基金从业资格考试《私募股权投资基金基础知识》真题汇编三.docx

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1、基金从业资格考试私募股权投资基金基础知识真题汇编三1 单选题（江南博哥）以单位资本投资产出的专利数量衡量，创业投资基金对科技创新的贡献力度大约相当于其他社会资本的（）。A.1倍B.3倍C.5倍D.以上都不是正确答案：B 参考解析：以单位资本投资产出的专利数量来衡量，创业投资基金对科技创新的贡献力度，大约相当于其他社会资本的三倍。2 单选题 我国股权投资基金的监管机构，包括()。中国证监会中国基金业协会证券交易所中国证监会派出机构A.、B.、C.、D.、正确答案：B 参考解析：中国证监会及其派出机构是我国股权投资基金的监管机构。故本题选B。3 单选题 我国股权投资基金最主要的投资资金来源是()。

2、A.个人投资者B.工商企业C.金融机构D.社会保障基金正确答案：B 参考解析：工商企业是目前我国股权投资基金最主要的投资资金来源，主要包括外国企业、注册在我国的外资企业、国有企业、民营企业等。故本题选B。4 单选题 下列非法吸收公众存款行为中，应当依法追究刑事责任的是()。A.个人非法吸收或者变相吸收公众存款，数额在10万元以上的B.单位非法吸收或者变相吸收公众存款，数额在100万元以上的C.个人非法吸收或者变相吸收公众存款对象20人以上的D.单位非法吸收或者变相吸收公众存款对象100人以上的正确答案：B 参考解析：非法吸收或者变相吸收公众存款，具有下列情形之一的，应当依法追究刑事责任：个人非

3、法吸收或者变相吸收公众存款，数额在20万元以上的，单位非法吸收或者变相吸收公众存款，数额在100万元以上的；个人非法吸收或者变相吸收公众存款对象30人以上的，单位非法吸收或者变相吸收公众存款对象150人以上的；个人非法吸收或者变相吸收公众存款，给存款人造成直接经济损失数额在10万元以上的，单位非法吸收或者变相吸收公众存款，给存款人造成直接经济损失数额在50万元以上的；造成恶劣社会影响或者其他严重后果的。故本题选B。5 单选题 信托(契约)型基金的特点有（）。信托(契约)型基金本质上是一种信托关系信托基金在契约各方可通过信托契约进行相关约定，运作比较灵活信托(契约)型基金不是企业所得税的纳税主体

4、，不需要缴纳所得税，只有基金投资者需要对取得的投资收益缴纳所得税，避免了双重纳税信托(契约)型基金中，除非基金合同另有约定，基金投资者以其出资为限对基金的债务承担无限责任A.、B.、C.、D.、正确答案：A 参考解析：信托(契约)型基金主要有以下特点：第一，信托(契约)型基金本质上是一种信托关系，因此，契约各方可通过信托契约进行相关约定，运作比较灵活。第二，信托(契约)型基金不是企业所得税的纳税主体，不需要缴纳所得税，只有基金投资者需要对取得的投资收益缴纳所得税，避免了双重纳税。第三，信托(契约)型基金中，除非基金合同另有约定，基金投资者以其出资为限对基金的债务承担有限责任。6 单选题 股权投

5、资基金财产应独立于基金管理人、基金托管人的固有财产，并由基金托管人保管，()不得将基金财产归入其固有财产。A.基金管理人B.基金管理人、基金托管人C.基金托管人D.投资者、基金托管人正确答案：B 参考解析：股权投资基金财产应独立于基金管理人、基金托管人的固有财产，并由基金托管人保管。基金管理人、基金托管人不得将基金财产归入其固有财产。故本题选B。7 单选题 作为常用企业估值方法之一，相对估值法常用的估值指标不包括()。A.市盈率倍数B.市销率倍数C.企业价值息税前利润倍数D.股权价值息税后利润倍数正确答案：D 参考解析：相对估值法常用的估值指标有市盈率倍数、企业价值息税前利润倍数、企业价值息税

