鲁银投资：2019年年度报告.PDF

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1、2019 年年度报告 1 / 175 公司代码：600784 公司简称：鲁银投资 鲁银投资集团股份有限公司鲁银投资集团股份有限公司 20192019 年年度报告年年度报告 2019 年年度报告 2 / 175 重要提示重要提示 一、一、 本公司董事会、 监事会及董事、 监事、 高级管理人员保证年度报告内容的真实、 准确、 完整，本公司董事会、 监事会及董事、 监事、 高级管理人员保证年度报告内容的真实、 准确、 完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、二、 公司公司全体董事出席全体董事出席董

2、事会会议。董事会会议。 1.1. 大信会计师事务所（特殊普通合伙）大信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告的审计报告。 三、三、 公司负责人公司负责人张禹良张禹良、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人张星贵张星贵及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）冷茜冷茜声声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 四、四、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 以2019年12月31日公司总股本568,

3、177,846.00股为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.08元（含税） ， 共分配现金股利4,545,422.77 元,剩余可供股东分配利润128,043,828.85 元结转以后年度。 五、五、 前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 六、六、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 七、七、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 八、八、 重大风险提

4、示重大风险提示 公司已在本报告中详细描述存在的相关风险，敬请查阅第四节经营情况讨论与分析中关于公司未来发展的讨论与分析中可能面对的风险的内容。 九、九、 其他其他 适用 不适用 2019 年年度报告 3 / 175 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 .5 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 .8 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 .10 第五节第五节 重要事项重要事项 .22 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况 .41 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况 .44 第八节第八

5、节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况 .45 第九节第九节 公司治理公司治理 .51 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况 .53 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .54 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录 .175 2019 年年度报告 4 / 175 第一节第一节 释义释义 一、一、 释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 公司、本公司 指 鲁银投资集团股份有限公司 山东国惠 指 山东国惠投资有限公司 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 山东盐业 指 山

6、东省盐业集团有限公司 山钢集团 指 山东钢铁集团有限公司 本次重大资产购买、 重大资产重组、本次重组、本次交易 指 公司支付现金购买山东盐业在山东产权交易中心挂牌转让的肥城精制盐厂 100.00%股权、岱岳制盐100.00%股权、东岳盐业 100.00%股权、东方海盐100.00%股权、寒一有限 100.00%股权、鲁晶制盐科技 60.00%股权、 电子商务 100.00%股权、 鲁盐经贸 100.00%股权、鲁晶实业 60.00%股权 公司章程 指 鲁银投资集团股份有限公司章程 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 对外担保制度 指 鲁银投资集团股份有限公司对外

7、担保制度 关联交易管理制度 指 鲁银投资集团股份有限公司关联交易管理制度 董事会 指 鲁银投资集团股份有限公司董事会 监事会 指 鲁银投资集团股份有限公司监事会 股东大会 指 鲁银投资集团股份有限公司股东大会 元 指 人民币元 粉末冶金公司 指 莱芜钢铁集团粉末冶金有限公司 经贸公司 指 山东鲁银国际经贸有限公司 小额贷款公司 指 济南市市中区鲁银小额贷款有限责任公司 青岛豪杰矿业、豪杰矿业 指 青岛豪杰矿业有限公司 禹城粉末制品公司、 制品公司 指 鲁银集团禹城粉末冶金制品有限公司 禹城羊绒 指 鲁银集团禹城羊绒纺织有限公司 莱商银行 指 莱商银行股份有限公司 肥城精制盐厂 指 山东肥城精制

8、盐厂有限公司 岱岳制盐 指 山东岱岳制盐有限公司 东岳盐业 指 山东东岳盐业有限公司 东方海盐 指 山东省盐业集团东方海盐有限公司 寒一有限 指 山东寒亭第一盐场有限公司 鲁晶制盐科技 指 山东鲁晶制盐科技有限公司 电子商务 指 山东盐业集团电子商务有限公司 鲁盐经贸 指 山东省盐业集团鲁盐经贸有限公司 鲁晶实业 指 山东鲁晶实业股份有限公司 2019 年年度报告 5 / 175 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、 公司信息公司信息 公司的中文名称 鲁银投资集团股份有限公司 公司的中文简称 鲁银投资 公司的外文名称 LUYIN INVESTMENT GROUP

