ST狮头：2019年年度报告.PDF

《ST狮头：2019年年度报告.PDF》由会员分享，可在线阅读，更多相关《ST狮头：2019年年度报告.PDF（163页珍藏版）》请在淘文阁 - 分享文档赚钱的网站上搜索。

1、2019 年年度报告 1 / 163 公司代码：600539 公司简称：ST 狮头 太原狮头水泥股份有限公司太原狮头水泥股份有限公司 20192019 年年度报告年年度报告 2019 年年度报告 2 / 163 重要提示重要提示 一、一、 本公司董事会、 监事会及董事、 监事、 高级管理人员保证年度报告内容的真实、 准确、 完整，本公司董事会、 监事会及董事、 监事、 高级管理人员保证年度报告内容的真实、 准确、 完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、二、 公司公司全体董事出席全体董事出席

2、董事会会议。董事会会议。 三、三、 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。 四、四、 公司负责人公司负责人赵冬梅赵冬梅、 主管会计工作负责人、 主管会计工作负责人巩固巩固及会计机构负责人 （会计主管人员）及会计机构负责人 （会计主管人员） 周浩周浩声明：声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经信永中和会计师事务所（

3、特殊普通合伙）审计，截至 2019 年 12 月 31 日，公司未分配利润为-403,763,703.91 元（母公司报表数据）。 因公司可分配利润为负值，根据公司法和公司章程的规定，董事会建议公司 2019 年度不进行利润分配，也不进行资本公积金转增股本。 六、六、 前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中所涉及的经营计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请 投资者注意投资风险。 七、七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否

4、存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、九、 重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细描述了本公司可能面临的重大资产出售的后续实施风险、市场竞争风险、长期无法分红的风险，敬请查阅本报告第四节管理层讨论与分析中“关于公司未来发展的讨 论与分析”之“可能面对的风险”相关内容。 十、十、 其他其他 适用 不适用 2019 年年度报告 3 / 163 目录目录 第一节第一节 释义释义 . 4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 . 4 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 . 8 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 . 9 第五节第五节 重要事

5、项重要事项 . 19 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况 . 33 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况 . 37 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况 . 38 第九节第九节 公司治理公司治理 . 54 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况 . 57 第十一节第十一节 财务报告财务报告 . 58 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录 . 163 2019 年年度报告 4 / 163 第一节第一节 释义释义 一、一、 释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 公

6、司、上市公司、狮头股份 指 太原狮头水泥股份有限公司 狮头集团 指 太原狮头集团有限公司 重庆协信远创 指 重庆协信远创实业有限公司 重庆振南泽 指 重庆振南泽实业有限公司 苏州海融天 指 苏海融天企业管理有限公司 上海远涪 指 上海远涪企业管理有限公司 上海桦悦 指 上海桦悦企业管理有限公司 龙净水业 指 浙江龙净水业有限公司 山西国投运营、国投运营 指 山西省国有资本投资运营有限公司 潞安工程 指 山西潞安工程有限公司 潞安集团 指 山西潞安矿业（集团）有限责任公司 山西文旅集团 指 山西省文化旅游投资控股集团有限公司 山旅集团 指 山西省旅游投资控股集团有限公司 山西能交投 指 山西能源

7、交通投资有限公司 山西经建投 指 山西省经济建设投资集团有限公司 上交所 指 上海证券交易所 上市规则 指 上海证券交易所股票上市规则 报告期 指 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日之期间 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、 公司信息公司信息 公司的中文名称 太原狮头水泥股份有限公司 公司的中文简称 狮头股份 公司的外文名称 Taiyuan Lionhead Cement Co.,Ltd. 公司的外文名称缩写 LIONHEAD 公司的法定代表人 赵冬梅 二、二、 联系人和联系方

8、式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 巩固 联系地址 山西省太原市万柏林区滨河西路51号摩天石3号楼101室太原狮头水泥股份有限公司证券部 电话 0351-6838977 传真 0351-6560507 电子信箱 2019 年年度报告 5 / 163 三、三、 基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 山西省太原市万柏林区开城街1号 公司注册地址的邮政编码 030056 公司办公地址 山西省太原市万柏林区滨河西路51号摩天石3号楼101室 公司办公地址的邮政编码 030027 公司网址 电子信箱 四、四、 信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报

