嘉友国际：2019年年度报告.PDF

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1、2019 年年度报告 1 / 220 公司代码：603871 公司简称：嘉友国际 嘉友国际物流股份有限公司嘉友国际物流股份有限公司 20192019 年年度报告年年度报告 2019 年年度报告 2 / 220 重要提示重要提示 一、一、 本公司董事会、 监事会及董事、 监事、 高级管理人员保证年度报告内容的真实、 准确、 完整，本公司董事会、 监事会及董事、 监事、 高级管理人员保证年度报告内容的真实、 准确、 完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、二、 公司公司全体董事出席全体董事出席董

2、事会会议。董事会会议。 三、三、 立信会计师立信会计师事务所（事务所（特殊特殊普通合伙）普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。 四、四、 公司负责人公司负责人韩景华韩景华、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人周立军周立军及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）周立军周立军声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司董事会提议以股权登记日登记的总股

3、本为基数，拟向全体股东每10股派发现金红利10元（含税），共计分配15,680万元（含税），同时拟以资本公积转增股本，每10股转增4股，共计转增6,272万股。转增后，公司总股本将由15,680万股增至21,952万股。 六、六、 前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中所涉及的未来计划、 发展战略等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺， 敬请投资者注意投资风险。 七、七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情

4、况？ 否 九、九、 重大风险提示重大风险提示 本报告第四节“经营情况的讨论与分析”中已详细描述公司可能面临的各种风险及应对措施，敬请投资者关注并注意投资风险。 十、十、 其他其他 适用 不适用 2019 年年度报告 3 / 220 目录目录 第一节第一节 释义释义 . 4 4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 . 4 4 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 . 9 9 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 . 1313 第五节第五节 重要事项重要事项 . 2727 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况 . 4343 第七节第

5、七节 优先股相关情况优先股相关情况 . 5252 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况 . 5353 第九节第九节 公司治理公司治理 . 5959 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况 . 6262 第十一节第十一节 财务报告财务报告 . 6363 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录 . 220220 2019 年年度报告 4 / 220 第一节第一节 释义释义 一、一、 释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 公司、本公司、嘉友国际 指 嘉友国际物流股份有限公司 控股股东、嘉信益 指 嘉信

6、益（天津）资产管理合伙企业（有限合伙） 实际控制人 指 韩景华、孟联 甘其毛都嘉友 指 乌拉特中旗甘其毛都嘉友国际物流有限公司 甘其毛都华方 指 乌拉特中旗甘其毛都华方国际物流有限公司 甘其毛道金航 指 乌拉特中旗甘其毛道金航国际物流有限公司 内蒙古嘉友 指 内蒙古嘉友国际物流有限公司 万利贸易 指 内蒙古万利贸易有限责任公司 嘉泓国际 指 嘉泓国际物流（天津）有限公司 嘉荣悦达、枫悦国际 指 嘉荣悦达国际物流（上海）有限公司（原上海枫悦国际物流有限公司） 嘉盈智慧 指 嘉盈智慧物流（天津）有限公司 嘉新国际 指 JASN INTERNATIONAL PTE.LTD. 临津物流 指 巴彦淖尔市

7、临津物流有限公司 嘉和国际 指 嘉和国际融资租赁（天津）有限公司 嘉恒公司 指 新疆嘉友恒信国际物流有限公司 嘉友恒信 指 新疆嘉友恒信国际物流有限公司 嘉运智慧 指 霍尔果斯嘉运智慧物流有限公司 嘉毅国际 指 巴彦淖尔嘉毅国际物流有限公司 中非国际 指 SINO-AFRICA INTERNATIONAL LOGISTICS INVESTMENT LIMITED 嘉金投资 指 STE Golden Deer Investment SARLU 嘉宸国际 指 嘉宸国际贸易（内蒙古）有限公司 嘉晟智慧 指 巴彦淖尔市甘其毛都嘉晟智慧物流有限公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民

8、共和国证券法 公司章程 指 嘉友国际物流股份有限公司章程 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 元、万元 指 人民币元、人民币万元 本报告 指 嘉友国际物流股份有限公司 2019 年年度报告 报告期 指 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、 公司信息公司信息 公司的中文名称 嘉友国际物流股份有限公司 公司的中文简称 嘉友国际 公司的外文名称 Jiayou International Logistics Co.,Ltd 公司的外文名称缩写 Jiayou Internat

