国电南瑞：2019年年度报告.PDF

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1、 600406600406 2012019 9 年年度报告年年度报告 2019 年年度报告 2 / 290 公司代码：600406 公司简称：国电南瑞 国电南瑞科技股份有限公司国电南瑞科技股份有限公司 20192019 年年度报告年年度报告 2019 年年度报告 3 / 290 重要提示重要提示 一、一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责

2、任。 二、二、 公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。 三、三、 信永中和会计信永中和会计师师事务所（特殊普通合伙）事务所（特殊普通合伙）出具了出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。 四、四、 公司负责人公司负责人冷俊冷俊、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人方飞龙方飞龙及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）张磊张磊 声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案

3、经信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）审计，截至 2019 年 12 月 31 日，公司合并会计报表未分配利润 15,246,964,809.41 元， 母公司累计可供分配利润为 1,889,102,361.54 元。 综合考虑公司的长远发展、 回报公司全体股东等因素， 公司拟以2020年1月31日的总股本4,621,940,818股为基数， 每 10 股派发现金红利 2.9 元 （含税） ， 以此计算合计拟派发现金红利 1,340,362,837.22元（占公司 2019 年度归属于上市公司股东的净利润的 30.86%）。 六、六、 前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本

4、报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 七、七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、九、 重大风险提示重大风险提示 公司存在的风险主要有行业政策风险、人才风险、产品技术创新风险、知识产权保护风险、海外经营风险，具体风险内容和对策详见本报告第四节第三条第（四）款“可能面对的风险”阐述。 2019 年年度

5、报告 4 / 290 十、十、 其他其他 适用 不适用 2019 年年度报告 5 / 290 目目 录录 第一节第一节 释义释义 . 6 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 . 7 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 . 14 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 . 24 第五节第五节 重要事项重要事项 . 47 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况 . 77 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况 . 86 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况 . 87 第九节第九节 公司

6、治理公司治理 . 109 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况 . 114 第十一节第十一节 财务报告财务报告 . 115 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录 . 290 2019 年年度报告 6 / 290 第一节第一节 释义释义 一、一、 释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 国电南瑞、公司、本公司、上市公司 指 国电南瑞科技股份有限公司 南瑞集团 指 南瑞集团有限公司，为本公司控股股东 国网电科院 指 国网电力科学研究院有限公司，为本公司间接控股股东 国网公司 指 国家电网有限公司，为本公司最终控股股东 中国电财 指 中国电力财

7、务有限公司，为国网公司控股子公司，系经中国人民银行、中国银监会批准的非银行金融机构 云南能投 指 云南省能源投资集团有限公司 继保电气 指 南京南瑞继保电气有限公司 普瑞科技 指 中电普瑞科技有限公司 普瑞工程 指 中电普瑞电力工程有限公司 普瑞特高压 指 北京国网普瑞特高压输电技术有限公司 设计公司 指 南瑞电力设计有限公司 国资委 指 国务院国有资产监督管理委员会 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 重大资产重组 指 发行股份及支付现金购买资产并配套募集资金暨关联交易 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 2019 年年度报告

8、7 / 290 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、 公司信息公司信息 公司的中文名称 国电南瑞科技股份有限公司 公司的中文简称 国电南瑞 公司的外文名称 NARI Technology Co.,Ltd. 公司的外文名称缩写 NARI-TECH 公司的法定代表人 冷俊 二、二、 联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 方飞龙 章薇 联系地址 南京市江宁区经济技术开发区诚信大道19号 南京市江宁经济技术开发区诚信大道19号 电话 025-81087102 025-81087102 传真 025-83422355 025-83422355

9、电子信箱 zhang- 三、三、 基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 南京市江宁经济技术开发区诚信大道19号2幢 公司注册地址的邮政编码 211106 公司办公地址 南京市江宁经济技术开发区诚信大道19号 公司办公地址的邮政编码 211106 公司网址 电子信箱 四、四、 信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司证券管理部 2019 年年度报告 8 / 290 五、五、 公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股

