正源股份：2021年半年度报告.PDF

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1、2021 年半年度报告 1 / 164 公司代码：600321 公司简称：正源股份 正源控股股份有限公司正源控股股份有限公司 2021 年半年度报告年半年度报告 2021 年半年度报告 2 / 164 重要提示重要提示 一、一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半半年度报告内容的真实、准确、完年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、二、 公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。

2、三、三、 本半年度报告本半年度报告未经审计未经审计。 四、四、 公司负责人公司负责人何延龙何延龙、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人郭卜祯郭卜祯及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）严翔严翔声声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 报告期内公司不进行利润分配和公积金转增股本。 六、六、 前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈

3、述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 七、七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、九、 是否存在半数是否存在半数以上以上董事无法保证公司所披露董事无法保证公司所披露半半年度报告的真实性、准确性和完整性年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、十、 重大风险提示重大风险提示 报告期内，不存在对公司生产经营产生实质影响的特别重大风险。公司已在本报

4、告中详细阐述公司在生产经营过程中可能面临的各种风险及应对措施，包括经营风险、安全和环保风险、国家税收优惠政策变化的风险等，敬请查阅第三节管理层讨论与分析中“可能面对的风险”部分。 十一、十一、 其他其他 适用 不适用 2021 年半年度报告 3 / 164 目录目录 第一节第一节 释义释义 . 4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 . 4 第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 . 7 第四节第四节 公司治理公司治理 . 18 第五节第五节 环境与社会责任环境与社会责任 . 20 第六节第六节 重要事项重要事项 . 23 第七节第七节 股份变动及股东情况股份变

5、动及股东情况 . 34 第八节第八节 优先股相关情况优先股相关情况 . 37 第九节第九节 债券相关情况债券相关情况 . 37 第十节第十节 财务报告财务报告 . 38 备查文件目录 载有公司董事长何延龙先生签名的2021年半年度报告全文。 载有公司负责人何延龙先生、主管会计工作负责人郭卜祯女士和会计机构负责人严翔先生签名并盖章的2021年半年度财务报表。 报告期内在公司指定信息披露报纸中国证券报、上海证券报、 证 券 时 报 、 证 券 日 报 以 及 上 海 证 券 交 易 所 网 站（http:/）公开披露过的所有公司文件正本及公告原稿。 2021 年半年度报告 4 / 164 第一节第

6、一节 释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 正源股份、公司、本公司 指 正源控股股份有限公司 鸿腾源 指 四川鸿腾源实业有限公司 泰祥源 指 四川泰祥源实业有限公司 嘉瑞源 指 四川嘉瑞源实业有限公司 澋源建设 指 四川澋源建设有限公司 正源禧悦酒店、禧悦酒店 指 成都正源禧悦酒店有限公司 正源荟 指 成都正源荟置业有限公司 光华资本 指 光华八九八资本管理有限公司 控股股东、正源地产 指 正源房地产开发有限公司，为本公司控股股东 国栋集团 指 四川国栋建设集团有限公司 青岛悦优 指 青岛悦优企业管理合伙企业（有限合伙） 嘉泰数控 指 嘉泰数控科技股份

7、公司 中原信托 指 中原信托有限公司 正源荟项目 指 正源国际荟产城融合项目 产城融合业务 指 公司报告期内从事的主要业务之一 报告期 指 2021 年半年度 公司章程 指 正源控股股份有限公司章程 四川证监局 指 中国证券监督管理委员会四川监管局 上交所 指 上海证券交易所 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、 公司信息公司信息 公司的中文名称 正源控股股份有限公司 公司的中文简称 正源股份 公司的外文名称 Rightway Holdings Co.,ltd. 公司的外文名称缩写 Rightway Hold

8、ings 公司的法定代表人 何延龙 二、二、 联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 苗鹏龙 赵琳 联系地址 四川省成都市双流区广都大道一段二号 四川省成都市双流区广都大道一段二号 电话 028-85803711 028-85803711 传真 028-85803711 028-85803711 电子信箱 三、三、 基本情况变更简介基本情况变更简介 公司注册地址 四川省成都市双流区东升街道广都大道2号 2021 年半年度报告 5 / 164 公司注册地址的历史变更情况 2017年8月，公司注册地址由四川成都双流板桥变更为成都市双流区西航港街道成新大件路289号；202