9、ional 2019 年年度报告 5 / 220 公司的法定代表人 韩景华 二、二、 联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 姓名 聂慧峰 联系地址 北京市西城区月坛北街26号恒华国际商务中心8层806室 电话 010-88998888 传真 010-68066006 电子信箱 jy_ 三、三、 基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 北京市西城区月坛北街26号恒华国际商务中心8层806室 公司注册地址的邮政编码 100045 公司办公地址 北京市西城区月坛北街26号恒华国际商务中心8层806室 公司办公地址的邮政编码 100045 公司网址 电子信箱 jy_ 四、四、 信息披露及备置地

10、点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报、中国证券报、证券时报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 上海证券交易所网站（） 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 五、五、 公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 嘉友国际 603871 不适用 六、六、 其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内） 名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 10层 签字会计师姓名 徐继凯、王志勇 报告期内履行持续督导职责的保荐机

11、构 名称 海通证券股份有限公司 办公地址 上海市广东路 689 号海通证券大厦 签字的保荐代表人姓名 韩丽、姚翾宇 持续督导的期间 2018 年 2 月 6 日至 2020 年 12 月 31 日 2019 年年度报告 6 / 220 七、七、 近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标 (一一) 主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2019年 2018年 本期比上年同期增减(%) 2017年 营业收入 4,170,611,468.57 4,100,862,740.87 1.70 3,244,249,333.51 归属于上市公司股东的净利润 343,3

12、31,490.63 270,034,544.02 27.14 206,220,575.83 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 316,047,861.31 247,893,535.47 27.49 203,331,623.33 经营活动产生的现金流量净额 393,477,796.47 4,289,387.79 9,073.29 205,756,663.12 2019年末 2018年末 本期末比上年同期末增减 （%） 2017年末 归属于上市公司股东的净资产 1,866,183,735.75 1,577,023,356.40 18.34 573,686,812.38 总资产 2,39

13、6,979,490.27 2,140,447,382.62 11.98 894,303,277.00 ( (二二) ) 主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2019年 2018年 本期比上年同期增减(%) 2017年 基本每股收益（元股） 2.1896 1.7750 23.36 1.7536 稀释每股收益（元股） 2.1896 1.7750 23.36 1.7536 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股） 2.0156 1.6294 23.70 1.7290 加权平均净资产收益率（%） 19.94 20.26 减少 0.32 个百分点 43.82 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率

14、（%） 18.36 18.59 减少 0.23 个百分点 43.21 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 注：公司于 2018 年度、2019 年度以资本公积转增股本，根据企业会计准则相关规定，为保持会计指标的前后期可比性，已按调整后的股数重新计算各列报期间（2017 年度、2018 年度）的每股收益。 2019 年年度报告 7 / 220 八、八、 境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 (一一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司

15、股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二) 同时按照境外会计准则与按中国会同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三) 境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明： 适用 不适用 九、九、 2019 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3 月份） 第二季度 （4-6 月份） 第三季度 （7-9 月份） 第四季度 （10-12 月份） 营业收入 953,246,121.08 1,210,4

16、43,398.14 961,713,829.75 1,045,208,119.60 归属于上市公司股东的净利润 70,054,236.77 109,447,651.44 100,158,893.01 63,670,709.41 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 65,429,301.21 96,367,569.87 97,082,084.87 57,168,905.36 经营活动产生的现金流量净额 135,131,347.15 120,303,334.28 59,899,326.18 78,143,788.86 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、 非经常

17、性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2019 年金额 附注（如适用） 2018 年金额 2017 年金额 非流动资产处置损益 -24,075.47 546,586.35 -214,070.62 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助， 但与公司正常经营业务密切相关， 符合国家政策规定、 按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 6,431,144.50 1,654,191.55 335,048.94 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 2019 年年度报告 8 / 220 企业取得子公

18、司、 联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素， 如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外， 持有交易性金融资产、 交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、 交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 2

19、4,264,396.03 1,295,874.38 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外， 持有交易性金融资产、 衍生金融资产、 交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 26,993,017.08 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -94,824.0

20、5 88,280.17 2,038,876.21 其他符合非经常性损益定义的损益项目 0.00 3,886.94 少数股东权益影响额 -808,775.16 -7,968.96 -4,306.93 所得税影响额 -5,212,857.58 -4,404,476.59 -566,356.42 合计 27,283,629.32 22,141,008.55 2,888,952.50 2019 年年度报告 9 / 220 十一、十一、 采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 十二、十二、 其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、 报告期内公司所从事的

