星湖科技：2019年年度报告.PDF

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1、2019 年年度报告 1 / 169 公司代码：600866 公司简称：星湖科技 广东肇庆星湖生物科技股份有限公司广东肇庆星湖生物科技股份有限公司 20192019 年年度报告年年度报告 2019 年年度报告 2 / 169 重要提示重要提示 一、一、 本公司董事会、 监事会及董事、 监事、 高级管理人员保证年度报告内容的真实、 准确、 完整，本公司董事会、 监事会及董事、 监事、 高级管理人员保证年度报告内容的真实、 准确、 完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、二、 公司公司全体董事出

2、席全体董事出席董事会会议。董事会会议。 三、三、 大华会计师事务所（特殊普通合伙）大华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。 四、四、 公司负责人公司负责人陈武陈武、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人 许荣许荣丹丹及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）倪倪达新达新声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 注： 2019 年 12 月 31 日朱华先生因个人原因辞去公司董事、财务总监职务，经 2020 年 2 月14 日公司第九届董事会第二十

3、六次会议、2020 年 3 月 2 日公司 2020 年第一次临时股东大会审议通过，聘任和选举许荣丹女士为公司财务总监、董事，任期自董事会/股东大会审议通过之日起至第九届董事会届满为止。 五、五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 由于公司2019年度累计可供股东分配的利润仍为负数，未达到公司章程和分红管理制度规定的现金分红条件，同时，公司正处于战略转型的关键阶段，结合公司所处相关行业发展特点和公司实际情况，2019年度拟不进行利润分配，不进行公积金转增股本。 上述分配预案业经2020年3月13日召开的第九届董事会第二十七

4、次会议审议表决并全票通过。 六、六、 前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中所涉及的未来计划、业务规划等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 七、七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、九、 重大风险提示重大风险提示 公司结合自身实际情况 ， 已在本报告“第四节经营情况讨论与分析”等有关章节中对公司经营和未来发展中可能遇到的不利因素和存在风险进行了详细的描述，敬请查阅

5、。 十、十、 其他其他 适用 不适用 2019 年年度报告 3 / 169 目录目录 第一节第一节 释义释义 . 4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 . 4 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 . 7 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 . 9 第五节第五节 重要事项重要事项 . 21 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况 . 40 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况 . 46 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况 . 47 第九节第九节 公司治理公司治理 . 54

6、第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况 . 56 第十一节第十一节 财务报告财务报告 . 57 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录 . 169 2019 年年度报告 4 / 169 第一节第一节 释义释义 一、一、 释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 本公司、公司、星湖科技 指 广东肇庆星湖生物科技股份有限公司 报告期 指 2019 年 1 月 1 日-2019 年 12 月 31 日 元、万元、亿元 指 人民币 广新集团 指 广东省广新控股集团有限公司（原名系广东省

7、广新外贸集团有限公司），公司第一大股东 汇理资产 指 深圳长城汇理资产服务企业（有限合伙），公司第二大股东 汇理六号投资 指 深圳长城汇理六号专项投资企业（有限合伙），汇理资产的一致行动人 长城汇理 指 深圳长城汇理资产管理有限公司 肇东公司 指 肇东星湖生物科技有限公司，公司的全资子公司 科汇贸易 指 肇庆市科汇贸易有限公司，公司的全资子公司 久凌制药 指 四川久凌制药科技有限公司，公司的全资子公司 一新医药 指 广安一新医药科技有限公司，久凌制药的全资子公司 健康产业公司 指 广东肇庆星湖科技健康产业有限公司，公司的全资子公司 新材料公司、星湖新材料 指 广东星湖新材料有限公司，公司的参股

8、公司? 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、 公司信息公司信息 公司的中文名称 广东肇庆星湖生物科技股份有限公司 公司的中文简称 星湖科技 公司的外文名称 STAR LAKE BIOSCIENCE CO., INC.ZHAOQING GUANGDONG 公司的外文名称缩写 STAR LAKE SCIENCE 公司的法定代表人 陈武 二、二、 联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 刘欣欣 张凯甲 联系地址 广东省肇庆市工农北路67号 广东省肇庆市工农北路67号 电话 0758-2291130 0758-2237526 传真 0758-2