9、1年3月， 公司注册地址由成都市双流区西航港街道成新大件路289号变更为四川省成都市双流区东升街道广都大道2号。 公司办公地址 成都市双流区东升街道广都大道2号 公司办公地址的邮政编码 610200 公司网址 http:/ 电子信箱 investor- 报告期内变更情况查询索引 报告期内公司对注册地址的变更情况详见公司分别于2021年1月16日、3月16日披露在上海证券交易所网站（http:/ 四、四、 信息披露及备置地点变更情况简介信息披露及备置地点变更情况简介 公司选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 登载半年度报告的网站地址 http:/ 公司半年度报告备置

10、地点 公司证券事务部办公室 报告期内变更情况查询索引 无 五、五、 公司股票简况公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 正源股份 600321 国栋建设 六、六、 其他有关资料其他有关资料 适用 不适用 七、七、 公司主要会计数据和财务指标公司主要会计数据和财务指标 (一一) 主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 本报告期 （16月） 上年同期 本报告期比上年同期增减(%) 营业收入 490,877,294.91 301,355,314.67 62.89 归属于上市公司股东的净利润 -13,786,632.58

11、 -114,129,047.07 / 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 -17,418,262.79 -117,972,300.40 / 经营活动产生的现金流量净额 92,385,387.53 -790,637,272.66 / 本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增减(%) 归属于上市公司股东的净资产 1,911,334,838.99 1,927,196,753.05 -0.82 总资产 4,934,548,946.03 4,373,016,230.67 12.84 2021 年半年度报告 6 / 164 (二二) 主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 本报告期 （16月

12、） 上年同期 本报告期比上年同期增减(%) 基本每股收益（元股） -0.0091 -0.0756 / 稀释每股收益（元股） -0.0091 -0.0756 / 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股） -0.0115 -0.0781 / 加权平均净资产收益率（%） -0.7179 -4.2800 增加3.5621个百分点 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） -0.9079 -4.4200 增加3.5121个百分点 公司主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 八、八、 境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 适用 不适用 九、九、 非经常性损益项目和金额非经常性

13、损益项目和金额 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 非经常性损益项目 金额 附注（如适用） 非流动资产处置损益 212,466.36 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 1,774,926.13 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 421,978.93 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项

14、资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损 2021 年半年度报告 7 / 164 益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 924,643.75 单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价

15、值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 662,762.32 其他符合非经常性损益定义的损益项目 少数股东权益影响额 -365,147.28 所得税影响额 合计 3,631,630.21 十、十、 其他其他 适用 不适用 第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、 报告期内公司所属行业及主营业务情况说明报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 （一）人造板制造业务 1、公司所从事的业务简介及经营模式 公司的人造板业务起步于 200

16、1 年，人造板产品主要为中（高）密度纤维板。公司采用全套德国迪芬巴赫和辛北尔康普的进口设备生产线，全线自动化控制，代表了国际最先进的连续平压技术。纤维板产能合计达到 64.5 万 m3/年（不含将搬迁升级改造的新一线生产线），是西南地区最大的纤维板中高端产品生产企业之一。产品可广泛应用于家具、室内装饰装修、商业连锁空间速配、包装和工艺制品等领域。四川省是著名的板式家具产业基地，公司人造板下游客户包括了全友家居、掌上明珠等全国知名品牌。 2021 年半年度报告 8 / 164 公司的纤维板产品以三剩物、次小薪材为主要原料，是属于 2020 年 1 月 1 日起施行的产业结构调整指导目录（2019

