惠发食品：2019年年度报告.PDF

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1、2019 年年度报告 1 / 188 公司代码：603536 公司简称：惠发食品 山东惠发食品股份有限公司山东惠发食品股份有限公司 20192019 年年度报告年年度报告 2019 年年度报告 2 / 188 重要提示重要提示 一、一、 本公司董事会、 监事会及董事、 监事、 高级管理人员保证年度报告内容的真实、 准确、 完整，本公司董事会、 监事会及董事、 监事、 高级管理人员保证年度报告内容的真实、 准确、 完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、二、 公司公司全体董事出席全体董事出席董

2、事会会议。董事会会议。 三、三、 和信会计师事务所（特殊普通合伙）和信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。 四、四、 公司负责人公司负责人惠增玉惠增玉、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人孟高栋孟高栋及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）魏秀英魏秀英声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 山东惠发食品股份有限公司董事会提议，

3、拟以公司2019年末的总股本16,800万股为基数，向全体股东每10股派发现金股利人民币0.2元（含税），共计派发现金股利人民币336万元，该预案已经公司第三届董事会第十五次会议审议通过，尚需提交公司2019年年度股东大会审议批准。 六、六、 前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本年度报告存在一些基于对未来政策和经济的主观假定和判断而做出的未来计划、发展战略等预见性陈述，该等陈述不构成公司对投资者的实质性承诺，请投资者注意使用此类信息可能造成的投资风险。 七、七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、

4、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、九、 重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险， 敬请查阅 “第四节 经营情况讨论与分析”中关于公司未来发展的讨论与分析中可能面对的风险部分。 十、十、 其他其他 适用 不适用 2019 年年度报告 3 / 188 目录目录 第一节第一节 释义释义 . 4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 . 5 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 . 8 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 . 13 第五节第五节 重要事项重要事项 .

5、31 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况 . 45 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况 . 49 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况 . 50 第九节第九节 公司治理公司治理 . 56 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况 . 59 第十一节第十一节 财务报告财务报告 . 60 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录 . 188 2019 年年度报告 4 / 188 第一节第一节 释义释义 一、一、 释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 公司、本公司、惠发

6、食品 指 山东惠发食品股份有限公司,股票代码：603536 有限公司、惠发有限 指 山东惠发食品有限公司,即本公司前身 惠发投资 指 山东惠发投资有限公司，本公司控股股东 正和昌投资 指 正和昌投资有限公司，本公司股东之一 弘富投资 指 北京弘富成长投资管理中心（有限合伙）,本公司股东之一 证监会、中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 保荐机构（主承销商）、民生证券 指 民生证券股份有限公司 和利发展 指 山东和利农业发展有限公司，本公司之全资子公司 新润食品 指 山东新润食品有限公司，本公司之全资子公司 惠发物流 指 山东惠发物流有限公司，本公司之全资子公司 润

7、农发展 指 山东润农农业发展有限公司，本公司之全资子公司 惠发小厨 指 惠发小厨供应链管理有限公司，本公司之全资子公司 青岛米洛可 指 青岛米洛可进出口有限公司，本公司之全资子公司 山东诺贝肽 指 山东诺贝肽生物科技有限公司，本公司之全资子公司 惠达通泰 指 北京惠达通泰供应链管理有限责任公司，本公司之控股子公司 惠厨（山东） 指 惠厨（山东）供应链管理有限公司，本公司之控股子公司 潍坊食品谷 指 潍坊食品谷畜牧科学院有限公司,本公司之参股公司 国惠高科 指 国惠高科（北京）物流技术研究院，为实际控制人控制的其他企业 泽众 指 子公司和利发展的清真品牌系列产品 三全食品 指 三全食品股份有限公

8、司 思念食品 指 郑州思念食品有限公司 安井食品 指 福建安井食品股份有限公司 海欣食品 指 海欣食品股份有限公司 A 股 指 境内上市人民币普通股 元、万元、亿元 指 人民币元、万元、亿元 2019 年年度报告 5 / 188 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、 公司信息公司信息 公司的中文名称 山东惠发食品股份有限公司 公司的中文简称 惠发食品 公司的外文名称 Shandong Huifa Foodstuff Co.,Ltd. 公司的外文名称缩写 / 公司的法定代表人 惠增玉 二、二、 联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 魏学