6、折旧摊销前利润倍数、市净率倍数、市销率倍数等。8 单选题 与已分配收益倍数无关的参数是（）。A.投资者持有基金的年限B.投资者历年向基金支付的出资金额C.基金因投资项目退出而分配给投资者的款项D.投资者收到的基金利润分配正确答案：A 参考解析：已分配收益倍数(Distribution to Paid-in Capital，DPI)，是指截至某一特定时点，投资者已从基金获得的分配金额总和与投资者已向基金缴款金额总和的比率，体现了投资者现金的回收情况。已分配收益倍数和总收益倍数都是站在投资者的角度来评价股权投资基金的，毕竟投资者真金白银地将现金投入了基金，更看重对应其出资的回报情况。有很多股权投资

7、基金所投资的企业在运营过程中，由于阶段性业绩增长或行业投资热度提高可能产生较高的估值，但由于当前受限无法退出或后期退出时企业估值下降，基金最终实际取得的回报小于先前的估值。这种情况多在投资早期项目的基金发生，为此投资者需结合已分配收益倍数和总收益倍数来评价基金业绩。9 单选题 股权投资基金管理人委托基金销售机构募集股权投资基金，应当以书面形式签订基金()，并将协议中关于基金管理人与基金销售机构权利义务划分以及其他涉及投资者利益的部分作为()的附件。A.销售协议；基金合同B.销售协议；招募说明书C.代理协议；基金合同D.代理协议；招募说明书正确答案：A 参考解析：股权投资基金管理人委托基金销售机

8、构募集股权投资基金的，应当签订书面基金销售协议，并且协议中关于基金管理人与基金销售机构权利义务划分以及其他涉及投资者利益的部分应当作为基金合同的附件。若基金销售协议与作为基金合同附件的关于基金销售的内容不一致的，以基金合同附件为准。故本题选A。10 单选题 某私募股权投资基金管理人拟委托第三方基金募集机构募集一只私募股权投资基金，该基金管理人的下述行为中符合规定的是()。A.要求第三方基金募集机构在基金销售期间对基金进行备案B.基金在销售期间就主动自行对基金进行备案C.基金募集完毕后20个工作日内委托第三方基金募集机构对基金进行备案D.基金募集完毕后20个工作日内自行对基金进行备案正确答案：D

9、 参考解析：各类私募基金募集完毕后的20个工作日内，基金管理人应对所募集的基金进行备案。故本题选D。11 单选题 某基金管理人拟扩大基金规模，新增针对境外投资者的管理咨询业务，管理人积极更新了内部管理制度，此项反映了管理人内部控制的()要素。A.风险评估B.内部监督C.内部环境D.信息与沟通正确答案：B 参考解析：内部监督是对内部控制建设与实施情况进行周期性监督检查，评价内部控制的有效性，发现内部控制缺陷或因业务变化导致内控需求有变化的，及时加以改进、更新。故本题选B。12 单选题 A基金拟进行医疗器械制造行业的投资，正在对业务及产品类似的Y、Z两个公司尽调。其中，Z公司本年预计销售收入比Y公

10、司多1 000万元，且Z公司发展更为迅速，Z公司在3个月前接受B基金投资时的投后估值为6亿元，B基金采用市销率倍数法按本年预计销售收入对Z公司进行估值，市销率倍数为12。如果A基金拟投资Z公司5 000万元，B基金计划本轮追加投资2000万元，没有其他投资方，投前估值经商定按照重置成本法计算。Z公司目前主要资产状况如下表所示，经评估和调整后的负债为2000万元，计算A、B基金本轮投资占比分别为（）。A.6.90%；2.70%B.7.63%；3.05%C.7.87%；3.15%D.7.10%；2.83%正确答案：D 参考解析：由待评估资产价值=重置全价综合成新率，可得Z公司资产总额=15000

11、80%+3000070%+3500080%+500090%=65500(万元），投前所有者权益=65500-2000=63 500（万元），投资后：A基金占比=5 000/（63 500+5000+2000）100%=7.10%，B基金占比=2 000/（63 500+5 000+2 000）100%=2.83%。13 单选题 下列关于已分配收益倍数(DPI)的说法中，错误的是()。 对于考核历时较短的投资项目，DPI比IRR(内部收益率)的准确度高 DPI计算时不考虑投资资金的时间价值 DPI体现了投资人的账面回报水平 DPI是截至某一特定时点的比率，时点不同，DPI值也可能不同A.、B.、

