舍得酒业：2019年年度报告.PDF

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1、舍得酒业 2019 年年度报告 1 / 172 公司代码：600702 公司简称：舍得酒业 舍得酒业股份有限公司舍得酒业股份有限公司 20192019 年年度报告年年度报告 舍得酒业 2019 年年度报告 2 / 172 重要提示重要提示 一、一、 本公司董事会、 监事会及董事、 监事、 高级管理人员保证年度报告内容的真实、 准确、 完整，本公司董事会、 监事会及董事、 监事、 高级管理人员保证年度报告内容的真实、 准确、 完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、二、 公司公司全体董事出席全

2、体董事出席董事会会议。董事会会议。 三、三、 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。 四、四、 公司负责人公司负责人李李强强、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人李富全李富全及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）李富李富全全声声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经信永中和会计师事务

3、所（特殊普通合伙）审计，公司2019年度共实现归属于母公司净利润507,910,345.79元，加上截至2018年末留存未分配利润1,352,498,609.25元及公司首次执行新金融工具准则等调增的2019年期初未分配利润1,069,774.10元，2019年度可供股东分配的利润合计1,861,478,729.14元。 根据中国证监会证券发行与承销管理办法相关规定，上市公司发行证券，存在利润分配方案、公积金转增股本方案尚未提交股东大会表决或者虽经股东大会表决通过但未实施的，应当在方案实施后发行。如果公司实施2019年度利润分配，则在完成利润分配前，公司不能进行非公开发行股票。 鉴于目前公司非

4、公开发行A股股票正在推进过程之中， 从股东利益和公司发展等综合因素考虑，公司2019年度暂不进行利润分配，也不进行资本公积金转增股本。 公司计划在本次非公开发行A股股票完成后，尽快按照监管部门的要求与公司章程的规定进行利润分配相关事宜。 六、六、 前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 七、七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外

5、提供担保的情况？ 否 舍得酒业 2019 年年度报告 3 / 172 九、九、 重大风险提示重大风险提示 报告期内，不存在对公司生产经营产生实质性影响的特别重大风险。公司已在本报告中详细描述可能面对的各种风险及应对措施，敬请查阅“第四节经营情况讨论与分析”中“关于公司未来发展的讨论与分析”中“可能面对的风险”部分的内容。 十、十、 其他其他 适用 不适用 舍得酒业 2019 年年度报告 4 / 172 目录目录 第一节第一节 释义释义 . 5 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 . 6 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 . 9 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营

6、情况讨论与分析 . 12 第五节第五节 重要事项重要事项 . 27 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况 . 41 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况 . 46 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况 . 47 第九节第九节 公司治理公司治理 . 54 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况 . 58 第十一节第十一节 财务报告财务报告 . 59 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录 . 172 舍得酒业 2019 年年度报告 5 / 172 第一节第一节 释义释义 一、一、 释义释义 在本报告书中，除

7、非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 证监会、中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 公司、本公司、舍得酒业 指 舍得酒业股份有限公司 控股股东、沱牌舍得集团 指 四川沱牌舍得集团有限公司 天洋控股集团 指 天洋控股集团有限公司 天马玻璃 指 四川天马玻璃有限公司 公司章程 指 舍得酒业股份有限公司章程 会计师事务所 指 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙） 报告期 指 2019 年度 元、万元 指 人民币元、人民币万元 舍得酒业 2019 年年度报告 6 / 172 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、 公司信息公司信息 公司的中文名称 舍得酒

8、业股份有限公司 公司的中文简称 舍得酒业 公司的外文名称 Shede Spirits Co., Ltd. 公司的法定代表人 李强 二、二、 联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 徐强 周建 联系地址 四川省射洪市沱牌镇沱牌大道999号 四川省射洪市沱牌镇沱牌大道999号 电话 0825-6618269 0825-6618269 传真 0825-6618269 0825-6618269 电子信箱 tpzqbtuopai.biz 三、三、 基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 四川省射洪市沱牌镇沱牌大道999号 公司注册地址的邮政编码 629209 公司办公地址 四川

9、省射洪市沱牌镇沱牌大道999号 公司办公地址的邮政编码 629209 公司网址 http:/ 电子信箱 四、四、 信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 公司年度报告备置地点 公司证券部 五、五、 公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 舍得酒业 600702 沱牌舍得 六、六、 其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内） 名称 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址

