融捷股份：2019年年度报告.PDF

《融捷股份：2019年年度报告.PDF》由会员分享，可在线阅读，更多相关《融捷股份：2019年年度报告.PDF（218页珍藏版）》请在淘文阁 - 分享文档赚钱的网站上搜索。

1、融捷股份有限公司 2019 年度报告全文 1 融捷股份有限公司融捷股份有限公司 2019 年度报告年度报告 2020 年年 04 月月 融捷股份有限公司 2019 年度报告全文 2 第一节重要提示、目录和释义第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。带的法律责任。 公司负责人吕向阳、主管会计工作负责人吕向阳及会计机构负责人公司负责人吕

2、向阳、主管会计工作负责人吕向阳及会计机构负责人(会计主会计主管人员管人员)李振强声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。李振强声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，只是公司生产经营计划的预测，不年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，只是公司生产经营计划的预测，不构成公司对投资者的实质性承诺，投资者及相构成公司对投资者的实质性承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风关人士均应当对此保持足够的风险意识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。险意识，并且应当理

3、解计划、预测与承诺之间的差异。 公司锂公司锂资源业务资源业务可能面临一定的外部环境风险、产业结构调整风险、锂产可能面临一定的外部环境风险、产业结构调整风险、锂产品销售价格波动风险、少数客户依赖风险、锂矿采选相关安全环保风险等风险，品销售价格波动风险、少数客户依赖风险、锂矿采选相关安全环保风险等风险，详见详见 “第三节第三节 公司业务概要公司业务概要” 相关内容相关内容。 除上述锂资源业务可能面临的风险外，。 除上述锂资源业务可能面临的风险外，未来公司可能面临退市风险，详见“第四节未来公司可能面临退市风险，详见“第四节 经营情况讨论与分析”之“九、公经营情况讨论与分析”之“九、公司未来发展的展望

4、”和“第五节司未来发展的展望”和“第五节 重要事项”之“十、年度报告披露后面临暂停重要事项”之“十、年度报告披露后面临暂停上市和终止上市情况”相关内容。上市和终止上市情况”相关内容。请投资者注意阅读相关风险并谨慎决策。请投资者注意阅读相关风险并谨慎决策。 公司计划不派发现金红公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。利，不送红股，不以公积金转增股本。 融捷股份有限公司 2019 年度报告全文 3 目录目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 . 2 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 . 5 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 . 1

5、0 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 . 19 第五节第五节 重要事项重要事项. 38 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况 . 60 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况 . 66 第八节第八节 可转换公司债券相关情况可转换公司债券相关情况 . 67 第九节第九节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况 . 68 第十节第十节 公司治理公司治理. 77 第十一节第十一节 公司债券相关情况公司债券相关情况 . 84 第十二节第十二节 财务报告财务报告. 85 第十三节第十三节 备查文件目录备查文件目录 . 218 融捷股份有限

6、公司 2019 年度报告全文 4 释义释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司、融捷股份 指 融捷股份有限公司（原名：路翔股份有限公司，原简称“路翔股份”） 融达锂业 指 甘孜州融达锂业有限公司，公司全资子公司 长和华锂 指 四川长和华锂科技有限公司，融达锂业的控股子公司 东莞德瑞 指 东莞市德瑞精密设备有限公司，公司控股子公司 融捷贸易 指 广州融捷金属贸易有限公司，公司全资子公司 四川路翔 指 四川路翔锂业有限公司，公司全资子公司 康定融捷锂业 指 康定市融捷锂业有限公司，公司全资子公司 康定天捷建材 指 康定市天捷建材有限公司，公司全资子公司 康定融达锂研 指 康定市融达锂矿技术研究有限

7、公司，公司全资子公司 融捷集团 指 融捷投资控股集团有限公司，公司控股股东 芜湖融捷光电 指 芜湖融捷光电材料科技有限公司，原公司控股子公司，融捷集团控制的企业 融捷方舟 指 芜湖市融捷方舟智慧科技有限公司，原公司控股子公司，融捷集团控制的企业 成都融捷锂业 指 成都融捷锂业科技有限公司，公司参股公司，融捷集团控制的企业 融捷金属 指 合肥融捷金属科技有限公司，公司参股公司，融捷集团控制的企业 融捷能源 指 合肥融捷能源材料有限公司，公司参股公司，融捷集团控制的企业 融捷设备 指 广州融捷精密设备有限公司，公司关联方，融捷集团控制的企业 芜湖天弋 指 芜湖天弋能源科技有限公司，公司关联方，融捷

