同济堂：2019年年度报告.PDF

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1、2019 年年度报告 1 / 168 公司代码：600090 公司简称：同济堂 新疆同济堂健康产业股份有限公司新疆同济堂健康产业股份有限公司 20192019 年年度报告年年度报告 2019 年年度报告 2 / 168 重要提示重要提示 一、一、 本公司董事会、 监事会及董事、 监事、 高级管理人员保证年度报告内容的真实、 准确、 完整，本公司董事会、 监事会及董事、 监事、 高级管理人员保证年度报告内容的真实、 准确、 完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、二、 公司公司全体董事出席全体

2、董事出席董事会会议。董事会会议。 三、三、 大信会计师事务所（特殊普通合伙）大信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了无法表示意见无法表示意见的审计报告，本公司董事的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。 大信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司 2019 年度财务报表进行审计，并出具了无法表示意见审计报告（大信审字2020第 29-0016 号），具体详见公司同日发布的关于对新疆同济堂健康产业股份有限公司年度财务报表审计出具非标准审计意见报告的专项说明（大信备字2020第 29-00006

3、号）、 同济堂董事会关于会计师事务所出具无法表示意见审计报告涉及事项的专项说明 及 同济堂监事会对的意见。 四、四、 公司负责人公司负责人张美华张美华、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人魏军桥魏军桥及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）袁元袁元声声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经大信会计师事务所(特殊普通合伙)审计，母公司2019年实现的净利润为-19,573,764.09元，母公司本年

4、度可分配利润2,523,005.80元,公司拟定的2019年年度分配预案为：不转增股本，不派发现金股利。 六、六、 前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告涉及的公司未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 七、七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 是 八、八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、九、 重大风险提示重大风险提示 1 1、公司因涉嫌信息披露违法违规被中国证监会立案调查、公司因涉嫌信息披露违法

5、违规被中国证监会立案调查 公司于 2020 年 4 月 27 日收到中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）调查通知书（编号：新证调查字 2020016 号），因公司涉嫌信息披露违法违规，根据中华人民共2019 年年度报告 3 / 168 2019 年年度报告和国证券法等有关规定，中国证监会决定对公司进行立案调查。截至本报告披露日，中国证监会的调查工作仍在进行中，尚未有结论性意见。根据上海证券交易所股票上市规则的相关规定，如公司因上述立案调查事项最终被中国证监会认定构成信息披露重大违法违规行为，公司股票将可能存在被实施退市风险警示或暂停上市或其他处理情形的风险；如公司上述立案调查事项最

6、终未被中国证监会认定存在信息披露重大违法违规行为，公司股票将不会因此存在可能被实施退市风险警示或暂停上市的风险。在立案调查期间，公司将积极配合中国证监会的工作，并严格按照监管要求履行信息披露义务。敬请广大投资者注意投资风险。 2 2、公司股票可能存在被实施风险警示及可能被暂停或终止上市的风险、公司股票可能存在被实施风险警示及可能被暂停或终止上市的风险 因公司 2019 年度财务会计报告被会计师事务所出具无法表示意见的审计报告， 根据 上海证券交易所股票上市规则第 13.2.1 条的相关规定，公司股票可能会被实施风险警示。同时，根据上海证券交易所股票上市规则第 14.1.1 条等相关规定，若公司

7、出现 2020 年度财务会计报告被会计师事务所出具无法表示意见或者否定意见的审计报告，公司股票交易将可能被暂停上市。敬请广大投资者注意投资风险。 3 3、公司存在内部控制重大缺陷、公司存在内部控制重大缺陷 报告期内，公司财务报告内部控制存在重大缺陷，大信会计师事务所（特殊普通合伙）为公司出具了否定意见的内部控制审计报告。详见公司于本报告第九节公司治理八、报告期内部控制存在重大缺陷情况的说明。敬请广大投资者注意投资风险。 十、十、 其他其他 适用 不适用 2019 年年度报告 4 / 168 目录目录 第一节第一节 释义释义 . 5 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 .

