中航重机：2018年年度报告.PDF

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1、2018 年年度报告 1 / 253 公司代码：600765 公司简称：中航重机 中航重机股份有限公司中航重机股份有限公司 2012018 8 年年度报告年年度报告 2018 年年度报告 2 / 253 重要提示重要提示 一、一、 本公司董事会、 监事会及董事、 监事、 高级管理人员保证年度报告内容的真实、 准确、 完整，本公司董事会、 监事会及董事、 监事、 高级管理人员保证年度报告内容的真实、 准确、 完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、二、 公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会

2、议。董事会会议。 三、三、 立信会计师事务所（特殊普通合伙）立信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。 四、四、 公司负责人公司负责人姬苏姬苏春春、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人乔乔堃堃及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）唐唐玲玲声声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预

3、案：以2018年末总股本778,003,200股为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.43元（含税），共计分配利润33,454,137.60元，未分配利润6,683,918.06元转入下一年度。 六、六、 前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。 七、七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、九、 重大风险

4、提示重大风险提示 公司在本报告第四节经营情况讨论与分析中关于公司未来发展的讨论与分析，描述了可能面对的挑战和存在的风险，敬请查阅；本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。 十、十、 其他其他 适用 不适用 2018 年年度报告 3 / 253 目录目录 第一节第一节 释义释义 . 4 4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 . 4 4 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 . 8 8 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 . 1212 第五节第五节 重要事项重要事项 . 3030 第六节第六节 普通股股份变

5、动及股东情况普通股股份变动及股东情况 . 5555 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况 . 6161 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况 . 6262 第九节第九节 公司治理公司治理 . 7171 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况 . 7777 第十一节第十一节 财务报告财务报告 . 7777 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录 . 253253 2018 年年度报告 4 / 253 第一节第一节 释义释义 一、一、 释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 中国证监会、证监会

6、指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 航空工业集团 指 中国航空工业集团有限公司 航空工业通飞 指 中航通用飞机有限责任公司 中航重机 指 中航重机股份有限公司 宏远公司 指 陕西宏远航空锻造有限责任公司 安大公司 指 贵州安大航空锻造有限责任公司 景航公司 指 江西景航航空锻铸有限公司 卓越公司 指 中航卓越锻造（无锡）有限公司 特材公司 指 中航特材工业（西安）有限公司 高新公司 指 中航（沈阳）高新科技有限公司 激光公司 指 中航天地激光科技有限公司 力源公司 指 中航力源液压股份有限公司 永红公司 指 贵州永红航空机械有限责任公司 新能源公司 指 中国航空工业新能源投

7、资有限公司 世新公司 指 中航世新燃气轮机股份有限公司 检测公司 指 中航金属材料理化检测科技有限公司 安吉精铸 指 贵州安吉航空精密铸造有限责任公司 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、 公司信息公司信息 公司的中文名称 中航重机股份有限公司 公司的中文简称 中航重机 公司的外文名称 AVIC HEAVY MACHINERY CO., LTD. 公司的外文名称缩写 AVICHM 公司的法定代表人 姬苏春 2018 年年度报告 5 / 253 二、二、 联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 孙继兵 王文胜 联系地址 贵州省贵阳市乌当区

8、北衙路501号 贵州省贵阳市乌当区北衙路501号 电话 0851-86320217 0851-86320217 传真 0851-86320001 0851-86320001 电子信箱 三、三、 基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 贵州省贵阳市经济技术开发区锦江路110号 公司注册地址的邮政编码 550009 公司办公地址 贵州省贵阳市乌当区北衙路501号 公司办公地址的邮政编码 550018 公司网址 电子信箱 四、四、 信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 综合管理部 五、五、 公司股票

9、简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 A股 上海证券交易所 中航重机 600765 六、六、 其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内） 名称 立信会计师事务所（普通特殊合伙人） 办公地址 上海市南京东路61号新黄浦金融大厦 签字会计师姓名 江山、王晓明 七、七、 近近三年主要会计数据和财务指标三年主要会计数据和财务指标 ( (一一) ) 主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 2018 年年度报告 6 / 253 主要会计数据 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%) 2016年 营业收入 5,444,030,711.2