10、 北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 A 座 9 层 签字会计师姓名 贺军、欧阳立华 舍得酒业 2019 年年度报告 7 / 172 七、七、 近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标 (一一) 主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2019年 2018年 本期比上年同期增减(%) 2017年 营业收入 2,650,122,823.84 2,212,299,856.53 19.79 1,638,440,107.81 归属于上市公司股东的净利润 507,910,345.79 341,777,552.29 48.61 143,572,119.23 归

11、属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 506,607,795.92 294,731,274.36 71.89 134,912,049.91 经营活动产生的现金流量净额 667,600,835.46 443,180,873.80 50.64 425,585,549.65 2019年末 2018年末 本期末比上年同期末增减（%） 2017年末 归属于上市公司股东的净资产 3,038,055,646.48 2,516,035,088.50 20.75 2,483,961,746.78 总资产 5,776,505,460.06 4,842,358,854.79 19.29 4,698,942,2

12、65.44 ( (二二) ) 主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2019年 2018年 本期比上年同期增减(%) 2017年 基本每股收益（元股） 1.5218 1.0219 48.92 0.4257 稀释每股收益（元股） 1.5218 1.0219 48.92 0.4257 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股） 1.5179 0.8812 72.25 0.4000 加权平均净资产收益率（%） 18.07 12.87 增加5.20个百分点 5.99 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） 18.03 11.10 增加6.93个百分点 5.63 报告期末公司前三年主要会计数据和

13、财务指标的说明 适用 不适用 八、八、 境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 (一一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三) 境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明： 适用 不适

14、用 九、九、 2019 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 舍得酒业 2019 年年度报告 8 / 172 第一季度 （1-3 月份） 第二季度 （4-6 月份） 第三季度 （7-9 月份） 第四季度 （10-12 月份） 营业收入 697,491,271.57 523,042,121.46 622,904,779.31 806,684,651.50 归属于上市公司股东的净利润 100,561,411.24 84,866,484.41 117,470,780.60 205,011,669.54 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 99,286,086.

15、47 81,720,293.25 122,666,126.29 202,935,289.91 经营活动产生的现金流量净额 -10,938,373.29 -128,307,433.78 401,963,520.26 404,883,122.27 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、 非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2019 年金额 2018 年金额 2017 年金额 非流动资产处置损益 -990,889.71 45,363,603.47 -3,032,979.42 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经

16、营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 8,848,354.31 5,783,809.57 2,429,214.19 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 560,275.47 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 1,212,588.25 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 200,000.00 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 -387,990.03 48,300.00 110,500.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -4,020

17、,924.24 -1,910,836.61 2,669,251.32 其他符合非经常性损益定义的损益项目 6,317,496.75 少数股东权益影响额 -1,866,976.44 -642,334.79 所得税影响额 -1,039,299.49 -1,596,263.71 -1,046,001.77 合计 1,302,549.87 47,046,277.93 8,660,069.32 十一、十一、 采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 投资性房地产 112,749,300.00 112,

18、360,600.00 -388,700.00 -387,990.03 合计 112,749,300.00 112,360,600.00 -388,700.00 -387,990.03 十二、十二、 其他其他 适用 不适用 舍得酒业 2019 年年度报告 9 / 172 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （一）主要业务（一）主要业务 公司的主要业务为白酒产品的设计、生产和销售。公司的主要产品有高端产品品味舍得、智慧舍得、水晶舍得；中端产品沱牌天曲、沱牌特曲、沱牌优曲、陶醉；大

19、众光瓶酒沱牌特级 T68；超高端产品天子呼、舍不得、吞之乎等。经过多年积累，公司构建了以 “舍得”、“沱牌”为两大核心品牌，“天子呼”、“舍不得”、“吞之乎”、“陶醉”为培育性品牌的品牌矩阵。公司全面实施老酒战略，打造了经典老酒、藏品老酒、艺术老酒三大产品系列。 （二）经营模式（二）经营模式 公司专注于高品质生态白酒的酿造、销售与品牌传播，致力于“与世界分享舍得智慧,让舍得成为生活美学品牌”。 在生产方面，公司大力传承和发扬传统酿造技艺，打造了中国首座生态酿酒工业园，构建了从农田到餐桌的全生态酿酒产业链，在老酒储量、生态酿酒、技术质量方面全国领先。 在销售方面，公司聚焦中高端白酒市场，积极推动