8、集团控制的企业 融捷电子 指 芜湖市融捷信息电子科技有限公司，公司关联方，融捷集团控制的企业 成都捷翼 指 成都捷翼电子科技有限公司，公司关联方，融捷集团控制的企业 广州德瑞 指 广州德瑞企业管理合伙企业(有限合伙)，公司关联方 比亚迪 指 比亚迪股份有限公司（包括其控股子公司），公司关联方 西安众迪 指 西安众迪锂电池有限公司，比亚迪的控股子公司，公司关联方 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 中国结算深圳分公司 指 中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 矿山、锂矿 指 融达锂业康定甲基卡锂辉石矿 重大资产重组 指 公司于 2013 年 1 月实施的发行股份

9、购买资产并募集配套资金暨重大资产重组事项 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期 指 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日 融捷股份有限公司 2019 年度报告全文 5 第二节公司简介和主要财务指标第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 融捷股份 股票代码 002192 变更后的股票简称（如有） 不适用 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 融捷股份有限公司 公司的中文简称 融捷股份 公司的外文名称（如有） YOUNGY Co., Ltd. 公司的外文名称缩写（如有） YOUNGY 公司的法定代表人 吕向阳 注册地址 广州

10、市天河区珠江西路 5 号 4504 房、4505 房（仅限办公用途） 注册地址的邮政编码 510623 办公地址 广州市天河区珠江西路 5 号广州国际金融中心 45 层 04-05 单元 办公地址的邮政编码 510623 公司网址 电子信箱 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 陈新华 何成坤 联系地址 广州市天河区珠江西路 5 号广州国际金融中心 45 层 04-05 单元 广州市天河区珠江西路 5 号广州国际金融中心 45 层 04-05 单元 电话 020-38289069 020-38289069 传真 020-38289867 020-382898

11、67 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 中国证券报、证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网 公司年度报告备置地点 融捷股份董秘办 融捷股份有限公司 2019 年度报告全文 6 四、注册变更情况四、注册变更情况 组织机构代码 914401017083874153 公司上市以来主营业务的变化情况 （如有） 2009 年 9 月，公司收购融达锂业 51%股权，进入锂矿采选行业。融达锂业经营范围为：开采、选取锂辉石矿；加工和销售锂精矿、钽铌精矿及锂的深加工产品。2013 年 1 月，公司收购融达锂业剩余 49%股权，融达锂业成为

12、公司全资子公司。 2014 年 5 月至 6 月，公司出售了全资子公司广州路翔交通材料有限公司、西安路翔公路技术有限公司、北京路翔技术发展有限责任公司、 重庆路翔交通技术有限责任公司 100%股权， 基本完成沥青业务剥离。 2014 年 6 月，公司收购东莞德瑞，新增锂电池设备生产装备业务，进一步延伸了锂产业链。东莞德瑞经营范围为：研发、生产、销售精密设备仪器，货物进出口、技术进出口。 2015 年 4 月，公司设立控股子公司融捷方舟，涉足智慧科技领域，前期主要是进行智能电子书包终端产品的研发、制造和销售。 2015 年 8 月，公司设立控股子公司芜湖天量电池系统有限公司，进入锂电池控制系统领

13、域，其经营范围主要是研发锂离子电池控制系统，生产、销售锂离子电池箱等。 2016 年 9 月，公司控制芜湖融捷光电，其主营业务为柔性电子显示屏及模组的研发、生产、销售等。 2016 年 12 月、2017 年 7 月，公司分别转让了芜湖天量电池系统有限公司 30%股权和 10%股权，公司不再持有其股份，退出了锂电池系统业务。 2017 年 3 月，公司参股成立成都融捷锂业，其主营业务为碳酸锂、氢氧化锂、氯化锂等锂盐系列产品的研发、生产和销售。 2017 年 5 月至 6 月，公司控制长和华锂，其主营业务为电池级碳酸锂、氢氧化锂等锂盐产品的研发、生产和销售。 2017 年 10 月，公司参股融捷

