中国核建：2019年年度报告.PDF

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1、2019 年年度报告 1 / 247 公司代码：601611 公司简称：中国核建 中国核工业建设股份有限公司中国核工业建设股份有限公司 20192019 年年度报告年年度报告 2019 年年度报告 2 / 247 重要提示重要提示 一、一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。律责任。 二、二、 公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会

2、会议。 三、三、 立信会计师事务所立信会计师事务所 （特殊普通合伙特殊普通合伙） 为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。 四、四、 公司负责人公司负责人李晓明李晓明、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人丁淑英丁淑英及会计机构负责人（会计主管人及会计机构负责人（会计主管人员）员）郭云郭云声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 根据经审计的审计报告，2019年度公司法人口径实现净利润

3、342,232,829.87元，扣减按当年净利润的10%提取的法定公积金34,223,282.99元后，当年可供分配利润308,009,546.88元，加上年初未分配利润197,729,322.81元， 扣减2018年对股东现金分红147,000,000.00 元， 扣减永续中票、可续期公司债利息143,950,000.00元等后，截止2019年12月31日，公司累计可供分配利润为210,959,095.51元。 公司拟以截止 2019 年 12 月 31 日的公司总股本 2,625,009,713.00 股为基数，全体股东每 10股取整派发现金股利 0.56 元（含税），共计人民币 147,

4、000,543.93 元，相当于合并会计报表口径当年实现归属于母公司所有者净利润的 12.18%。因公司发行的可转换债券已进入转股期，实际分红将以股权登记日时登记在册的股东为准。 公司本年度不实施资本公积金转增股本等其它形式的分配方案。 六、六、 前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 七、七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 是 2019 年年度报告 3 / 247 八、八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担

5、保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、九、 重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅第四节“经营情况讨论与分析”第三小节“公司关于公司未来发展的讨论与分析”第（四）部分“可能面对的风险”，该部分描述了公司未来发展可能面对的风险因素及对策。 十、十、 其他其他 适用 不适用 2019 年年度报告 4 / 247 目录目录 第一节第一节 释义释义.5 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 .7 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 .12 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 .15 第五节第五节

6、 重要事项重要事项 .29 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况 .58 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况 .65 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况 .66 第九节第九节 公司治理公司治理 .74 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况 .77 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .81 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录 .247 2019 年年度报告 5 / 247 第一节第一节 释义释义 一、一、 释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 公司/本公

7、司/股份公司/中国核建 指 中国核工业建设股份有限公司 中核集团/控股股东 指 中国核工业集团有限公司 中核建集团/原控股股东 指 中国核工业建设集团有限公司 本次吸收合并、本合并交易 指 2018 年 1 月 31 日，经国务院批准，中核集团与中核建集团实施重组。根据双方签订的吸收合并协议，中核集团吸收合并中核建集团的行为 本次收购 指 本次吸收合并完成后，中核集团承继取得中核建集团直接持有的公司共计 61.78%的股份， 成为公司的控股股东 吸收合并协议 指 中核集团与中核建集团于 2019年2月12日就本次吸收合并签署的吸收合并协议 收购报告书 指 中国核工业建设股份有限公司收购报告书

8、董事会 指 中国核工业建设股份有限公司董事会 监事会 指 中国核工业建设股份有限公司监事会 独立董事 指 独立于公司股东且不在公司内部任职，并与公司经营管理者没有重要的业务关系或专业联系，且对公司事务做出独立判断的董事 国务院 指 中华人民共和国国务院 国务院国资委 指 国务院国有资产监督和管理委员会 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 社保基金理事会 指 全国社会保障基金理事会 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 工程总承包/EPC 指 承包商受业主委托，按照合同约定对工程项目的勘察、设计、采购、施工、试运行（竣工验收）等实行全过程或若干阶段的承包方式 B