9、、上海证券报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 太原狮头水泥股份有限公司证券部 五、五、 公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 ST狮头 600539 *ST狮头 六、六、 其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内） 名称 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 A 座 8 层 签字会计师姓名 侯黎明、阳伟 七、七、 近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标 (一一) 主要会计数据主要会计数据

10、 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2019年 2018年 本期比上年同期增减(%) 2017年 营业收入 55,175,580.43 93,059,807.59 -40.71 77,015,760.72 归属于上市公司股东的净利润 -19,820,729.01 10,048,422.19 -297.25 -50,725,755.48 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 -19,880,065.68 10,000,714.64 -298.79 -65,307,089.68 经营活动产生的现金流量净额 2,303,547.79 8,482,101.01 -72.84 9,184,8

11、47.90 2019年末 2018年末 本期末比上年同期末增减 （%） 2017年末 归属于上市公司股东的净资产 410,015,240.34 429,928,807.84 -4.63 419,880,385.65 总资产 443,324,250.25 502,336,986.20 -11.75 478,759,365.24 2019 年年度报告 6 / 163 ( (二二) ) 主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2019年 2018年 本期比上年同期增减(%) 2017年 基本每股收益（元股） -0.09 0.04 -325 -0.22 稀释每股收益（元股） -0.09 0.04 -3

12、25 -0.22 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股） -0.09 0.04 -325 -0.28 加权平均净资产收益率（%） -4.72 2.36 减少7.08个百分点 -11.39 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） -4.73 2.36 减少7.09个百分点 -14.67 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 八、八、 境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 (一一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产

13、差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三) 境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明： 适用 不适用 九、九、 2019 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3 月份） 第二季度 （4-6 月份） 第三季度 （7-9 月份） 第四季度 （10-12 月份） 营业收入 10,175,043.99 13,803,115.53

14、15,281,125.23 15,916,295.68 归属于上市公司股东的净利润 2,653,060.08 1,762,735.06 2,564,092.96 -26,800,617.11 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 2,664,532.27 1,732,865.25 2,563,815.76 -26,841,278.96 经营活动产生的现金流量净额 -1,367,490.49 -436,911.05 6,084,025.46 -1,976,076.13 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、 非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适

15、用 单位:元 币种:人民币 2019 年年度报告 7 / 163 非经常性损益项目 2019 年金额 附注（如适用） 2018 年金额 2017 年金额 非流动资产处置损益 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助， 但与公司正常经营业务密切相关， 符合国家政策规定、 按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 113,939.55 117,340.00 211,900.00 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、 联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人

16、投资或管理资产的损益 因不可抗力因素， 如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 18,907,965.68 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外， 持有交易性金融资产、 交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、 交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外， 持有交易性金融资产、 衍生金融资产、 交易性金融负债

17、、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 / 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期 2019 年年度报告 8 / 163 损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -1,229.09 -26,468.48 384,689.46 其他符合非经常性损益定义的损益项目 少数股东权益影响额 -25,282.32 -22,71

18、7.88 -47,082.15 所得税影响额 -28,091.47 -20,446.09 -4,876,138.79 合计 59,336.67 47,707.55 14,581,334.20 十一、十一、 采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 交易性金融资产 0 80,000,000.00 80,000,000.00 6,935,790.46 合计 0 80,000,000.00 80,000,000.00 6,935,790.46 十二、十二、 其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公

19、司业务概要公司业务概要 一、一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （一）报告期内公司所从事的主要业务及经营模式 报告期内， 公司主要基于控股子公司龙净水业从事环保节能产品制造及水环境综合治理业务。其中包括： 1、 环保节能产品制造，主要为净水行业厂家提供相应的配套产品，包括净水龙头及配件制造，属于净水行业的上游行业。主要产品为各类鹅颈龙头及包括切换器、球阀、三通、减压阀等多种 RO 净水器配件， 生产模式主要采用存货与订单生产相结合的方式， 销售模式主要为直销模式（包括传统渠道和互联网渠道）。 2、水环境综合治理业务，报