17、 年本）国家产业发展鼓励类项目。公司是四川省林业厅认定的省级林业产业重点龙头企业；在国家六部委认定的全国第二批循环经济试点单位中，公司是重点行业中建材行业两家循环经济试点单位之一，也是四川省首批清洁生产试点企业之一。子公司鸿腾源获评“2017 年度成都市环保诚信企业”、“四川省 2018 年度省级环保诚信企业”、“四川省 2019年度省级环保诚信企业”；报告期内，鸿腾源荣获双流区“2020 年度工业产值 50 强”称号。 近年来，定制家具发展迅猛，知名定制家具企业纷纷来四川建设生产中心，四川大型家具企业也加大了对定制家具的投入，定制家具成为下游产业升级的新趋势，高端刨花板产品的市场需求将大幅增

18、长。根据公司产业升级发展需要，公司于 2020 年 9 月 29 日召开的第十届董事会第五次会议审议通过了关于调整优化人造板业务的中期规划的议案，公司拟在未来 5 年内实施人造板业务调整生产基地布局、优化产品结构的计划。按照中期规划要求，公司主动对人造板业务生产基地布局进行调整，成立板材产业升级工作小组开展相关工作。 基于产业升级发展需要，公司拟将子公司鸿腾源新一线纤维板生产线进行搬迁，升级改造为超强刨花板生产线。报告期内，公司分别于 2021 年 2 月 1 日、2021 年 3 月 31 日与宜宾市翠屏区工业园区管理委员会签署了智能家居高端板材项目之框架协议、智能家居高端板材项目投资协议书

19、，并于 2021 年 4 月 15 日在宜宾市翠屏区注册成立四川溢丰源板材有限公司，相关工作正在按计划进行。公司主动改善产品结构，有利于提高产品市场占有率，从战略上提升人造板生产竞争力。 2、行业发展阶段、特点及公司所处的行业地位 人造板行业属于林业产业下的加工业细分行业。人造板产品以三剩物、次小薪材为原料，大大提高了木材资源的综合利用率，对缓解我国木材资源紧缺局面、保护生态环境具有重要意义。 近年来， 在国家多项政策的大力支持下， 我国人造板工业发展十分迅速， 已成为人造板生产、消费和进出口贸易的第一大国。根据国家林业和草原局林产工业规划设计院和中国林产工业协会2020 年 10 月发布的中

20、国人造板产业报告 2020数据显示，2019 年全国人造板总产量 30,859万立方米，刨花板类产品产量同比增长 9.1%，是推动中国人造板产量增长的主要因素；2019 年中国人造板产品消费量约 29,376 万立方米，其中：刨花板类产品消费量同比小幅增长，纤维板类产品消费量连续两年下滑。 随着国家供给侧结构性改革的持续推进、环保标准的不断提高和日趋严格的监管督查，我国人造板行业将由无序产能扩张向结构性优化转变，技术升级成为趋势，淘汰落后产能的步伐将加快。根据中国林产工业协会发布的数据显示：截至 2020 年底全国累计关闭、拆除或停产纤维板生产线 781 条， 淘汰落后生产能力 3,316 万

21、立方米/年； 全国累计关闭、 拆除或停产刨花板生产线 1,123条，淘汰落后生产能力 2,772 万立方米/年。市场资源逐步向具有技术优势、管理优势、环保优势的行业龙头企业集聚。 2021 年半年度报告 9 / 164 公司凭借先进的装备优势，紧邻市场的地域便利条件，依靠不断加强精细化管理和环保技术创新，已成为区域人造板生产龙头企业。结合人造板行业竞争格局及环保要求提高的发展趋势，以更适应未来环保理念、更贴近原材料产地及产品销售市场为原则，公司主动调整布局人造板生产基地，积极推进“三线三基地”投资建设项目的落地实施。 （二）产城融合业务 1、公司所从事的业务简介及经营模式 产城融合是指产业与城

