圣济堂：2019年年度报告.PDF

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1、2019 年年度报告 1 / 203 公司代码：600227 公司简称：圣济堂 贵州圣济堂医药产业股份有限公司贵州圣济堂医药产业股份有限公司 20192019 年年度报告年年度报告 2019 年年度报告 2 / 203 重要提示重要提示 一、一、 本公司董事会、 监事会及董事、 监事、 高级管理人员保证年度报告内容的真实、 准确、 完整，本公司董事会、 监事会及董事、 监事、 高级管理人员保证年度报告内容的真实、 准确、 完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、二、 公司公司全体董事出席全体

2、董事出席董事会会议。董事会会议。 三、三、 利安达会计师事务所（特殊普通合伙）利安达会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。 四、四、 公司负责人公司负责人丁林洪丁林洪、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人丁林洪丁林洪及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）吴焕吴焕声声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经利安达会计师事务所（特殊

3、普通合伙）审计，截至2019年12月31日，公司母公司报表账面未分配利润为-201,918.36万元，截至本报告期末累计可供股东分配的利润为-201,918.36万元。可供股东分配利润为负，不具备利润分配条件，因此2019年度公司不分配现金股利、不送红股，也不进行公积金转增股本。 六、六、 前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本年度报告内容中涉及未来计划等前瞻性陈述因存在不确定性，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。 七、七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、 是否存在违反规定决策

4、程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、九、 重大风险提示重大风险提示 对公司未来发展战略和经营目标的实现产生不利影响的风险，在“关于公司未来发展的讨论与分析可能面对的风险”中详细阐述。 十、十、 其他其他 适用 不适用 2019 年年度报告 3 / 203 目录目录 第一节第一节 释义释义 . 4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 . 4 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 . 8 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 . 13 第五节第五节 重要事项重要事项 . 42 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普

5、通股股份变动及股东情况 . 62 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况 . 67 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况 . 68 第九节第九节 公司治理公司治理 . 75 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况 . 77 第十一节第十一节 财务报告财务报告 . 78 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录 . 202 2019 年年度报告 4 / 203 第一节第一节 释义释义 一、一、 释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易

6、所 本公司、公司、圣济堂、赤天化 指 贵州圣济堂医药产业股份有限公司 渔阳公司 指 贵州渔阳贸易有限公司 赤天化集团 指 贵州赤天化集团有限责任公司 圣济堂制药 指 贵州圣济堂制药有限公司 桐梓化工 指 贵州赤天化桐梓化工有限公司 赤水化工分公司 指 贵州圣济堂医药产业股份有限公司赤水分公司 中观生物 指 贵州中观生物技术有限公司 气头 指 以天然气为主要原料的合成氨生产装置 煤头 指 以煤为主要原料的合成氨生产装置 注：因公司更名时间较短，年报内部分事项的称呼（如以前年度作出的承诺、未更名前签订的合同等）需要沿用“赤天化”，故在此释义中说明。 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主

7、要财务指标 一、一、 公司信息公司信息 公司的中文名称 贵州圣济堂医药产业股份有限公司 公司的中文简称 圣济堂 公司的外文名称 GUIZHOU SALVAGE PHARMACEUTICAL CO.,LTD, 公司的法定代表人 丁林洪 二、二、 联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 先正红 联系地址 贵州省贵阳市观山湖区阳关大道28号赤天化大厦 贵州省贵阳市观山湖区阳关大道 28 号赤天化大厦 电话 0851-84397219 0851-84396315 传真 0851-84391503 0851-84391503 电子信箱 三、三、 基本情况基本情况简介简介 公司注

8、册地址 贵州省贵阳市清镇市医药园区 公司注册地址的邮政编码 551400 公司办公地址 贵州省贵阳市观山湖区阳关大道28号赤天化大厦 公司办公地址的邮政编码 550008 公司网址 http:/ 电子信箱 SJT_ 2019 年年度报告 5 / 203 四、四、 信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报、中国证券报、证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司证券部 五、五、 公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 圣济堂 600227 赤天化

