柳工：2019年年度报告.PDF

《柳工：2019年年度报告.PDF》由会员分享，可在线阅读，更多相关《柳工：2019年年度报告.PDF（228页珍藏版）》请在淘文阁 - 分享文档赚钱的网站上搜索。

1、 广西柳工机械股份有限公司广西柳工机械股份有限公司 Guangxi Liugong Machinery Co., Ltd. 二一二一九九年年度报告年年度报告 二二二二年四月年四月 柳工 2019 年年度报告 第一节第一节 重要提示、重要提示、目录和释义目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人曾光安先生、主管会计工作负责人刘传捷女士及会计机构负责人（会计主管人员）黄铁柱先生声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本

2、年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺。 公司已在本报告中详细描述了存在的风险事项， 敬请查阅 “第四节 经营情况讨论与分析”中关于公司未来发展的讨论与分析中可能面对的风险因素及对策部分的内容。请投资者注意投资风险。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以利润分配预案公布前的最新股本总额（与 2019 年末股本总数相同）1,475,921,376 股为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 1.50 元（含税），送红股 0 股（含税），不以公积金转增股本。该利润分配方案尚须提交公司 2019 年年度股东大会审议。 柳工 2019 年年度报告 3 / 228 目目

3、 录录 第一节 重要提示、目录和释义 . 2 第二节 公司简介和主要财务指标 . 5 第三节 公司业务概要 . 8 第四节 经营情况讨论与分析 . 14 第五节 重要事项 . 35 第六节 股份变动及股东情况 . 68 第七节 优先股相关情况 . 74 第八节 可转换公司债券相关情况 . 75 第九节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 . 75 第十节 公司治理 . 86 第十一节 公司债券相关情况 . 92 第十二节 财务报告 . 93 第十三节 备查文件目录 . 228 柳工 2019 年年度报告 4 / 228 释义释义 在本报告中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 释义项 指

4、 释义内容 柳工集团、集团公司 指 本公司相对控股股东广西柳工集团有限公司 柳工、公司、本公司、本集团、股份公司 指 广西柳工机械股份有限公司 广西康明斯、康明斯 指 本公司与康明斯合资公司广西康明斯工业动力有限公司 采埃孚 指 柳州采埃孚机械有限公司 董事会 指 广西柳工机械股份有限公司董事会 股东大会 指 广西柳工机械股份有限公司股东大会 广西国资委 指 广西壮族自治区人民政府国有资产监督管理委员会 深交所、交易所 指 深圳证券交易所 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 公司法 指 中国人民共和国公司法 证券法 指 中国人民共和国证券法 公司章程 指 广西柳工机械股份有限公司公

5、司章程 直营公司 指 由公司及下属子公司投资的以在国内市场经销柳工系列整机和配件产品为主营业务的公司。 期初 指 2019 年 1 月 1 日 期末 指 2019 年 12 月 31 日 报告期 指 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 柳工 2019 年年度报告 5 / 228 第二节第二节 公司简介公司简介和主要财务指标和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 股票简称 柳 工 股票代码 000528 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 广西柳工机械股份有限公司 公司的中文简称 柳工 公司的外

6、文名称（如有） Guangxi Liugong Machinery Co., Ltd. 公司的外文名称缩写（如有） LIUGONG 公司的法定代表人 曾光安先生 注册地址 广西壮族自治区柳州市柳太路 1 号 注册地址的邮政编码 545007 办公地址 广西壮族自治区柳州市柳太路 1 号 办公地址的邮政编码 545007 公司网址 http:/ 电子信箱 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 黄华琳先生 联系地址 广西壮族自治区柳州市柳太路 1 号 电话 (0772) 3886510、3887266 传真 (0772) 3691147 电子信箱 三、三、信息披

7、露及备臵地点信息披露及备臵地点 公司选定的信息披露媒体的名称 中国证券报、证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网 http:/ 公司年度报告备臵地点 公司董事会秘书处 四、四、注册变更情况注册变更情况 组织机构代码 91450200198229141F（统一社会信用代码） 柳工 2019 年年度报告 6 / 228 公司上市以来主营业务的变化情况（如有） 报告期内公司主营业务、主要产品、经营模式未发生变化。相关情况详见本报告第三节：公司业务概要。 历次控股股东的变更情况（如有） 公司上市以来控股股东未发生过变更，一直为广西柳工集团有限公司，其持股比例由 1993 年的 7