22、市融合发展，以城市为基础，承载产业空间和发展产业经济，以产业为保障，驱动城市更新和完善服务配套，进一步提升土地价值，以达到产业、城市、人之间有活力、持续向上发展的模式。公司产城融合业务主要通过现有产业链延伸，积极探索并实现所在区域的经济发展和城市发展，有效提升区域发展的综合价值。 2、行业发展阶段、特点及公司所处的行业地位 随着中国经济的发展，城市化水平不断提高。由于规模效应、交易成本、物流成本等，大多数产业具有集聚效应，服务、高新技术、金融等更明显，人口自然向城市聚集。在城市化进程中，产城融合业务蕴含着巨大的机会。 公司所在的成都市双流区区域发展战略定位为发展公园城市、建设高质量国家临空经济

23、示范区， 是自由贸易试验区和天府新区的重要承载地。 公司投资建设“双流正源国际荟产城融合项目”，是按照“西部大开发”国家发展战略和成都市“国家中心城市”的定位，遵循区域发展规划，借助现有建筑、酒店等产业优势，盘活存量土地资源，实现公司提档升级，围绕航空经济发展高端服务业，助力双流打造航空经济之都。 公司以成都这座城市为基础，将正源荟项目、建筑安装、酒店服务业务与城市融合发展。 （1）2019 年 10 月 25 日，公司与成都市双流区人民政府签订双流正源国际荟产城融合项目投资协议书 。 公司将按照成都市双流区公园城市发展格局和高质量建设国家临空经济示范区、打造中国航空经济之都的战略规划，以双评

24、估补差方式整合自有位于成都市双流区黄水镇的约525 亩土地，按现有城市规划实施自主改造，以自有资金和自筹资金投资建设“双流正源国际荟产城融合项目”。项目拟建设集特色商业街、商务办公、会议酒店及国际化住宅为一体的综合性产城融合项目，按照“政府引导、企业运作、统一规划、分步实施”的模式分期分步建设。项目总投资金额约为 100 亿元人民币，其中直接投资金额约为 85 亿元，分三期进行，预计建设期 5-8 年。 公司以自有资金和自筹资金投资建设“双流正源国际荟产城融合项目”，实现存量资产的自主开发与改造；并通过物业销售或持有资产取得项目收益。公司以子公司成都正源荟置业有限公司作为投资主体开展业务，已开

25、展第一期 106.25 亩和第二期整合后 98.49 亩土地的投资建设工作。 （2）公司经营的正源禧悦酒店位于成都市双流区，专注于承接商务会议、政务会议、学术研讨会议及婚宴等，是成都空港地区设施齐全、功能完善、服务优质的综合性会务宴会酒店之一。 2021 年半年度报告 10 / 164 （3） 子公司澋源建设拥有建筑施工总承包壹级资质和建筑幕墙工程专业承包壹级资质， 并同时具备市政公用工程总包贰级、钢结构工程专业承包贰级、建筑装修装饰工程专业承包贰级、公路路面工程专业承包贰级、公路路基工程专业承包贰级资质。 二、二、 报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 （一）公司是西南

26、区域的人造板行业龙头企业，具备产能规模和品牌优势 公司的人造板业务起步于 2001 年。 经过十多年的发展， 公司及下属子公司已具有相当规模的人造板生产能力和行业知名度，纤维板产能较大，是西南地区最大的人造板生产企业之一。公司是四川省林业厅认定的省级林业产业重点龙头企业。公司的人造板业务有效带动了下游装饰装修和家具制造业的发展，助力地方产业经济的发展；每年通过向广大林农收购三剩物、次小薪材给较为偏远地区的林农带来数亿元的收入；公司是林业供给侧结构性改革的践行者，对于推动区域经济发展和农民增收具有重要作用。 公司自 2017 年起启用的新品牌“慧林”和“美安美”人造板已在西南市场具有相当知名度，

27、 是全友、明珠、欧派等知名家具生产企业的战略供应商。良好的市场信誉和品牌知名度有利于促进公司的产品销售。通过不断完善销售激励机制和销售管理制度，公司培养了一支经验丰富的营销队伍；通过合理的销售机制，强化以质量为中心的多层管理体系，提升了客户满意度，稳固了与重点客户的合作关系。 （二）人造板制造业装备和技术优势 公司纤维板生产线均选用德国迪芬巴赫和辛北尔康普的进口压机生产线，代表国际最先进的连续平压技术；公司经过多年的经营发展，培养了一大批经验丰富的技术骨干和专业技术人员，使公司具有较强的新产品开发以及技术创新能力，公司的人造板产品涵盖了薄板、地板基材、门板基材、移门板、低密板、加密板、床板、镂