9、 CO.,LTD. 公司的外文名称缩写 LUYIN INVEST 公司的法定代表人 张禹良 二、二、 联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 张禹良（代行） 刘晓志 联系地址 济南市经十路10777号 济南市经十路10777号 电话 0531-82024156 0531-82024156 传真 0531-82024179 0531-82024179 电子信箱 三、三、 基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 济南市经十路20518号 公司注册地址的邮政编码 250002 公司办公地址 济南市高新区草山岭南路801号 公司办公地址的邮政编码 250101 公司网址 电子

10、信箱 四、四、 信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报，上海证券报，证券时报，证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司董事会秘书办公室 五、五、 公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 鲁银投资 600784 鲁银集团 2019 年年度报告 6 / 175 六、六、 其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内） 名称 大信会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 北京市海淀区知春路1号学院国际大厦15楼 签字会计师姓名 杨春强、

11、师涛 报告期内履行持续督导职责的财务顾问 名称 中泰证券股份有限公司 办公地址 济南市市中区经七路 86 号 签字的财务顾问主办人姓名 刘建增、宁文昕 持续督导的期间 2019 年 3 月 27 日至 2020 年 12 月 31 日 七、七、 近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标 (一一) 主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2019年 2018年 本期比上年同期增减(%) 2017年 营业收入 2,262,460,800.94 1,984,202,840.25 14.02 1,553,098,027.62 归属于上市公司股东的净利润 13,0

12、64,009.74 62,822,106.52 -79.20 -136,632,686.47 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 -65,587,374.53 -34,230,718.24 不适用 -165,509,134.01 经营活动产生的现金流量净额 -21,091,027.38 523,662,741.55 不适用 111,728,114.84 2019年末 2018年末 本期末比上年同期末增减 （%） 2017年末 归属于上市公司股东的净资产 1,550,771,654.57 1,502,770,711.17 3.19 1,432,894,297.91 总资产 5,288,

13、455,278.94 4,125,630,895.27 28.19 4,178,898,056.67 ( (二二) ) 主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2019年 2018年 本期比上年同期增减(%) 2017年 基本每股收益（元股） 0.02 0.11 -81.82 -0.24 稀释每股收益（元股） 0.02 0.11 -81.82 -0.24 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股） -0.12 -0.06 不适用 -0.29 2019 年年度报告 7 / 175 加权平均净资产收益率（%） 0.87 4.18 减少3.31个百分点 -8.94 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收

14、益率（%） -4.34 -2.28 减少2.06个百分点 -10.83 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 八、八、 境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 (一一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况市公司股东的净资产差异情况 适用 不适用 (二二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上属于上市公司股东的净资产差异情况市公司股东的

15、净资产差异情况 适用 不适用 (三三) 境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明： 适用 不适用 九、九、 2019 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3 月份） 第二季度 （4-6 月份） 第三季度 （7-9 月份） 第四季度 （10-12 月份） 营业收入 424,972,443.38 317,168,778.55 682,044,538.90 838,275,040.11 归属于上市公司股东的净利润 7,410,960.47 -27,736,577.03 41,941,411.85 -8,551,785.55 归属于上市公司股东的

16、扣除非经常性损益后的净利润 7,170,541.92 -34,202,362.56 2,709,248.88 -41,264,802.77 经营活动产生的现金流量净额 -87,397,510.47 21,354,377.82 61,318,534.91 -16,366,429.64 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、 非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2019 年金额 附注 （如适用） 2018 年金额 2017 年金额 非流动资产处置损益 -3,319,963.17 3,752,883.47 27,

17、571,830.66 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国19,500,868.93 649,222.73 740,859.11 2019 年年度报告 8 / 175 家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 399,800.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 720,896.99 -4,254,496.20 1,151

18、,810.66 其他符合非经常性损益定义的损益项目 64,518,501.59 127,187,047.83 少数股东权益影响额 -247,326.66 34,509.04 -153,991.31 所得税影响额 -2,921,393.41 -30,316,342.11 -434,061.58 合计 78,651,384.27 97,052,824.76 28,876,447.54 其他符合非经常性损益定义的损益项目主要是本期处置山东鲁邦房地产开发有限公司和鲁银投资集团德州羊绒纺织有限公司产生的投资收益 64,518,501.59 元。 十一、十一、 采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目