8、 5 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 . 9 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 . 15 第五节第五节 重要事项重要事项 . 29 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况 . 41 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况 . 46 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况 . 47 第九节第九节 公司治理公司治理 . 53 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况 . 56 第十一节第十一节 财务报告财务报告 . 59 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录 . 168 2019 年年度报

9、告 5 / 168 第一节第一节 释义释义 一、一、 释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 公司、本公司、啤酒花、同济堂 指 新疆同济堂健康产业股份有限公司 同济堂控股 指 湖北同济堂投资控股有限公司、公司控股股东 嘉酿投资 指 新疆嘉酿投资有限公司 德瑞万丰 指 武汉德瑞万丰投资管理中心（有限合伙） 卓健投资 指 武汉卓健投资有限公司 河北龙海 指 河北龙海药业有限公司 同济堂医药、医药公司 指 同济堂医药有限公司 房产公司 指 新疆啤酒花房地产开发有限公司 果蔬公司 指 新疆乐活果

10、蔬饮品有限公司 阿拉山口公司 指 阿拉山口啤酒花有限责任公司 神内医药、乌神公司 指 乌鲁木齐神内医药有限公司 龙海新药 指 河北龙海新药经营有限公司 广东坤和 指 广东坤和药业有限公司 本报告期、报告期、本期 指 2019 年、2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 商务部 指 中华人民共和国商务部 国家市场监管局 指 国家市场监督管理总局 GSP 指 药品经营质量管理规范（GoodSupplyingPractice），药品经营管理和质量控制的基本准则，要求企业在药品采购、储存、销售、运输等环节采取有效的质量控制

11、措施，确保药品质量。 两票制 指 药品从药厂到药品流通企业开一次发票， 药品流通企业到医院再开一次发票。 三线一带、三级 指 “三线一带”是指沿京广线、沿长江线、沿海岸线、沿丝绸之路经济带,“三级”是指省级医药物流配送中心、县（市）级医药物流配送站、乡（镇）医药物流配送点，三线三级是同济堂医药重点规划和建设的战略物流配送体系 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、 公司信息公司信息 公司的中文名称 新疆同济堂健康产业股份有限公司 公司的中文简称 同济堂 公司的外文名称 XIN JIANG READY HEALTH INDUSTRY Co., Ltd. 公司的外文名

12、称缩写 READY 2019 年年度报告 6 / 168 公司的法定代表人 张美华 二、二、 联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 王渊 李亚骏 联系地址 新疆乌鲁木齐经济技术开发区上海路130号 新疆乌鲁木齐经济技术开发区上海路130号 电话 0991-3687305 0991-3687305 传真 0991-3687310 0991-3687310 电子信箱 三、三、 基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 新疆乌鲁木齐经济技术开发区上海路130号 公司注册地址的邮政编码 830026 公司办公地址 新疆乌鲁木齐经济技术开发区上海路130号 公司办公地址的邮政编

13、码 830026 公司网址 电子信箱 四、四、 信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报、证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 董事会办公室 五、五、 公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 同济堂 600090 啤酒花 六、六、 其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内） 名称 大信会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 北京市海淀区知春路1号学院国际大厦15层 签字会计师姓名 邹宏文、郑新平 报告期内履行持续督导职责的财务顾

14、问 名称 新时代证券股份有限公司 办公地址 北京市海淀区北三环西路99号西海国际中心1 号楼 1501 签字的财务顾问主办人姓名 刘乾鑫、张晨 持续督导的期间 2016 年 5 月 20 日至 2019 年 12 月 31 日 2019 年年度报告 7 / 168 七、七、 近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标 (一一) 主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2019年 2018年 本期比上年同期增减(%) 2017年 营业收入 4,499,630,609.04 10,841,541,662.65 -58.50 9,855,346,535.33 归

15、属于上市公司股东的净利润 121,630,999.42 528,880,081.46 -77.00 514,978,299.12 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 124,399,649.70 528,645,957.89 -76.47 511,032,245.55 经营活动产生的现金流量净额 -293,024,652.04 -710,805,019.63 58.78 206,171,541.23 2019年末 2018年末 本期末比上年同期末增减 （%） 2017年末 归属于上市公司股东的净资产 6,184,447,186.72 6,063,738,087.30 1.99 5,8

