中国信托业发展现状分析_1.docx

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1、中国信托业发展现状分析题目中国信托业发展现状分析院系金融与贸易系专业金融学学生姓名成绩任课老师2020年6月20日诚信声明本人郑重声明：所呈交的毕业论文设计是我个人在导师指导下，由我本人独立完成。有关观点、方法、数据和文献等的引用已在文中指出，并与参考文献相对应。我承诺，论文中的所有内容均真实、可信。如在文中涉及到抄袭或剽窃行为，本人愿承当由此而造成的一切后果及责任。作者签名：签名日期：2020年6月20日摘要我国信托业从建立以来，就得到了快速的发展，在金融领域有了本人的立足之地，其经营业务不断拓宽，为我国的社会-义经济建设做出了较大奉献，对我国金融市场的发展起到了一定的推动作用。但在其发展经

2、过中，一直存在着很多内部外部问题。在接下来的论文中我会做出具体的陈述。关键词信托；理论；现状；发展；问题；瞻望AbstractFromtheinceptionofthetrustindustrytohavearapiddevelopmentinthefinancialsectorhasitsownplace,andcontinuetoexpanditsoperations,asChinassocialisteconomicconstructionandmakeagreatercontributiontofinancialmarketsinChinaplayedacertainrole.Howe

3、ver,initsdevelopmentprocess,therehasbeenalotofinternalandexternalproblems.Inthenextpaper,Iwillmakeadetailedstatement.TimesNewRomanTrust;theory;status;development;problems;Prospect目录一、绪言(1)二、中国信托业的起源(2)一中国信托业的起源(2)二中国信托业的功能(3)三中国信托业的定位(4)三、中国信托业发展的现状(4)一中国信托业发展的优势(4)二中国信托业发展的问题(6)1.内部问题(5)2.外部问题(6)三进

4、一步发展信托业的对策(7)四、中国信托业发展的瞻望(9)结论(11)参考文献(13)中国信托业发展现状分析一、绪言我国信托业从70年代末建立以来，得到了快速的发展，在金融领域有了本人的立足之地，其经营业务不断拓宽，为我国的社会-义经济建设做出了较大奉献，对我国金融市场的发展起到了一定的推动作用。但在其发展经过中，一直存在着很多问题：本身资本金就已经严重缺乏，筹集资金的能力也不是很强，导致了资金运用的低效率；内部管理存在缺陷，人员素质低，用人机制较不合理；其发展的外部环境对它也有一定的不良影响。内外的结合导致了我国信托业不能良好发展，为使我国的信托业能得到健康、有序的发展，更大的发挥其本身的优势

5、，知足社会-义建设的需要，国家应加强对信托业的管理，加大立法工作力度，从宏观上给信托业一个良好的发展环境；信托机构本身也应该加强内部管理，不断拓宽业务范围，使经营和管理机制逐步完善，知足本身发展的需要。1二、中国信托业的起源一中国信托业的起源信托业TrustIndustry信托与银行、证券、保险并称为金融业的四大支柱，其本来含义是“受人之托、代人理财。根据（信托法）第一章第一节对信托的定义，信托“是指委托人基于对受托人的信任，将其财产权委托给受托人，由受托人按委托人的意愿以本人的名义，为受益人的利益或者特定目的，进行管理或者处分的行为。信托在我国（信托法）总则中有明确的规定：信托是指委托人基于

6、对受托人的信任，将其财产权委托给受托人，由受托人按委托人的意愿以本人的名义，为受益人的利益或者特定目的，进行管理或者处分的行为。信托作为一种财产管理和财产转移的观念自古有之，从最初的民事信托为主发展到以商事信托为主，并肩负起了公共财产管理的公益使者的职能，显然是社会经济的发展和人类文明的进步的体现。信托的最大特点是：信托财产具有独立性，且根据（信托投资公司管理办法）的规定，信托能够投资于实业，这是信托区别于其他金融行业的重要特征之一，也使得信托公司成为目前中国唯一能同时涉足货币市场、资本市场和产业市场的金融机构，是产业资本和金融资本融合的理想结合点。信托业最初起源于英国的“USE制度,其基本特

7、征是“受人之托,代人理财。根据（信托投资公司管理办法），信托业务是指信托投资公司以营业和收取报酬为目的，以受托人身份承诺信托和处理信托事务的经营行为。从信托理论和国外信托业发展经历看，信托业的职能主要有财产管理、融通资金、协调经济关系、社会投资和为社会公益事业服务五种，素有“金融百货公司的美誉。由于其特殊的制度功能，迅速被其他国家引进并得到壮大，成为金融资本市场不可缺少的部分和当代市场经济发展的杠杆。我国信托业自1979年恢复以来，为经济建设做出了不可磨灭的奉献。我国信托业自1979年恢复至今已有30多年的发展历史。由于立法滞后、功能错位，信托公司一度沦落为银行躲避信贷规模管制的通道，一些部委