19、 适用 不适用 十二、十二、 其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、 报告期内公司所从事的主要业务、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况经营模式及行业情况说明说明 （一）公司主要业务 1.盐业 盐业板块盐业产品品种丰富，主要包含：（1）食用盐和食品加工用盐，产品涵盖高中低各个档次，有袋装、罐装、瓶装等多种包装形式，满足不同层次消费需求；（2）工业盐主要用于两碱工业用盐、印染、制革等行业；（3）溴素，主要用于阻燃剂、灭火剂、制冷剂、感光材料、医药、农药、油田等行业；（4）原料药氯化钠，主要用于药品制造行业；（5）畜牧盐主要用于饲料加工、水产养殖等行业

20、。目前公司正积极推动各类盐产品自主品牌建设和业务规划，依靠科技创新，加快新品研发，提升品牌影响力，实现降本增效和产业转型。 2.粉末冶金 粉末冶金公司主要产品为钢铁粉末系列产品，主要包含：（1）还原铁粉系列，广泛应用于汽车、 摩托车、 家电、 焊接及热敷材料、 摩擦材料、 磁性材料等行业。 （2）雾化铁粉系列，适用于汽车行业发动机齿毂、减震器、定转子、链轮、连杆等，空调压缩机平衡块、法兰盘及军工精密零部件的生产。粉末冶金公司目前为国内规模最大拥有还原制粉、雾化制粉和合金特种粉末三条生产线的生产基地，产品质量稳定，客户认可度较高，具备良好的品牌形象，处于国内领先地位。本报告期公司主要原材料铁鳞、

21、钢头、煤气价格上升，导致公司利润下降。 （二）经营模式 2019 年年度报告 9 / 175 1.盐业板块 （1）采购模式 公司采取“集中招标、分散采购”的模式。大宗物资的采购采用公司集中招标的方式进行，各生产公司按各自生产计划分别向供应商采购，发挥现有集群优势，降低生产物料成本。严格按照采购招标管理制度，加强对供应商考核考察，促使供应商和公司保持良好的沟通和配合，实现互惠互利、共同发展。 （2）生产模式 公司采取 “统一计划、 订单生产” 的模式。 各生产公司根据市场行情、 历史销售、存货储备及销售订单情况提交生产计划，经公司生产部门、营销部门综合平衡后下达生产经营计划，各生产公司依据计划组

22、织生产。各生产公司根据自身实际情况采取相应的生产成本控制措施，生产部门对生产运行情况进行整体督导及管控。 （3）营销模式 公司采取差异化营销策略，结合不同类型营销渠道特点，打造经营新业态，构建利益共同体。公司严格采取自建物流配送或者委托第三方物流配送的方式，开展销售经营。公司对大型连锁超市、区域性中型超市采取集中谈判、一店一策、自主直营的模式，突出展视产品形象、提高销售利润；参与食品加工用盐企业采购招标，巩固市场份额；利用第三方电商平台，加强线上营销力度。公司在省外食盐市场拓展过程中已与 20 余个省级盐业集团或市县级盐业公司合作，逐步增加全国市场占有率。 （4）管控模式 公司采取“统一经营、

23、集中营销”的模式。建立符合市场经济要求的组织架构、体制机制，构建食盐产销一体的集团化运营模式，建立规范统一的营销策略、商业模式和营销队伍。 实施增品种、提品质、创品牌“三品”战略， 推动内部生产资源整合，打造“鲁晶”品牌。 2.粉末冶金板块 （1）采购模式 公司生产部门提出每月物资需求计划，采购部门接到采购计划后，根据采购计划落实仓库库存，确定采购物资数量和采购方式。根据采购方式与供应商按程序进行招标或竞价、议标洽谈，审批后执行采购合同。采购部门根据合同要求跟踪货物运送过程，进行质量检验并入库。 （2）生产和营销模式 公司根据月度生产经营计划安排生产，生产部对日产量、设备运行情况进行跟踪调度。

