第7章滞后变量模型.pptx

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1、ECONOMETRICS第七章教学目的和要求0105040302了解了解滞后效应滞后效应了解滞后变量模型的类型与作用了解滞后变量模型的类型与作用掌握分布掌握分布滞后模型的估计方法滞后模型的估计方法了解自回归模型的形式了解自回归模型的形式掌握自回归模型掌握自回归模型的检验与估计的检验与估计课程内容010302滞后变量模型的定义分布滞后模型自回归模型4引子：宏观经济政策具有滞后效应吗？宏观经济政策在实施中容易产生滞后性，一方面是时间差问题：宏观经济政策从制定到实施存在时间差，在此过程中并不会立刻对政策作出反应，甚至可能原来的政策意图加速了经济波动，产生反向效应。另一方面，不同的宏观经济政策滞后性存

2、在差异，如，财政政策和货币政策的滞后性是不同的，财政政策相比于货币政策的效果更为明显，且产生的滞后性并不十分严重，因此政府在制定相应的宏观经济政策时，应将不同宏观经济政策的滞后性纳入考量之中。在现实经济活动中，这类滞后现象普遍存在，这就要求在做经济分析时应该考虑动态时滞影响。怎样才能将这类时间上滞后的经济关系或经济特征在计量经济模型中加以体现呢？57.1.1 滞后效应在现实经济活动中，解释变量和被解释变量之间的关系往往会存在一定的作用时滞，即变量间的相互作用不仅仅体现在当期，还体现在未来一期或未来若干期。由于经济活动存在一定的惯性，被解释变量不仅会受到解释变量当期水平的影响，还会受到解释变量或

3、被解释变量前期水平的影响，我们将这种现象称之为滞后现象或滞后效应。滞后效应在现实经济活动中非常普遍，比如通货膨胀与货币供应量之间的关系，投资与产出之间的关系，收入与消费之间的关系，价格变化与供给和需求之间的关系等，下面举一个例子简单说明。7.1 滞后变量模型的意义6滞后效应例子：消费收入滞后效应7当然，人们的消费行为一般不会严格遵循式（7-1）的函数关系，影响消费者消费行为的因素有很多，这其中不免会存在难以测量的随机干扰因素，但式（7-1）反映了滞后效应的主要特征，可以此为基础对消费者的消费行为进行针对性研究，只要进一步了解基本消费，就可以据此对消费变化趋势和收入政策实施效果进行有效分析和预测

4、。滞后效应例子：消费收入滞后效应8实际上，现实经济活动中产生滞后现象的原因有很多，主要表现在以下四个方面。1.变量自身因素。经济变量之间的相互影响往往不是当期就可以显现出来的，解释变量对被解释变量的影响许多情况下不会在短期内完成，它可能需要一个长期过程，也就是常说的时滞。另外，由于经济活动的惯性，被解释变量的变化不仅仅受当期解释变量的影响，还可能受其自身或其他解释变量过去值的影响，也会引起滞后效应。产生滞后效应的原因92.心理因素。人是进行经济活动的主体，不同的人会有不同的心理，他们对经济活动的判断也各不相同。例如，当物价上涨或下跌时，人们不会立刻做出很大的改变，而是保持他们原来的生活习惯。此

5、外，在经济活动中，人们的期望心理也会影响对经济活动的判断，他们会根据自己的经验和偏好做出决定。例如，人们在消费时，会对商品价格的变化进行预测，当他们预期到商品价格下跌时，会暂时减少购买或持币观望，当他们预期到商品价格上涨时，就会增加购买。因此，经济主体的心理因素同样会引发滞后效应。产生滞后效应的原因103.技术因素。由于技术限制，在日常生产活动中，投入与产出之间的关系经常存在滞后效应。例如，农业生产中，农作物从播种到收获需要很长一段时间，而农产品的产量和价格之间的关系就存在着一定的滞后效应，当期农产品的产量会受到上期农产品价格的影响，并且会对当期农产品的价格产生一定影响。这种情况在工业和其他行

6、业中也很常见，因此，经济活动中技术限制也会导致滞后现象的产生。产生滞后效应的原因114.制度因素。对经济活动我们往往需要制定一些规章制度进行约束和管理，而这些制度也会对经济活动产生一定滞后影响。例如，直线制纵向管理体系存在较多管理层次，沟通渠道较长，信息和任务的上传下达需要一定的时间，这种体系制度往往会导致交流沟通产生滞后影响，造成管理效率低下。又如，签订某些制度合同时，产品的需求量和价格一般是提前制定的，而市场价格在不断变化，这时合同的价格无法及时进行调整，也会产生一定滞后效应。所以说，当某个经济变量发生变化时，由于规章制度等约束，其他经济变量不能据此立即做出反应，需要经过一段时间才能发生相

7、应变化，引起滞后效应。产生滞后效应的原因127.1.2 滞后变量模型的类型和作用7.1 滞后变量模型的意义13滞后变量模型的类型14滞后变量模型的类型151.提高模型拟合优度。滞后变量模型可以更加全面、客观地描述分析存在滞后效应的经济现象，并且可以有效提高模型的拟合优度。2.有效描述经济现象的动态变化过程。滞后变量模型可以反映过去的经济活动对现期经济行为的影响，或者说可以反映现期经济活动对将来经济行为的影响，使模型成为动态模型，可以有效分析经济活动的动态变化过程。3.揭示经济现象调整变化过程。对经济现象进行分析的主要目的是找出其运行规律，以更好地调整经济策略和政策实施，促进经济的稳定增长。滞后