21、主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （一）公司所从事的主要业务（一）公司所从事的主要业务 公司成立于 2005 年，业务以蒙古、中亚、非洲等具有国际陆路口岸跨境运输特点的国家和地区为主，在全球范围内整合海陆空铁、港口、口岸等物流服务的社会资源，在关键物流节点投资跨境运输工具、保税仓库及海关监管场所，组建通关和物流服务网络，以客户需求为核心，提供差异化、 专业化、 信息化的跨境综合物流代理服务,形成长期可持续性发展的国际跨境多式联运物流系统。 公司业务包括跨境多式联运综合物流服务以及在此业务基础上拓展的供应链贸易服务。 （二）公司的经营模式（二）

22、公司的经营模式 1 1、跨境多式联运综合物流服务的经营模式、跨境多式联运综合物流服务的经营模式 跨境多式联运综合物流服务的经营模式突出以客户需求为导向的差异化物流方案设计能力、专业化的物流国际资源整合能力，提供包含承运人选择、运输管理、仓储、海关代理、口岸中转、信息管理在内的一揽子物流组织实施管理服务。业务类型细分为国际跨境多式联运、大宗矿产品物流和智能仓储业务。 （1）跨境多式联运 跨境多式联运业务是公司的核心业务，公司跨境多式联运业务的发展具有两个特点，一方面公司作为国际陆运口岸海关监管库、保税库等仓储设施和车队的所有人，提供物流核心环节实际的物流操作；另一方面，利用公司研发的物流信息管理

23、系统在全球范围内整合海陆空铁、港口、口岸等第三方物流服务供应商资源，为客户全球范围内提供门到门跨境多式联运服务。 公司跨境多式联运业务国际化进程以蒙古、 中亚、 非洲市场为核心有序推进， 从蒙古业务起源，到哈萨克斯坦为代表的中亚业务发展，再到非洲的跨境口岸物流资产投资，是复制与优化、开拓与创新的过程。复制的是以核心物流资产投入带动社会资源整合能力的模式，创新的是物流信息化管理、大数据系统的应用，形成跨境多式联运业务持续稳定发展的经营模式。 （2）大宗矿产品物流 公司在跨境多式联运业务发展中积累了大量的矿产品行业客户， 矿产品行业客户具有物流需求长期稳定、物流方案聚焦公铁联运、运力保障要求高等特

24、点，成为独特的大宗矿产品物流经营模式。 公司大宗矿产品物流充分发挥在甘其毛都、巴彦淖尔、二连浩特、霍尔果斯等中蒙、中亚重要陆运口岸的仓储节点优势，以及正在布局的非洲刚果（金）矿业通道萨卡尼亚到卡松的道路边关2019 年年度报告 10 / 220 设施，将仓储和配送作为对客户完整物流服务方案中的核心环节，并与公铁联运承运人之间建立仓配的合作关系，保证运力，满足大宗矿产品客户对于产品供应稳定、高效的需求。 公司积极响应中国铁路的大宗矿产品散改集运输政策，公司大宗矿产品物流业务完成了从传统的散货大宗运输方案到集装箱环保替代方案的优化进程。目前公司所购集装箱均具备铁路运营资质，提升了公司与铁路承运人的

25、合作粘性，加强了铁路运力的保障。公司自主研发无车承运电商平台，根据公路运输需求整合全国范围内的优质运力，降低车辆空驶率，实现了公路运输的降本、减排和增效。 大宗矿产品物流以进口仓配为核心的经营模式凭借公司的公铁联运优势得到持续和稳定的发展。 （3）智能仓储 公司在中蒙、中亚、非洲重点发展区域的国际陆运口岸投资保税仓库及海关监管场所，满足中蒙、中亚、非洲国际陆运口岸的进出口货物仓储需求，提供仓储服务，同时为公司在相关市场和区域开展跨境多式联运综合物流服务提供关键节点的支持。 公司自主研发的仓储管理系统、智能卡口管理信息系统等一系列物流管理信息系统，实现进出仓及在仓货物智能化管理，为客户提供智能仓