8、5%，经过多次变更为报告期末的 34.67%。 五、五、其他有关资料其他有关资料 公司聘请的会计师事务所公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 致同会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 北京市朝阳区建国门外大街 22 号赛特广场五层 签字会计师姓名 黄声森、赵娟娟 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 六、主要会计数据和财务指标六、主要会计数据和财务指标 公司公司 是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否

9、2019 年 2018 年 本年比上年增减 2017 年 营业收入（元） 19,177,295,779.44 18,084,836,917.48 6.04% 11,938,530,878.42 归属于上市公司股东的净利润（元） 1,017,249,160.52 790,142,263.72 28.74% 347,010,466.52 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元） 909,760,940.00 691,467,734.77 31.57% 288,088,976.79 经营活动产生的现金流量净额（元） 1,857,561,471.28 633,885,595.34 193.0

10、4% 1,045,342,870.28 基本每股收益（元/股） 0.69 0.54 27.78% 0.24 稀释每股收益（元/股） 0.69 0.54 27.78% 0.24 加权平均净资产收益率 10.23% 8.46% 1.77% 3.66% 柳工 2019 年年度报告 7 / 228 2019 年末 2018 年末 本年末比上年末增减 2017 年末 总资产（元） 29,861,367,274.78 26,211,973,627.89 13.92% 22,899,327,925.89 归属于上市公司股东的净资产（元） 10,350,777,342.24 9,637,445,070.23

11、7.40% 9,586,156,956.37 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准

12、则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 4,865,422,931.42 5,265,508,873.85 4,088,092,255.65 4,958,271,718.52 归属于上市公司股东的净利润 304,320,069.05 356,510,094.97 220,990,247.42 135,428,749.08 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 292,252,852.80 340,790,063.64 193,660,771.10 83,057,252.46 经

13、营活动产生的现金流量净额 500,634,102.07 675,772,730.38 -153,505,921.31 834,660,560.14 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异差异 是 否 九、非经常性损益项目及金额九、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 柳工 2019 年年度报告 8 / 228 单位：元 项目 2019 年金额 2018 年金额 2017 年金额 说明 非流动资产处臵损益 （包括已计提资产减值准备的冲销部分） -2,464,851.02 21

14、,378,112.74 2,477,010.06 计入当期损益的政府补助 （与企业业务密切相关， 按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外） 147,198,227.74 96,043,649.67 68,597,733.76 债务重组损益 398,001.18 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、 交易性金融负债、 衍生金融负债产生的公允价值变动损益， 以及处臵交易性金融资产、衍生金融资产、 交易性金融负债、 衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 -8,526,015.35 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -2,206,833.62

15、5,738,804.40 -45,385.29 减：所得税影响额 25,990,364.49 24,245,170.42 12,107,868.80 少数股东权益影响额（税后） 521,942.74 638,868.62 合计 107,488,220.52 98,674,528.95 58,921,489.73 - 对公司根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义界定的非经常性损益项目，以及把公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用 公司报告期不存在将根据 公开发行证券的公司信息披

16、露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、 报告期内公司从事的主要业务报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 是。 工程机械业 柳工 2019 年年度报告 9 / 228 公司需遵守深圳证券交易所行业信息披露指引第 5 号上市公司从事工程机械相关业务的披露要求。 （一）公司所处行业特征：（一）公司所处行业特征： 公司主营业务属于工程机械行业，工程机械作为装备制造业的主要组成部分，在制造业中具有举足轻重的地位。 根据中国工程机械工业协会的统计，工程机械包括铲土运输机械、挖掘

17、机械、起重机械、工业车辆、路面施工与养护机械、压实机械、桩工机械等。工程机械广泛应用于建筑、水利、电力、道路、矿山、港口等工程领域。 目前工程机械行业成熟度高，市场出现国内外厂商高度竞争的态势。从 2019 年整年的情况来看，工程机械市场发展的主要特点有：（1）国内行业经历了 2017-2018 年高速增长后，2019 年整体增长速度放缓，不同产品类型增长速度出现分化，市场进入相对平稳的发展时期。（2）行业市场集中度持续提升，客户需求不断升级变化，领先厂商市场地位与份额得到进一步稳固与加强。（3）竞争格局的改变，国内市场中资品牌产品开始占据市场主导地位，外资产品进入国内市场参与度进一步提升，市

