项目六证券投资基金投资操作习题集答案.doc

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1、项目六证券投资基金投资操作习题集答案项目六 证券投资基金实务一、 判断题1基金申购以公告日的基金份额资产净值为基础进行交易。（ ）【答案】P2开放式基金赎回采取金额赎回原则。( ) 【答案】3封闭式基金的报价单位是每份基金价格，基金的申报价格最小变动单位为0.001元人民币。（ ）【答案】P4封闭式基金发行成功后，基金管理人可以向中国证券业协会提出上市申请。（ ）【答案】5目前，封闭式基金交易不收取印花税。（ ）【答案】P6开放式基金投资人在基金合同约定之外的日期和时间提出申购、赎回或者转换申请的，此类申请均无效。（ ）【答案】7开放式基金的申购费只能在申购时收取。（ ）【答案】8对于持有期低

2、于3年的开放式基金投资人，基金管理人不得免收其后端申购费用。（ ）【答案】P9.凡从场外转场外的系统内转托管或从场外转场内的跨系统转托管均不收费。【答案】P 10.基金份额被冻结的，被冻结部分产生的权益一并冻结。【答案】P11.货币市场基金在T+2日可从基金的银行账户划出，最快可在划出当天到达投资者的资金账户。【答案】12基金资产总额=基金资产净值总额基金负债总额。（ ）【答案】P13基金估值时，为了计算基金资产净值，需要对基金所承担的所有负债进行评估。（ ）【答案】P14基金估值时，如所持有的证券估值日无交易，则该证券可暂不考虑。（ ）【答案】15目前，我国证券投资基金的管理费按基金资产总值

3、的一定比例逐日计提。（ ）【答案】16基金托管费是指从基金资产中扣除的用于支付销售机构佣金以及基金管理人的基金行销广告费、促销活动费、持有人服务费等方面的费用。（）【答案】17计提基金管理费时，基金风险程度越高，基金管理费费率越低。（ ）【答案】18目前，我国基金大部分按照1.5%的比例计提基金管理费，债券基金的管理费费率一般低于1%，货币市场基金的管理费费率为0.33%。（ ）【答案】P19基金进行利润分配会导致基金份额净值的上升。（ ）【答案】20基金管理人运用基金买卖股票不征收印花税。（ ）【答案】21目前，我国对投资者（包括个人和企业）买卖基金份额暂不征收印花税。（ ）【答案】P22基

4、金向个人投资者分配股息、红利、利息时，不再代扣代缴个人所得税。（ ）【答案】P23、基金定投法是指每月（或定期）投资固定的金额于固定的基金上，当市场上涨，基金的净值高，买到的单位数较多。【答案】24、固定比例投资策略即将一笔资金按固定的比例分散投资于相同种类的基金上，当某类基金因净值变动而使投资比例发生变化时，就卖出或买进这种基金，从而保证投资比例能够维持原有的固定比例。【答案】二、单选题1开放式基金份额的申购与赎回是在（ ）之间进行的。【答案】BA基金份额持有人与销售代理人B基金份额持有人与基金管理人C基金份额持有人与注册登记人D基金份额持有人与基金份额持有人2以下关于我国开放式基金赎回的说

5、法中，不正确的是（ ）。【答案】CA采取未知价法B采取份额赎回的方式C必须以金额赎回方式进行D赎回申请必须在交易所交易日下午3点之前提出3证券投资基金运作管理办法规定，开放式基金单个开放日的基金净赎回申请超过基金总份额的（ ）时，为巨额赎回。【答案】CA0% B5% C10% D2%4我国封闭式基金的交易实行涨跌幅限制，涨跌幅比例为（ ）。【答案】CA3% B5% C10% D12%5一般来说，开放式基金的申购、赎回价是以（）为基础计算的。【答案】AA基金份额资产净值 B基金市场供求关系C基金发行时的面值 D基金发行时的价格6基金登记过程实际上是（ ）通过登记系统对基金投资者所投资基金份额及其