10、 上海证券交易所 国电南瑞 600406 / 六、六、 其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内） 名称 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 A座 8 层 签字会计师姓名 李祝善、黄美蓉 报告期内履行持续督导职责的财务顾问 名称 中信证券股份有限公司 办公地址 北京市朝阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦 签字的财务顾问主办人姓名 何洋、宋永新、施梦菡 持续督导的期间 2017 年 12 月 27 日至 2019 年 12 月 31 日 报告期内履行持续督导职责的财务顾问 名称 上海荣正投资咨询股份有限公司 办公地址 上海市新华

11、路 639 号 E 栋 签字的财务顾问主办人姓名 方攀峰 持续督导的期间 2018 年限制性股票激励计划有效期内 2019 年年度报告 9 / 290 七、七、 近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标 (一一) 主要会计数据主要会计数据 单位：元币种：人民币 主要会计数据 2019年 2018年 本期比上年同期增减(%) 2017年 调整后 调整前 营业收入 32,423,594,529.38 28,540,370,796.48 13.61 24,194,497,175.66 24,197,908,118.35 归属于上市公司股东的净利润 4,343,067,280.95 4

12、,162,074,561.84 4.35 3,240,522,727.39 3,240,522,727.39 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 4,148,918,256.69 3,618,385,290.83 14.66 1,147,948,433.55 1,147,948,433.55 经营活动产生的现金流量净额 4,684,302,588.32 3,208,251,553.77 46.01 3,307,722,668.23 3,300,822,668.23 2019年末 2018年末 本期末比上年同期末增减（%） 2017年末 调整后 调整前 归属于上市公司股东的净资产 30

13、,523,061,262.01 27,784,282,971.66 9.86 19,379,694,591.05 19,379,694,591.05 总资产 57,424,875,018.70 52,339,859,775.48 9.72 45,977,837,335.23 45,977,837,335.23 期末总股本 4,622,115,125.00 4,583,664,125.00 0.84 4,201,970,567.00 4,201,970,567.00 2019 年年度报告 10 / 290 ( (二二) ) 主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2019年 2018年 本期比上

14、年同期增减(%) 2017年 调整后 调整前 基本每股收益（元股） 0.94 0.93 1.12 0.79 0.79 稀释每股收益（元股） 0.94 0.93 1.12 0.79 0.79 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股） 0.90 0.81 11.10 0.47 0.47 加权平均净资产收益率（%） 14.82 16.90 减少2.08个百分点 16.38 16.38 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） 14.16 14.69 减少0.53个百分点 12.80 12.80 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 注 1：根据 2018 年 9 月 7

15、 日财政部发布的关于 2018 年度一般企业财务报表格式有关问题的解读，代扣个人所得税手续费返还应计入“其他收益”，且需要对可比期间的比较数据进行调整。因此将 2017 年计入营业收入（其他业务收入）的代扣个人所得税手续费返还金额3,410,942.69 元调整至其他收益。 注 2：根据 2018 年 9 月 7 日财政部发布的关于 2018 年度一般企业财务报表格式有关问题的解读，企业实际收到的政府补助，无论是与资产相关还是与收益相关，在编制现金流量表时均作为经营活动产生的现金流量列报。 因此将2017年收到的与资产相关的政府补助6,900,000.00元由投资活动产生的现金流量调整至经营活

16、动产生的现金流量。 注 3：报告期内，公司完成限制性股票激励计划，共授予限制性股票 38,451,000 股，授予价为 9.08 元/股，授予日公允价为 19.23 元/股，根据企业会计准则解释第 7 号，计算基本每股收益的加权平均股数为 4,583,664,125 股。经测算限制性股票激励事项目前不具有稀释性，因此稀释每股收益与基本每股收益一致。 八、八、 境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 (一一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情