12、C.、D.、正确答案：C 参考解析：内部收益率是指截至某一特定时点，倒推计算至基金成立后第一笔现金流产生时，基金资金流入现值加上资产净值现值总额与资金流出现值总额相等，即净现值等于零时的折现率。内部收益率体现了投资资金的时间价值。已分配收益倍数(DPI)是指截止某一特定时点，投资人已从基金获得的分配金额总和与投资人已向基金缴款金额总和的比率，体现了投资人现金的回收情况。总收益倍数(TVPI)体现了投资人的账面回报水平。14 单选题 在股权投资基金募集期间，属于基金管理人开展投资者教育的是()。提示股权投资基金的投资风险了解投资者的类型、投资理念向投资者介绍股权投资基金的基础知识普及股权投资的相

13、关法律常识A.、B.、C.、D.、正确答案：D 参考解析：基金管理人开展投资者教育的内容包括以下几项：基金管理人应向投资者介绍股权投资基金的基础知识，普及股权投资的相关法律常识，重点提示股权投资基金的投资风险。项属于基金管理人充分了解投资者。故本题选D。15 单选题 A.折现现金流估值法B.企业自由现金流模型C.红利折现模型D.经济附加值模型正确答案：A 参考解析：16 单选题 股权投资基金管理人应该在()进行私募基金的备案。A.基金募集完毕后20个工作日内B.基金进行项目投资前的任何时间C.基金进行项目投资前20个工作日内D.基金募集完毕后10个工作日内正确答案：A 参考解析：各类私募基金募

14、集完毕后的20个工作日内，基金管理人应对所募集的基金进行备案。17 单选题 根据公司法的相关规定，设立有限责任公司，应当具备的条件有（）。.股东符合法定人数.有符合公司章程规定的全体股东认缴的出资额.股东共同制定公司章程.有公司住所A.、B.、C.、D.、正确答案：A 参考解析：根据公司法的相关规定，设立有限责任公司，应当具备下列条件：（1）股东符合法定人数；（项具备）（2）有符合公司章程规定的全体股东认缴的出资额；（项具备）（3）股东共同制定公司章程；（项具备）（4）有公司名称，建立符合有限责任公司要求的组织机构；（5）有公司住所。（项具备）18 单选题 下列说法中不正确的是()。A.股权投

15、资基金通常要37年才能完成投资的全部流程实现退出B.股权投资基金被称为“有耐心的资本”C.股权投资基金流动性好D.股权投资基金在基金清算前，投资者退出有一定的难度正确答案：C 参考解析：相对于证券投资基金，股权投资基金具有投资期限长、流动性较差，投后管理投入资源多，专业性较强，投资收益波动性较高等特点。C项错误，故本题选C。19 单选题 下列股权投资基金的相关说法，错误的是()。A.在投资后管理阶段，投资机构为了保护自身的合法权益，需定期核查协议条款的执行情况B.投资后管理有利于保证股权投资基金收益C.投资后管理能有效地帮助被投资企业利用好资本市场D.投资后管理能够提升被投资企业自身价值正确答

16、案：B 参考解析：在投资后管理阶段，投资机构需定期核查协议条款的执行情况，保护自身的合法权益，A项正确。投资后管理具有以下作用：有利于管理和防范投资风险。及时了解被投资企业经营运作情况，并根据不同情况采取必要措施，保证资金安全并促进投资收益。有利于提升被投资企业自身价值，增加投资收益。能有效地帮助被投资企业利用资本市场。C、D两项正确。投资后管理不能保证收益，B项错误。20 单选题 服务机构严重违规的，基金业协会可视情节轻重对服务机构采取公开谴责、暂停办理相关业务、撤销服务机构登记或取消会员资格等纪律处分；对服务机构主要负责人，基金业协会可采取加入黑名单、公开谴责、暂停或取消基金从业资格等纪律

17、处分，并记入()。A.诚信档案B.违约档案C.自律档案D.处罚档案正确答案：A 参考解析：服务机构严重违规的，基金业协会可视情节轻重对服务机构采取公开谴责、暂停办理相关业务、撤销服务机构登记或取消会员资格等纪律处分；对服务机构主要负责人，基金业协会可采取加入黑名单、公开谴责、暂停或取消基金从业资格等纪律处分，并记入诚信档案。故本题选A。21 单选题 公募基金管理人、基金托管人属于中国基金业协会的()。A.特殊会员B.联系会员C.普通会员D.观察会员正确答案：C 参考解析：普通会员包括公募基金管理人、基金托管人、符合协会规定条件的私募基金管理人。故本题选C。22 单选题 下列关于折现现金流估值法