9、239449 0758-2239449 电子信箱 三、三、 基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 广东省肇庆市工农北路67号 公司注册地址的邮政编码 526040 公司办公地址 广东省肇庆市工农北路67号 公司办公地址的邮政编码 526040 公司网址 电子信箱 2019 年年度报告 5 / 169 四、四、 信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报、中国证券报、证券时报和证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室、证券事务部、办公室；上海证券交易所 五、五、 公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类

10、股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 星湖科技 600866 不适用 六、六、 其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内） 名称 大华会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 深圳福田区滨河路 5022 号联合广场 B 座 11 层 签字会计师姓名 陈葆华、李自洪 报告期内履行持续督导职责的财务顾问 名称 安信证券股份有限公司 办公地址 北京市西城区阜成门北大街 2 号国投金融大厦 12 层 签字的财务顾问主办人姓名 吴义铭、任岩 持续督导的期间 2019 年 4 月 27 日至 2020 年 12 月 31 日 七、七、 近三年主要会计数据和财

11、务指标近三年主要会计数据和财务指标 (一一) 主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2019年 2018年 本期比上年同期增减(%) 2017年 营业收入 1,049,609,531.13 859,110,032.61 22.17 686,969,427.88 归属于上市公司股东的净利润 149,552,368.09 42,280,333.75 253.72 -158,273,194.87 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 144,592,188.45 35,657,359.18 305.50 -161,357,075.83 经营活动产生的现金流量净额 2

12、13,169,117.99 50,686,252.69 320.57 49,920,034.90 2019年末 2018年末 本期末比上年同期末增减（%） 2017年末 归属于上市公司股东的净资产 1,520,284,767.23 956,416,903.10 58.96 914,136,569.35 总资产 2,116,232,402.16 1,445,352,319.26 46.42 1,448,709,073.40 ( (二二) ) 主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2019年 2018年 本期比上年同期增减(%) 2017年 基本每股收益（元股） 0.2024 0.0655 20

13、9.01 -0.2452 稀释每股收益（元股） 0.2024 0.0655 209.01 -0.2452 2019 年年度报告 6 / 169 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股） 0.1957 0.0552 254.53 -0.2500 加权平均净资产收益率（%） 11.08 4.52 增加6.56个百分点 -15.93 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） 10.71 3.81 增加 6.9 个百分点 -16.24 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 八、八、 境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 (一一) 同时按照国际会计准则与

14、按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三) 境内外会计准则差异的说明境内外会计准则差异的说明： 适用 不适用 九、九、 2019 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3 月份） 第二季度 （4

15、-6 月份） 第三季度 （7-9 月份） 第四季度 （10-12 月份） 营业收入 298,088,707.74 255,845,452.61 290,756,858.69 204,918,512.09 归属于上市公司股东的净利润 37,055,693.82 40,050,319.00 44,798,046.45 27,648,308.82 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 35,160,413.70 37,233,207.93 44,748,242.30 27,450,324.52 经营活动产生的现金流量净额 63,886,612.27 74,195,489.29 41,664

16、,161.78 33,422,854.65 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、 非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2019 年金额 附注（如适用） 2018 年金额 2017 年金额 非流动资产处置损益 - -1,047,941.92 1,471,837.42 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 9,825,892.78 - 8,117,412.89 9,463,620.12 2019 年年度报告 7 / 169 除同公

17、司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 - - - 2,587,921.08 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -5,717,519.19 - -1,194,464.40 -11,471,177.66 其他符合非经常性损益定义的损益项目 928,512.00 - 747,968.00 1,031,680.00 所得税影响额 -76,705.95 - - - 合计 4,960,179.64 - 6,622,974.57 3,083,880.96 十一、十一、 采采

18、用公允价值计量的项目用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 应收款项融资 77,309,740.66 74,470,040.87 -2,839,699.79 - 其他非流动金融资产 38,994,727.00 38,994,727.00 - - 合计 116,304,467.66 113,464,767.87 -2,839,699.79 - 十二、十二、 其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营