10、4 5,662,565,428.31 -3.86 5,368,560,053.92 归属于上市公司股东的净利润 333,144,996.67 164,520,742.66 102.49 242,463,086.23 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 13,150,276.83 137,317,060.76 -90.42 166,806,483.41 经营活动产生的现金流量净额 384,840,658.59 909,869,108.45 -57.70 175,002,262.65 2018年末 2017年末 本期末比上年同期末增减（%） 2016年末 归属于上市公司股东的净资产 4,

11、250,204,245.63 3,743,931,291.49 13.52 3,503,312,535.95 总资产 12,069,953,807.08 12,590,865,674.38 -4.14 13,947,427,489.64 ( (二二) ) 主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%) 2016年 基本每股收益（元股） 0.43 0.21 104.76 0.31 稀释每股收益（元股） 0.43 0.21 104.76 0.31 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股） 0.02 0.18 -88.89 0.21 加权平均净资产收益率（%

12、） 8.54 4.60 增加3.94个百分点 7.21 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） 0.34 3.84 减少3.50个百分点 4.96 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 1、本期归属于上市公司股东的净利润累计实现33,314.50万元，较上年同期增长102.49%；，上述两项净利润增减变化较大的原因主要是：本期因处置世新公司股权、特材公司破产事项导致增加利润 19,478.16 万元。 2、本期归属于上市公司股东扣除非经常性损益的净利润为1,315.03万元，较上年同期 减 少2018 年年度报告 7 / 253 12,416.68 万元，下降9

13、0.42%，下降原因主要是： 公司主营业务板块毛利率实现持续增长， 液压环控、 锻造两大板块综合毛利率同比提升 2.4%，盈利能力逐年改善， 但由于世新公司近几年经营状况持续不佳，2018年业务已基本处于停滞状态,当 期 经营出现大额亏损， 净 利 润 同 比 增 亏20,870.44万 元 ， 下 降256.66% ，对公司本期经营业绩影响较大，导致扣除非经常性损益后净利润同比大幅下降。 3、本期经营活动现金净流量累计实现38,484.07万元，较上年同期下降57.70%，下降原因主要是回款减少。 八、八、 境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 ( (一一) ) 同时按照

14、国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况股东的净资产差异情况 适用 不适用 ( (二二) ) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司属于上市公司股东的净资产差异情况股东的净资产差异情况 适用 不适用 ( (三三) ) 境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明： 适用 不适用 九、九、 20182018 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第

15、一季度 （1-3月份） 第二季度 （4-6月份） 第三季度 （7-9月份） 第四季度 （10-12月份） 营业收入 1,061,305,044.37 1,495,310,594.35 1,268,389,211.60 1,619,025,860.92 归属于上市公司股东的净利润 27,265,999.26 41,240,190.19 140,525,303.64 124,113,503.58 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 24,961,243.05 41,732,456.51 134,403,280.95 -187,946,703.68 经营活动产生的现金流量净额 -85,6

16、72,382.94 99,398,655.99 195,636,550.59 175,477,834.95 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 2018 年年度报告 8 / 253 十、十、 非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2018年金额 附注（如适用） 2017年金额 2016年金额 非流动资产处置损益 296,204,457.00 16,129,565.53 16,659,621.79 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策

17、规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 15,574,353.91 23,541,121.41 32,758,855.36 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 10,616,379.07 力源公司收购力锐液压公司 债务重组损益 5,793,709.14 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 -50,482,136.69 64,981,131.46 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -3,248,760.75 20,868,919.37 -1,933,905.8 其他符合非经常性损益定义的损益项目 24,

18、835,358.70 469,330.08 少数股东权益影响额 -3,204,145.28 -5,179,356.57 -32,328,535.52 所得税影响额 -1,741,273.25 -2,509,789.85 -4,949,894.55 合计 319,994,719.84 27,203,681.90 75,656,602.82 十一、十一、 采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 十二、十二、 其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情