14、金属，其主营业务为开发、生产及销售钴、镍、铜、锂等有色产品，其主要产品为四氧化三钴，主要用于制造锂离子电池正极材料，也可用于色釉料及磁性材料等。 2018 年 1 月，公司投资设立融捷贸易，开展新能源材料贸易业务。 2018 年 10 月，公司参股融捷能源，其主营业务为开发、生产、销售二次充电动力电源正、负极材料，其主要产品为钴酸锂、三元材料和磷酸铁锂。 2018 年 12 月，公司转让了持有的芜湖融捷光电和融捷方舟全部股份，退出光电显示材料产业。 历次控股股东的变更情况（如有） 经中国证监会关于核准路翔股份有限公司非公开发行股票的批复（证监许可2015852 号）核准，公司实施了非公开发行工

15、作， 融捷集团认购数量为 2,758.10 万股， 新增股份已于 2015 年 6 月 1 日上市，融捷集团成为公司控股股东，吕向阳、张长虹夫妇成为公司实际控制人。报告期内，无变更。 五、其他有关资料五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 中兴华会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 北京市西城区阜外大街 1 号东塔楼 15 层 签字会计师姓名 黄辉、张正武 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 融捷股份有限公司 2019 年度报告全文 7 适用 不适用 六、主要会计数据和财务指标六、主要会计数

16、据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2019 年 2018 年 本年比上年增减 2017 年 营业收入（元） 269,797,293.27 382,866,740.21 -29.53% 279,081,923.51 归属于上市公司股东的净利润（元） -326,132,395.72 -7,036,332.95 -4,534.98% 36,181,047.66 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元） -256,641,595.07 -9,718,486.98 -2,540.76% 29,982,491.61 经营活动产生的现金流量净额（元） -28,825,

17、469.09 16,469,829.47 -275.02% 20,410,996.25 基本每股收益（元/股） -1.2560 -0.0271 -4,534.69% 0.1393 稀释每股收益（元/股） -1.2560 -0.0271 -4,534.69% 0.1393 加权平均净资产收益率 -54.40% -0.92% 减少 53.48 个百分点 4.81% 2019 年末 2018 年末 本年末比上年末增减 2017 年末 总资产（元） 810,300,312.85 1,077,778,378.58 -24.82% 1,077,936,628.73 归属于上市公司股东的净资产（元） 546

18、,754,204.26 762,622,998.45 -28.31% 769,568,781.79 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不

19、适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 30,895,712.69 106,844,064.07 55,825,831.60 76,231,684.91 归属于上市公司股东的净利润 -16,871,095.15 -9,134,754.20 -19,155,337.92 -280,971,208.45 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 -17,514,608.68 -9,122,107.51 -19,118,132.07

20、-210,886,746.81 融捷股份有限公司 2019 年度报告全文 8 经营活动产生的现金流量净额 -31,846,415.50 -14,079,755.92 -7,112,831.26 24,213,533.59 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 九、非经常性损益项目及金额九、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2019 年金额 2018 年金额 2017 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） -53,562,447.90 1,492,669.10 -16,705.16 主要是母

21、公司转让参股公司融捷金属15%股权和融捷能源 15%股权确认的投资收益 计入当期损益的政府补助 （与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外） 2,211,490.12 3,861,015.94 10,130,334.68 主要是融达锂业与资产相关的政府补助分期计入当期损益以及东莞德瑞和长和华锂的政府补助 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 543,081.76 委托他人投资或管理资产的损益 12,986.30 主要是东莞德瑞银行理财产品收益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值

22、变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 -17,786,648.47 104,150.38 主要是母公司转让参股公司融捷金属以及融捷能源各15%股权后， 剩余股权因不再具有重大影响， 按准则规定以公允价值计量为其他权益工具产生的投资收益 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 240,822.06 -1,675,859.59 394,881.73 主要是融达锂业无需支付的已被工商注销的个别供应商应付账款 其他符合非经常性损益定义的损益项目 390,401.69 815,167.19 主要是代扣代缴个税手续费返还 减：所得税影响额

23、352,919.40 835,918.33 2,202,938.91 少数股东权益影响额（税后） 224,083.36 654,305.16 3,465,265.24 融捷股份有限公司 2019 年度报告全文 9 合计 -69,490,800.65 2,682,154.03 6,198,556.05 - 对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目， 以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目， 应说明原因 适用 不适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露