19、模式及行业情况说明 （一）主要业务情况 公司主要从事食品添加剂、饲料添加剂、化学原料药、医药中间体的研发、生产和销售，产品应用范围涵盖食品加工、饲料加工、医药制造等多个领域。近年来公司加大对产业布局和产品结构的调整，报告期内，公司通过并购重组，快速切入医药 CMO 行业，强化了公司医药中间体的研发与生产服务的业务，目前公司主导产品为食品添加剂、化学原料药及医药中间体。 （二）经营模式 公司主要是采用规模化生产模式，产品合理库存，以销定产，产销平衡。公司根据销售需求计划或客户订单计划，制订年度、月度生产计划，各生产厂按照以销定产，以产促销的模式筹划生产。 公司生产过程中所使用的主要原燃材料为玉米

20、淀粉和煤炭等，采购主要采用招标采购模式，生产上使用的主要或关键性原材料直接向生产厂家采购，所需要燃料主要从贸易公司处采购。 公司客户主要为食品、饲料和医药工业品市场的客户，公司以市场需求为导向，结合产品成本、产品质量等多种因素确定产品价格， 采取直销的销售模式，由销售人员直接与客户沟通谈判，并直接与客户签订协议。 （三）行业情况 1、食品添加剂行业情况 食品添加剂是指用于改善食品品质、延长食品保存期、便于食品加工和增加食品营养成分的一类化学合成或天然物质。它是为了改善食品色、香、味等品质，以及为防腐和加工工艺的需要而加入食品中的。食品添加剂是食品工业中研发最活跃，发展和提高最快的内容之一，许多

21、食品添加剂在纯度和使用功效方面提高很快。由于食品具有较强的刚需特征，其波动程度显著低于宏2019 年年度报告 8 / 169 观经济的振幅，近年来食品制造行业销售收入始终保持稳定增长。在稳定发展、消费者多元化需求不断增加的有利条件下，下游基本需求稳固，食品添加剂行业进入一个稳定发展的阶段。 公司食品添加剂的主要产品有：星湖牌食品添加剂系列呈味核苷酸二钠（I 加 G） 、肌苷酸二钠（IMP） 、果脯糖等产品。2019 年公司食品添加剂销售收入 6.62 亿元，同比增加 8.24%，占营业收入的 63.06%，为公司目前主要产品类型。公司是国内最早研发、生产、销售核苷酸添加剂产品，公司研发的呈味核

22、苷酸二钠是国家级火炬计划项目，属填补国内空白的产品，曾获得国家科技进步二等奖。 公司在食品添加剂方面具有先发优势和技术优势， 主要竞争对手为希杰 （聊城）生物科技有限公司、味之素（中国）有限公司、梅花生物科技集团股份有限公司等。 2、化学原料药及中间体行业情况 医药中间体是指在化学药物合成过程中制成的中间化学品，属精细化工产品。医药中间体的上游行业是基础化学原料制造业，其下游行业是化学药品原料药及制剂制造业。其中，医药中间体、化学药品原料药、化学药品制剂形成了化学药品制造业。化学原料药是化学药品制剂生产中重要的原材料之一，原料药销售主要面向制剂生产企业。近年来，随着专利到期的专利药品品种数量不

23、断增多，仿制药的品种与数量也迅速上升，为原料药市场带来了巨大的市场机遇。 公司化学原料药及中间体主要产品有：粤宝牌医药系列肌苷、利巴韦林、脯氨酸、鸟苷、腺苷、腺嘌呤、艾滋病药物中间体、丙肝药物中间体、糖尿病药物中间体、镇痛药物中间体、心血管药物中间体、癌症病药物中间体等。2019 年公司化学原料药及中间体销售收入 3.80 亿元，同比增加 63.48%，占营业收入的 36.23%。公司同时拥有生物发酵、生物化工和化学合成方面的核心技术，在生化原料药、医药中间体方面具有技术优势和生产优势，公司的利巴韦林、脯氨酸、肌苷、腺嘌呤在各自的细分市场的产销量位居前列。公司在化学原料药及中间体行业目前主要竞

24、争对手为济南明鑫制药有限公司、梅花生物科技集团股份有限公司、洛阳德胜生物科技股份有限公司等。 二、二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 根据中国证券监督管理委员会于 2019 年 1 月 18 日印发的 关于核准广东肇庆星湖生物科技股份有限公司向张国良等发行股份购买资产并募集配套资金的批复（证监许可201998 号），报告期内，公司以发行股份及支付现金方式购买久凌制药 100%股权，同时以非公开发行股份募集配套资金用于支付该次交易的现金对价部分、相关的中介费用、重庆研发中心建设项目等。2019年 2 月 1 日起久凌制药纳入公

