力星股份：2018年年度报告（更新后）.PDF

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1、江苏力星通用钢球股份有限公司 2018 年年度报告全文 1 江苏力星通用钢球股份有限公司江苏力星通用钢球股份有限公司 2018 年年度报告年年度报告 （更正后）（更正后） 2019 年年 03 月月 江苏力星通用钢球股份有限公司 2018 年年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。带的法

2、律责任。 公司负责人施祥贵、主管会计工作负责人陈芳及会计机构负责人公司负责人施祥贵、主管会计工作负责人陈芳及会计机构负责人(会计主管会计主管人员人员)丁益游声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。丁益游声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 1、宏观经济波动的风险、宏观经济波动的风险 力星股份所处的轴承制造行业是各类机械装备制造业的关键基础件行业，力星股份所处的轴承制造行业是各类机械装备制造业的关键基础件行业，产业关联度较高，产品广泛应用于国民经济的各行各业，包括轨道交通、汽车产业关联度较高

3、，产品广泛应用于国民经济的各行各业，包括轨道交通、汽车制造、家用电器、精密机床、风力发电、工程机械、航空制造等行业。下游制制造、家用电器、精密机床、风力发电、工程机械、航空制造等行业。下游制造业的市场需求变动将直接影响本行业的供需状况。目前，世界经济仍处于调造业的市场需求变动将直接影响本行业的供需状况。目前，世界经济仍处于调整期，欧美等发达国家经济复苏缓慢，中国经济增速放缓，宏观经济的增长方整期，欧美等发达国家经济复苏缓慢，中国经济增速放缓，宏观经济的增长方式由投资拉动转向经济结构优化和产业调整。在此经济背景下，力星股份经营式由投资拉动转向经济结构优化和产业调整。在此经济背景下，力星股份经营业

4、绩保持稳步增长，业绩保持稳步增长，2016 年至年至 2018 年，力星股份销售收入分别为年，力星股份销售收入分别为 48,617.82 万万元、元、66,335.68 万万元、元、70,627.80 万元。万元。 如果宏观经济出现较大波动， 公司下游行业不景气或者发生重大不利变化，如果宏观经济出现较大波动， 公司下游行业不景气或者发生重大不利变化，将影响力星股份产品的市场需求趋势，可能造成公司订单减少，进而造成公司将影响力星股份产品的市场需求趋势，可能造成公司订单减少，进而造成公司业绩下滑。因此，公司存在受宏观经济波动影响而发生业绩下滑的风险。业绩下滑。因此，公司存在受宏观经济波动影响而发生

5、业绩下滑的风险。 2、募投资金投资项目风险、募投资金投资项目风险 江苏力星通用钢球股份有限公司 2018 年年度报告全文 3 公司非公开发行募集资金投资项目为公司非公开发行募集资金投资项目为“新建年产新建年产 16,000 吨精密圆锥滚子项吨精密圆锥滚子项目目”、“JGBR 美洲子公司年产美洲子公司年产 8,000 吨轴承钢钢球项目吨轴承钢钢球项目”、“智能化钢球制造技术智能化钢球制造技术改造项目改造项目”。募集资金项目投资实施后，将改善公司目前的盈利现状，帮助公司。募集资金项目投资实施后，将改善公司目前的盈利现状，帮助公司开拓新的利润增长点，提升公司整体盈利开拓新的利润增长点，提升公司整体盈

6、利能力。虽然公司对本次募投项目建设能力。虽然公司对本次募投项目建设规模、 项目组织实施等经过严格论证， 但在项目实施过程中， 可能存在因进度、规模、 项目组织实施等经过严格论证， 但在项目实施过程中， 可能存在因进度、投资成本发生变化而引致的风险；同时，宏观经济形势的变动、市场需求的变投资成本发生变化而引致的风险；同时，宏观经济形势的变动、市场需求的变化、行业技术的发展变化、竞争对手的发展等因素也会对项目的未来盈利状况化、行业技术的发展变化、竞争对手的发展等因素也会对项目的未来盈利状况构成不利的影响。 因而， 公司本次募投项目可能存在不能如期产生收益的风险。构成不利的影响。 因而， 公司本次募