24、解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 融捷股份有限公司 2019 年度报告全文 10 第三节公司业务概要第三节公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 公司需遵守深圳证券交易所行业信息披露指引第 2 号上市公司从事固体矿产资源相关业务的披露要求 2019年，公司的主要业务是新能源材料领域相关业务。公司的新能源材料业务以锂电材料产业链为主体，主要包括锂矿采选、锂盐及深加工、镍钴锂湿法冶炼及深加工、锂电池正极材料、锂电设备等业务板块。 公司从2009年9月开始进入新能源材料锂行业，主要是沿着资源端和锂电的应用路

25、线布局，最上游是锂矿资源的采选，中游是锂盐及深加工，下游应用端分化为锂电池行业、润滑剂、锂金属及合金、其他有机合成等行业，其中锂电池行业又沿着镍钴锂湿法冶炼及深加工、 锂电池及电池控制系统的路径发展， 终端应用为消费类电子产品、 移动电动工具、 新能源汽车、储能设施等。2015年公司完成了锂产业链上锂矿采选、锂盐及深加工、锂电设备等业务板块的布局。2017年，公司通过并购控制了长和华锂，补齐了公司锂产业中缺少成熟锂盐加工厂的短板；通过与融捷集团共同投资设立成都融捷锂业，增强了公司在锂盐环节的竞争力和竞争优势；参股融捷金属，介入镍钴锂湿法冶炼及深加工领域，进一步延伸产业布局；2018年，公司设立

26、全资子公司融捷贸易，开展新能源材料贸易业务；参股融捷能源，介入锂电池正极材料领域。 报告期内，为回笼资金，集中资源支持上游锂矿资源开发及扩产，公司转让了融捷金属和融捷能源部分股权，降低了参股公司持股比例，降低了镍钴锂湿法冶炼及深加工业务和锂电池正极材料业务对公司盈利的不确定性风险和不利影响。 1、锂矿采选业务、锂矿采选业务 根据深圳证券交易所行业信息披露指引第2号上市公司从事固体矿产资产相关业务的有关规定，公司结合自身实际情况，因公司全资子公司融达锂业从事固体锂辉石矿采选业务，该业务可能对公司业绩或股票价格产生较大的影响，按照该指引的要求，并结合中国证监会公开发行证券的公司信息披露内容与格式准

27、则第2号年度报告的内容与格式（2017年修订）的规定披露相关信息如下： 2009年9月，公司收购融达锂业51%股权，进入锂矿采选行业。融达锂业经营范围为：开采、选取锂辉石矿；加工和销售锂精矿、钽铌精矿及锂的深加工产品。2013年1月，公司收购融达锂业剩余49%股权，融达锂业成为我司全资子公司。 （1）业务基本情况介绍 融达锂业具体从事康定市甲基卡锂辉石矿采选业务，持有康定甲基卡锂辉石矿134号脉采矿权证，矿山保有矿石储量为2,899.5万吨，证载开采规模为105万吨/年；采矿许可证有效期限为2013年5月23日至2041年5月23日。融达锂业经过爆破采剥二次破碎后运到选矿厂的采矿流程， 采用磨

28、矿浮选联合工艺流程为主线的选矿新工艺生产出锂精矿， 该工艺技术为成熟技术，处于大批量生产阶段。锂精矿主要销售给下游锂盐厂，用于锂盐及深加工产品；锂盐及深加工产品的下游客户主要是锂电池材料厂和润滑剂等相关生产厂家。 融达锂业矿山因故在2014年冬歇期结束后停产，为恢复生产公司做了大量工作和努力。2019年2月22日，融达锂业与甘孜州政府签署了建立锂资源开发利益共享机制的协议；2019年6月10日，融达锂业正式恢复生产。公司锂矿采选业务恢复正常生产和经营。 （2）锂资源行业格局和发展趋势 全球锂资源分布及供给格局 锂在地壳中的含量约为0.0065%，已知的含锂矿物有150多种，主要以锂辉石、锂云母

29、、透锂长石、磷铝石矿等形式存在，另外，盐湖及海水中也有丰富的锂资源。从锂资源目前的供给构成来看，主要包括两个部分：一是盐湖卤水锂，从盐湖卤水提取生产的锂化学产品主要是碳酸锂和氯化锂；二是矿石锂，从矿石中分选的锂矿产品主要是锂辉石、锂云母等。盐湖卤水锂资源占61%，矿石锂资源占26%，油田及资源回收占比约13%。 根据美国地质调查局发布的数据，全球锂资源（金属当量）储量约为1,350万吨，探明储量约为,3978万吨，锂矿石和卤水资源主要分布在南美洲、北美洲、亚洲以及大洋洲。 融捷股份有限公司 2019 年度报告全文 11 国内锂资源分布及供给格局 中国已探明的锂资源（金属当量）储量约为540万吨