25、司合并报表范围，公司合并报表的相关科目余额较年初发生较大变动，变化情况的说明详见本报告“第四节、二、（三）资产、负债情况分析”。 其中：境外资产 0（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为 0%。 三、三、 报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 公司拥有完备的生产体系和一系列以产业链形式开发的产品。 建立了产品质量管理的长效机制和全面质量管理体系，从原料控制、技术保障、生产过程控制、销售环节控制等各个环节加强质量控制与保证。 在原料药方面， 公司建立并实施完善的 GMP 质量管理体系； 医药 CMO 业务方面，具有一系列在业内领先的生产工艺，使产品质量稳定，成本优势明

26、显。在食品、食品添加剂和饲料添加剂方面，公司依据相关法规和客户的要求建立适合公司的质量管理体系并通过了 ISO9001、FSSC22000、KOSHER、HALAL、SEDEX 等体系认证。公司同时具备较强的科技成果转化能力和成熟的经验，形成较强的新产品开发能力。公司凭借着良好的产品质量，确立了在行业内的声誉、品质、技术等竞争优势。多产品生产使得公司在产、供、销及研发等方面获得较佳的规模经济效应和产品协同效应优势，并依托规模优势、优质的服务及稳定的产品质量，在成熟的销售网络下拥有了稳定的高质量客户群，包括在食品、饲料、医药等领域都已拥有成熟的工业客户，公司与国内外大型企业建立起长期战略合作关系

27、。报告期内公司核心竞争力无重大变化，具体内容详见公司往期报告。 2019 年年度报告 9 / 169 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2019 年，公司董事会坚持高质量发展主题，认真履行公司法等法律法规和公司章程赋予的职责，严格执行股东大会决议，积极推进董事会决议的实施，全体董事本着勤勉尽责，实事求是的原则，发挥各自的专长，为公司健康稳定发展出谋划策，推动公司经营和盈利水平稳步增长，圆满完成了年初制定的各项任务目标，推动公司高质量发展迈出新步伐。 报告期内，公司以发行股份及支付现金相结合的方式购买了久凌制药 100%股权，实现了

28、经营规模的外延式扩张。为加快对久凌制药的管理整合，进一步完善其治理结构，尽快地发挥协同效应，公司组建了久凌制药新的组织管理架构，派出生产经营、财务管理、技术研发等专业管理人员参与经营管理，帮助久凌制药完善现代企业的管理架构，提高信息化管理能力和水平。按照公司统一的财务、会计制度实施统一的监控与管理，将其纳入公司的财务管理体系，加强了日常财务活动的监督，提高了久凌制药在财务、合规运营及人员管理等方面的内部控制水平，推动其规范化管理和协同发展。 报告期内， 交易涉及的相关协议和承诺均得到切实履行或尚在履行过程中，没出现违反协议约定或承诺的情形。经大华会计师事务所（特殊普通合伙）深圳分所审计，久凌制

29、药实现了 2017 年度、2018 年度和 2019 年度的业绩承诺。 二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 报告期内，公司实现营业收入 10.50 亿元，同比增长 22.17%，其中食品及饲料添加剂销售收入 6.63 亿元，同比增加 6.49%，主要是公司紧贴市场制定销售策略，加大开拓力度，细化市场布局，加强产销联动，食品添加剂主导产品销售单价上升；生化原料药及医药中间体销售收入 3.80亿元，同比增加 63.48%，主要是公司 2019 年初完成对久凌制药的并购重组，拓展了公司医药原料药中间体的业务使公司业绩较上年同期实现了较大幅度的增长。2019 年归属于上市公司股东的净利润

30、 1.50 亿元，同比增长 253.72%。 ( (一一) ) -主营业务分析主营业务分析 1.1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 1,049,609,531.13 859,110,032.61 22.17 营业成本 681,341,109.61 637,102,244.34 6.94 销售费用 25,124,899.26 31,288,790.19 -19.70 管理费用 102,074,537.31 74,455,635.93 37.09 研发费用 53,550,925.

