基金从业资格考试《私募股权投资基金基础知识》真题汇编六.docx

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1、基金从业资格考试私募股权投资基金基础知识真题汇编六1 单选题（江南博哥）下列关于清算的说法中，错误的是（ ）。A.清算组在催告债权人申报债权的同时，应当调查和清理公司财产B.解散清算是公司因经营期满，或者因经营方面的其他原因致使公司不宜或者不能继续经营时，自愿或被迫宣告解散而进行的清算C.股份有限公司的清算组由董事或者股东大会确定的人员组成D.人民法院裁定宣告公司破产后，清算组应当继续推进清算事务的执行正确答案：D 参考解析：若公司财产不足清偿债务的，清算组有责任向有管辖权的人民法院申请宣告破产，经人民法院裁定宣告破产后，清算组应当将清算事务移交人民法院。2 单选题 在实务中有限合伙人通常以(

2、)形式出资参与股权投资基金。A.货币B.实物C.劳务D.知识产权正确答案：A 参考解析：合伙企业法规定有限合伙人可以用货币、实物、知识产权、土地使用权或者其他财产权利作价出资，不得以劳务出资，在实务中有限合伙人通常以货币形式出资参与股权投资基金。3 单选题 以下有关投资机构投资后管理阶段获取信息的渠道，说法错误的是（）。A.投资机构通过参与被投资企业的股东大会(股东会)、董事会和监事会，可以全面了解与公司发展相关的重要信息，并通过行使相应职权促进被投资企业的良性发展，并保护投资机构的利益B.投资机构可以通过被投资企业提交的经营报告了解企业业务进展情况，从而对项目发展进行有效监控C.投资机构通常

3、采取电话或会面、到企业实地考察等方式与被投资企业主要管理人员进行沟通接触，目的是了解企业的日常经营情况，并对其进行有针对性的咨询辅导和帮助D.通常情况下，很多投资后管理工作都是在与被投资企业定期沟通中完成的正确答案：D 参考解析：D选项错误，通常情况下，很多投资后管理工作都是在与被投资企业定期或不定期的沟通中完成的。4 单选题 2007年3月1日中国银监会颁布实施信托公司集合资金信托计划管理办法(于2009年2月4日进行了修订)以及后续专门针对股权投资信托业务的操作指引，规定了信托公司可以运用（）方式运用信托资金。债权股权物权产权A.、B.、C.、D.、正确答案：D 参考解析：2001年10月

4、1日信托法正式施行，2007年3月1日中国银监会颁布实施信托公司集合资金信托计划管理办法(于2009年2月4日进行了修订)以及后续专门针对股权投资信托业务的操作指引，规定了信托公司可以运用债权、股权、物权及其他可行方式运用信托资金，信托公司可将信托计划项下资金投资于未上市企业股权、上市公司限售流通股或中国银监会批准可以投资的其他股权。5 单选题 下列股权投资基金的实际操作中，属于第一拒绝权条款的是（ ）。A.目标公司的监事计划对外出售股权，在基金作为老股东的影响下拒绝了特定第三方的购买权B.目标公司的高管计划对外出售股权，基金作为老股东拒绝并终止了该高管的出售计划C.目标公司的董事计划对外出售

5、股权，基金作为老股东选择按照对外出售的价格优先购买了该股权D.目标公司的创始股东计划对外出售股权，基金作为老股东在出现外部买家竞争时优先在对外出售价格基础上加价1购买了该股权正确答案：C 参考解析：第一拒绝权是指目标公司的其他股东欲对外出售股权时，作为老股东的股权投资基金在同等条件下有优先购买权。6 单选题 信息技术系统服务的内容不包括()。A.基金业务核心应用系统B.信息系统运营维护C.基金投资顾问服务D.安全保障正确答案：C 参考解析：信息技术系统服务是指基金服务机构为基金管理人、基金托管人和其他基金服务机构提供基金业务核心应用系统、信息系统运营维护及安全保障等服务。7 单选题 在我国，当