30、，其中盐湖资源约占全国总储量的70%，矿石资源约占30%。其中，盐湖锂资源主要分布在青海和西藏两地，锂矿资源主要分布在四川、新疆、河南、江西、福建、湖南、湖北，而四川省甘孜州甲基卡锂辉石矿区为世界第二大、亚洲第一大的固体锂辉石矿。 由于矿业体系成熟、资源禀赋优越、至中国运输便利，西澳锂矿构成当前全球矿石系的主力，2019年澳矿产量预计占全球矿石锂供给的85%、 占全球锂资源供应总量的51%， 国内下游市场也主要依赖进口澳矿补给原料。 随着融达锂业恢复生产，预计甘孜州甲基卡锂辉石矿区开发和甘孜州锂产业发展将会进入快行道。 提锂技术分析 在锂电材料产业链中，碳酸锂是锂产业下游的必备原料。由于碳酸锂

31、性质稳定，易于运输，所用沉淀剂易得，产品回收率较高， 因此盐湖卤水和锂矿制备的锂盐产品多为碳酸锂， 再以碳酸锂为原料加工生产其它下游产品。 在锂电材料产业链中，碳酸锂又作为最基础的锂盐，是生产锂产业下游及终端产品的必备原料。 从目前全球碳酸锂市场来看，卤水提锂技术所占的市场份额较大，但是国内仍以锂辉石提锂为主，主要的碳酸锂生产厂家集中在成都附近和华东沿海地区（进口矿石）。我国已基本建立了以矿石提锂、卤水提锂为基础，覆盖碳酸锂、氯化锂、氢氧化锂、金属锂等系列产品的现代锂工业，初步形成了锂行业的完整产业链。 矿石提锂是指以锂辉石、锂云母等固体锂矿石为原料，生产碳酸锂和其他锂产品。矿石提锂历史悠久，

32、技术相对成熟，主要工艺有硫酸法和烧结法等。其优点在于工艺成熟，工艺过程易于控制，容易制备高纯度的电池级碳酸锂，缺点在于工业级碳酸锂制取成本高，且能耗大。 卤水提锂是利用盐湖水提取钾盐后形成的卤水， 进行深度除镁、 碳化除杂和络合除钙后生产锂产品， 主要工艺有沉淀法、离子交换吸附法、碳化法、煅烧浸取法、电渗析等，近年还出现了膜法提锂工艺。其优点在于80%的锂资源存在于盐湖卤水中，生产成本低，可以和其他盐类一起制取，且更加环保，缺点在于工艺技术不成熟，产能受自然条件和工艺制约，目前仅能制取合格的工业级碳酸锂，电池级碳酸锂纯度不高，需进一步加工才能制造高纯度杂质少的电池级碳酸锂。 锂资源产品需求及发

33、展趋势 从下游锂产品需求的角度看，锂作为“工业味精”和“二十一世纪的能源金属”被广泛应用于玻璃、陶瓷、化工、医药、润滑脂、电池、电子、机械等领域。锂矿物作为陶瓷、玻璃原料，在国外早已进行了卓有成效的研究，广泛应用于生产。玻璃、合金、陶瓷等传统应用领域保持小规模增长，未来普遍被看好的主要集中于电池领域，目前锂电池作为电能储存的主要工具之一，它被广泛应用于3C消费电子、交通工具、及储能等领域，特别是新能源领域的动力电池、储能电池，其中新能源汽车是锂电池需求的主要动力，5G基站等储能方面未来需求潜力巨大。 2019年，我国新能源汽车受到补贴政策退坡影响，近年来发展迅猛的势头面临拐点，2019年下半年

34、呈现大幅下降态势。据中国汽车工业协会数据统计，2019年新能源汽车产销分别完成124.2万辆和120.6万辆，同比分别下降2.3%和4.0%，为近十年来首次同比下降。其中纯电动汽车生产完成102万辆，同比增长3.4%；销售完成97.2万辆，同比下降1.2%；插电式混合动力汽车产销分别完成22.0万辆和23.2万辆，同比分别下降22.5%和14.5%。 尽管2019年新能源汽车行业发展低于预期，出现下滑，但新能源汽车发展仍是大势所趋，且被长期看好。欧美新能源汽车市场和产业链开始兴起、特斯拉在中国建厂并生产交付、各家国际大厂加速推出新能源车型、我国新能源汽车“双积分”政策的推行、各种配套设施、充电