20、告期内公司大力拓展水环境综合治理工程及项目的设计、施工，通过参与各级政府或国资平台公开招标取得相关业务机会。 （二）公司所属行业情况说明 1、节能环保产品制造：随着经济的快速发展，水质污染不断加剧，居民用水安全问题受到广泛关注，居民饮用水水质要求愈加提升，在不断提高的城镇化水平和可支配收入影响下，净水行业随着快速增长。以净水器市场为例，据中投顾问产业研究中心统计,中国净水器市场总规模近 5年复合增长率为 21.6%， 并预测净水器普及率在 2022 年达到 37.9%。 公司作为净水行业上游企业，下游企业持续增长新装净水设备及售后服务需求，为公司提供了稳定提升的市场空间。 2、水环境综合治理业

21、务：公司基于项目所属区域内重要紧迫的水环境生态问题，为客户提供区域水生态修复、水污染治理及污水排放控制等环境综合服务。近年来，国家对环保行业高度重 2019 年年度报告 9 / 163 视，陆续出台了多项环保政策以推进水环境质量的改善，明确了各级政府负责人在保护水资源、防治水污染、改善水环境、修复水生态方面的首要职责，此类业务需求也随之提升。 二、二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 三、三、 报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 1、技术研发优势：公司控股子公司龙净水业积极整合科技创新资源，打造了省市级

22、科技创新平台，在其行业内的技术领先优势明显，为公司创新发展提供了不竭动力。龙净水业作为浙江省专利示范性企业，已拥有发明专利 1 项，实用新型专利 30 项，外观专利 9 项，各类产品不仅通过NSF、 ROHS、 FDA 等检测， 而且在同行业内率先获得 GMC 环球制造商认证、 ISO9001 质量体系认证、ISO14001 环境体系认证等，是 “中国质量万里行”的全国先进单位。 2、资产结构持续优化，资本实力显著增强 报告期内公司及控股子公司经营稳定，公司资产负债结构持续优化，同时储备充足资金用于后续扩大主营规模， 继续拓展相关高增长潜力节能环保业务， 为公司快速发展提供了良好的基础。 第四

23、节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 报告期内，国家深化推进供给侧改革，经济开始从高速增长阶段转向高质量发展阶段，但是随着外部环境的快速变化，尤其在中美贸易摩擦加剧以及经济下行压力等诸多影响下，公司经营承担一定压力，同时净水器行业经过多年的发展，一二线市场增长放缓，三四线市场处于开发过程，对于部分传统净水器品类，国内市场存量竞争形式初显。据奥维云网数据监测显示，大于或等于 200L 的大通量净水产品发展速度快并呈递增趋势， 小通量产品的份额则在逐步下降。 显示下游企业及家庭用户对大通量产品需求增加， 净水产品市场结构逐步调整优化， 市场竞

24、争持续加剧。在此背景下， 公司产品结构启动转型， 报告期内净水龙头及配件业务实现营业收入 5,327.83 万元,同比下降 21.31%。同时由于所在区域地方政府经过前期快速环保治理后，阶段性以稳固现有治理成果为主，报告期内减少了新增区域内水环境综合治理项目的招标，公司水环境综合治理业务收入 112.13 万元，同比下降 95.34%。 面对复杂的宏观经济环境和各种内外部挑战，公司经营层在董事会的领导下，按照既定的发展战略和经营计划，专注大环保节能行业，在净水相关产品配件生产方面，公司通过稳定推出优质产品，打造定制化方案，加强成本控制和技术工艺水平提升，实现资源合理配置，努力保证公司国内净水器

25、配件市场经营业绩的稳定性。 2019 年年度报告 10 / 163 为持续提升公司业绩，公司将坚持“优化资产配置，借力资本市场，专注发展主营”的经营思路，加快企业主营升级的步伐，最终提升公司综合竞争力。同时，公司将严格按照上市公司治理结构和规范运作的要求，不断完善公司相关治理制度和内控体系。 二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 报告期内,公司实现营业收入5,517.56万元,与上年同期相比下降了40.71%,公司实现主营业务收入5,439.95万元， 与上年同期相比下降了40.72%， ， 公司主营业务收入占总收入比重为98.59%，实现归属于母公司净利润为-1,982.07 万