19、况说明 报告期内，公司生产经营活动主要涉及锻铸、液压及环控等业务。 2018 年年度报告 9 / 253 （一）业务情况 1锻铸业务 公司锻造业务涉及国内外航空、航天、电力、船舶、铁路、工程机械、石油、汽车等诸多行业。国内产品主要是飞机机身机翼结构锻件、中小型锻件，航空发动机盘轴类和环形锻件、中小型锻件，航天发动机环锻件、中小型锻件，汽轮机叶片，核电叶片，高铁配件，矿山刮板，汽车曲轴等产品。国外产品主要为罗罗、IHI、ITP等公司配套发动机锻件，为波音、空客等公司配套飞机锻件。 公司铸造业务主要为汽车、工程机械等领域配套泵、阀、减速机等液压铸件，叉车零部件、管道阀门以及航空等铸件。 2018年

20、，公司锻铸业务实现销售收入38.49亿元，同比增长4.49%。锻铸业务下游行业众多，行业没有明显的周期性。 2液压及环控业务 公司的液压及环控业务主要包括液压和热交换器两部分。 液压产品主要是高压柱塞泵及马达，产品广泛为航空、航天、工程机械等多个领域配套，部分产品出口欧美等国家和地区，并为美国GE、史密斯等公司配套生产民用航空零部件。 热交换器业务主要研制生产列管式、板翅式、环形散热器、胀接装配式、套管式热交换器及铜质、铝质、不锈钢等多种材质、多种形式的热交换器及环控附件，广泛为国内航空领域和工程机械、空压机、医疗、风电等民用领域配套，民用产品实现批量出口，在全球31个国家和地区注册了产品商标

21、。 2018 年，公司液压及环控业务实现营业收入 13.64 亿元，同比增长 11.04%。液压及环控业务下游行业众多，行业没有明显的周期性。 （二）经营模式 1采购模式 锻铸造生产所需金属原材料采用外购方式，其中：普通锻件原材料主要向国内各大钢厂采购，特种材料通过国内特钢厂、研究院及国外进口解决。目前少量利用互联网的优势开展线上采购。 液压及环控业务的原材料主要通过向国内的相关供应商进行外购，签订采购合同。 2生产模式 主要是根据订单情况按“以销定产”的方式，根据客户提出的具体要求来组织研发、设计2018 年年度报告 10 / 253 、生产。 3销售模式 锻铸业务产品主要销售模式是直接面向

22、整机制造客户进行销售。 液压及环控业务对于国内市场的大客户主要采用直接销售模式，对于国内中小客户及零星客户采取中间商代理的模式销售。对于国外市场，采取直接出口或通过代理出口的模式，销售给国外的最终用户或中间商。 （三）行业情况 随着国家基础设施建设投入的不断加大、城镇化改造、“一带一路”、京津冀一体化、雄安新区规划建设等一系列国家战略政策的相继推出，以及 “供给侧”结构性调整，都为公司锻铸和液压及环控业务带来新的发展机遇。 1锻铸造业务 锻铸造业作为机械制造基础性行业，对装备制造和国防建设具有重要影响，是关系到国家安全和国家经济命脉的不可或缺的战略性基础行业。锻件是装备制造行业的基础，在航空、

23、船舶、工程机械、电力设备、高速列车等均大量使用，在机械装备中，锻件在整机中所占比重较高，飞机85%左右的构件是锻件；铸件在主要机电产品类型中所占比重较大，通用机械、机床、轻纺机械等行业的铸件比例平均在70%以上。 中国是世界锻铸件第一生产大国，国外知名锻铸企业已形成原材料、熔炼合金、锻铸造成形、机加工、简装和部装等完整的产业链条，提升了整体竞争能力。同时，国外企业较高的模拟仿真水平和对设备的个性化改造提高了锻铸产品质量和生产效率。因此，锻铸产品正在向高端、精密化、大型化转型。 2. 液压及环控业务 液压和热交换器都属于装备制造业的基础性产业，产品蕴含着装备制造业的核心制造技术，广泛应用于国民经