7、投项目可能存在不能如期产生收益的风险。3、新品开发及实现产业化不达预期风险、新品开发及实现产业化不达预期风险 公司为了进一步扩大产能，优化产品结构，积极开拓新产品，并已取得良公司为了进一步扩大产能，优化产品结构，积极开拓新产品，并已取得良好成效，但新产品从研发到量产并产生经济效益存在一定周期，期间市场的变好成效，但新产品从研发到量产并产生经济效益存在一定周期，期间市场的变化将制约新产品的盈利能力，同时公司将面临人才短缺及营销渠道限制等方面化将制约新产品的盈利能力，同时公司将面临人才短缺及营销渠道限制等方面的挑战，最后效果能否达到预期存在较大的不确定性。公司期望借助人才引进的挑战，最后效果能否达

8、到预期存在较大的不确定性。公司期望借助人才引进和新品开发积累相关技术，进行产品结构调整，从而提升公司综合竞争实力，和新品开发积累相关技术，进行产品结构调整，从而提升公司综合竞争实力，并在未来行业竞争中保持优势地位。公司的圆锥滚子产品已通过国家轴承质量并在未来行业竞争中保持优势地位。公司的圆锥滚子产品已通过国家轴承质量监督检测中心检测，主要供应斯凯孚集团的下属工厂。公司进一步明确公司产监督检测中心检测，主要供应斯凯孚集团的下属工厂。公司进一步明确公司产品结构发展与挑战导向，主攻品结构发展与挑战导向，主攻 SKF、FAG 等国际尖端客户的等国际尖端客户的 G5 级高精度小、级高精度小、微球和精密中

9、大球、高精度微球和精密中大球、高精度 G10 级高端轮毂球以及高可靠性风电大球、高档精级高端轮毂球以及高可靠性风电大球、高档精密滚子的市场。为此，公司成立密滚子的市场。为此，公司成立 G5 级高精度钢球攻关领导组，级高精度钢球攻关领导组，G5 级高精度钢级高精度钢球、轮毂中型高精度球、轮毂中型高精度 G10 级电机钢球均已实现小批量生产并列入销售计划，为级电机钢球均已实现小批量生产并列入销售计划，为全面推动产品转型升级积累了技术基础，同时开发高精度全面推动产品转型升级积累了技术基础，同时开发高精度 G5 级、级、G3 级小、微级小、微球批量生产配套厂房已全面改造到位。球批量生产配套厂房已全面改

10、造到位。 江苏力星通用钢球股份有限公司 2018 年年度报告全文 4 4、对外投资风险、对外投资风险 （1）公司已完成了对力星金燕）公司已完成了对力星金燕 100%股权的收购，公司的资产规模和业务股权的收购，公司的资产规模和业务范围得到了进一步扩大，但公司能否充分发挥协同效应，运营管理控制面临一范围得到了进一步扩大，但公司能否充分发挥协同效应，运营管理控制面临一定的考验定的考验，公司与力星金燕在企业文化、管理团队、技术研发、客户资源和项，公司与力星金燕在企业文化、管理团队、技术研发、客户资源和项目管理等方面均存在整合风险，如果公司管理水平不能与资产规模和业务范围目管理等方面均存在整合风险，如果

11、公司管理水平不能与资产规模和业务范围的扩大相匹配，将会直接影响公司的未来发展前景。的扩大相匹配，将会直接影响公司的未来发展前景。 （2）公司已在美国南卡罗来纳州设立境外全资子公司）公司已在美国南卡罗来纳州设立境外全资子公司JGBR 美国投资美国投资公司，建设美洲子公司轴承钢钢球生产基地。虽然公司已到当地进行了详尽的公司，建设美洲子公司轴承钢钢球生产基地。虽然公司已到当地进行了详尽的项目调研并了解和熟悉了当地的法律和工商管理制度，但无法预计在未来美国项目调研并了解和熟悉了当地的法律和工商管理制度，但无法预计在未来美国联邦法律和当地法律的变动修改，对公司海外工厂的人事、经营、投资、开发、联邦法律和