18、场出现全方位竞争局面。（4）工程机械逐步向两级化（大型化和小型化）、多功能化、电动化、智能化、共享化方向发展，可预见未来行业竞争模式及客户需求将进一步出现改变。 （二二）公司主要业务公司主要业务、主要产品和经营模式主要产品和经营模式： 报告期内公司主要业务、主要产品、经营模式未发生变化。公司的主营业务为工程机械及关键零部件的研发、生产、销售和服务。经过上市以来 20 多年的发展，公司主营业务得到大幅度扩展。1993 年上市之初公司主要从事装载机的开发、生产、经营、维修、技术服务等，销售市场主要面向国内。2000 年以来公司主营业务逐步扩展为装载机、挖掘机、起重机、压路机、叉车、平地机、推土机、

19、铣刨机、摊铺机、滑移装载机、挖掘装载机、矿用卡车、高空作业平台、桩工机械等工程机械及配件的研发、生产、销售、服务、融资租赁业务。如今，柳工在全球拥有 20 个制造基地，1 万余名员工，5 个研发基地以及 17 个区域配件中心，处在行业技术、生产和供应物流的前沿。 公司的主要经营模式是研发、生产和销售工程机械产品及零部件，并向客户提供保障服务和增值服务，从而获得业务收入和合适的利润。根据公司战略规划，公司每年制订年度市场目标、财务目标和重点工作，并形成经营计划和预算，在业务运行中按照计划和预算进行管理。公司每个月会将经营业绩与计划和预算目标进行比较，也会根据市场变化情况，及时调整公司的生产、销售

20、、库存计划，尽快满足客户需求。 （三三）公司的销售模式公司的销售模式： 公司主要产品销售模式有融资租赁、定向保兑仓、全额付款。 柳工 2019 年年度报告 10 / 228 1、融资租赁业务模式、融资租赁业务模式 （1）中恒国际租赁有限公司（以下简称“中恒租赁”）为出租人的融资租赁模式:中恒租赁根据承租人的要求向公司经销商购买租赁物并出租给承租人(客户)占有、使用、收益、承租人向其支付租金的行为。合作对象中恒租赁是本公司全资子公司，纳入本公司合并报表范围。 （2）外部非关联方融资租赁机构为出租人的融资租赁模式，外部非关联方融资租赁机构根据承租人的要求向公司经销商购买租赁物并出租给承租人(客户)

21、占有、使用、收益、承租人向其支付租金的行为。 （3）报告期内公司融资租赁模式的销售金额约为 1,023,530 万元，占公司 2019 年年度营业收入的比例为 53.37%。 2、定向保兑仓模式：、定向保兑仓模式： （1）定向保兑仓模式主要为经销商向银行存入 30%50%比例的保证金，向公司开具差额银行承兑汇票，用于购买本公司产品的行为，此业务模式下，该模式项下所开具的承兑汇票指定本公司为收款方， 本公司对该业务项下的银行敞口差额在经销商无法按期填仓的情况进行回购或担保。 （2）报告期内公司定向保兑仓模式的销售金额约为 161,409 万元，占公司 2019 年年度营业收入的比例为 8.42%

22、。 3、 2018 年 12 月 2728 日， 公司第八届董事会第十五次会议审议通过了 关于公司 2019 年营销业务担保授信的议案、同意 2019 年公司为向公司及其下属全资子公司、控股子公司购买产品的客户、经销商、直营公司提供银行或外部融资租赁机构的承兑、融资租赁（直租+回租） 、 按揭业务授信担保， 担保方式为连带责任保证。 业务担保授信总额度为人民币 66.29 亿元（额度范围内可根据各业务及各产品线实际使用情况，在各业务之间、各产品线之间进行调整），额度有效期自审议本事项的股东大会批准之日起至股东大会审议下一年度开展上述业务之日止。内容详见 2018 年 12 月 29 日刊登在巨