26、元。 ( (一一) ) 主营业务分析主营业务分析 1.1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 55,175,580.43 93,059,807.59 -40.71 营业成本 46,270,711.30 64,749,883.07 -28.54 销售费用 3,164,540.01 3,335,969.82 -5.14 管理费用 9,761,096.00 10,425,563.78 -6.37 研发费用 财务费用 -4,803,550.53 -13,231,247.22 不适用 投资

27、收益 6,935,790.46 不适用 经营活动产生的现金流量净额 2,303,547.79 8,482,101.01 -72.84 投资活动产生的现金流量净额 -93,327,409.54 17,998,047.68 -618.54 筹资活动产生的现金流量净额 -29,050,000.00 -97,660.10 不适用 2.2. 收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 报告期内，公司实现营业收入 5517.56 万元，与上年同期相比下降了 40.71%，主要变动原因是公司净水龙头及配件业务受市场结构调整及中美贸易摩擦升级等负面影响,同时水环境综合治理业务受区域政府招标项目减少的因素，综合

28、导致报告期内营业收入下降。由于净水龙头及配件产销量下降，虽然产品变动成本减少，但生产固定费用不变，导致营业成本下降比例小于营业收入降幅。 报告期内公司销售费用、管理费用等支出较上年同期有所下降。公司按新金融工具准则，将利用闲置自有资金进行现金管理获取的利息收入和理财收益分别计入了财务费用和投资收益，由于报告期内货币市场整体利率下行，故公司现金管理收益较上年同期略有下降。 收入、成本等相关科目具体变动分析详见如下相关章节。 2019 年年度报告 11 / 163 (1).(1). 主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分

29、行业 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上年增减（%） 营业成本比上年增减（%） 毛利率比上年增减（%） 净水龙头及配件 53,278,258.35 45,696,345.25 14.23 -21.31% -18.98% 减少 2.46个百分点 水环境综合治理业务 1,121,267.31 570,262.28 49.14 -95.34% -93.15% 减少 16.24个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上年增减（%） 营业成本比上年增减（%） 毛利率比上年增减（%） 净水龙头及配件 53,278,258.35 45,696,345.2

30、5 14.23 -21.31% -18.98% 减少 2.46个百分点 水环境综合治理业务 1,121,267.31 570,262.28 49.14 -95.34% -93.15% 减少 16.24个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上年增减（%） 营业成本比上年增减（%） 毛利率比上年增减（%） 净水龙头及配件（内销） 39,258,250.74 34,720,872.92 11.56 -9.32% -9.21% 减少 0.10个百分点 净水龙头及配件（外销） 14,020,007.61 10,975,472.33 21.72 -42.58%

31、-39.56% 减少 3.90个百分点 水环境综合治理业务 1,121,267.31 570,262.28 49.14 -95.34% -93.15% 减少 16.24个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 公司主营业务分为节能环保产品制造业务，即净水龙头及配件的生产销售，和水环境综合治理业务。 随着由于外部市场环境的快速变化，中美贸易摩擦加剧以及经济下行压力等诸多影响下，报告期内公司节能环保产品制造业务收入为 5,327.83.万元，同比下降 21.31%。水环境综合治理业务所在区域经过前期快速环保治理后，地方政府阶段性以稳固现有治理成果为主，报告期内减少了新增区域内对河道、污水

32、等水环境综合治理项目的招标，公司水环境综合治理业务收入为112.13 万元，同比下降 95.34%。 公司节能环保产品制造业务营业成本下降 18.98%，小于收入下降比例，是因为净水龙头及配件产销量下降，虽然产品变动成本减少，但产品生产固定费用不变的影响下，导致营业成本下降比例小于营业收入降幅。 从节能环保产品销售区域来看，出口市场的毛利率明显优于国内市场，由于受中美贸易摩擦升级的影响，国外订单量下降更为明显，其中内销业务收入同比下降 9.21%，外销业务收入同比下降 42.58%。 2019 年年度报告 12 / 163 (2).(2). 产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 主要