9、T 指 Build-transfer,建设-移交，指一个项目的运作通过项目公司总承包、融资、建设验收合格后移交给业主，业主向投资方支付项目总投资加上合理回报的项目运2019 年年度报告 6 / 247 作方式 PPP 指 Public-Private-Partnership，政府和社会资本合作模式在基础设施及公共服务领域建立的一种长期合作关系。通常模式是由社会资本承担设计、建设、运营、维护基础设施的大部分工作，并通过 “使用者支付” 及必要的 “政府付费”获得合理投资回报；政府部门负责基础设施及公共服务价格和质量监管，以保证公共利益最大化 核电机组 指 由反应堆及其配套的汽轮发电机组以及为维持

10、它们正常运行和保证安全所需的系统和设施组成的基本发电单元；核电机组由核岛（主要是核蒸汽供应系统）、常规岛（主要是汽轮发动机组）和电厂配套设施 （BOP） 三大部分组成 报告期 指 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月31 日 2019 年年度报告 7 / 247 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、 公司信息公司信息 公司的中文名称 中国核工业建设股份有限公司 公司的中文简称 中国核建 公司的外文名称 China Nuclear Engineering & Construction Corporation Limited 公司的外文名称缩写 C

11、NEC 公司的法定代表人 李晓明 二、二、 联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 高金柱 张云普 联系地址 北京市西城区车公庄大街12号核建大厦 北京市西城区车公庄大街12号核建大厦 电话 010-88306639 010-88306925 传真 010-88306639 010-88306639 电子信箱 三、三、 基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 上海市青浦区西虹桥商务区蟠龙路500号 公司注册地址的邮政编码 201702 公司办公地址 北京市西城区车公庄大街12号 公司办公地址的邮政编码 100037 公司网址 http:/ 电子信箱 dong_ 四、四

12、、 信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报、证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 北京市西城区车公庄大街12号公司董事会办公室 五、五、 公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 中国核建 601611 无 六、六、 其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内） 名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 上海市南京路61号4楼立信会计师事务所 2019 年年度报告 8 / 247 签字会计师姓名 蔡晓丽、修军 公司聘请的会

13、计师事务所（境外） 名称 无 办公地址 无 签字会计师姓名 无 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 国泰君安证券股份有限公司 办公地址 北京市西城区金融大街甲 9 号金融街中心南楼 16 层 签字的保荐代表人姓名 魏鹏、傅冠男 持续督导的期间 2018 年 10 月 27 日至 2020 年 12 月 31日 报告期内履行持续督导职责的财务顾问 名称 无 办公地址 无 签字的财务顾问主办人姓名 无 持续督导的期间 无 七、七、 近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标 (一一) 主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2019年 2018年 本期比

14、上年同期增减(%) 2017年 营业收入 63,593,477,323.23 51,355,057,843.79 23.83 45,333,636,090.27 归属于上市公司股东的净利润 1,206,842,413.33 960,825,652.13 25.60 853,017,167.10 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 1,053,453,374.28 862,202,888.19 22.18 767,001,544.08 经营活动产生的现金流量净额 -3,943,063,650.53 639,652,248.36 -716.44 2,372,169,918.60 2019

15、年末 2018年末 本期末比上年同期末增减（%） 2017年末 归属于上市公司股东的净资产 15,568,401,260.93 10,074,121,913.70 54.54 9,300,453,629.23 总资产 124,459,900,492.35 94,506,004,768.85 31.70 78,042,967,438.86 ( (二二) ) 主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2019年 2018年 本期比上年同期增减(%) 2017年 基本每股收益（元股） 0.40 0.34 17.65 0.32 稀释每股收益（元股） 0.39 0.34 14.71 0.32 2019 年

16、年度报告 9 / 247 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股） 0.35 0.31 12.90 0.29 加权平均净资产收益率（%） 11.30 10.77 增加0.53个百分点 9.51 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） 9.66 9.59 增加0.07个百分点 8.55 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 八、八、 境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 (一一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差

17、异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (三三) 境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明： 适用 不适用 九、九、 2019 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3 月份） 第二季度 （4-6 月份） 第三季度 （7-9 月份） 第四季度 （10-12 月份） 营业收入 13,754,974,185.99 15,292,312,