9、军 刘海伟 联系地址 山东省诸城市历山路60号惠发食品办公楼 山东省诸城市历山路60号惠发食品办公楼 电话 0536-6175996 0536-6175931 传真 0536-6857405 0536-6857405 电子信箱 三、三、 基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 诸城市舜耕路139号；诸城市舜德路159号 公司注册地址的邮政编码 262200 公司办公地址 山东省诸城市历山路60号惠发食品办公楼 公司办公地址的邮政编码 262200 公司网址 http:/ 电子信箱 四、四、 信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报、中国证券报、证券日报、证券

10、时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 五、五、 公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 惠发食品 603536 惠发股份 六、六、 其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内） 名称 和信会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 济南市文化东路 59 号盐业大厦 7 层 签字会计师姓名 刘学伟、韩伟 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 民生证券股份有限公司 办公地址 北京市东城区建国门内大街 28 号民生金融中心 A座 16-18 层

11、 签字的保荐代表人姓名 孙振、阙雯磊 持续督导的期间 2017 年 6 月 13 日-2019 年 12 月 31 日 2019 年年度报告 6 / 188 七、七、 近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标 (一一) 主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2019年 2018年 本期比上年同期增减(%) 2017年 营业收入 1,209,814,314.35 1,041,776,538.68 16.13 938,511,927.68 归属于上市公司股东的净利润 5,951,415.28 45,460,812.59 -86.91 60,381,054.

12、68 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 4,121,915.14 39,918,874.41 -89.67 52,911,435.28 经营活动产生的现金流量净额 105,567,986.46 -660,185.49 16,090.66 51,583,655.25 2019年末 2018年末 本期末比上年同期末增减 （%） 2017年末 归属于上市公司股东的净资产 644,531,488.44 659,554,706.18 -2.28 644,093,893.59 总资产 1,224,595,750.42 1,155,482,260.22 5.98 1,015,942,197.41

13、 ( (二二) ) 主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2019年 2018年 本期比上年同期增减(%) 2017年 基本每股收益（元股） 0.04 0.27 -85.19 0.39 稀释每股收益（元股） 0.04 0.27 -85.19 0.39 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股） 0.02 0.24 -91.67 0.35 加权平均净资产收益率（%） 0.92 7.03 减少6.11个百分点 11.52 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） 0.64 6.17 减少5.53个百分点 10.09 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 1、2019

14、年归属于上市公司股东的净利润较 2018 年减少 3,950.94 万元，同比下降 86.91%，主要系全年平均原材料价格上涨和期间费用支出增加所致。 2、2019 年经营活动产生的现金流量净额比 2018 年增加 10,622.82 万元，同比增长 16,090.66%，主要系本期销售商品、提供劳务收到的现金增加，支付的各项税费减少所致。 3、 2019 年末公司归属于上市公司股东的净资产比 2018 年末减少 1,502.32 万元， 同比下降 2.28%，主要系本期归属于母公司所有者的净利润减少所致。 2019 年年度报告 7 / 188 八、八、 境内外会计准则下会计数据差异境内外会计

15、准则下会计数据差异 (一一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (三三) 境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明： 适用 不适用 九、九、 2019 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币

16、种：人民币 第一季度 （1-3 月份） 第二季度 （4-6 月份） 第三季度 （7-9 月份） 第四季度 （10-12 月份） 营业收入 161,241,097.40 216,674,184.81 331,442,256.96 500,456,775.18 归属于上市公司股东的净利润 -24,999,361.07 -21,388,560.08 6,043,340.29 46,295,996.14 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 -30,541,299.25 -16,271,286.98 6,044,698.19 44,889,803.18 经营活动产生的现金流量净额 27,99

