股权众筹的成功案例.docx
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1、股权众筹的成功案例股权众筹的成功案例【篇一:股权众筹的成功案例】众筹从国外引进国内将近2年,截止到目前,国内股权众筹平台就20家左右,其中发展较快的天使汇为100个创业项目募集了3亿元,原始会成功融资1亿元。众筹2021持续升温。众筹源于国外crowdfunding一词,顾名思义,就是利用众人的气力,集中大家的资金、能力和渠道,为小微企业、艺术家或个人进行某项活动等提供必要的资金援助。股权众筹尽管股权众筹发展迅速,但这种形式却挑战了现行法律法规。目前我国法律对股权众筹的规定完全是一片空白。根据(公司法)规定,有限责任公司的股东人数不得超过50人,非上市股份有限公司股东人数不得超过200人,这就
2、使得股权众筹的融资对象有了上限。此外,向“不特定对象发行证券以及“向特定对象发行证券累计超过200人的行为又属于公开发行证券,(证券法)规定必须通过证监会核准,由证券公司承销。有限合伙企业介于合伙与有限责任公司之间的一种企业形式,由一名以上普通合伙人与一名以上有限合伙人所组成,由二个以上五十个下面合伙人设立。2021年7月下旬,证监会新闻发布会上称会证监会已完成多轮行业调研,股权众筹融资的相关监管规则正在抓紧研究制定中。众筹在国内还是初期阶段,各种众筹融资的案例很多,但成功运做的项目却是凤毛麟角。接下来共享国内众筹的十个经典案例:案例一:美微创投-凭证式众筹朱江决定创业,但是拿不到风投。202
3、1年10月5日,淘宝出现了一家店铺,名为“美微会员卡在线直营店。淘宝店店主是美微传媒的创始人朱江,原来在多家互联网公司担任高管。消费者可通过在淘宝店拍下相应金额会员卡,但这不是简单的会员卡,购买者除了能够享有“订阅电子杂志的权益,还能够拥有美微传媒的原始股份100股。朱江2021年10月5日开场在淘宝店里上架公司股权,4天之后,网友凑了80万。美微传媒的众募式试水在网络上引起了宏大的争议,很多人以为有非法集资嫌疑,果然还未等交易全部完成,美微的淘宝店铺就于2月5日被淘宝官方关闭,阿里对外宣称淘宝平台不准许公开募股。而证监会也约谈了朱江,最后公布该融资行为不合规,美微传媒不得不像所有购买凭证的投
4、资者全额退款。根据证券法,向不特定对象发行证券,或者向特定对象发行证券累计超过200人的,都属于公开发行,都需要经过证券监管部门的核准才可。后来,美微传媒创始人朱江复述了这一情节,透露了比“叫停两个字丰富得多的故事:“我的微博上有很多粉丝一直在关注着这事,当我讲拿不到投资,创业启动不了的时候,很多粉丝讲,要不我们凑个钱给你吧,让你来做。我想,行啊,这也是个路子,我当时已经没有钱了。“这让我认识到社交媒体气力的可怕,之后我就开场真正地考虑这件事情了:该怎么策划,把融资这件事情当做一个产品来做。于是,朱江在2021年2月开场在淘宝店上众筹。“大概一周时间,我们吸引了1000多个股东,其实真正的数字
5、是3000多位,之后我们退掉了2000多个,一共是3000多位投资者打来387万,目前公司一共有1194个投资者。“钱拿到之后,在上海开了一个年度规划会。我的助手接到一个你好,我是证监会的,我想找你们的朱江。“刚开场我很坦然,心想为什么证监会会出来管?去证监会的时候,一路上心情很轻松,但在证监会的门口,我忽然心情沉重起来了,应该是门口的石狮子震慑住了我门前俩石狮子的钱没白花,四个月时间里,我们和证监会一共开了九次会显然延续到了媒体讲的“叫停之后“我的律师在北京很有名,通过代持协议达成了这么多投资人的方案。这样协议没有样板,都是一行行给我打好的,律师告诉我,他做的这个代持协议,主要是针对工商、税