8、及地方政府进行固定资产和基本建设投资的“钱袋子，屡次遭到清理整顿。直到2001选自霍玉芬著，（信托法要论）中国政法大学出版社2003年6月第一版第133页2年（信托法）的公布奠定了我国信托业发展的法律基础，信托公司业务才得以回归本源。2007年，中国银监会公布施行新的（信托公司管理办法）和（信托公司集合资金信托计划管理办法）简称“新办法，明确了信托公司作为财富管理机构的功能定位，为信托业实现彻底改造和科学发展奠定了制度基础。综观信托业24年波动彷徨的历程，其症结能够用“不务正业四个字来概括，换言之，功能定位混乱、主次业务颠倒是信托业不断出事儿的根源。我国信托业发展的几起几落有其客观原因；1.信

9、托业诞生时缺乏信托基础。1缺乏一定的市场需求和经济基础。“受人之托，代人理财是信托的基本功能，因而信托生存的首要条件是有“财可理。建国以来长期实行高度集中的计划经济体制，采取的是高积累、高投资、低工资、低收入的政策，民间基本上无可理之财。2缺乏健全的社会信誉基础。信托“以信任为基础，信任关系确实立和稳定是信托赖以生存的土壤。我国社会信誉关系尚缺乏刚性，信誉链条特别脆弱，契约意识较差；总体而言，信誉基础仍特别薄弱；2.信托制度建设滞后且极不完备。直到2001年10月1日（中华人民共和国信托法）正式施行，我国的信托制度才初步确立。在此之前没有一部专门的信托法，也无其他明确信托关系的法律规范。这使信

10、托机构的活动长期缺乏权威的基本准则，令信托业的发展陷入歧途。这些年来，信托公司主要从事银行存贷业务、证券业务和实业投资业务，没有集中到“受人之托，代人理财的主业上来。二中国信托业的功能信托作为一项重要的基础金融制度，在我国经济生活中的重要功能有：一是提供投融资服务，促进经济建设发展。信托融资是以特定的信托财产为信誉基础，不仅能够融资，可以以融“物。二是提供理财产品，知足理财市场需求。信托产品连接金融市场和实业市场，直接介入项目利润的共享，收益率和安全性都相对高于其他金融产品。三是完善金融功能，化解金融体系风险。信托能够在中长期融资方面大有作为，有助于改变我国金融体系中缺乏发挥中长期融资功能的金

11、3融机构，缓解银行体系长期存在的存贷资金期限错配、“短存长贷的压力。三中国信托业的定位一是提供专业的受托管理服务。信托制度是金融创新的重要基础制度，受托人在其中扮演着不可或缺的角色。信托公司将来在资产证券化、房地产投资信托基金、员工持股信托、公益信托等受托业务市场有着良好的发展空间。二是提供丰富的理财产品和服务。信托公司是天然的金融产品提供商，能够为社保资金、保险资金、银行等理财产品提供量身定做的金融产品。此外，信托公司通过开展遗嘱信托等新兴业务领域，能够为高端客户提供综合、个性化的财富管理服务。三是提供灵敏高效的投融资服务。信托在设计提供灵敏的融资解决方案、发挥中长期资金融通功能等方面优势突

12、出。信托公司通过积极推进信托产品标准化、规模化，能够更好地服务于国家经济构造调整大局，引导社会资金进入基础设施、基础产业、支柱产业、新兴战略产业等重点领域。三、中国信托业发展的现状信托机构是按照信托制度活动的主体。现阶段，营业性信托机构的主体就是信托公司。经过近几年来的整顿，中国信托业已成功地化解了累积20年的系统性金融风险，充实了资本，改良了管理，重新集合起一支专业队伍，为社会提供信托服务。同时，为了加强监管，保障委托人、受益人的合法利益，监管部门根据信托业务发展的需要，陆续制订、出台了一些法规规章，指导和监督信托公司依法开展真正的信托业务。一中国信托业发展的优势信托与其他金融方式和工具的根