35、桩的建设等因素，对新能源汽车行业的发展都是利好和推动。未来新能源车市场仍有巨大发展潜力，国家工业和信息化部将2025年新能源新车销量占比由20%上调至25%，2019年新能源车销售量占汽车总销售量的比例不到5%，可见新能源汽车市场成长空间和盈利前景良好。 新能源汽车市场产销量的下降，也影响着动力电池的增长。GGII（高工产研锂电研究所）调研数据显示，2019年我国动力电池出货量共计71GWh，同比增长9.4%，相比2018年（动力电池出货量共计65GWh，同比增长46%）增长速率有所放缓。GGII预计，2020年中国新能源电动车市场全年产量超过180万辆，带动动力电池需求增速仍有望超过40%。

36、 在动力电池装车量方面，中国汽车动力电池产业创新联盟数据显示，2019年我国动力电池装车量共计62.2GWh，同比增长9.2%， 相比2018年 （动力电池装车量共计56.9GWh， 同比增长56.3%） 增长速率有所放缓。 其中三元电池装车量累计40.5GWh，占总装车量65.2%，同比累计增长22.5%；磷酸铁锂电池装车量累计20.2GWh，占总装车量32.5%，同比累计下降9%。动力电池装车量增速放缓，对动力电池需求有所减弱，进而影响到对上游锂电池材料、锂盐、钴盐，以及矿产资源的需求，导致产融捷股份有限公司 2019 年度报告全文 12 品价格不断下降，如电池级碳酸锂、氢氧化锂等锂盐产品

37、均价较年初下降幅度较大，其价格走势如下图所示： 随着新能源汽车市场发展，国家对补贴政策有所调整，开始向扶强扶优转变，有利于淘汰落后产能，促进行业龙头企业发展。针对2020年汽车市场走势，中国汽车工业协会指出，2020年宏观经济仍将保持稳定增长，中国汽车产业仍将延续恢复向好、持续调整、总体稳定的发展态势。 （3）公司锂矿采选的行业地位及竞争优势 行业地位 融达锂业作为公司锂矿采选业务平台，其拥有的甲基卡锂辉石矿134号矿脉是我国资源储量较大、开采条件最好的伟晶岩型锂辉石矿床，是国内少有高品质锂矿资源，目前融达锂业已形成年产45万吨/年矿石处理的采选生产能力。公司已与康定市政府签署康定绿色锂产业投

38、资协议，将逐步推进105万吨/年采矿扩能项目和250万吨/年锂矿精选项目等系列项目，其中250万吨/年锂矿精选项目将分两期建设，一期建设105万吨/年，二期建设145万吨/年。 竞争优势 1）锂资源优势 锂为不可再生性资源，是否拥有锂矿资源已成为业内企业体现核心竞争力的一个重要方面。公司拥有矿山资源，是公司融捷股份有限公司 2019 年度报告全文 13 最大的资源优势。公司拥有的甲基卡锂辉石矿134号脉，开采期限28年，开采深度为4,480米至4,164米标高，矿区面积1.1419平方公里， 位于我国最大、 同时也是亚洲最大的甘孜州甲基卡伟晶岩型锂辉石矿区， 矿山保有矿石资源储量2,899.5

39、0万吨 （如下表），平均品位超过1.42%。甲基卡锂辉石矿氧化锂含量高，矿脉集中，开采条件优越，部分矿体呈正地形裸露地表，其本身南高北低，相对高差90米，适宜于采用露天开采。 公司锂矿资源储量情况表 项目 指标 数量 资源储量 保有量（占用） 矿石：2,899.5万吨；金属：Li2O 412,273吨；伴生：BeO 12,773吨、Nb2O2 3,526吨、Ta2O5 1,504吨 设计利用量 矿石：2,899.316万吨 设计利用率 99.58% 可采量 矿石：2,742.95万吨 2）区位优势 公司锂产品基地位于四川省，并已在“成甘工业园”布局了锂盐及深加工项目，目前正在建设；公司新增规划