23、潮资讯网的相关公告。 4、公司通过对经销商、客户进行有效的信用评价与授信、实施全程信用风险管理、强化资产抵押等措施加强风险控制，主要控制过程如下: (1)与经销商风险控制相关的管理过程： （2）与终端客户风险控制相关的管理过程： a、子公司评价业务风险，制定风险控制方案，提出申请 b、公司审议业务方案及公司董事会审批总额度 c、子公司审批经销经销商业务控制额度 d、签订合作协议并开展业务并全程监督 柳工 2019 年年度报告 11 / 228 5、公司基于与客户签订的合同相应条款确认收入，以具有商业实质以及主要风险报酬转移作为收入确认时点的判断标准， 即相关商品(或服务)的主要风险报酬转移给客

24、户时确认收入，满足企业会计准则第 14 号收入的确认标准时，确认相关收入。相关合同中存在的回购、垫付保证金(或月供、租金)、承担追偿责任等导致公司现金流出或承担其他风险条款的，公司将此列入“其它应收账款”中，并根据公司坏账政策个别计量计提坏账准备，以此确认相关风险损失。 一旦客户触发上述条款承担义务时，即公司的客户发生逾期情况，通常约定先由公司或经销商按期回购融资租赁租金垫款， 通常代垫逾期的期数较长且满足合同约定的回购产品条款或经销商无法按时足够对承兑进行填仓时，方才履行回购产品的担保义务。会计处理:公司对于代垫客户逾期融资租赁款及代垫定向保兑仓逾期款列在其他应收账款中， 并按公司坏账政策计

25、提坏账准备。 6、报告期内，公司因第三方直租业务代垫逾期融资租赁款保证金而产生其它应收账款约为 13,406 万元，此部分按公司坏帐政策及个别认定法计提减值当期新增为 49.52 万元；本年公司因中恒租赁公司为我公司整机产品终端客户所开展的融资租赁业务项下本金余额46.73亿元，发生逾期租金 4,817 万元，新增计提减值 13 万元；公司定向保兑仓业务无逾期与回购事项发生，综合以上情况，公司整体业务风险处于可控状态，公司当前风控流程与风控手段能有效管控风险。 (四四)与产品融资销售相关的担保与产品融资销售相关的担保 公司与外部融资机构签订了租赁合作协议及相关从属协议。截止2019年12月31

26、日，该协议项下公司为承租人应付的融资租赁款承诺权益购买义务的余额为315,826万元；报告期内，公司因外部非关联方融资租赁业务代垫逾期融资租赁款保证金而产生其它应收账款约为13,406万元；公司及所属子公司与银行、经销商合作开展的定向保兑仓业务（承兑）余额为61,850万元。我公司负有回购、担保义务的以上两项业务余额合计为377,676万元。 二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 a、子公司与融资租赁合作机构共同制定客户准入标准与管理方案 b、经销商开拓客户，审查客户信用，子公司与融资租赁合作机构复审与监督 c、与客户签订合作协议

27、，开展业务 d、经销商进行客户风险管理、子公司与融资租赁合作机构全程风险监督 柳工 2019 年年度报告 12 / 228 公司主要资产未发生重大变化。 2 2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 是。 工程机械业 公司需遵守深圳证券交易所行业信息披露指引第 5 号上市公司从事工程机械相关业务的披露要求。 从 1958 年创立至今，公司已深耕工程机械市场领域 60 多年，坚持以“致力于为客户提供卓越的工程机械产品和服务”为使命，以“成为工程机械行业世界级企业”为愿景，持续不断的在丰富产品线、新技术研发、核心

28、零部件发展、品牌打造、国际化经营、新业务等方面探索，形成独一无二的企业核心竞争力。 1、丰富的产品线：丰富的产品线：公司从装载机产品起步，经过 60 多年的发展及历史沉淀，从单一的装载机产品制造厂商，发展成为拥有近 20 条产品线的国际化企业。公司目前已形成了铲土运输机械、挖掘机械、起重机械、高空作业机械、工业车辆、压实机械、路面施工与养护机械、桩工机械、矿山机械等整机产品线，以及融资、配件、服务、再制造、二手机、经营性租赁等配套服务体系。公司丰富的产品线和完善的配套服务体系，为全球客户提供多种不同情况的工况解决方案，有效的支撑公司 “全面解决方案”战略的实施。 2、卓越的研发创新能力：卓越的