31、56 36,467,029.86 46.85 财务费用 11,555,302.51 13,816,781.92 -16.37 经营活动产生的现金流量净额 213,169,117.99 50,686,252.69 320.57 投资活动产生的现金流量净额 -272,017,514.06 -31,750,119.77 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 226,086,419.57 -85,539,269.50 不适用 2.2. 收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 详见以下主营业务分行业、分产品、分地区情况等的分析 (1).(1). 主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况

32、、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 2019 年年度报告 10 / 169 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上年增减（%） 营业成本比上年增减（%） 毛利率比上年增减（%） 食品及饲料添加剂 662,759,473.73 426,020,850.82 35.72 6.49 -8.23 增加 10.31个百分点 生化原料药及医药中间体 380,300,288.33 249,366,555.32 34.43 63.48 47.42 增加7.14个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上年增减（%） 营业成本比上年增

33、减（%） 毛利率比上年增减（%） 食品添加剂 661,882,313.76 424,975,007.73 35.79 8.24 -5.95 增加9.69个百分点 饲料添加剂 877,159.97 1,045,843.09 -19.23 -91.91 -91.53 减少5.34个百分点 生化原料药及制剂 110,100,087.11 82,749,877.70 24.84 -13.15 -10.10 减少2.56个百分点 医药中间体 270,200,201.22 166,616,677.62 38.34 155.25 116.07 增加 11.18个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入

34、营业成本 毛利率（%） 营业收入比上年增减（%） 营业成本比上年增减（%） 毛利率比上年增减（%） 国内 882,224,076.98 569,036,072.44 35.50 20.36 2.80 增加 11.01个百分点 出口 160,835,685.08 106,351,333.70 33.88 31.87 33.20 减少0.66个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 1、主营业务分行业情况说明 1）报告期内食品及饲料添加剂行业营业收入比上年同期增加 6.49%，主要是食品添加剂类产品营业收入比上年同期增加 8.24%， 公司紧贴市场制定销售策略， 加大开拓力度， 细化市场

35、布局，加强产销联动，抓住了市场价格上涨的机遇，实现呈味核苷酸类产品收入增长，同时玉米发酵物的产能进一步释放，销量同比增加使销售收入增加。饲料添加剂类产品营业收入比上年同期减少91.91%，主要是报告期内公司调整产品结构，逐步清理盈利能力不足的饲料添加剂类产品库存，暂无生产该类产品，因此本年销售收入大幅减少。 报告期内食品及饲料添加剂行业产品毛利率比上年增加 10.31 个百分点， 主要是 2019 年食品添加剂行业类的呈味核苷酸类产品销售价格较去年同期升幅超过 15 个百分点。 2）报告期内生化原料药及医药中间体行业营业收入比上年同期增加 63.48%，主要是医药中间体类产品营业收入比上年同期

36、增加 155.25%。公司 2019 年初完成对久凌制药的并购重组，有效拓展了公司医药原料药中间体业务的规模。自 2019 年 2 月 1 日起久凌制药纳入公司的合并报表范围，使公司的医药中间体类的产品收入大幅增长。 报告期生化原料药及医药中间体行业产品毛利率比上年增加 7.14 个百分点， 主要是报告期内新增入公司合并范围的子公司久凌制药，其医药中间体产品销售毛利率高于公司其他生化原料药及医药中间体产品的平均毛利率，有效提升了公司该行业产品的毛利率水平。 2、主要业务分产品情况说明 1）报告期食品添加剂类产品营业收入比上年同期增加 8.24%，主要是公司抓住核苷酸产品市场价格高峰期的良好契机

37、，加强产销联动，加大开拓客户力度，实现公司主导产品的收入增长；2019 年年度报告 11 / 169 同时玉米发酵物的产能进一步释放，销量增长明显，使营业收入增加。报告期内呈味核苷酸类产品销售价格上升，实现产品毛利率同比增加 9.69 个百分点。 2）报告期饲料添加剂类产品营业收入比上年同期大幅减少 91.91%，主要是产品盈利能力不足，公司通过调整产品结构停产该类产品，因此本年销售收入大幅减少。 3）报告期生化原料药及制剂类产品营业收入比上年同期减少 13.15%，毛利率下降 2.56 个百分点，主要是公司原料药产品下游产品的客商需求减少，销量相应减少。 4）医药中间体类产品营业收入比上年同

