波浪分析的技术操作要点.docx

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1、波浪分析的技术操作要点用波浪理论分析股价形态的跨度是能够随意而不受限制的，大到能够甚盖从有股票交易以来的全部时间跨度，小到能够只涉及数小时、数分钟的股价走势。那你知道有哪些吗？下面是我整理的波浪分析的技术操作要点_波浪理论的基本要点，仅供参考，希望能够帮助到大家。波浪分析的技术操作要点(1)“波浪分析的原则为了减少操作失误，提高运用成效，投资者有必要把握数浪的原则及要领，波浪理论有两大基本原则。第一个原则是交替原则。交替原则是指调整浪的形态，以交替的方式出现，即单式与复式轮流出现。第二个原则是波幅相等原则。它是指在几个推动浪中，其中最多只要一个浪会出现延伸浪，而其他两个推动浪则大致相等，即便不

2、等长，仍会以0.618的黄金分割比例出现相互对等的关系。能够讲波浪理论是最难以准确把握的一项分析技术，在运用经过中，要把握其精神内涵，须注意下面要领：一个完好的价格波动周期，包括八浪，其中五浪上升，三浪下降。调整浪划分为三浪。波浪能够细分和结合。通常只要一个推动浪会出现延伸浪，其他两个推动浪的时间与幅度则相等。波浪理论主要应用于大盘，对于个股尚须考虑人为因素。波浪理论依其重要顺序，以形态为最重要，其次为比例与时间。把握了波浪理论的原则及要领，对大盘股价的将来走势加以分析和判定是非常有用的。(2)波浪理论的应用要领波浪理论又称为道氏理论，是由一个叫查尔士道尔从海浪拍打陆地时遭到启发而产生的。道尔

3、从观察中得到了一个结论：当涨潮时，打上来的海浪会一浪比一浪离海更远，而退下去的海浪也一浪比一浪离陆地更远。而退潮时恰恰相反。这看起来似乎特别简单，但这个“简单的理论后来却成为有关股价的技术分析的莫基石。道氏理论主要是利用道尔本人所编的工业指数和铁路指数，根据前面所述的原理进行分析、解释，来预测工商业活动的变化的。因工业指数代表商品的生产情况，铁路指数则代表商品运输情况，如两者朝同一方向上升，则股市上升;好像为下跌，则股市下跌。而证券市场又是工商业变动的“晴雨表，道氏理论即借此分析过去股票价格的循环波动，以揣测工商业市场的循环演化情形。道尔描绘证券市场的移动就好似海水涨落潮时一样：原始移动像潮流

4、，次级移动像波浪，日常移动像波纹。道氏理论的基本前提是在任何时刻上，证券市场必定存在下面三种相互协调的移动：原始移动原始移动又称主要趋向或原始趋向，或者表现为长时期的上涨趋势;或者表现为长时期的下跌趋势。其特点是处于上涨期间时，股价平均数屡创新高点;处于下跌期间时，股价平均数屡创新低点。根据汉弥尔敦的计算，最长的上涨期间约为40个月，最短的也到达15个月，至于下跌趋势的最长期间约为24个月，最短的也有11个月。长期趋势的上升通常包括三个阶段。第一阶段大多数投资人对企业业绩固然看好，但对股票仍有戒心，仅选择投资报酬率较高的股票酌量买进，股价缓慢上升，交易量虽不大，也在缓慢上升中。第二阶段，公司业

5、绩显著好转，股价日趋上升，交易量随之增加，投资者自信心加强。第三阶段，股市受前两阶段影响，呈现一片沸腾，股价急速上升，成交量也剧增。但不久股价接近高峰，冷门杂股股价仍上升，一流的绩优股反而停滞，这是多头市场结束的前兆。长期趋势的下降通常也包括三个阶段：第一阶段，敏感的投资人见到上述股市反常现象，同时感到企业收益已达高峰，就纷纷卖出所持有股票，进而使股价下跌，一般投资群众以为回档是买进时机，再加码买进，使股价出现反弹，交易虽仍活泼，但交易量一般会减少，同时获利程度也大大降低。第二阶段，买气减弱，卖方加强，股价急速下跌，交易量大减，投资群众对股票自信心动摇。构成一片倾售景象。第三阶段，在恐慌下跌之

