审计审计。 四、四、公司负责人公司负责人李军李军、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人俞洋俞洋及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）田明田明声明：保证半声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、五、董事会董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 无 六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用

3、不适用 本报告中有涉及公司经营和发展战略等未来计划的前瞻性陈述，该计划不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。 七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、九、是否存在是否存在半数半数以上以上董事无法保证公司所披露董事无法保证公司所披露半半年度报告的真实性、准确性和完整性年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、十、重大风险重大风险提示提示 详见本报告“第三节管理层讨论与分析”之“五、其他披露事项”之“(一)可能

4、面对的风险”相关内容。 十一、十一、其他其他 适用 不适用 2021 年半年度报告 3 / 163 目录目录 第一节第一节 释义释义 . 4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 . 5 第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析. 8 第四节第四节 公司治理公司治理. 16 第五节第五节 环境与社会责任环境与社会责任. 17 第六节第六节 重要事项重要事项. 18 第七节第七节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况. 24 第八节第八节 优先股相关情况优先股相关情况. 26 第九节第九节 债券相关情况债券相关情况. 27 第十节第十节 财务报告财务报告. 30 备查

5、文件目录 载有公司法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表。 报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 2021 年半年度报告 4 / 163 第一节第一节 释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 公司、上市公司、华鑫股份 指 上海华鑫股份有限公司 仪电集团 指 上海仪电（集团）有限公司 华鑫置业 指 华鑫置业（集团）有限公司 飞乐音响 指 上海飞乐音响股份有限公司 仪电资产 指 上海仪电资产经营管理（集团）有限公司 国盛资产 指 上海国盛集团资产有限公司 太保寿险 指 中国太平洋人寿保险股份有

6、限公司 长江养老 指 长江养老保险股份有限公司 中国太保股票主动管理型产品 指 中国太平洋人寿保险股份有限公司-中国太平洋人寿股票主动管理型产品（保额分红）委托投资（长江养老） 华鑫证券 指 华鑫证券有限责任公司 华鑫期货 指 华鑫期货有限公司 华鑫投资 指 华鑫证券投资有限公司 华鑫宽众 指 华鑫宽众投资有限公司 金欣联合 指 上海金欣联合发展有限公司 摩根证券 指 摩根士丹利证券（中国）有限公司，原名摩根士丹利华鑫证券有限责任公司 摩根华鑫基金 指 摩根士丹利华鑫基金管理有限公司 华鑫思佰益 指 华鑫思佰益融资租赁（上海）有限公司 金陵投资 指 上海金陵投资有限公司 择励实业 指 上海择励

7、实业有限公司 公司重大资产重组、本次交易 指 公司 2017 年实施的重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 元、万元、亿元 指 人民币元、万元、亿元 2021 年半年度报告 5 / 163 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 上海华鑫股份有限公司 公司的中文简称 华鑫股份 公司的外文名称 SHANGHAI CHINAFORTUNE CO.,LTD 公司的外文名称缩写 SHCF 公司的法定代表人 李军 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董

8、事会秘书 证券事务代表 姓名 胡之奎 张建涛 联系地址 上海市宛平南路8号 上海市宛平南路8号 电话 021-54967663 021-54967667 传真 021-54967032 021-54967032 电子信箱 三、三、基本情况变更简介基本情况变更简介 公司注册地址 中国（上海）自由贸易试验区金海路1000号 公司注册地址的历史变更情况 公司办公地址 上海市宛平南路8号 公司办公地址的邮政编码 200030 公司网址 电子信箱 报告期内变更情况查询索引 四、四、信息披露及备置地点变更情况简介信息披露及备置地点变更情况简介 公司选定的信息披露报纸名称 中国证券报 登载半年度报告的网站地

9、址 公司半年度报告备置地点 公司董事会办公室 报告期内变更情况查询索引 五、五、公司股票简况公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 华鑫股份 600621 上海金陵 六、六、其他有关资料其他有关资料 适用 不适用 2021 年半年度报告 6 / 163 七、七、公司主要会计数据和财务指标公司主要会计数据和财务指标 ( (一一) )主要会计数据主要会计数据 单位：元币种：人民币 主要会计数据 本报告期 （16月） 上年同期 本报告期比上年同期增减(%) 营业总收入 947,792,150.12 819,540,389.76 15.65 营