9、 六、六、 其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内） 名称 利安达会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 北京市朝阳区慈云寺北里 210 号楼 1101 室 签字会计师姓名 曹忠志、代丽维 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 申万宏源证券承销保荐有限责任公司 办公地址 新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路358 号大成国际大厦 20 楼 2004 室 签字的保荐代表人姓名 肇睿、张暐昉 持续督导的期间 2016 年重大资产重组实施完毕之日起的当年剩余时间及其后的一个完整会计年度 报告期内履行持续督导职责的财务顾问 名称 申万宏源证券承销保荐有限责任公司 办公地址 新疆乌

10、鲁木齐市高新区（新市区）北京南路358 号大成国际大厦 20 楼 2004 室 签字的财务顾问主办人姓名 肇睿、张暐昉 持续督导的期间 2016 年重大资产重组实施完毕之日起的当年剩余时间及其后的一个完整会计年度 七、七、 近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标 (一一) 主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2019年 2018年 本期比上年同期增减(%) 2017年 营业收入 2,026,286,236.70 2,430,806,758.81 -16.64% 1,692,959,399.16 归属于上市公司股东的净利润 -1,709,715,92

11、6.23 197,329,127.13 不适用 36,711,602.36 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 -1,720,534,542.92 220,590,968.33 不适用 -38,758,990.68 经营活动产生的现金流量净额 140,093,494.34 523,349,443.67 -73.23% -32,546,821.71 2019年末 2018年末 本期末比上年同期2017年末 2019 年年度报告 6 / 203 末增减（%） 归属于上市公司股东的净资产 3,164,576,125.02 4,859,920,643.01 -34.88% 4,637,797

12、,938.78 总资产 4,705,287,386.48 6,668,953,203.82 -29.44% 6,914,423,605.99 ( (二二) ) 主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2019年 2018年 本期比上年同期增减(%) 2017年 基本每股收益（元股） -1.0098 0.1141 不适用 0.0211 稀释每股收益（元股） -1.0098 0.1141 不适用 0.0211 扣除非经常性损益后的基本每股收益 （元股） -1.0162 0.1276 不适用 -0.0223 加权平均净资产收益率（%） -42.69% 4.16% 减少 46.85个百分点 0.79%

13、 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） -42.96% 4.64% 减少47.6个百分点 -0.84% 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 八、八、 境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 (一一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市

14、公司股东属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (三三) 境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明： 适用 不适用 九、九、 2019 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3 月份） 第二季度 （4-6 月份） 第三季度 （7-9 月份） 第四季度 （10-12 月份） 营业收入 423,395,865.84 513,991,209.43 491,430,779.13 597,468,382.30 归属于上市公司股东的净利润 -32,024,364.62 10,366,805.18 -1,651,968,018.4

15、9 -36,090,348.30 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 -34,124,094.65 6,336,326.18 -1,656,462,860.81 -36,283,913.64 经营活动产生的现金流量净额 32,689,673.59 44,684,706.17 75,469,340.25 -12,750,225.67 2019 年年度报告 7 / 203 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、 非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:1 币种:人民币 非经常性损益项目 2019 年金额 附注（如适用） 2018 年金额

16、2017 年金额 非流动资产处置损益 -2,468,515.07 -47,734.51 51,793,749.88 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 11,826,334.17 10,576,152.05 5,149,962.00 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 1,046,121.59 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因

17、不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 1,066,363.25 30,020.00 -1,422,460.16 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 -17,878,551.64 -1,449,178.46 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 除同公司正常经营业务相关的有

18、效套期保值业务外， 持有交易性金融资产、 衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 21,613.71 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 1,557,688.87 -14,651,657.45 21,518,324.07 2019 年年度报告 8

19、 / 203 其他符合非经常性损益定义的损益项目 少数股东权益影响额 -890,538.42 -752,974.50 所得税影响额 -1,340,451.41 -537,095.15 -119,804.29 合计 10,818,616.69 -23,261,841.20 75,470,593.04 十一、十一、 采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 贵州银行股份有限公司 4,795,500.00 24,147,518.72 19,352,018.72 福建仁药优选科技有限公司 9,500