18、137.63 15,724,313,648.65 18,821,877,350.96 归属于上市公司股东的净利润 190,583,278.57 235,588,481.81 465,269,914.26 315,400,738.69 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 173,998,827.32 144,782,232.68 415,427,974.55 319,244,339.73 经营活动产生的现金流量净额 -4,498,922,104.94 -22,358,915.48 -4,592,167,097.57 5,170,384,467.46 季度数据与已披露定期报告数据差异说

19、明 适用 不适用 十、十、 非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2019 年金额 附注（如适用） 2018 年金额 2017 年金额 非流动资产处置损益 51,827,877.44 52,293,023.23 5,114,652.94 2019 年年度报告 10 / 247 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 112,213,306.51 90,612,345.05 84,855,309.72

20、计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 12,151,431.28 31,844,150.65 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 14,287,521.65 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持

21、有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 / 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 56,585,563.71 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 6,406,663.16 21,472,711.72 25,031,068.98 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益

22、根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -52,673,099.10 -33,644,055.22 -10,551,774.36 其他符合非经常性损益定义的损益项目 少数股东权益影响额 -8,886,497.41 -6,728,921.26 -1,448,301.94 所得税影响额 -38,523,728.19 -25,382,339.58 -48,829,482.97 合计 153,389,039.05 98,622,763.94 86,015,623.02 十一、十一、 采用公允价值计量的项目

23、采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 交易性金融资产 31,347,000.00 37,361,000.00 6,014,000.00 4,476,900.00 2019 年年度报告 11 / 247 应收款项融资 370,264,241.91 290,891,340.08 -79,372,901.83 其他权益工具投资 234,219,737.72 220,843,948.56 -13,375,789.16 33,957.16 其他非流动金融资产 902,170,596.26 1,142,063,731.9

24、6 239,893,135.70 41,352,193.40 合计 1,538,001,575.89 1,691,160,020.60 153,158,444.71 45,863,050.56 十二、十二、 其他其他 适用 不适用 2019 年年度报告 12 / 247 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （一）主要业务 报告期内，公司主要的业务是工程建设，按板块分为军工工程、核电工程及工业与民用工程建设。公司一直是我国国防军工工程重要承包商之一，是我国核电工程建设龙头企业，

25、积极开拓工业与民用建筑市场，承揽了众多国家重点项目，取得了良好的业绩和较好口碑。逐步形成以军工工程、核电工程建设为立足之本，纵向深耕建筑工程价值链的业务布局。 （二）板块业务经营情况 1.军工工程建设 军工工程建设是公司的传统重要业务。军工工程建设是公司肩负的国家使命，公司作为我国国防军工工程重要承包商之一，主要承担了核工业、航天、航空、船舶和兵器等领域一大批国防军工高科技项目的建设，积累了丰富的工程技术和管理经验，在技术和保密要求较高的军工建设领域以及核军工工程领域形成了一定优势，为新时期我国的国防和军队建设提供了有力保障。报告期内承担了核工程等一批国家重点保军工程的建设，公司军工业务同比大

26、幅度增长，进入快速发展阶段。公司强化管理、整合资源、加强协调，保证了公司重点军工项目的有序推进，有效确保了工程进度。在部队市场开拓上，借力“中核”品牌，发挥核军工优势，成功进入各军兵种、战区核心承包商名录。 报告期内，军工工程建设业务板块实现的营业收入为 52.82 亿元，占营业总收入的 8.29%。军工工程新签合同额 95.98 亿元。合同储备 180.07 亿元，创历史新高。 2.核电工程建设 核电工程建设一直是本公司的核心业务。公司坚持技术创新的可持续发展道路，已全面掌握了各系列多型号的核反应堆建造的关键技术，具备 AP1000、EPR、华龙一号等新一代先进压水堆及高温气冷堆的建设能力。

27、 公司不断加强与核电业主的交流合作， 加大市场开发力度和 “走出去”步伐，不断夯实核电站建造的关键技术，推进核电一体化建设，加大力度推进核电标准化和集约化。同时，在核电工程领域“纵向深耕” ，核电检修业务持续增长。报告期内，公司核电工程建设和管理工作得到扎实有序推进， 质量、 安全管理体系运行有效， 高质量完成各重大在建项目任务。截至 2019 年底，公司共承担了 15 台核电机组建设任务，实现重大里程碑节点 8 个，包括 3 台机组实现 FCD、4 台机组实现冷试、1 台机组成功并网发电。“华龙一号”全球首堆福清核电和巴基斯坦 K2K3 项目建设进展顺利； 开展漳州核电核岛安装工程、 太平岭