16、22,877,094.84 总资产 8,857,861,623.33 8,719,994,436.32 1.58 7,196,607,349.65 ( (二二) ) 主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2019年 2018年 本期比上年同期增减(%) 2017年 基本每股收益（元股） 0.08 0.37 -78.38 0.36 稀释每股收益（元股） 0.08 0.37 -78.38 0.36 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股） 0.09 0.37 -75.68 0.35 加权平均净资产收益率（%） 1.99 8.76 减少6.77个百分点 9.11 扣除非经常性损益后的加权平均净资产

17、收益率（%） 2.03 8.75 减少6.72个百分点 9.04 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 1、 报告期营业收入较上年同期减少 58.50%， 主要原因是公司本期进一步优化代理/渠道销售业务，降低了公司在交易过程中的责任，对不再承担向客户转让商品主要风险的业务按净额法确认收入所致。 2、报告期归属于上市公司股东的净利润较上年同期减少 77.00%，主要原因是本期为加强资金及应收款项管理，公司对药品批发经营业务模式进行了全面梳理优化。以让利方式实现逐步调整更新优化后的代理/渠道业务模式， 从而进一步降低了公司在交易过程中的责任， 公司对该部分业务将不再承担向客

18、户转让商品的主要风险,因此按净额法确认的收入下降所致。 2019 年年度报告 8 / 168 3、报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润较上年同期减少 76.47%，主要原因同上。 4、报告期经营活动产生的现金流量净额较上年同期增长 58.78%，主要系本期应收款项回收增加所致。 八、八、 境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 (一一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二) 同时按照境外会

19、计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明： 适用 不适用 九、九、 非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2019 年金额 附注 （如适用） 2018 年金额 2017 年金额 非流动资产处置损益 21,396.98 -957,071.07 -378,835.19 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 9,268.67

20、 计入当期损益的政府补助， 但与公司正常经营业务密切相关， 符合国家政策规定、 按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 148,562.76 303,336.01 636,735.76 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 1,981,132.08 1,064,250.65 企业取得子公司、 联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素， 如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允

21、价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 2019 年年度报告 9 / 168 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外， 持有交易性金融资产、 交易性金融负债产生的公允价值变动损益， 以及处置交易性金融资产、 交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 / 375,644.75 2,901,807.58 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外， 持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、 衍生金融负债产生的公允价值变动损益， 以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、 衍生金融负债和其

22、他债权投资取得的投资收益 950,280.08 / 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -6,799,595.56 -385,461.74 1,489,316.95 其他符合非经常性损益定义的损益项目 少数股东权益影响额 472.74 -24,457.39 20,652.65 所得税影响额 919,831.97 -142,117.64 -723,624.18 合计

23、-2,768,650.28 234,123.57 3,946,053.57 十、十、 采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 十一、十一、 其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （一）公司从事的主要业务（一）公司从事的主要业务 同济堂是一家现代化的医药流通综合服务企业，经营业务面向全国，根据中国证监会颁发的上市公司行业分类指引 （2012 修订），公司所处行业为医药批发业（F51），公司主营药品、医疗器械、保健品、保健食品等的批发零售

24、;医药健康产业领域的投资；日用品、化妆品、卫生材料的批发、零售等。主要通过上游供应网络、下游分销网络、自有营销网络从事药品、器械、保健品、 保健食品及其他健康相关商品等销售配送业务。 报告期内， 公司主营业务未发生重大变化。 2019 年年度报告 10 / 168 （二）经营模式（二）经营模式 公司从事药品、医疗器械及健康相关产品批发及零售配送，作为上游药品和医疗器械生产企业和下游终端及零售网络承上启下的重要环节，通过从上游供应商采购商品，依托自身三级物流配送网络，经过公司的验收、存储、分拣、物流配送等环节，批发配送给下游的药品和医疗器械经营企业、医疗机构、药店或通过零售直接销售给消费者等，近

