个人理财（第三版）项目实训参考答案.docx

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1、个人理财（第三版）项目实训参考答案课后项目实训答案第一章 理财基础知识项目实训一：1. 普通复利终值计算。 已知 FV=100 I/Y=10% N=45 计算 PV=1.3719W2. 普通复利终值计算。 已知 FV=20 PV= -1.5 N=18 CPT计算 I/Y=15.48%3. 永续年金公式PV=A/r ， PV=625 0004. 期初年金终值 设置期初模式（BGN模式）已知 I/Y=6% PMT=4000 N=4 CPT计算 FV/A=-18 548.37 5. 已知PV=10 000 I/Y=10%/2=5% N=5X2=10 CPT FV=-16 288.956. 已知 PV

2、/A=42 I/Y=6%/12 N=20X12 CPT PMT=-0.30097. 算有效年利率 可以公式 也可以财务计算器 按键2上面的ICONV功能,分别是甲 15% 乙 15.53% 丙15.28%,选乙。8. 已知 PMT=1 N=10 I/Y=2 CPT PV/A=-8.98239. 已知 FV/A=30 PV/A=-5 PMT=-0.32 N=60 CPT I/Y月=0.58% I/Y年=7%项目实训二：根据当下宏观经济形式进行分析，可把汇率和利率结合起来，中美关系结合起来。选择近年来代表性宏观事件进行分析。第二章 客户分析项目实训一：1. 表-1 小陈家庭资产负债表2017年 1

3、2月31日 （单位：元）资产负债项目金额项目金额现金12580信用卡负债700银行存款12350住房贷款300000股票260000教育贷款15000自住房屋510000其他实物资产65000资产总计860200负债总计315700净资产5445002.表-2 小陈家庭收入支出表（2017年1月2017年12月) （单位：元）收入支出项目金额项目金额薪金收入（工资、资金津贴等）115500生活开支（衣食住行等）50400投资收入（利息、股息红利等）68600房贷支出22000其他收入2500医疗支出7400保险支出5000旅游支出10400赡养支出6000收入合计186600支出合计10120

4、0年结余854003.表-3 小陈家庭财务比例分析项目计算公式参考值主要功能实际值结余比率年结余/年税后收入10-40% 储蓄意识和投资理财能力45.77%投资净资产比率投资资产/净资产50投资意识47.75%清偿比率净资产/总资产50综合偿债能力63.30%负债比率负债/总资产50综合偿债能力36.70% 即付比率流动资产/负债70短期偿债能力7.90%负债收入比率当年负债/年税后收入50综合偿债能力94.83%负债比率负债/总资产50综合偿债能力5.17%即付比率流动资产/负债70短期偿债能力2.67负债收入比率当年负债/年税后收入 40短期偿债能力48.70%流动性比率流动资产/月支出3

5、-6应急储备状况34倍二、理财目标1.降低流动性比率，减少持有的存款；2.购买保险，提高家庭保障；3.设计教育方案，提早规划；4.夫妻双方养老准备；5.提高投资比率，增加投资收益；6.财产分配规划。三问题及建议问题（表3所示）：1. 该家庭流动性比率过高，现金类资产持有过高，不利于资产增值；2. 该家庭具有较好的消费习惯，结余率较高，资产水平较高；3. 家庭资产负债结构不合理，负债较少，可适度提高杠杆水平，均衡资产结构；4. 该家庭基本没有债务问题，家庭财务状况良好。建议：1 现金规划：客户现有资产配置中，各类存款额度偏高，对于赵先生这样收入比较稳定的家庭来说，保持三个月左右的消费支出额度即可

6、，每个月的支出平均是11834元，建议保留40，000元的家庭备用金，以保障家庭资产适当的流动性，可从现有活期存款中提取，其中20，000元可续存活期，另外，20，000元购买货币市场基金。货币市场基金本身流动性很强，同时收益高于活期存款，是理想的现金规划工具。2 保险规划：建议客户每年购买不超过3万元的保险费用（家庭收入的10%）。赵先生作为家庭主要经济来源，可购买意外保障保险（250万保额）、综合型的分红型两全保险（40万保额），大概在1.8万左右；妻子可购买一份综合性的两全保险，费用在0.7万左右，保障金额在20万；孩子可购买一份教育保险，费用在0.5万左右。3 子女教育规划：儿子还要经过6年以后，送往国外读书，共需费用：递增年金现值，先算实质报酬率=（1+6%）/(1+3%)-1= 2.9126%届时所需费用现值=719266.59元这笔费用可以从信托基金和现在开始基金定投中来，具体地说：信托基金在5%的回报率，因此6年后268019.13元，余下的451247.46元的资金，假定投资回报率为6%，则每年投入64692.02元做基金定投。5. 养老规划：通过保险规划中的寿险实际上可以解决部分养老费用，可再选择基金定投进行补充。6. 因为赵先生家庭结构简单，资产状况良好，并且通过保险配置以后，无需过于担心因为意外发生，对家庭带来的影响，暂时不需要进行财富分配规划。