24、济建设各领域，是我国装备制造业从大国向强国成功转型的标志性产业之一。 从长远看，在国内高铁、公路等基础设施及农业现代化建设的带动下，市场对工程、农用机械的需求将持续增加，液压基础件和热交换器产品将拥有长期、稳定的市场。但当前液压行业和热交换器行业都具有大而不强的特点，主要体现在低端液压元件过剩，高端市场被国外先进企业占据，国内液压和热交换器产品亟待转型升级。 为改变这种局面，一方面，国家相继出台了装备制造业调整和振兴规划、机械基础2018 年年度报告 11 / 253 零部件产业振兴实施方案等政策，为液压及环控行业的发展提供了政策支持。另一方面，随着土地流转政策的深入实施，农业生产生产组织模式

25、的变革将为新一代农业机械发展带来新的机遇，工程机械高端配套件自主化率的提高，我国工程机械逐步发展壮大甚至走出海外，均为液压及环控产业发展提供市场支撑。 从目前看，公司各项业务所属行业的竞争格局未发生大的变化，未出现对公司未来经营业绩和盈利能力影响较大的因素。 二、二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 1、2018年末货币资金余额106,697.48万元，较年初减少32,753.85万元，降低23.49%，主要是本期货款回收减少所致。 2、2018年末预付款项余额13,895.95万元，较年初减少50,256.64万元，降低78

26、.34%，主要是本期不再合并世新公司报表导致余额减少所致。 3、2018年末其他应收款余额2,322.27万元，较年初减少29,106.84万元，降低92.61%，主要是本期收到出售新能源公司股权尾款所致。 4、2018末其他流动资产余额为9,508.59万元，较年初减少2,381.31万元，下降20.03%，主要是待抵扣增值税减少所致。 5、2018年末在建工程余额为41,122.48万元，较年初减少44,358.11万元，下降51.89%，主要是项目完工转入固定资产所致。 6、2018年末递延所得税资产余额为10,236.04万元，较年初增加2,306.12万元，增长29.08%，主要是资

27、产减值准备导致的应抵扣暂时性差异增加所致。 其中：境外资产0（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为0%。 三、三、 报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 公司的核心竞争力主要体现在技术优势，多年来公司始终坚持强军首责，突出主业，紧跟国内航空业发展的节奏，研制的产品几乎覆盖国内所有飞机、发动机型号，同时在此基础上为国外航空企业提供配套服务。 公司在航空锻造产品的研制生产方面积累了雄厚的技术实力。在整体模锻件、特大型钛合金锻件、难变形高温合金锻件、环形锻件精密轧制、等温精锻件、理化检测等方面的技术居国内领先水平，拥有多项专利；在高技术含量的航空材料（如各种高温合金、钛合

28、金、特种钢、铝合金2018 年年度报告 12 / 253 和高性能复合材料） 应用工艺研究方面， 居行业领先水平。 公司的铸造业务拥有以模具设计制造、铸造模拟仿真、快速制造、大型复杂薄壁机匣整体精密铸造、热等静压等综合集成工艺的核心技术，技术力量在行业内竞争力较强。 公司基于航空技术背景，在液压、热交换器领域形成了较强的技术优势，具有代表性的是液压泵马达的变量控制技术、复杂条件（高速、高压、高温）下的摩擦副配对研究技术、离子注入技术、动静压密封技术，以及散热器的真空钎焊、复杂异形关键件制造、异形钣金件焊接、试验验证等技术，在国内同行业中具备明显的领先优势。 公司在报告期内的核心竞争力与前一报告

29、期比较，持续稳步提升。 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2018 年，公司狠抓瘦身健体、降本增效等工作，经济运行质量和效益同比有一定改善，主业集中度进一步提升； 同时， 稳步推进重点项目， 强化风险防控体系， 围绕国家相关产业政策，公司在锻铸、液压环控等业务领域持续推进产业布局，在市场开拓、生产交付、新品研发等方面取得一定成效。不考虑报告期内的个别非经常性事项影响因素，公司主要业务情况分析如下： 1.锻铸业务 2018 年，中航重机锻铸产业实现营业收入 38.49 亿元，同比增长 4.49%。其中，航空业务实现收入 32.1 亿