20、舍得的全国化布局，形成了以核心渠道为基础，以消费者培育为中心的营销模式。近年来，公司不断加强对市场、渠道及消费者的研究，在直控数万家烟酒店渠道为核心终端的基础上，不断拓展、电商、C2M、企业团购、现代商超、餐饮等新渠道，全渠道销售能力不断提升。 在品牌方面，公司聚焦舍得品牌，计划将“舍得”打造为老酒品类第一品牌和次高端价位龙头；提升沱牌品牌，致力于将“沱牌”打造为最具性价比的大众名酒品牌；公司着力长远，培育超高端白酒品牌“天子呼”、“舍不得”、“吞之乎”和中端白酒品牌“陶醉”。公司自主打造自有品牌 IP舍得智慧人物，建成白酒行业首个酒文化体验中心“舍得艺术中心”，推出以酒为媒的大型诗乐舞大国芬

21、芳，与世界分享舍得智慧，传播中国白酒文化。 （三）所处行业情况（三）所处行业情况 白酒是中国传统蒸馏酒，工艺独特，历史悠久，享誉中外。近年来，白酒行业集中度逐步提升，消费者的品牌意识进一步增强，更多消费者有能力消费高品质的品牌名酒，中高端白酒消费量大幅度提升，低端白酒品牌化步伐加快，个性化产品需求加大。舍得酒业是以“生态、品质、文化”为核心优势的中国名酒企业、“川酒六朵金花”，是浓香型白酒的重要代表。 二、二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 详见第四节经营情况计论与分析（三）资产、负债情况分析 三、三、 报告期内核心竞争力分

22、析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 报告期内，公司核心竞争力未发生重大变化。 舍得酒业 2019 年年度报告 10 / 172 （一）品质优势（一）品质优势 公司酿酒生产工艺于 2008 年被评为“国家非物质文化遗产”，该工艺包含了 14 道关键控制环节、200 多个工序、近 2000 个控制参数，通过对各酿酒工序“精细化操作”控制，实现高品质基酒生产质量零缺陷，确保为消费者酿造绿色、生态、健康的高品质生态白酒。 1、老酒储量全国领先。 酒是“陈”的香，高端白酒的生产仰赖陈年老酒的储藏。公司从 1976 年开始将每批次最优质的基酒预留一定比例用于战略储藏，大量的优质陈年基酒自那时沉淀下来，

23、尤其是在上世纪 90年代公司酿酒规模就已经进入行业前三甲， 留存的优质基酒大量增加， 至今优质老酒达到 12 万吨，优质老酒的战略储备为公司打造老酒品类第一品牌，实现中高端白酒销量的倍量级递增奠定了基础。 2、生态酿酒全国领先。 上世纪 70 年代公司率先提出“生态酿酒”理念并付诸实践，创建了中国首座占地面积达 6.5平方公里的生态酿酒工业园。公司地处北纬 30.9的中国黄金酿酒带,刚好位于四川盆地这一天然酿酒窖池的最底部， 产地空气质量全国领先， 水源来自海拔 5588 米岷山雪宝顶积雪化为的涪江之水，300 多种、约 390 万棵珍稀植物自然繁衍，绿化率达 98.5%。良好的生态环境有利于

24、酿酒微生物的生长、繁衍和富集，为酿造高品质白酒奠定了独一无二的基础。公司以生态原粮、生态净水、生态制曲、生态酿造、生态贮藏为手段，为消费者酿造绿色、生态、健康的高品质生态白酒。 3、生产技术全国领先。 公司是继茅台、五粮液之后第三家荣获“全国质量奖”的白酒企业，标志着舍得酒业的质量管理水平行业领先。公司建立了行业首家国家龙头企业技术创新中心，并与四川理工学院、遂宁市政府“校、地、企”合作共建了高水平研发平台“中国生态酿酒产业技术研究院”。公司拥有强大技术研发能力， 拥有包括生态酿酒专家、 国家白酒评委、 国家级品酒师 94 名， 高级酿酒师(一级酿酒师)55 名，四川省白酒评委 29 名等在内