25、年来公司也加快供应链增值服务并加大拓展渠道价值和平台服务功能， 其盈利模式主要来源于购销差价、 配送以及平台代理/渠道服务收入、上游供应商返利。 1 1、医药批发业务、医药批发业务 公司旗下医院事业部和医药市场事业部负责医院、基层医疗机构及下游药品流通企业批发业务，主要针对医疗机构和流通企业开展销售业务，其服务方式主要是为医院、基层医疗机构和分销企业等提供产品的配送和综合药事服务。批发业务经营的品类包括西药、中成药、中药饮片、中药材、医疗器械、消毒用品、卫生材料等。报告期内，实现批发业务收入 245,637.97 万元，占比公司主营业务收入的 59.98%， 较上年同期减少 73.61%， 主

26、要原因为随公司批发药品交易量的持续扩大,对公司资金及应收款项等管控提出了更高的要求， 为体现公司在药品流通产业链中的渠道/平台优势和核心价值， 进一步降低公司在批发交易业务中承担的风险， 结合新收入确认模型的执行， 公司对药品批发经营业务模式进行了全面梳理优化， 逐步调整更新优化后的代理/渠道业务模式，进一步降低了公司在交易过程中的责任，公司对该部分业务将不再承担向客户转让商品的主要风险,因此按净额法确认收入。 2 2、零售配送业务、零售配送业务 公司零售事业部负责药店的零售配送业务， 其服务范围主要是按照药店的需求及时提供药品、医疗器械等产品的配送，报告期内，实现零售配送业务收入 150,4

27、02.97 万元，占比公司主营业务收入的 36.73%，较上年同期增长 14.13%，实现了较好的增长。公司零售配送业务下游客户主要为独立第三方运营的同济堂品牌加盟连锁药店（以下称“同济堂药店”）及其他社会药店（以下称“社会药店”）。零售配送业务是公司主营业务的重要组成部分。 3 3、非药品销售业务、非药品销售业务 同济堂批发及零售事业部负责保健品、快消品、农产品等的销售，其下游主要包括保健品销售公司、贸易公司、药店等。报告期内，实现非药品销售业务收入 10,893.28 万元，占比公司主营业务收入的 2.66%。 （三）行业情况（三）行业情况 报告期， 在 “健康中国 2030” 规划纲要

28、、 “十三五” 期间深化医药卫生体制改革规划 、国务院办公厅关于进一步改革完善药品生产流通使用政策的若干意见和印发关于在公立医疗机构药品采购中推行“两票制”的实施意见（试行）的通知等纲领性政策文件的指导下，公立医院改革深入推进，“三医联动”、带量采购、阳光招标、两票制全面落地等一系列医改政策2019 年年度报告 11 / 168 的持续推进，分级诊疗演进出新模式、新路径，医保控费升级、目录更新、支付制度改革试点等，推动医药终端市场向更多元、更合理的方向发展。 就当前行业发展实际来看，作为连接上游医药工业企业与下游医疗机构和终端客户中间环节的医药流通业，行业整合的步伐不断加速，大数据、互联网等新

29、技术的跨界融合，新零售技术的广泛应用，传统业态正在被重塑，5G 技术改变医疗格局的同时也加速了医药流通行业的高效能变革，医药流通行业已进入转型发展期，市场规模持续提升、集中度提高，行业资源逐步向高质量大型流通企业聚集，服务效率和智能化水平进一步提升，行业创新业务和服务模式不断涌现，产业链延伸加快，推动企业战略转型，下游药店正朝大健康类、专业类、生活便利类多赋能方向发展，中国医药行业正逐渐形成新的竞争格局，行业销售规模总体呈现稳健增长，市场集中度、流通效率和现代化水平进一步提升，行业创新业务和服务模式不断涌现，并从传统的商品经营逐步向满足专业化、个性化、多模式、便捷化方向转化，产业不断向高效、高