26、储的增值服务。 2 2、供应链贸易服务的经营模式、供应链贸易服务的经营模式 公司供应链贸易是以跨境多式联运综合物流服务为基础进行的更全面的资源整合业务模式。 区别于传统贸易经营模式，公司所从事的供应链贸易服务是根据供应商的要求，向其提供公开市场交易信息、价格反馈、物流方案、仓储、配送、结算等全供应链服务过程。公司以自身名义进口商品，之后将商品销售给境内用户，该服务的盈利主要来源于公司提供的一整套跨境综合物流解决方案的实施，而非通过赚取商品差价，公司对于商品的买卖价格分别与客户和供应商确定。供应链贸易的经营模式体现跨境综合物流服务在整个贸易环节中的核心影响力，并通过这种影响力来增加贸易服务价值，

27、 满足客户多样化的需求， 同时避免大宗商品价格波动给公司带来的风险。 供应链贸易是实现客户价值最大化的经营模式。 ( (三）公司行业情况说明三）公司行业情况说明 公司所属细分行业为综合物流行业，物流是社会商品流通的必不可少的环节，物流成本是衡量一个国家和地区经济发展水平的重要指标。 2019 年中国经济在国内外不确定性明显上升的复杂局面下稳中求进，取得了 6.1%经济增长;外贸进出口总值实现 31.54 万亿元，同比增长 3.4%；中国与“一带一路”相关国家双边贸易总额达到 9.27 万亿元，同比增长 10.8%；对沿线国家的非金融类直接投资达到 150.4 亿美元，年均增长 5.2%；全国社

28、会物流总额 298.0 万亿元，同比增长 5.9%。中国物流与采购联合会发布的中国物流业景气指数分别从 1 月 53.7%到 12 月 58.6%，全国物流业主要经济指标运行在合理区间，保持了总体平稳、稳中有进的发展态势，降本增效取得阶段性成果，反映出供应链上下游经济活动保2019 年年度报告 11 / 220 持活跃。从物流运输品种上看，钢铁、有色和建材等生产建设用大宗商品物流活动较活跃；与民生相关的服装、日用品和农副产品等消费品物流需求增多。 物流行业作为国民经济的动脉系统，它连接经济的各个部门并使之成为一个有机的整体，其发展程度成为衡量一个国家现代化程度和综合国力的重要标志之一，物流行业

29、的发展是经济高质量发展的重要组成部分，也是推动经济高质量发展不可或缺的重要力量。国家发改委等 24 个部门联合印发 关于推动物流高质量发展促进形成强大国内市场的意见 ， 国家商务部等 8 部门 启动供应链创新与应用试点、交通运输部编制多式联运发展技术指引等政策、规定，促进物流行业降本增效，增强物流行业活力和效率水平，对包括跨境综合物流服务在内的整个物流行业产生深刻的变化；进一步提升了物流行业与制造业深度融合，多式联运综合业务、供应链创新发展等举措，引领我国物流行业的发展新阶段，机遇和挑战并存。 公司在综合物流行业中是以国际陆路口岸跨境运输为核心竞争力的跨境物流综合服务的领先企业。公司将牢牢把握

30、行业发展趋势，围绕中蒙、中亚、非洲等陆运锁定的国家和地区大力发展跨境多式联运综合物流服务和供应链贸易业务，加大对核心领域的资产投入，延长产业链布局，发掘新的利润增长点，提升整体竞争和盈利能力，形成服务产品综合、链条完整、板块协同发展的新格局。 二、二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 三、三、 报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 （一）复制核心区域的先发优势（一）复制核心区域的先发优势 二连浩特、甘其毛都陆运口岸是中蒙国际跨境物流的核心节点。公司在发展初期即规划并获批建设的海关保税库、海关监管场所等陆港

31、核心资产对中蒙跨境物流业务起到物流中枢的作用，在成本控制和运营管理上体现出公司中蒙跨境综合物流服务的先发优势，很难被同行业其他竞争对手超越，率先成为内陆国家和地区跨境综合物流服务的领先企业。 公司将中蒙陆运口岸开发及运营的成功经验向中国与中亚国家的边境口岸进行复制。 与可克达拉市恒信物流集团有限公司共同在霍尔果斯口岸投资、建设、运营进出口海关监管场所，将中蒙跨境物流的经营模式复制到中亚地区，形成中亚地区的核心竞争力。 公司于 2018 年开始在非洲内陆国家和地区优化并复制以跨境口岸为中枢的跨境综合物流的成功模式。2019 年与刚果（金）政府签署特许授权协议，建设刚果（金）重要的铜钴矿科卢韦齐、