10、业收入 64,882,306.28 71,532,872.48 -9.30 归属于上市公司股东的净利润 178,922,795.04 563,487,718.15 -68.25 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 156,946,734.49 82,189,822.62 90.96 经营活动产生的现金流量净额 -1,332,899,797.01 1,208,734,927.77 -210.27 2021年6月30日 2020年末 本期末比上年同期末增减（%） 归属于上市公司股东的净资产 6,923,965,620.25 6,906,819,751.92 0.25 总资产 30,883

11、,731,922.26 27,266,933,188.69 13.26 ( (二二) )主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 本报告期 （16月） 上年同期 本报告期比上年同期增减(%) 基本每股收益（元股） 0.17 0.53 -67.92 稀释每股收益（元股） 0.17 0.53 -67.92 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股） 0.15 0.08 87.50 加权平均净资产收益率（%） 2.59 8.68 减少6.09个百分点 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） 2.27 1.26 增加1.01个百分点 公司主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 本报告期内，归属

12、于上市公司股东的净利润较上年同期同比下降 68.25%，主要原因为上期处置摩根证券 2%股权致投资收益大幅增长。 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润较上年同期同比增长 90.96%，主要原因为华鑫证券业务结构持续优化，经营业绩增长所致。 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 适用 不适用 2021 年半年度报告 7 / 163 九、九、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位：元币种：人民币 非经常性损益项目 金额 附注（如适用） 非流动资产处置损益 -70,967.78 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当

13、期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 21,981,809.37 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生

14、的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值准备转回 309,600.00 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 6,660,831.63 其他符合非经常性损益定义的损益项目 7

15、45,814.28 少数股东权益影响额 -49,936.25 所得税影响额 -7,601,090.70 合计 21,976,060.55 十、十、其他其他 适用 不适用 2021 年半年度报告 8 / 163 第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、 报告期内公司所属行业及主营业务情况说明报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 2021 年上半年，国内经济持续复苏，资本市场改革继续深化，证券行业监管机构着力引导行业高质量发展。国内 A 股市场前期持续震荡，后期回暖，上半年，上证指数上涨 2.52%，创业板指上涨12.96%。在居民财富积累、房住不炒相关举措陆续出台背景下，投资者

16、对权益市场偏好的提升带来中长线资金持续加码 A 股，市场交投活跃，为经纪、自营业务提供较为良好外部环境；投行业务方面，债权承销在监管引导券商弱化对债承规模过度重视背景下平稳发展，股权承销继续受益于注册制红利的延续；资管业务持续向主动管理方向转型，资管规模走低，业务结构持续优化。根据证券业协会“证券公司经营数据统计表”数据显示，2021 年 1-6 月全市场股基交易量同比增长 17.70%，证券公司总资产同比增长 21.62%，营业收入同比增长 9.20%，净利润同比增长 8.74%。 公司的经营格局是以证券业务为主，辅以融资租赁业务、部分持有型物业经营业务等其他业务。报告期内，公司坚持金融科技

17、引领战略，走特色化发展道路，专注证券业务发展。2021 年上半年，公司收入和损益主要来自于华鑫证券，华鑫证券主要业务包括： 经纪业务：主要包括证券与期货经纪业务、代理销售金融产品业务、投资顾问业务等。 自营业务：主要包括以自有资金开展证券及衍生金融工具的投资交易和新三板做市业务等。 资产管理业务：主要包括集合资产管理、定向资产管理、专项资产管理业务、资产证券化业务等。 投行业务：主要包括债券资本市场融资活动的承销服务，新三板挂牌服务、财务顾问业务等。 信用业务：主要包括融资融券业务、股票质押式回购业务以及约定购回式证券业务等。 二、二、 报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适

18、用 报告期内，公司通过全资子公司华鑫证券开展证券业务。华鑫证券坚持“金融科技引领业务发展”的经营战略，积极推进产品、服务创新及业务结构的转型升级，在相关领域形成了一定的竞争优势。 1 1、金融科技创新驱动力已发展成为华鑫的核心竞争优势。金融科技创新驱动力已发展成为华鑫的核心竞争优势。 第一，产品优势。华鑫自主研发的具有显著特色的金融科技产品线已全面落地，驱动业务发展。华鑫金融科技产品布局早、落地快、特色鲜明、市场响应度高，产品系列储备丰富，充分结合了大数据、云计算、人工智能等三大核心技术，具备了业界领先与可持续发展的特征，使华鑫金融科技具备了一定的产品优势，其中，以绝对速度为优势的奇点极速交易

