2021年山西证券从业资格考试真题卷.docx

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1、2021年山西证券从业资格考试真题卷本卷共分为2大题50小题，作答时间为180分钟，总分100分，60分及格。一、单项选择题（共25题，每题2分。每题的备选项中，只有一个最符合题意） 1._指基金资产因投资于各种债券(国债、地方政府债券、企业债、金融债等)而定期取得的利息收入。A证券买卖差价收入B基金的债券利息收入C存款利息收入D买入返售证券收入 2.以下属于基金运作披露的信息是_。A招募说明书B基金合同C净值公告D基金份额发售公告 3.应急免疫出现午_年。A1974B1978C1980D1982 4.人们的金融产品选择依赖的_，主要有心理上的和个人自身的因素。A外在因素B内在因素C个人因素D

2、社会因素 5.如果股票价格波动越大，则投资组合的算术平均收益率与几何平均收益率之间的差异_。A越大B越小C不变D不能确定 6.风险滥估的影响因素不包括_。A发行人种类B发行人的信用度C无风险的国债收益率D提前赎回等其他条款 7.投资者在申购或赎回ETF份额时，申购赎回代理券商可按照_的标准收取佣金。A0.1%B0.2%C0.3%D0.5% 8._负责开立并管理基金资产账户。A基金投资者B基金发起人C基金托管人D基金管理公司 9.存在活跃市场的情况下，当日没有市价或现行出价，且最近交易日后经济环境没有发生重大变化的，应采用_确定投资品种的公允价值。A发行日开盘价B发行日平均价C最近交易的市价D发

3、行日收盘价 10.1924年3月21日，_在美国波士顿成立，成为世界上第一只公司型开放式基金。A马萨诸塞基金B马萨诸塞投资信托基金C马萨诸塞集合投资基金D马萨诸塞单位信托基金 11.基金管理公司的筹建和开业须经_批准。A中国证监会B证券交易所C中国证券业协会基金业委员会D国家工商管理局 12.基金托管人由依法设立并取得基金托管资格的_担任。A中国证监会B中国人民银行C商业银行D中国农业银行 13._是指通过对基金所拥有的全部资产及所有负债按一定的原则和方法进行估算，进而确定基金资产公允价值的过程。A基金资产估值B基金资产总值C基金负债D基金资产净值 14.当市场表现出强烈的上升或下降趋势时，恒

4、定混合策略的表现将劣于_。A动态资产配置策略B买入并持有策略C投资组合保险策略D投资组合策略 15._是指基金管理公司将基金直接销售给公众，而不经过银行等中介机构进行的销售。A基金超市B直销C保险公司D网上交易 16.1976年，史蒂芬罗斯突破性地发展了资本资产定价模型，提出_。A套利定价理论B现代证券组合理论C马柯威茨理论D资产组合理论 17.年，马柯威茨的学生_提出了一种简化的计算方法，这一方法通过建立“单因素模型”来实现。A1952；威廉夏普B1963；史蒂芬罗斯C1952；史蒂芬罗斯D1963；威廉夏普 18.基金份额发售的_日前，招募说明书、基金合同摘要应登载在指定报刊和管理人网站上

5、。A1B2C3D4 19._以拟合市场投资组合为主要目的，通过跟踪误差，尽量缩小投资组合与市场组合的差异，并以获得市场组合平均收益为主要目标。A积极型投资策略B消极型投资策略C个人投资策略D集体投资策略 20._在基金募集期间募集的资金应当存入专门账户，在基金募集行为结束前，任何人不得动用。A封闭式基金B开放式基金C契约型基金D公司型基金 21.基金收益分配后基金份额净值不能_面值。A高于B低于C等于D不确定 22.估值方法的_是指基金在进行资产估值时均应采取同样的估值方法，遵守同样的估值规则。A公开性B长期性C一致性D准确性 23.在行为金融理论中，_导致投资者过分重视近期实际的变化模式，而

6、对产生这些数据的总体特征重视不够。A选择性偏差B保守性偏差C心理偏差D过度自信 24.根据_的不同，基金可以分为契约型基金、公司型基金等。A动作方式B组织形式C投资对象D投资目标 25._基金以追求长期的资本增值为目标，比较适合长期投资。A保本B伞型C股票D债券 二、多项选择题（共25题，每题2分。每题的备选项中，有多个符合题意） 1.影响债券投资价值的内部因素包括_。A债券的提前赎回条款B债券的税收待遇C基础利率D债券的信用级别 2.下列影响股票投资价值的外部因素中，属于宏观经济因素的是_。A货币政策B财政政策C收入分配政策D对证券市场的监管政策 3.关于可转换债券，下列说法正确的是_。A可