12、当地法律的变动修改，对公司海外工厂的人事、经营、投资、开发、管理等方面带来不确定性。对于未来可能遇到的境外商业司法纠纷，公管理等方面带来不确定性。对于未来可能遇到的境外商业司法纠纷，公司尚存司尚存在经验不足的风险。当前中美贸易争端尚未结束，在经验不足的风险。当前中美贸易争端尚未结束，JGBR 美国投资公司存在不美国投资公司存在不能如期产生收益的风险， 同时公司出口美国地区的产品经营业绩存在下滑风险。能如期产生收益的风险， 同时公司出口美国地区的产品经营业绩存在下滑风险。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 130,463,371 为基数，向

13、为基数，向全体股东每全体股东每 10 股派发现金红利股派发现金红利 4.00 元（含税），送红股元（含税），送红股 0 股（含税），以资本股（含税），以资本公积金向全体股东每公积金向全体股东每 10 股转增股转增 9 股。股。 江苏力星通用钢球股份有限公司 2018 年年度报告全文 5 目录目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 . 7 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 . 11 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 . 15 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 . 33 第五节第五节 重要事项重要事项 . 54 第六节第六节

14、股份变动及股东情况股份变动及股东情况 . 59 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况 . 59 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况 . 60 第九节第九节 公司治理公司治理 . 67 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况 . 74 第十一节第十一节 财务报告财务报告 . 75 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录 . 176 江苏力星通用钢球股份有限公司 2018 年年度报告全文 6 释义释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司、力星股份 指 江苏力星通用钢球股份有限公司 银球投资 指 南通银球投资有限公司 南通通用 指 南

15、通通用钢球有限公司 力星金燕 指 力星金燕钢球（宁波）有限公司 上海鸿立 指 上海鸿立股权投资有限公司 报告期、本报告期 指 2018 年 1-12 月 元，万元 指 人民币元，万元 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 立信会计师、审计机构 指 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 经公司于 2018 年 11 月 13 日召开的 2018 年第三次临时股东大会通过的江苏力星通用钢球股份有限公司章程 全球八大轴承制造商 指 全球目前最大的八家跨国轴承制造商：瑞典斯凯孚集团（SKF）、德国舍弗勒集团（Schaeff

16、ler）、日本精工株式会社（NSK）、日本恩梯恩株式会社（NTN）、日本捷太格特株式会社（JTEKT）、美国铁姆肯集团（TIMKEN）、日本美培亚株式会社（NMB）、日本不二越株式会社（NACHI）。 江苏力星通用钢球股份有限公司 2018 年年度报告全文 7 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 力星股份 股票代码 300421 公司的中文名称 江苏力星通用钢球股份有限公司 公司的中文简称 力星股份 公司的外文名称（如有） Jiangsu LiXing General Steel Ball Co.,Ltd. 公司的外文名称缩写（如有）

17、 JGBR 公司的法定代表人 施祥贵 注册地址 江苏省如皋市如城街道兴源大道 68 号 注册地址的邮政编码 226500 办公地址 江苏省如皋市如城街道兴源大道 68 号 办公地址的邮政编码 226500 公司国际互联网网址 电子信箱 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 张邦友 郭凡钢 联系地址 江苏省如皋市如城街道兴源大道 68 号 江苏省如皋市如城街道兴源大道 68 号 电话 0513-87513793 0513-87513793 传真 0513-87516774 0513-87516774 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司

18、选定的信息披露媒体的名称 证券时报、证券日报、中国证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网（） 公司年度报告备置地点 公司董秘办 四、其他有关资料四、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 江苏力星通用钢球股份有限公司 2018 年年度报告全文 8 会计师事务所名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 上海市黄浦区南京东路 61 号四楼 签字会计师姓名 诸旭敏、蔡钢 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 海通证券股份有限公司 上海市广东路 689 号海通证券大厦 1401 室

19、 孙炜、戴文俊 2015 年 2 月 17 日至 2018 年12 月 31 日 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 五、主要会计数据和财务指标五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2018 年 2017 年 本年比上年增减 2016 年 营业收入（元） 706,278,034.03 663,356,782.30 6.47% 486,178,172.96 归属于上市公司股东的净利润（元） 73,064,913.89 73,973,357.67 -1.23% 58,137,791.11 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（