17、6,427.37 -49,013,051.07 76,136,401.96 50,448,208.20 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、 非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2019 年金额 附注 （如适用） 2018 年金额 2017 年金额 非流动资产处置损益 27,518.32 -536,134.64 1,014,048.55 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助， 但与公司正常经营业务密切相关， 符合国家政策规定、 按照一定标准定额或定量持续享受的政府补

18、助除外 3,935,101.28 政府补助 4,269,120.00 9,506,280.95 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、 联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 86,904.30 173,033.99 因不可抗力因素， 如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 2019 年年度报告 8 / 188 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损

19、益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外， 持有交易性金融资产、 交易性金融负债产生的公允价值变动损益， 以及处置交易性金融资产、 交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 / 454,279.45 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外， 持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、 衍生金融负债产生的公允价值变动损益， 以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、 衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 / 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房

20、地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -1,495,762.49 2,763,484.51 -865,078.65 其他符合非经常性损益定义的损益项目 少数股东权益影响额 -47,388.50 -356.41 所得税影响额 -676,872.77 -1,127,209.27 -2,639,910.90 合计 1,829,500.14 5,541,938.18 7,469,619.40 十一、十一、 采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 十二、十二

21、、 其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （一）主要业务 2019 年年度报告 9 / 188 公司主营业务为包括速冻丸类制品、肠类制品、油炸类制品、串类制品等在内的速冻调理肉制品的研发、生产和销售，所处行业为速冻食品行业下的速冻调理食品行业。 公司速冻丸类制品主要包括鸡肉丸、 鱼丸、 四喜丸子等产品， 肠类制品包括亲亲肠、 桂花肠、腰花肠等产品，油炸类包括鱼豆腐、五福脆、甜不辣等产品，串类制品包括川香鸡柳、骨肉相连等产品，目前公司已成为国内大型速冻调理

22、肉制品生产基地。 公司自设立以来，主营业务和主要产品未发生重大变化。 （二）经营模式 公司主要经营模式包括采购模式、生产模式和销售模式。 （1）采购模式 公司采购物资主要包括生产用原物料（肉类、鱼糜、粉类、鲜蔬菜类等）和非生产用原物料（五金类、设备配件类、基建类、劳保用品等）。公司为规范采购各流程和环节，特别制定了一系列的采购制度，如供应商管理制度、采购计划管理制度、采购价格管理制度等。相关制度的制定和实施，不但降低了采购成本，提高了采购业务的质量和工作效率，而且从生产的源头保障了公司产品的质量。公司首先按照供应商管理制度选择合格供应商，然后通过执行具体的采购计划进行采购。 公司在日常采购过程

23、中对供应商进行跟踪管理， 包括采购合同管理、采购物资质量安全管理、交期控制、检验验收、质量反馈及处理、品控驻厂检验、供应商证件管理等。 （2）生产模式 公司的生产模式主要包括公司自产和少量委托加工情形。 公司目前有三大生产基地：公司本部及子公司和利发展、新润食品。公司本部主要生产速冻丸类调理食品、速冻肠类调理食品、速冻油炸类调理食品；和利发展主要生产“泽众”品牌清真速冻调理食品，以丸类产品居多；新润食品主要生产速冻串类调理食品和部分速冻油炸类调理食品。公司营销部接到各地经销商的订货通知后沟通联系生产部，生产部根据库存情况将订单分类发放至各生产厂区及车间，各生产车间根据时间要求下达生产计划，安排

24、生产任务。 委托加工作为公司生产方式的重要补充，在公司产品保障、交货及时性、服务及时性等方面发挥了积极作用，因此在现阶段是必要的。公司选取加工方时要求其具有产品生产的相关资质，并要求其提供相关资质证书，委托加工产品质量安全有保证。公司委托加工产品未出现过质量问题。 （3）销售模式 1、经销商模式 2019 年年度报告 10 / 188 经销商模式为公司目前主要的销售模式，在该销售模式下，公司授权经销商在指定的销售区域内利用自有的渠道销售和配送公司的产品，公司为经销商提供业务开发、市场开拓、人员培训等方面的支持。在公司的经销商模式下，经销商的销售渠道主要有批发流通渠道、商超渠道、酒店餐饮等团膳渠

