2022年日本汽车零部件行业分析报告.docx

《2022年日本汽车零部件行业分析报告.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《2022年日本汽车零部件行业分析报告.docx（7页珍藏版）》请在淘文阁 - 分享文档赚钱的网站上搜索。

1、2022年日本汽车零部件行业分析报告2022年日本汽车零部件行业分析报告2022年日本汽车零部件行业分析报告目录一、政府政策助力+汽车产业引领，促进日本汽车零部件产业快速发展(6)1、日本汽车零部件行业紧跟汽车行业发展步伐(6)2、日本政府政策在早期大力扶植汽车零部件行业国产化，限制进口以及国外资金对该产业的浸透(9)二、日本汽车零部件企业对外扩张自八十年代起进行技术创新与全球化布局延续至今(12)1、八十年代日本汽车零部件开启国际化进程，出口占比大幅增长(12)2、日本汽车零部件企业80年代末跟随日本整车厂在美国进行投资(14)3、日本汽车零部件企业在21世纪后仍加速海外扩张和全球化布局(1

2、8)三、日本汽车零部件行业集中度高，与整车厂商协作能力强，行业壁垒高(24)1、日本汽车零部件行业集中度高、企业实力强、产品专业度高(24)2、日本汽车零部件企业与整车厂保持高度协作，重点专注研发和设计(28)四、电装紧跟丰田步伐，逐步壮大，互相助力(36)1、电装发展历经三阶段，合作与扩张是成长的催化剂(36)2、紧跟丰田步伐，加强客户合作，互相助力(41)3、电装产品布局广泛，积极发展电子电气化、人工智能、车联网、自动驾驶以及工业自动化技术(47)五、爱信致力提供各种新价值产品，对丰田以来逐步降低(52)1、爱信发展历经三阶段，创新与品质保障是核心竞争力(52)2、客户集中度极高，对丰田的

3、依靠性逐步降低(57)3、爱信集团产品阵容强大，变速器占据龙头地位，将来重点开发领域放在“零排放、“自动驾驶和“车联网(59)六、日本启示：加大研发投入、与整车厂商加强合作、积极布局全球化(64)1、日本启示的三大因素是中国汽车零部件企业发展的关键(64)1顺应需求的变化，加大研发投入，建立核心竞争力(64)2加强与整车厂商的合作，零整企业互相助力(68)3有序推进海外事业发展，积极布局全球化战略(70)2、国内相关公司(75)1福耀玻璃(75)2华域汽车(77)3星宇股份(80)4敏实集团(83)政府政策助力+汽车产业引领，促进日本汽车零部件产业快速发展，自八十年代起进行技术创新与全球化布局

4、延续至今。日本汽车零部件产业发展的六个阶段，产品标准化、政府扶持、产业构造调整、技术改革与对外扩张是行业快速发展的主要关键因素。随着50-60年代轿车逐步迈向批量生产，日本零部件产业的技术和产品开发能力逐步提升，也构成了三级的企业配套构造；接着在60-70年代紧跟汽车产业的发展步伐，通过合并重组、提高工艺和制造水平，以及向安全和电子化发展来提高竞争力。日本政府在汽车零部件行业发展经过中出台了大量保护与扶植政策，以加快质量和技术发展。日本80年代汽车零部件出货量与消费量保持稳定增长，出口量大幅增长，占出货量比例在4年间上升6个点至18.3%，显示外部需求正逐步增加。行业步入20世纪后维持较平稳的

5、海外扩张速度，在中国和东盟的布局最广，占比54%。日本汽车零部件行业集中度和产品专业度高，与整车企业保持高度协作，重点专注研发和设计。日本汽车零部件行业的企业规模较为分散，但集中度高，最大型企业的产值占整体60%以上，而头部企业实力雄厚，在18年全球营收排前20榜中占比最多，到达35%。比照美国，日本整车厂与零部件采取垂直协作的金字塔构造关系，逐步构成双向垄断的形式，且更注重研发和设计能力、专注提高交付能力和产品质量，但随着规模壮大，经连会的组织的特点会使得较难大规模接受订单及应变市场变化。电装紧跟丰田步伐，逐步壮大，互相助力。电装发展历经三阶段，合作与扩张是成长的催化剂，随着紧跟丰田扩张步伐

6、，海外布局抢占新客户和新市场，海外销售占比也节节攀升，稳步增长，其中亚洲地区的销售占比增长速度最快。随后电装对丰田的依靠性逐步减弱，研发费用也逐步增加，并维持高研发投入比9%，为成为全球领先汽车零部件企业奠定基础。爱信致力提供各种新价值产品，对丰田依靠逐步降低。爱信发展历经三阶段，创新与品质保障是其核心竞争力，14年来的海外销售占比呈显著的上升趋势，占比上升22个百分点至41%。爱信客户集中度高，其中丰田是最大的客户，但依靠性已逐步从高峰的66%下降至18来年的58%。随着爱信近年研发支出持续增加，维持在5%，将来将重点开发领域放在零排放、自动驾驶、车联网三个方面，不断推进技术开发。日本启示：

7、加大研发投入、与整车厂商加强合作、积极布局全球化。借鉴日本汽车零部件发展和成功因素，我们以为需要顺应需求的变化，加大研发投入，创新技术服务来建立核心竞争力。同时，加强与整车厂商的合作，零整企业互相助力可支持共同成长，实现市场扩张。而有序推进海外事业发展及并购，积极布局全球化战略有助进一步建立竞争优势。我们根据此逻辑建议关注福耀玻璃、华域汽车、星宇股份和敏实集团。一、政府政策助力+汽车产业引领，促进日本汽车零部件产业快速发展1、日本汽车零部件行业紧跟汽车行业发展步伐回首日本汽车零部件产业发展的六个阶段，产品标准化、政府扶持、产业构造调整、技术改革与对外扩张是行业快速发展的主要关键因素。日本汽车零

8、部件发展的第一阶段1945-1955年主要以生产货车为主，开场少量为轿车配套，并开场进行产品标准化。接着第二阶段1955-1960年，由于较多民企的生产规模小，技术低，日本政府对汽车零部件工业开场进行扶植，以引进先进技术设备为主要目的,促进研究机关与民间企业合力开发,推行标准化，协调民间企业技术、国外先进技术和国家发展目的。零部件厂开场重新组合,并初步构成垂直分工的三层“系列集团。在第三阶段1961-1965年，汽车零部件行业开场提高质量、降成本，以及构成批量生产，较多以及零部件生产工厂具备强技术与产品开发能力。第四阶段1966-1970年，汽车零部件制造水平提高，往技术安全化转型。为适应汽车工业的发展,零部件产业技术向无公害化、安全化的综合方向发展,以构成良好的社会环境。进入第五阶段1971-1985年，汽车零部件行业进行重组，向电子化、无公害化发展以提升国际竞争力，以及适应整车扩大出口及降低生产成本、降低油耗、控制排放等严格要求。当时部分不能适应的厂商被淘汰,行业进行了联合重组,部分工厂获得了大发展。后面在第六阶段1986之后，是日本汽车零部件行业国际