28、核电站常规岛土建工程等项目的投标工作并顺利中标；完成阿根廷项目调研与研讨，签署了匈牙利核能合作谅解备忘录，配合中核集团进行了沙特、保加利亚等项目的开发，成功中标国际热核聚变实验堆项目，获得国际核能高端市场认可。 报告期内，核电工程建设业务板块实现营业收入为 95.26 亿元，占营业总收入的 14.94%。核电工程新签合同额 121.18 亿元。合同储备 326.39 元。 3.工业与民用工程建设 工业与民用工程建设是公司重点发展的业务领域，已成为公司稳定增长的业务，以及收入和利润的主要贡献来源。公司依托在军工工程和核电工程建设领域积累的经验和实力，在工业与民2019 年年度报告 13 / 24

29、7 用工程建设领域实现了快速发展。公司充分发扬核工业建设的传统优势，利用军工工程和核电工程严格的质保体系和技术实力，重点发展石油化工、能源、冶金、建材、房屋建筑、市政和基础设施等多个行业领域的工程建设业务。近年来，公司在建筑工程施工业务的基础上，不断向投融资与施工结合的业务模式拓展，逐步形成投融资、采购、建造的一体化经营模式。报告期内，公司继续坚持“高、大、精、深”工程定位，借鉴核电建设安全质量管控成功经验，不断强化现场施工管理，重大民用项目建设任务有序推进。国内业务方面德州医疗中心项目、句容轨道交通工程、洋山港 LNG 接收站二期项目、恒力石化乙烯项目等重点项目的里程碑节点顺利实现。宿迁市湖

30、滨新区发展大道工程、丰城文化风情街及新城限价安置房、淮安市站前新村保障房、宜昌市港窑路、睢宁街区改造等 EPC、PPP 项目有序开展。国际业务方面，蒙古巴格诺尔项目完成建设方案调整，巴基斯坦塔尔、迪拜清氧别墅、莫桑比克学校援建、中阿产业园等项目稳步推进。中国核建品牌效应日益显现。 报告期内，工业与民用工程建设业务板块实现营业收入为 441.24 亿元，占营业总收入的69.22%。工业与民用工程建设新签合同额 753.64 亿元，合同储备 1503.82 亿元，创历史新高。 （三）行业情况 公司经营业务遍及全国多个省市，并在海外多个国家和地区从事工程承包等业务活动。根据中国证监会发布的上市公司行

31、业分类指引 （2012 年修订） ，公司所处行业属于“建筑业（E） ” 。 1.建筑行业概况 建筑业涵盖与建筑生产相关的所有服务内容，包括规划、勘察、设计、建筑物（包括建筑材料与成品及半成品）的生产、施工、安装、建成环境运营、维护管理，以及相关的咨询和中介服务等，是国民经济的重要支柱产业。建筑行业与宏观经济形势密切相关，其市场规模主要取决于全社会固定资产投资总额。2018 年、2019 年，我国的 GDP 增速分别为 6.6%和 6.1%,增速呈现出下滑趋势。 作为周期性行业， 建筑业受宏观经济波动的影响很大。 2019 年， 我国建筑业总产值为 24.84万亿元，同比增速为 5.70%，较

32、2018 年的增速下滑 4.2 个百分比，建筑施工面积为 144.20 亿平方米，同比增幅为 2.30%，较 2018 年下滑 4.6 个百分点。建筑业总产值规模保持增长，但增速有所回落，与宏观经济走势基本一致。 国内方面。2017 年 4 月 26 日，住房和城乡建设部发布建筑业发展“十三五”规划 ，提出“十三五”期间全国建筑业总产值年均增长 7%，到 2020 年装配式建筑面积占新建建筑面积比例达到 15%。同时提出今后五年建筑业发展的主要目标：以完成全社会固定资产投资建设任务为基础，建筑业增加值年均增长 5.5%，全国建筑企业对外工程承包营业额年均增长 6%，进一步巩固建筑业在国民经济中