30、质、合规方向转型升级，并由单纯的药品供应商演化为健康产品供应服务商，医药流通行业主要呈现以下特征： 1 1、药品流通市场销售规模持续稳定增长、药品流通市场销售规模持续稳定增长 随着我国人口老龄化趋势加快、计划生育政策调整，人口增长和居民支付能力增强、国际国内医药产业链合作逐步深入，医疗卫生投入稳步增加，医疗保障水平将逐步提高， “互联网+医疗健康”体系不断完善，供应链服务持续创新，人工智能快速发展，药品流通行业将迎来新的更大发展空间，药品市场销售规模将进一步扩大，米内网根据国家药品监督管理局南方医药经济研究所统计数据，公布 2019 年我国三大终端六大市场（不含民营医院、私人诊所、村卫生室）药

31、品销售额实现 17,955 亿元，同比增长 4.8%；其中，公立基层医疗终端市场份额近年有所上升，占比为 10.0%。如果加入未统计的“民营医院、私人诊所、村卫生室”，则中国药品终端总销售额约为 20,000 亿元。 2 2、药品流通行业发展进入结构调整期、药品流通行业发展进入结构调整期 在政策和资本的双重驱动下，行业格局将面临持续调整，药品流通市场竞争将更加激烈，药品流通企业正在由传统的拓展产品、拓展客户等内生式成长方式向并购重组的外延式成长方式转变。两级分化日益明显。全国性药品流通企业跨区域并购将进一步加快，落后且终端市场较薄弱的小型配送企业逐步被淘汰或兼并，区域性药品流通企业也将加速自身

32、发展，各类药品流通企业将借助资本力量加强扩张或重组，行业集中度和连锁化率将进一步提高，在增速有所放缓的的同时保持强劲的发展动力。 3 3、物流服务功能延伸，行业信息化、智能化水平提高、物流服务功能延伸，行业信息化、智能化水平提高 随着“互联网+药品流通”行动计划的提出，现代物流技术、互联网信息技术的广泛应用加速了行业向现代化、信息化、智能化及社会化方向发展。同时国务院办公厅发布关于促进“互联网+医疗健康” 发展的意见 也推动互联网技术在健康行业的应用。 在新技术、 新动能驱动下， “跨境电商”“互联网+药品流通”将重塑药品流通行业的生态格局。O2O 模式（线上到线下）、B2B2019 年年度报

33、告 12 / 168 模式（企业对企业）、B2C 模式（企业对顾客）、FBBC 模式（工厂-企业-顾客）等不断创新，跨境、跨界融合将为医药流通注入新的活力，竞争也将日益加剧。 4 4、智慧供应链服务、智慧供应链服务水平不断提升，创新服务模式不断涌现水平不断提升，创新服务模式不断涌现 全国性医药集团和区域性药品流通龙头企业以云计算、大数据和物联网技术为支撑，积极整合供应链上下游各环节资源，探索服务、管理和技术创新，以创新服务模式深挖与上下游客户的合作，降低经营成本，提高效率，促进“物流、信息流、资金流”三流融合，建立多元协同的医药供应链体系，打造信息化智慧供应链。“两票制”政策实施加速医药供应链

34、扁平化进程，渠道重心下移成为必然趋势。随着医药供应链智慧化和物流标准化的持续推进，医药供应链市场将呈现有序竞争、稳步转型升级发展态势。 5 5、专业化服务成为药品零、专业化服务成为药品零售企业核心竞争力售企业核心竞争力 未来几年，零售药店将不断向 DTP 专业药房、分销专业药房、慢病管理药房、智慧药房等创新模式转型，新技术应用将逐步进入零售药店。零售药店将通过互联网、物联网、大数据、云计算等创新技术，为消费者提供更专业、更便捷的大健康服务。 6 6、药品流通行业和企业软实力日益增强、药品流通行业和企业软实力日益增强 政府部门和行业组织将不断加强行业诚信体系和标准体系建设，指导企业依法经营、诚实