24、公司采用直销模式，直接与终端客户签订合同。销售业务人员在公司 ERP 系统内提交合同，合同审批后，通知生产计划人员下达生产作业计划，组织车间生产。 （三）行业情况 1.盐业板块 盐业体制改革后，食盐行业经营环境发生重大变化，全国盐产品售价近年来逐步下滑。就目前阶段看来，食盐市场打破区域化限制，但因产品同质化、供大于求等原因，食盐价格普遍受到冲击。人们对健康饮食要求标准更高，食盐品种日趋丰富，食盐产品的去同质化和品牌化是食盐市场发展的方向。 工业盐的竞争更为激烈，作为基础化工产品，工业盐行业受宏观经济的周期性影响较大。随着经济形势的变化，需求增长放缓，需要化解过剩产能。由于工业盐产地集中，产量巨

25、大，价格存在下行趋势。 2.粉末冶金板块 2019 年年度报告 10 / 175 汽车行业为粉末冶金主要应用领域。2019 年，受宏观经济下行、国六排放标准提前实施、新能源汽车补贴大幅退坡等诸多因素影响，我国汽车市场需求低迷。根据乘联会统计的销量数据，2019 年狭义乘用车销量同比下滑 7.4%。受下游市场下滑及上游原料价格仍处高位的影响，粉末冶金的盈利能力减弱。 二、二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 公司重大资产购买方案于 2018 年 12 月 28 日经公司董事会审议通过，并于 2019年 1 月 16 日经股东大会

26、审议通过。截至 2019 年 3 月 31 日前，本次交易涉及的标的资产的工商登记变更手续已办理完毕。公司在 2019 年 3 月 31 日将盐业资产负债表纳入公司合并范围，本报告期公司资产负债表项目较期初变动较大。 三、三、 报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 报告期内,公司持续强化盐业和粉末冶金两个实体主业核心竞争力，情况如下： 1.食盐品牌优势。盐业资产并入后，盐及盐产品的生产和销售已成为公司主营业务。 “鲁晶”品牌食盐产品惠及全省消费者达 1 亿人，覆盖全国 20 余个省市自治区，远销多个国家和地区。“鲁晶”商标和“鲁晶”牌食盐连续多年被评为“山东省著名商标”和

27、“山东名牌产品”。公司将持续加强品牌建设，扩大“鲁晶”品牌优势。 2.盐业资源和资质优势。公司目前具备年产 360 万吨产能，海盐生产基地位于潍坊市和滨州市，属渤海湾地下卤水富裕区域，盐资源蕴藏丰富，现已建成优质海盐生产基地 32 平方公里；根据盐改政策，盐改后食盐定点生产企业只减不增，食盐定点生产资质具有稀缺性。目前山东省食盐定点生产企业共 11 家，公司所属食盐定点生产企业占 6 家。 3.粉末冶金规模优势和技术研发优势。粉末冶金公司铁基粉末产品国内市场占有率长期保持在 25%以上，主要产品市场占有率国内第一；近几年不断加大科技创新力度， “3D 打印和注射成型用低成本金属粉末制备及应用技

28、术项目”获山东省科技厅立项；“高性能铁基金属粉末智能制造示范项目”获济南市工业和信息化局“智能工厂试点示范”；“转子用无偏析预混合铁粉（AMP24090）和轴承盖用无偏析预混合铁粉（AMP24110）产品”列入山东省新材料首批次应用保险补偿项目；“山东省粉末冶金工程技术研究中心”被列入山东省技术创新中心培育库。粉末冶金公司是山东省粉末冶金工程技术研究中心、山东省粉末冶金重点实验室、山东省粉末冶金材料工程实验室、山东省企业技术中心，被山东省工业和信息化厅确定为“省级一企一技术研发中心企业”和“2019 年度山东省新材料领军企业 50 强”，并成功获得山东省企业研究开发财政补助资金。 第四节第四节

29、 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 报告期内，公司完成重大资产重组，盐业资产并入后，盐及盐产品的生产和销售已成为公司主营业务，公司财务报表合并范围、资产负债、主营业务发生较大变化。报告期内，公司实现营业收入 22.62 亿元，净利润 260.18 万元，归母净利润 1306.40万元。 2019 年年度报告 11 / 175 报告期内，公司主要完成以下工作： 1.1.盐业重盐业重组完成，涉盐改革拉开序幕。组完成，涉盐改革拉开序幕。按照重大资产重组相关后续计划，公司稳步推进涉盐业务板块整合工作，于 2019 年 9 月将鲁晶制盐科技、电子商务股权