20、元） 59,473,001.89 63,531,282.27 -6.39% 53,764,438.61 经营活动产生的现金流量净额（元） 50,891,620.95 47,561,501.84 7.00% 33,427,869.31 基本每股收益（元/股） 0.5547 0.5666 -2.10% 0.4984 稀释每股收益（元/股） 0.5549 0.5666 -2.06% 0.4984 加权平均净资产收益率 6.23% 6.37% -0.14% 8.03% 2018 年末 2017 年末 本年末比上年末增减 2016 年末 资产总额（元） 1,498,884,347.43 1,517,10

21、9,434.65 -1.20% 1,270,298,006.63 归属于上市公司股东的净资产（元） 1,134,657,807.75 1,171,027,613.84 -3.11% 1,150,979,570.16 公司报告期末至年度报告披露日股本是否因发行新股、增发、配股、股权激励行权、回购等原因发生变化且影响所有者权益金额 是 否 用最新股本计算的全面摊薄每股收益（元/股） 0.5477 六、分季度主要财务指标六、分季度主要财务指标 单位：元 江苏力星通用钢球股份有限公司 2018 年年度报告全文 9 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 162,938,123.20 187,

22、789,783.37 191,655,235.16 163,894,892.30 归属于上市公司股东的净利润 18,032,265.53 19,493,667.07 16,734,073.74 18,804,907.56 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 17,025,557.45 13,660,393.61 15,687,140.63 14,043,979.75 经营活动产生的现金流量净额 14,424,115.32 13,425,596.65 12,234,371.83 50,891,620.94 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差

23、异 是 否 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差

24、异情况。 八、非经常性损益项目及金额八、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2018 年金额 2017 年金额 2016 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） 58,984.00 43,143.74 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外） 3,831,782.41 3,375,088.60 5,054,473.52 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 8,

25、143,254.07 8,063,713.10 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 1,691,294.10 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 2,321,237.13 -191,045.55 91,896.48 减：所得税影响额 2,454,639.71 848,824.49 773,017.50 江苏力星通用钢球股份有限公司 2018 年年度报告全文 10 合计 13,591,912.00 10,442,075.40 4,373,352.50 - 对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目， 以及把 公开发行证券的公司信息披露

26、解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目， 应说明原因 适用 不适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 江苏力星通用钢球股份有限公司 2018 年年度报告全文 11 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 1、报告期公司主营业务情况、报告期公司主营业务情况 公司的主营业务为精密轴承滚动体的研发、生产和销售，公司产品为轴承滚动体，包括轴承钢球和轴承滚子

27、，为国内精密轴承钢球领域的龙头企业。目前，公司主要产品为公称直径1.588mm82.55mm，精度等级为G3G60的精密轴承钢球，产品广泛应用于机动车制造、家电电器、精密机床、风力发电、工程机械、电动工具、轨道交通、智能机器人等终端行业。 2、报告期滚动体行业的发展现状和变化趋势、报告期滚动体行业的发展现状和变化趋势 （1）专业化、规模化生产的趋势明显）专业化、规模化生产的趋势明显 目前，全球钢球行业的生产主要源于两个部分，一是大型轴承企业下属的钢球生产部门，主要满足企业自身需求；二是专业化规模化的钢球企业，面向整个轴承行业。钢球单粒价值量小，而要实现生产则需要配齐全套加工检测设备，因此只有规

28、模化生产才能有效的降低生产成本。另外，随着轴承客户对钢球的加工精度、使用寿命、旋转噪音等性能要求的提高，钢球企业要不断加大研发投入、提高成品钢球品质和产出效率，技术专业化程度不断提高。随着钢球需求量的不断增长，专业化、规模化的经营模式逐步成为发展趋势，全球主要轴承制造商出售附属钢球生产部门的案例时有发生。全球主要的轴承钢球生产企业日本椿中岛公司（TSUBAKI）完成对美国恩恩公司（NN）的收购，其专业规模进一步扩大。本公司完成了对金燕钢球100%股权的收购，收购的金燕钢球将在微小球领域给与公司技术及经验上的补强补足，对于进一步扩大公司在轴承钢球市场的领先地位具有重大战略意义。 （2）高端精密钢