6、前股权投资基金被要求以（）向合格投资者募集资金。A.自行方式B.委托方式C.公开方式D.非公开方式正确答案：D 参考解析：在我国，当前股权投资基金被要求以非公开方式向合格投资者募集资金。8 单选题 ()是指基金服务机构代理基金管理人办理基金估值、会计核算等活动。A.基金募集服务B.投资顾问服务C.份额登记服务D.估值核算服务正确答案：D 参考解析：估值核算服务，是指基金服务机构代理基金管理人办理基金估值、会计核算等活动，其基本职责包括：开展基金会计核算、估值、报表编制，相关业务资料的保存管理，配合基金管理人聘请的会计师事务所进行审计，以及法律法规及服务协议规定的其他职责。9 单选题 我国股权投

7、资基金行业从发展初期阶段的政府和国有企业主导逐步转变为（）主导。A.集体企业B.合伙企业C.市场化主体D.公司企业正确答案：C 参考解析：经过多年探索，我国股权投资基金行业获得了长足的发展，主要体现在三个方面：一是市场规模增长迅速，当前我国已成为全球第二大股权投资市场；二是市场主体丰富，行业从发展初期阶段的政府和国有企业主导逐步转变为市场化主体主导；三是有力地促进了创新创业和经济结构转型升级，股权投资基金行业有力地推动了直接融资和资本市场在我国的发展，为互联网等新兴产业在我国的发展发挥了重大作用。10 单选题 股权投资基金管理人应当在私募基金募集完毕后()个工作日内，对所募集的基金进行备案。A

8、.10B.20C.30D.60正确答案：B 参考解析：股权投资基金管理人应当在私募基金募集完毕后20个工作日内，对所募集的基金进行备案。11 单选题 下列关于合伙企业生产经营所得和其他所得采取“先分后税”的原则中，错误的是()。A.合伙企业以每一个合伙人为纳税义务人，合伙企业层面不缴纳所得税B.合伙企业合伙人是自然人的，缴纳个人所得税C.合伙人是法人和其他组织的，缴纳企业所得税D.合伙企业每一纳税年度的收入总额为生产经营所得正确答案：D 参考解析：根据合伙企业法等相关规定，合伙企业生产经营所得和其他所得采取“先分后税”的原则：合伙企业以每一个合伙人为纳税义务人，合伙企业层面不缴纳所得税；合伙企

9、业合伙人是自然人的，缴纳个人所得税；合伙人是法人和其他组织的，缴纳企业所得税；合伙企业每一纳税年度的收入总额减除成本、费用以及损失后的余额，为生产经营所得。故D项说法错误。12 单选题 内部环境包括经营理念和内控文化、治理结构、组织结构、人力资源政策和员工道德素质等，是管理人内部控制的要素之一，下列说法正确的是（）。A.管理层应当牢固树立内控优先和风险管理理念B.基金管理人应通过内部控制杜绝不正当关联交易、利益输送和内部人控制现象的发生，保护投资者利益和基金财产安全C.基金管理人的组织结构应当体现职责明确、相互制约的原则，各部门有明确的授权分工，操作相互独立D.以上都是正确答案：D 参考解析：

10、内部环境包括经营理念和内控文化、治理结构、组织结构、人力资源政策和员工道德素质等，是实施内部控制的基础。基金管理人的管理层应当牢固树立内控优先和风险管理理念，培养全体员工的风险防范意识，营造一个浓厚的内控文化氛围，保证全体员工及时了解国家法律法规和内部规章制度，使风险意识贯穿到各个部门、各个岗位和各个环节。基金管理人应通过内部控制杜绝不正当关联交易、利益输送和内部人控制现象的发生，保护投资者利益和基金财产安全。基金管理人的组织结构应当体现职责明确、相互制约的原则，各部门有明确的授权分工，操作相互独立。公司应当建立决策科学、运营规范、管理高效的运行机制，包括科学、透明的决策程序和管理议事规则，高

11、效、严谨的业务执行系统，以及健全、有效的内部监督和反馈系统。13 单选题 ()是指对内部控制建设与实施情况进行周期性监督检查，评价内部控制的有效性，发现内部控制缺陷或因业务变化导致内控需求有变化的，应当及时加以改进、更新。A.内部环境B.控制活动C.信息与沟通D.内部监督正确答案：D 参考解析：内部监督，对内部控制建设与实施情况进行周期性监督检查，评价内部控制的有效性，发现内部控制缺陷或因业务变化导致内控需求有变化的，应当及时加以改进、更新。14 单选题 下列事项中，属于基金合同应当约定的关于信息披露的事项是（ ）。信息披露的内容信息披露的频度信息披露的方式信息披露的责任A.、B.、C.、D.

