2022-2022年基金从业私募股权投资基金基础知识股权投资母基金模拟试题.docx

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1、2022-2022年基金从业私募股权投资基金基础知识股权投资母基金模拟试题当前位置：文档视界2022-2022年基金从业私募股权投资基金基础知识股权投资母基金模拟试题2022-2022年基金从业私募股权投资基金基础知识股权投资母基金模拟试题2022-2022年基金从业私募股权投资基金基础知识股权投资母基金模拟试题1单项选择题下列不属于私募股权投资母基金特点的是。A.分散风险B.专业管理C.规模优势D.经历缺乏【答案】D【解析】私募股权投资母基金特点的有分散风险、专业管理、投资时机、规模优势。2单项选择题政府引导基金对创业投资基金的支持方式不包括。A.参股B.融资担保C.控股D.跟进投资【答案】

2、C【解析】政府引导基金对创业投资基金的支持方式包括参股、融资担保、跟进投资。3单项选择题私募股权投资母基金的运作形式不包括。A.一级投资B.二级投资C.直接投资D.间接投资【答案】D【解析】此题暂无解析4单项选择题政府引导基金本身()从事股权投资业务。A.直接B.不直接C.前两者都能够D.前两者都不行【答案】B【解析】政府引导基金本身不直接从事股权投资业务。5单项选择题目前，已经成为股权投资基金最主要的投资者之一A.私募股权投资基金B.股权投资母基金C.公司型投资基金D.合伙型投资基金【答案】B【解析】目前，股权投资母基金已经成为股权投资基金最主要的投资者之一。知识点：股权投资母基金概述6单项

3、选择题下面关于股权投资母基金的讲法错误的是A.投资于单只股权投资基金的风险较高，极高内部收益率(IRR)和极低内部收益率出现的可能性较大B.母基金的收益率通常比其主要投资类型(创业投资基金和并购基金)的平均收益率低C.母基金的风险低于单只股权投资基金，因而，母基金的经风险调整后收益更高D.股权投资母基金通过分散投资降低了风险。【答案】B【解析】母基金的收益率通常比其主要投资类型(创业投资基金和并购基金)的平均收益率高知识点：股权投资母基金的风险、收益与成本7单项选择题股权投资母基金的业务主要包括。I一级投资II间接投资III二级投资IV直接投资A.I、II、IIIB.I、III、IVC.I、I

4、I、IVD.I、II、III、IV【答案】B【解析】股权投资母基金的业务主要包括一级投资、二级投资和直接投资。知识点：股权投资母基金概述8单项选择题关于股权投资母基金的运作形式、特点和作用，下列描绘错误的是。A.分散风险：股权投资母基金通常投资于多只股权投资基金，投资者能够有效地实现风险分散B.直接投资：股权投资母基金直接进行股权投资，对其投资的股权投资基金的每个项目都进行跟投C.投资时机：基于股权投资母基金的专业、资源等优势，对于优秀的股权投资基金具有更好的投资时机D.专业管理：股权投资母基金管理人通常拥有全面的股权投资知识、人脉和资源，能更好地作出投资决策【答案】B【解析】此题正确答案为B

5、，直接投资，是指母基金直接进行股权投资。在实际操作中，母基金通常和其所投资的股权投资基金联合投资，母基金往往扮演被动角色，让股权投资基金来管理这项投资；分散风险：股权投资母基金通常投资于多只股权投资基金，投资者能够有效地实现风险分散；投资时机：基于股权投资母基金的专业、资源等优势，对于优秀的股权投资基金具有更好的投资时机；专业管理：股权投资母基金管理人通常拥有全面的股权投资知识、人脉和资源，能更好地作出投资决策。知识点：股权投资母基金的运作形式、特点和作用9单项选择题投资于单只股权投资基金比投资于母基金的风险、收益、成本()。A.高；低；高B.低；低；高C.高；低；低D.高；高；低【答案】C【