20、,000.00 9,500,000.00 合计 4,795,500.00 33,647,518.72 28,852,018.72 十二、十二、 其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （一） 公司主要产品 1、化肥化工业务：主要从事尿素和甲醇的生产、销售； 2、医药制药业务：主要从事药品、医疗器械和保健品的生产与销售。 （二）公司主要经营模式 1、化肥化工业务：公司化肥化工生产基地是以煤为生产原料的全资子公司桐梓化工（年产52 万吨尿素、30 万吨甲醇）。

21、 （1）采购模式：桐梓化工所需主要原材料为煤炭，采取协议采购和竞价采购相结合的模式，执行严格的供方准入制度，实现采购模式的市场化运作。 （2）生产模式：由于化肥化工生产工艺复杂，生产过程高温高压、低温负压运行，桐梓化工生产模式是生产装置年度集中检修一次，全年其他时间连续生产。 （3）销售模式：尿素产品销售模式采取经销和直销两种模式，农用一般通过有实力并在区域内有影响力的经销商占领终端市场，对复合肥厂、电厂等客户则直接销售；公司甲醇产品销售模式也主要采取经销和直销两种模式，通过有实力并有一定渠道的经销商占领市场，同时向有条件的厂家和终端客户直接销售，获取部份终端市场份额。 2、医药制造业务： （

22、1）采购模式：遵循 GMP 的要求进行原材料的采购，首先根据销售情况制定生产计划，再根据生产计划制定原辅料的采购计划， 公司每年年末将根据营销规划制定次年生产计划和采购计划，并根据实际执行情况及时动态调整。 圣济堂制药所使用的原料、辅料以及直接接触药品的包装材料均严格遵守药品生产管理规范 的规定， 从具有相关资质的企业采购。 一般采用以下方式保证货源质量及供货价格的稳定：优先选择与规模较大且声誉较好的大公司合作；多家比价，全面比较价格、物流、质保、性能等重要指标；随时跟踪物料价格，在物料价格低点时与供货商沟通备货，降低采购单价；通过招标以及签订年度合同的方式降低采购成本。 采购物料到货以后，由

23、采购部门、仓储部门按 GMP 规定进行初步验收，如核对品名、数量、规格、包装状况等，并按规定通知质检部门进行取样检验，验收合格后方能办理正式入库手续。 2019 年年度报告 9 / 203 圣济堂制药有完善的物料存储管理制度，物料由仓储部门按照物料的技术要求进行存储，存储过程中仓库管理人员对物料进行巡查和记录，并定期进行盘点，对盘点中出现的差异进行调查，分析原因，明确责任，保证物料的安全。 （2）生产模式：圣济堂制药实施以销定产的生产模式，执行内部计划管理工作流程，以销售部门确定的内部订单和交货时间为依据组织生产。生产部每年根据年度销售计划制定全年生产计划，并分解到月，每月参考销售计划、库存量

24、、年初计划、生产设备情况制定下月生产计划。每月在执行生产计划过程中若出现特殊情况，通过上报按照流程审批可以适当调整。 圣济堂制药制定了严格的生产管理制度， 从生产准备阶段的技术管理、 生产过程的控制管理、清场管理和生产记录管理等各个环节均有严格的规定，以保证整个生产过程严格按照 GMP 规范及公司制定的产品生产工艺规程和生产操作标准进行生产操作。 （3）销售模式：销售模式为经销模式。经销模式是圣济堂制药将产品以买断方式销售给具有GSP 认证的药品流通企业，与药品流通企业及经销商直接进行货款结算，药品流通企业及经销商通过其销售渠道将药品最终销售至医院、药店、诊所等终端，在合作客户的选择上营销中心

25、根据产品与终端的实际情况进行选择，与网络齐全、资信良好的经销商合作。 对于产品的销售推广，圣济堂通过组建多种模式的终端推广团队，负责产品的推广工作和售后服务、货款回笼。在渠道上通过各省招投标模式以及“国采”中标进入医院销售（含基层医院、社区卫生中心）、以“慢病服务模式”的连锁药店合作和以“合力共赢”模式的药店服务型销售进入各地 OTC 网络。目前，圣济堂的销售网络遍布全国主要城市，已形成了比较完善的销售网络和渠道，同时圣济堂也通过品牌建设、患者教育等方式传播公司产品的特点和适应症，树立公司品牌，提升患者选择圣济堂制药产品的意愿，最终实现药品的推广销售。 （三）行业情况 1、化肥化工行业： （1