33、的支柱地位；促进大型企业做优做强，形成一批以开发建设一体化、全过程工程咨询服务、工程总承包为业务主体、技术管理领先的龙头企业；巩固保持超高层房屋建筑、高速铁路、高速公路、大体量坝体、超长距离海上大桥、核电站等领域的国际技术领先地位。 国际方面。随着全球贸易和投资的明显回暖，国际基础设施投资与建设仍是世界经济增长的重要支柱。 “一带一路”由中国倡议转变为全球共识，我国对外承包工程企业正以前所未有的积极姿态融入到国际基础设施建设市场。2019 年，我国对外承包工程业务完成营业额 11927.5 亿元人民币，同比增长 6.6%（折合 1729 亿美元，同比增长 2.3%）,新签合同额 17953.3

34、 亿元人民币，同比增长 12.2%（折合 2602.5 亿美元，同比增长 7.6%） 。中国企业在海外市场面临的政治风险、安全风险、经济风险等不容忽视，机遇与挑战并存。 2019 年年度报告 14 / 247 2.细分行业概况 按照公司业务板块划分，公司所处细分行业情况如下： 军工工程建设。目前，我国国防科技工业主要包括核工业、航天、航空、船舶、兵器、军工电子六大产业集群。随着我国国民经济的发展，国内外政治、经济及周边地区军事、外交形势的变化，对武器装备机械化、信息化复合式发展提出了新的要求，国防科技工业受到更多的关注与支持。国防科技工业改革的不断深化、军民融合新体制的确立和巩固、军工经济的持

35、续发展为军工企业提高核心竞争力、转型升级提供了良好的外部环境。国防军工现代化条件保障能力建设为国防科技工业健康、 可持续发展提供了有力保障。 在新形势下， 国家不断加强国防军工基础设施、科研设施建设，提升我国重大科技设施总体水平，促进军工产业积极发展。 核电工程建设。2016 年，国家发改委、能源局发布能源发展“十三五”规划 ，明确指出：更加注重结构调整，加快双重更替，推进能源绿色低碳发展。安全高效发展核电，建成高温气冷堆示范工程，适时启动 60 万千瓦级高温气冷堆示范工程，2020 年运行核电装机力争达到 5800 万千瓦，在建核电装机达到 3000 万千瓦以上。2019 年“华龙一号”首堆

36、的顺利建造，国内核电行业在历经三年寒冬后终于迎来复苏重启，山东荣成、福建漳州和广东太平岭等项目已先后获批开工。未来国内核电建设市场将保持在一个平稳的发展水平，每年新开工的机组将在 5-6 台左右。 工业与民用工程建设。随着新型工业化、信息化、城镇化、农业现代化和绿色化的协同持续推进， “一带一路”建设、京津冀协同发展、长江经济带建设、雄安新区建设等战略的深入实施。中国的建筑业将进入平稳增长和转型升级阶段。2017 年，国务院办公厅印发关于促进建筑业持续健康发展的意见 ， 明确了建筑业作为我国现代化经济体系重要组成部分的地位， 提出了打造 “中国建造”品牌的要求，为建筑业进一步转型指明了方向。未

37、来， “中国建造”将与“中国制造”一道成为我国产业现代化转型的重要基础。 二、二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 三、三、 报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 核工程是工程建设领域综合性最强、专业最为齐全的工程门类。作为新中国核工业建设的奠基者，公司是我国核电工程建设领域历史最久、规模最大、专业一体化程度最高的企业，不断强化核电技术创新和标准化、集约化体系的建设，通过完善安全生产体系，核安全文化深入人心。凭借先发优势、技术优势、管理优势以及业绩的不断积累，公司在国内核电建设市场长期占据绝对主导地位，