30、转让给东方海盐，完成海盐板块股权整合。为提高食盐市场占有率及利润率，公司成立了食盐营销体系改革小组，启动食盐营销体系改革,构建统一的销售渠道，减少公司内部各企业之间的无序竞争，提升“鲁晶”品牌知名度，降低食盐产品成本；加强与省内批发企业联合合作，积极打造省内盐业营销新体系。 2.2.三增三降工作初见成效。三增三降工作初见成效。2019 年以生产一线为中心，以问题为导向，以精准降耗攻关项目为关键抓手，大力开展“增收降支、增产降耗、增利降费”三增三降活动，取得一定成效。 3 3. .风险化解逐见成效。风险化解逐见成效。 2019 年存量法律案件得到有效降低， 增量法律案件得到明显遏制，有效控制了法

31、律风险，依法维护了上市公司和全体股东的合法权益。 4 4. .安全环保管控水平不断提升。安全环保管控水平不断提升。 2019 年深入开展安全专项活动、 强化主体责任，狠抓安全环保主体责任落实，夯实安全环保管理基础，营造安全环保文化氛围，安全环保工作整体管理水平持续提升。各单位安全生产工作稳定顺行，全年实现了安全生产事故“六为零”目标。 二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 公司本年营业收入 22.62 亿元，同比增长 14.02%，主要原因是：（1）2019 年 03月 31 日将资产重组购入的盐业公司纳入合并范围内， 营业收入增加 9.87 亿元； （2）经贸公司针对其贸易业务进

32、行了调整，对钢坯、矿产品、炉料等产品采用净额法确认收入，营业收入较上年同期减少 4.82 亿元。 公司本年实现净利润 260.18 万元，其中归属于母公司所有者的净利润 1306.40万元，分别比上年同期减少 5988.56 万元、4975.81 万元，主要原因是：（1）受市场环境等因素影响，收益法下盐业 6 家公司 2019 年全年净利润为 4229.66 万元，实现的经营收益低于盈利预期；（2）公司子公司粉末冶金公司本报告期与上年同期相比毛利下降 3.9 个百分点。公司主要产品雾化铁粉单价较上年同期下降 3.27%，铁粉主要原材料铁鳞和钢头较期初分别上升了 22%和 11%。 ( (一一)

33、 ) 主营业务分析主营业务分析 1.1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 2,262,460,800.94 1,984,202,840.25 14.02 营业成本 1,811,372,044.60 1,807,288,207.00 0.23 销售费用 169,270,494.80 41,392,086.88 308.94 管理费用 170,736,196.67 106,102,754.41 60.92 研发费用 39,660,836.52 28,908,796.60 37.19

34、 财务费用 131,574,895.12 58,593,754.00 124.55 经营活动产生的现金流量净额 -21,091,027.38 523,662,741.55 不适用 投资活动产生的现金流量净额 -399,023,319.83 -215,712,017.31 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 283,262,448.54 -127,114,305.22 不适用 2019 年年度报告 12 / 175 2.2. 收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 (1).(1). 主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分产品情

35、况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上年增减（%） 营业成本比上年增减（%） 毛利率比上年增减（%） 粉末冶金及制品 655,263,463.49 580,765,831.88 11.37 -1.56 3.03 减少 3.95个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上年增减（%） 营业成本比上年增减（%） 毛利率比上年增减（%） 国内 2,209,030,897.69 1,767,189,648.22 20.00 13.25 -0.72 增加 11.25个百分点 国外 53,429,903.25 44,182,396.38 17.3

36、1 59.11 61.67 减少 1.31 个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 2019 年 3 月 31 日，公司将拟购入的盐业各公司纳入合并范围，盐业各公司主要生产食用盐、工业盐及溴素等。2019 年 4 月-12 月公司主营业务如下表： 单位：元 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（） 食用盐 489,956,903.21 309,570,684.57 36.82 工业盐 345,009,580.93 276,043,770.04 19.99 溴素 54,403,927.68 26,432,450.18 51.41 合计 889,370,411.82