17、况的净资产差异情况 适用 不适用 2019 年年度报告 11 / 290 (二二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三) 境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明： 适用 不适用 九、九、 20201919 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元币种：人民币 第一季度 （1-3 月份） 第二季度 （4-6 月份） 第三季度 （7-9 月份） 第四季度 （10-12 月份） 营业收入 3,751,29

18、8,070.42 7,182,865,642.63 6,245,546,454.56 15,243,884,361.77 归属于上市公司股东的净利润 76,563,568.98 1,124,733,415.10 945,085,993.08 2,196,684,303.79 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 47,722,865.93 1,065,815,431.71 898,962,259.74 2,136,417,699.31 经营活动产生的现金流量净额 -1,069,469,733.69 1,164,440,213.28 -101,270,494.48 4,690,602,

19、603.21 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、 非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元币种:人民币 非经常性损益项目 2019 年金额 附注（如适用） 2018 年金额 2017 年金额 非流动资产处置损益 -1,165,568.07 本期处置电子设备等形成的净损益 63,903,634.09 79,244.43 计入当期损益的政府补助， 但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 119,688,223.34 本期科研经费拨款 85,276,618.74 32,815,652.96 2

20、019 年年度报告 12 / 290 委托他人投资或管理资产的损益 42,872,073.45 债务重组损益 -425,115.40 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 2,059,972,581.94 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 -11,000,000.00 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外， 持有交易性金融资产、 衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益， 以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、 衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 93,485,824.97 结构性存款银行产品收益及远期外汇合约公

21、允价值变动损益 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 8,029,970.40 原单项计提的应收款项减值准备转回的金额 52,597,571.82 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 386,589,354.74 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 18,734,830.83 本期收到的违约金、赔偿款以及长期应付款项核销等 22,383,240.59 10,701,963.46 其他符合非经常性损益定义的损益项目 3,247,855.52 原坏账核销的应收款项收回 少数股东权益影响额 -10,883,971.77 -9,072,143.66 -3,69

22、8,990.21 所得税影响额 -36,988,140.96 -89,435,963.36 -7,296,158.74 合计 194,149,024.26 543,689,271.01 2,092,574,293.84 2019 年年度报告 13 / 290 十一、十一、 采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 交易性金融资产 4,807,500,723.11 4,521,934,194.83 -285,566,528.28 44,495,531.23 衍生金融资产 2,301,082.75

23、 2,301,082.75 2,301,082.75 应收款项融资 1,743,120,172.90 1,610,329,274.36 -132,790,898.54 其他权益工具 8,320,945.85 17,320,945.85 9,000,000.00 合计 6,558,941,841.86 6,151,885,497.79 -407,056,344.07 46,796,613.98 十二、十二、 其他其他 适用 不适用 2019 年年度报告 14 / 290 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要

24、业务、经营模式及行业情况说明 1 1、公司所从事的主要业务、公司所从事的主要业务 国电南瑞是以能源电力智能化为核心的能源互联网整体解决方案提供商，是我国能源电力及工业控制领域卓越的 IT 企业和电力智能化领军企业。 公司以先进的控制技术和信息技术为基础，以“大数据、云计算、物联网、移动互联、人工智能”等技术为核心，为电网、发电、轨道交通、水利水务、市政公用、工矿等行业和客户提供软硬件产品、整体解决方案及应用服务，公司的业务发展与相关行业的发展方向、投资规模、投资结构和技术升级等相关。 历经数十年自主创新和产业发展， 公司已形成电网自动化及工业控制、 继电保护及柔性输电、电力自动化信息通信、发电