32、卢本巴希地区的进出口通道卡松巴莱萨-萨卡尼亚道路与陆港的现代化与改造项目。本项目的投资建设运营是公司在非洲地区建立的重要物流枢纽，将改善刚果（金）南线运输条件，提高陆运通道的通行能力，降低刚果（金）运输成本；同时复制中国陆运边关的先进运营模式和经验，把萨卡尼亚陆港、莫坎博边境口岸建设成提供优质高效的通关服务，营造和谐便利的通关2019 年年度报告 12 / 220 环境，为包括中资企业在内的所有矿企提供一站式、高效的跨境综合物流服务，奠定公司非洲区域核心竞争力的基础。 （二）客户资源优势（二）客户资源优势 公司经过多年稳健发展， 依托跨境多式联运综合物流服务和供应链贸易业务， 主要为世界 50

33、0强国际国内大型矿业公司、上市公司、黑色及有色金属冶炼公司提供全方位、一站式综合物流服务。公司的主要客户自身履约能力强，信誉度高，经济实力雄厚。在选择综合物流服务商时，对专业服务能力、管理水平、物流效率、品牌信誉等要求较高，强调业务合作的稳定性与持续性，公司和这些客户重复签约率高，获客成本相对低，形成了长期稳定的合作模式。 公司客户主要集中在铜精矿、主焦煤等大型冶炼行业。中国每年约 50%铜的消耗量需要在全球范围进行采购，这种需求确保了客户对物流服务的需求是稳步增长的。公司坚持以客户需求为核心定制物流服务解决方案，与主要客户在业务上下游发展过程中共同成长，赢得客户的信赖。 （三）商业模式的优势

34、（三）商业模式的优势多式联运多式联运 公司作为跨境综合物流服务的提供商，主要通过整合境内外海陆空铁运输服务、港口、口岸仓储、报关报检服务等多种物流环节，为客户提供一站式跨境综合物流服务。 公司商业模式的优势就是通过国际多式联运业务形态参与市场竞争。在业务区域关键物流节点投资核心物流资源，大力开发全球货运代理网络，具有整合物流市场资源的能力，并以物流信息系统建设作为提升服务质量和服务增值的重要手段，轻资产重服务，培养积累公司跨境多式联运业务专业技能、国际业务管理能力、实现国际多式联运业务操作高效务实。以多式联运业务形态为核心开展综合物流业务的商业模式符合国际、 国内物流行业发展趋势， 符合国务院

35、国发 （2014）42 号物流业中长期规划 2014-2020将多式联运列为十二大重点工程之首的政策指引。 公司在提供跨境综合物流服务的基础上， 积极开拓和完善物流产业链新的业务需求， 为客户提供包括境内外仓储、国际融资租赁、供应链贸易等多种业务形式，满足客户一站式多元化服务的需求。 （四）技术及信息化管理优势（四）技术及信息化管理优势 公司多年来一直重视物流信息化系统的建设， 致力于信息化网络系统的搭建。 经过持续开发运用和迭代创新，形成了跨境综合物流业务管理系统、公路网络运输管理系统、集装箱运输管理系统、报关管理系统、智能仓储管理系统、智能卡口管理信息系统等物流信息管理应用系统模块以及 1

36、7 项软件著作权和 9 项专利。通过利用移动互联网、云计算、大数据等前沿技术自行开发的嘉盈吉运智慧物流共享平台上线以来，以“运费竞价交易”的模式，撮合“货主和司机双向选择”的机制，大大降低了运输成本，实现了“降本增效” 。 公司物流信息管理系统的建设与运维，最大程度地提高公司全球物流订单承接、操作、结算的处理速度，同步各部门及公司之间信息和数据收集，实现业务数据与客户信息的高度共享及充分利用，构建客户货物实时查询和电子数据交换，数据共享、掌上数控，实现物流全过程的控制和综合管理、完整和实时信息管理、财商一体化，形成了以信息技术为核心的“智慧物流”业务拓2019 年年度报告 13 / 220 展