38、是核工业建设国家队， 是全球唯一一家连续 30 余年不间断从事核电建造的领先企业，形成了能够支撑公司可持续发展的核心竞争力，主要体现为：在技术方面具有不断提高的核心技术能力；在管理方面具有持续提升的管理创新能力和资源整合能力；在企业文化方面具有深入人心的企业精神和核安全文化。 报告期内，公司的核心竞争力未发生重大变化。 2019 年年度报告 15 / 247 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 （一）坚持绩效导向，经济指标再创新高 2019 年，公司认真贯彻董事会年初制订的各项工作目标要求，坚持问题导向、目标导向、结果导向， 以 J

39、YK 管理体系考核为抓手， 完善体系、 明确目标、 狠抓落实， 2019 年实现营业收入 635.93亿元，同比增长 23.83%；实现利润总额 18.01 亿元，同比增长 22.99%，经营发展再创历史新高。截至 2019 年末，公司累计新签工程合同额 970.8 亿元，同比增长 10.4%；资产负债率 84.05%，较年初下降 2.78 个百分点。 （二）坚持抢抓机遇，深化改革全面推进 2019 年，公司积极推进混合所有制改革，根据发改委批复意见，持续优化混改路径，加大混改引战力度，并积极推进“双百行动”综合改革，成效显著。公司之子企业中国核工业二三建设有限公司、 中国核工业华兴建设有限公

40、司的 “双百企业” 改革方案不断落地， 改革任务扎实推进。其中，中国核工业二三建设有限公司混改并购取得突破，实现百亿级企业的跨越，改革成果入选国资委“双百行动”专刊。 2019 年，公司积极探索中长期激励方式，创新激励机制，限制性股票激励计划获得国资委正式批复，迈出了建立中长期激励机制的稳健步伐。 2019 年，公司进一步优化和完善了本级机构设置，并在深入调查、全面分析的基础上，以市场为导向，以业绩为标准，全面启动系统内资源整合方案的编制与研究，为进一步实质推进相关工作奠定了良好的基础。 2019 年，公司干部队伍、人才队伍建设举措扎实落地，干部选拔任用与监督管理工作机制得到进一步完善。一是打

41、通了优秀年轻干部选拔的通道，充分调动了骨干员工的积极性；二是通过实施“启航计划”、“蹲苗计划”和“青蓝计划”，助力青年人才成长，确保青年人才能够脱颖而出；三是建立了常态化的项目管理人才培训培养机制，加快了高质量项目管理人才队伍打造进程；四是积极组织开展职业技能等级认定备案工作，为建设一支能征善战的产业工人队伍奠定了坚实的基础。 （三）坚持资本运作，平台作用有效发挥 2019 年，公司以“调结构、提效率、降规模”为切入点，在严控两金、有息负债增速及规模的基础上，将融资、资本运营与资产负债结构改善工作紧密结合，充分利用上市公司 3A 级资信和平台功能，先后完成了 30 亿可转债、40 亿可续期债、

42、25 亿工程应收账款 ABS 的发行，完成了三户子企业共 13 亿元市场化债转股资金的引入工作。 通过平台化资本运作， 为所属子企业提供了近109 亿元低成本、长期性资金支持，提升经济效益超过 1 亿元，并确保了公司资产负债率压降目标实现。 （四）坚持创新发展，科技引领成效显著 2019 年，公司进一步加强了科研项目管理和先进技术推广应用。国家科技重大专项课题高温气冷堆核电站建筑工程关键技术研究、XX 反应堆建造关键技术研究通过了国家相关部委验收；辐射环境下管道智能返修遥控操作机器人研究获得国防科工局立项。有效专利总量达到 1253 件，其中发明专利 263 项。两项主管道自动焊技术获得第 2

43、1 届中国专利优秀奖。以不锈2019 年年度报告 16 / 247 钢水池自动焊、主蒸汽管道自动焊为代表的一批先进技术在福清核电、田湾核电、甘肃核技术产业园等项目推广应用，取得良好效果。 2019 年，公司信息化建设卓有成效。建成了统一的财务系统、人力资源系统、集中采购管理系统，创新性地实现了混合云架构部署。通过企业微信，实现与 OA、人力资源管理、企业邮箱、携程商旅、集采系统的集成，完成了企业移动办公平台建设。同时全面落实信息安全规划和网络安全法的要求，实现了网络与信息安全等保定级、测评整改、态势感知、专项治理、重大节点保障、应急响应的全流程管控。 （五）坚持底线思维，经营风险全面管控 20