28、铣板等全系列产品，能够满足市场客户的广泛需求。 公司从 2017 年起陆续对纤维板生产线进行了环保升级技术改造。 改造后生产线的排放不仅可以稳定达标，而且可以实现超低排放，明显优于国家排放标准。公司在四川省环科院专家的专业指导下对公司生产线进行长期的环保技术支持及指导。在环保监管要求愈发趋严的当下，人造板行业已开始朝着绿色生产、 循环经济转型， 公司通过不断提升自身产品环保技术， 进行环保升级，使自身在新一轮的绿色转型中葆有更强的生命力。 基于产业升级发展需要，公司将子公司鸿腾源新一线纤维板生产线进行搬迁，升级改造为超强刨花板生产线。报告期内，公司分别于 2021 年 2 月 1 日、2021

29、 年 3 月 31 日与宜宾市翠屏区工业园区管理委员会签署了智能家居高端板材项目之框架协议、智能家居高端板材项目投资协议书，并于 2021 年 4 月 15 日在宜宾市翠屏区注册成立四川溢丰源板材有限公司，相关工作正在按计划进行。公司主动改善产品结构，有利于提高产品市场占有率，从战略上提升人造板生产竞争力。 2021 年半年度报告 11 / 164 （三）开展资源综合利用、发展循环经济产业的政策扶持优势 公司下属子公司鸿腾源和嘉瑞源所从事的人造板生产属于国家鼓励发展的循环经济产业，产品均获得资源综合利用产品认定，可享受财税201578 号，利用三剩物、次小薪材、农作物秸秆、沙柳等农林剩余物为原

30、料生产的纤维板、刨花板且产品原料 95%以上来自所列资源，适用增值税即征即退 70%的税收优惠政策。 （四）公司发展产城融合业务的资源和经验优势 成都市建设国家级中心城市和双流区打造航空经济之都为公司发展产城融合业务提供了历史机遇；公司作为双流区本土上市公司之一，扎根当地经营发展 20 余年，为当地经济社会发展做出了重要贡献，特别是从 2017 年以来抓环保、强管理、练内功，树立了更加良好的企业形象。良好的企业形象、建筑和酒店业务经验以及当地存量土地资源，为公司立足双流发展产城融合业务奠定良好基础。 （五）公司打造科学高效的管理团队，推行精细管理 近年来，公司打造科学高效的管理团队，持续优化人

31、员结构；公司建立起一套专业的生产、经营管理制度，保障了公司的高效运营；公司建立了全面覆盖生产、采购、销售、财务等各环节的办公协同信息系统和财务管理系统，提高了公司对各项经营活动管理的精细化水平；公司实行计划和全面预算管理制度，加强成本管理，在保障完成经营目标的同时保持了对市场的适应性；公司设置超额利润奖励机制，将员工薪酬与绩效考核挂钩，并积极推进工会工作，公司定期召开职工代表大会，保障职工的民主管理权利，提高员工福利，保障员工利益，员工工作积极性得到较大提升。 三、三、 经营情况的讨论与分析经营情况的讨论与分析 报告期内， 随着疫情防控措施常态化， 公司各项业务逐步恢复， 实现营业收入 49,

32、087.73 万元，同比上升 62.89% ；综合毛利率为 9.59%；归属于上市公司股东的净利润为-1,378.66 万元，较上年同期大幅减亏 10,034.24 万元。公司各板块业务主要经营情况分析如下： 1、人造板制造业务 近年来随着定制家具的快速发展，轻质、强度大的刨花板需求增长，纤维板产量占人造板的比例呈逐步下降的趋势，公司的主要产品纤维板依旧面临着市场压力。报告期内，公司人造板业务稳定运行，主要产品纤维板产量在今年上半年完成 23.77 万立方米，销量完成 20.10 万立方米，实现主营业务收入 25,961.28 万元。 面对市场需求的变化，公司按照人造板业务中期规划积极推进“三