25、的专业技术团队，自主研发项目 160 余项，承担国家、省（部）级项目近 40 项，拥有发明专利 39 项，专有技术 9 项，自主创新成果 100 余项，独创陈香型、幽雅型等生态白酒新产品 142 个。2015 年，吞之乎荣获布鲁塞尔烈酒大赛大金牌奖；2018 年，智慧舍得荣获国家评委年会酒体设计奖，沱牌优曲荣获中国白酒感官质量奖，沱小九荣获青酌奖； 2019 年， 陶醉 906 酒荣获国家评委年会中国白酒感官质量奖； 2019 年 12 月， 在“2019华糖万商领袖大会酒品大奖赛”中，品味舍得荣获最高奖项钻石奖，沱牌特级 T68 荣获银奖。 （二）品牌优势（二）品牌优势 公司是“中国名酒”企

26、业和川酒“六朵金花”之一，拥有“沱牌”、“舍得”两大中国驰名白酒品牌。中国名酒沱牌曲酒系列累计销售超过 50 亿瓶，成为中国广大白酒消费者的时代记忆；舍得品牌代表中国哲学思想和传统文化的精髓，“舍得”二字引发消费者情感共鸣和文化认同，顺应了中高端白酒消费人群追求高品质文化白酒的消费趋势。2019 年 6 月 26 日，世界品牌实验舍得酒业 2019 年年度报告 11 / 172 室发布 2019 年中国 500 最具价值品牌，“舍得”品牌价值为 468.82 亿元，“沱牌”品牌价值为 385.71 亿元，双品牌价值超过 800 亿元。 （三）机制优势（三）机制优势 2016 年 6 月 30

27、日，公司在产权交易所以公开竞拍方式进行股权改制，开创中国名酒企业混改的先河。 天洋控股集团入主舍得酒业， 彻底打破了体制桎梏。 新的管理层带来全新的管理理念，提出“与世界分享舍得智慧”、“成为生活美学品牌”、“走共同富裕之路”、“打造老酒品类第一品牌”、“让年轻人爱上中国白酒”、“传播中国白酒文化”等战略思考。改制后的舍得酒业，改变以前重生产轻营销的管理模式，大力实施“优化生产、颠覆营销”，打造一流品牌、建设一流团队、实施精细化营销。公司全面贯彻“快乐工作、幸福生活”的理念，凝聚人心、提升团队战斗力。公司建立了“有效监督、业务创新、员工平等、管理授权、平等竞争”等六大机制。公司以人为本， 建立

28、行业有竞争力的绩效考核模式， 团队积极性大幅提升， 职业化水平不断提高。公司通过建立透明招标采购模式，节能降耗行动、生产设施设备升级，吨酒耗用、包装损耗大幅下降，生产成本得到有效控制，品质保障能力持续增强。高效灵活的民营机制优势为未来的可持续发展和倍量级增长奠定了坚实的基础。 舍得酒业 2019 年年度报告 12 / 172 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2019 年白酒行业继续处于新一轮的增长周期，但同时也面临着中高端白酒阶段性去库存及竞争更加激烈的问题，行业进一步向少数有品牌影响力、高品质的名酒品牌集中。在报告期内,公司立

29、足管理机制创新，坚持走高质量可持续的发展之路，取得良好效果。具体工作包括： 1、坚定产品定位，梳理产品体系 坚持以舍得为核心、 沱牌为重点的双品牌战略， 明确公司产品的定位， 以消费者需求为基础，持续对公司的产品体系进行梳理和完善， 聚焦打造品味舍得、 智慧舍得、 沱牌天特优等战略单品。2019 年，公司按照“艺术”+“老酒”的指导思想，加强新产品的研发工作，先后上市了舍得毕加索小酒、舍得智慧名人纪念酒、沱牌特级 T68、藏品舍得系列、藏品沱牌系列等全新产品。 2、加强品牌建设，打造一流品牌 加强品牌建设工作，以“艺术”+“老酒”为舍得品牌赋能，主要工作为： （1）制定老酒发展战略，确定了“舍