29、球的市场集中度将逐步提高）高端精密钢球的市场集中度将逐步提高 国内钢球行业的产品结构中， 加工精度低、 使用寿命短的低附加值成品钢球仍占多数。 “十三五”期间， 以 中国制造2025为纲领，国家对关键机械设备部件的轴承国产化率要求的提高，将拉动对高附加值精密钢球的市场需求。通常，精密钢球的生产和研发需要长期的技术积累，通过改进钢球镦压、热处理、强化、精研磨等工序的生产工艺来满足高端精密钢球的性能要求，具有较高的技术壁垒；另外，高端下游客户对钢球企业认证的周期较长，如斯凯孚集团（SKF）的认证周期为两到三年，使得精密钢球市场的进入壁垒较高。随着精密钢球市场需求的扩大，能够批量化生产高精密钢球的企

30、业数量相对固定，市场需求将逐步向大型钢球生产企业集中，因此未来精密钢球的市场集中度将不断提高。 （3）优质下游客户将成为钢球企业可持续发展的关键）优质下游客户将成为钢球企业可持续发展的关键 由于钢球直接配套轴承制造企业，钢球的品质直接影响轴承的品质。针对高端轴承客户，一旦钢球企业通过其内部质量认证，实现批量供货，双方便可建立长期稳定的合作关系。当前全球中高端轴承客户主要为八大跨国轴承制造商，其各自都拥有较高于行业的内部质量标准，通常的中小型钢球企业无法达到其要求，因此，跨国轴承集团的钢球供应商选择往往局限于少数具备一定规模和实力的专业钢球生产企业。再者，八大跨国轴承集团占据全球超过60%的市场

31、份额，是精密轴承钢球的主要需求客户，因此，能长期不断地取得八大跨国轴承集团的采购订单将是大型钢球企业持续而稳定发展的关键。 （4）研发与技术改进将成为未来企业的核心竞争力）研发与技术改进将成为未来企业的核心竞争力 钢球是影响轴承性能改善的核心部件，随着轴承向高精密、快转速、低噪音、高载荷、长寿命的趋势发展，高端轴承钢球的生产需要涉及加工精度、使用寿命、旋转噪音、应力分布等多个方面，针对上述每一项性能指标的工艺改进与创新须经过长期而反复的测试，来确保批量化生产后产品品质的稳定性。一旦通过研发与创新使得产品的性能得到有效改进，就能有江苏力星通用钢球股份有限公司 2018 年年度报告全文 12 效拓

32、展原有市场空间，同时又能增进钢球企业与下游客户的合作关系。因此，可持续研发与技术改进能力将推动钢球企业不断发展壮大。 （5）下游细分市场对钢球生产专业化要求不断提高）下游细分市场对钢球生产专业化要求不断提高 滚动轴承作为行业的基础零配件，应用领域非常广泛，而各个领域所需的轴承规格与性能要求存在差异，导致对轴承钢球的性能需求各有侧重， 如汽车领域的轮毂轴承钢球和大型风力发电机组的变桨和偏航轴承侧重配套钢球的使用寿命； 轻工家电中的精密电机轴承则注重钢球的旋转噪音； 航空设备制造领域的专用轴承则要求配套钢球在极限温差变化的情况下保持钢球性能的稳定性。因此，针对下游各细分市场的要求，优化轴承钢球相应

33、的技术参数，扩大细分市场份额将成为未来钢球企业的发展趋势。 3、报告期公司的行业地位、报告期公司的行业地位 公司产品属于轴承零配件，而轴承零配件包括轴承套圈、保持架、滚动体三大类，滚动体主要可分为钢球和滚子。公司作为目前国内精密轴承钢球制造领域的龙头企业， 公司始终将自主研发与工艺创新放在首位， 拥有国际领先的精密轴承钢球技术创新能力，系“国家高新技术企业”、“国家火炬计划重点高新技术企业”、“中国机械工业优秀企业”、“中国工业行业排头兵”、“中国驰名商标”,“制造业单项冠军示范企业”。同时公司为全国滚动轴承标准化技术委员会滚动体分技术委员会秘书处承担单位。截止报告期末，公司已拥有专利权188