6、解析】教材（股权投资基金）第三章第4节P46：股权投资母基金的风险、收益与成本(一)风险；股权投资母基金通过分散投资降低了风险。研究表明，投资于单只股权投资基金的风险较高，极高内部收益率(IRR)和极低内部收益率出现的可能性较大。而投资于母基金的风险小于投资于单只股权投资基金，且在很大程度上降低了极高内部收益率和极低内部收益率出现的可能性。(二)收益；通常有种讲法，股权投资母基金只能获得整个股权投资基金行业的平均收益。但现实情况并非如此，由于母基金通常能够投资于较为优秀的股权投资基金，因而无论是从平均数还是中位数来比拟，母基金的收益率通常比其主要投资类型(创业投资基金和并购基金)的平均收益率高

7、。考虑到母基金的风险低于单只股权投资基金，因而，母基金的经风险调整后收益更高。 (三)成本；股权投资母基金管理人要向母基金投资者收取管理费和业绩报酬，因而，相比直接投资股权投资基金，投资者通过母基金间接投资股权投资基金需额外承当成本。因而，投资者投资母基金时，应考虑投资母基金相对于直接投资股权投资基金的超额收益和成本。10单项选择题政府引导基金对创业投资基金的引导方式包括参股、()、跟进投资。A.融资担保B.创业投资C.政策指导D.信誉担保【答案】A【解析】政府引导基金对创业投资基金的引导方式包括参股、融资担保、跟进投资。11单项选择题下列关于母基金主要业务的讲法中，错误的是()。A.一级投资

8、是指母基金在股权投资基金募集时对基金进行投资，成为基金投资者B.二级投资是指母基金在股权投资基金募集完成后对存续基金或其投资组合公司进行投资C.直接投资是母基金的本源业务D.直接投资是指母基金直接进行股权投资【答案】C【解析】一级投资是指母基金在股权投资基金募集时对基金进行投资，成为基金投资者。母基金发展初期，主要从事一级投资，一级投资是母基金的本源业务。12单项选择题下列关于母基金作用的讲法中，错误的是()。A.投资者能够有效地实现风险分散B.母基金管理人通常拥有全面的股权投资知识、人脉和资源C.投资者无法通过投资于母基金而获得投资优秀基金的时机D.母基金能够通过帮助投资者“扩大规模或“缩小

9、规模【答案】C【解析】母基金作为股权投资基金的专业投资者，通常与股权投资基金具有良好的长期关系，因而有时机投资于优秀的基金。投资者通过投资于母基金而获得投资优秀基金的时机。13单项选择题下列关于股权投资母基金的讲法中，正确的是()。A.母基金的规模一般较大，因而相较于股权投资基金往往有更高的风险和更高的收益B.母基金的规模一般较大，通过投资于多只股权投资基金以分散风险C.母基金的规模一般较大，但相较于中小投资者往往没有足够的资源，难以吸引优秀的投资人才D.母基金的规模一般较小，主要是为了加快投资节拍和资金周转周期【答案】B【解析】由于母基金拥有相当的规模，能够吸引、留住及聘用行业内最优秀的投资

10、人才，故C、D项讲法错误。母基金通常会投资于多只股权投资基金，这些股权投资基金投资的公司往往会到达一个较大的数量，这使母基金的投资实现多样性，进而投资者能够有效地实现风险分散，故A项讲法错误，B项讲法正确。14单项选择题母基金在股权投资基金募集时对基金进行投资，成为基金投资者的是。A.间接投资B.直接投资C.一级投资D.二级投资【答案】C【解析】股权投资母基金的业务主要包括一级投资、二级投资和直接投资。知识点：股权投资母基金的业务：一级投资、二级投资和直接投资；15单项选择题母基金主要采取。A.私募形式B.公募形式C.委托募集形式D.自行募集形式【答案】A【解析】股权投资基金主要采取私募形式，缺乏流动性，因而，二级投资一般都有价格折扣，这使二级投资业务往往能够获得比一级投资业务更高的收益。知识点：股权投资母基金的业务：一级投资、二级投资和直接投资；