30、元，同比增长 5.77%，占锻铸板块收入比为 83.40%；非航空业务实现收入 6.39 亿元，同比下降 0.85%，占锻铸板块收入比为 16.60%。 在航空业务方面，宏远公司成功中标霍尼韦尔项目发动机盘转动锻件，这是宏远首次获得国际发动机转动件锻件订单；获得赛峰起落架公司亚洲最佳表现供应商奖荣誉称号；并且与波音、中航国际、航发三方成功签订了（BSCA）最新波音供应链长期协议。安大公司获得 SAB 公司 Leap 1B 发动机钛合金锻件 103 项订单；获得 ITp 公司 Trent7000 项目 200 万美元订单；与 RR 公司签订了累计 8000 万美元的新品项目长期协议订单。 在非航

31、空业务方面，宏远公司首批铝合金牵引梁产品成功交付中车四方股份，并且各项指标完全满足设计要求，实现装车路试并在德国参展发布；获得东汽集团中兴蓬莱项目中超大型钛合金动叶片试制资格，而该叶片也是目前国内最大的钛合金动叶片，若试制成功，将会带来巨大的市场效益；获得龙江广瀚燃气轮机有限公司（703 所）100 多项船舰动力叶片产品订单，燃机叶片市场开发取得突破性进展。 安大公司 120MN 等温锻压机启动生产， 实现了等温锻造能力重大提升，2018 年年度报告 13 / 253 为形成核心竞争力、增加新经济增长点迈出坚实一步。 2. 液压环控业务 2018 年度，液压环控产业实现营业收入 13.64 亿

32、元，同比增长 11.04%；其中，液压业务实现营业收入 6.62 亿元，同比增长 11.21%,主要原因是该业务的民品业务本年得到了较快增长；热交换器业务实现营业收入 6.89 亿元，同比增长 9.68%，主要原因是该业务的军民品业务本年均得到了增长。 在航空业务方面，力源公司在报告期内持续挖掘内部产能，优化整合生产资源，在“一人多机”的基础上，统筹生产能力，推动均衡生产，提高了产品计划交付能力，准时率预计达到 90%；永红公司完成 23 项新产品开发工作， 完成板翅式散热器整体性能仿真研究、 真空扩散焊在散热器上的应用研究、 钛合金的环形散热器工艺应用研究、 高温合金钎焊技术研究等 14 个

33、项目的基础预研工作。 在非航业务方面，力源公司新产品在徐工汽车起重机、履带式起重机、挖掘机、钻机、混凝土机械等市场的销售均取得阶段性的突破，其中，为徐工配套的 5.5-6.5 顿小挖主泵已形成批量配套，2018 年挖掘机配套产品销售预计同比增加 30%；永红公司为武汉锐科科技有限公司配套的水冷板已成功送样并通过测试，2018 年已交付 300 套，为微宏动力系统（湖州）有限公司配套动力电池用水冷板，2018 年已拿到 2 万块电池用水冷板的订单。 二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 报告期内，公司实现营业收入544,403.07万元，同比下降3.86%；利润总额29,427.56

34、万元,同比增长76.87%；归属于上市公司股东的净利润33,314.50万元，实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润1,315.03万元。 公司披露的2018年度经营计划中，计划实现营业收入56亿元，实现利润总额2.35亿元。公司本年度实现营业收入54.44亿元，完成经营计划的97.21%；实现利润总额2.94亿元，完成经营计划的125.10%。 ( (一一) ) 主营业务分析主营业务分析 1.1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 5,444,030,711.24 5

35、,662,565,428.31 -3.86 2018 年年度报告 14 / 253 营业成本 4,029,204,730.70 4,208,964,287.58 -4.27 销售费用 123,570,477.71 123,535,612.79 0.03 管理费用 550,552,826.22 545,462,817.26 0.93 研发费用 200,875,086.88 162,567,281.97 23.56 财务费用 169,986,186.84 214,462,415.27 -20.74 经营活动产生的现金流量净额 384,840,658.59 909,869,108.45 -57.70