19、系统、以多市场实盘仿真为特色的“N视界”高仿真交易平台、以融合人工智能技术为特点的“星途 Starway”智能交易终端为代表，取得了良好的市场反馈和业界评价。 第二，人才优势和技术优势。华鑫从证券、期货、现货交易所等行业核心单位和行业领先系统供应商引进一批行业优秀人才，构建了一支具有核心竞争力的复合型金融科技团队，通过技术理念和创新思维的碰撞交融，使得华鑫的金融科技业务具备了人才优势及技术迭代能力强的领先优势，助力形成可持续发展的华鑫金融科技创新驱动力。 第三，卡位优势。通过金融科技手段对各业务条线升级赋能，有效提升业务线运营管理质量与效率，丰富客户服务的维度与深度，使华鑫在金融科技业务运用方

20、面具备一定的“卡位”优势。 基于金融科技业务的独到优势，及其在市场中持续提升的影响力，在由证券时报主办的“2020 中国区投资银行&经纪业务商君鼎奖”的评选中，华鑫证券荣获“2020 中国区新锐证券经纪商君鼎奖”；在由中国证券报主办的“中国证券业金牛奖”评选中，华鑫证券荣获“2020 证券公司金融科技奖”。 2 2、构建形成综合财富管理服务平台，为客户提供立体化的综合财富管理服务。构建形成综合财富管理服务平台，为客户提供立体化的综合财富管理服务。 围绕“为客户创造价值”的核心服务理念，华鑫证券已构建形成综合财富管理服务平台。线下网点布局方面，目前华鑫证券全国营业网点数超过 80 家，基本覆盖经

21、济较发达地区，以华东地区以及长三角、珠三角、环渤海三大经济圈为战略性布局重点。线上产品及服务方面，华鑫证券着力打造具备鲜明金融科技特色的鑫科 FOF 系列私募产品,并在此基础上持续优化自研投资策略，增强产品收益，构2021 年半年度报告 9 / 163 筑服务、对接公募基金能力，形成涵盖“公募+私募”的业务格局，覆盖高净值客户+长尾客户，更好地为客户提供立体化的财富管理服务，形成线上与线下高度融合的财富管理服务体系。 3 3、业务结构持续转型升级业务结构持续转型升级，业务链条渐趋完善。业务链条渐趋完善。 近年来，华鑫证券业务结构持续优化，在经纪、两融业务保持稳健发展的同时，组建、发展量化投资和

22、固收类自营团队，逐步做大自营业务；着力推动资管业务向主动管理转型发展；引入行业领军人物，加速拓展投行业务。华鑫证券业务牌照与资质不断丰富，业务链条渐趋完善，持续改善以往“靠天吃饭”的局面。 4 4、坚守合规底线，坚守合规底线，强化顶层控制，强化顶层控制，形成扎实有效的合规风控体系。形成扎实有效的合规风控体系。 华鑫证券坚守合规底线，强化顶层控制，综合运用风控手段，加强重点防控，支持和保障业务拓展。一方面，围绕业务拓展，加强业务风控机制建设，努力做到守住合规底线与确保业务效率的动态平衡；针对各项业务制定及完善风控制度，检查风险隐患，督导落实风控要求，化解历史遗留风险；强化与监管、同业沟通，协同业

23、务部门接受相关监管机构的现场检查。另一方面，华鑫证券加强合规及风险管理体系建设，规范华鑫证券整体风险管理及信用风险管理。通过信息系统建设，落实相应制度及机制；通过不断修订及完善相应风险管理制度、系统及流程等举措，确保整体风险在可承受范围内。 5 5、多措并举，人才结构持续向年轻化、专业化转型升级。、多措并举，人才结构持续向年轻化、专业化转型升级。 华鑫证券建立了以业绩和能力为导向的、职级和薪酬能上也能下的全员 MD 职级体系，随着“金融科技引领业务发展”经营战略的实施推进，持续驱动人才结构向年轻化和专业化转型升级。华鑫证券聚焦金融科技业务的发展，建立了高管与员工全员参与，业务、服务、管控等全覆