12、、正确答案：C 参考解析：基金合同应当明确信息披露义务人向投资者进行信息披露的内容、披露频度、披露方式、披露责任以及信息披露渠道等。15 单选题 股权投资基金监管的目标有()。保护基金投资者合法权益规范监管程序促进基金行业发展防范系统性金融风险A.、B.、C.、D.、正确答案：B 参考解析：股权投资基金监管的目标是保护基金投资者合法权益和防范系统性金融风险。16 单选题 下列关于公开募集和非公开募集的说法中，错误的是（）。A.公开募集是向非特定对象推介基金产品B.公开募集是通过公开渠道进行募集C.非公开募集指的是通过设置特定对象确定程序的渠道进行非公开推介基金产品的行为D.在我国，当前已经允许

13、进行股权投资基金的公开募集正确答案：D 参考解析：公开募集指的是通过公开渠道向非特定对象推介基金产品；非公开募集指的是通过设置特定对象确定程序的渠道进行非公开推介基金产品的行为。在我国，目前不允许进行股权投资基金的公开募集。（D项说法错误）17 单选题 基金销售机构为基金管理人提供的募集服务包括()。推介基金发售基金份额办理基金份额认缴份额登记A.、B.、C.、D.、正确答案：B 参考解析：受托募集的第三方机构就是基金销售机构，为基金管理人提供推介基金、发售基金份额、办理基金份额认缴、退出等募集服务。基金管理人可以办理其募集基金的份额登记业务，也可以委托基金份额登记机构代为办理基金份额登记业务

14、。18 单选题 公司总资产减去总负债后的净值即为公司的（）。A.账面价值B.市场价值C.公允价值D.股权价值正确答案：A 参考解析：公司总资产减去总负债后的净值即为公司的账面价值。19 单选题 2014年11月，基金业协会发布基金业务外包服务指引(试行)内容包括（）。支持基金管理人特色化、差异化发展提高核心竞争力促进基金管理公司强化风险意识，增强风险防范能力，建立全面的风险管理体系促进公募、私募基金管理人业务外包服务规范开展A.、B.、C.、D.、正确答案：B 参考解析：2014年11月，基金业协会发布基金业务外包服务指引(试行)，支持基金管理人特色化、差异化发展，提高核心竞争力，促进公募、私

15、募基金管理人业务外包服务规范开展。项属于基金管理公司风险管理指引(试行)的内容，以促进基金管理公司强化风险意识，增强风险防范能力，建立全面的风险管理体系。20 单选题 以下有关基金资产净值的计算公式中，正确的是( )。A.基金资产净值=基金资产-基金所有者权益B.基金资产净值=基金资产+基金负债C.基金资产净值=基金资产基金总份额D.基金资产净值=项目价值总和+其他资产价值-基金费用等负债正确答案：D 参考解析：目前行业较为常用的对股权投资基金进行估值的方式，是先根据估值方法确定基金投资的每一个单一投资项目的价值及项目价值总和，加上基金持有的其他资产价值，再扣减基金应承担的费用等负债，最终得到

16、基金资产净值，用公式表示为：基金资产净值=项目价值总和+其他资产价值-基金费用等负债。21 单选题 区域性股权交易市场对促进企业特别是（ ）股权交易和融资，具有积极作用。A.中小微企业B.合伙企业C.居民企业D.创业投资企业正确答案：A 参考解析：区域性股权交易市场是多层次资本市场的重要组成部分，对促进企业特别是中小微企业股权交易和融资，鼓励科技创新和激活民间资本，加强对实体经济薄弱环节的支持，具有积极作用。22 单选题 折现现金流估值法的估值步骤包括()。选择适用的折现现金流估值法确定详细预测期数计算详细预测期内的每期现金流计算折现率A.、B.、C.、D.、正确答案：D 参考解析：折现现金流

