2011年轮胎行业风险分析报告(共127页).doc

《2011年轮胎行业风险分析报告(共127页).doc》由会员分享，可在线阅读，更多相关《2011年轮胎行业风险分析报告(共127页).doc（127页珍藏版）》请在淘文阁 - 分享文档赚钱的网站上搜索。

1、精选优质文档-倾情为你奉上 摘 要中国已是全球轮胎最大的消耗国, 同时也是轮胎最大生产国和出口国, 占据许多个“世界第一”。改革开放为我国轮胎工业提供了近30 年的产品升级、企业调整和高速发展机遇; 国际金融风暴和贸易保护主义促使中国轮胎企业自主创新。“十二五”是中国轮胎工业理性发展期, 2010年及“十二五”期间轮胎工业将会加快转变增长方式，实现以技术进步、结构优化为主导的平稳较快发展。2009 年的全球经济危机使我国轮胎生产和出口受到较大影响。2010年中国轮胎业也是风云变幻，从上半年一路“涨”到2011年，“涨”字当头成为轮胎业2010年最明显的趋势。本报告分为十章，从各个方面阐述了20

2、10年我国轮胎行业的发展情况和运行态势。一、轮胎行业界定轮胎是在各种车辆或机械上装配的接地滚动的圆环形弹性橡胶制品通常安装在金属轮辋上，能支承车身，缓冲外界冲击，实现与路面的接触并保证车辆的行驶性能。世界耗用橡胶量的一半用于轮胎生产。轮胎行业包括3个子行业，分别是车辆、飞机和工程机械轮胎制造、力车胎制造和轮胎翻新加工。轮胎常见的分类方式是按照结构划分为斜交线轮胎、子午线轮胎。 轮胎行业界定子行业及代码行业描述291轮胎制造2911车辆、飞机及工程机械轮胎制造指充气轮胎外胎、内胎和实心轮胎的制造2912力车胎制造指自行车、手推车和其他非机动车内胎、外胎的制造。2913轮胎翻新加工指将废轮胎翻新，

3、以及轮胎零件的生产活动。数据来源：世经未来研发部二、2010年轮胎行业发展环境2010 年是中国经济最为复杂的一年。所谓“复杂”，表现在宏观经济发展的内外环境的“严峻”及其应对政策的“纠结”。一方面，国内经济调结构的任务艰巨，经济增速逐季下降，并受到欧债危机和美国量化宽松政策的双重侵扰；另一方面，在宏观经济政策上，受制于经济调整和弱势美元，效果折扣不少。无论是经济运行本身，还是表现在政策上，都可以用一句俗语来形容：早穿棉袄午穿纱。随着经济增长幅度的回落，国内货物运输量的减少，汽车产销量的下行，对中国轮胎行业所产生的影响是多重的。数据来源：世经未来研发部 国内生产总值季度增速三、2010年轮胎行

4、业发展情况2010年的中国轮胎业可谓风云变幻，从上半年一路“涨”到2011年，“涨”字当头成为轮胎业2010年最明显的趋势。经历了2009年国内轮胎市场的井喷，轮胎业进入“发烧”扩张阶段。2010年111月，我国轮胎制造业资产总计为2372.18亿元，同比增长17.18%，增速比上年同期上升了8.33个百分点；规模以上企业数为645个，比上年同期增加了41个；从业人员年均人数为31.87万人，比上年同期增加了1.19万人。单位：亿元、个 2006-2010年我国轮胎制造行业规模指标企业数量从业人员资产总计增长率负债总计增长率20064551176.62 15.43 723.82 17.51 2

5、007.114941490.52 20.14 910.48 16.12 2008.115411852.84 17.80 1193.24 21.85 2009.116042025.38 8.85 1208.41 1.96 2010.116452372.18 17.18 1447.37 18.74 数据来源：世经未来研发部2006-2010年我国轮胎制造行业规模指标四、轮胎行业竞争状况后“特保时代”的国内轮胎业，在成本上涨、出口受阻等竞争压力的背景下，纷纷进军产业相关领域，以便能在市场上占据领先地位。经历2009年的业绩 “井喷”，国内轮胎行业的景气度便面临向下的压力。中国轮胎行业面临更大的考验，