24、盖的培训和学习体系，通过“微课”、直播课、分享会、线下培训等形式多样的培训与学习，“金融科技引领业务发展”的战略理念，以及业务升级与服务品质提升的各项举措已全面渗透到每一项业务操作和运营管理中，并坚持“科技引领、聚焦突破”的战略定力，逐步形成“科技型券商”的风格特色，持续锻造华鑫证券核心竞争优势。 三、三、 经营情况的讨论与分析经营情况的讨论与分析 2021 年上半年，公司聚集资源，聚焦主业，专注证券业务，坚持金融科技引领业务发展转型核心战略，积极布局潜力业务，全面加强风控建设，主营业务稳健发展。截至报告期末，公司总资产3,088,373.19 万元，较上年期末余额增长 13.26%；归属于上

25、市公司股东的净资产 692,396.56 万元，较上年期末余额增长 0.25%；营业总收入 94,779.22 万元，同比增长 15.65%；归属于上市公司股东的净利润 17,892.28 万元，同比下降 68.25%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润15,694.67 万元，同比增长 90.96%。 报告期内，公司主要业务与重点工作开展情况如下： （一）（一）证券相关业务证券相关业务 1 1、经纪业务、经纪业务 华鑫证券持续践行“金融科技引领业务发展”的经营战略，积极推进金融科技赋能经纪业务，不断丰富金融科技服务与产品线。报告期内，持续深耕专业投资者，提供通道算法、模型评测、风控

26、监测等交易相关服务，不断提升服务品质。在上年度鑫科私募系列产品基础上，2021 年上半年，华鑫证券进一步优化自研投资策略，增强产品收益，构筑服务、对接公募基金能力，形成涵盖“公募+私募”的业务格局，更好地为客户提供立体化的财富管理服务。随着金融科技深化、产品线拓展、人才队伍建设，华鑫证券经纪业务结构、客户结构和收入结构持续优化转型。截至报告期末，华鑫证券代理买卖证券业务净收入行业排名第 44 位，同比上升 7 位；股基交易量排名第 34 位，同比上升 5 位，全面超越行业中位数。此外，据东方财富 Choice 数据显示，2021 年上半年，华鑫证券共有 5 家营业部进入“龙虎榜百强营业部”。

27、2 2、自营业务、自营业务 面对高度复杂、波动加剧的市场形势，2021 年上半年华鑫证券自营业务继续秉承审慎决策、稳健投资的理念，始终注重机会与风险均衡控制的投资管控，丰富风险对冲工具，加强投研一体化工作。结合华鑫证券在 FICC、量化投资、风险对冲等方面的专业优势，进行资源融合，使自营业务逐步摆脱了传统单一的、风险被动的纯二级市场投资业务模式，转型升级到立体化投资的阶段，推动自营业务向收益稳健、风险可测与可控发展。 2021 年半年度报告 10 / 163 3 3、资产管理业务、资产管理业务 资产管理规模迭创新高，产品特色突出。截至 2021 年 6 月底，华鑫证券资产管理总规模为325.1

28、7 亿，相较 2020 年末增加了 47.31%，其中主动管理规模相较 2020 年末翻一番。在集合资管计划方面，管理规模从 2020 年末的不足 43 亿元，上升到 142 亿元。重点加大了固收+、量化产品的开发，结合华鑫证券金融科技优势，在 2020 年发行的鑫科指数增强 FOF 系列的基础上，新增发行了多款产品。在专项资管计划方面，华鑫证券在 2020 年率先打造的资产证券化业务的主动管理品牌，在 2021年上半年已实现管理规模的阶段性跃升，管理规模达到 106 亿元。截止 6 月末，华鑫资管专项计划的发行规模行业排名为第 28 位，同比上升了 3 位，发行数量排名为第 30 位，同比上

29、升了 12 位。 4 4、投、投行业务行业务 华鑫证券引入行业领军人物，加速拓展投行业务，组建团队、形成优胜劣汰的人才机制、搭建业务渠道网络、初步构建业务战略体系，储备了一批优质项目。2021 年 5 月 25 日，华鑫证券主承销的首单公司债重庆市涪陵国有资产投资经营集团有限公司 2021 年非公开发行公司债券（第一期）成功发行，实现了华鑫证券投行主承销业务开门红。上半年，投行业务部已参与 6 个企业债承销团，其中 1 个已成功发行，2 个已取得批文并将于近期发行。 5 5、信用业务、信用业务 融资融券业务，华鑫证券一方面建立多维度的两融业务风险控制体系，力求从制度建设、授信体系、监控机制、风