17、估值法的估值步骤包括：选择适用的折现现金流估值法；确定详细预测期数；计算详细预测期内的每期现金流；计算折现率；计算终值；对详细预测期现金流及终值进行折现并加总得到价值。23 单选题 全国股转系统挂牌基本流程不包括()。A.决策改制阶段B.材料制作阶段C.申请审核阶段D.登记挂牌阶段正确答案：C 参考解析：全国股转系统挂牌流程主要分为四个阶段：决策改制阶段、材料制作阶段、反馈审核阶段、登记挂牌阶段。24 单选题 公司型基金的设立中，公司营业执照签发日期为()。A.营业执照办理的日期B.营业执照颁发的日期C.公司成立日期D.公司开业的日期正确答案：C 参考解析：公司型基金的设立中，公司营业执照签发

18、日期为公司成立日期。25 单选题 企业的经营管理所面临的外部风险不包括()。A.自然风险B.政治风险C.社会风险D.经营风险正确答案：D 参考解析：企业的经营管理是个复杂的系统工程，面临各种不同的风险，主要包括财务风险、经营风险等内部风险，自然风险、社会风险、经济风险、政治风险等外部风险。这些不同的风险构成了企业需要面对的复杂风险系统。26 单选题 份额登记服务的职责包括（）。、建立并管理投资者的基金账户、负责基金份额的登记及资金结算、代理发放红利、保管投资者名册A.、B.、C.、D.、正确答案：C 参考解析：选项C正确：份额登记服务，是指基金服务机构代理基金管理人为股权投资基金办理基金份额登

19、记过户、存管、结算等活动，其基本职责包括：建立并管理投资者的基金账户、负责基金份额的登记及资金结算、基金交易确认、代理发放红利、保管投资者名册、法律法规或服务协议规定的其他职责。27 单选题 股权投资基金投资阶段将资金投向被投资企业主要包括的环节有（）。项目开发、初审、立项签署投资备忘录、尽职调查投资决策、签订投资协议投资交割A.B.、C.、D.、正确答案：D 参考解析：在投资阶段，基金管理机构将资金投向被投资企业。这一阶段主要包括项目开发与初审、立项、签署投资备忘录、尽职调查、投资决策、签订投资协议、投资交割等环节。28 单选题 李某于2010年初向A基金投资了500万元，基金合同约定基金管

20、理费每年为总投资额的1%。2012年末和2013年末李某分别收到项目退出回款100万元和200万元，另外，2012年末和2013年末李某持有的基金基金份额的估值分别是800万元和600万元，2013年末李某投资A基金的总收益倍数(TVPI)是（）。A.1.8B.1.4C.0.6D.3.4正确答案：A 参考解析：总收益倍数TVPI=(项目退出回款+资产估值)/已投资额=(100+200+600)/500=1.8。29 单选题 下列关于管理人内部控制的主要控制活动要求的说法中，正确的是（）。A.股权投资基金财产与股权投资基金管理人固有财产之间、不同股权投资基金财产之间、股权投资基金财产和其他财产之

21、间无须实行独立运作与分别核算B.除基金合同另有约定外，基金财产应当由基金管理人托管C.基金合同约定股权投资基金不进行托管的，股权投资基金管理人无须建立保障股权投资基金财产安全的制度措施和纠纷解决机制D.股权投资基金管理人应建立健全相关机制，防范管理的各股权投资基金之间的利益输送和利益冲突，公平对待管理的各股权投资基金，保护投资者利益正确答案：D 参考解析：A项说法错误，股权投资基金管理人应当建立财产分离制度，股权投资基金财产与股权投资基金管理人固有财产之间、不同股权投资基金财产之间、股权投资基金财产和其他财产之间要实行独立运作，分别核算。B项说法错误，除基金合同另有约定外，基金财产应当由基金托

22、管人托管。C项说法错误，基金合同约定股权投资基金不进行托管的，股权投资基金管理人应建立保障股权投资基金财产安全的制度措施和纠纷解决机制。30 单选题 外币股权投资基金在投资过程中，通常在( )设立特殊目的公司作为受资对象，并在( )完成项目的投资退出。A.境内；境外B.境外；境内C.境内；境内D.境外；境外正确答案：D 参考解析：外币股权投资基金在投资过程中，通常在境外设立特殊目的公司作为受资对象，并在境外完成项目的投资退出。31 单选题 并购基金作为主要对企业进行财务性并购投资的股权投资基金，主要投资于（ ）。A.成熟企业B.创业企业C.上市企业D.成长性企业正确答案：A 参考解析：并购基金