26、）化肥行业基本情况 尿素：从化肥行业产品结构来看，公司化肥业务属于氮肥子行业，主导产品为尿素。 在经历了 2016 年的行业洗牌后，国内尿素去产能化政策明显，随着国家安全环保政策深入贯彻执行和化肥产业供给侧改革的推进，国内尿素行业关停和淘汰了部分不具备市场竞争力和安全环保不达标的尿素生产企业，使得氮肥产业产能过剩的情况得到一定缓解，未来随着国家供给侧改革的逐步深化，国内尿素行业有效产能将逐步趋向合理，并促进企业提升生产安全化、产品差异化和肥料绿色化方面的竞争优势。 价格方面：自 2017 年开始，国内尿素行情开启了新一轮的景气周期，2018 年是中国尿素行情再次腾飞之年，2019 年上半年尿素

27、企业盈利状态良好，但到了下半年开始震荡下行，从整体来看，2019 年尿素价格虽然低于 2018 年运行，但也处于近几年的高位，是近十年来整体运行比较好的。 生产方面： 2019 年中国尿素装置全年平均开工率在 60%左右， 全年产量在 5234 万吨左右，同比2018年增加约4%。 2019年尿素产量增加主要体现在气头企业原料气供应紧张局面有所缓解，其整体开工状态好于 2018 年， 而煤头尿素企业开工形势相对平稳， 仅局部地区尿素工厂会阶段性受环保影响而停车限产。 行业利润方面：2019 年国内尿素行业利润较 2018 年有所下降。 进出口方面：2019 年 1-12 月份中国尿素进口总量大

28、约 18.18 万吨，同比 2018 年全年进口的 16.5 万吨增长约 10.3%。 2019 年 1-12 月份中国尿素出口总量大约 495 万吨， 同比 2018 年全年出口的 246 万吨增长约 101.2%。 行情方面： 2019 年整体尿素价格低于 2018 年， 2019 年初开始， 国内尿素行情走势低于 2018年同期， 至3月上旬国内尿素行情开始出现明显冲高， 而2018年同期国内尿素价格则呈下滑趋势，随后 2019 年价格走势持续高于 2018 年。但进入 5 月份后，国内尿素行情开始冲高回落随后整体呈震荡下行的趋势，进入 7 月份后传统淡季国内尿素行情不断走低，一直到 2

29、019 年底，而 2018年同期是 8 月份间底后国内尿素行情不断开始上涨，一直到年底。 后市方面：2020 年，国内尿素需求将全面转弱，市场重点关注国内尿素出口形势，尤其关注印度及巴西等国的尿素进口状态。国内尿素市场将呈现诸多不确定因素，包括新冠肺炎疫情、中美贸易关系、中国经济运行趋势、美伊关系以及中国国内天然气供应状态等，这些因素的变化都会或多或少对尿素市场行情走势产生影响。国内尿素产能主力煤头企业的上游-煤炭行业，在2019 年年度报告 10 / 203 经历了去产能的短痛之后，产能过剩的历史已经结束，2020 年煤价可能上涨，成本增加，不利于尿素行业。国内有 1/4 的尿素产能为天然气

30、原料，尿素工厂均采用管道天然气，天然气需求季节性十分显著，但由于国内经济增长放缓，天然气供给较往年情况充足，气头企业原料气供应紧张局面有所缓解，预计 2020 年气头尿素厂生产量将增加。 （2）甲醇行业基本情况 甲醇用途广泛，是基础的有机化工原料和优质燃料。主要应用于精细化工，塑料等领域，用来制造甲醛、醋酸、氯甲烷、甲氨、硫酸二甲脂等多种有机产品，也是农药、医药的重要原料之一,甲醇在深加工后也可作为一种新型清洁燃料。 2019 年中国国内甲醇产能已超过 8800 万吨，国内产量 6500 万吨，全年国内新增产能超 500万吨，国内年度综合平均开工率 73%，较去年产能增速较低仅 5.19%，但