29、研发创新能力：公司作为国家级创新企业，始终坚持加强核心技术攻关，坚持创新并不断持续投入，形成了完善的研发体系。包括：（1）拥有统一的、先进的柳工新产品研发流程体系-LDP 流程，有效地提升研发质量与效率；（2）构建了全球研发中心、产品研究院、零部件研究所、海外研究所等多位一体的研发机构，并在英国、美国、波兰、印度设立地区研发机构，形成国内海外分工协作，协同与资源共享的研发体系；基于行业智能化、电动化发展趋势， 成立大数据&AI 研究所、 电驱动研究所， 以加快产品智能化及新技术应用领域步伐；（3）扎实的研发人才储备，公司拥有一千多名研发人员，顶尖研发人员有着资深的海外研发背景和世界领先工程机械

30、厂家的工作经验；（4）拥有中国土方机械领域唯一的国家级工程技术研究中心“国家土方机械工程技术研究中心”，为制订我国土方机械的国家标准提供支持和 柳工 2019 年年度报告 13 / 228 服务；（5）拥有“国家级企业技术中心”、“国家工业设计中心”、“工程建设智能装备技术国家地方联合工程研究中心”以及中国国家合格评定认可委员会（CNAS）检测中心；（6）2019 年发布企业标准 159 项。主导 3 项、参编 17 项国家行业标准。申请专利 293 项（中国发明申请 100 项、外国发明申请 22 项），申请软件著作权 13 项；授权专利 197 项（其中中国发明 52 项，欧洲发明 1 项

31、）。当前有效专利合计 1206 项。 3、领先的核心零部件产品：领先的核心零部件产品：公司在发展过程中，先后与德国采埃孚公司、美国康明斯公司成立合资公司，研发和生产具有技术优势和质量优势的传动系统产品和柴油发动机产品。 公司自主研发挖掘机回转减速机， 实现对公司挖掘机产品的全系列覆盖并填补 6T/7T 小吨位和50T 大吨位回转减速机的空白，其中三级减速回转减速机获得国际发明专利受理；自主研发 TCS425 大吨位液力变矩器登上央视舞台大国重器大型记录片，呈现公司雄厚的技术实力。公司具有的整机与关键零部件优化匹配的能力，使得公司始终能够领先于竞争对手推出更先进技术和更高质量的产品，与竞争对手的

32、产品产生差异化，在市场上树立技术领先和质量可靠的良好品牌形象。 4、深度拓展的国际化业务：深度拓展的国际化业务：公司是国内行业中最早于 1990 年代就开展国际业务的企业之一。公司董事会于 2002 年提出了“建设开放的、国际化的柳工”的战略后，柳工开始按照“营销本地化-制造本地化-研发本地化”三部曲的战略思维开展国际化业务。经过近二十年的境外开拓经营，公司目前已进入深度国际化阶段。公司在海外设立了印度、波兰、巴西 3 家制造基地和印度、波兰、美国、英国 4 家海外研发机构，同时拥有 12 家包含整机、服务、配件、培训能力的营销公司，并通过 300 多家经销商的 2,650 多个网点为海外客户

33、提供销售和服务支持。柳工海外业务基本覆盖了国家“一带一路”战略沿线绝大部分国家和地区。公司近年来荣获波兰“最佳中国投资者奖”、波兰“最佳雇主奖”、印度“中印榜样奖”、新加坡建筑环境行业的“亚洲杰出奖”、俄罗斯的“亚洲质量奖”等“一带一路”区域国家颁发的荣誉。柳工品牌在全球影响力不断提升及扎根，为公司实现“全面国际化”战略奠定了良好的基础。 5、全球全球客户认可的品牌形象：客户认可的品牌形象： 公司坚持自主品牌、振兴产业的坚定信念，经过 60 多年的开拓创新，由一个国内装载机单一产品生产厂，已逐渐发展成为一个多产品线的国际化的工程机械企业，形成了柳工独特的品牌优势。通过卓越产品与服务品质的打造，

34、导入国际先进的管理技术， 与世界一流企业合资生产关键零部件等， 公司塑造了具有优良口碑的世界级品牌，强化了柳工在中国工程机械设备制造商的领先地位，使“极限工况，强悍设备” (Tough World,Tough Equipment!)的柳工品牌形象得到用户高度认可。 6、经验丰富的国际化管理团队：经验丰富的国际化管理团队：柳工是行业唯一获得中组部和国务院国资委表彰的“四好”领导班子企业。 柳工历代主要领导人始终坚持自主经营、以振兴中国民族装备工业为己 柳工 2019 年年度报告 14 / 228 任，引领着中国土方工程机械行业的发展。 公司始终以开放的心态，持续引进国内外行业顶尖的管理人才，不断