33、产品 单位 生产量 销售量 库存量 生产量比上年增减（%） 销售量比上年增减 （%） 库存量比上年增减 （%） 净水龙头及配件 个 4,257,973 4,290,631 274,346 -22.85 -23.17 -10.64 产销量情况说明 报告期内公司优化资源配置，在以销定产的基础上大力推广定制式产品。由于整体国内净水器行业市场竞争压力增加，及中美贸易摩擦升级的综合影响，报告期内公司净水龙头产品产销数量同比均有所减少，降幅与此类产品收入基本一致。 报告期内公司合理配置库存数量降低资金占用，净水龙头产品及配件库存量同比下降 10.64%。 (3).(3). 成本分析表成本分析表 单位：元

34、分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%) 上年同期金额 上年同期占总成本比例(%) 本期金额较上年同期变动比例(%) 情况 说明 净水龙头及配件 生产成本 45,696,345.25 98.77 56,404,623.98 87.13 -18.98% 水环境综合治理业务 生产成本 570,262.28 1.23 8,328,566.10 12.87 -93.15% 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%) 上年同期金额 上年同期占总成本比例(%) 本期金额较上年同期变动比例(%) 情况 说明 净水龙头及配件 生产成本 45,696,345.2

35、5 98.77 56,404,623.98 87.13 -18.98% 水环境综合治理业务 生产成本 570,262.28 1.23 8,328,566.10 12.87 -93.15% 成本分析其他情况说明 报告期内受水环境治理业务下降的影响，公司节能环保产品制造业务营业成本占比上升至98.77%。 (4).(4). 主要销售客户及主要供应商情况主要销售客户及主要供应商情况 适用 不适用 前五名客户销售额 2,513.76 万元，占年度销售总额 46.21%；其中前五名客户销售额中关联方销售额 0 万元，占年度销售总额 0 %。 2019 年年度报告 13 / 163 前五名供应商采购额 1

36、,675.26 万元，占年度采购总额 49.58%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额 0 万元，占年度采购总额 0%。 其他说明 无 3.3. 费用费用 适用 不适用 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业成本 46,270,711.30 64,749,883.07 -28.54 销售费用 3,164,540.01 3,335,969.82 -5.14 管理费用 9,761,096.00 10,425,563.78 -6.37 财务费用 -4,803,550.53 -13,231,247.22 不适用 营业成本同比下降 28.54%，主要系营业收入同比下降 21.31%所致。 销售

37、费用同比下降 5.14%，主要系受中美贸易摩擦升级影响，下游客户采购放缓，公司参展等营销减少致使销售费用下降所致。 管理费用同比下降 6.37%，主要系公司持续加强费用控制，以降本增效为主导，致使管理费用同比下降。 财务费用同比减少的原因，主要系本期因公司根据新金融工具准则将部分现金管理收益计入投资收益所致。 4.4. 研发投入研发投入 (1). (1). 研发研发投入投入情况表情况表 适用 不适用 (2). (2). 情况说明情况说明 适用 不适用 5.5. 现金流现金流 适用 不适用 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 经营活动产生的现金流量净额 2,303,547.79 8,482

38、,101.01 -72.84 投资活动产生的现金流量净额 -93,327,409.54 17,998,047.68 -618.54 筹资活动产生的现金流量净额 -29,050,000.00 -97,660.10 不适用 经营活动产生的现金流量净额同比减少 72.84%， 主要系本期营业收入下降 21.31%， 销售回款减少所致。 投资活动产生的现金流量净额同比减少 618.54%，主要系本期现金管理相关理财产品在报告期末未到期，尚未收回理财资金所致。 2019 年年度报告 14 / 163 筹资活动产生的现金流量净额同比增加 99.83%，本期按协议约定支付龙净水业股权转让尾款所致。 ( (二

39、二) ) 非主营业务导致利润重大变化的说明非主营业务导致利润重大变化的说明 适用 不适用 ( (三三) ) 资产、负债情况分析资产、负债情况分析 适用 不适用 1.1. 资产资产及及负债负债状状况况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产的比例（%） 上期期末数 上期期末数占总资产的比例（%） 本期期末金额较上期期末变动比例（%） 情况说明 交易性金融资产 80,000,000.00 18.05 0 0 100.00 本期进行现金管理购买保本浮动收益型结构性存款所致。 应收票据 0 0 776,320.00 0.15 -100.00 执行新金融工具准则调整至应收款项融资中。 应收账