33、线三基地”投资建设项目的落地实施。公司于 2021 年 2 月 1 日、2021 年 3 月 31 日分别与宜宾市翠屏区工业园区管理委员会签署了智能家居高端板材项目之框架协议、智能家居高端板材项目投资协议书，并于2021 年 4 月 15 日在宜宾市翠屏区注册成立四川溢丰源板材有限公司，相关产品升级工作正在按计划进行。 2021 年半年度报告 12 / 164 2、产城融合业务 （1）双流正源国际荟产城融合项目 2019 年 10 月 25 日，公司与成都市双流区人民政府签订双流正源国际荟产城融合项目投资协议书。公司将以自有资金和自筹资金投资建设“双流正源国际荟产城融合项目”，按照“西部大开发

34、”国家发展战略和成都市“国家中心城市”的定位，借助公司现有建筑、酒店等业务优势，盘活存量土地资源， 布局城市运营服务， 推动公司提档升级。 项目拟建设集特色商业街、 商务办公、会议酒店及国际化住宅为一体的综合性产城融合项目，按照“政府引导、企业运作、统一规划、分步实施”的模式分期分步建设。 公司以子公司成都正源荟置业有限公司作为投资主体开展业务，已开展第一期 106.25 亩和第二期整合后 98.49 亩土地的投资建设工作。其中，一期第一批次 3#地块 1-3、8-13、15-18 号楼，第二批次 3#地块 5-7 号楼，4#地块 2、3、5-13、15-17 号楼，已分别于 2020 年 1

35、2 月 24 日、2021年 7 月 13 日取得了由成都市住房和城乡建设局颁发的成都市商品房预售许可证。 报告期内，正源荟项目一期住宅的预售工作按照预期进行。二期 5#、7#地块已于 4 月 23 日取得 不动产权证书 ； 其中， 7#地块于 4 月 20 日取得地块基坑部分的 建设工程规划许可证 ，于 6 月 18 日取得建筑工程施工许可证。“双流正源国际荟产城融合项目”投资建设的各项工作在依次有序开展。 （2）酒店管理 正源禧悦酒店通过大力发展自营渠道和平台的会议客户，同时新设礼品部、拓展租赁业态、制定促销方案等多方面创收，报告期内正源禧悦酒店实现营业收入 2,690.01 万元，比去年

36、同期增长 87.40%。 （3）建筑安装 报告期内，子公司澋源建设通过加大资源投入、加强组织协调，快速推进其南京林庄、南京凯隆、大连海汇等项目建设工程进度，实现工程施工收入 19,609.33 万元。 报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项会有重大影响的事项 适用 不适用 四、四、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 (一一) 主营业务分析主营业务分析 1 1 财务报表相关科目变动分析表财务报表相关科目变动分析表 单位：元 币种：人民币 科目

37、本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 490,877,294.91 301,355,314.67 62.89 营业成本 443,787,920.24 339,270,016.41 30.81 销售费用 9,574,324.26 5,486,141.25 74.52 管理费用 40,113,356.75 58,771,548.43 -31.75 2021 年半年度报告 13 / 164 财务费用 2,494,150.96 14,212,867.86 -82.45 经营活动产生的现金流量净额 92,385,387.53 -790,637,272.66 / 投资活动产生的现金流量净额 -20

38、,774,423.47 36,229,635.14 -157.34 筹资活动产生的现金流量净额 -27,558,493.90 615,648,302.93 -104.48 税金及附加 6,973,939.91 2,273,264.05 206.78 其他收益 4,245,652.01 2,936,277.55 44.59 公允价值变动收益 834,297.89 - 投资收益 26,367.28 482,436.45 -94.53 信用减值损失 -4,023,127.28 1,932,276.45 -308.21 资产减值损失 -1,125,985.21 -5,720,145.34 / 资产处置