25、道、微终端渠道，不同销售渠道对应不同的产品品牌或品系、掌握不同的客户资源。公司通常采取现款发货的模式，同时，公司根据区域性竞争和产品销售淡旺季的特点，给予部分资信良好的优质经销商一定的信用额度支持，在公司的授信额度内可以赊销货物。 2、商超模式 该种销售模式下公司每年与商超签订年度购销合同，约定供货方式、结算方式等，供货价格由双方根据市场行情协商确定。公司根据商超的采购订单配送货物，并按合同约定的账期与商超结算，账期一般为 1 至 3 个月。目前，公司的的商超销售模式处于发展的初期，销售收入占主营业务收入的比重较低，但公司始终坚持以商超渠道带动消费者对于公司品牌认知的策略，逐步展开商超渠道的销

26、售规模和销售规划从而以品牌影响力和终端消费者的品牌概念引领其他渠道的销量。公司将进一步强化公司的品牌影响力，扩大商超销售模式的销售份额，不断开发适合在商超销售的产品，加强铺货力度，在之前“大国味道”、“找回家常味”等营销概念的基础上，不断强化“场景消费”和“现炸热卖”的营销策略，不断扩大商超直营模式的销售收入占主营业务收入的比重。 3、终端直销模式 终端直销模式的目标客户群体为周边的餐饮店、酒店和团购客户，以及零散客户。对于订货频繁且单批订货量小的餐饮店、酒店和团购客户等客户，公司与其按约定的账期结算，账期一般为 1 至 2 个月；对于自行取货、需求量小的零散客户，采用现款提货的方式。 4、供

27、应链模式 供应链模式， 是指以现有产业链为基础， 结合终端用户对各类食材和产品需求， 提供专业化、一站式服务。向上游寻找符合食品安全标准以及食品质量可追溯的原材料或成品，经深加工、简单加工、分拣包装等方式处理，通过公司供应链销售配送到下游不同客户，为消费者提供安全、健康、营养的各类食材。该种模式下，所有配送的各类食材和产品均坚持公司的研发标准和质量标准以保证食材质量安全、口味和消费要求。该模式主要针对酒店、团餐、校餐、连锁餐饮等群体，产品包括蔬菜、面食、调味品、水产、常温或冷冻食品等各类食材。 （三）公司所属行业情况 随着国民经济的发展、居民收入水平的提高和城市生活节奏的加快，消费者对于速冻食

28、品的需求呈现旺盛的增长态势。这段时期大中城市超市连锁企业实现了蓬勃发展，零售终端配套各式2019 年年度报告 11 / 188 冷藏柜，冷藏产业链得到逐步完善，从而保障了产品的供给。这个阶段的突出特点是市场的快速扩张和进一步细化，其中速冻米面制品经过前期的快速发展进一步整合，速冻调理肉制品作为后起之秀发展迅猛，市场竞争更加趋于多元化。 在食品消费健康化的趋势下，消费者对于速冻食品的健康需求越来越重视，速冻食品的消费也开始从节日型消费转为日常型消费，逐渐融入到消费者生活的各方面，未来具有健康品质的速冻食品将更加获得消费者的青睐。 与以三全食品、思念食品等为代表的速冻米面食品行业相比，速冻调理肉制

29、品行业尚未形成较为清晰的市场格局，行业内缺乏较为明确的全国品牌，区域性特征明显。南方速冻调理肉制品加工企业以安井食品、海欣食品等为代表，主要生产鱼糜类制品，如鱼丸、贡丸等；北方速冻调理肉制品加工企业以本公司为代表，主要以生产畜禽类制品为主，如狮子头、鸡肉丸等。 目前的速冻调理肉制品市场的主要竞争格局为“南福建北山东”，加上广东、浙江等沿海省份，构成了目前速冻调理肉制品行业的重点生产区域。此外，除了传统的速冻米面食品企业如三全食品、思念食品凭借其多年的行业经验和渠道资源涉足速冻调理肉制品外，其他中小企业也发展迅速，试图在这块不断扩容的市场上争得一席之地。 目前我国速冻调理肉制品行业的集中度较低，