40、款 18,570,899.23 4.19 27,274,370.30 5.43 -31.91 主要系本期收到部分水环境综合治理业务应收账款所致。 应收款项融资 4,274,966.00 0.96 0 0 100.00 执行新金融工具准则调整由应收票据转来。 其他应收款 4,679.10 0 1,260,668.75 0.25 -99.63 本期收回履约保证金。 其他流动资产 20,885,690.21 4.71 819,466.63 0.16 2,448.69 本期公司认购本金保障型固定收益凭证所致。 长期应收款 2,632,285.18 0.59 4,543,811.21 0.90 -42.

41、07 本期将部分分期收款工程业务的长期应收款转入应收账款。 商誉 0 0 24,818,675.92 4.94 -100.00 本期计提商誉减值准备所致。 预收账款 959,155.23 0.22 2,206,720.06 0.44 -56.53 本期预收货款发出商品所致。 其他应付款 1,397,015.64 0.32 31,183,950.59 6.21 -95.52 本期支付股权收购尾款所致。 其他说明 无 2.2. 截至报告期末主要资产受限情截至报告期末主要资产受限情况况 适用 不适用 2019 年年度报告 15 / 163 3.3. 其他说明其他说明 适用 不适用 ( (四四) )

42、行业经营性信息分析行业经营性信息分析 适用 不适用 具体行业信息见本年度报告“公司业务概要”章节内容。 2019 年年度报告 16 / 163 ( (五五) ) 投资状况分析投资状况分析 1 1、 对外股权投资总体分析对外股权投资总体分析 适用 不适用 (1)(1) 重大的股权投资重大的股权投资 适用 不适用 (2)(2) 重大的非股权投资重大的非股权投资 适用 不适用 (3)(3) 以公允价值计量的金融资产以公允价值计量的金融资产 适用 不适用 截止 2019 年末， 公司持有的以公允价值计量的金融资产为持有的上海银行保本浮动收益型结构性存款 8,000 万元。 ( (六六) ) 重大资产和

43、股权出售重大资产和股权出售 适用 不适用 ( (七七) ) 主要控股参股公司分析主要控股参股公司分析 适用 不适用 截止 2019 年 12 月 31 日，龙净水业总资产为 55,999,445.43 元，净资产 41,146,490.63 元。龙净水业 2019 年度实现营业收入 55,175,580.43 元，实现净利润 339,145.66 元。 ( (八八) ) 公司控制的公司控制的结构化结构化主体情况主体情况 适用 不适用 三、三、公司公司关于公司未来发展的讨论与分析关于公司未来发展的讨论与分析 ( (一一) ) 行业格局和趋势行业格局和趋势 适用 不适用 1、 节能环保产品制造 随

44、着经济的快速发展，水质污染不断加剧，居民用水安全问题受到广泛关注，居民饮用水水质要求愈加提升，在不断提高的城镇化水平和可支配收入影响下，净水行业随着快速增长。以净水器市场为例， 据中投顾问产业研究中心统计,中国净水器市场总规模近5年复合增长率为21.6%，并预测净水器普及率在 2022 年达到 37.9%。公司净水相关产品制造业务因此面临发展与挑战并存的态势，同时主要原材料铜材市场价格经历了 2018 年高位震荡后，趋于缓慢下行，但部分辅材价格处于上涨趋势，综合来看对相关制造企业的成本控制能力、新产品研发和下游客户拓展都提出了新的挑战。 2、 水资源综合治理业务 2019 年年度报告 17 /

45、 163 公司基于项目所属区域内重要紧迫的水环境生态问题，为客户提供区域水生态修复、水污染治理及污水排放控制等环境综合服务。近年来，国家从树立和落实科学发展观，发展循环经济，构建社会主义和谐社会，建设资源节约型、环境友好型社会，把提高污水处理及再生利用率作为实施“节能减排”的重要硬性指标，加快了城市污水处理及再生利用设施建设的步伐，在水体污染情况严重导致的处理需求量增大、水处理技术的突破有效提升了污水处理效率等多重因素的综合影响下， 我国水处理行业仍将继续保持较高速度增长。 据中投顾问产业研究中心预测， 2017-2021年我国整个水处理行业市场年均复合增长率约为43.25%， 2021年全国