31、产量增速达 13%。全年进口甲醇超 1000 万吨，进口增速 45.3%是近几年来最高水平，其中伊朗进口货源占比在 30%以上，成为中国甲醇最大的进口来源国。受进口激增影响，2019 年港口库存高居不下，长期突破 100 万吨关口，但国内需求增长略显乏力，整体供大于求，价格疲软，未来港口高库存或成为常态。目前国内传统下游甲醛、二甲醚、DMF 等产品由于行业竞争激烈，利润大幅下滑，MTBE 受地方炼厂扩能推动，产能有所增加，醋酸行业仍然处于发展周期，消费占比逐渐提升，MTO 增速有所放缓。 2019 年甲醇进口量的大增使得港口罐容紧张，进口压力逐步向国内传导，港口和内地价差趋弱至逆向物流窗口打开

32、，国内货源供应充裕，并持续受进口货源冲击，全年甲醇价格进入下行通道。同时贸易摩擦使得市场避险情绪升温，整体大环境偏空，现货跟随期货走低，生产企业利润被大幅挤压，厂家出货下调报价后未有明显改观。高供应、高进口、高库存共同作用下，甲醇向下突破 2000，创近三年新低。 预计未来港口地区将成为内外部及区域间供需平衡的调节窗口，港口库存及进口量对价格的影响将更加明显，展望 2020 年，甲醇市场进口情况恐是有增无减，伊朗新投产甲醇装置，或持续向国内输送，若国内甲醇供过于求的局面仍难以缓解，价格或延续寻底之路。 （3）公司行业地位(化肥、甲醇) 化肥：目前氮肥制造行业和甲醇制造行业大部分装置已经实现大型

33、化、规模化、自动化，以煤炭为原料的生产装置占到 70%，工艺技术较为复杂，生产工序较长，三废治理难度大。公司各生产工艺均采用目前世界或者国内先进的生产工艺，主体装置全自动化控制，三废治理在西部地区处于领先地位，主要生产工艺在国内同类型装置中名列前茅，是典型的现代化煤化工企业。 桐梓化工尿素产品市场主要面向贵州市场，贵州省内的尿素年需求量大概 50-55 万吨左右，在贵州市场赤牌尿素具有领先的品牌优势与运输优势，公司充分利用自身优势在贵州尿素市场保持 70-80%的占有率。同时，公司尿素产品积极耕耘广西、云南、湖南等周边市场，目前在广西、云南、湖南和川渝市场等西南地区也有一定的知名度。 甲醇：桐

34、梓化工采用世界最先进的德士古技术，甲醇质量稳定，高品质的质量保证了桐梓化工甲醇销售下游的渠道更加丰富， 除了传统下游甲醛、 二甲醚以外， 桐梓化工高品质的甲醇质量，还可以用于聚甲醛、MTBE、氯甲烷等精细化工领域。桐梓化工处于中国西南区域，市场主要划分是为四川市场、重庆市场、贵州市场和广西市场。桐梓化工甲醇的目标市场在贵州和广西。 广西甲醇市场是桐梓化工最重要的目标市场，广西林业发达，甲醛生产企业众多，虽然每年有大量的进口甲醇，但依然是内地甲醇供应的主要市场。桐梓化工甲醇年产量 30 万吨，利用物流共享的优势，可以快速反应，确保市场到货的及时性。同时桐梓化工的煤炭供应量价稳定，生产装置安稳运行

35、，生产成本较低，使得甲醇销售在目标市场内极具竞争优势。 2、医药制药行业： （1）药品行业规模及增长趋势 根据国家统计局数据：2019 年 1-9 月，医药制造业八个子行业营业收入 18184.2 亿元，同比增长 8.4%，医药制造业八个子行业利润 2390.30 亿元，同比增长 10%。 2019 年年度报告 11 / 203 医药制造业营业收入、利润总额及增长图 药品终端方面，2019 年上半年，中国药品市场销售额为 8823 亿元，同比增长 4.6%，增速明显放缓。 数据来源：广州标点医药信息 （2）公司所处的行业地位、竞争优势 公司制药行业主要营业收入来自于糖尿病药物，糖尿病行业的基本