25、及水利环保四大业务板块。 （1 1）电网自动化及工业控制）电网自动化及工业控制 面向电网及能源行业，深化电力自动化、信息化和物联网技术的融合，业务范围覆盖电力系统输电、调度、变电、配电、用电及综合能源等领域，实现对电能生产、传输和管理的自动控制、自动调度和自动化管理，保证电力系统运行安全可靠及提高经济效益和管理效能。公司是国内电网安全稳定控制和调度领域唯一能够提供一体化整体解决方案的供应商。同时，公司将电网自动化同源技术拓展应用至轨道交通、工业控制、智能制造等领域，提供轨道交通自动化、轨道交通信息化、电气化铁路自动化、工矿企业电力自动化等产品研发、设备制造、系统集成、工程安装和服务咨询等。 主

26、要产品包括电网安全稳定分析与控制、电网调度自动化、电力市场、新能源并网控制、智能变电站、配电自动化、用电自动化及需求侧管理、电动汽车充换电设施及充换电站运营管理、视频监控及图像处理、能源管控、轨道交通综合监控系统、电气化铁路供电调度自动化、牵引变电站综合自动化、铁路供电辅助综合监控、接触网开关监控、一体化监控及运维平台等产品及服务，形成多项具有核心技术和自主知识产权、富有竞争力的产品，取得了诸多开创性科研成果。以新一代智能电网调度技术支持系统为代表的调度自动化产品广泛应用于国家电网、南方电网及多个行业的各级电网调度控制中心，有效支撑我国特高压大电网安全稳定运行与企业生产可靠供电。在轨道交通领域

27、综合监控方面，核心产品市场占有率处于国内领先地位。 2019 年年度报告 15 / 290 （电力系统各环节架构示意图）（电力系统各环节架构示意图） 2019 年年度报告 16 / 290 （调度控制云示意图）（调度控制云示意图） （轨道交通业务产品示意图）（轨道交通业务产品示意图） 2019 年年度报告 17 / 290 （2 2）继电保护及柔性输电）继电保护及柔性输电 面向电厂、电网和工商业电力用户，采用最新的数字、信息、通信技术和电力电子技术，提供电力控制保护、直流输电、柔性交流输电核心技术、产品、系统集成和专业服务，实现电力系统故障快速隔离和恢复供电、高效率大容量远距离灵活输电。 主要

28、产品包括控制保护、换流阀、串补、统一潮流控制器、直流断路器、可控高压电抗器、调相机二次成套系统、无功补偿装置（SVC）、静止同步补偿器（STATCOM）等。在柔性输电领域，公司的高压大容量柔性直流换流阀、直流断路器、柔直控制保护和电流电压高速测量装置等关键设备整体达到国际领先水平。在继电保护领域，形成从线路保护到主设备保护，从中低压到特高压的全系列继电保护产品，是国内高压电网继电保护技术的开拓者和行业排头兵。 （柔性直流输电示意图）（柔性直流输电示意图） 2019 年年度报告 18 / 290 （特高压直流输电示意图）（特高压直流输电示意图） （3 3）电力自动化信息通信）电力自动化信息通信

29、面向电网，运用“大、云、物、移、智、链”等 IT 技术，主要从事电力系统信息与通信的产品研发、设备制造、系统集成、工程安装和服务咨询等，业务涵盖电网生产管理、调度管理、信息安全、信息通信综合监管、通信设备及系统、信息通信系统集成及运维、实时数据库、大数据应用分析、量子保密通信等业务，在电网运检、调度、安监、营销等业务环节提供运行管理、状态监测、辅助决策等系统支撑及相关信息安全防护技术产品。公司建有国内电力行业首家无线通信研究与应用实验室，是支撑电网建设的核心力量。 2019 年年度报告 19 / 290 （电力信息通信示意图电力信息通信示意图） （4 4）发电及水利环保）发电及水利环保 面向能