40、在康定市建设绿色锂产业基地，扩大锂矿精选产能，进行尾矿加工及利用。一旦建成投产，锂精矿和锂盐产品的原材料由自有矿山供给，可节约大量的原材料运输费用；西部能源丰富，价格相对较低，可为公司提供较为充足的能源保障；西部劳动力资源较为丰富，公司人力资源成本相对较低；西部是国家鼓励和扶持的战略开发区域。国内主要以锂精矿为原料的锂产品生产企业也大多位于四川省境内，与融达锂业距离较近，有利于产品的运输以及对方生产计划的有效执行。 公司锂资源产业布局如下图： 3）成本竞争优势 除上述区位优势中提到的运输费用、原材料成本、人力资源成本、税收费用相对较低外，公司矿权获取较早，资源成本相对较低；矿山为露天开采，开采

41、成本相对较低；随着采选产能的逐步释放，公司锂精矿选矿成本将逐步产生规模效应；因此公司锂精矿整体生产成本较低。而同行业许多锂盐生产厂商主要从澳洲进口锂精矿，公司锂矿具有成本竞争优势。 4）质量稳定性的优势 公司目前已经拥有成熟的锂矿采选技术和工艺能力， 在国内拥有明显的优势。 融达锂业锂矿采选项目自2010年建成投产以来，经过几年生产与运作经验的积累，已经形成了较为成熟的高寒条件下锂矿采选技术，从而保证锂精矿的品位保持稳定（如下表）。 20112013年、2019年融达锂业锂精矿品位情况表 融捷股份有限公司 2019 年度报告全文 14 指标 2019年 2013年 2012年 2011年 原矿

42、品位（Li2O%） 1.38 1.27 1.30 1.34 锂精矿品位（Li2O%） 5.45 5.60 5.61 5.59 尾矿品位（Li2O%） 0.52 0.52 0.56 0.50 （4）锂矿采选业务经营情况 报告期内， 融达锂业矿山正式恢复生产， 处于正常生产经营状态， 详细内容请查阅 “第四节经营情况讨论与分析” 之 “一、概述”之“（二）分行业经营情况回顾”。 （5）锂矿采选相关的会计政策 A、主要税费 融达锂业根据四川省康定县国家税务局于2012年6月29日印发的康国税函【2012】10号康定县国家税务局关于同意甘孜州融达锂业有限公司享受西部大开发优惠政策的批复，自2011年1

43、月1日至2020年12月31日可减按15%的税率征收企业所得税。 融达锂业按锂精矿销售收入的4.5%计提资源税；按原矿产量按月提取、每吨5元计提安全生产费。尾矿库按入库尾矿量计算，每吨1.5元计提安全生产费。 融达锂业按规定标准提取安全生产费用，计入相关产品的成本或当期损益，同时记入“专项储备”科目。公司使用提取的安全生产费时，属于费用性支出的，直接冲减专项储备；公司使用安全生产费形成固定资产的，通过“在建工程”科目归集所发生的支出，待安全项目完工达到可使用状态时确认为固定资产；同时，按照形成固定资产的成本冲减专项储备，并确认相同金额的累计折旧。该固定资产在以后期间不再计提折旧。 利益共享资金

44、，根据2019年2月22日融达锂业与甘孜州政府签署的建立锂资源开发利益共享机制协议书，在2019年至2023年，融达锂业从锂精矿产品销售产生的收入中提取利益共享资金给甘孜州政府。该利益共享资金按实际产量分摊，计入管理费用。 B、待摊费用 融达锂业已经发生但应由本期和以后各期负担的分摊期限在1年以上的各项费用按实际受益期限平均摊销。当长期待摊的费用项目不能使以后会计期间受益时，将尚未摊销的该项目的摊余价值全部转入当期损益。 矿山开采过程中按开采设计的平均剥采比计算当期资本化与费用化金额。在基建期，对于剥离量全部资本化。正式生产后，当实际剥采比大于平均剥采比时，将高于平均剥采比部分进行资本化，计入

45、“长期待摊费用”，并在以后期间按原矿开采比例分摊计入成本费用。 （6）矿产勘探情况及资源储量情况 报告期内，公司矿山于2019年6月10日恢复生产，未进行矿产资源勘探活动，未发生有关支出。根据康定市、甘孜州自然自然局审查通过的矿山储量动态监测审查意见表，截至2019年12月31日，矿山累计动用矿石量91.5万吨，2019年底矿山保有资源储量为矿石量2,837.6万吨。 （7）销售模式 2019年公司对组织架构和销售模式进行优化调整， 在总部层面成立了营销中心， 负责公司的锂精矿产品的销售协调和战略性合作客户的开发与管理工作。公司锂矿采选业务的销售模式调整为：由子公司融达锂业将锂精矿产品销售给母