37、模式，提高了物流服务的质量和客户的满意度，更有助于公司从区域性跨境综合物流服务企业逐步向全球性国际跨境综合物流服务商转变。 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2019 年中国经济运行稳中有变，我国经济由高速增长阶段稳步向高质量发展阶段迈进，经济发展质量持续改善，取得了 6.1%经济增长。在党中央的正确领导下，全国一心一意谋发展，聚精会神搞建设，进一步增强了综合国力。在“降本增效”政策的推动下，社会物流运行质量和效益稳中有升，现代物流业进入发展新阶段。过去的一年，由于主要经济体增长动能不足，地缘政治因素不确定性持续加大，美国单边贸易

38、保护主义对全球产业链造成严重的影响，全球经济增速放缓、分化明显、下行风险加大，人民币汇率波动加剧。 公司业务与国际贸易尤其与一带一路沿线国家投资和贸易紧密相关。2019 年年我国货物贸易总额 31.54 万亿元， 增长 3.4%， 其中出口 17.23 万亿元， 进口 14.31 万亿元； 中国与“一带一路”相关国家双边贸易总额达到 9.27 万亿元， 同比增长 10.8%； 对沿线国家的投资达到 150.4 亿美元，年均增长 5.2%；中国与蒙古货物贸易总额达 89 亿美元，较上年同期增长 3.6%，占蒙同期外贸总额的 64.4%。 其中， 对中国出口贸易总额 67.98 亿美元， 同比增长

39、 3.8%； 自中国进口贸易总额 20.6亿美元，较上年同期增长 3.3%；中国与哈萨克斯坦货物贸易总额达 140.84 亿美元，较上年同期增长 20.82%，占哈萨克斯坦同期外贸总额的 18.98%，对中国出口贸易总额 78.23 亿美元，占比15.35%, 自中国进口贸易总额 62.6 亿美元，占比 27.14%；中国与非洲货物贸易总额达 2,068.32亿美元，同比增长 28.51 亿美元；中国与刚果（金）货物贸易总额达 64.85 亿美元，对中国出口贸易总额 44.29 亿美元，自中国进口贸易总额 20.77 亿美元，在非洲国家贸易总额排名第八。 2019 年，面对国内外复杂的经济环境

40、，管理层审时度势，在公司发展战略的正确引导下，公司实现营业收入417,061.15 万元， 同比增长1.70%， 实现归属于上市公司股东的净利润34,333.15万元，同比增长 27.14%。公司年末总资产 239,697.95 万元，较年初增长 11.98%。 2019 年，公司荣获了中国商务部”国际货代重点联系企业名单“，中国交通运输协会颁发的“中国交通运输信息化创新技术”，中国道路运输协会颁发“中国道路运输百强诚信企业”。公司全资子公司乌拉特中旗甘其毛都嘉友国际物流有限公司获得由中华人民共和国呼和浩特海关颁发的认证企业证书，甘其毛都嘉友被认证为 AEO 一般认证企业。 报告期公司重要工作

41、如下：报告期公司重要工作如下： 1、在核心区域中蒙、中亚、非洲成功中标多个重大项目、签署多项重大合同。包括哈萨克矿业阿克陶盖（Aktogay）、保沙库（Bozshakol）矿山二期运营期耗材的全程国际物流合同；山西高义铁矿石、铁精粉类货物集装箱业务；神华内蒙古煤焦化有限责任公司长期合同；ME LONGTENG GRINDINGMEDIA(ZAMBIA)LIMITED 的中非跨境综合物流服务。 2019 年年度报告 14 / 220 2、执行公司发展战略，优化并复制作为资产基础类跨境综合物流供应商的成功商业模式，在中亚、非洲两个有代表性的内陆国家和地区的陆运边关投资物流资产，形成具有规模效应的物

42、流枢纽。 3、开展物流电子商务，公司自主研发无车承运电商平台，根据公路运输需求整合全国范围内的优质运力，降低车辆空驶率，实现了公路运输的降本、减排和增效，保证运力。 4、响应环境保护，践行可持续发展理念，公司中蒙大宗矿产品物流业务完成了从传统的散货大宗运输方案到集装箱环保替代方案的优化进程，不但开创了中蒙煤炭集装箱运输的环保模式，同时所购集装箱均具备中国铁路运营资质，提升了公司与铁路承运人的合作粘性，加强了铁路运力的保障。 5、提供物流增值服务、现代物流延伸服务，首创“国际融资租赁+整车出口”的模式，进一步满足客户需求，充分整合境外矿山到最终用户之间的多元化物流资源，提供自矿山到最终用户的全程