30、源、发电、节能环保、水利水务、市政交通等行业，专业从事上述行业相关领域的自动化和信息化产品制造、工程服务与设计咨询、系统集成及工程管理。在新能源电站综合监控、新能源远程集中监控、智能升压站、新能源发电功率控制、并网控制和保护方面具有核心技术，海上风电场一体化监控、海上智能升压站、水电厂监控和调速器等方面处于国内领先国际先进水平。 2019 年年度报告 20 / 290 （发电、水利业务示意图）（发电、水利业务示意图） 2 2、经营模式、经营模式 公司实行订单式生产。主要通过市场招投标方式获取订单，接单后根据客户不同需求先进行工程设计， 再采购电子电气设备、电子元器件等配套材料设备，与公司具有自

31、主知识产权的核心技术、软硬件产品配置或开发，再进行系统集成后销售给客户实现利润。同时，公司积极转变发展方式，大力拓展工程总包、运维服务、设备租赁服务、PPP 等商业模式和新型业务培育新的利润增长点，充实、丰富适合企业自身特点的经营模式。 3 3、行业情况、行业情况 2019 年，面对国内外风险挑战明显上升的复杂局面，国民经济运行总体平稳，发展质量稳步提升，主要预期目标较好实现。全国电力形势总体保持稳定，国家加快构建清洁低碳、安全高效的能源体系，大力发展可再生能源，提高电气化水平。据国家能源局、中国电力企业联合会等有关资料，2019 年全国全社会用电量 7.23 万亿千瓦时，同比增长 4.5%，

32、第三产业和城乡居民生活用电量对全社会用电量增长贡献率为 51%，第二产业及其制造业用电量保持中低速增长；电力延续绿色低碳发展趋势，非化石能源发电装机和发电量均保持较快增长，截止 2019 年底，全国全口径发电装机容量 20.1 亿千瓦， 比上年底增长 5.8%， 其中全国全口径非化石能源发电装机容量 8.4亿千瓦， 比上年增长 8.7%， 核电、 风电、 和太阳能发电量快速增长， 分别比去年增长 18.2%、 10.9%和 26.5%。 2019 年年度报告 21 / 290 我国电网提前一年完成新一轮农网改造升级任务，电网新能源消纳比例不断提高，跨区跨省送电量较快增长。2019 年，全国电网

33、工程建设完成投资 4856 亿元，其中 110 千伏及以下电网投资占电网投资的比重为 63.3%，比上年提高 5.9 个百分点。全国基建新增 220 千伏及以上变电设备容量 23042 万千伏安，比上年多投产 828 万千伏安；新增 220 千伏及以上输电线路长度 34022千米，比上年少投产 7070 千米；新增直流换流容量 2200 万千瓦，比上年减少 1000 万千瓦。2019年，全国跨区、跨省送电量分别完成 5405 亿千瓦时和 14440 亿千瓦时，分别比上年增长 12.2%和11.4%。 随着物联网、人工智能、区块链、5G 等新一代信息技术与电网技术深度融合，信通领域业务面临良好发

34、展机遇。国家电网公司提出推进现代信通技术与企业生产经营深度融合，南方电网、发电集团及其他大型企业持续加快信息化建设，电力核心业务信息化及运营服务云化、信息安全方面的投资持续快速增长。 深入贯彻绿色发展理念，生态文明加快建设。节能降耗减排成效显现，全国万元国内生产总值能耗比去年下降 2.6%。生态保护和环境治理固定资产投资达到 7500 亿元，比上年增加 37.2%。持续推进长三角生态绿色一体化建设、发展示范区建设和黄河流域生态保护，污染防治攻坚战取得关键进展，主要污染物排放量持续减少，未达标城市细颗粒物（PM2.5）浓度持续下降，生态环境质量总体改善。 轨道交通行业投资景气度进一步提高，在珠三

35、角、长三角、京津冀经济区等发达地区，城市轨道交通开始向城际轨道交通领域拓展，根据中国轨道交通协会的数据，截至 2019 年 12 月 31日，我国内地累计 40 个城市开通城轨交通运营路线 6730.27 公里，铁路营业里程突破 13.9 万公里，其中高速铁路达到 3.5 万公里。 水利基础设施加快建设，聚焦节约用水、河湖管理、水生态环境保护、农村饮水、水利脱贫等五大领域，开工建设 23 项重大工程，重大项目新开工和储备数量远超预期；落实水利建设投资7260 亿元，投资总规模创历史新高，持续推进水利信息化、基础支撑能力等方面进行提档升级，全面提高水利建设、管理和监督水平，加强水利大数据、水质监