18、的说法，错误的是()。A.折现现金流估值法的基本原理是将估值时点之后目标公司的未来现金流加总得到相应的价值B.使用折现现金流估值法对目标公司进行价值评估时，一般都要预测目标公司未来每期现金流，但是目标公司是永续的，不可能预测到永远C.评估所得的价值，可以是股权价值，也可以是企业价值D.在实际估值中，都会设定一个详细预测期，此期间通过对目标公司的收入与成本、资产与负债等进行详细预测，得出每期现金流正确答案：A 参考解析：折现现金流估值法的基本原理是将估值时点之后目标公司的未来现金流以合适的折现率进行折现，加总得到相应的价值。评估所得的价值，可以是股权价值，也可以是企业价值。A项错误，C项正确。使

19、用折现现金流估值法时，一般都要预测目标公司未来每期现金流，由于目标公司是永续的，不可能预测到永远。因此，实际估值中往往设定一个详细预测期，此期间通过对目标公司的收入与成本、资产与负债等进行详细预测，得出每期现金流。B、D两项正确。故本题选A。23 单选题 ()是指目标公司的其他股东欲对外出售股权时，作为老股东的股权投资基金在同等条件下有优先购买权。A.第一拒绝权B.优先认购权C.随售权条款D.保护性条款正确答案：A 参考解析：第一拒绝权是指目标公司的其他股东欲对外出售股权时，作为老股东的股权投资基金在同等条件下有优先购买权。故本题选A。24 单选题 关于全国股转系统挂牌的基本要求，以下说法正确

20、的是（）。A.股东所有制性质只能是民营和国有；且必须为高新技术企业B.股东所有制性质可以包括民营、国有、外资；其必须为高新技术企业C.股东所有制性质可以包括民营、国有、外资；不限于高新技术企业D.股东所有制性质只能是民营和国有；不限于高新技术企业正确答案：C 参考解析：股份有限公司申请股票在全国股转系统挂牌，不受股东所有制性质的限制，不限于高新技术企业，但应当符合下列条件：（1）依法设立且存续满两年；有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，存续时间可以从有限责任公司成立之日起计算；（2）业务明确，具有持续经营能力；（3）公司治理机制健全。合法规范经营；（4）股权明晰，股票发行

21、和转让行为合法合规；（5）主办券商推荐并持续督导；（6）全国股转系统要求的其他条件。25 单选题 投资协议中的优先认购权条款赋予了作为老股东的股权投资基金()的权利。在目标企业发行新股时，可以按照比例优先于新进投资人进行认购在目标企业发行可转换债券时，可以按照比例优先于新进投资人进行认购在目标企业的其他股东对外出售股权时，在同等条件下有优先购买权可根据企业未来实际业绩情况相应调整企业估值A.、B.、C.、D.、正确答案：D 参考解析：优先认购权是指目标公司未来发行新的股份或者可转换债券时，股权投资基金将按其持股比例获得同等条件下的优先认购权利。、两项正确。股东优先购买权是有限责任公司股东所享有

22、的法定权利，但该权利的行使范围应限于股权向公司股东以外的第三人转让的情况，在股东内部发生转让时，其他股东并不享有优先购买权，项错误。企业估值调整不是优先认购权条款赋予的权利，项错误。故本题选D。26 单选题 合伙型基金中，普通合伙人、有限合伙人及基金管理人通过()等系列协议，约定相关权利和责任，同时也对基金运作的相关事宜进行事先规范。A.有限合伙协议、委托托管协议B.有限合伙协议、委托管理协议C.公司章程、委托托管协议D.公司章程、委托管理协议正确答案：B 参考解析：在合伙型基金中，普通合伙人、有限合伙人及基金管理人通过有限合伙协议、委托管理协议等系列协议，约定相关权利和责任，同时也对基金运作