44、19 年，公司不断强化 PPP 项目风险管控，通过修订PPP 业务管理办法，进一步理顺了投资、建设、运营关系，并通过常态化的项目动态跟踪、专项检查和排查堵漏，强化了 PPP 业务全生命周期管控工作，投资项目管控能力不断提高。 2019 年， 公司深入推进法律纠纷案件防控与化解工作， 所属子企业实行领导班子成员负责制，组建专项工作团队，强化激励约束，有效遏制了法律纠纷案件的上升势头，新增案件数量大幅减少，较 2018 年下降 54.1%。 2019 年，公司扎实做好财务风险防范，长短期有息负债结构进一步优化，历史遗留清欠问题取得积极进展。同时，进一步提高政治站位，保质保量完成了国资委下达的欠付民

45、营企业款项清欠目标。 2019 年，公司实现了重要领域内部审计监督的全面覆盖，进一步强化了经营风险管控工作。 二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 报告期，公司管理层带领全体员工，积极应对经济环境和市场环境的变化，突出供给侧结构性改革，全力以赴提质增效、深化改革、创新驱动，公司生产经营平稳有序，市场开发与业务开拓成效明显，国有资产保值增值稳中有升，经营风险总体可控。 ( (一一) ) 主营业务分析主营业务分析 1.1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 63,593,

46、477,323.23 51,355,057,843.79 23.83 营业成本 57,406,449,096.09 46,070,925,923.26 24.60 销售费用 173,664,644.52 92,573,756.39 87.60 管理费用 1,748,644,719.68 1,544,815,511.93 13.19 研发费用 807,979,000.81 768,126,192.87 5.19 财务费用 827,860,267.35 730,479,001.21 13.33 经营活动产生的现金流量净额 -3,943,063,650.53 639,652,248.36 -716.

47、44 投资活动产生的现金流量净额 -7,024,677,701.69 -4,467,312,237.21 -57.25 筹资活动产生的现金流量净额 15,337,028,340.09 4,968,495,269.47 208.69 2019 年年度报告 17 / 247 2.2. 收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 营业收入和营业成本：报告期实现营业收入 635.93 亿元，同比增长 23.83%，发生营业成本574.06 亿元，同比增长 24.60%，营业成本增幅高于营业收入增幅 0.77 个百分点。 (1).(1). 主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区

48、情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上年增减（%） 营业成本比上年增减（%） 毛利率比上年增减（%） 建筑安装 58,932,065,358.61 53,274,488,557.17 9.60 25.56 25.85 减少 0.21个百分点 其他 4,354,253,223.43 3,906,125,709.08 10.29 5.37 10.50 减少 4.17个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上年增减（%） 营业成本比上年增减（%） 毛利率比上年增减（%） 军工工程 5,282,

49、399,510.67 4,940,225,276.83 6.48 85.97 90.83 减少 2.38个百分点 核电工程 9,526,036,096.47 8,068,051,403.74 15.31 2.74 2.50 增加 0.20个百分点 工业与民用工程 44,123,629,751.47 40,266,211,876.60 8.74 26.70 26.33 增加 0.26个百分点 其他 4,354,253,223.43 3,906,125,709.08 10.29 5.37 10.50 减少 4.17个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上

50、年增减（%） 营业成本比上年增减（%） 毛利率比上年增减（%） 境内 59,969,047,594.16 54,095,654,598.25 9.79 23.51 24.11 减少 0.44个百分点 境外 3,317,270,987.88 3,084,959,668.00 7.00 31.93 35.30 减少 2.32个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 分行业分行业 报告期，公司建筑安装业务稳步增长，生态优先、绿色发展理念深入推进，装配式建筑等新技术的开发和应用初见成效。在发展建筑安装业务的同时，公司稳步向建筑相关行业拓展，如工程材料销售、光伏 EPC 组件、勘察设计、检维修