6、在诸多不利条件下，行业整合并购、寻找新出口，都是摆在他们面前的巨大难题。进军新兴领域，积极求变，正成为诸多轮胎企业的新一轮竞争力所在。五、2010年轮胎进出口状况自中国加入WTO以来，对外经济贸易迅速发展,中国以出口导向拉动其经济增长，对外依存度高。据国家海关统计，2010年112月，中国共出口新充气橡胶轮胎3.7 亿条，同比增长(下同)22.3%；出口额103.9亿美元，增长35.2%。同时，出口橡胶内胎3.9亿条，增长9.3%，出口额4.47 亿美元，增长20.9%；出口翻新轮胎70.6 万条，增长109.3%，出口额1096万美元，增长77.4%。数据来源：世经未来研发部 2010年我国

7、轮胎出口情况六、轮胎行业产业链发展分析轮胎行业联系较为紧密的上游产业主要是橡胶工业，世界橡胶工业技术的不断发展, 促使橡胶制品产量和产业结构不断调整。近年来我国橡胶的消费量已连续9年排名世界第一, 而耗胶量占全国橡胶消费总量60% 的轮胎工业。自2010年9 月份至今，轮胎的主要原料天然橡胶价格持续暴涨，已超过3 万元大关，并且还在不断创造历史新高。2010-2011年，轮胎行业实际亏损面已经接近50%、行业利润连续6个月下降的严峻形势。自2010年11月创下39800元吨的历史最高平后，天然胶价格又多次逼近4万元吨大关。企业虽多次上调轮胎价格，但通过提价等手段已经无法消化大幅飙升的成本。天然

8、胶价格暴涨，也使等价格联动上涨，轮胎企业的生产成本已经上升了50%，库存至少超出社会正常库存50%，利润率降至历史最低点，并陷入了开工越多亏本越多的困局。七、2010年轮胎行业经营状况对于轮胎生产企业来说，主要成本为人工成本、原料、固定资产折旧和水电费，其中原材料主要是天然橡胶、合成橡胶、尼龙帘子布、钢丝和炭黑。橡胶成本占轮胎总生产成本比例约为50%。在复杂的宏观经济形势下，2010年轮胎制造行业经济效益保持了较好的发展态势。其中销售收入增长率为29.49%，与去年同期相比增速扩大18.65个百分点。利润总额为135.26亿元，同比降低3.55%。单位：亿元，%销售收入增速利润总额增速亏损额增

9、速20061322.59 26.97 39.47 -21.04 6.87 39.85 20071537.57 29.47 68.24 103.84 6.97 1.89 20081959.75 18.85 48.98 -30.83 13.35 82.64 20092173.14 10.86 138.41 142.27 4.48 -69.35 20102814.72 29.49 135.26 -3.55 8.77 69.80 数据来源：世经未来研发部 我国轮胎行业经营情况八、2010年轮胎行业重点区域及企业发展情况 2010年，我国轮胎业克服了金融危机带来的困难，取得了产量增长、出口增加的好局面。

10、轮胎产品结构得到明显改善，子午线轮胎产量和出口量大幅增长。全国橡胶轮胎产量居前三名的省份：山东省，其轮胎和子午线轮胎外胎产量分别为27583.39万条、9884.66万条；江苏省，其轮胎和子午线轮胎外胎产量分别为10147.45万条、6944.45万条；浙江省，其轮胎和子午线轮胎外胎产量分别为7901.47万条、2826.85万条。从资产水平来看，山东、江苏和浙江名列前三甲，累计占全国资产比重近60%。数据来源：世经未来研发部 2010年山东、江苏、浙江轮胎制造业收入、利润和资产比重2010年，我国国内共有规模以上轮胎企业645家，最小的年销售额约50亿元，最大的超过170亿元，其中小规模的在

11、500到600家之间。中国橡胶工业协会轮胎分会统计的2010年度轮胎销售收入、利润总额和综合产量前十位单位排名。排名单位销售收入（万元）单位利润总额（万元）单位综合产量（条）1杭州中策中国正新中国佳通2中国佳通兴源集团79112杭州中策3三角集团杭州中策77427中国正新4山东玲珑中国佳通60867山东玲珑5中国正新三角集团55034三角集团6青岛双星山东玲珑45313南京锦湖7双钱集团金宇集团34529固铂成山8风神轮胎山东万达33202广州华南9固铂成山固铂成山32386江苏韩泰10兴源集团双钱集团21806青岛双星 2010年中国轮胎产业企业排名九、2010年轮胎行业风险分析及投资信贷建