23、的相关事宜进行事先规范。故本题选B。27 单选题 ()在创业投资基金和并购基金中大量使用。A.相对估值法B.成本法C.清算价值法D.经济增加值法正确答案：A 参考解析：作为常用企业估值方法之一，相对估值法使用可比价值对目标公司进行价值评估，在创业投资基金和并购基金中大量使用。28 单选题 公司型股权投资基金的增资或减资，需通过()决议。A.董事会及监事会B.股东会及监事会C.董事会及股东会D.监事会正确答案：C 参考解析：公司型股权投资基金的增资或减资，应当履行公司内部的决策程序，包括董事会决议及股东大会(股东会)决议，签订相应的决议文件。故本题选C。29 单选题 下列关于我国二级股票市场的主

24、要交易机制，说法错误的是()。A.在我国股票交易市场上，ST股票和*ST股票价格的涨跌幅不得超过5B.大宗交易不会对竞价交易的股票价格形成巨大冲击，有利于市场稳定C.大宗交易业务的交易经手费比集中竞价交易方式下同品种证券的交易经手费高D.收购人可以向被收购公司所有股东发出收购其所持有的全部或者部分股份的要约正确答案：C 参考解析：大宗交易转让是通过委托中介机构，按照交易所规定的大宗交易业务办理流程办理的，其交易经手费比集中竞价交易方式下同品种证券的交易经手费低。C项错误，故本题选C。30 单选题 当母公司拥有子公司的投票权（）时，此时子公司中不属于母公司的权益部分在母公司的合并资产负债表中列为

25、少数股东权益。A.30%50%B.30%60%C.50%100%D.50%90%正确答案：C 参考解析：选项C正确：关于股权价值，当母公司拥有子公司的投票权超过50%且不足100%时，此时子公司中不属于母公司的权益部分在母公司的合并资产负债表中列为少数股东权益，因此股权价值为少数股东权益加上归属于母公司股东的股权价值。从股权投资基金的角度看，由于股权投资基金的投资标的是母公司股权，因此，股权投资基金关注的股权价值是指归属于母公司股东的股权价值。31 单选题 政府引导基金通常通过引导社会资金进入创业投资领域的方式支持“创新创业”，下列关于政府引导基金的描述错误的是（）。A.政府引导基金的宗旨是发

26、挥财政资金的杠杆放大效应B.政府引导基会的投资方向具有一定的导向性C.政府引导基金是按非市场化方式运作的政策性基金D.政府引导基金的资金来源是政府财政出资正确答案：C 参考解析：本题考察政府引导基金的定义。政府引导基金是由政府财政出资设立并按市场化方式运作的、在投资方向上具有一定导向性的政策性基金。32 单选题 最具权威、最为有效的监管是（）。A.行业自律B.内部控制C.社会力量监督D.政府监管正确答案：D 参考解析：相比于行业自律、内部控制和社会力量监督，政府监管是最具权威、最为有效的监管。33 单选题 在财务尽调过程中目标公司偿债能力进行评估时，除计算其近年来资产负债率，流动比率，利息保障

27、倍数等指标外，以下与偿债能力评估相关度最高的一项工作是（）。A.结合公司的收入情况，市场竞争情况、公司生产模式及存货周转率等情况综合判断B.结合公司的现金流状况，银行资信状况，可利用的融资渠道以及授信额度等情况综合判断C.结合公司的盈利情况、（净）资产收益率，公司盈利能力变动情况综合判断D.结合公司的税收优惠情况、财政补贴情况、公司对税收政策及财政补贴的依赖程度综合判断正确答案：B 参考解析：财务尽职调查的财务比率分析中的偿债能力分析包括：计算公司各年度资产负债率、流动比率、速动比率、利息保障倍数等，结合公司的现金流状况、在银行的资信状况、可利用的融资渠道及授信额度、表内负债、表外融资及或有负

28、债等情况，分析公司各年度偿债能力及其变动情况，判断公司的偿债能力和偿债风险。34 单选题 股权投资基金的合格投资者投资于单只基金的金额不低于()万元。A.100B.300C.500D.1000正确答案：A 参考解析：股权投资基金的合格投资者是指具备相应风险识别能力和风险承担能力，投资于单只基金的金额不低于100万元且符合相关标准的单位和个人。故本题选A。35 单选题 基金管理人内部控制的有效性主要是指()。基金管理人所实施的内部控制政策与措施能否适应基金监管的法律法规要求定期评价内部控制的有效性，并随着有关法律法规的调整和经营战略、方针、理念等内外部环境的变化同步适时修改或完善在基金管理的运作