37、612,046,904.79 31.18 (2).(2). 产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 主要产品 单位 生产量 销售量 库存量 生产量比上年增减（%） 销售量比上年增减（%） 库存量比上年增减（%） 还原铁粉 万吨 8.51 8.12 0.52 5.73 -0.41 2.92 雾化铁粉 万吨 5.61 5.88 0.53 -13.42 0.28 0.34 产销量情况说明 盐业各公司 2019 年 4-12 月产销量明细情况如下： 主要产品项目 单位 4-12 月累计产量 4-12 月累计销量 食盐 万吨 112.45 105.76 2019 年年度报告 13 / 175 工

38、业盐 万吨 142.11 145.61 溴素 万吨 0.21 0.19 公司其他产品情况说明： 禹城羊绒公司纱线产量 450 吨、销量 427 吨，同比分别下降 25%、28%；毛衫产量16.66 万件、销量 17.32 万件，同比分别增长 41%、59%。禹城制品公司汽车结构件产量 350 吨、销量 342 吨，同比分别下降 28%、22%。 (3).(3). 成本分析表成本分析表 单位：元 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%) 上年同期金额 上年同期占总成本比例(%) 本期金额较上年同期变动比例(%) 情况 说明 还原铁粉 营业成本 256,397,431.3

39、9 14.15 235,357,024 13.02 8.94 雾化铁粉 营业成本 304,720,852.60 16.82 309,048,157.4 17.10 -1.40 粉末制品齿壳类 营业成本 9,313,448.33 0.51 12,432,971.95 0.69 -25.09 羊绒毛纱 营业成本 37,594,289.31 2.07 46,964,911.83 2.60 -19.95 羊绒毛衫 营业成本 13,388,772.76 0.74 11,030,295.67 0.61 21.38 成本分析其他情况说明 盐业各公司产品按照大类分为盐产品明细，2019 年 4-12 月成本明

40、细情况如下表： 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%) 工业盐 营业成本 276,043,770.04 15.24 食盐 营业成本 309,570,684.57 17.09 溴素 营业成本 26,432,450.18 1.46 (4).(4). 主要销售客户及主要供应商情况主要销售客户及主要供应商情况 适用 不适用 3.3. 费用费用 适用 不适用 报表项目 本期金额 上期金额 变动金额 变动幅度% 税金及附加 33,699,315.52 40,217,782.76 -6,518,467.24 -16.21 销售费用 169,270,494.80 41,392,086.88 1

41、27,878,407.92 308.94 管理费用 170,736,196.67 106,102,754.41 64,633,442.26 60.92 研发费用 39,660,836.52 28,908,796.60 10,752,039.92 37.19 2019 年年度报告 14 / 175 财务费用 131,574,895.12 58,593,754.00 72,981,141.12 124.55 所得税费用 9,112,883.72 37,340,164.84 -28,227,281.12 -75.59 （1）销售费用本期 16927.05 万元，较上年同期增加 308.94%，主要系

42、本期将资产重组后标的盐业公司纳入合并范围，与销售有关的运费增加； （2）管理费用本期 17073.62 万元，较上年同期增加 60.92%，本期将资产重组后标的盐业公司纳入合并范围，与管理有关的费用增加； （3）研发费用本期 3966.08 万元，较上年同期增加 37.19%，主要系本期公司子公司粉末冶金公司增加研发投入， 同时， 盐业各公司对研发食盐新产品投入费用增加； （4）财务费用本期 13157.49 万元，较上年同期增加 124.55%，主要系将资产重组后标的盐业公司纳入合并范围，并入盐业企业贷款增加，以及本期通过借款购买重组的标的资产，产生的利息支出增加所致； （5）所得税费用本期

43、 911.29 万元，较上年同期减少 75.59%，主要为公司上年同期完成泰泽海泉项目的转让，计提相应所得税所致。 4.4. 研发投入研发投入 (1). (1). 研发研发投入投入情况表情况表 适用 不适用 单位：元 本期费用化研发投入 39,660,836.52 本期资本化研发投入 0 研发投入合计 39,660,836.52 研发投入总额占营业收入比例（%） 1.75 公司研发人员的数量 138 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 3.93 研发投入资本化的比重（%） 0 (2). (2). 情况说明情况说明 适用 不适用 5.5. 现金流现金流 适用 不适用 科目 本期数 上年同期数