30、得酒，每一瓶都是老酒”的品牌口号； （2）公司通过央视、中国高铁等高端媒体宣传舍得品牌，被授予“CCTV 中国智慧高端白酒品牌”； （3）公司加强公关传播，通过毕加索之夜、木木美术馆、舍得玩酒节、老酒论坛等一系列传播活动，打造时尚、艺术的生活美学品牌； （4）中国首部以酒为媒的诗乐舞剧大国芬芳先后在国家大剧院演出和在欧洲三国巡演，致力于与世界分享中国酒文化之美； （5）公司打造舍得智慧讲堂第三季，邀请大咖 60 余人，总播放量破 25 亿次； （6）公司通过在远方等热剧植入，借势电视剧热度，传递舍得精神。 3、加强培训与激励，提升团队战斗力 公司在稳定销售团队的同时，实行厂家与经销商“1+1

31、运作”市场模式。通过针对不同层级的人员建立专项培训计划的方式，将培训工作常态化，提升团队能力。与此同时，公司针对各大区及办事处，建立了“责、权、利”相对统一的扁平化营销授权管理模式，大幅提升了市场反应效率。营销骨干获得股权激励，团队潜力得以进一步激发。 4、实施一地一策，提升费用投入效率 公司针对不同市场的发展周期及区域特色，在价格体系全国统一、监督体系已经基本完善的前提下，充分授权一线团队实施一地一策，确保公司的各项投入政策更加适应市场，提升费用投入产出效率。 5、实施聚焦战略，打造核心、重点市场 公司按照“聚焦川冀鲁豫、提升东北西北、突破华东华南”的策略，加快品牌的全国化布局。同时， 公司

32、聚焦核心大单品、 聚焦战略市场及重点市场， 市场分梯级培养， 分批突破。 2019 年起，舍得酒业 2019 年年度报告 13 / 172 更进一步将资源向次高端容量较大的华东、华南市场倾斜，聚焦建设以湖南、环太湖为中心的两个根据地市场，效果明显。 6、掌控核心渠道，培养忠实用户 加强消费者培育，通过“赠酒+舍得智慧之旅+品鉴会+品牌荣誉大使”四大工程，培育忠实用户；聚焦烟酒店及团购渠道，拓展餐饮及现代零售渠道、电商渠道；优化烟酒店联盟体模式，建立万家联盟体烟酒店。公司积极拓展电商、KA、新零售等渠道，新渠道布局取得突破性进展。2019年下半年，公司实施“名酒进名企”活动，大力拓展企业团购渠道

33、。 7、加快信息化建设，以大数据为营销赋能 公司完成舍得酒线上会员体系、终端渠道管理平台建设，通过消费者扫码活动获取数据，建立会员积分及回馈体系，有效监控货源流向。消费者会员系统已于 2019 年 12 月正式上线。 二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 2019 年度公司实现营业收入 265,012.28 万元，较上年同期增长 19.79%，实现营业利润71,196.15 万元，较上年同期增长 60.95%，实现归属于上市公司股东的净利润 50,791.03 万元，较上年同期增长 48.61%。 ( (一一) ) 主营业务分析主营业务分析 1.1. 利润表及现金流量表相关科目变动

34、分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 2,650,122,823.84 2,212,299,856.53 19.79 营业成本 630,603,455.76 605,609,781.67 4.13 销售费用 573,970,739.27 609,970,803.18 -5.90 管理费用 361,561,117.45 270,882,306.97 33.48 研发费用 8,392,604.68 8,699,988.55 -3.53 财务费用 13,740,345.18 17,032.70 80,570.39 经营

35、活动产生的现金流量净额 667,600,835.46 443,180,873.80 50.64 投资活动产生的现金流量净额 -171,455,746.27 -309,499,155.41 44.60 筹资活动产生的现金流量净额 76,780,741.59 -418,749,493.01 118.34 2.2. 收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 2019 年度公司营业收入比上年同期增长 19.79%， 主要原因是公司继续推进营销改革， 市场不断拓展，公司中高档产品销售收入增加所致。 (1).(1). 主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:

36、人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上年增营业成本比上年增毛利率比上年增减（%） 舍得酒业 2019 年年度报告 14 / 172 减（%） 减（%） 酒类 2,287,727,217.68 413,585,955.92 81.92 23.68 11.76 增加 1.93 个百分点 玻瓶 339,294,520.38 206,603,677.15 39.11 -0.06 -8.68 增加 5.75 个百分点 合计 2,627,021,738.06 620,189,633.07 76.39 20.00 4.00 增加 3.63 个百分点 主营业务分产品

37、情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上年增减（%） 营业成本比上年增减（%） 毛利率比上年增减（%） 酒类 2,287,727,217.68 413,585,955.92 81.92 23.68 11.76 增加 1.93 个百分点 中高档酒 2,202,274,605.96 351,274,520.10 84.05 23.07 8.15 增加 2.20 个百分点 低档酒 85,452,611.72 62,311,435.82 27.08 41.76 37.69 增加 2.16 个百分点 玻瓶 339,294,520.38 206,603,677.15 39.11 -0.

38、06 -8.68 增加 5.75 个百分点 合计 2,627,021,738.06 620,189,633.07 76.39 20.00 4.00 增加 3.63 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上年增减（%） 营业成本比上年增减（%） 毛利率比上年增减（%） 遂宁 2,627,021,738.06 620,189,633.07 76.39 20.00 4.00 增加 3.63 个百分点 合计 2,627,021,738.06 620,189,633.07 76.39 20.00 4.00 增加 3.63 个百分点 主营业务分行业、分产品、分地

39、区情况的说明 公司主营业务为酒类产品、玻瓶产品，均按出厂地划分。 (2).(2). 产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 主要产品 单位 生产量 销售量 库存量 生产量比上年增减（%） 销售量比上年增减（%） 库存量比上年增减（%） 舍得系列 千升 5,442.96 5,450.32 887.20 14.82 13.69 -0.82 沱牌系列 千升 7,036.13 7,209.02 2,130.60 7.44 0.07 -7.51 合计 12,479.09 12,659.34 3,017.80 10.54 5.51 -5.64 产销量情况说明 报告期内，公司高端产品销量的增长幅度较

40、高，表中所列数据均为成品酒。 (3).(3). 成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%) 上年同期金额 上年同期占总成本比例(%) 本期金额较上年同期变动比例(%) 情况 说明 酒类 材料成本 329,958,802.83 52.32 283,361,381.23 46.79 16.44 人工工资 51,202,870.68 8.12 55,375,160.72 9.14 -7.53 动力成本 6,109,225.04 0.97 7,259,618.98 1.20 -15.85 制造费用 26,315,057.37 4.17 24,07

41、4,814.21 3.98 9.31 合计 413,585,955.92 65.58 370,070,975.14 61.11 11.76 玻瓶 材料成本 93,550,145.01 14.84 97,043,623.72 16.02 -3.60 人工工资 14,482,917.77 2.30 14,596,435.32 2.41 -0.78 舍得酒业 2019 年年度报告 15 / 172 动力成本 62,952,140.43 9.98 51,439,045.09 8.49 22.38 制造费用 35,618,473.94 5.65 63,158,533.92 10.43 -43.60 合计

42、 206,603,677.15 32.77 226,237,638.05 37.35 -8.68 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%) 上年同期金额 上年同期占总成本比例(%) 本期金额较上年同期变动比例(%) 情况 说明 舍得系列 材料成本 220,361,252.56 34.94 196,370,488.65 32.43 12.22 人工工资 28,340,331.39 4.49 30,691,119.31 5.07 -7.66 动力成本 3,849,958.21 0.61 4,291,602.34 0.71 -10.29 制造费用 16,713,261.91

43、 2.65 14,861,779.18 2.45 12.46 小计 269,264,804.07 42.69 246,214,989.48 40.66 9.36 沱牌系列 材料成本 109,597,550.27 17.38 86,990,892.58 14.36 25.99 人工工资 22,862,539.29 3.63 24,684,041.41 4.08 -7.38 动力成本 2,259,266.83 0.36 2,968,016.64 0.49 -23.88 制造费用 9,601,795.46 1.52 9,213,035.03 1.52 4.22 小计 144,321,151.85 2