36、测、河湖长制管理等系统建设，构建覆盖江河水系、水利工程、水利管理活动的一体化监测体系，随着一批标志性重大水利工程陆续开工建设，水利水务自动化信息化系统日益受到重视，将对拉动相关产业起到重要作用。 二、二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 报告期内，公司固定资产、其他应付款等资产负债项目同比变动较大，具体变动原因详见第四节第二条第（三）款“资产、负债情况分析”所述。除此之外，公司主要资产未发生重大变动。 其中：境外资产 3.61（单位：亿元币种：人民币），占总资产的比例为 0.63%。 2019 年年度报告 22 / 290 三

37、、三、 报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 1、先发优势：、先发优势：公司源自国家电力主管部门的直属科研机构，是国内最早提供电力自动化产品与服务的厂商之一，长期从事测控、保护、电力电子技术研究、开发及产业化，产品广泛应用于能源电力、信息通信、节能环保、市政公用、工矿企业等行业客户，拥有一大批国内国际首创的具有自主知识产权的科技成果和首台首套产品，在相关行业理解、研究条件、研究成果、技术及产品等方面，与竞争对手相比有先发优势。 2、电工装备产业体系完备：、电工装备产业体系完备：公司产品线涵盖发、输、变、配、用、调度、信息通信等各领域，从电力生产、传输到分配全过程，从传统水

38、电、火电到风电、光伏等新能源发电，从大型发电站并网到分布式电源接入，从特高压、超高压、高压到中低压，从特大型交直流一体化输电网到微型配电网的采集监测、调度控制、继电保护等全系列电力二次技术、产品和服务，具备了全面支撑电网建设、参与国际市场竞争和引领电力自动化技术发展方向的能力。此外不断完善信息通信、发电及节能环保、工业、轨道交通、市政公用等领域产业，打造更为完善的产业链。 3、技术创新优势：、技术创新优势：公司坚持科技创新战略，通过持续技术创新和同源技术拓展，智能电网整体技术达到国际先进水平，部分核心技术达到国际领先水平，形成一大批具有自主知识产权的核心技术和产品，多项成果获国家科技进步奖、中

39、国专利金奖等高等级奖励。在智能电网领域，公司承担了诸多国家级科技项目攻关以及关键技术和核心装备研发任务，主导和参与多项国家、行业标准的制修订，引领行业技术发展，提升产品技术水平。 4、人才优势：、人才优势：公司坚持科技兴企和人才强企，着力优化人才成长环境，以高端和紧缺人才队伍建设为重点，以强化员工能力素质建设为抓手，构建定位清晰、并行有序的干部、专家、职员三通道人才发展路径，全力做好各类人才的引进、培养、选拔与使用工作，专业人才总量稳步增长、素质持续提升、结构不断优化，逐步形成了一支术业专攻、锐意创新、梯次配备的高素质专业人才队伍，为公司发展提供持续有力的人才保障和智力支持。截至本报告期末，公

40、司员工总数为 8211 人，其中本科及以上学历员工占总数的 85.43%，具备硕士研究生及以上学历员工占总数的 41.90%。 5、品牌优势：、品牌优势：公司产品的应用领域对资质、产品运行经验和安全可靠性要求高，因此客户非常看重产品的品牌。公司是我国电力系统自动化、超/特高压交/直流输电、柔性交/直流输电、水利水电自动化、轨道交通监控领域最有实力的供应商之一，“国电南瑞”品牌在电力行业和轨道交通行业中树立了很高的知名度，得到主管部门和行业客户的广泛认可。 6、服务优势：、服务优势：电网、发电、轨道交通、水利水务、市政公用、工矿等行业和客户需求多样，产品按需定制，需要现场安装调试并长期提供技术支