39、收益 212,466.36 -2,700.00 / 营业外收入 942,119.26 4,147,115.92 -77.28 营业外支出 149,109.18 20,684.20 620.88 （1）营业收入变动原因说明：主要系报告期内较上年同期疫情影响的不利因素减弱，公司经营恢复，导致收入上涨所致； （2）营业成本变动原因说明：主要系报告期内收入上涨，成本相应增加所致； （3）销售费用变动原因说明：主要系报告期内子公司正源荟预售销售费用增加所致； （4）管理费用变动原因说明：主要系报告期内较上年同期疫情影响的不利因素减弱,板材业务停机损失减少所致； （5）财务费用变动原因说明：主要系报告期内

40、流动性借款本金减少，支付的费用化利息相应减少所致； （6）经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系上一报告期支付土地出让价款所致； （7） 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明： 主要系报告期内子公司光华资本购买理财产品所致； （8）筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系报告期内归还长期借款所致； （9）税金及附加变动原因说明：主要系上一报告期内享受疫情期间房土两税减免所致； （10）其他收益变动原因说明：主要系报告期内收到稳岗补贴及电费补贴所致； （11） 公允价值变动收益变动原因说明： 主要系报告期内持有的长期理财产品公允价值变动所致； （12）投资收益变动原因说明：主要系

41、上一报告期内转让嘉泰数控股权所致； （13）信用减值损失变动原因说明：主要系本报告期内应收账款增加所致； （14）资产减值损失变动原因说明：主要系上一报告期计提存货跌价准备所致； （15）资产处置收益变动原因说明：主要系本报告期处置生产设备所致； （16）营业外收入变动原因说明：主要系上一报告期收到滞纳金所致； （17）营业外支出变动原因说明：主要系本报告期内支付赔款所致。 2 2 本期本期公司公司业务类型、业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 适用 不适用 2021 年半年度报告 14 / 164 (二二) 非主营业务导致利润重大变化的说

42、明非主营业务导致利润重大变化的说明 适用 不适用 (三三) 资产、负债情况分析资产、负债情况分析 适用 不适用 1.1. 资产资产及及负债负债状状况况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产的比例（%） 上年期末数 上年期末数占总资产的比例（%） 本期期末金额较上年期末变动比例（%） 情况说明 货币资金 106,785,703.78 2.16 62,813,297.21 1.44 70.00 主要系报告期内产品销售收入增加所致 应收款项 373,108,918.90 7.56 242,630,250.56 5.55 53.78 主要系报告期工程施工业务应收款项增加所致 应 收 款

43、项融资 0.00 0.00 3,049,344.00 0.07 -100.00 主要系报告期内承兑汇票支付及贴现所致 其 他 应 收款 10,914,483.91 0.22 5,266,324.90 0.12 107.25 主要系报告期内支付保证金所致 合同资产 19,875,928.39 0.40 4,840,400.71 0.11 310.63 主要系报告期内业务合同结算增加所致 其 他 流 动资产 62,590,778.16 1.27 10,927,204.88 0.25 472.80 主要系报告期内正源荟项目预缴税金和留抵增值税增加所致 在建工程 - 0.00 23,137.15 0.

44、00 -100.00 主要系报告期内在建工程转固所致 应付账款 451,673,828.72 9.15 315,277,905.65 7.21 43.26 主要系报告期内应付工程款增加所致 预收款项 1,323,373.27 0.03 3,569,155.00 0.08 -62.92 主要系报告期内预收租金减少所致 合同负债 351,034,362.78 7.11 38,198,214.30 0.87 818.98 主要系报告期内预收款增加所致 其 他 应 付款 16,883,122.64 0.34 24,232,922.85 0.55 -30.33 主要系报告期内预提费用及销售诚意金减少所致