23、所投资项目一般为成熟期企业，其商业模式较为成熟，盈利预期度较好，因此基金业绩通常比较稳定，较少出现大起大落。32 单选题 普通合伙企业的协议未约定利润分配和亏损分担比例，如果协商不成且无法确定实缴出资比例的，其利润分配和亏损分担的原则是（）。A.由各合伙人平均分配利润和分担亏损B.按各合伙人实际出资比例分配利润和分担亏损C.按各合伙人认缴出资比例分配利润和分担亏损D.按各合伙人对合伙企业的贡献大小分配利润和分担亏损正确答案：A 参考解析：合伙型基金在进行收益分配时，合伙企业法规定，“合伙企业的利润分配、亏损分担，按照合伙协议的约定办理；合伙协议未约定或者约定不明确的，由合伙人协商决定；协商不成

24、的，由合伙人按照实缴出资比例分配、分担；无法确定出资比例的，由合伙人平均分配、分担”。在实务中，合伙型基金的收益分配原则、时点和顺序也通常根据股权投资业务中投资者和管理人的需求进行适应性安排。33 单选题 内部收益率是指()。A.项目净现值为零时的折现率B.内部差额投资时的收益率C.动态投资回收期等于静态投资回收期时的净现值率D.将固定资产换算成流动资金后的净收益率正确答案：A 参考解析：内部收益率，是指截至某一特定时点，倒推计算至基金成立后第一笔现金流产业时，基金资金流入现值加上资产净值现值总额与资金流出现值总额相等，即净现值等于零时的折现率。内部收益率体现了投资资金的时间价值。34 单选题

25、 关于杠杆收购基金的运作，说法正确的是（ ）。主要投资于成熟企业通常采用参股性投资的方式可以采用杠杆收购的形式投资收益主要来源于因管理增值带来的股权增值A.、B.、C.、D.、正确答案：A 参考解析：杠杆收购基金的运作具有以下特点：第一，从投资对象看，主要是成熟企业。第二，从投资方式看，通常采取控股性投资。第三，从杠杆应用看，往往借助于杠杆，即采取杠杆收购形式。第四，从投资收益看，主要来源于因管理增值带来的股权增值。35 单选题 下列关于股权投资基金管理人的激励机制和分配制度的说法，错误的是()。A.股权投资基金管理人通常参与基金收益的分配B.股权投资基金管理人通常不参与基金收益的分配C.根据

26、股权投资基金与基金管理人的约定，有时候管理人需要先让基金投资者实现某一门槛收益率，之后才可以获得业绩报酬D.通常可以获得相当于基金利润一定比例的业绩报酬正确答案：B 参考解析：股权投资基金的收入主要来源于所投资企业分配的红利以及实现项目退出后的股权转让所得。基金的收入扣除基金承担的各项费用和税收之后，超出投资者出资本金的部分即为基金利润。由于股权投资基金所从事的投资是长期投资且透明性差，为建立对管理人的激励机制，作为一个基本做法，股权投资基金的管理人通常参与基金收益的分配。(A项正确，B项错误）通常情况下，管理人因为其管理可以获得相当于基金利润一定比例的业绩报酬。(D项正确）根据股权投资基金与

27、基金管理人的约定，有时候管理人需要先让基金投资者实现某一门槛收益率，之后才可以获得业绩报酬。(C项正确）36 单选题 未经回访确认成功，投资者交纳的认购基金款项不得由募集账户划转到（）。、基金资金账户、托管资金账户、基金募集账户、信用资金账户A.、B.、C.、D.、正确答案：A 参考解析：回访程序成功确认前，投资者有权解除基金合同，并且募集机构不得将相应投资者的认缴资金从募集账户划转到基金资金账户或者托管资金账户。37 单选题 二手资料收集的途径主要有（）。通过查看企业的内部资料获取通过网络获取通过行业协会和商会获取通过各类会议获取A.、B.、C.、D.、正确答案：A 参考解析：二手资料收集的