12、议2010 年国内轮胎行业再度掀起投资扩产热潮, 相当一部分属于产品同质化低水平重复建设的强势投资扩产使轮胎产量持续快速增长, 市场需求却达不到相应增长, 导致轮胎库存量急剧上升、产品低价竞争等不良后果。初步统计, 全国轮胎企业新上项目多达约40 个,其中小规模的全钢子午线轮胎项目年产能为60万套, 大规模的项目则上千万套; 小规模的乘用车轮胎项目年产能为300 万套, 大规模项目的年产能则达1500 万套。国内轮胎项目发展势头之猛,已使产能严重超过需求。轮胎企业应认清投资风险, 停止盲目扩张, 以优化升级产品结构占领市场, 以求稳步发展。未来两年，我们对轮胎行业投资的总体态度是：审慎投资，注

13、意产品结构以及未来市场需求与供给关系的动态性。目 录 附 图附 表第一章 轮胎行业基本情况从中国轮胎产业的发展来看，中国轮胎行业发展现状。中国已经形成了比较完整的轮胎行业体系；就产量而言，从2004年开始，中国已经成为世界第一大轮胎国。随着中国轮胎行业的发展，轮胎出口量也在稳步提升，2004年开始轮胎出口量已经跃居世界第一名。同时，近年来，我国轮胎生产技术不断提高，子午化率在不断提升，2008年子午化率已经达到75左右。从其发展来看，经过这些年的发展，中国虽然已经是轮胎生产大国，但还不是轮胎生产强国，其中一个重要原因是作为轮胎行业的微观基础轮胎企业并不强大，突出表现为相对国际巨头，国内轮胎企业

14、的规模甚小；同时，国有轮胎企业市场地位亟待提高。如今世界轮胎市场亚太、北美和欧洲三足鼎立，轮胎行业正逐步向亚太地区转移，中国已经成为世界轮胎最大生产国和重要出口国。从世界轮胎行业发展特点看：轮胎企业的大型化和集团化日益加剧；研发力度不断加强，创新成果大量涌现；轮胎巨头非常注重品牌建设，那些在品牌建设上取得优势的企业有望在新的一轮竞争中胜出。总的来看，中国的轮胎行业具有很强的国际竞争力；随着世界轮胎行业逐步向中国转移，中国轮胎行业在世界市场中的地位逐步提升；随着技术水平的提升，中国轮胎行业还有较大增长空间。预测，2011年我国汽车保有量约为6200万辆，其中轿车3100万辆。届时，国内市场对汽车

15、轮胎的需求将为16480万条，年均增长9.2%；出口约7870万条，年均增长3.9%；合计为24350万条，年均增长7.3%。 其中国内市场对轿车子午线轮胎的需求约为8100万条，出口约为4500万条，合计达12600万条；国内市场对轻型载重子午线轮胎的需求约为2830万条，出口约为1740万条，合计达4570万条；国内对载重子午线轮胎的需求约为3210万条，出口600万条，合计达 3810万条。预计2011年子午线轮胎的需求合计25980万条，比2004年的1亿条增加1.5倍，斜交轮胎则为负增长。第一节 轮胎的定义及分类轮胎是在各种车辆或机械上装配的接地滚动的圆环形弹性橡胶制品通常安装在金属

16、轮辋上，能支承车身，缓冲外界冲击，实现与路面的接触并保证车辆的行驶性能。轮胎常在复杂和苛刻的条件下使用，它在行驶时承受着各种变形、负荷、力以及高低温作用，因此必须具有较高的承载性能、牵引性能、缓冲性能。同时，还要求具备高耐磨性和耐屈挠性，以及低的滚动阻力与生热性。世界耗用橡胶量的一半用于轮胎生产。轮胎行业包括3个子行业，分别是车辆、飞机和工程机械轮胎制造、力车胎制造和轮胎翻新加工，如下表所示。子行业及代码行业描述291轮胎制造2911车辆、飞机及工程机械轮胎制造指充气轮胎外胎、内胎和实心轮胎的制造2912力车胎制造指自行车、手推车和其他非机动车内胎、外胎的制造。2913轮胎翻新加工指将废轮胎翻

17、新，以及轮胎零件的生产活动。数据来源：国家统计局表 1：轮胎制造业及子行业分类轮胎常见的分类方式是按照结构划分为斜交线轮胎、子午线轮胎。子午线胎与斜交线胎的根本区别在于胎体。斜交线胎的胎体是斜线交叉的帘布层；而子午线胎的胎体是聚合物多层交叉材质，其顶层是数层由钢丝编成的钢带帘布，可减少轮胎被异物刺破的几率。斜交轮胎具有胎面和胎侧强度大的特点，但胎侧刚度较大，舒适性差。由于高速时帘布层间移动与磨擦较大，因此并不适合高速行驶。子午线轮胎的帘布层相当于轮胎的基本骨架，如果把子午线轮胎经过胎侧的帘子线暴露出来，其排列方向与轮胎子午断面一致，就如同地球仪上的子午线排列。从设计上讲，斜交线轮胎有很多局限性