6、变动的确认、记账的过程。【答案】AA登记机构 B交易所C基金托管人 D基金管理人7（ ）是指不采用申购、赎回等基金交易方式，将一定数量的基金份额按照一定规则从某一投资者基金账户转移到另一投资者基金账户的行为。【答案】DA基金转换 B基金转托管C基金份额冻结 D基金非交易过户8.有关法规规定，基金管理人应当自收到投资者的申购（认购），赎回申请之日起( )个工作日内，对该申请的有效性进行确认。【答案】B A. 2 B.3 C.7 D.1 9关于基金估值，以下说法正确的是（ ）。【答案】DA复核无误的基金份额净值由基金托管人对外公布B开放式基金每个交易日的次日进行估值C封闭式基金每周进行一次估值D开

7、放式基金每个交易日进行估值10基金资产估值是指通过对基金所拥有的（ ）按一定的原则和方法进行重新估算，进而确定基金资产公允价值的过程。【答案】CA全部资产 B净资产C全部资产及所有负债 D负债11基金资产净值除以基金当前的份额，就是（ ）。【答案】CA基金资产总值 B基金资产净值 C基金份额净值 D基金资产估值12下列与基金份额净值无关的是（ ）。【答案】DA基金总资产 B基金总负债C基金收益凭证单位数 D基金持有人数13基金资产估值的对象是基金所持有的（ ）。【答案】AA全部资产 B全部负债C高收益资产 D扣除负债后的资产14目前，我国证券投资基金托管费是由（ ）根据基金管理人的指令从基金资

8、产中定期收取的。【答案】DA监管机构B发起人C基金份额持有人D基金托管人15我国股票基金大部分按照（ ）的比例计提基金管理费。【答案】DA0.33% B0.5%C1% D1.5%16以下费用中，（ ）不需要基金承担。【答案】DA基金审计费 B基金份额持有人大会会费C基金托管费 D基金认购费17根据证券投资基金运作管理办法有关规定，封闭式基金年度利润分配比例不得低于基金年度已实现利润的（ ）。【答案】CA50% B80%C90% D95%18封闭式基金的利润分配，每年不得少于（ ）次。【答案】AA1 B2C3 D419封闭式基金一般采用（ ）方式分红。【答案】AA现金 B股利 C红利 D都可以2

9、0（ ）是指将应分配的净利润按除息后的份额净值折算为等值的新的基金份额进行基金分配。【答案】CA股票分红方式 B现金分红方式C分红再投资转换为基金份额 D股票买卖差价21基金向个人投资者分配股息、红利、利息时，不再代扣代缴个人所得税。（ ）【答案】A22对企业投资者从基金分配中获得的收入，暂不征收（ ）。【答案】BA营业税 B企业所得税C印花税 D增值税23对于企业投资者买卖基金份额获得的差价收入，应该（ ）。【答案】AA征收企业所得税 B征收营业税C征收印花税 D免征所得税24对个人投资者从基金分配中获得的股票股利收入以及企业债券利息收入，由上市公司和发行债券的企业在向基金派发股息、红利、利

10、息时，代扣代缴（ ）的个人所得税。【答案】BA10% B20%C30% D40%三、多选题1封闭式基金份额上市交易，应符合的条件有（ ）。2009年9月真题 A基金份额总额达到核准规模的80%以上。【答案】ABCDB基金合同期限为5年以上C基金募集金额不低于2亿元人民币D基金份额持有人不少于1000人2关于买入与卖出封闭式基金份额的申报数量，下列说法正确的有（ ）。【答案】ADA为100份或其整数倍B为1000份或其整数倍C基金单笔最大数量应低于10万份D基金单笔最大数量应低于100万份3开放式基金所遵循的申购、赎回主要原则有（ ）。【答案】ACA“未知价”交易原则B“已知价”原则C“金额申购