7、转换证券是指可以在一定时期内，按一定比例或价格转换成一定数量的另一种证券的特殊公司证券B可转换证券的价值与标的证券的价值无关C发行可转换证券时需同时规定转换比例和转换价格D可转换证券具有投资价值、转换价值、理论价值和市场价值 4.影响权证理论价值的主要有_。A标的股票的价格B权证的行权价格C无风险利率D股价的波动率 5.利率期限结构的形成主要是由_决定的。A对未来利率变化方向的预期B流动性溢价C市场分割D市场供求关系 6.以下情况属于实值期权的有_。A对看涨期权而言，当市场价格高于协定价格时B对看涨期权而言，当市场价格低于协定价格时C对看跌期权而言，当市场价格高于协定价格时D内在价值为正的金融

8、期权 7.美国Whitebeck和Kisor用多重回归分析法发现的美国股票市场在 1962年6月8日的规律中建立了市盈率与_的关系。A收益增长率B股息支付率C市场利率D增长率标准差 8.影响债券投资价值的外部因素有_。A收益率B流动性C基础利率D市场利率 9.某30年期企业债券1998年1月份发行，票面利率10%，半年付息一次，付息日分别为每年6月30日和12月31日。2007年4月1日，某投资者欲估算该债券的市场价格，此时付利的期数应为_。A18B8C22D46 10.某债券期限5年，面值1000元，年息60元，市场售价1020元，则该债券的到期收益率_。A为6%B高于6%C低于6%D为30

9、% 11.某公司未清偿的认股权证允许持有者以30元价格认购股票，当公司股票市场价格由40元上升到50元时，认股权证的理论价值便由5元上升到10元，认股权证的市场价格由6元上升到10.5元。下列计算正确的是_。A股价上涨25%时，认股权证理论价值上涨100%B杠杆作用为3C杠杆作用为4D股价上涨25%时，认股权证的市场价格上涨75% 12.如果以EVt表示期权在t时点的内在价值，x表示期权合约的协定价格，St表示该期权标的物在t时点的市场价格，m表示期权合约的交易单位，则每一看跌期权在t时点的内在价值可表示为_。A当Stx时，EVt=0B当Stx时，EVt=(x-St)mC当Stx时，EVt=0

10、D当Stx时，EVt=(St-m 13.上市公司拟在未来无限时期每年支付每股股利2元，相应的贴现率(必要收益率)为10%，该公司股价18元，计算该股票的净现值为_。A-2元B2元C18元D20元 14.下列股票模型中，较为接近实际情况的是_。A零增长模型B不变增长模型C二元增长模型D三元增长模型 15.指数化的方法包括_。A二次项法B优化法C方差最小化法D分层抽样法 16.基金估值过程中可能发生的风险点有_。A估值计算方法错误B估值操作程序错误C估值系统参数设置错误D估值系统导人数据错误 17.基金的场外资金清算包括_。A申购新股的资金清算B增发新股的资金清算C回购交易的资金清算D支付基金相关

11、费用的资金清算 18.资本市场线方程中所包含的参数有_。A市场证券组合的系数B无风险利率C市场证券组合的预期收益率D市场证券组合的标准差 19.确定方差的主要方法包括（）。A历史数据法B情景综合分析法C因素分析法D利益最大化法20.在我国，基金的会计核算由_负责。A证券公司B中国证券登记结算公司C基金管理公司D基金托管银行 21.我国证券投资基金在快速发展阶段中所表现出来的特征包括_。A基金品种日益丰富B基金公司业务开始走向多元化C基金业市场营销和服务创新日益活跃D个人投资者取代机构投资者成为基金的主要持有者 22.基金年度报告披露的主要内容包括_。A基金财务指标B基金净值表现C基金投资组合报

12、告D管理人报告 23.目前，我国封闭式基金发售价格由_构成。A份额面值B发售费用C托管费用D管理费用 24.关于契约型基金，下列说法正确的是_。A契约型基金具有法人资格B契约型基金依据基金合同成立C契约型基金依据基金合同营运基金D契约型基金在设立上更为简单易行 25.下列指数均是目前世界资本市场中应用最广泛的指数，其中源于道氏理论的思想是_。A道琼斯工业平均数B标准普尔500指数C金融时报指数D日经指数第17页 共17页第 17 页 共 17 页第 17 页 共 17 页第 17 页 共 17 页第 17 页 共 17 页第 17 页 共 17 页第 17 页 共 17 页第 17 页 共 17 页第 17 页 共 17 页第 17 页 共 17 页第 17 页 共 17 页