35、充实到研发、供应链、营销、后市场等关键职能。公司凝聚了从核心领导、高层团队到一大批海内外中高级经理的具有公司治理理念、国际化视野、全球工作经验和全球化运营能力的职业经理人团队，为公司面向国际化发展、打造“百年老店”打下了坚实的基础。 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、概述概述 公司需遵守 深圳证券交易所行业信息披露指引第 5 号上市公司从事工程机械相关业务的披露要求。 2019 年我国经济运行总体平稳，主要预期目标基本较好。工程机械行业景气度保持一定水平，国内市场在部分宏观经济指标下行的环境中实现了逆势增长，相关主要企业经营业绩持续向好。挖掘机行业销量增长同比增速超过

36、 15%，国内和出口的总销量突破 23 万台，达到历史新高，其中国产品牌挖掘机强势崛起，所占份额达到 60%以上。国内工程机械行业集中度进一步提升，龙头企业优势明显，市场逐渐向实力强劲、规模大的龙头企业靠拢，国产品牌的国际化竞争力也在不断持续加强。 （一）公司全年经营回顾（一）公司全年经营回顾 报告期内，公司实现营业收入 191.77 亿元，同比增长 6.04%；利润总额 13.08 亿元，同比增长 26.55%；归属于母公司所有者的净利润 10.17 亿元，同比增长 28.74%。报告期末，公司资产负债率为 63.73%，比年初增加 2.25 个百分点。 报告期内，公司面对新形势、新机遇、着

37、眼当前机遇、立足长远发展，为加快柳工“全面国际化”、“全面智能化”、“全面解决方案”的战略实施，推进企业向国际化、智能化、服务型制造企业转变，结合行业快速发展的契机，制定了新的十四五发展战略柳工 2025 战略规划，确定了公司未来发展蓝图与战略重点、总体战略布局、发展目标、并制定了一系列经营举措坚定不移地推进战略的实施。 过去的 2019 年，公司不忘初心、牢记使命，贯彻执行广西机械工业“二次创业”高质量发展规划和公司 2025 战略规划部署与执行工作。持续积极的进行国企改革，加快技术创新和组织变革，推进国际化步伐，加强风险防范，提高运营质量和盈利能力，使公司 2019 年营业收入再创历史新高

38、。 1、深耕市场挖潜增效，经营业绩稳步增长、深耕市场挖潜增效，经营业绩稳步增长 柳工 2019 年年度报告 15 / 228 2019 年，公司通过创新营销模式，深耕市场挖潜增效，多措并举，业绩再创新高。通过优化产品结构、开拓细分市场、创新营销模式、提升参与度、加大渠道整合力度、按区域差异化匹配政策资源、营销人员能力提升、大客户开发等多种举措，着力提高产品市场份额和销售收入。装载机产品通过大吨位装载机领先战略、新平台产品上市、实施细分市场增量行动、产品适应性改进等措施有效提升区域市场销售，国内市场地位稳固行业前三；挖掘机、叉车业务抓住市场增长机遇，通过改善产品结构、创新的销售策略、提高供应链质

39、量水平、合理化资源布局等措施，国内市场占有率进一步提升，挖掘机销量超过 15000 台，同比上升 21%，叉车国内销量首次突破万台，销量同比提升约 15%；起重机产品通过加大投资、改善产品结构、提升产能等措施，国内销量同比提升 18%；推土机业务在行业销量面临大幅度下滑的背景下逆势而上，国内销量同比增长约 30%，优于行业增幅超过 50 个百分点，市场占有率提升明显，稳固国内行业第二位；桩工机械通过新产品快速开发、重点区域销售营销策略等措施，使国内液压抓斗销量占有率处于行业龙头地位。 2、聚焦技术创新核心竞争力，智能化产品落地与产品升级、聚焦技术创新核心竞争力，智能化产品落地与产品升级 公司