11、、份额赎回”原则D“份额申购、金额赎回”原则4.目前，我境内基金的申购款一般在( )内到达基金的银行存款账户，赎回款一般于( )内从银行存款账户划出。【答案】ABA.T+2日 B.T+3日 C. T+1 D. T+75下列关于估值频率的说法正确的是（ ）。【答案】ABCDA基金一般都按照固定的时间间隔对基金资产进行估值，通常监管法规会规定一个最小的估值频率B对开放式基金来说，估值的时间通常与开放申购、赎回的时间一致C目前，我国的开放式基金于每个交易日估值，并于次日公告基金份额净值D封闭式基金每周披露一次基金份额净值，但每个交易日也都进行估值6.（ ）属于基金资产承担的费用。【答案】ABCA基金

12、管理费B基金托管费C基金持有大会费用D基金发行费7目前，我国基金管理人的管理费实行（ ）。【答案】ADA每日计提并累计 B每周计提并累计C按周支付 D按月支付8目前，我国基金管理人的管理费实行（ ）。【答案】ADA每日计提并累计 B每周计提并累计C按周支付 D按月支付9下列关于货币市场基金利润分配的规定，正确的有（ ）。【答案】ACDA每日进行分配B货币市场基金每周五进行利润分配时，不包括上周六和周日的利润C当日申购的基金份额自下一个工作日起享有基金的分配权益D当日赎回的基金份额自下一个工作日起不享有基金的分配权益10目前，我国（）买卖基金差价收入不征收营业税。【答案】ACA个人B非银行金融机

13、构C非金融机构D银行11基金税收主要涉及的是（ ）的税收问题。【答案】ABCDA基金作为一个营业主体B基金管理人作为基金的营业主体C基金托管人作为基金的营业主体D投资者买卖基金12基金的税收包括（ ）。【答案】ABCA营业税 B印花税 C所得税 D增值税13下列基金管理人和基金托管人的税收说法正确的是（ ）。【答案】ABA基金管理人、基金托管人从事基金管理活动取得的收入，依照税法的规定征收营业税B基金管理人、基金托管人从事基金管理活动取得的收入，依照税法的规定征收企业所得税C基金管理人、基金托管人从事基金管理活动取得的收入，依照税法的规定不征收企业所得税D基金管理人、基金托管人从事基金管理活动

14、取得的收入，依照税法的规定不征收营业税14目前，我国（）买卖基金差价收入不征收营业税。【答案】ACA个人B非银行金融机构C非金融机构D银行15基金税收主要涉及的是（ ）的税收问题。【答案】ABCDA基金作为一个营业主体B基金管理人作为基金的营业主体C基金托管人作为基金的营业主体D投资者买卖基金16基金的税收包括（ ）。【答案】ABCA营业税 B印花税 C所得税 D增值税17下列基金管理人和基金托管人的税收说法正确的是（ ）。【答案】ABA基金管理人、基金托管人从事基金管理活动取得的收入，依照税法的规定征收营业税B基金管理人、基金托管人从事基金管理活动取得的收入，依照税法的规定征收企业所得税C基

15、金管理人、基金托管人从事基金管理活动取得的收入，依照税法的规定不征收企业所得税D基金管理人、基金托管人从事基金管理活动取得的收入，依照税法的规定不征收营业税18、基金定投法，每月（或定期）投资固定的金额于固定的基金上，当市场上涨，基金的净值高，买到的单位数( )；当市场下跌，基金的净值低，买到的单位数( )，如此长期下来，所购买基金单位的平均成本将较平均市价为低，即所谓的平均成本法。【答案】ABA.较少 B.较多 C.相等 D.不确定四、 计算题1假定T日的基金份额净值为1.150元。投资者甲申购金额为1000万元，T日申购费率为1.5%，则这笔申购负担的前端申购费用和获得的基金份额分别是多少

16、？参考答案净申购金额=10000000（1+1.5）=9852216.75（元）申购费用=9852216.751.5=147783.25（元）2.假定某投资者在T日赎回20000份基金份额，持有期限半年，对应赎回费率为0.5，该日基金份额净值为1.150元，则其获得的赎回金额为多少？参考答案赎回总金额=20000.001.150=23000.00（元）赎回费用=23000.000.5=115.00（元）赎回金额=23000.00115.00=22885.00（元）即该投资人的赎回金额为22885.00元。五、 应用分析题为什么没有便宜的基金？分析：购买基金时，其实并不存在便宜和贵的区别。所谓的