44、变动比例（%） 经营活动产生的现金流量净额 -21,091,027.38 523,662,741.55 不适用 投资活动产生的现金流量净额 -399,023,319.83 -215,712,017.31 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 283,262,448.54 -127,114,305.22 不适用 （1）2019 年公司实现经营活动现金流入 22.46 亿元，经营活动现金流出 22.67亿元，经营活动现金净流量-0.21 亿元，比上年同期下降幅度较大。经营活动现金流量净额降低主要是上年同期收回经营性债权资金较多。 （2）实现投资活动现金流入 3.09 亿元，投资活动现金流出 7.08

45、 亿元，投资活动现金净流量-3.99 亿元， 比上年同期减少 1.83 亿元。 投资活动现金流量净额减少主要系本期重大资产重组支付购买盐业资产款项所致。 2019 年年度报告 15 / 175 （3）实现筹资活动现金流入 27.60 亿元，筹资活动现金流出 24.76 亿元，筹资活动现金净流量 2.83 亿元，比上年同期增长 4.10 亿元。筹资活动现金流量净额增加主要系本期重大资产重组购买盐业资产向控股股东借款增加所致。 ( (二二) ) 非主营业务导致利润重大变化的说明非主营业务导致利润重大变化的说明 适用 不适用 本报告期，公司完成子公司山东鲁邦房地产开发有限公司转让，完成子公司鲁银投资

46、集团德州羊绒纺织有限公司的转让，合计产生的投资收益为 64,518,501.59 元。 ( (三三) ) 资产、负债情况分析资产、负债情况分析 适用 不适用 1.1. 资产资产及及负债负债状状况况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产的比例（%） 上期期末数 上期期末数占总资产的比例（%） 本期期末金额较上期期末变动比例（%） 情况说明 应收票据 4,750,000.00 0.09 76,692,445.50 1.86 -93.81 主要是公司执行新会计准则将流动性强的未到期应收票据重分类调至应收款项融资项目影响所致； 应收款项融资 196,380,969.49 3.71 不适用

47、 主要是公司执行新会计准则将流动性强的未到期应收票据重分类调至应收款项融资项目影响所致； 其他应收款 42,580,032.27 0.81 29,369,469.64 0.71 44.98 主要系本期公司合并盐业公司资产负债所致； 存货 311,613,615.31 5.89 599,353,374.44 14.53 -48.01 主要系本期转让房地产板块股权，房地产存货减少所致； 其他流动资产 49,575,506.50 0.94 9,632,751.39 0.23 414.66 主要系公司按照披露规则，将应交税费借方重分类所致； 固定资产 1,606,063,707.36 30.37 35

48、8,486,981.77 8.69 348.01 主要系本期公司合并盐业公司资产负债所致； 在建工程 11,326,667.72 0.21 71,635,334.56 1.74 -84.19 主要系粉末冶金工程项目转固所致； 无形资产 294,835,559.98 5.58 129,017,741.68 3.13 128.52 主要系本期公司合并盐业公司资产负债所致； 商誉 18,021,153.99 0.34 不适用 详见其他说明 长期待摊费用 17,767,746.87 0.34 不适用 主要系本期公司合并盐业生产用塑苫、车间改造增加所致； 2019 年年度报告 16 / 175 递延所得

49、税资产 11,656,150.78 0.22 5,427,308.14 0.13 114.77 主要系本期公司合并盐业公司资产负债所致； 其他非流动资产 187,520,263.50 3.55 417,617,350.67 10.12 -55.10 主要系本期将预付购买盐业的投资款转至长期股权投资所致； 短期借款 1,979,244,780.64 37.43 1,038,000,000.00 25.16 90.68 主要系本期购买盐业资产增加借款所致； 应付票据 514,250,000.00 9.72 379,210,000.00 9.19 35.61 主要系公司票据业务增加所致； 预收款项

50、128,325,297.63 2.43 22,115,082.69 0.54 480.26 主要系本期公司合并盐业公司资产负债所致； 应付职工薪酬 68,821,312.90 1.30 23,904,118.53 0.58 187.91 主要系本期公司合并盐业公司资产负债所致； 其他应付款 150,679,870.43 2.85 90,229,035.83 2.19 67.00 主要系本期公司合并盐业公司资产负债所致； 长期应付款 19,266,250.50 0.36 不适用 主要系本期公司合并盐业公司资产负债所致； 递延收益 24,694,196.30 0.47 3,000,000.00 0