13、本区别就在于它独有的破产隔离功能。一项财产一经成为信托财产，该财产就独立于委托人、受托人和受益人，能够对抗第三方债权人。通过财产权利的分割和重构，受托人能够根据委托人需求的个性化灵敏设计信托产品，信托能够在中长期财产转移和管理中发挥积极作用。此外，信托具有显著的工具优势，能够直接介入货币市场、资本市场和产业市场，通过贷款、投资、出租、出售等多种方式灵敏运作。4信托业发展的优势详细表如今：一是信托公司资本实力不断加强，行业不断扩容。2007年，新办法施行以后，信托公司的功能地位和市场价值逐步被市场关注，一大批中央企业、境外知名金融机构纷纷投资入股信托公司,信托公司资本实力和风险抵抗能力大大加强。

14、截至2020年三季度，信托业实收资本合计657.22亿元，净资产合计1142.2亿元，固有资产合计1314.25亿元。此外，一批历史遗留问题的信托公司陆续完成重组，重新进入信托市场。目前正常经营的信托公司数量已经到达60多家，将来有望到达70家左右，行业规模不断扩张。二是信托资产高速增长，行业赢利能力突出。近几年，信托公司管理的信托财产规模不断增加，2007年底为9621亿元，2020年12365亿元，2020年20405亿元，2020年三季度达30103.71亿元，突破3万亿大关，超过基金公司基金资产规模。与2004年2102亿元相比，信托资产规模在不到6年的时间里增长近15倍。三是信托公司

15、赢利水平显著提升。2007年以来，信托行业整体保持赢利，收入和利润水平连续增长，股东回报率和人均创利水平在金融同业中处于较高水平。2020年，信托行业实现经营收入333.47亿元，净利润152.20亿元，行业人均利润273万元，在金融业中处于较高水平。四是信托金融创新优势明显，信托产品在理财市场占据重要地位。2005年开场的信贷资产证券化试点最终选择了信托形式，信托公司作为受托人发挥了重要作用。随着理财需求的不断旺盛，信托公司通过发挥信托功能优势，设计推出了类型丰富的信托品种，为具有风险意识和投资意识的合格投资者提供了灵敏多样的信托理财服务。与基金、银行、保险、证券等其他金融机构提供的理财产品

16、相比，信托产品的收益率明显高于银行、保险的理财产品，优势特别明显。2020年，信托理财产品平均收益率达6.33%，高于同期银行理财产品的收益水平。五是信托融资服务功能突出，在支持经济发展中起到了积极作用。在行业恢复初期，信托公司就通过海外市场发行债券等方式，为国内经济建设筹集资金，引进先进设备和进行国家、地方重点项目建设。近年来，信托公司积极落实国家宏观经济政策，依托各自股东背景优势，引导社会资金投向国家大中型骨干企业5和中小企业、“三农、低碳经济、基础设施建设等重要领域，在促进实体经济发展中起到了重要作用。截至2020年三季度，信托财产中运用于基础产业的规模达10012.30亿元，占总体规模

17、的35.5%。二中国信托业发展的问题身为我国金融业的四大支柱之一，信托具备相当多的业务优势，但是在我国多年来信托业长期处在社会多方的打压之下，也有部分信托投资公司的违法、违规或停业引起整个信托行业的价值遭到怀疑。造成这种现状的原因很多，归纳起来，能够从外部因素和内部因素两方面谈起。1内部问题首先，人才资源匮乏。信托业历经整顿，导致优秀人才大量流失，人才匮乏已成为制约信托业发展的“瓶颈。部分信托投资公司从业人员素质和业务水平较差，管理意识和管理水平比拟低下，与国民经济货币化和金融市场化构成宏大的反差。其次，主业不主。大多数信托投资公司都违犯了中央银行关于金融机构分业经营的规定，名为信托，实为信贷

18、。其经营方式和经营所得不是受人之托、代人理财的代理费，而是银行信贷业务的存款放款利差；其资本金充足率、长短期投资比例和拆借比例等很多资产负债比例都达不到要求。这就意味着其在经营经过中都或多或少的隐含着一定的风险。再次，治理构造的缺陷阻碍了我国信托业的发展。信托投资公司在治理构造方面的显著缺陷，容易构成依附于政府的，政策性的“官办融资窗口。2外部问题首先，相关制度不配套，阻碍信托业发展。信托关系涉及的内容之多、范围之广，没有一个行业能够与之相比，罢了经存在的相关法律法规尚没有对信托业做出一套完好的相应规定，给信托业务的开展带来一定困难。其次，政策和监管对信托经营的限制、支持和服务缺乏。部分监管政策不统一，很多金融机构的业务都属于信托的范畴，但从管理上却分属于三大金融监管机构，监管标准各不一样；部分政策违犯了信托产品的特性，某些规定施行的结6