46、公司，母公司再统一协调对外销售。 （8）公司锂矿采选业务发展规划和经营计划 业务发展规划 2019年2月22日，融达锂业和甘孜州政府签署了建立锂资源开发利益共享机制协议书，根据协议书内容，在条件和政策允许的情况下，融达锂业应根据甘孜州锂产业发展规划，加大锂产业投资力度，有效扩大采选规模，做好锂产业深加工。根据该协议安排，融达锂业康定甲基卡锂辉石矿已恢复生产。报告期内，矿山处于正常生产状态；参股公司成都融捷锂业锂盐项目正在施工建设，一旦建成投产，将需要大量的锂精矿作为原材料，为满足下游锂盐厂对上游锂精矿的需求，上融捷股份有限公司 2019 年度报告全文 15 游锂资源采选扩能势在必行。报告期内，

47、融达锂业已开始启动扩产前期工作，矿山年产105万吨露天开采扩能项目环评获得通过，取得环评批复，该批复仅涉及矿山矿采矿环节，不涉及选矿环节。 2019年12月31日，公司与康定市政府签署了康定绿色锂产业加工区框架协议，拟在康定市姑咱镇投资建设康定绿色锂产业加工区有关项目。根据框架协议，公司成立了三家全资项目公司，依法竞拍建设项目用地。2020年3月，公司及融达锂业、三家全资项目公司分别与康定市政府签署了康定绿色锂产业投资协议及相关项目执行协议（统称“投资协议”）。根据投资协议，公司未来将投资14亿元人民币建设康定绿色锂产业加工系列项目，包括甲基卡锂辉矿105万吨/年采矿扩能及矿山公路项目、250

48、万吨/年锂矿精选项目等，项目分二期建设，总建设周期不超过31个月。 经营计划 融达锂业将按照“坚守安全环保底线，夯实上游资源供给”的原则，确保矿山安全、高效生产，降低生产成本，稳定生产规模，提升产品质量；同时，将加强市场营销，开发客户资源，提升销售能力；从而完成年度生产计划，达到销售目标，提升经营业绩。 （9）公司锂资源业务所面临的风险 公司锂资源业务可能面临一定的外部环境风险、产业结构调整风险、锂产品销售价格波动风险、少数客户依赖风险、锂矿采选相关安全环保风险等风险，请投资者注意并谨慎决策。前述风险详情如下： 外部环境风险 公司锂矿地处高原高寒地区，当地自然、气候、环境等条件复杂；当地地处少

49、数民族地区，经济、人文、社会等环境也较为复杂，公司锂矿的生产和扩能建设可能会面临一定的外部环境风险。 产业结构调整风险 随着国家对新能源产业的政策支持加大，目前锂电池是新能源发展的主要方向，未来将有可能出现新技术、新产品，可能会带来竞争压力。报告期内，随着国家新能源汽车受到补贴政策退坡影响，近年来发展迅猛的势头面临拐点，新能源汽车产销量出现近十年来首次同比下降，未来如补贴政策的取消等政策调整，将会进一步影响新能源汽车行业的发展，进而影响锂资源业务的发展。 锂产品销售价格波动风险 锂产品价格主要受市场供求关系、下游产业发展情况和国家政策调整等因素影响，存在一定的波动风险。 报告期内，锂精矿、锂盐

50、等锂产品产能进一步释放并趋于饱和，全球进入供应显著过剩的基本面，叠加国内补贴政策退坡后新能源汽车市场遇冷，新能源汽车产销量双降，对动力锂电池的需求减少，下游锂盐厂对锂精矿的需求也进一步减少，造成锂矿产品价格走低。 少数客户依赖风险 公司的锂精矿产品主要是供应给下游锂盐厂，国内的锂盐厂主要集中在四川及东部沿海地区，且锂盐厂数量有限，由于新能源锂产业的行业特性，锂精矿销售业务存在少数客户依赖风险。 锂矿采选相关安全环保风险 公司的锂矿开发业务属于资源采选行业，自然灾害、设备故障、人为失误等都有可能对安全生产构成威胁。随着国家对环保要求的不断提高，公司矿山采选的环保成本可能增加。 （10）针对风险拟