30、随着行业卫生安全标准的逐渐提高，以及龙头企业的生产技术水平从传统的粗放式加工向现代化和规模化发展，行业内规模较小、生产技术水平落后的加工企业正在逐步被淘汰，市场集中度在逐渐提高。 除本公司外，行业内代表性企业主要有安井食品、海欣食品等。 二、二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 三、三、 报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 公司为集速冻调理肉制品研发、生产和销售于一体的大型食品加工企业，先后通过了 ISO 9001:2015 质量管理体系认证、ISO 22000：2005 食品安全管理体系认证、ISO

31、14001:2015 环境管理体系认证和安全生产标准化一级企业认证。公司的核心竞争优势主要有： 1、品质控制优势 食品安全和产品质量控制为食品生产企业生存的基石，公司历来重视产品质量控制，从原材料采购、深加工到产品配送和销售的各个环节都严格执行国家质量标准和食品安全标准。公司积极开展标准化良好行为企业建设，建立了符合国际标准的质量管理和品质保证体系，目前已通过ISO 9001:2015 质量管理体系认证和 ISO 22000:2005 食品安全管理体系认证。 2019 年年度报告 12 / 188 公司设有专门的品质控制部门， 配备各类品控人员 82 名， 负责从原料采购到成品出库各个环节的抽

32、检和定期检验，对整个生产过程进行监控，从而保证产品质量安全。公司报告期内食品安全控制的投入为 541.77 万元，均用于品控实验、化验设备的投入、人员薪酬、人员学习和培训等方面的开支。公司近年来不断致力于行业标准的建设，作为主要起草单位之一，公司参与制定了行业标准肉丸（SB/T 10610-2011），有力地推动了行业的规范发展。 2、营销网络优势 公司拥有优秀的营销团队，并且自 2010 年起与多家营销策划机构签订全方位营销合作协议，对公司各系列产品进行整合营销，并把“微终端”建设等理念植入到营销推广中，在行业内获得了广泛认可。目前，公司的营销网络已基本覆盖至除港澳台的全国各地，营销部下设有

33、流通事业群、供应链事业群、创新事业群，具体实施营销工作。与经销商保持持续稳定的合作关系，实现了共赢的良性发展局面。 公司积极协助经销商客户拓展销售市场，维护和升级经销商渠道产品，保障产品符合渠道需求。经销商经营的渠道主要涉及批发流通渠道、商超渠道、酒店餐饮等团膳渠道、微终端渠道。自 2012 年起， 公司在全国范围内开展针对地市和县级城市的微终端渠道下沉策略， 进一步挖掘渠道深度，扩大了终端市场份额。经过多年的市场开拓，随着公司品牌价值的逐步显现，公司已形成了以山东为中心，覆盖全国大多数省市和地区的营销网络，成为国内主要的速冻调理肉制品生产企业。 3、品牌优势 品牌代表着一个企业的形象，也是一

34、个企业区别于竞争对手的主要标志。公司历来重视品牌形象建设，严格控制产品质量，不断提高工艺水平，强化服务意识，产品的风味、质量和形象深受广大消费者认可，在市场上树立了良好声誉。公司与多家咨询公司合作，对公司的品牌策略、产品策略、营销策略进行规划整合，共同打造公司在行业内的领先品牌形象，树立明晰的品牌定位。目前公司主要经营“惠发”、 “泽众”两大品牌产品，重点通过终端形象建设进行品牌宣传。 4、区位优势 公司本部及子公司地处胶东半岛，目前该区域已建成无规定动物疫病区。山东省是畜牧业生产和畜禽屠宰加工大省，畜禽出栏量和肉类工业规模连续多年位居全国同行业前列，区域内肉类工业的发展优势为本公司生产提供了