30、险报告、信息系统等多方面对融资融券业务进行信用风险管理。另一方面，借助金融科技赋能的优势，通过挖掘客户需求，不断完善基于金融科技产品线的两融业务解决方案，面向各类客户提供多样化的两融交易策略。报告期末，华鑫证券融资融券余额较去年同期增长 27.08%。 股票质押业务，结合自身风险承受能力，华鑫证券审慎开展股票质押业务，严控业务规模与增速，防控业务风险。 6 6、期货业务、期货业务 华鑫期货客户保证金规模稳步提升，报告期末，客户权益规模达到 20.49 亿元，较上年同期增长8.94%。期货经纪业务方面，华鑫期货通过与恒生深度合作，优化升级华鑫定制版的 NST 交易柜台系统，在交易速度上保持了行业

31、领先水准；增设量化金融部，针对客户特殊需求提供定制化服务，积极引入量化交易客户。资管业务方面，加强 FOF 基础研究，积极做好资管 FOF 产品的发行和运作，成功发行首支 FOF 资产管理产品华鑫期货进取 9 号 FOF 集合资产管理计划，并着力提升收益率。 （二）（二）其他业务其他业务 1 1、融资租赁业务、融资租赁业务 上半年，华鑫思佰益持保守的经营策略，无新增业务投放，主要做好存量资产管理工作。报告期内，华鑫思佰益加大对存量资产的巡查力度，分组对存量客户和存量资产进行现场检查，经全面梳理，租赁资产质量总体上良好。截至 6 月底，租赁资产余额 5.65 亿元，客户数量 28 家，其中国有企

32、事业单位资产占比 76%，民营企业资产占比 24%。 2 2、部分持有型物业经营业务、部分持有型物业经营业务 报告期内，地处上海市中心福州路 666 号的华鑫海欣大厦（原金陵海欣大厦，公司持有该大厦产权人上海金欣联合发展有限公司 50%股权）平均出租率 94.74%。 3 3、已实施托管业务、已实施托管业务 为进一步聚焦证券主业发展，公司已于 2020 年 12 月 31 日与华鑫置业签订公司托管经营协议之补充协议，继续委托华鑫置业对公司全资子公司金陵投资、择励实业实施整体经营管理。 报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有报告期内公司经营情况的

33、重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项重大影响的事项 适用 不适用 2021 年半年度报告 11 / 163 四、四、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 ( (一一) )主营业务分析主营业务分析 1 1 财务报表相关科目变动分析表财务报表相关科目变动分析表 单位：元币种：人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 64,882,306.28 71,532,872.48 -9.3 利息收入 284,752,085.34 285,260,635.30 -0.18 手续费及佣金收入 598,157,758.50 462,746,881.

34、98 29.26 营业成本 43,386,335.78 40,518,999.68 7.08 利息支出 193,049,949.83 170,047,571.57 13.53 手续费及佣金支出 163,856,607.22 125,341,049.61 30.73 销售费用 2,996,911.57 2,286,731.36 31.06 管理费用 40,682,047.31 38,766,540.23 4.94 财务费用 6,188,424.19 6,628,901.94 -6.64 研发费用 8,831,696.47 不适用 投资收益 142,041,409.66 796,139,938.0

35、0 -82.16 公允价值变动收益 76,004,685.48 36,719,937.67 106.98 信用减值损失 -1,690,826.69 -24,822,503.94 不适用 经营活动产生的现金流量净额 -1,332,899,797.01 1,208,734,927.77 -210.27 投资活动产生的现金流量净额 51,919,068.53 -131,948,348.93 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 1,685,832,639.09 -173,431,849.90 不适用 销售费用变动原因说明：主要原因为子公司本期营销费用增加。 研发费用变动原因说明：主要原因为软件研发投入

36、增加。 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：本期融出资金净增加额较上期增加；本期收到代理买卖证券款现金净额较上期减少。 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：本期赎回资管产品收到的现金、收到融资租赁款较上期增加。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：本期发行收益凭证、短期融资券收到现金较上期增加。 手续费及佣金收入变动原因说明：主要原因为经纪业务手续费收入增加所致。 手续费及佣金支出变动原因说明：主要原因为经纪业务手续费支出增加所致。 投资收益变动原因说明：主要原因为上期处置摩根证券 2%致投资收益大幅增加所致。 公允价值变动收益变动原因说明：交易性金融资产、衍生金融资产本期公允价值

