建设工程造价案例分析_2.docx

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1、建设工程造价案例分析建设工程造价案例分析第一章建设项目投资估算与财务评价案例类型：投资估算财务评价一、投资估算1、建设项目投资构成建设投资建设期贷款利息=固定资产投资2、建设投资估算方法生产能力指数估算法、系数估算法预备费基本预备费价差预备费基本预备费工程费用工程建设其他费基本预备费率价差预备费：()10.51(1)(1)11ntmttPFIfff-=?=+-?3、流动资金估算方法扩大指标估算法案例一二、财务评价总结：工程建设其它费用流动资产投资流动资金建设期贷款利息建设投资预备费基本预备费价差预备费建设项目总投资工程费用设备及工器具购置费建筑安装工程费1实际利率和名义利率2列式计算建设期贷款

2、利息3列式计算固定资产折旧，计算期末回收固定资产余值4建设投资借款还本付息计划表5总成本费用表：总成本费用构成6利润与利润分配表所得税调整所得税息税前利润息税折旧摊销前利润还款来源：折旧+摊销+净利润总投资收益率ROITIEBIT100%资本金利润率ROE=ECNP100%7资本金现金流量表(CI-CO)8项目投资现金流量表(CI-CO)9静态、动态投资回收期的计算10利息备付率ICR=息税前利润当年应还利息总和11偿债备付率DSCR=息税折旧摊销前利润-所得税当年应还本金+利息12内部收益率FIRR背景材料:某拟建生产项目,建设期为2年，运营期为6年。设计年产54万件，每件售价100元。运营

3、期第1年达产60%，第2年达产90%，以后各年均达产100%。其它基础数据见表1.1所示。表1.1某建设项目财务评价基础数据表单位：万元序号年份项目123456781建设投资？：(1)自有资本金(2)贷款700100080010002经营成本2100300032003200320032003维持运营投资：自有资本金101020204流动资产900140014001400140014005流动负债420600600600600600有关讲明如下:1建设投资中有540万元构成无形资产，其余构成固定资产。建设投资贷款利率为5.87%按季度计息。固定资产使用年限为10年,残值率为4%，固定资产余值在项

4、目运营期末一次收回。2流动资金中有160万元为自有资金于运营期第一年投入，其余部分贷款，流动资金贷款利率为4%按年计息。流动资金在项目运营期期末一次收回并归还贷款本金。3营业税金及附加税率为6%，所得税税率为25%。4建设投资贷款本金在运营期的前4年每年等额本金归还，利息照付。5.当地政府考虑该项目对当地经济拉动作用，在项目运营期前两年每年给予500万元补贴，补贴收入不计税。6.维持运营投资按费用化处理，不考虑增加固定资产，无残值。7基准收益率15%。8无形资产在运营期内均匀摊入成本。计算结果取整数问题：1列式计算年有效利率。解：r有效=1r/mm1r有效=15.87%/441=6%2.列式计

5、算建设期贷款利息。解：q1=1/210006%=30万元q2=1000301/210006%=92万元建设期贷款利息为：q=q1q2=3092=122万元3.列式计算计算期第3年?第6年、第8年应归还的贷款本金、利息。流动资金解：第3年：本金2000+122/4=531万元利息2000+1226%+900-420-1604%140万元第6年：本金531万元利息2000+122-53136%1400-600-1604%58万元第8年：本金1400-600-160640万元利息6404%26万元建设投资还款付息计划表等额本金归还建设投资借款还本付息计划表单位:万元序号年份项目1234561年初累计

6、借款10302122159110605292本年新增借款100010003本年应计利息30921279564324本年应还本息6586265955614.1本年应还本金5315315315294.2本年应还利息1279564325年末余额10302122159110605290建设投资还款付息计划表等额本息归还建设投资借款还本付息计划表单位：万元序号年份项目1234561年初累计借款10302122163711235782本年新增借款100010003本年应计利息30921279867354本年应还本息6126126126134.1本年应还本金4855145455784.2本年应还利息1279867355年末余额10302122163711235780每年还本付息A=2122A/P6，4=21220.2886=612万元4.列式计算计算期第4年应归还的本金及利息分别为多少。不考虑流动资金利息解：1计算还款期初欠款总和：2122万元2应还本利和=2122A/P,6,4=612万元3第3年应还利息=21226%=127万元第3年应还本金=612-127=485万元4第4年年初欠款=2122-485=1637万元第4年应还利息=16376%=98万元5第4年应还本金=612-98=514万元此页面能否是列表页或首页？未找到适宜正文内容。