36、情况：据 IDF 统计，2017年全球糖尿病患者（20-79 岁）多达 2.45 亿，潜在 2 型糖尿病患者多达 3.52 亿，预计到 2045 年全球糖尿病患者将达到 6.29 亿，我国是糖尿病患者（20-79 岁）人数最多的国家，2017 年达到1.14 亿，2045 年有望达到 1.5 亿以上。糖尿病人均治疗费用，美国 1000 美元以上，国内 500 美元左右，随着城市化、老龄化和超重肥胖患者的增加，诊断率、治疗率的提高，未来 5 年中国糖尿病医疗市场有望从 500 亿美元突破至千亿美元大关。 相对于国外市场， 国内用药格局较为落后，伴随着糖尿病患者用药将升级换代，患者人数增加叠加平均

37、医疗服务价格提升，国内企业机会巨大。 圣济堂制药销售收入主要来源于糖尿病药品的二甲双胍肠溶片（商品名圣妥、圣特）、格列美脲片（圣品名：圣平）、盐酸罗格列酮片（商品名：圣敏），公司主要竞争优势是在糖尿病领域口服制剂有双胍类、磺脲类、噻唑烷二酮类共有近 7 个糖尿病药品批文，加上公司后续研发产品阿卡波糖，圣济堂制药囊括了目前糖尿病治疗药品口服制剂的常用的主要产品。糖尿病药品其市场主要份额目前仍然主要以外资企业为主， 圣济堂制药经过 23 年的努力， 已在糖尿病领域积累2019 年年度报告 12 / 203 了较为广泛的客户资源，已经形成一批忠实的消费者，根据南方医药研究所提供的数据，公司的二甲双胍

38、肠溶片在肠溶剂片剂销售排名中排在前 2 位、 格列美脲片 （圣平） 在 2020 年度在“国采”中已经中标，将获得国内公立医院市场第一的份额。 在中成药方面，圣济堂制药位于四大药材基地之称的贵州，公司拥有五个独家苗药产品（重楼解毒酊、复方重楼酊、博性康药膜、胆清胶囊、九龙解毒胶囊），其中重楼解毒酊是进入 2019年版国家基本医疗保险、工伤保险和生育保险药品目录的独家品种，这是未来圣济堂制药具有重要竞争力的品种之一。 二、二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 详见本报告第四节经营情况讨论与分析中报告期内主要经营情况资产负债情况分

39、析。 其中：境外资产 0（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为 0%。 三、三、 报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 （一）化肥化工行业： 1. 品牌及渠道优势： 公司主导产品赤牌尿素在全国同行业内有较高的声誉。 赤牌尿素在贵州市场占有率高，品牌效应强，终端客户品牌忠诚度高。公司赤牌尿素长期在贵州经营，掌控了资金实力、库存实力、终端渠道控制力较强的经销商队伍，不但能抵制外来品牌对贵州边缘市场的渗透，而且能够领导市场价格，具有价格风向标的作用。 2. 技术创新优势:（1）技术改造方面，截止 2019 年底，桐梓化工已经完成和正在进行的技改技措（含研发）58 项，其中

40、较大技改技措 6 项，一般技改 52 项。通过技术改造，桐梓化工工艺得到了进一步优化，节能降耗效果显著。（2）2019 年 9 月，桐梓化工原高新技术企业证书有效期满后再次获得认定，证书有效期三年。（3）2019 年，桐梓化工申请专利共计 7 项，其中发明专利 2 项，实用新型专利 5 项；共计获得 1 件实用新型专利授权。 3. 主要产品及地理位置优势： 桐梓化工具备年产 30 万吨合成氨、 30 万吨甲醇、 52 万吨尿素，副产 10 万吨硫酸铵、2 万吨硫磺的生产能力。桐梓化工采用世界最先进的德士古技术，甲醇质量可以与天然气装置质量并驾齐驱，高品质的质量保证了桐梓化工甲醇销售下游的渠道更