35、大量优质的原材料，从源头上保障了产品的品质。公司所在的诸城市作为国内重要的农产品集散基地，历来重视食品工业发展，致力于打造全国速冻食品产业示范基地，2010 年制定并实施了山东省第一个食品联盟标准速冻乳化肉制品企业联盟标准。区域内农业基础良好，劳动力资源丰富，云集了众多畜禽肉类加工企业，食品产业集聚效应和辐射效应突出，能够促进公司的快速发展。 2019 年年度报告 13 / 188 公司核心竞争力与前期相比未发生重要变化，亦无对公司产生严重影响的情况发生。 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 报告期内，公司贯彻落实董事会的各项经营策

36、略，不断加强营销建设、组织体系建设，强化内部管理，研究经营模式，逐步推动企业转型升级和发展。同时，不断推动营销方式升级、盈利方式的转变，积极应对市场竞争激烈、原材料价格持续大幅涨价、利润下滑等多种不利因素，推动公司由传统的食品加工制造型企业向餐饮食材供应服务型企业方向发展，实现公司实现可持续发展。 2019 年，公司实现营业收入 120,981.43 万元，同比增长 16.13%，但是受原料价格上涨的影响，产品毛利率出现下滑，加之期间费用增长，造成净利润下滑较大。2019 年，公司主要原材料鸡大胸平均采购价格较去年增长 19.51%，导致成本增加 4,053.56 万元。 面对 2019 年全

37、年的主要原材料价格高位运行的局面， 公司多措并举， 充分发挥产销协同效应，加强营销管理力度，强化营销队伍建设，加大品牌营销和渠道建设力度，实现渠道下沉，强化终端渗透，扩大市场占有率。 2019 年，公司在食材供应链业务方面采取了多项措施，逐步推进全食材、全品类的餐饮食材供应链建设，为餐饮、团餐、校餐、军供等终端消费者提供一站式的全品类的食材供应链服务。同时，加大上游特色农业农产品的对接力度和下游客户的需求开发，以智慧餐饮带动校餐等业务拓展，陆续落地了面向北京、诸城中小学的供应链校餐等项目，为公司持续发展打造了可以复制的样板。 报告期内，公司在原有第三方电商平台销售的基础上，不断进行新零售渠道和

38、线上、线上业务融合发展的尝试，并通过对客户进行营销赋能和指导，进一步落实渠道下沉和面向终端的营销策略。 二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 2019 年，公司营业收入为 120,981.43 万元，较去年同期的 104,177.65 万元增长 16.13%，本年度归属于母公司股东的净利润为 595.14 万元，较去年同期 4,546.08 万元下降 86.91%。 ( (一一) ) 主营业务分析主营业务分析 1.1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 1,209,8

39、14,314.35 1,041,776,538.68 16.13 营业成本 996,043,778.31 806,095,863.79 23.56 销售费用 76,105,967.01 59,685,651.06 27.51 管理费用 87,779,710.08 78,073,462.11 12.43 研发费用 17,985,178.77 21,377,890.99 -15.87 2019 年年度报告 14 / 188 财务费用 15,467,380.05 12,150,897.95 27.29 经营活动产生的现金流量净额 105,567,986.46 -660,185.49 16,090.6

40、6 投资活动产生的现金流量净额 -78,373,348.10 -32,297,183.29 -142.66 筹资活动产生的现金流量净额 -47,568,248.92 48,533,855.37 -198.01 2.2. 收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 1、本年度，营业收入同比增加 16,803.78 万元，主要系丸制品、串制品和新增供应链类产品销售收入增加所致； 2、本年度，营业成本同比增加 18,994.79 万元，主要系各品类的产品销售额基本都高于去年同期、本期新增供应链产品，主营业务成本增加所致； (1).(1). 主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分

41、地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上年增减（%） 营业成本比上年增减（%） 毛利率比上年增减（%） 速冻食品 1,195,595,272.14 982,903,152.23 17.79 16.51 24.18 减少 5.07 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上年增减（%） 营业成本比上年增减（%） 毛利率比上年增减（%） 丸制品 461,891,198.67 370,335,735.73 19.82 7.98 15.60 减少 5.29 个百分点 油炸品 308,110,2