34、项，其中发明专利43项。 公司在国内高端轴承钢球领域具有核心竞争优势，截止本报告期末，公司是国内唯一一家进入吉凯恩集团（GKN） （全球知名的传动部件制造商）和斯凯孚集团（SKF）（全球最大的轴承制造商）全球采购体系的内资钢球企业。目前，全球主要的轴承钢球生产企业日本椿中岛公司（TSUBAKI）完成对美国恩恩公司（NN）的收购，日本椿中岛公司（TSUBAKI）是公司在轴承滚动体领域的主要竞争对手。另外， 山东东阿钢球集团有限公司为国内主要生产25.40mm以下精密钢球的企业，在该尺寸领域有较强的竞争力。目前，公司以及日本椿中岛公司（TSUBAKI）、山东东阿钢球集团有限公司等企业，在技术工艺、

35、生产规模、产品品质等方面有较强的市场竞争力。国内其他主要的销售规模在千万元以上，一亿元以下的钢球生产企业，主要供应国内轴承制造商的采购需求，参与国际竞争的程度不高，属于钢球行业金字塔体系的中部。处于金字塔底层的主要是国内大多数中小型钢球生产企业，年销售额不足千万，生产规模较小，市场竞争能力较弱。 江苏力星通用钢球股份有限公司 2018 年年度报告全文 13 二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 在建工程 在建工程较年初下降 35.07%，主要系智能化项目、JGBR 美国投资公司厂房改造和设备安装调试完工所致。

36、货币资金 货币资金较年初下降 31.83%，主要系 2017 年实施限制性股票激励计划资金到位所致。 预付款项 预付账款较年初增加 161.37%，主要系预付进口材料款所致。 递延所得税资产 递延所得税资产较年初增长 34.77%，主要系提取可抵扣亏损和限制性股权激励费用增加所致。 短期借款 短期借款较年初增长 108.57%，主要系借银行短期贷款补充流动资金所致。 其他应付款 其他应付款较年初下降 12,516.03 万元，主要系支付股权收购款所致。 应收票据 应收票据较年初下降 18.58%，主要系公司加强资金支付管控，多采用票据方式向供应商结算货款，导致应付票据减少。 存货 存货较年初增

37、加 27.91%，主要系公司期末在手订单增加，公司存货储备相应增加所致所致。 应交税费 应交税费较年初下降 35.41%，主要系计提企业所得税下降所致。 2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 资产的具体内容 形成原因 资产规模 所在地 运营模式 保障资产安全性的控制措施 收益状况 境外资产占公司净资产的比重 是否存在重大减值风险 JGBR美国投资公司 对外投资成的控股子公司， 公司持有100%的股权 5,979.7 万元 美国南卡 生产销售型 公司定期或不定期从公司派遣人员， 对其生产经营情况进行监督检查， 每个月定时向公司提供报表 试生产中 5.27% 是 三、核心竞争力分析

38、三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 1、公司拥有先进的技术水平、公司拥有先进的技术水平 公司具备国际先进的轴承钢球生产的全套核心技术及生产工艺， 产品部分性能指标高于国际标准， 多项技术工艺水平国际领先，在精密镦压、连续热处理、钢球表面强化、树脂砂轮精研等方面拥有核心技术。公司的新产品圆锥滚子（级）已通过国家轴承质量监督检测中心检测，主要供应斯凯孚集团的下属工厂，并开始批量供货。截止2018年12月31日公司已获得专利188项，其中发明专利43项，同时拥有如吉凯恩集团、斯凯孚集团、捷太格特株式会社、恩梯恩株式会社等全球知名机江苏力星通用钢球股份有限公司 2018 年年度

39、报告全文 14 械零部件制造商作为长期稳定的优质客户， 在轴承钢球行业中具有较大的竞争优势。 公司先后获评“国家高新技术企业”、 “国家火炬计划重点高新技术企业”、“中国机械工业优秀企业”、“中国工业行业排头兵”，“中国驰名商标”,“制造业单项冠军示范企业”。同时公司为全国滚动轴承标准化技术委员会滚动体分技术委员会秘书处承担单位。 2、生产管理优势、生产管理优势 公司生产实现电子化管理，采用行业领先的ERP、MES、WMS系统，实现生产制造、物流及质量管理全电子化记录及管理，确保每批成品球的品质，能够对各种质量问题的球批进行精准追溯。同时，公司能够基于各类客户标准进行定制化生产，针对各类客户对