45、 一 年 内 到期 的 非 流动负债 484,808,972.23 9.82 - 0.00 主要系报告期内一年内到期的长期借款重分类所致 其 他 流 动32,659,520.82 0.66 4,497,808.18 0.10 626.12 主要系报告期内2021 年半年度报告 15 / 164 负债 正源荟待转销项税增加所致 递延收益 1,818,665.07 0.04 1,227,283.83 0.03 48.19 主要系报告期内收到专项补贴所致 2.2. 境外资产境外资产情情况况 适用 不适用 3.3. 截至报告期末主要资产受限情截至报告期末主要资产受限情况况 适用 不适用 项目项目 本期

46、末账面价值本期末账面价值 受限原因受限原因 存货注：开发成本 2,533,319,863.06 借款抵押 固定资产 61,195,264.00 借款抵押 无形资产 164,838,373.87 借款抵押 其他货币资金 7,712,930.00 农民工工资保证金 合计 2,767,066,430.93 - （1） 子公司正源荟根据与本公司及青岛悦优签订的三方合作协议 ，就一期 4 宗、二期 2宗土地通过融资、项目管理等方式展开合作，协议已对资金安排、合作步骤、具体合作方式、退出安排、生效条件等内容做出了明确约定。基于上述融资安排，正源荟名下的部分住宅用地及新增建筑物、附属物等（报表项目以存货列示

47、，下同）抵押给青岛悦优的指定单位中原信托，部分住宅用地等及本公司位于黄水镇的工业用地及对正源荟 51%股权抵押或质押给青岛悦优。因办理开发贷，部分住宅用地等抵押给恒丰银行成都分行。 （2） 本公司于报告期内向浙商银行成都分行及其合作机构合计贷款余额人民币 4,442.66 万元，担保物为公司位于成都双流区西航港经济开发区的部分工业土地，以及子公司嘉瑞源位于南充高坪区的工业土地及厂房。 （3） 本公司于报告期内向哈尔滨银行大连分行贷款余额人民币 1,500 万元， 担保物为公司位于西安高新区的工业土地和房产。该笔担保物为公司控股股东正源地产下属公司南京林庄、南京凯隆和正源仓储以正源地产全资子公司

48、大连润丰源投资有限公司持有的用于抵偿其欠公司的部分工程施工应收账款的房屋建筑物和土地使用权。公司正在办理上述抵债资产的产权过户手续，公司享有与上述抵债资产相关的收益权、使用权等权利，公司控股股东关联方已配合公司将上述抵债资产办理抵押登记手续作为公司融资的增信措施。 （4） 子公司正源禧悦酒店于报告期内向交通银行股份有限公司双流分行贷款余额人民币1,000 万元，担保物为子公司澋源建设位于北京市海淀区两套房产的房屋所有权。 （5） 子公司澋源建设承揽北京 898 创新空间项目，按照北京市工程建设领域农民工工资保证金管理办法规定，缴存 100 万元农民工工资保证金至监管部门指定银行专户。 （6）

49、子公司澋源建设承揽大连开发区西山小区拆迁改造工程项目，按照大连市工程建设领2021 年半年度报告 16 / 164 域农民工工资保证金管理办法规定， 缴存671.29万元农民工工资保证金至监管部门指定银行专户。 4.4. 其他说明其他说明 适用 不适用 (四四) 投资状况分析投资状况分析 1. 对外股权投资总体分析对外股权投资总体分析 适用 不适用 报告期末，公司其他权益工具投资 254,405,330.10 元。 (1)(1) 重大的股权投资重大的股权投资 适用 不适用 (2)(2) 重大的非股权投资重大的非股权投资 适用 不适用 (3)(3) 以公允价值计量的金融资产以公允价值计量的金融资

50、产 适用 不适用 项目 期末余额 年初余额 交易性金融资产 其中：债权工具投资 权益工具投资 基金投资 应收款项融资 3,049,344.00 一年内到期的其他非流动资产 其中：以公允价值计量其变动计入当期损益的其他非流动资产 其他非流动金融资产 其中：以公允价值计量其变动计入当期损益的其他非流动资产 13,473,878.85 12,639,580.99 其他权益工具投资 其中：以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产 254,405,330.10 254,805,330.10 合计 267,879,208.95 270,494,255.09 (五五) 重大资产和股权出售重大资产和股