35、守信和规范服务。 药品流通企业将在市场竞争中主动承担更多保障药品供应和质量安全的社会责任，用诚信创造价值，推动自身健康发展。同时，专业人才将成为药品流通企业应对当前医改政策落地、行业结构调整、模式衍变更新的重要资源。 （四）公司所处行业地位（四）公司所处行业地位 公司及旗下各级专业子公司凭借“深层次、广覆盖、高质量”的营销渠道网络和终端直接覆盖能力，优质高效的现代物流配送服务，保持与上游供应商的良好合作关系，并通过医药经营企业、医疗机构、药店供应链延伸服务项目等新服务模式和配套增值服务，进一步稳固上下游的合作关系。公司积极发展医药电子商务、第三方物流等新业务，培育新的利润增长点，有效地巩固和提

36、高了公司在区域医药商业领域的第一阵营地位，实现公司由传统物流配送模式向精细化、高效率的现代物流服务型企业转变。目前，公司所属的专业药品销售子公司已建立起覆盖广泛的快捷配送服务网络。 核心药品流通成员已连续多年进入全国医药商业百强企业前 50 强， 销售业绩和营销网络位居行业前列。 （五）业绩驱动因素（五）业绩驱动因素 2019 年，随着整个医药行业的发展，在宏观经济持续发展以及“两票制”、医保控费、药品带量采购等政策措施深化推进的影响下，流通行业的整合加快，行业集中度提升。公司的经营业绩持续保持增长，主要驱动因素包括： 1、 中国宏观经济持续发展， 城镇化、 人口老龄化加快、 居民收入稳步增长

37、等多重因素作用下，药品和健康服务市场需求不断增长，推动医药市场消费的增长，同时在“两票制”等医改政策的推动下行业集中度持续提升， 医药供应链市场呈现有序竞争、 稳步发展态势。 公司借助政策机遇，2019 年年度报告 13 / 168 抓住原有品种份额被打破的契机，迅速定位、大力开发国内外知名生产企业品种，提高医用品种的供应量，为进一步拓展并扩大医疗机构销售及零售配送市场份额和巩固利润空间奠定了良好的基础。 2、公司经过多年来在华中、华北、华东医药流通市场的精耕细作，加大业务结构和产品结构的布局，优化供应商结构和品种结构，提高业务质量，同时不断深化营销渠道建设，持续推动分销网络渗透下沉，客户网络

38、优势和供应商品种优势日益显现，两票制影响日趋平稳，公司决策层审时度势，持续保持较好的终端市场控制能力，进一步优化公司上下游业务，并在加强防控经营业务及回款风险的同时，强化公司经营性现金回笼管理并有效降低公司销售费用支出。 3、公司通过加强集团内部管控、组织协调、业务协同、标准化建设、信息系统和现代物流建设，优化各地区子公司资源配置与共享，有效整合营销渠道和上下游资源，持续保持与上下游客户的良好合作，保证公司较高的品种满足率和供应能力，能够满足下游客户对产品的多样化、个性化需求，保持持续稳定的供应。 4、创新合作模式，积极开展上下游尤其医疗机构供应链延伸服务项目及其他配套服务，提升客户粘性，巩固

39、公司与上游供应商、下游客户及医疗机构的合作关系，逐步提升公司市场平台服务能力和渠道价值把控能力的同时稳固市场份额。 二、二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 三、三、 报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 公司作为国内领先的医药商业流通企业，以全国药品流通行业发展规划（2016-2020 年） 为指引，以“服务社会、关爱全民健康”为宗旨，以“创建一流的全健康服务集成供应商”为目标，以“价格低、质量优、品种齐、配送快、服务好”为服务宣言，学习借鉴国内外同行先进的企业管理理念、管理技术和经验，共享各方优势资源