18、，如由于交叉的帘线强烈摩擦，使胎体易生热，因此加速了胎纹的磨损，且其帘线布局也不能很好地提供优良的操控性和舒适性；而子午线轮胎中的钢丝带则具有较好的柔韧性以适应路面的不规则冲击，又经久耐用，它的帘布结构还意味着在汽车行驶中有比斜交线小得多的摩擦，从而获得了较长的胎纹使用寿命和较好的燃油经济性。同时子午线轮胎本身具有的特点使轮胎无内胎成为可能。无内胎轮胎有一个公认优点，即当轮胎被扎破后，不像有内胎的斜交线轮胎那样爆裂（这是非常危险的），而是使轮胎能在一段时间内保持气压，提高了汽车的行驶安全性。另外，和斜交线轮胎比，子午线轮胎还有更好的抓地性。第二节 轮胎的组成 轮胎通常由外胎、内胎、垫带3部分组

19、成。也有不需要内胎的，其胎体内层有气密性好的橡胶层，且需配专用的轮辋。世界各国轮胎的结构，都向无内胎、子午线结构、扁平（轮胎断面高与宽的比值小）和轻量化的方向发展。外胎外胎由胎面、胎侧、缓冲层（或带束层）、帘布层及胎圈组成。用于承受各种作用力。 胎侧胎侧是轮胎侧部帘布层外层的胶层，用于保护胎体，又有弹性。 帘布层帘布层是胎体中由并列挂胶帘子线组成的布层，是轮胎的受力骨架层，用以保证轮胎具有必要的强度及尺寸稳定性。缓冲层（或带束层）为斜交轮胎胎面与胎体之间的胶布层或胶层，用于缓冲外部冲击力，保护胎体，增进胎面与帘布层之间的粘合。 胎圈胎圈是轮胎安装在轮辋上的部分，由胎圈芯和胎圈包布组成，起固定轮

20、胎作用。轮胎的规格以外胎外径D、胎圈内径或轮辋直径d、断面宽B及扁平比（轮胎断面高H轮胎断面宽B）等尺寸加以表示，单位一般为英寸（in）（1in2.54cm）。第三节 轮胎制造工艺一、米其林C3M技术Command+Control+Communication&Manufacture，建议译为：指挥、通讯及制造一体化系统。 C3M有如下5项技术要点：连续低温混炼；直接压出橡胶件；成型鼓上编织缠绕骨架层；预硫化环状胎面；轮胎电热硫化。 C3M的关键设备是特种编织机和挤出机。C3M技术通过以成型鼓为核心，合理配置特种编织机组和挤出机组而得以实现。特种编织机环绕成型鼓编织无接头环形胎体帘布层和带束层，

21、并环绕成型鼓缠绕钢丝得到钢丝圈。挤出机组连续低温(90以下)混炼胶料，压出胎侧、三角胶条以及其他橡胶件。 二、大陆MMP技术MMP的全称为：Modular Manufacturing Process；建议译为：积木式成型法。 众所周知，传统的轮胎生产工艺由四大工序组成：塑混炼；压延和压出；成型；硫化。现有的轮胎厂，除部分通过购人成品混炼胶而省缺第一道工序外，大多数是上述四道工序全部齐备。 MMP打破传统轮胎厂四大工序齐备的模式，将四大工序分割成两大块来操作。第一块包括了传统工艺的第一道工序(塑混炼)、第二道工序(压延和压出)以及第三道工序的前半部分(胎体成型)，第二块包括了传统工艺的第三道工序

22、的后半部分(贴带束层、上胎面)和第四道工序(硫化)；执行第一块生产任务的工厂被称之为平台，执行第二块生产任务的工厂被称之为卫星厂。平台负责生产轮胎基本构件并进行预装配，卫星厂负责整体装配并完成轮胎制造工艺最后硫化。通常，一个平台可配置多间卫星厂，构成辐射网络。 三、固特异的夏hOPACT技术Integrated Manufacturing Precision Assembly Cellular Technology；建议译为：集成加工精密成型单元技术。若将缩写IMPACT看作是单词Impact，其英文意思为碰撞、冲击、影响。因此，海外业内传媒有将IMPACT谑称为Impact的，意喻对传统制造