41、加丰富，除了传统下游甲醛、二甲醚以外，桐梓化工高品质的甲醇质量还可以用于聚甲醛、MTBE、氯甲烷等精细化工领域。桐梓化工位于 G75 兰海高速交通要道，有利于辐射广西市场，并且毗邻四川、重庆。广西市场价格国内较高，是桐梓化工最主要的销售市场，桐梓化工利用广西酒精返空车的优势，辐射到广西市场具有较强的市场竞争能力，川渝市场作为桐梓化工的次重要市场，依托强大的物流能力，在库存较大时可以快速缓解库存压力。 4. 生产技术管理优势： 公司现有化肥装置的运行管理水平一直位居同行业前列， 能耗控制居同类装置先进水平；公司长期不懈的安全生产管理和优良的生产技术骨干队伍，保持了企业较高的生产技术管理水平，确保

42、了装置长周期低成本运行。 （二）医药制造行业 1. 品种资源优势 1.1 糖尿病药品专业优势：圣济堂制药糖尿病产品线涵盖了大部分口服制剂品种，在糖尿病药物细分市场领域有较强的市场竞争优势，主要产品有盐酸二甲双胍片、盐酸二甲双胍肠溶片（0.25g、0.5g）两个品规、格列美脲片(2mg,已经通过一致性评价)、盐酸罗格列酮片、格列齐特片（II）、格列吡嗪片等，品类齐全，并且均属于国家 2019 年版医保目录品种，加上圣济堂制药在糖尿病领域超过 20 年的品牌优势，消费者依从性高。 1.2 全国独家苗药、专利品种：公司拥有 5 个独家专利品种，重楼解毒酊、复方重楼酊、胆清胶囊、九龙解毒胶囊、博性康药

43、膜，其中复方重楼酊、博性康药膜属于国家扶持开发的妇儿类品种。 2019 年年度报告 13 / 203 1.3 神经系统类药品：公司拥有神经系统类药物乙酰谷酰胺注射液（规格独家）、盐酸多奈派齐片、 盐酸文拉法辛片三个品种， 其中盐酸多奈哌齐片和盐酸文拉法辛片属于 2017 版国家医保品种（乙类）品种。 1.4 特色中成药品种：杜仲属于贵州道地药材，产量高、质量好，公司拥有无糖型杜仲颗粒独家规格资源优势。 2. 品牌优势 圣济堂制药拥有多个省级知名产品，其中“圣平”格列美脲片、“圣敏”盐酸罗格列酮片、“圣妥”盐酸二甲双胍肠溶片，分别被评为贵州省名牌产品； “圣敏”盐酸罗格列酮片、 “圣特”盐酸二甲

44、双胍肠溶片，分别荣获贵州省知名商标。圣济堂制药经过 20 多年的不懈努力，在糖尿病领域已经具备较高的知名度，并荣获“2019 年贵州省民营企业 100 强”、“2019 年清镇市环保诚信企业”、“2019 年度单位内部安全环保工作先进集体”等殊荣。 3. 营销网络优势 经过近 20 多年的发展，圣济堂制药建立了完善的销售网络，在此基础上，圣济堂制药合理的运用了营销战略， 科学规范地指导企业营销工作， 拓宽市场渠道， 公司销售网络细分为处方业务、基层医院网络和 OTC 慢病服务销售系统，特别是 OTC 慢病服务利用公司糖尿病慢病教育学术辅导系统，与国内多家大型连锁企业建立合作关系，巩固企业品牌，

45、随着国家“分级诊疗”政策的落实，圣济堂制药慢病服务优势将会更加明显。 4. 质量优势 圣济堂始终按照 GMP 标准规范组织生产，制定了完善的质量管理制度，质量管理体系符合“ISO9001:2008”标准，并严格执行国家相关药品标准。圣济堂制药按照生产质量管理规范组织生产，对生产的各个环节尤其是关键质量控制点采取了严格质量控制措施，即从进厂的原辅材料到半成品、 最终成品的整个制造过程进行控制， 杜绝可能产生的污染和失误， 保障了药品的质量。 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 （一） 化肥化工业务 2019 年是落实“十三五”规划的攻