6、务和公安做的,没想到是证监会来管我,这是最为开放的一个部门,我的运气很好。“第一次会议上我就诚恳地认错,反省本人法律意识淡薄,证监会的领导讲我一点都不淡薄,整个法律文件写得相当专业,不是法律意识淡薄的人写的。接下来的八次会议讨论的事情,就是之前的那张代持协议是有效协议还是无效协议,证监会联合多家部门,给我们公司的帐都翻了一遍,“证监会干的让我觉得最了不起的一件事情,是给1194个投资人都打过电话。一半的投资人接到电话就直接挂了,都以为是骗子,在群里讲,今天碰到骗子打电话来讲是证监会,要来了解美微传媒,我告诉他们确实是证监会在调查。据朱江描绘,证监会重点问了所有投资人两个问题:第一朱江有没有承诺
7、你保本?第二,有没有承诺每年的固定收益率?案例二:3w咖啡-会籍式众筹互联网分析师许单单这两年风光无限,从分析师转型成为知名创投平台3w咖啡的创始人。3w咖啡采用的就是众筹形式,向社会公众进行资金募集,每个人10股,每股6000元,相当于一个人6万。那时正是玩微博最炽热的时候,很快3w咖啡聚集了一大帮知名投资人、创业者、企业高级管理人员,其中包括沈南鹏、徐小平、曾李青等数百位知名人士,股东阵容堪称华美,3w咖啡引爆了中国众筹式创业咖啡在2021年的流行。几乎每个城市都出现了众筹式的3w咖啡。3w很快以创业咖啡为契机,将品牌衍生到了创业孵化器等领域。3w的游戏规则很简单,不是所有人都能够成为3w
8、的股东,也就是讲不是你有6万就能够介入投资的,股东必须符合一定的条件。3w强调的是互联网创业和投资圈的顶级圈子。而没有人是会为了6万将来能够带来的分红来投资的,更多是3w给股东的价值回报在于圈子和人脉价值。试想假如投资人在3w中找到了一个好项目,那么多少个6万就赚回来了。同样,创业者花6万就能够认识大批同样优秀的创业者和投资人,既有人脉价值,也有学习价值。很多顶级企业家和投资人的智慧不是区区6万能够买的。其实会籍式众筹股权俱乐部在英国的m1ntclub也表现的淋漓精致。m1nt在英国有很多明星股东会员,并且设立了众多门槛,曾经拒绝过著名球星贝克汉姆,理由是当初小贝在皇马踢球,常驻西班牙,不常驻
9、英国,因而不符合条件。后来m1nt在上海创办了俱乐部,也吸引了500个上海地区的富豪股东,主要以老外圈为主。案例三:大家投自众筹-天使式众筹2021年12月10号,李群林把他的众筹网站大家投最初叫“众帮天使网搬上了线。在这之后,直到今天10个月内,他做了5件“大事儿给“大家投众筹了一笔天使投资、推出领头人+跟投人的机制、推出先成立有限合伙企业再入股项目公司的投资人持股制度、推出资金托管产品“投付宝,“大家投有了第一个本人之外的成功案例。李群林之前是做技术和产品的,2021年想创业,可钱不够,想找投资却不认识天使投资人。环顾一圈,中国创业这么热,像他这样没有渠道推广本人的想法,苦于找投资人的创业
10、者比比皆是。同时,除了那些能几十万上百万投资的天使投资人之外,中国还有大把有点存款、闲钱的人。而且,目前中国的天使投资人还太少,远不能知足创业者的需求。李群林想到做一个众筹网站,把创业者的商业想法展示出来,把投资人会聚起来,让他们更有效率地选择。那时,中国最早的众筹网站点名时间已经推出1年多,最开场李群林也想上去碰碰运气,看看能不能先帮本人筹到项目资金。但他发现,点名时间采用的是预购的方式,就像当时的法律规定那样,众筹网站给支持者的回报不能涉及现金、股票等金融产品,也就是对支持者来讲,介入众筹是一项购买行为。李群林觉得这对本人来讲有些不实际,本人做互联网项目,推出的大多是虚拟产品和服务,而且鉴
11、于中国互联网的免费特征,很难事先跟支持者约定回报的方式。不仅对本人不适用,李群林也觉得这种认购的方式吸引力有限。买东西的动力缺乏,仅为了帮别人实现理想就拿出钱财支持这也不太合适国人的务实精神,至少难以扩散开来。李群林判定,把众筹作为一种购买行为会限制它的成长速度和规模,他觉得作为投资行为更符合大家介入众筹的需求。于是,他决定做一个股权融资形式的众筹网站。第一个实验对象就是他本人的项目“大家投。李群林把“大家投的项目讲明放在了网站上。那时,他的想法十分简单,创业者把本人的项目展示在网站上,设定目的金额和期限,投资人看了觉得不错就来沟通,然后投资成为项目股东,投的人多了逐步把钱凑齐。众筹完成,平台