23、技术产生冲击的新技术。 IMPACT有四大要素(又称四大单元)：热成型机(Hot Former)；改进控制技术，提高生产效率；自动化材料输送；单元式制造。上述四要素既可以单独使用，也可以组合起来使用，而且无论是某个要素还是整个系统与现有的轮胎工艺流程都能够紧密结合成一体。IMPACT不会像其他新一代轮胎制造系统那样与现用系统不兼容。 四、倍耐力MIRS技术MIRS的全称为：Modular Integrated Robotized System；建议译为：积木式集成自动化系统。 MIRS的精髓是：以成型鼓为中心，生产；多组挤出机配合遥控机械手，实现从胶料挤出到成型鼓直接成型；用胎胚气密层代替胶囊

24、进行硫化。 MIRS只有3道工序：预制；成型；硫化。预制工序有多台挤出机，每台挤出机配备规格为115m的卷取轴架，上挂钢丝或浸渍帘线辊筒；架上的多股钢丝或帘线进入挤出机的直角机头，与胶料一同挤出，得到补强胶条，供下游工序使用。成型工序有3组共8台挤出机和3对遥控机械手，分成三工位操作。成型鼓为可折叠式，中空，鼓身由8块厚20mm铝板制成，上有小孔使鼓面与鼓腔连通。成型鼓经预热进入第一工位，并绕轴旋转；挤出机将胶料挤出到成型鼓上，机械手反复辊压胶料，挤出空气，使胶料紧贴鼓面，得到气密层；由于鼓面是热的，胶料被预硫化。接着成型鼓进入第二工位，第二对机械手将预制工序生产的各种补强胶条缠绕在成型鼓上，

25、同时第二组挤出机将胶料挤出到成型鼓上，机械手和挤出机交叉操作，逐步形成胎体帘布层、胎圈等。然后成型鼓进入第三工位，第三对机械手贴预制带束层，挤出机组将隔离胶、胎侧胶、胎面胶直接挤出到成型鼓上，经压实、整形得到完整胎胚。胎胚连同成型鼓一起进入硫化工序，硫化机装在六工位圆盘运输带的立柱上。第一对机械手将未取下成型鼓的胎胚装入硫化机，合模，往成型鼓腔内通人高压氮气，氮气通过鼓壁的通气孔逸出到鼓面，使胎胚胀大，从而脱离鼓面并紧贴硫化模内壁，这样已经预硫化的胎胚气密层实际上起到胶囊的作用。和普通硫化一样，模腔内通人蒸气。经15分硫化后，圆盘运输带到达第六工位，第二对机械手开模，将轮胎连同成型鼓一起取出，

26、折叠成型鼓，得到成品轮胎。成型鼓经拼装后送回第二道工序循环使用。至此完成一个生产周期。 五、邓禄普的数码轮胎技术（Digital Rolling Simulation）所谓的数码轮胎模拟技术是指在超级计算机中，通过模拟转动轮胎模型，实现各种不同的模拟实验技术。主要由轮胎花纹噪音模拟，空气压力变动模拟，钢丝外力吸收模拟，橡胶配方模拟，磨耗能量分布模拟，实车行驶模拟，气体穿透模拟，轮胎泥泞路面模拟，路面环境模拟等技术构成，数码旋转模拟较好的解决了高速转动中的轮胎无法收集轮胎接地面数据的弊端，缩短了轮胎设计生产周期。第二章 2010年轮胎行业发展环境分析第一节 2010年中国经济环境分析一、2010

27、年宏观经济运行综述2010 年是中国经济最为复杂的一年。所谓“复杂”，表现在宏观经济发展的内外环境的“严峻”及其应对政策的“纠结”。一方面，国内经济调结构的任务艰巨，经济增速逐季下降，并受到欧债危机和美国量化宽松政策的双重侵扰；另一方面，在宏观经济政策上，受制于经济调整和弱势美元，效果折扣不少。无论是经济运行本身，还是表现在政策上，都可以用一句俗语来形容：早穿棉袄午穿纱。2010 年的宏观经济运行态势可以用两个核心经济指标来描述：GDP 和CPI。根据经验统计，在正常状态下，一国的经济增长总是与其物价上行保持一致的趋势。但放在过去这一年的小区间来看，这一规律似被“注水”。中国经济虽然从全球金融

28、危机的低谷中逐步复苏，基本已恢复到危机前的水平，但在2010 年却走出了增幅逐季回落的轨迹，中国前三季度GDP 同比增速分别为11.9%、11.1%、10.6%,全年GDP同比增长10.3%，当前国民经济处于由回升向好向稳定增长转变的关键时期。经济增速放缓，主要原因在于固定资产增速的逐季下降，我国城镇固定资产投资增速从2009 年11 月的32.1%下降到今年同期的24.9%。但从对GDP 增长的贡献来看，投资依然功不可没，贡献率高达58.8%，消费和净出口对GDP 增长的贡献率仅为34.4%和6.5%，三者分别拉动GDP 增长6.2、3.6、0.8 个百分点。与 GDP 增速回落的态势相反，