40、轴承钢球的特定性能要求，来调整相关工艺，如风电轴承钢球的前道镦压工艺主要采用进口设备精密热镦工艺，增强球体内部组织的紧密性，满足风电钢球长寿命的要求。 目前，公司已通过汽车行业IATF16949:2016专项认证体系、ISO14001:2015和GB/T24001-2016环境管理体系，建立完善的质量管理体系。公司的核心管理和研发团队都具有二十年以上的钢球行业从业经历，在钢球的制造、生产和销售、业务拓展等方面积累了丰富的经验。 3、公司拥有充足的人才储备，良好的人才培养机制、公司拥有充足的人才储备，良好的人才培养机制 作为国内钢球行业的龙头企业，公司具备强大的科研技术实力，公司拥有国内行业唯一

41、的一家省级工程技术研究中心江苏省滚动体工程技术研究中心，该中心是公司培养滚动体制造领域专业技术人员的重要基地，同时，公司还建有省级博士后工作实践基地、技能大师工作室，为公司储备了各类专业人才。从成立之初，公司始终本着“以人为本”的核心价值观念，引进技术研发、产品开发、市场营销、经营管理等方面的人才，引入科学适用的人才测评及薪酬体系，进一步优化公司员工结构，形成引得进、用得好、留得住的人才发展环境。通过智能化钢球制造技术改造项目的实施，公司能够充分利用在长三角经济圈的人才区位优势，进一步引进一批高端研发人才、培养一批中高端研发人才，使得公司的人才优势得以延续，这是智能化钢球制造技术改造项目的顺利

42、实施及正常运转的强大基础。 4、原材料的品质优势、原材料的品质优势 在钢球领域，原材料的品质是钢球质量的先决因素，各大跨国轴承制造商通常会对钢球原材料品质有较为严格的要求。目前公司的轴承钢原材料主要分为国产材料和进口材料两部分，供应商均为国际和国内知名的轴承钢生产企业。 在国产材料方面，公司与宝钢特钢公司签订了战略合作协议书，建立了长期稳定的合作关系，双方根据轴承钢球的性能要求，共同研制专用的轴承钢线材，其在氧、钛含量以及夹杂物比例等关键指标上与国际高端轴承钢品质接近。同时在价格上， 宝钢特钢公司同意以优惠的价格优先满足本公司对轴承钢原材料的采购需求， 并且当本公司市场环境发生较大变化时，双方

43、约定共同制定关于价格、质量、新产品开发等协同策略来应对。 在进口材料方面，全球高品质的轴承钢生产商主要为日本大同特殊钢、神户制钢等钢厂，轴承钢中的线材产品主要用于钢球制造，其中大同特殊钢的轴承钢线材主要稳定供应本公司在内的少数几家企业，产量有限，且采购价格较高于国内外同类产品。目前，本公司与大同特殊钢等钢厂有多年的良好合作关系，这一定程度上保障了公司稳定的供货来源，又能确保部分客户对高端产品的质量要求。 5、公司拥有丰富的海外销售经验、公司拥有丰富的海外销售经验 公司拥有丰富的海外销售经验，对于海外客户的需求理解深刻。公司与国际高端客户建立起了稳定牢固的供应关系，产品质量得到了客户一致的认可，

44、 树立起了良好的品牌声誉。 目前公司是国内唯一一家进入八大跨国轴承制造商之首的斯凯孚集团（SKF）的全球采购体系的内资钢球企业，先后被斯凯孚集团（SKF）、吉凯恩集团（GKN）及恩梯恩株式会社（NTN）评为“最佳供应商”及“优秀供应商”。通过出口产品至美国、法国、日本、韩国、巴西、马来西亚、阿根廷等21个国家及地区，公司建立了海外销售及管理团队，积累了一定的海外销售经验和渠道，对国际市场的竞争规律和涉外税收、政策和法律等方面拥有一定的积累。 江苏力星通用钢球股份有限公司 2018 年年度报告全文 15 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、概述一、概述 2018年是公司实施“

45、十三五”承上启下的关键年，公司在董事会的正确领导及全体员工的紧密合作下，对照公司年初制定的各项目标任务，贯彻落实公司年初提出的 “质量、人才、成本、市场、创新、减排安全、多元化管理、大数据”工作思路，以人才为纲领，强化人才队伍建设；深化成本核算控制、不断实现降本增效；紧扣市场为导向，扩充内外市场空间；实施创新驱动，促进节能减排，确保安全环保；纵深推进多元化管理，健全管理体系、优化考核机制和管理体系，加推大数据企业信息化、智能化工作迈上新台阶，公司国际化、集团化等战略实施取得较大进展，继续保持国内行业领先。 报告期内，公司实现营业收入70,627.8万元，较上年同期增长6.47%。归属于上市公司