40、2019 年进一步完善组织机构，并加强了研发管理，提升整体研发效能。成立大数据所&AI 研究所、电驱动研究所、属具研究所、电动所、海外支持研究所等，以加强智能技术应用及快速响应市场需求。通过研发流程升级、模块化/通用化开发推进、研发效率/质量管理工具推陈出新等措施，持续并深入的加强研发过程管理和研发平台管理。 持续推进技术创新，加快整机产品更新换代，加快产品智能化应用布局，全年共 34 款新产品上市。推进对装载机、挖掘机、起重机、叉车等产品的升级迭代，进一步提高产品在智能化、电动化的技术含量。全国首台商用 5G 智能铲装遥控装载机，集科技、智能、环保于一体的全新一代 F 系列挖掘机，第一代纯电

41、动产品（电动装载机 CLG856H-EV、电动挖掘机CLG906E-EV 及 CLG922F-EV）、符合国四排放标准等全新产品在 2019 年 9 月北京展上发布，充分向社会及行业展示公司在产品新技术创新的技术实力；完成 8-80 吨 C 系列国六起重机升级；10 款 D 系列自行剪叉式高空作业平台产品下线并通过 CE 认证；首款自行臂架式高空作业平台 LST200DWJ 样机试制完成，车载式高空作业平台 PTA280D 正式下线。 公司核心零部件产品不断推陈出新，提高整机产品竞争实力。全年共开展近 30 个零部件开发项目， 并有多款推出上市。 AWL700 装载机驱动桥已小批试销， 有力支

42、撑 870H 装载机 “神车” 市场地位； 自主研发挖掘机回转减速机， 实现对公司挖掘机产品的全系列覆盖并填补 6T/7T小吨位和 50T 大吨位回转减速机的空白。 柳工 2019 年年度报告 16 / 228 3、着力全面国际化战略实施，业务国际化深、着力全面国际化战略实施，业务国际化深度推进度推进 深入布局海外营销网络，提高全球市场覆盖率。2019 年公司海外渠道新增经销商 28 家，网点新增 102 个，新增覆盖 23 个国家和地区。在英国成立海外首家直营公司，聚焦全价值链营销模式， 将海外销售模式由单一的经销商制开始向直销模式探索， 为海外渠道变革提供参考。 拓宽全球运营体系，深入开展

43、本地化经营与制造工作。柳工印度公司充分利用本地化制造能力、推出满足当地市场需求的产品组合，产品本地化率及市场占有率不断提高，其中压路机产品已基本实现全本地化、挖掘机三款产品本地化率最高达 70%以上、平地机两款产品本地化率最高达到 50%以上；柳工波兰锐斯塔公司成功开发多个欧洲地区经销商，并使柳工国四阶段装载机、挖掘机产品在波兰成功实现本地化制造和在欧洲区域销售；柳工巴西工厂通过本地化产品的快速导入， 以及经销渠道覆盖率提高， 成功开发多家经销商渠道， 渠道覆盖率达到93.5%，基本覆盖巴西全境。 聚焦海外核心市场，开发关键客户。 柳工俄罗斯公司实现全年工程机械销售量同比增长超过 25%， 销

44、售额同比增长超过 40%； 柳工拉美公司着眼销售能力、 渠道开拓、 业务构架变革，巴西市场全年销量取得较大突破，销量同比增长超 180%。 国际业务通过建立海外大项目快速跟进及反馈机制，确保大单项目更高效实施，海外业务全年共中标 20 个大项目，涉及 17 个国家，超 500 多台设备，大项目成交金额同比增长明显。 4、 全方位拓宽企业发展格局，新兴业务取得突破全方位拓宽企业发展格局，新兴业务取得突破 矿山机械业务全面提升运营能力，打造企业新增长点。矿山业务已完成组织机构和领导团队建立，为把业务打造成企业未来重要的增长点夯实基础。自主研发的宽体自卸车 DW90A 经受市场各种复杂工况的考验，实

45、现国内目标市场的批量销售，填补了柳工非公路运输装备的空白；纯电动宽体车 DW90AE 完成样机调试，DR100C 矿用自卸车完成样机装配，为下一步产业化做好准备。 高空作业平台 D 系列产品发布，生产线正式投入运行。公司在 2019 年“亚洲国际高空作业机械展览会”上成功发布了 D 系列柳工高空作业平台产品， 并先后完成了 10 款系列产品的研发和试制造工作。D 系列自行剪叉产品取得欧美 CE 认证和国际高空作业平台联盟（IPAF）的会员加入，为进入国际市场迈出了坚实的一步。柳工自行剪叉式装配生产线正式建设完成并开始试运行，2020 年正式投入运行，标志着柳工高空作业平台设备正式开展全面自主制