36、 投资活动产生的现金流量净额 -146,650,296.63 -430,879,507.48 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 -566,455,639.28 -57,636,948.74 不适用 1.本期研发费用累计发生20,087.51万元，较上年同期增加23.56%，主要是研发投入中材料费、折旧费和试验费增加所致。 2.本期财务费用累计发生16,998.62万元，较上年同期减少20.74%，主要是利息支出减少所致。 3.本期经营活动产生的现金流量净额累计实现38，484.06万元，较上年同期下降57.7%，主要是货款回收下降所致。 4.本期投资活动产生的现金流量净额累计实现-14,66

37、5.03万元，较上年同期增长较大，主要是购建固定资产、投资支付的现金同比减少所致。 5本期筹资活动产生的现金流量净额累计实现-56,645.56万元，较上年同期减少较大，主要是归还借款增加所致。 2.2. 收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 本报告期内，公司累计实现营业收入 544,403.07 万元，较去年同期减少 21,853.47 万元，下降-3.86%，主要是世新公司处于待处置阶段，经营业务基本未开展，导致收入同比下降较大。 本报告期内，公司累计发生营业成本 402,920.47 万元，较去年同期减少 17,975.96 万元，下降 4.27%，主要是世新公司处于待处置阶段，经

38、营业务基本未开展，导致成本同比下降较大。 (1).(1). 主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比 上年增减（%） 液压环 控行业 1,364,471,644.52 1,000,720,148.70 26.66 11.04 3.42 增加5.4个百分点 2018 年年度报告 15 / 253 锻铸行业 3,849,091,027.37 2,797,816,394.31 27.31 4.49 6.24 减少1.

39、20个百分点 新能源 投资行业 64,939,370.83 95,004,506.02 -46.30 -89.33 -80.86 减少64.76个百分点 合计 5,278,502,042.72 3,893,541,049.03 26.24 -4.39 -4.97 增加0.45个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比 上年增减（%） 液压产品 662,168,695.83 537,893,937.77 18.77 11.21 1.58 增加7.7个百分点 散热器 688,822,039.11 4

40、49,441,554.69 34.75 9.68 5.40 增加2.64个百分点 航空锻造 3,785,504,891.73 2,736,926,310.82 27.70 4.71 5.52 减少 0.55 个百分点 燃气轮机 64,939,370.83 95,004,506.02 -46.30 -75.60 -62.36 减少51.45个百分点 锻造材 料销售 63,586,135.64 60,890,083.49 4.24 -7.24 53.35 减少 37.84 个百分点 高端智 能装备 13,480,909.58 13,384,656.24 0.71 153.18 14.40 增加 1

41、20.43 个百分点 合计 5,278,502,042.72 3,893,541,049.03 26.24 -4.39 -4.97 增加 0.45 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比 上年增减（%） 国内 4,827,024,727.91 3,491,801,784.46 27.66 -9.87 -11.53 减少 8.04 个百分点 国外 451,477,314.81 401,739,264.57 11.02 173.00 166.93 增加1.14个百分点 合计 5,278,502,

42、042.72 3,893,541,049.03 26.24 -4.39 -4.97 增加0.45个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 适用 不适用 (2).(2). 产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比 上年增 减（%） 销售量比 上年增 减（%） 库存量比上年增减（%） 2018 年年度报告 16 / 253 液压泵（台/套） 62,751 67,628 12,396 16.97 14.98 -28.23 散热器（台/套） 280,680 280,462 22,487 8.08 6.63 0.97 锻造产品（吨） 64,16

43、4.46 62,921.66 16,265.60 3.66 2.63 8.27 (3).(3). 成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构 成项目 本期金额 本期占总 成本比例 (%) 上年同期金额 上年同期 占总成本 比例(%) 本期金额 较上年 同期变动 比例(%) 情况 说明 液压环 控行业 直接材料 449,212,199.32 44.88 452,004,250.13 46.71 -0.62 直接人工费 137,451,402.08 13.74 100,449,599.45 10.38 36.84 燃料、动力费 40,028,581.11 4.00 28,210,2