29、过程中，能够得到持续的贯彻执行并发挥作用，为实现提高公司经营效率、财务信息的可靠性和法律法规的遵守提供合理保证A.、B.C.、D.、正确答案：A 参考解析：基金管理人内部控制的有效性主要包含两层含义：指基金管理人所实施的内部控制政策与措施能否适应基金监管的法律法规要求；指基金管理人内部控制在设计完整、合理的前提下，在基金管理的运作过程中，能够得到持续的贯彻执行并发挥作用，为实现提高公司经营效率、财务信息的可靠性和法律法规的遵守提供合理保证。项属于管理人内部控制的适时性原则。故本题选A。36 单选题 股权投资母基金的业务主要包括()。一级投资间接投资二级投资直接投资A.、B.、C.、D.、正确答

30、案：B 参考解析：股权投资母基金的业务主要包括一级投资、二级投资和直接投资。故本题选B。37 单选题 （ ）是整个尽职调查工作的核心，目的是了解过去及现在企业创造价值的机制，以及这种机制未来的变化趋势。A.财务尽职调查B.业务尽职调查C.法律尽职调查D.职业尽职调查正确答案：B 参考解析：业务尽职调查是整个尽职调查工作的核心，目的是了解过去及现在企业创造价值的机制，以及这种机制未来的变化趋势。38 单选题 下列关于股权投资基金管理人内部控制作用的说法中，错误的是()。A.确保投资收益水平B.管理经营风险C.保障股权投资基金财产的安全完整D.提高经营管理效益正确答案：A 参考解析：管理人内部控制

31、的作用主要包括：(1)保证管理人经营运作严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则，自觉形成守法经营、规范运作的经营思想和经营理念。(2)管理经营风险，提高经营管理效益，确保经营业务的稳健运行，实现持续、稳定、健康发展。(3)保障股权投资基金财产的安全、完整。(4)确保基金和基金管理人的财务和其他信息真实、准确、完整、及时。39 单选题 以下关于财务尽职调查的说法，不正确的是()。A.财务尽职调查重点关注目标公司的历史财务业绩情况B.强调发现企业的流动性价值和潜在风险C.注重对企业未来价值和成长性的合理预测D.经常采用趋势分析和结构分析工具正确答案：B 参考解析：财务尽职调查重点关注目标公司的历史

32、财务业绩情况，并对企业未来财务状况进行合理预测。财务尽职调查团队应收集目标公司相关的财务报告及相关支持材料，了解其会计政策及相关会计假设，进行财务比率分析，重点考察企业的现金流、盈利及资产事项。财务尽职调查应涵盖企业的历史经营业绩、未来盈利预测、营运资金、融资结构、资本性开支以及财务风险敏感度分析等内容。财务尽职调查不同于审计，财务尽职调查强调发现企业的投资价值和潜在风险，注重对企业未来价值和成长性的合理预测，经常采用趋势分析和结构分析工具，在财务预测中经常会用到场景分析和敏感度分析等方法。B项错误，故本题选B。40 单选题 在购买股权投资基金份额时，投资者的做法不符合现行监管要求的是()。以

33、书面方式，确认其资金来源合法由于自身不符合合格投资者标准，借用他人名义投资于股权投资基金自己出资50万元，向他人募资50万元，以自身名义购买股权投资基金100万元投资份额向股权投资基金购买100万元投资份额，后将其中30万元份额的收益权转售他人A.、B.、C.、D.正确答案：C 参考解析：单位或个人不得为规避合格投资者标准，募集以股权投资基金份额或其收益权为投资标的的金融产品，或者将股权投资基金份额或其收益权进行非法拆分转让，变相突破合格投资者标准。故本题选C。41 单选题 对于股权投资机构而言，在企业正常可持续经营的情况下，（）采用清算价值法。A.偶尔B.辅助C.不会D.一定正确答案：C 参