37、变动收益金额较上年同期增加。 信用减值损失变动原因说明：主要为本期长期应收款规模减少，计提的信用减值损失相应减少。 2 2 本期本期公司公司业务类型、业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 适用 不适用 ( (二二) )非主营业务导致利润重大变化的说明非主营业务导致利润重大变化的说明 适用 不适用 2021 年半年度报告 12 / 163 ( (三三) )资产、负债情况分析资产、负债情况分析 适用 不适用 1.1. 资产资产及及负债负债状状况况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产的比例（%） 上年期末数 上年期末数占总资产的比

38、例（%） 本期期末金额较上年期末变动比例（%） 情况说明 结算备付金 3,295,803,444.55 10.67 2,423,995,229.70 8.89 35.97 主要为客户备付金增加。 交易性金融资产 8,176,646,414.75 26.48 6,293,441,567.85 23.08 29.92 主要公司持有的债务工具投资增加。 衍生金融资产 15,005,043.31 0.05 4,873,939.75 0.02 207.86 主要为权益衍生工具引起的衍生金融资产增加 应收账款 45,541,891.67 0.15 20,487,432.17 0.08 122.29 主要为

39、应收手续费收入增加。 预付款项 10,001,891.78 0.03 5,699,183.03 0.02 75.5 主要为预付装修款增加。 存出保证金 1,789,952,512.62 5.80 1,234,493,467.61 4.53 44.99 主要为交易保证金增加所致。 其他应收款 21,092,724.34 0.07 85,625,469.65 0.31 -75.37 主要为本期收回投资保证金所致。 存货 1,663,641.09 0.01 不适用 主要为本期采购电脑零件。 持有待售资产 503,866,777.07 1.63 不适用 本期将摩根华鑫证券 39%和摩根华鑫基金 36%

40、的长期股权投资转入持有待售资产。 其他流动资产 67,484,209.85 0.22 50,996,517.53 0.19 32.33 主要为待抵扣进项增加。 长期应收款 258,028,735.83 0.84 390,213,789.43 1.43 -33.88 主要为本期收回融资租赁投放。 长期股权投资 229,998,257.10 0.74 746,020,047.48 2.74 -69.17 本期将摩根华鑫证券 39%和摩根华鑫基金 36%的长期股权投资转入持有待售资产。 使用权资产 157,724,632.83 0.51 不适用 本期施行新租赁准则所致。 拆入资金 1,502,117

41、.26 96,291.39 1,459.97 本期拆入资金应收利息较上期末增加。 交易性金融负债 114,423,113.50 0.37 512,167,280.62 1.88 -77.66 主要为本期纳入合并范围结构化主体中归属于第三方的权益减少。 卖出回购金融资产款 3,224,789,002.17 10.44 2,206,045,305.88 8.09 46.18 主要为本期质押式回购业务规模较上期末增加。 应付短期融资款 3,686,135,334.40 11.94 1,886,933,215.98 6.92 95.35 本期发行短期收益凭证、短期融资券规模增加。 应付职工薪酬 128

42、,727,464.74 0.42 251,883,593.98 0.92 -48.89 本期支付上年奖金所致。 其他应付款 156,470,962.87 0.51 114,603,666.63 0.42 36.53 主要为预提业务管理费所致。 租赁负债 152,805,270.39 0.49 不适用 本期施行新租赁准则所致。 递延所得税负债 42,242,418.21 0.14 31,656,837.69 0.12 33.44 主要为部分交易性金融资产公允价值增加导致计提递延所得税负债增加。 2021 年半年度报告 13 / 163 2.2. 境外资产境外资产情情况况 适用 不适用 3.3.

43、截至报告期末主要资产受限情截至报告期末主要资产受限情况况 适用 不适用 单位：元 项目 期末余额 受限原因 货币资金 73,285.55 大集合资产管理计划风险准备金 交易性金融资产 7,012,680.30 停牌 交易性金融资产 42,772,325.77 限售 交易性金融资产 3,100,851,860.55 回购业务质押 其他权益工具投资 772,979.32 停牌 其他权益工具投资 17,638.20 退市 一年内到期的非流动资产原值 171,503,719.15 质押借款 长期应收款账面原值 167,915,896.46 质押借款 4.4. 其他说明其他说明 适用 不适用 ( (四四