44、81.3 2.92 41.89 直接加工费 103,769,590.95 10.37 93,575,100.62 9.67 10.89 折旧费用 74,639,476.59 7.46 73,253,071.3 7.57 1.89 制造费用 131,220,375.53 13.11 149,029,645.83 15.40 -11.95 其他 64,398,523.12 6.44 71,081,525.17 7.35 -9.40 主营业务 成本合计 1,000,720,148.70 100.00 967,603,473.80 100.00 3.42 锻铸 行业 直接材料 1,897,112,23

45、9.10 67.80 1,764,130,077.55 66.97 7.54 直接人工费 145,567,886.38 5.21 134,581,607.69 5.11 8.16 燃料、动力费 128,585,841.78 4.60 118,403,034.82 4.50 8.60 直接加工费 83,768,813.63 3.00 103,132,433.36 3.92 -18.78 折旧费用 95,668,002.34 3.42 97,082,768.16 3.69 -1.46 制造费用 303,615,339.65 10.84 290,112,842.16 11.02 4.65 其他 14

46、3,498,271.43 5.13 126,050,040.84 4.79 13.84 主营业务 成本合计 2,797,816,394.31 100.00 2,633,492,804.58 100.00 6.24 新能源 投资行 业 直接材料 84,314,438.79 88.75 337,499,307.17 68.01 -75.02 直接人工费 8,056,198.51 8.48 20,093,958.29 4.05 -59.91 燃料、动力费 2,633,868.72 2.77 6,811,858.15 1.37 -61.33 直接加工费 0.00 0.00 2018 年年度报告 17

47、/ 253 折旧费用 112,921,608.96 22.75 -100.00 制造费用 18,956,689.14 3.82 -100.00 其他 0.00 主营业务 成本合计 95,004,506.02 100.00 496,283,421.71 100.00 -80.86 合计 直接材料 2,430,638,877.21 62.42 2,553,633,634.85 62.33 -4.16 直接人工费 291,075,486.97 7.48 255,125,165.43 6.23 14.09 燃料、动力费 171,248,291.61 4.40 153,425,174.27 3.74 1

48、1.62 直接加工费 187,538,404.58 4.82 196,707,533.98 4.80 -4.66 折旧费用 170,307,478.93 4.37 283,257,448.42 6.91 -39.88 制造费用 434,835,715.18 11.17 458,099,177.13 11.18 -5.13 其他 207,896,794.55 5.34 197,131,566.01 4.81 5.23 主营业务 成本合计 3,893,541,049.03 100.00 4,097,379,700.09 100.00 -4.97 分产品情况 分产品 成本构 成项目 本期金额 本期占

49、总 成本比例 (%) 上年同期金额 上年同期 占总成本 比例(%) 本期金额 较上年 同期变动 比例(%) 情况 说明 液压产品 主营业 务成本 537,893,937.77 13.82 529,501,401.19 12.92 1.58 散热器 449,441,554.69 11.54 426,402,693.00 10.41 5.4 航空锻造 2,736,926,310.82 70.30 2,593,787,268.57 63.32 5.52 燃气轮机 95,004,506.02 2.44 252,428,623.86 6.16 -62.36 2018年业 务已基本 处于停滞 状态，因 此

50、成本同 比下降较 大 新能源 243,854,797.85 5.95 -100 新能源业 务2017年 已出售，因 此2018年 未有发生数 锻造材料 60,890,083.49 1.56 39,705,536.01 0.96 53.35 高端智 能装备 13,384,656.24 0.34 11,699,379.61 0.28 14.40 2018 年年度报告 18 / 253 合计 3,893,541,049.03 100 4,097,379,700.09 100 -4.97 成本分析其他情况说明 适用 不适用 (4).(4). 主要销售客户及主要供应商情况主要销售客户及主要供应商情况 适