38、期大幅增加 155.25%，毛利率同比增加 11.18 个百分点， 主要是自 2019 年 2 月起并购重组的久凌制药纳入公司合并范围， 有效拓展了医药中间体业务的收入规模，同时久凌制药生产的医药中间体产品平均毛利率高于公司其他生化原料药及医药中间体产品的平均毛利率，提升了公司医药中间体产品的整体毛利率水平。 3、主营业务分地区情况说明 1）国内营业收入较上年同期增加 20.36%，毛利率同比增加 11.01 个百分点，主要是受益于公司内销业务中食品添加剂产品市场价格上升，销售收入增加，以及公司并购重组的久凌制药医药中间体产品的收入增加。 2） 出口营业收入较上年同期增加 31.87%， 主要

39、是公司食品添加剂产品出口量同比增加所致，其中由于玉米发酵物生产线产能进一步释放，玉米发酵物出口销量同比增长较多；核苷酸类添加剂主导产品通过公司积极开拓海外市场，出口量同比增幅较大。 (2).(2). 产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 主要产品 单位 生产量 销售量 库存量 生产量比上年增减（%） 销售量比上年增减（%） 库存量比上年增减（%） 食品添加剂 吨 18,564 17,259 2,508 -49.04 -51.58 98.32 饲料添加剂 吨 48 61 -100.00 -88.69 -43.59 生化原料药及制剂 吨 1,601 926 1,221 35.87 -17

40、.99 141.64 医药中间体 吨 2,410 2,476 450 135.50 119.67 44.44 产销量情况说明 1）公司食品添加剂主要包括三类产品 ：果葡糖、核苷酸类产品和玉米发酵物。报告期内食品添加剂产品产量比上年同期减少 49.04%，销售收入比上年同期增加 8.24%，主要是公司通过调整产品结构，今年逐步降低了盈利能力低的果葡糖产品的产量，产量同比减少 69.48%，销售量相应减少 69.74%，由于果葡糖量大价低，收入占食品添加剂产品收入的比例较低，其产销量下降对食品添加剂整体产量下降影响明显，但对该类产品整体收入影响不大；核苷酸类主导产品本年销售价格同比上涨，而产量与上

41、年同期持平，销量小幅下降，由于销售价格同比上涨幅度抵消了销量下降幅度，收入同比增长 11.32%；玉米发酵物随着客户需求量增加，销量同比增长，公司产能进一步释放，产量同比增长 56.76%。 2）饲料添加剂由于产品盈利能力不足，公司通过调整产品结构报告期内已停产该类产品，并逐步清理剩余库存，因此产销量及库存量同比均大幅下降。 3）生化原料药及制剂主要产品是脯氨酸和肌苷，由于原料药下游客户的需求减少，因此销量比上年同期下降 17.99%。 4）医药中间体产销量比上年同期分别增长 135.50%和 119.67%，主要是报告期内比较口径增加了 2019 年 2 月起合并的生产医药中间体产品的久凌制

42、药。 5）公司拟自 2020 年起进行升级改造和战略转移，为降低产业升级改造转移期间对产品销售的影响，公司根据产销计划做好了相关产品的一定数量的提前备货，因此食品添加剂、生化原料药及制剂、医药中间体的年末库存比上年期末均有一定比例的增长。 (3).(3). 成本分析表成本分析表 单位：万元 2019 年年度报告 12 / 169 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%) 上年同期金额 上年同期占总成本比例(%) 本期金额较上年同期变动比例(%) 情况说明 食品及饲料添加剂 原材料 32,213.49 69.43 37,219.73 73.58 -13.45 能源 5,

43、236.51 11.29 4,888.73 9.66 7.11 人工 2,727.70 5.88 2,484.29 4.91 9.80 折旧 1,919.31 4.14 2,056.88 4.07 -6.69 其他制造费用 4,296.80 9.26 3,937.01 7.78 9.14 合计 46,393.81 100.00 50,586.64 100.00 -8.29 生化原料药及医药中间体 原材料 18,705.23 63.29 10,408.09 60.31 79.72 能源 4,282.90 14.49 2,602.79 15.08 64.55 人工 2,672.00 9.04 1,