17、便宜与否，是与价格相关。基金买卖时的价格是基金的份额净值，也就是每一份额基金的净资产值，它是按照基金投资的股票、债券、其他有价证券的市场价格，加上保留的现金计算出来的。这样的价格，与由交易双方博弈而形成的价格不同。双方博弈形成的价格，可以偏离价值，或者对买方有利，或者对卖方有利，这样也就有了价格是便宜还是贵的问题。如果基金的净值低，投资者用同样的投资金额可以买到较多的基金份额，这种数量上的错觉，容易让投资者以为买净值低的基金是捡到了便宜。我们假设：基金A，净值1.5元；基金B，净值1.1元。投资者投资10000元，可以买到6667份基金A，也可以买到9091份基金B。显然，投资者如果投资基金B

18、，可以买到更多的份额。但是，如果两只基金采取了同样的投资方式，获得了同样的收益率。一年以后，基金A拥有的股票涨了10%，净值涨到了1.65元。基金B拥有的股票同样也涨了10%，净值涨到了1.21元。这时，投资者手中基金的市值都是11000元。所以，当时无论是买基金A还是买基金B，结果都一样，都是赚了10%。因此，投资基金时要选择未来增长性预期好的基金，而不要以便宜和贵为标准，为了买到更多的基金份额，而选择所谓便宜的基金。六、 业务操作题1.基金分红与收益问题咨询（1）操作准备A.准备基金分红、基金收益等知识已知某只基金前后期单位净值、基金分红等数据（2008年5月，投资者王先生买入一只股票型基

19、金的单位净值是1.00元，2009年1月基金分红每10份0.5元，2009年4月基金单位净值跌至0.60元。）B.计算器、签字笔、纸张、桌椅C.模拟银行基金销售点，分别有客户和理财经理（2）操作步骤A. 以小组为单位讨论解决客户基金相关问题所需知识与技能B. 应用规范礼仪接待客户C. 解答客户问题（1、为什么基金分红了，而自己所买的基金价值越来越少了？2、基金收益和分红是什么关系？3、是不是基金收益有税收？）C.讨论与总结（3）评判标准A.基金分红与收益知识介绍准确B.能快速理解客户的问题并找到相关的答案C.应对客户问题灵活，反应敏捷D.语言表达流畅，通俗，营销礼仪规范2.协助客户办理开放式基

20、金申购（认购）业务（1）操作准备A.准备开放式基金申购与认购相关知识B.准备基金开户申请表、指定银行账户的证明文件及复印件C、代办人有效身份证件原件及复印件和本人的授权委托书（如非本人亲自办理）D、银行储蓄卡、基金申购与认购申请表（2）操作步骤1开户。投资者先开立基金账户和资金账户。首先由基金销售机构柜员，代理客户在基金注册登记机构开立基金账户（记录投资者持有的基金份额和变动情况的账户），要求客户出示有效身份证券文件，填写基金开启申请表。其次是投资人在商业银行办理的在商业银行或证券公司投资基金时的资金结算账户。要求客户出示并验证有效身份证明文件，要求客户办理银行储蓄卡。2认购。投资人在办理基金认购（申购）申请时，填写认购（申购）申请表，并需按销售机构规定的方式全额缴款，由商业银行直接从客户银行储蓄卡划出认购基金的款项。3确认。投资者在T日提交认购（申购）申请后，可在T+2日期起到办理认购（申购）的销售点查询认购申请的受理情况，只有注册登记机构确认申请成功才可，但认购的最终结果要在基金募集期结束后才能确认。（3）评判标准A.熟悉开放式基金开户及认购（申购）流程B.能按要求协助客户填写基金开户及认购（申购）申请表C.能正确审核客户开户相关文件的真伪，有规避开户业务风险意识D.开户速度快及准确性高，开户服务礼仪规范