34、考解析：对股权投资基金而言，清算很难获得很好的投资回报，企业正常可持续经营情况下，不会采用清算价值法。42 单选题 拟融资企业X关于其B轮融资与股权投资基金Y进行治谈，双方已经签署保密协议，X企业的下述哪些行为可能违反了约定的保密义务（）。A.经Y基金邮件允许，将Y对X的估值建议告知企业的重要商业伙伴B.创始人向企业重要股东沟通关于待签署投资协议的意见C.将Y基金主页上介绍的尽职调查流程转述给企业的A轮投资人D.创始人向其一位股权投资基金行业的好友私下征求关于投资协议的意见正确答案：D 参考解析：保密义务是双方共同的义务。对股权投资基金而言，其在投资过程中知悉的目标公司的非公开的技术、产品、市

35、场、客户、商业计划、财务计划等信息通常均属于商业秘密；对目标公司而言，其在融资过程中所知悉的股权投资基金的非公开的尽职调查方法与流程、投资估值意见、投资框架协议及投资协议条款等信息通常均属于商业秘密。43 单选题 股权投资基金的组织形式不包括()。A.公司型基金B.合伙型基金C.信托(契约)型基金D.混合型基金正确答案：D 参考解析：根据组织形式不同，股权投资基金可以分为公司型基金、合伙型基金和信托(契约)型基金。D项不属于股权投资基金的组织形式，故本题选D。44 单选题 全国股转系统挂牌的决策改制阶段主要工作包括选聘中介机构，配合中介机构进行尽职调查，选定改制基准日、整体变更为股份公司，其中

36、最为关键的工作是()。A.选择证券公司B.尽职调查C.改制为股份公司D.选聘律师事务所正确答案：C 参考解析：决策改制阶段的主要工作是选聘中介机构，配合中介机构进行尽职调查，选定改制基准日、整体变更为股份公司。这一阶段最为关键的工作是股改。故本题选C。45 单选题 下列关于信托(契约)型基金的表述，错误的是()。A.信托(契约)型股权投资基金是指通过订立信托契约的形式设立的股权投资基金B.信托(契约)型基金具有独立的法人地位C.信托(契约)型基金本质上是一种信托关系，契约各方可通过信托契约进行相关约定，运作比较灵活D.信托(契约)型基金的投资者以其出资为限对基金的债务承担有限责任正确答案：B

37、参考解析：信托(契约)型基金不具有独立的法人地位。B项错误。46 单选题 基金必须向合格投资者转让，且转让后基金份额持有人累计不得超过()人数。A.基金合同约定B.招募说明书约定C.投资协议约定D.法定正确答案：D 参考解析：基金必须向合格投资者转让，且转让后基金份额持有人累计不得超过法定人数。故本题选D。47 单选题 基金合同约定基金不进行托管的，应当在基金合同中明确()。保障基金财产安全的措施纠纷解决机制利润分配机制基金运行机制A.、B.、C.、D.、正确答案：A 参考解析：私募股权投资基金的全体投资者和基金管理人可以在基金合同中约定不进行托管，但应当在基金合同中明确保障基金财产安全的措施

38、和纠纷解决机制。在不进行托管的情况下，股权投资基金可以选择资产保管机构作为基金管理人的代理人，对基金资产承担保管职责。故本题选A。48 单选题 私募基金管理人内部控制要素中，()包括经营理念和内控文化、治理结构、组织结构、人力资源政策和员工道德素质。A.风险评估B.控制活动C.内部监督D.内部环境正确答案：D 参考解析：内部环境包括经营理念和内控文化、治理结构、组织结构、人力资源政策和员工道德素质等，内部环境是实施内部控制的基础。故本题选D。49 单选题 根据对基金管理人登记、基金备案的规定，私募基金管理人的高级管理人员最近（）不存在重大失信记录，或最近三年未被中国证监会采取市场禁入措施。A.

39、2年B.5年C.1年D.3年正确答案：D 参考解析：根据对基金管理人登记、基金备案的规定，私募基金管理人的高级管理人员最近三年不存在重大失信记录，或最近三年未被中国证监会采取市场禁入措施。50 单选题 股份有限公司申请股票在全国中小型企业股份转让系统挂牌的条件，表述正确的是（）。A.公司依法设立且存续满一年B.公司治理机制健全，合法规范经营C.连续两年盈利，最近一年净利润不低于500万元D.公司最近12个月内涉嫌犯罪被司法机关立案侦查，尚未有明确结论意见的情形正确答案：B 参考解析：股份有限公司申请股票在全国股转系统挂牌，不受股东所有制性质的限制，不限于高新技术企业，但应当符合下列条件：（1）