46、造模式。 林业机械部分产品实现批量上市和销售突破。林业机械已经完成组织机构和业务人员团队组建，海外合作业务拓展和市场渠道正在开展中。采伐机已经在国内批量上市，并取得销售突破和客户的高度认可，填补了柳工林业机械的空白；超长臂集材机和抓木机已经处于客户试用 柳工 2019 年年度报告 17 / 228 阶段，2020 年将批量上市；针对欧美开发的产品也进入到试制阶段。林业机械取得突破和发展，将为柳工提供林业采伐作业全面解决方案打下坚实的基础。 5、 坚持组织保障和人才驱动，组织体系变革与人才激励坚持组织保障和人才驱动，组织体系变革与人才激励 2019 年，公司顺利通过组织运营模式变革方案，完成公司

47、一级组织机构、二级组织机构变革，通过“业务、区域、总部职能”三维组织运营模式的推进，成立以装载机、挖掘机为核心的业务群，进一步厘清授权，强化市场导向和客户导向；公司持续建设内外部培训机制，推进柳工大学建设运营及持续开展经理人员领导力发展项目，促使经理人员提升管理水平与能力，切实驱动业务能力的持续发展，为公司战略目标的实现提供人才保障；优化公司激励方案，加快推进员工长效激励手段，2019 年公司已对 1700 余名骨干员工实施限制性股票激励，实现了广西区内国有控股上市公司员工股权激励从无到有的突破；专业人才招聘工作推进顺利，公司贯彻“人才驱动”战略，在国内、外持续开展高端人才猎聘工作，不断引进高

48、水平管理、技术、营销类领军人物、专家人才。 6、 坚持民族品牌行业担当，持续推进品牌知名度与影响力坚持民族品牌行业担当，持续推进品牌知名度与影响力 公司通过网络推广、重大国际国内展会、大型设备展会等方式，充分展示柳工战略部署、领先技术、产品和解决方案，持续推进公司品牌知名度的提升。2019 年 9 月，公司凭借良好的品牌口碑及卓越的市场表现，荣获“工程机械建国七十周年杰出贡献奖”；12 月，公司荣获 2019 年金质量“公司治理奖”。 柳工品牌微纪录片登陆央视 CCTV9，向全国观众讲述“柳工辉煌甲子、追梦百年”的品牌故事；510 中国品牌日，柳工入围品牌企业，并冠名昆明-北京和昆明-上海两列

49、高铁和 13 个高铁站广告。 公司党委书记、 董事长曾光安先生走上十三届全国人大二次会议“代表通道”，受邀参加第二届“一带一路”国际合作高峰论坛、央视对话栏目等重要活动，并荣获“全国机械工程企业经营管理大师”称号，极大的促进了公司品牌影响力。 报告期内公司获得的主要荣誉奖项：报告期内公司获得的主要荣誉奖项： 荣获中国工程机械工业协会授予的“庆祝新中国成立 70 周年工程机械行业影响力企业”称号； 曾光安董事长荣获中国工程机械工业协会授予的 “庆祝新中国成立 70 周年工程机械行业突出贡献人物”称号； 荣获中国质量协会授予的“2019 全面质量管理推进 40 周年杰出推进单位”称号； 柳工 20

50、19 年年度报告 18 / 228 荣获中华人民共和国人力资源和社会保障部等部门联合授予的“全国模范劳动关系和谐企业”称号； 在上海证劵报主办的“2019 上市公司高质量发展论坛”暨“金质量”奖颁奖典礼活动中，荣获 2019 年金质量“公司治理奖”； 荣获中国质量检验协会授予的“全国产品和服务质量诚信示范企业”称号； 荣获中国报业全媒体舆情监测中心、中报新闻宣传优秀单位组委员联合颁发的“中国新媒体传播影响力优秀单位”称号； CLG870H 型轮式装载机荣获中国工程机械年度产品 TOP50(2019)最高奖项“金手指奖”; CLG4180D 平地机荣获 2019 年全球设计行业最受瞩目的奖项之一