6、后，公司业绩恶化，但一流股票在低价位开场有人支撑，职业交易人士在判定行情后来进场补进，股价下跌减缓，这是空头市场结束的前兆。次级移动次级移动，又称为次级反响与回复。每个原始移动过后，必定有敏感的次级移动出现，使多头市场价格跌落或使空头市场市场价格回升达2周至2个月，这样的反方向波动即为次级移动。次级移动如在强势市场中其回档幅度约为原始移动的1/3，如在弱势市场则为2/3，其成交量在上升趋势的下跌回档调整期中应“剧减;而在下跌趋势的上升反弹调整期中应“剧增。日常移动日常移动又称为短期变动，是指市场内的每日股价波动，其延续快则数小时，慢则数日：但最多不超过6日。日常移动多是市场技术性形势造成，与经

7、济性变动的关系较少。当技术性形势强烈时，股价上升，技术性形势软弱时，股价下跌。每个日常移动的上下变动幅度约在巧%以内。波浪理论的基本要点波浪理论内容的几个基本的要点(1)一个完好的循环包括八个波浪，五上三落。(2)波浪可合并为高一级的浪，亦能够再分割为低一级的小浪。(3)跟随主流行走的波浪能够分割为低一级的五个小浪。(4)1、3、5三个推浪中，第3浪不能够是最短的一个波浪。(5)假设三个推动论中的任何一个浪成为延伸浪，其余两个波浪的运行时间及幅度会趋一致。(6)调整浪通常以三个浪的形态运行。(7)黄金分割率奇异数字组合是波浪理论的数据基础。(8)经常遇见的回吐比率为0.382、0.5及0.61

8、8。(9)第四浪的底不能够低于第一浪的顶。(10)波浪理论包括三部分：型态、比率及时间，其重要性以排行先后为序。(11)波浪理论主要反映群众心理。越多人介入的市场，其准确性越高。波浪理论的缺陷(1)波浪理论家对现象的看法并不统一。每一个波浪理论家，包括艾略特本人，很多时都会受一个问题的困扰，就是一个浪能否已经完成而开场了另外一个浪呢?有时甲看是第一浪，乙看是第二浪。差之毫厘，失之千里。看错的后果却可能特别严重。一套不能确定的理论用在风险奇高的股票市场，运作错误足以使人损失沉重。(2)甚至如何才算是一个完好的浪，也无明确定义，在股票市场的升跌次数绝大多数不按五升三跌这个机械形式出现。但波浪理论家

9、却误解讲有些升跌不应该计算入浪里面。数浪(WaveCount)完全是随意主观。(3)波浪理论有所谓延伸浪(ExtensionWaves)，有时五个浪能够伸展成九个浪。但在什么时候或者在什么准则之下波浪能够延伸呢?艾略特却没有明言，使数浪这回事变成各自启发，本人去想。(4)波浪理论的浪中有浪，能够无限伸延，亦即是升市时能够无限上升，都是在上升浪之中，一个巨型浪，一百几十年都能够。下跌浪可以以跌到无影无踪都仍然是在下跌浪。只要是升势未完就仍然是上升浪，跌势未完就仍然在下跌浪。这样的理论有什么作用?能否揣测浪顶浪底的运行时间甚属可疑，等于纯粹猜想。(5)艾略特的波浪理论是一套主观分析工具，毫无客观准则。市场运行却是受情绪影响而并非机械运行。波浪理论套用在变化万千的股市会特别危险，出错时机大于一切。(6)波浪理论不能运用于个股的选择上。