28、途径主要有：通过查看企业的内部资料获取(企业的工商登记、财务报告、董事会会议记录、业务文件及重大法律合同等)；通过网络获取(收集企业竞争对手和上下游企业信息，尤其是上市公司的信息披露对评估企业和行业的真实状况有很大帮助)；通过行业协会和商会获取；通过研究机构和调查机构获取；通过综合性或专业性图书馆获取；通过各类会议获取；通过新闻媒体获取。38 单选题 管理人内部控制的要素由内部环境、（）和内部监督构成。A.风险评估B.控制活动C.信息与沟通D.以上都是正确答案：D 参考解析：管理人内部控制的要素构成：内部环境、风险评估、控制活动、信息与沟通、内部监督。39 单选题 关于我国股权投资基金的权益分

29、配，下列说法正确的是（）。有限责任公司型股权投资基金的投资者一般按其实缴出资比例进行收益分配契约型股权投资基金的收益分配按照基金合同的约定办理合伙型股权投资基金的收益分配方式，应当依照合伙协议的约定办理股份有限公司型股权投资基金一般按股东实际持股比例进行收益分配A.、B.、C.、D.、正确答案：D 参考解析：在我国，有限责任公司型股权投资基金的投资者一般按其实缴出资比例进行收益分配，股份有限公司型股权投资基金一般按股东实际持股比例进行收益分配。但是，公司章程约定不按照实缴比例或者实际持股比例进行收益分配的除外。在实际操作中，可以通过公司章程对股权投资基金的分配比例等事项作出灵活的约定。合伙型股

30、权投资基金的收益分配方式，应当依照合伙协议的约定办理。实践中，如果合伙协议未约定的，可以由合伙人协商决定。如果合伙人经过协商仍未能作出决定的，可由各合伙人按照实缴的出资比例进行分配；无法确定出资比例的，由各合伙人平均分配。信托(契约)型股权投资基金的收益分配原则由基金管理人、基金投资者及其他合同当事人(若有)在基金合同中约定。40 单选题 关于股权投资基金募集顺序的表述，正确的是（ ）。A.完成基金风险类型评估后进行投资者适当性匹配B.完成风险揭示后进行特定对象确定程序C.完成基金合同签署后履行合格投资者确认程序D.冷静期满后完成基金合同的签署正确答案：A 参考解析：股权投资基金募集时，一般按

31、照如下程序进行：特定对象确定基金风险类型评估投资者适当性匹配基金风险揭示合格投资者确认投资冷静期回访确认。41 单选题 股权投资基金为保护自身利益而设置的要求目标公司在执行某些可能损害投资者利益或对投资者利益有重大影响的行为时，需取得投资者同意的条款的是（）。A.反摊薄条款B.保护性条款C.优先认购条款D.排他条款正确答案：B 参考解析：保护性条款是指股权投资基金为保护自身利益而设置的要求目标公司在执行某些可能损害投资者利益或对投资者利益有重大影响的行为时，需取得投资者同意的条款。42 单选题 下列公司型基金的收入中，属于公司型基金的所得税免税收入的是()。A.销售货物收入B.利息收入C.转让

32、财产收入D.符合条件的居民企业之间的股息、红利等权益性投资收益正确答案：D 参考解析：对公司型基金而言，“转让财产收入”“股息、红利等权益性投资收益”为主要收入来源，其中“转让财产收入”即公司型基金转让标的企业股权获得的收入。当以债转股等方式投资时，还可能存在“利息收入”。三类收入中，企业所得税法规定符合条件的居民企业之间的股息、红利等权益性投资收益为免税收入，可以在计算应纳税所得额时减除。43 单选题 组织结构应当权责分明、相互制约属于管理人内部控制的()原则。A.全面性B.独立性C.相互制约D.适时性正确答案：C 参考解析：管理人内部控制的相互制约原则即组织结构应当权责分明、相互制约。44

33、 单选题 关于项目退出的意义，说法错误的是()。A.增加基金信息披露透明度，实现有效信息沟通B.实现投资收益，控制风险C.促进投资循环，保持资金流动性D.评价投资活动，体现投资价值正确答案：A 参考解析：股权投资退出机制为股权投资基金提供了必要的流动性、连续性和稳定性。股权投资基金安全可靠的退出机制，对于股权投资基金的健康发展具有重要的意义，主要体现在三个方面：实现投资收益，控制风险；促进投资循环，保持资金流动性；评价投资活动，体现投资价值。45 单选题 合伙企业生产经营所得和其他所得采取的原则是()。A.先税后分B.先分后税C.先扣后税再分D.先分后扣再税正确答案：B 参考解析：根据合伙企业