40、依法设立且存续满两年；有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，存续时间可以从有限责任公司成立之日起计算；（2）业务明确，具有持续经营能力；（3）公司治理机制健全，合法规范经营；（4）股权明晰，股票发行和转让行为合法合规；（5）主办券商推荐并持续督导；（6）全国股转系统要求的其他条件。51 单选题 以下()属于信托(契约)型基金合同中与股权投资业务相适应的内容。A.基金财产的估值和会计核算B.基金的交易及清算交收安排C.当事人及其权利义务D.违约责任正确答案：C 参考解析：信托(契约)型基金合同中，适应股权投资业务的具体内容应包括以下几个方面：基金的募集；基金的投资；当事人及其

41、权利义务；基金的费用与税收；基金的收益分配。A、B、D三项均为信托(契约)型基金合同组织形式相关的内容。故本题选C。52 单选题 ()主要解决股权投资基金的项目来源问题。A.项目开发B.起草承诺书C.签署投资框架协议D.投资交割正确答案：A 参考解析：项目开发主要解决股权投资基金的项目来源问题。53 单选题 公司型基金设立步骤及先后顺序正确的是()。A.申请设立登记、名称预先核准、领取营业执照B.名称确定、申请登记、领取执照C.名称申请登记、核准相关资料、领取营业执照D.名称预先核准、申请设立登记、领取营业执照正确答案：D 参考解析：公司型基金设立步骤包括名称预先核准、申请设立登记、领取营业执

42、照。故本题选D。54 单选题 下列有关基金托管的服务内容的说法中，有误的是（）。A.基金管理人通过对基金所拥有的全部资产以及所有负债按一定的原则和方法进行核算，从而确定资产价值并编制基金估值表B.信息披露是托管人的首要职责C.不同基金财产的债权债务不得相互抵销D.托管人按照规定对基金管理人的会计核算结果进行复核正确答案：B 参考解析：B项说法错误，资产保管是股权投资基金托管的基础服务，也是托管人的首要职责。55 单选题 股权投资基金的收入主要来源于（）。、所投资企业分配的红利、实现项目退出后的股权转让所得、资本增值、利息收入A.、B.、C.、D.、正确答案：A 参考解析：股权投资基金的收入主要

43、来源于所投资企业分配的红利（项包括）以及实现项目退出后的股权转让所得（项包括）。56 单选题 估值条款通常同时会约定股权投资基金的（）。A.投资方式B.投资比例C.投资金额D.盈利方式正确答案：A 参考解析：估值条款通常同时会约定股权投资基金的投资方式。57 单选题 基金管理人申请登记应如实填写的信息包括（）。基金管理人基本信息高级管理人员基本信息一般工作人员(非从业人员)基本信息股东或合伙人基本信息A.、B.、C.、D.、正确答案：B 参考解析：基金管理人申请登记，应当通过资产报送业务综合报送平台，如实填报基金管理人基本信息、高级管理人员及其他从业人员基本信息、股东或合伙人基本信息、管理基金

44、基本信息。58 单选题 股权投资基金服务机构应当在每个年度结束之日起()个月内向基金业协会报送运营情况报告。A.1B.2C.3D.4正确答案：C 参考解析：股权投资基金服务机构应当在每个年度结束之日起3个月内向基金业协会报送运营情况报告。59 单选题 下列关于公司型基金的表述中，正确的是（）。A.公司型基金的参与主体主要为投资者、基金管理者和基金托管者B.是企业法人实体C.投资者享有直接管理基金的权利D.主要依据基金合同营运基金正确答案：B 参考解析：A项说法错误，公司型基金的参与主体主要为投资者和基金管理人。C项说法错误，公司型基金可自行或委托专业基金管理人进行基金管理。D项说法错误，公司型基金是依据基金公司章程运营基金。60 单选题 某股权投资基金未按信息披露规定向中国证券投资基金业协会报告重大事项，以下说法错误的是（）。A.中国证券投资基金业协会可视情节轻重对主要负责人采取书面警示B.中国证券投资基金业协会可要求其限期改正C.中国证券投资基金业协会直接撤销其基金管理人登记D.投资者可向中国证券投资基金