44、2.89 123,855,985.66 20.45 16.52 总成本 材料成本 329,958,802.83 52.32 283,361,381.23 68.13 16.44 人工工资 51,202,870.68 8.12 55,375,160.72 13.31 -7.53 动力成本 6,109,225.04 0.97 7,259,618.98 1.75 -15.85 制造费用 26,315,057.37 4.17 24,074,814.21 5.79 9.31 合计 413,585,955.92 65.58 370,070,975.14 88.98 11.76 (4).(4). 主要销售客

45、户及主要供应商情况主要销售客户及主要供应商情况 适用 不适用 前五名客户销售额 27,999.51 万元，占年度销售总额 10.57%；其中前五名客户销售额中关联方销售额 0 万元，占年度销售总额 0 %。 前五名供应商采购额 18,623.21 万元，占年度采购总额 37.49%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额 0 万元，占年度采购总额 0%。 3.3. 费用费用 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目 2019 年末 2018 年末 增减变动(%) 变动情况及原因 金额 金额 营业收入 2,650,122,823.84 2,212,299,856.53 19.79 主要是本年销售

46、增长所致 营业成本 630,603,455.76 605,609,781.67 4.13 主要是本年销售增长及产品结构调整所致 管理费用 361,561,117.45 270,882,306.97 33.48 主要是本年分摊限制性股权激励计划费用增加所致 财务费用 13,740,345.18 17,032.70 80,570.39 主要是本年银行承兑汇票贴现利息增加所致 舍得酒业 2019 年年度报告 16 / 172 其他收益 8,728,454.31 5,537,829.57 57.62 主要是本年收到中国生态酿酒产业技术研究院项目资金、遂宁市就业局失业保险基金稳岗补贴等款所致 投资收益

47、5,144,995.80 1,775,260.30 189.82 主要是本年按照权益法核算参股公司-天赢链（深圳）商业保理有限公司收益所致 信用减值损失 -2,045,308.71 主要是执行新金融工具准则后预计信用风险损失在本项目列报所致 公允价值变动净收益 -387,990.03 48,300.00 -903.29 主要是本年投资性房地产公允价值变动所致 资产处置损益 40,462.46 45,363,603.47 -99.91 主要是上年江油市政府回购江油分公司土地使用权确认资产处置收益所致 营业外支出 11,077,437.80 7,743,720.33 43.05 主要是本年公益性捐

48、赠（新冠肺炎疫情捐赠）增加所致 所得税费用 168,656,149.93 67,786,534.22 148.80 主要是本年母公司盈利弥补亏损后已实现所得税并转回上年可抵扣亏损计算的递延所得税资产，以及因利润增长而当期所得税增加所致 净利润 538,372,978.47 372,891,774.76 44.38 主要是本年销售增长所致 4.4. 研发投入研发投入 (1). (1). 研发研发投入投入情况表情况表 适用 不适用 单位：元 本期费用化研发投入 8,392,604.68 研发投入合计 8,392,604.68 研发投入总额占营业收入比例（%） 0.32 公司研发人员的数量 127

49、研发人员数量占公司总人数的比例（%） 3.47 (2). (2). 情况说明情况说明 适用 不适用 5.5. 现金流现金流 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 项目 2019 年末金额 2018 年末金额 增减变动 （%） 变动原因 经营活动产生的现金流量净额 667,600,835.46 443,180,873.80 50.64 主要是本年销售收到的货款增加所致 投资活动产生的现金流量净额 -171,455,746.27 -309,499,155.41 44.60 主要是本期工程投入较上期减少， 以及上期支付了参股公司-天赢链（深圳）商业保理有限公司投资款所致 筹资活动产生的现金流量净额

50、76,780,741.59 -418,749,493.01 118.34 主要是本期取得银行借款增加、 收到员工股权激励款以及上期退还非公开发行认购保证金等所致 舍得酒业 2019 年年度报告 17 / 172 ( (二二) ) 非主营业务导致利润重大变化的说明非主营业务导致利润重大变化的说明 适用 不适用 ( (三三) ) 资产、负债情况分析资产、负债情况分析 适用 不适用 1.1. 资产资产及及负债负债状状况况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产的比例（%） 上期期末数 上期期末数占总资产的比例（%） 本期期末金额较上期期末变动比例（%） 情况说明 货币资金 1,600,9