46、股东的净利润为7,306.49万元，比去年同期下降1.23%。扣除非经常损益后归属于上市公司股东的净利润5,947.3万元，比去年同期下降6.39%。 报告期内，公司具体开展工作重点如下： 1、加快国内外产业布局，提升整体实力、加快国内外产业布局，提升整体实力 随着钢球需求量的不断增长，专业化、规模化的经营模式逐步成为发展趋势，2018年公司加快国内外滚动体生产和销售业务的产业布局，加快推进公司“国际化”战略的实施，提升力星品牌在世界高端市场的影响力和控制力，更好地服务现有客户与潜在客户，促进公司可持续健康发展。 滚子作为公司重点开发的高精尖产品， 正向预期目标稳健迈进， 新建恒温精密滚子车间

47、报告期内已全面竣工并投入使用，新采购的滚子联线已正常运转。报告期内，公司成功中标国家强基工程轨道交通用高精度轴承滚子项目，为公司滚子产品的突破迎来新机遇和挑战。 报告期内，力星金燕进入新厂区经过调整与磨合，注入力星新的理念、新的管理模式、改变了过去老模式思维管理，各项工作渐入稳定向好状态，全体员工积极融入力星集团企业文化，过程数据进入集团信息管控系统，加推产品向微型化转型升级，发挥力星金燕专业优势，产品规格，品质提升初见成效，为集团公司加快市场拓展作力基础。 报告期内，JGBR美国投资公司各项生产工作稳步推进，各工序全面贯通，有序运行。目前JGBR美国投资公司生产状况稳定，已通过TS16949

48、及GKN的体系审核，为开拓扩张欧美市场打好战略性基础。 2、加强工艺装备研发创新，推动公司技术进步、加强工艺装备研发创新，推动公司技术进步 2018年公司始终将自主研发与工艺创新放在首位， 密切关注国内外轴承钢球的新产品和新工艺， 完善公司技术研发体系，提高技术开发效率，同时公司不断增加技改投入，提高设备装备水平，采用新技术、新工艺、新材料等，加大对现有产品的技术改进和产品升级换代， 进一步提高产品质量和工艺水平， 提高企业的综合竞争能力和经济效益， 实现可持续的快速发展。2018年，研发费用累计投入3,332.00万元，较去年同期增加413.77万元，增长幅度为14.18%。2018年工艺技

49、术部门设立了技术创新课题19项，其中公司级长远技术创新1项，公司级技术创新课题3项，分公司级技术创新课题15项。2018年累计申请专利18项，获得授权专利11项，其中发明专利6项，截止报告期期末，公司已拥有专利188项，其中发明专利43项。 报告期内，各分公司与相关职能部门通力合作，钢球水剂砂轮磨技术的创新改造、光球集中供液系统改造、强化机吸尘系统改造、传动轴磨球集中供液系统改造、轮毂集中供油系统改造、轮毂自动包装线引进联合开发、ERP系统升级等成果初步显现。 报告期内，公司进一步明确公司产品结构发展与挑战导向，主攻SKF、FAG等国际尖端客户的G5级高精度小、微球和精密中大球、高精度G10级

50、高端轮毂球以及高可靠性风电大球、高档精密滚子的市场。为此，公司成立G5级高精度钢球攻关领导组，G5级高精度钢球、轮毂中型高精度G10级电机钢球均已实现小批量生产并列入销售计划，为全面推动产品转型升级江苏力星通用钢球股份有限公司 2018 年年度报告全文 16 积累了技术基础，同时开发高精度G5级、G3级小、微球批量生产配套厂房已全面改造到位。 3、继续推行、继续推行“多元化多元化”管理，增强企业长足发展内生动力管理，增强企业长足发展内生动力 多元深化、创新管理，才能满足企业健康快速发展的需要，永葆企业竞争优势的活力。报告期内，在“组织”、“人事”二个结构的不断深入改革调整推进下，公司进一步完善