34、法等规定，合伙企业生产经营所得和其他所得采取“先分后税”的原则。46 单选题 对于（），重点核查公司货币资金、应收款项、坏账计提、存货周转、对外投资、固定资产、无形资产、投资性房地产等资产项目的真实性，关注重要资产抵押情况、无形资产估值的合理性，核查对外担保等或有债务。A.资产负债表B.利润表C.现金流量表D.费用表正确答案：A 参考解析：对于资产负债表，重点核查公司货币资金、应收款项、坏账计提、存货周转、对外投资、固定资产、无形资产、投资性房地产等资产项目的真实性，关注重要资产抵押情况、无形资产估值的合理性，核查对外担保等或有债务。47 单选题 股权投资基金投资框架协议通常由()提出，内容一

35、般包括投资达成的条件、投资方建议的主要投资条款、保密条款以及排他性条款。A.投资方B.基金管理人C.基金托管人D.基金监管机构正确答案：A 参考解析：投资框架协议也称投资条款清单，通常由投资方提出，内容一般包括投资达成的条件、投资方建议的主要投资条款、保密条款以及排他性条款。48 单选题 下列不属于法律意见书中律师应重点核查的内容的是（）。A.申请机构股东的股权结构情况B.申请机构是否兼营可能与私募投资基金业务存在冲突的业务C.申请机构某只即将发行的股权投资基金托管人的基本情况D.申请机构是否依法在中国境内设立并有效存续正确答案：C 参考解析：C项不属于法律意见书中律师应重点核查的内容。49

36、单选题 下列关于有限合伙企业各类合伙人的责任承担方式的说法，正确的是()。A.普通合伙人对合伙企业债务承担无限连带责任B.有限合伙人对合伙企业债务承担无限连带责任C.普通合伙人以其认缴的出资额为限对合伙企业债务承担责任D.有限合伙人和普通合伙人均以其认缴的出资额为限对合伙企业债务承担责任正确答案：A 参考解析：有限合伙企业由普通合伙人和有限合伙人组成，普通合伙人对合伙企业债务承担无限连带责任，有限合伙人以其认缴的出资额为限对合伙企业债务承担责任。有限合伙企业亏损分担方式由普通合伙人、有限合伙人在合伙协议中约定。50 单选题 ( )是指通过对基金所拥有的全部资产及所有负债按一定的原则和方法进行评

37、估与计算，进而确定基金资产净值的过程。A.基金的清算B.基金的收益分配C.基金的估值D.基金的托管正确答案：C 参考解析：股权投资基金的估值，是指通过对基金所持有的全部资产及应承担的全部负债按一定的原则和方法进行评估与计算，最终确定基金资产净值(Net Asset Value，NAV)的过程。51 单选题 下列关于契约型基金的表述中，正确的是（）。契约型基金具有独立的法人地位基金按照公司章程来运营基金投资者通过购买基金份额，享有基金投资收益基金管理人依据法律、法规和基金合同负责经营和管理操作A.、B.、C.、D.、正确答案：B 参考解析：信托(契约)型基金的参与主体主要为基金投资者、基金管理人

38、及基金托管人。基金投资者通过购买基金份额，享有基金投资收益。基金管理人依据基金合同负责基金的经营和管理操作。信托(契约)型基金不具有独立的法人地位。52 单选题 ()，创业投资基金主要投资于中小成长型企业，此时的创业投资基金为经典的狭义创业投资基金。A.20世纪20年代B.20世纪40年代至50年代C.20世纪50年代至70年代D.20世纪80年代以后正确答案：C 参考解析：20世纪50年代至70年代，创业投资基金主要投资于中小成长型企业，此时的创业投资基金为经典的狭义创业投资基金。53 单选题 国内“股权投资基金”投资的私人股权包括（）。未上市企业的普通股上市企业非公开发行的普通股依法可转换

39、为普通股的优先股可转换债券A.B.、C.、D.、正确答案：D 参考解析：私人股权即非公开发行和交易的股权，包括未上市企业和上市企业非公开发行和交易的普通股、可转换为普通股的优先股和可转换债券。54 单选题 基金募集过程中，募集机构应当承担的责任有()。 特定对象确定 投资者适当性审查 投资者适当性确认 不特定投资者确认A.、B.、C.、D.、正确答案：B 参考解析：基金募集过程中，募集机构应当恪尽职守、诚实守信、谨慎勤勉，防范利益冲突，履行风险提醒义务、反洗钱义务等相关义务，并按照法规要求的合格投资者制度承担特定对象确定、投资者适当性审查与确认等相关责任。55 单选题 股权投资基金投资者不包括