29、CPI 则从2009 年底以来一路逐步上扬，CPI 同比增速由2009 年第四季度的0.7%跃升到2010年11 月的5.1%，创下金融危机以来的新高，12月份又回落至4.59%。2010年1-12 月，CPI 的累计同比涨幅已经达到3.32%，全年CPI 超出年初确定的调控目标。究其原因，CPI 的高企在很大程度上与过去10 年的“货币超发”直接相关。在2008 年前，中国经济失衡的矛盾导致的泡沫已经非常严重，尚未完成自我调整就遇上全球金融危机，为防止经济衰退，政府通过财政刺激和货币投放注入本来就结构失衡的经济，导致国内结构性通胀泛起。此外，欧美为确保走出衰退而持续不退出的“零利率”和“量化

30、宽松”政策，也加剧了国内的输入型通胀。从政策角度看，2010 年中国保持积极的财政政策，但货币政策实现从“适度宽松”向“稳健”的转变。应该说，政策的转向是一种主动的调整。国家在保持积极财政政策的基础上，通过减缓投资，规范清理地方融资平台，推行节能减排等措施，既降低了经济结构失衡的矛盾，也减缓了成本推动型通胀的压力。但是，由于结构性通胀和输入型通胀，国内生产资料和主要生活资料的价格导致CPI 增速超出了国家管理通货膨胀预期的范围，央行先后采取公开市场央票操作、六次上调存款准备金率、两次加息的的“紧缩”政策。国家甚至罕见地动用了临时行政价格干预措施，抑制由于结构失衡所引致的投机炒作。但在如何防止因

31、内外息差套利和人民币升值预期而导致的“热钱”流入，对监管部门仍然是一个很大的挑战。2010 年，当我们刚从金融危机的“寒冬”中走出来，就遭遇“过热”之困。2011 年，抵御通胀与经济转型将成为中国宏观经济两大主题，其中，抵御通胀将是明年上半年宏观经济的主题，而经济转型作为全年的经济主题，既是大势所趋，也是希望所在。综合分析国内外经济形势，“经济保持协调稳定增长、CPI 同比增速将前高后降、货币政策回归常态并追求独立、人民币国际化或将迈大步”将是2011 年的中国经济的几个看点。二、2010年中国经济运行指标分析（一）国内生产总值根据统计局初步核算，2010年全年国内生产总值亿元，按可比价格计算

32、，比上年增长10.3%，增速比上年增长1.1个百分点。分季度看，一季度同比增长11.9%，二季度增长10.3%，三季度增长9.6%，四季度增长9.8%。分产业看，第一产业增加值40497亿元，增长4.3%；第二产业增加值亿元，增长12.2%；第三产业增加值亿元，增长9.5%。数据来源：世经未来研发部图 1：国内生产总值及增速 整体来看，2010年整体经济增长的主要驱动因素还是在于出口、消费和投资。在经历了年内多次调控和欧债危机的影响，特别是年末节能减排的限制，三季度同比增速虽然有所下降，但是四季度增长明显。（二）工业生产2010年前12个月，我国规模以上工业增加值同比增长15.7%，增速较上月

33、末回落0.1个百分点。分季度看，一季度同比增长19.6%，二季度增长15.9%，三季度增长13.5%，四季度增长13.3%。分登记注册类型看，国有及国有控股企业增长13.7%；集体企业增长9.4%；股份制企业增长16.8%；外商及港澳台投资企业增长14.5%。分轻重工业看，重工业增长16.5%，轻工业增长13.6%。分行业看，在39个大类行业中，38个行业实现比上年增长。分地区看，东部地区增长14.9%，中部地区增长18.4%，西部地区增长15.5%。工业产销衔接状况良好，全年规模以上工业企业产销率达到97.9%，比上年提高0.2个百分点。数据来源：世经未来研发部图 2：工业、橡胶制品业及交通