40、，优化经营模式、管理方式和技术手段，稳步推进整合发展战略，践行民主、创新、整合的价值观，逐步形成以湖北为中心的“三线一带”（即沿京广线、 沿长江线、 沿海岸线、 沿丝绸之路经济带） 发展战略布局现代医药三级物流体系，终端网络和物流体系建设沿“三线一带”齐头并进，积极提升自身品牌质量和核心竞争力，坚持由传统的医药流通企业向健康服务企业全面转型。经过全体员工不懈的努力，同济堂实现了持续平稳快速发展，并形成了具有自身特色的企业文化与核心竞争力。 1 1、完善的、完善的“三线一带三线一带”三级物流配送体系三级物流配送体系 同济堂凭借近二十年来的布局发展，充分把握国家卫生体制改革和医药流通行业整合的发展

41、契机， 沿京广线、 沿长江线、 沿海岸线、 沿丝绸之路经济带这些物流交通相对发达区域打造了“省级物流中心-县（市）级配送站-乡镇/社区级配送服务点”三级战略物流配送体系，在持续投入开展物流设施规模扩建和现代物流管理水平升级建设的同时，拥有全国范围内较高水平的终端配送能力、辐射周边地区的快速配送网络体系以及药品仓库的较高管理水平。公司的仓储面积、仓储2019 年年度报告 14 / 168 量、 物流配送能力、 订单反应能力均居于行业前列， 实现了医药物流的无缝中转， 药品配送安全、快捷、高效。目前，同济堂在北京、湖北、江西、江苏、安徽、广东拥有 6 个省级医药物流配送中心、30 多个自有及稳定合

42、作的县（市）级医药物流配送站和 600 多个乡镇/社区医药物流配送点以及近 5000 家药品健康服务网点。同济堂已建立起以湖北为核心，江苏、江西、北京、安徽、广东等为重点的遍布全国的销售配送网络和售后服务体系，具备了广覆盖、高密度的终端直接覆盖能力，为公司业务发展奠定了坚实基础。 2 2、优质的产品批发配送及零售销售渠道体系、优质的产品批发配送及零售销售渠道体系 通过建立完善的医药物流配送体系，同济堂一方面不断拓展医药商业批发业务，目前已与数千家商业分销企业建立了供销关系；另一方面大力发展医疗机构业务，特别是医院药房集中配送业务，目前拥有 1000 多家医院及近万家社区诊所和乡镇卫生院客户，同

43、时稳固药店配送业务。同济堂通过建立广泛的供销客户网络、稳定的医疗机构长期合作网络以及一定数量的医院药房集中配送网络及药店配送网络，形成了同济堂的市场及终端网络竞争优势。同济堂将利用既有的丰富业务经验和资源网络，进一步拓展批发、配送业务，并全面形成医疗机构批发配送为主、商业分销、零售连锁配送三条业务齐头并进的综合业务体系，形成了深层次、高质量的网络销售渠道。 3 3、良好的供应链体系优势、良好的供应链体系优势 公司多年来坚持以社会公众的健康消费需求为订单、以药事管理服务为核心特征、以互联网和物联网技术为依托、以提供健康产品与服务为目标的集成化供应链体系建设，努力将专业化、现代化的物流服务延伸到药

44、品生产、配送和终端销售环节，以使自身与其它相关的竞争者形成差异化经营， 通过改善公司与上、 下游的关系， 降低了采购成本， 提高配送效率以满足客户的需求。目前同济堂已和大量知名的药品生产企业及批发企业建立了长期稳定的战略合作伙伴关系。在产品供应的稳定性、供货价的优惠、各种资源的支持方面具有明显优势。同济堂长期坚持诚信与合作共赢的企业核心价值观，坚持与供应商平等合作，坚持守法经营、互利互惠，丰富的上游供应商资源和良好的合作关系保证了品种满足率和供应能力及议价能力，加上覆盖全国大部分区域的医疗机构终端、零售配送终端和强大的市场分销能力得到了广大供应商的一致认可并形成良性循环，为同济堂建立了可持续发