12、收取服务费。不久,有人给他建议,这么搞是不行的。投资需要专业能力,投资人需要带动,最好是设立领投人+跟投人的机制,能够通过专业的投资人,把更多没有专业能力但有资金和投资意愿的人拉动起来,这样才能会聚更多的投资气力。同时,在投资经过中和投资后管理中,有一个总的执行人代表投资人进入项目公司董事会行使项目决策与监督权利。李群林采纳了这条建议,为“大家投增加了这一条规则,投资人能够自行申请成为领投人,平台审核批准之后就能够获得这一资格。“要想众筹地快,最好是创业者熟人+生人的结合,聊起如今网站上还没筹资成功的项目,李群林反复强调这句话。众筹是个会聚陌生人的平台,创业者最好能先发动本人的熟人支持本人,然
13、后由这些熟人的行为带动平台上的陌生人。这是李群林的经历之谈,“大家投到今年3月份共3个月时间成功筹得100万人民币,在项目团队只有本人一个人的情况下获得共计12个投资人的支持就是这样做到的。大家投的12名投资人中,有投资经历的只要5个人。这有点像美国人所讲的最早的种子资金应该来自于3f,family(家庭),friends(朋友)和fool(傻瓜)。在先被一些天使投资人拒绝之后,李群林把目光转向了微博与各类创投沙龙活动,在上面找认同他的人。最后,他找到深圳创新谷的合伙人余波,余波觉得大家投的股权融资众筹形式是当时能填补初创企业融资渠道空白、构筑微天使投资平台的业务形式,所以决定做一做这种金融创
14、新背后的推手。于是,创新谷成为了“大家投这个项目本身第一个投资者,也是唯逐一个机构投资者。有了创新谷的信誉背书,大家投又成功吸引了后面11个跟投人。这十二位投资人分别来自全国八个城市,六人参加了股东大会,5人远程办完了手续,这里面甚至有四个人在完全没有接触项目的情况下决定投资。大家投网站形式是:当创业项目在平台上发布项目后,吸引到足够数量的小额投资人(天使投资人),并凑满融资额度后,投资人就根据各自出资比例成立有限合伙企业(领投人任普通合伙人,跟投人任有限合伙人),再以该有限合伙企业法人身份入股被投项目公司,持有项目公司出让的股份。而融资成功后,作为中间平台的大家投则从中抽取2%的融资参谋费。
15、好像支付宝解决电子商务消费者和商家之间的信任问题,大家投将推出一个中间产品叫“投付宝。简单而言,就是投资款托管,对项目感兴趣的投资人把投资款先打到由兴业银行托管的第三方账户,在公司正式注册验资的时候再拨款进公司。投付宝的好处是能够分批拨款,比方投资100万,先拨付25万,根据企业的产品或运营进度决定能否持续拨款。对于创业者来讲,有了投资款托管后,投资人在认投项目时就需要将投资款转入托管账户,认投方可有效,这样就有效避免了以前投资人轻易反悔的情况,会大大提升创业者融资效率;由于投资人存放在托管账户中的资金是分批次转入被投企业,这样就大大降低了投资人的投资风险,投资人介入投资的积极性会大幅度提高,
16、这样也会大幅度提高创业者的融资效率。社交媒体的出现,使得普通人的个人感召力能够通过社交媒体传递到除朋友外的陌生人,使得获得更多资源资金创业公司一切皆有可能。案例四-罗振宇用众筹形式改变了媒体形态2021年最瞩目的自媒体事件:也似乎在证实众筹形式在内容生产和社群运营方面的潜力:(罗辑思维)发布了两次“史上最无理的付费会员制:普通会员,会费200元;铁杆会员,会费1200元。买会员不保证任何权益,却筹集到了近千万会费。爱就供养不爱就观望,大家愿意众筹养活一个本人喜欢的自媒体节目。而(罗辑思维)的选题,是专业的内容运营团队和热心罗粉共同确定,用的是“知识众筹,主讲人罗振宇讲过,本人读书再多积累毕竟有
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