34、运输设备业增加值 （三）社会消费2010年1-12月，我国社会消费品零售总额亿元，比上年增长18.4%；扣除价格因素，实际增长14.8%。按经营单位所在地分，城镇消费品零售额亿元，增长18.8%；乡村消费品零售额20865亿元，增长16.1%。按消费形态分，餐饮收入17636亿元，增长18.0%；商品零售亿元，增长18.5%。其中，限额以上企业（单位）商品零售额58056亿元，增长29.9%。热点消费快速增长。其中，金银珠宝类增长46.0%，家具类增长37.2%，汽车类增长34.8%，家用电器和音像器材类增长27.7%。数据来源：世经未来研发部图 3：社会消费品零售总额及增速 2010年整体经

35、济稳定和相关消费优惠措施继续刺激的影响下，全年消费稳定增长。虽然有关消费刺激措施今年结束，同时物价因素将不可避免影响实际消费需求，预计2011年仍将维持总体消费稳定增长的态势。（四）固定资产投资2010年1-12月，全社会固定资产投资亿元，比上年增长23.8%，增速比上年回落6.2个百分点，扣除价格因素，实际增长19.5%。其中，城镇固定资产投资亿元，增长24.5%，回落5.9个百分点；农村固定资产投资36725亿元，增长19.7%，回落7.6个百分点。在城镇投资中，第一产业投资增长18.2%，第二产业投资增长23.2%，第三产业投资增长25.6%。分地区看，东部地区投资增长22.8%，中部地

36、区增长26.9%，西部地区增长26.2%。全年房地产开发投资48267亿元，增长33.2%。数据来源：世经未来研发部图 4：固定资产投资及增速 受房地产投资下降影响，12月单月城镇固定资产投资增速明显下降，累计城镇固定资产投资同比增速则相对稳定。总体来看，产业升级和进口替代未来将进一步促进制造业固定资产投资增速，同时农村与农业相关投资（特别是水利投资）将在2011年得到体现。此外，近期房地产销售面积同比明显回升，本年购置土地面积同比增速则维持高位，表明未来房地产投资仍将保持一定增速水平。虽然政策基调总体趋紧，特别是房地产调控料将进一步加强，但我们仍然维持2011年固定资产投资增长20%的预期。

37、（五）对外贸易2010年1-12月我国外贸进出口总值29727.6亿美元，比上年同期增长34.7%。其中出口15779.3亿美元，增长31.3%；进口13948.3亿美元，增长38.7%；贸易顺差为1831亿美元，减少6.4%。2010年12月份，我国进出口值2952.2亿美元，增长21.4%。其中出口1541.5亿美元，增长17.9%；进口1410.7亿美元，增长25.6%；当月贸易顺差130.8亿美元，减少28.9%。12月份我国出口、进口值双双刷新上月刚刚创下的历史最高记录，当月我国外贸进出口总值、出口值和进口值环比分别增长4%、0.5%和8%，推动月度进出口规模首次超过2900亿美元关

38、口，同时创下历史新高。数据来源：世经未来研发部图 5：进出口额同比增速 （六）居民消费价格指数2010年1-12月，居民消费价格同比上涨3.3%。其中，城市上涨3.2%，农村上涨3.6%。分类别看，食品上涨7.2%，烟酒及用品上涨1.6%，医疗保健和个人用品上涨3.2%，娱乐教育文化用品及服务上涨0.6%，居住上涨4.5%，衣着下降1.0%，交通和通信下降0.4%，家庭设备用品及维修服务持平。数据来源：世经未来研发部图 6: 消费价格指数 （七）工业品出厂价格指数1-12月份，工业品出厂价格同比上涨5.5%，12月份上涨5.9%，环比上涨0.7%。全年原材料、燃料、动力购进价格同比上涨9.6%

39、，12月份上涨9.5%，环比上涨1.1%。数据来源：世经未来研发部图 7：工业品出厂价格指数 基数效应原因导致12月份PPI同比涨幅较上月缩小0.1%，达5.9%，当月环比上涨0.7%，1-12月PPI累计同比上涨5.5%。从分项来看，PPI生产资料当月同比出现小幅回落0.2%，达6.7%，而PPI生活资料同比延续上涨趋势，达3.5%。由于PPI传导CPI存在时间滞后性，预计未来PPI传导CP的压力在逐步加强。三、中国宏观经济对轮胎行业的影响随着经济增长幅度的回落，国内货物运输量的减少，汽车产销量的下行，对中国轮胎行业所产生的影响是多重的。分析归纳起来，大致表现在以下几个方面：一是国内外市场需