45、展供应链的基础。 4 4、经验丰富的团队优势、经验丰富的团队优势 同济堂多年以来的医药商业经营，为管理层积累了丰富的经营管理经验，也为同济堂打造了一批业务熟练、经验丰富、管理规范、经营高效、具有较强创新力和创造力的专业化经营团队。同济堂核心管理团队有着多年的医药商业经营管理经验，并对华中、华北、华东等主打市场非常了解，不仅有利于同济堂的医药业务在相应市场的巩固和发展，更便于运用已有经验实现对薄弱市场的扩张，保证了同济堂战略能够及时随着国家政策和市场变化进行调整，能够有效确保同济堂的经营方针和发展战略符合国家政策、市场变化和同济堂自身情况。 5 5、技术及管理优势、技术及管理优势 2019 年年

46、度报告 15 / 168 医药流通行业的技术水平及技术特点主要体现在物流技术和信息技术。物流技术方面，同济堂作为医药流通行业内领先企业之一，采用了机械化、自动化程度较高的物流技术，整个物流作业过程（仓储、分拣和配送）基本实现机械化、自动化操作，作业效率高、差错率低；信息技术方面，同济堂在采用企业 ERP 的基础上，将进销存财务及 GSP 融合起来，对医药企业在流通领域中全面质量管理的各个环节进行了全面的记录与调整，实现医药行业物流、资金流、信息流和质量管理全过程的实时监控与动态管理，有效提高了企业信息化水平。 同济堂实行集团化内部管控体系，具有执行力强、协调成本低等优势，实现总部和各子公司利益

47、目标一致；总部与各子公司、孙公司在经营管理、业务开展、财务核算和人员安排等方面实行无缝连接，实行高度统一和集中管控，保证了整个公司一盘棋，并对市场环境做出快速反应。同济堂根据企业实际情况，采取“集中谈判”和“分散提货”、“集中采购”和“地方采购”相结合的灵活采购模式。为发挥同济堂整体规模优势，同济堂医药从设立开始便以集中采购为主要采购方式，逐步提高集中采购的比例，以归拢采购渠道，降低整体采购成本。 综上，同济堂采用了较为现代化的物流技术和信息技术，通过集团化管控模式，有效降低了内部管理成本，实行“集中采购”为主的采购模式，实现了规模化采购，最大限度的降低了采购成本，在物流技术、信息技术、内部管

48、理、采购管理等方面具有一定竞争力。 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 报告期内，面对新常态下复杂多变的国内外经济形势和市场竞争加剧的环境，公司积极寻求转型升级的战略路径，不断探索医药供应链信息技术和互联网跨界融合的业务和服务模式，在发展过程中不断调整结构、转型升级，践行“供给侧”经营服务模式创新，完善医药供应链管理体系，加快兼并重组步伐、进一步提升行业集中度和流通效率，加强诚信体系建设，充分发挥药品流通行业在服务医疗卫生与全民健康事业中的功能作用。 1、报告期内，公司实现总收入 449,963.06 万元，同比下降 58.50%、

49、零售配送业务、非药品销售业务”三大业务实现收入 406,934.22 万元，较上年同期下降 62.33%，占公司本期总营业收入的 90.44%，具体变化情况见下表： 单位：人民币万元 金额 分类 本报告期 上年同期 增减率（%） 主营收入（医药） 医药批发业务 245,637.97 930,699.44 -73.61 零售配送业务 150,402.97 131,777.12 14.13 非药品销售业务 10,893.28 17,750.89 -38.63 小计 406,934.22 1,080,227.45 -62.33 其他收入 租金及其他 43,028.84 3,926.72 995.80

50、 合计 449,963.06 1,084,154.17 -58.50 2019 年年度报告 16 / 168 报告期公司医药批发业务收入下降的主要原因是随着公司控股子公司同济堂医药有限公司（以下简称“同济堂医药”）批发药品交易量的持续扩大,为体现公司在药品流通产业链中的核心价值，进一步降低公司在批发交易业务中承担的风险，结合新收入确认模型的执行，公司对药品批发业务模式进行了全面梳理优化。 更新优化后的代理/渠道业务模式， 进一步降低了公司在交易过程中的责任，公司将不再承担向客户转让商品的主要风险,因此按净额法确认收入。 2、报告期内，公司实现归属于上市公司股东的净利润 12,163.10 万元