40、()。A.企业年金B.社会保障基金C.工商企业D.政府机构正确答案：D 参考解析：股权投资基金投资者主要包括金融机构、社会保障基金、企业年金、社会公益基金、母基金、主权财富基金、政府引导基金、工商企业、个人投资者等。56 单选题 ()的税收规则是“先税后分”。A.信托型基金B.公司型基金C.合伙型基金D.契约型基金正确答案：B 参考解析：公司型基金的税收规则是“先税后分”。57 单选题 对于外部投资者，优先购买权条款某种程度上（ ）。A.增加了调研公司的难度B.增加了购买股权的难度C.失去了购买股权的可能性D.保护了新进投资人正确答案：B 参考解析：优先认购权是指目标公司未来发行新的股份或者可

41、转换债券时，股权投资基金将按其持股比例获得同等条件下的优先认购权利。58 单选题 高净值个人投资者不包括()。A.普通投资者B.大型企业高管C.企业家D.娱乐及体育明星正确答案：A 参考解析：因为股权投资基金在我国起步较晚，我国的高净值个人投资者作为股权投资基金的投资者进入市场的时间不长。高净值个人投资者主要为企业家、大型企业高管、娱乐及体育明星等。59 单选题 业务尽职调查中的企业基本情况不包括()。A.工商登记资料B.历史沿革C.组织机构D.薪酬体系正确答案：D 参考解析：业务尽职调查中的企业基本情况有：企业的工商登记资料、历史沿革、组织机构、股权架构以及主要股东的基本情况等。60 单选题

42、 下列关于股权回购的说法中正确的有（）。控股股东回购，是指被投资企业的控股股东在回购条件满足时自筹资金回购股权投资基金所持有的股权(股份)员工收购，是指被投资企业的管理层在回购条件满足时自筹资金回购股权投资基金所持有的股权(股份)，从而实现股权投资基金的退出管理层回购，是指被投资企业的管理层在回购条件满足时自筹资金回购股权投资基金所持有的股权(股份)，从而实现股权投资基金的退出员工收购，是指目标公司的员工集体出资将股权投资基金所持有的股权(股份)收购，从而实现股权投资基金的退出A.、B.、C.、D.、正确答案：B 参考解析：股权回购通常可以分为以下三类： 1控股股东回购，是指被投资企业的控股股

43、东在回购条件满足时自筹资金回购股权投资基金所持有的股权(股份)，控股股东回购是股权回购中比较常见的方式。 2管理层回购(MBO)，是指被投资企业的管理层在回购条件满足时自筹资金回购股权投资基金所持有的股权(股份)，从而实现股权投资基金的退出。 3员工收购(EBO)，是指目标公司的员工集体出资将股权投资基金所持有的股权(股份)收购，从而实现股权投资基金的退出。61 单选题 下列关于合伙型基金的说法中，正确的有（）。基金的投资者以有限合伙人的身份存在，汇集股权投资所需的大部分资金，以其认缴的出资额为限对合伙企业债务承担责任有限合伙人不执行合伙事务，不得对外代表有限合伙企业普通合伙人对合伙企业的债务

44、承担无限连带责任，并负责合伙企业事务的执行，合伙企业投资与资产处置的最终决策应由普通合伙人作出在实际操作中，通常作为基金合伙事务实际执行者的基金管理人机构，往往会设立承担有限责任的子公司充当基金的普通合伙人A.、B.、C.、D.、正确答案：A 参考解析：对合伙型基金而言，基金的投资者以有限合伙人的身份存在，汇集股权投资所需的大部分资金，以其认缴的出资额为限对合伙企业债务承担责任，有限合伙人不执行合伙事务，不得对外代表有限合伙企业。普通合伙人对合伙企业的债务承担无限连带责任，并负责合伙企业事务的执行，合伙企业投资与资产处置的最终决策应由普通合伙人作出。但是，在实际操作中，通常作为基金合伙事务实际执行