46、市场规模预计将达到11,790亿元。 综合分析国内外经济形势， 报告期内公司面临的经济波动性与不确定性将成为常态化问题，公司将通过合理降本增效、快速产品迭代、定制化生产等多种手段，抓住节能环保市场的快速发展机遇，力争形成节能环保行业核心竞争能力。 ( (二二) ) 公司发展战略公司发展战略 适用 不适用 国务院印发的“十三五”国家战略性新兴产业发展规划明确提出“加快发展先进环保产业。大力推进实施水、大气、土壤污染防治行动计划，推动区域与流域污染防治整体联动，海陆统筹深入推进主要污染物减排， 促进环保装备产业发展， 推动主要污染物监测防治技术装备能力提升，加强先进适用环保技术装备推广应用和集成创

47、新，积极推广应用先进环保产品，促进环境服务业发展，全面提升环保产业发展水平”。公司紧抓国家战略导向，整体业务集中于环保节能与其他具备高速增长潜力的相关领域，通过投资拓展，实现主营业务的跨越式增长，最终达到公司盈利能力的快速提升。 ( (三三) ) 经营计划经营计划 适用 不适用 2020 年，公司将以现有的生产经营为基础，依托自身竞争优势，积极促进公司盈利能力平稳增长，全面降低运营成本，盘活和提高资产利用效率，针对主营业务及其他具备高速增长潜力的领域扩大投资，提升公司资产质量，保持公司平稳健康发展。并完成如下几方面重点工作： 1、加强管理体系能力建设，进一步提高管理效率和管理水平。公司将加大推

48、进综合管理体系能力建设，提升管理者的意识和能力，构建全面创新体系，不断完善、优化各项管理、技术、操作标准，全方位提升公司整体运营能力，为实现战略目标、提升管控绩效，公司将持续强化精细化管理，通过创新管理模式有效降低运营成本和费用开支，进一步完善内控体系建设并狠抓执行落实， 防范规避经营风险， 积极维护公司及广大股东的权益， 为公司平稳健康发展提供坚实保障。 2、着力提升治理能力，强化管控效能，全面完善“靠制度管理、依规则办事、按流程执行”的依法治企体系， 以问题为导向完善制度体系， 清晰管理界面， 理顺权责体系， 优化各业务流程，统一管控标准，强化系统执行力。 2019 年年度报告 18 /

49、163 3、 针对主营业务及其他具备高速增长潜力的领域扩大投资， 公司通过“内生”和“外延”双驱动做精做强节能环保产品制造和水环境综合治理业务的同时， 通过对外投资快速提升盈利能力。 4、 持续打造“以客户为中心”的服务体系， 公司将以客户为中心、 以市场为导向， 提升营销、采购管理，强化供销市场联动，努力提高销售的自营能力，稳定优质资源供应，优化采购模式，持续打造“以客户为中心”的服务体系。 围绕客户需求持续提升服务价值， 全面提高售前、 售中、售后的客户服务水平。 进一步完善供应商准入、 评价和考核机制， 引导供应商不断提高自身能力，确保优质保供，实现互惠共赢。 ( (四四) ) 可能面对

50、的风险可能面对的风险 适用 不适用 1、重大资产出售的后续实施风险 2016 年底，公司将母公司及控股子公司的水泥业务全部出售给狮头集团，在公司重大资产出售前，公司所涉及的各类诉讼、仲裁、纠纷（含各类正在审理的诉讼、仲裁案件）均由狮头集团予以承接，该等诉讼、仲裁、纠纷的法律后果由狮头集团最终承担，如本公司因该等纠纷导致损失，有权向狮头集团追偿。尽管存在上述约定，本公司仍面临先于狮头集团承担损失的风险。 解决措施：狮头股份和狮头集团已共同设立资金监管账户，并由狮头集团继续缴付担保资金用于担保偿付与标的资产相关的债务以及标的资产存在的权属瑕疵可能引致的或有债务，若相关权利人在交割日及以后向狮头股份