41、持、系统升级等后续服务。与国外系统和设备提供商相比，公司有行业内多年研发、设计、运行、服务积累的经验，并主导多项国内标2019 年年度报告 23 / 290 准的制定，对国内客户运行习惯有深入的了解，在产品的售前售后服务方面具有明显的优势，能及时提供迅速、灵活并且全面的服务。 2019 年年度报告 24 / 290 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 （一）2019 年企业情况分析 2019 年国民经济继续保持了总体平稳、稳中有进发展态势，经济下行压力依然较大。面对我国内外部环境及行业投资结构的变化，国电南瑞锐意进取、担当作为，按照

42、高质量发展要求，全力抓转型、促科技、重营销、强经营、稳增长，圆满完成年度经营目标任务，企业经营实现稳定增长、发展质量持续提升。 一是加快产业发展，转型升级取得新成绩。一是加快产业发展，转型升级取得新成绩。在电网自动化、信息通信等产业保持强劲发展势头的同时，海上风电、综合能源服务、智慧消防、智慧水务、智能终端、港口岸电、储能等新兴产业拓展取得良好成效。组建南瑞联研半导体有限责任公司，合资设立国网瑞嘉（天津）智能机器人有限公司，推动相关产业发展。 二是大力实施科技创新，企业核心竞争力持续提高。二是大力实施科技创新，企业核心竞争力持续提高。公司以市场需求与技术驱动，加快技术创新，2019 年度研发投

43、入 22.12 亿元，占年度营业收入的 6.82%。深化特高压、智能电网关键技术研发，支撑电力物联网和数字电网建设，深度参与行业标准制定和方案设计，研发世界首套电压等级最高、容量最大的1100kV 特高压直流换流阀及控制保护系统等特高压产品，突破新一代调度、物联平台核心功能研发和新型智能终端、电力现货市场闭环控制等关键技术，成功研制智慧消防、全系列智能用电产品、海上风电变流器、声学多普勒剖面流速仪及网格边缘代理、多站融合、物联代理等物联网技术产品。轨道交通信息化管理系统在大兴机场线成功投运。全年获专利授权 395 项，其中发明专利 298 项，登记软件著作权 230 项，发表核心期刊论文 22

44、4 篇，获各级各类科技奖励 94 项，其中省部级以上奖励 49 项，参与完成的“千万千瓦级风光电集群源网协调控制关键技术及应用”等三项成果获国家科技进步二等奖。连续五年开展科技成果集中鉴定，28 项成果达到国际领先水平。 荣获国家知识产权示范企业称号。 牵头制修订国际标准 2 项， 国家、行业等标准 21 项。 三是切实加强营销服务，推动“以客户为中心”理念有效落地。三是切实加强营销服务，推动“以客户为中心”理念有效落地。坚持专注客户需求、专业客户服务，深入推进营销服务一体化，实现客户服务质量与市场拓展效益双提升。公司国内新签合同稳步增长，合同结构优化、质量提升。电网自动化及工业控制业务市场占

45、有率稳中有升，其中电网调度、用电自动化及终端设备、工业控制产品新签合同较好增长；继保及柔性输电业务市场占有率提升、新签合同快速增长；电力自动化信息通信业务继续保持高速增长，新签合同同比增长超 30%； 发电及水利环保业务调整优化取得新成效， 新签合同同比稳定增长。 受市场需求影响，租赁及工程总包业务新签合同有所下降。 签约多套精准切负荷、 调度自动化、 新一代配电自动化、变电站一键顺控、宽带电力线载波通信单元、网络安全监测、南网低压可视化、智慧变电站、海上风电二次总集成、轨道交通综合监控等项目，顺利落地乌东德水电站监控系统、青海引大济湟2019 年年度报告 25 / 290 工程总包、蒙华铁路