44、643.05 9.52 62.62 折旧 742.02 2.51 648.69 3.76 14.39 其他制造费用 3,153.67 10.67 1,954.62 11.33 61.34 合计 29,555.82 100.00 17,257.24 100.00 71.27 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%) 上年同期金额 上年同期占总成本比例(%) 本期金额较上年同期变动比例(%) 情况说明 食品添加剂 原材料 32,213.49 69.43 36,583.36 74.44 -11.94 能源 5,236.51 11.29 4,453.27 9.06 17.59

45、 人工 2,727.70 5.88 2,356.62 4.80 15.75 折旧 1,919.31 4.14 1,909.87 3.89 0.49 其他制造费用 4,296.80 9.26 3,840.35 7.81 11.89 小计 46,393.81 100.00 49,143.46 100.00 -5.60 饲料添加剂 原材料 - - 636.37 44.10 -100.00 能源 - - 435.46 30.17 -100.00 人工 - - 127.68 8.85 -100.00 折旧 - - 147.01 10.19 -100.00 其他制造费用 - - 96.66 6.70 -1

46、00.00 小计 - - 1,443.18 100.00 -100.00 生化原料药及制剂 原材料 5,875.55 46.82 5,589.66 53.84 5.11 能源 2,670.05 21.28 1,926.67 18.56 38.58 人工 1,617.73 12.89 971.45 9.36 66.53 折旧 349.80 2.79 403.65 3.89 -13.34 其他制造费用 2,035.25 16.22 1,491.24 14.36 36.48 小计 12,548.38 100.00 10,382.67 100.00 20.86 医药中间体 原材料 12,829.68

47、75.44 4,818.43 70.09 166.26 能源 1,612.85 9.48 676.12 9.84 138.55 人工 1,054.27 6.20 671.60 9.77 56.98 折旧 392.22 2.31 245.04 3.56 60.07 其他制造费用 1,118.42 6.58 463.38 6.74 141.36 小计 17,007.44 100.00 6,874.57 100.00 147.40 合计 75,949.63 100.00 67,843.88 100.00 11.95 2019 年年度报告 13 / 169 (4).(4). 主要销售客户及主要供应商情

48、况主要销售客户及主要供应商情况 适用 不适用 前五名客户销售额 51,988.66 万元，占年度销售总额 49.54%；其中前五名客户销售额中关联方销售额 0 万元，占年度销售总额 0 %。 客户名称 销售额（万元） 占销售总额比例 销售产品类别 是否关联方 某知名中外合资食品企业 22,544.89 21.48% 食品添加剂 否 国内某食品企业 9,813.47 9.35% 食品添加剂 否 国际某知名外资贸易企业 8,659.71 8.25% 食品添加剂 否 国内某制药企业 6,040.56 5.76% 医药中间体 否 国内某食品企业 4,930.03 4.70% 食品添加剂 否 合计 51

49、,988.66 49.54% 前五名供应商采购额 17,895.27 万元，占年度采购总额 28.70%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额 0 万元，占年度采购总额 0%。 供应商名称 采购额（万元） 占采购总额比例 采购产品类别 是否关联方 广东电网公司肇庆供电局 7,835.20 12.57% 电 否 山东京粮兴贸贸易有限公司 3,003.58 4.82% 玉米淀粉 否 天成玉米开发有限公司 2,645.87 4.24% 玉米淀粉 否 长春大成生物科技开发有限公司 2,267.26 3.64% 玉米淀粉 否 国网黑龙江肇东市电业局有限公司 2,143.36 3.43% 电 否 合计 1

50、7,895.27 28.70% 3.3. 费用费用 适用 不适用 单位：万元 项目 本期金额 上期金额 增减率% 变动原因 销售费用 2,512.49 3,128.88 -19.70 主要是报告期内因销售产品结构调整和主导产品促销策略变化的影响， 运输费和促销让利费同比下降所致。 管理费用 10,207.45 7,445.56 37.09 主要是报告期内公司业绩增长计提绩效奖励相应增加，以及 2019 年 2 月起合并久凌制药管理费用增加所致。 研发费用 5,355.09 3,646.70 46.85 主要是报告期内公司对产品的研发投入增加， 以及 2019 年 2 月起合并久凌制药研发费用增