44、) )投资状况分析投资状况分析 1.1. 对外股权投资总体分析对外股权投资总体分析 适用 不适用 报告期末，公司长期股权投资 22,999.83 万元，较上年末 74,602.00 万元减少 51,602.18 万元，减少比例为 69%，主要原因为本公司全资子公司华鑫证券将摩根证券 39%股权和摩根华鑫基金 36%股权由长期股权投资转入持有待售资产。 (1)(1) 重大的股权投资重大的股权投资 适用 不适用 2020 年 12 月 11 日，公司第十届董事会第四次会议审议通过了公司关于对全资子公司上海金陵投资有限公司增资的议案 ，公司将金领之都 A 区部分房地产以资产净值 13,646 万元对

45、金陵投资进行增资，金陵投资注册资本由 3,520 万元增至 17,166 万元。具体内容详见公司于 2020 年 12 月 12 日披露的公司对外投资公告 。 2021 年 2 月 24 日，金陵投资完成房屋权利人变更，取得了不动产权证书 。 (2)(2) 重大的非股权投资重大的非股权投资 适用 不适用 (3)(3) 以公允价值计量的金融资产以公允价值计量的金融资产 适用 不适用 单位：元 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 交易性金融资产 6,293,441,567.85 8,176,646,414.75 1,883,204,846.90 315,020,664.8

46、7 其他权益工具投资 119,698,465.02 102,417,599.49 -17,280,865.53 829,390.30 交易性金融负债 512,167,280.62 114,423,113.50 -397,744,167.12 -28,777,069.26 2021 年半年度报告 14 / 163 衍生金融资产 4,873,939.75 15,005,043.31 10,131,103.56 -71,335,606.87 衍生金融负债 28,484,657.89 20,515,078.36 -7,969,579.53 合计 6,958,665,911.13 8,429,007,2

47、49.41 1,470,341,338.28 215,737,379.04 ( (五五) )重大资产和股权出售重大资产和股权出售 适用 不适用 报告期末，本公司全资子公司华鑫证券将摩根证券 39%股权和摩根华鑫基金 36%股权由长期股权投资转入持有待售资产。相关内容详见公司于 2021 年 3 月 31 日、5 月 29 日披露的相关公告。 ( (六六) )主要控股参股公司分析主要控股参股公司分析 适用 不适用 单位：万元 名称 主要产品或服务 持股比例（%） 注册 资本 总资产 净资产 净利润 华鑫证券有限责任公司（合并） 证券投资 100 360,000 2,951,682.26 647,

48、460.44 18,698.01 华鑫思佰益融资租赁（上海）有限公司 融资租赁 65 30,000 68,917.17 33,884.81 680.57 上海金陵投资有限公司 物业管理 100 17,166 23,148.12 19,534.84 427.38 上海择励实业有限公司 资产管理等 100 1,000 1,926.26 1,797.23 -43.53 上海全创信息科技有限公司 软件开发 100 2,000 1,892.14 350.94 -889.90 上海金欣联合发展有限公司 房地产租赁管理 50 11,660 26,488.04 20,506.68 2,322.45 上海力敦行

49、房地产经纪有限公司 房地产经纪、物业管理 50 500 1,721.96 1,095.28 209.69 上海鑫敦实业有限公司 建筑装修装饰工程 50 100 1,797.15 483.35 177.17 ( (七七) )公司控制的结构化主体情况公司控制的结构化主体情况 适用 不适用 公司对由子公司华鑫证券作为管理人的结构化主体，综合考虑合并报表范围内的公司合计享有这些结构化主体的可变回报，或承担的风险敞口等因素，认定将 7 个结构化主体纳入合并报表范围。 五、五、其他披露事项其他披露事项 ( (一一) ) 可能面对的风险可能面对的风险 适用 不适用 华鑫证券作为公司的核心资产，在未来经营中可

50、能面对的风险主要包括： 1 1、政策性风险、政策性风险 政策性风险指国家宏观调控措施、与证券行业相关的法律法规、监管政策及交易规则等的变动，对证券公司经营产生的不利影响。一方面，国家宏观调控措施对证券市场影响较大，宏观政策、利率、汇率的变动及调整力度与金融市场的走势密切相关，直接影响证券公司的业务经营；另一方面，证券行业是受高度监管的行业， 监管部门出台的监管政策直接关系到证券公司的经营行为的变化， 若在日常经营中未能及时适应政策法规的变化而违规，可能会受到监管机构罚款、暂停或取消业务资格等行政处罚，导致遭受经济损失或声誉损失。 2 2、市场风险、市场风险 市场风险是指由资产的市场价格（包括金