46、辅助监控系统等重大工程。国际市场稳步推进，签约希腊 STATCOM、孟加拉油气输送 SCADA、埃塞移动变、智利控保等一批重大项目，控保等产品通过 53 项国际认证测试，产品新进入智利、希腊等市场。 四是强化经营管理， 企业运营效率不断提升。四是强化经营管理， 企业运营效率不断提升。 深入推进各项改革， 强化顶层设计和统筹谋划，推动营销服务、研发、生产、国际业务、风险防控体系建设，优化事业部功能定位和核心职责，增强内生发展动力。实施首期限制性股票激励计划，优化人员结构，加强优胜劣汰，完善职业发展通道，大力招录高端紧缺人才，新增国家级人才 1 人、省部级人才 5 人。建立多维会计核算体系，加强企

47、业内部资金运作，降低资金成本。完善安全责任体系，优化采购策略，强化重大项目管控，降低生产成本，二次产品产能提高 30%。完成“七标”体系再审核认证和年度质量提升重点任务， 提升产品质量。 持续健全内控体系， 加强内部审计监督和法务管理， 有效防控经营风险。持续加强投资者关系工作，规范信息披露，连续第 5 年信息披露被上海证券交易所评价为“A”类等级。 五是坚持党建引领，为改革发展提供坚强保障。五是坚持党建引领，为改革发展提供坚强保障。加强政治建设，高质量完成“不忘初心、牢记使命”主题教育，公司党委以上率下、压实责任，学做结合、查改贯通，切实解决思想认识和改革发展中的突出问题，广大党员干部政治站

48、位不断提高，理论修养持续增强，理想信念更加坚定，营造了风清气正的政治生态。强化党内政治文化引领，建设优秀企业文化，加大文化传播，推进文化落地，企业的凝聚力和向心力明显增强。公司 1 个集体获中央企业先进集体，1 个党支部获中央企业先进基层党组织，1 人获江苏省五一劳动奖章。 六是切实履行企业社会责任，促企业和谐发展。六是切实履行企业社会责任，促企业和谐发展。高度践行社会责任与可持续发展，追求企业同员工、社会、环境的共同进步，连续 8 年披露社会责任报告。坚持绿色发展，推行绿色办公、智慧办公，提高全员节能与环保意识，实现能源资源绿色利用的循环经济发展；通过 ISO14000环境管理体系等“七标”

49、整合管理体系认证，制定并遵循环境与安全管理、职业健康相关规定，2019 年度无安全及环境事故发生；坚持以人为本，构建员工职业发展通道，采取薪酬与股权双激励，注重员工培训和文体活动，积极构建和谐稳定的劳动关系；坚持客户至上、诚信为本的经营理念，忠诚履行服务承诺，与供应商和客户建立了良好的战略合作伙伴关系。 （二）重组整合计划实施及效果描述（二）重组整合计划实施及效果描述 国电南瑞于 2016 年末启动重大资产重组，经中国证监会核准，2017 年公司完成了对控股股东南瑞集团继电保护及柔性输电、电力自动化信息通信等业务资产等重组标的资产的收购工作，公司经营规模快速扩张、核心竞争力显著增强。 本次重大

50、资产重组完成后，公司积极实施国电南瑞发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（详见 2017 年 12 月 9 日上海证券交易所网站）的整合计划，根据企业发展战略规划，具体开展了以下主要工作： 2019 年年度报告 26 / 290 （1 1）实施机构和人员整合。）实施机构和人员整合。按人员、资产与具体业务相匹配的原则，新设事业部、研究院并调整管理部门，持续优化人员配置，以适应新的管理和发展要求。 （2 2） 实施业务和资产整合。） 实施业务和资产整合。 将本次注入的南瑞集团主要经营性资产按业务类别分别与上市公司相关业务板块及子公司进行整合，本次注入的股权类资产在保持标的公司独