43、标准化物流服务。 6、强化物流信息化系统建设，推进以物流电子商务、物流系统大数据处理、物联网信息同步共享等现代互联网技术应用为核心的现代物流经营模式。 二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 报告期内， 公司实现营业收入 417,061.15 万元， 同比增长 1.70%； 营业成本 371,494.84 万元，同比下降 0.77%；实现归属于上市公司股东的净利润 34,333.15 万元，同比增长 27.14 %；公司总资产 239,697.95 万元，较 2018 年末增长 11.98 %。 ( (一一) ) 主营业务分析主营业务分析 1.1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析

44、表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 4,170,611,468.57 4,100,862,740.87 1.70 营业成本 3,714,948,352.00 3,743,623,075.98 -0.77 销售费用 5,079,644.87 4,105,673.80 23.72 管理费用 43,514,701.16 37,171,027.00 17.07 研发费用 15,937,648.70 15,308,111.39 4.11 财务费用 -10,910,119.81 -15,185,230.59 -28.15 经营

45、活动产生的现金流量净额 393,477,796.47 4,289,387.79 9073.29 投资活动产生的现金流量净额 407,669,424.47 -710,179,572.66 -157.40 筹资活动产生的现金流量净额 11,400,000.00 730,132,120.00 -98.44 2019 年年度报告 15 / 220 2.2. 收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 无 (1).(1). 主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上年增减（%）

46、营业成本比上年增减（%） 毛利率比上年增减（%） 装卸搬运和运输代理业 4,170,143,184.16 3,714,948,352.00 10.92 1.69 -0.77 增加2.21 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上年增减（%） 营业成本比上年增减（%） 毛利率比上年增减（%） 跨境多式联运综合物流服务 1,071,064,099.31 729,343,033.72 31.90 52.43 58.51 减少2.62 个百分点 供应链贸易服务 3,099,079,084.85 2,985,605,318.28 3.66 -8.80 -9.0

47、7 增加0.28 个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 按照中国证监会发布的上市公司行业分类指引（2012 年修订），公司所属行业为交通运输、仓储和邮政业，细分行业为装卸搬运和其他运输代理业（G58）。按照国民经济行业分类标准（GB/T 4754-2011），公司所属行业为交通运输、仓储和邮政业。 公司主要服务内容为包括跨境多式联运、 大宗矿产品物流、 智能仓储等跨境多式联运综合物流服务和供应链贸易服务两大类。 (2).(2). 产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 2019 年年度报告 16 / 220 (3).(3). 成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分

48、行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%) 上年同期金额 上年同期占总成本比例(%) 本期金额较上年同期变动比例(%) 情况 说明 装卸搬运和运输代理业 营业成本 3,714,948,352.00 100.00 3,743,623,075.98 100.00 -0.77 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%) 上年同期金额 上年同期占总成本比例(%) 本期金额较上年同期变动比例(%) 情况 说明 跨境多式联运综合物流服务 营业成本 729,343,033.72 19.63 460,113,241.24 12.29 58.51 供应链贸易服务 营业成本 2,

49、985,605,318.28 80.37 3,283,509,834.74 87.71 -9.07 成本分析其他情况说明 无 (4).(4). 主要销售客户及主要供应商情况主要销售客户及主要供应商情况 适用 不适用 前五名客户销售额 264,194.11 万元，占年度销售总额 63.35%；其中前五名客户销售额中关联方销售额 0 万元，占年度销售总额 0 %。 前五名供应商采购额 306,916.33 万元，占年度采购总额 82.62%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额 0 万元，占年度采购总额 0%。 其他说明 无 3.3. 费用费用 适用 不适用 2019 年年度报告 17 / 220

50、 本年度公司管理费用、 研发费用和销售费用合计为 6453.20 万元， 较 2018 年 （5658.48 万元）增长人民币 794.72 万元，增幅为 14.04%。该等增长主要是随着经营业绩上升，各项费用出现一定的增长。 本年度公司的财务费用为-1091.01万元， 较2018年财务费用-1518.52万元增加427.51万元。主要原因是汇兑损益的影响。 4.4. 研发投入研发投入 (1). (1). 研发研发投入投入情况表情况表 适用 不适用 单位：元 本期费用化研发投入 15,937,648.70 本期资本化研发投入 0 研发投入合计 15,937,648.70 研发投入总额占营业收