40、求缩减。由于全球经济复苏的缓慢，美国、欧盟经济的不确定性，加之贸易保护主义势头上升和输美轮胎特保案的影响，国际市场对中国轮胎的需求将有所减少。中国轮胎产销增长主要是靠国内需求拉动。我国经济增速放缓，国内货物运输量减少，汽车产销增长幅度回落，直接导致国内轮胎替换市场需求和配套市场需求的下降。国内外轮胎市场需求开始下降，对轮胎企业生产经营产生了一定影响。据调查，部分轮胎企业因市场需求下降、产品库存上升、销售持续低迷，进而进行限产或降价促销。业内人士分析，这种情况如果蔓延和扩展，甚至会导致市场营销的价格战。二是原材料价格高位波动上行。在各国应对经济危机的刺激政策的作用下， 今年全球经济继续缓慢复苏。

41、世界轮胎企业都逐渐恢复正常生产，扩大经营规模，以天然胶为主的原材料市场需求不断增加，加之产胶国受天气干旱的影响，橡胶产量下降，使得天然胶供应显得紧张，2010年12月，市场价格一度涨至31800 元/吨， 并持续在30000元/吨的高位波动运行。这将给原材料采购带来较大的市场风险。同时，也对原材料采购工作提出了更高的要求， 比如要密切关注国内外橡胶市场行情变化， 准确把握橡胶价格的波动节奏，及时、低价地进行采购，在保证企业正常供应的前提下，努力降低采购成本。数据来源：世经未来研发部图 8：近年橡胶价格走势三是总体性产能过剩加剧。在市场经济的环境下，虽说产能过剩是个常态，可以通过市场调节解决，但

42、是生产供给与市场需求大致平衡才是理想和合理的。近年来，在国民经济的快速发展、汽车产业景气繁荣的促进下，我国轮胎产业得到了快速的发展。同时，产能过剩问题逐渐凸现出来。以全钢载重胎为例，2008 年国内生产能力为7500 万条，2009年达8000 万条， 2010年新增生产能力1000 万条，生产能力将达到或超过9000 万条。这个数字已接近“十一五”轮胎发展规划产量的两倍，是原来预测的国内需求的两倍多。即使全钢载重胎的35%出口，供给国际市场，其产能也已大大超过了国内市场需求，产能过剩问题已经十分突出。随着我国经济合理回调，汽车产业增长放缓，国内市场需求下降。同时，无论外资轮胎企业，还是内资轮

43、胎企业，其扩产和新建的投资继续增加。就拿外资企业来说,世界前十强的跨国公司大多在中国启动轮胎项目,如米其林沈阳项目、普利司通惠州项目、德国大陆合肥项目、东洋张家港项目、住友长沙项目、韩泰武汉项目等。投资导致新的产能过剩，从而使得国内轮胎产能过剩不断加剧，并且蕴含着较大的生产经营风险。四是市场竞争更为激烈。在国家振兴汽车产业政策和汽车下乡政策的激发下，去年汽车产业超高速发展， 有效地拉动和促进了轮胎产业的快速增长。目前我国已成为轮胎“世界工厂”和消费大国。虽然我国轮胎市场庞大，但由于目前国内市场需求相对减少，轮胎总体结构性产能严重过剩，使得市场竞争更加激烈。其主要原因是：随着技术的进步和外溢，企

44、业研发的门槛在不断降低，通过研发创新实现突破性变革也变得越来越困难，因而产品正日益同质化；从国际轮胎产业分工看，我国轮胎企业由于研发经费投入少，技术创新突破难，生产主要集中在中低端产品上，产品档次不高、技术含量和附加值都较低； 尽管国内轮胎产能已供大于求，但由于轮胎是个低毛利的产品， 是靠扩大产能、规模经营的产业， 许多企业在看好国内汽车市场时，纷纷增加投资，盲目扩张规模，以求规模制胜。不仅如此，还有新的轮胎企业不断进入，从而加剧轮胎市场的竞争程度，严重透支我国轮胎产业的未来。五是客户要求越来越高。随着我国经济的快速发展、国内市场的不断变化和产品信息的获取方便，愈益富裕、不断成熟的客户要求越来越高。以产品为导向的轮胎生产企业在拓展市场、锁定客户方面遇到了前所未有的挑战。客户不仅要求提供品质优良、价格便宜的产品，而且要求提供基于产品的增值服务。总的说来，在产品供大于求且又竞争激烈的买方市场上，见多识广的客户对产品和服务的要求日益严苛或挑剔。他们对产品的需求已提升为：就分销商来说，是适销对路、性价比高、市场竞争力强、赢利空间大的品牌产品；就消费者而言，是安全舒适、品质优良、外形美观、经济适用、绿色环保的品牌产品。对服务的需求不再局限于传统意义上的送货和售后服务， 而是能提供包括业务培训、技术指导、信息