46、坚之年，是供给侧结构性改革成果巩固之年。煤炭行业新旧动能转换加快，煤化工行业蓬勃发展，以甲醇为代表的煤质清洁能源和以尿素为代表的煤化工产品在国民经济领域的重要性进一步凸显。报告期内，国内化肥供需整体平衡，主要品种化肥市场批发价格虽仍处三年来高位水平，但全年价格持续下跌，已经大幅低于 2018 年同期水平，企业经营压力普遍较大。 2019 年，桐梓化工营业收入为 161,471.33 万元，营业成本 144,597.78 万元，利润总额-168,324.92 万元，资产总额 268,623.76 万元，负债总额 188,659.29 万元。报告期内，桐梓化工主要工作如下： 1、重点围绕开好装置长

47、周期，狠抓现场管理，公司主体装置长周期取得了历史性突破的好成绩； 2、 优化工艺操作， 严格控制生产成本， 针对各化工大轮班制定了考核详细的指标， 分解到班、落实到人，从而减少蒸汽放空和减压造成的损失，优化了循环水机泵和风机运行，降低电耗，有力促进了化工大轮班的管理效能的提升，给公司生产带来了实实在在的经济效益； 3、加强设备基础管理工作，提升设备管理水平，根据生产情况，每月定期对检修计划进行平衡、安排实施，并对完成情况进行统计分析，报告期内共安排完成检修计划 700 余项，同时对零星工程提前拟定施工质量技术要求，严把施工过程关，对违反技术要求的严格返工处理，报告期内全厂零星工程质量有较大的提

48、升；在此基础上，加强重点设备的检修、提高装置的稳定性，按时完成气化炉、锅炉脱硫塔计划消缺工作； 4、技术改造方面，报告期内完成和正在进行的技改技措（含研发）58 项，其中较大技改技措 6 项，一般技改 52 项； 5、安全环保管理方面狠抓安全环保制度建设、员工培训教育、安全环保隐患排查治理、“双控”体系、企业环境信用评价系统、“安全风险预警监测系统”建设和员工职业健康管理，加强和采取各种措施，确保装置安全、环保、科学、高效的稳定生产。 2019 年年度报告 14 / 203 6、在产品营销方面，精准研判市场形势，认真研讨各种销售政策，适时、精准的推出不同的销售方案。与主要竞争对手相比，各产品出

49、厂价格始终保持在高位。 （二） 医药制造业务 2019 年度，是医药行业政策出台的密集的一年，圣济堂制药经营层面对医药行业的环境变化和市场竞争压力，认真贯彻落实 2019 年度董事会制定的企业经营目标，对外抓市场，对内抓管理，不断进行创新突破，继续在糖尿病治疗领域做大做强，并对市场潜力较大的品种（独家医保品种重楼解毒酊、独家规格品种甲巯咪唑肠溶片（10mg）启动市场培育工作，在研发方面，狠抓阿卡波糖等新品种的研发进程，确保圣济堂制药可持续发展。 报告期内，圣济堂制药营业收入为 39,629.93 万元，营业成本 9,663.71 万元，利润总额5,917.28 万元，资产总额 168,480.

50、52 万元，负债总额 49,506.68 万元。 2019 年，制药板块主要推进以下重点工作： 1、狠抓主要糖尿病产品格列美脲片一次性评价，新产品阿卡波糖的研发进程。 随着一致性评价工作的推进，多个省份招投标已经将过一致性评价的产品作为入围首选，这对圣济堂制药发展带来严峻的挑战，圣济堂制药主要产品格列美脲片的一致性评价工作，经过近三年的努力，于 2019 年 10 月 28 日拿到了国家药品监督管理局药品补充申请批件（批件号2019B04121）,圣济堂制药格列美脲片（2mg）通过了一致性评价。圣济堂制药继续加强糖尿病产品制剂的布局，开发 a-糖苷酶抑制剂阿卡波糖，阿卡波糖片（仿制药 4 类注