8、变量模型定量描述了滞后效应，可以据此模拟分析经济系统的变化和调整过程。滞后变量模型的作用167.2 分布滞后模型17分布滞后模型的假定187 7.2.2 .2.2 分布滞后模型的分布滞后模型的估计估计在估计分布滞后模型时，通常会遇到如下困难：一是滞后期长度难以确定二是模型存在多重共线性，不能直接使用最小二乘法估计模型参数三是容易损失自由度常用的分布滞后模型估计方法主要有经验加权估计法和阿尔蒙估计法。7.2 分布滞后模型19经验加权估计法是依据实际问题特点和以往经验，赋予各期变量一组确定的权数。对各期滞后变量进行加权线性组合，形成一个新的解释变量，再运用最小二乘法对模型进行参数估计。经验加权估计

9、法的基本思路是：减少解释变量的个数，以消除或削弱多重共线性。这里权数分布的类型取决于分布滞后模型中滞后结构的类型，通常将滞后结构类型分为递减型滞后结构、不变型滞后结构与倒V型滞后结构三类。经验加权估计20递减型滞后结构21递减型滞后结构22不变型滞后结构23倒V型滞后结构24三种滞后结构类型图7-1 三种滞后结构类型25经验加权估计的优缺点经验加权估计法的优点是：简单易懂，操作方便；可以在一定程度上减少解释变量个数，减少自由度损失；通过对解释变量重新进行线性组合可以有效避免多重共线性对模型拟合好坏的干扰，提高参数估计精确度。但是，经验加权估计法的一个突出缺点在于权数的设置主观性较大。因此，在运

10、用经验加权估计法时，要求研究者对经济现象有比较透彻的认识，可以根据先验信息多设置几组权数，分别估计多个模型，根据模型结果中的判定系数R2、F检验值、t检验值和DW值等相关指标综合判断，从中选择拟合效果最好的模型。26阿尔蒙法27阿尔蒙法28阿尔蒙法29阿尔蒙法30阿尔蒙法317 7.3.1 .3.1 自回归模型的形式自回归模型的形式7.3 自回归模型32自适应预期模型33自适应预期模型34自适应预期模型35局部调整模型36局部调整模型37局部调整模型387 7.3.2 .3.2 自回归模型的检验和估计自回归模型的检验和估计7.2 自回归模型39自回归模型的检验40自回归模型的检验41自回归模型

11、的估计当自回归模型中存在相关性问题时，通常选择工具变量法估计模型，即选择一个新变量作为工具变量去替代自回归模型中滞后被解释变量。工具变量的选择应同时满足如下三个条件：一是与所替代的滞后被解释变量高度相关；二是与随机误差项不相关；三是与其他解释变量不相关。可以证明，工具变量法得到的估计量虽然呈现有偏、一致性，但其仍优于OLS估计得到的有偏、不一致估计量。42自回归模型的估计437.4 案例分析 44样本数据年度年度19781132.261122.09199911444.0813187.6719791146.381281.79200013395.2315886.519801159.931228.8

12、3200116386.0418902.5819811175.791138.41200218903.6422053.1519821212.331229.98200321715.2524649.9519831366.951409.52200426396.4728486.8919841642.861701.02200531649.2933930.2819852004.822004.25200638760.240422.7319862122.012204.91200751321.7849781.3519872199.352262.18200861330.3562592.6619882357.24249

13、1.21200968518.376299.9319892664.92823.78201083101.5189874.1619902937.13083.592011103874.43109247.7919913149.483386.622012117253.52125952.9719923483.373742.22013129209.64140212.119934348.954642.32014140370.03151785.5619945218.15792.622015152269.23175877.7719956242.26823.722016159604.97187755.21199674

14、07.997937.552017172566.6203330.0319978651.149233.562018183359.84220904.1319989875.9510798.182019190382.23238874.02 表7-1 1978-2019年中国国家财政收入和国家财政支出数据 单位：亿元45模型估计为了研究中国国家财政收入和国家财政支出之间的关系，将给出两种模型，并运用三种方法进行估计，然后比较选优，并以此进行分析。1.建立分布滞后模型国家财政支出（Y）和国家财政收入（X）之间的关系可用有限分布滞后模型表示。（1）选择恰当的滞后期可以通过互相关分析命令cross Y X，得到

15、恰当的滞后期，如图7-2。图7-2 国家财政收入和国家财政支出的互相关图46模型估计47模型估计48模型估计49模型估计50模型估计（2）阿尔蒙估计法运用软件EViews9.0和所给数据，用阿尔蒙法对模型中的参数进行估计。在软件中创建新的Workfile。使用命令CREATE A 1978 2019或在软件中选择File-New-Workfile，然后在界面中输入图7-3的内容。图7-351模型估计将表7-1数据导入软件中。使用命令DATA Y X或者Object-New Object-Series，然后把数据复制粘贴到表格中，如图7-4所示。图7-452模型估计在命令栏键入命令LS Y C

16、PDL（X,7,2）得到回归结果，如图7-5所示。图7-553模型估计图7-554模型估计55模型估计图7-656模型估计图7-8图7-757模型对比结果58思考与练习1.什么是滞后现象？滞后现象产生的原因有哪些？2.为什么要引入滞后变量模型呢？该模型有何作用？3.滞后变量模型可分为分布滞后模型和自回归模型，这两个模型有何区别？4.自回归模型有哪些？这些模型之间有哪些相同之处与不同之处？5.什么是自适应预期模型?6.自回归模型估计存在什么问题？又该如何解决这些问题？59参考文献1 庞皓.计量经济学(第四版)M.北京：科学出版社,2019.12孙敬水.计量经济学第4版M.背景：清华大学出版社,2018.9