42、93.15 226,752,633.26 26.41 -4.56 1.21 减少 4.20 个百分点 肠制品 87,499,169.27 75,075,655.49 14.20 24.48 25.84 减少 0.92 个百分点 串制品 111,310,875.39 103,002,813.01 7.46 32.35 26.27 增加 4.45 个百分点 其它类 80,980,685.37 71,251,627.98 12.01 42.61 56.68 减少 7.90 个百分点 贸易 76,396,925.70 75,690,017.90 0.93 18.72 25.22 减少 5.14 个百分

43、点 供应链 69,406,124.59 60,794,668.86 12.41 合计 1,195,595,272.14 982,903,152.23 17.79 16.51 24.18 减少 5.07 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上年增减（%） 营业成本比上年增减（%） 毛利率比上年增减（%） 华北 400,850,350.42 326,351,247.92 18.59 24.87 40.10 减少 8.85 个百分点 华东 424,503,526.36 357,802,407.19 15.71 17.28 16.73 增加 0.39 个百

44、分点 华中 187,384,970.24 148,619,106.39 20.69 13.83 24.86 减少 7.01 个百分点 2019 年年度报告 15 / 188 西北 120,805,480.40 95,472,598.36 20.97 -3.01 8.55 减少 8.42 个百分点 东北 32,284,989.18 28,668,130.21 11.20 13.11 22.04 减少 6.50 个百分点 西南 23,420,129.43 20,122,078.93 14.08 29.20 36.27 减少 4.46 个百分点 华南 6,345,826.11 5,867,583.2

45、3 7.54 -13.18 -14.25 增加 1.16 个百分点 合计 1,195,595,272.14 982,903,152.23 17.79 16.51 24.18 减少 5.07 个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明: 1、本年度，主营业务收入同比增加 16,946.38 万元，主要系大部分品类的产品销售额均高于去年同期所致； 2、本年度，主营业务成本同比增加 19,136.45 万元，主要系大部分品类的产品销售量均高于去年同期且原材料价格大幅上涨所致； 3、本年度，主营业务毛利同比减少 5.07 个百分点，主要系产品销售结构和产品成本上涨的影响，尽管大部分品类产品销售

46、额均高于去年同期，但产品成本的上涨幅度均不同程度高于产品收入的上涨幅度，整体毛利率低于去年同期。 4、供应链模式，是指以现有产业链为基础，结合终端用户对各类食材和产品需求，提供专业化、 一站式服务。 向上游寻找符合食品安全标准以及食品质量可追溯的原材料或成品， 经深加工、简单加工、 分拣包装等方式处理， 通过公司供应链销售配送到下游不同客户， 为消费者提供安全、健康、营养的各类食材。该种模式下，所有配送的各类食材和产品均坚持公司的研发标准和质量标准以保证食材质量安全、口味和消费要求。该模式主要针对酒店、团餐、校餐、连锁餐饮等群体，产品包括蔬菜、面食、调味品、水产、常温或冷冻食品等各类食材。 (

47、2).(2). 产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 主要产品 单位 生产量 销售量 库存量 生产量比上年增减（%） 销售量比上年增减（%） 库存量比上年增减（%） 丸制品 吨 46,500.94 48,773.56 774.43 0.47 1.13 -34.14 油炸品 吨 28,868.42 29,432.93 736.72 -11.34 -8.04 -38.27 肠制品 吨 8,299.03 8,510.76 239.57 29.95 20.44 -9.04 串制品 吨 3,761.58 8,197.97 394.68 39.60 18.03 -28.80 其它类 吨 1,70

48、8.22 15,427.29 2,204.62 56.03 21.86 6.72 合计 吨 89,138.19 110,342.51 4,350.02 0.13 3.21 -17.19 产销量情况说明: 1、产销量情况分析表中的生产量、销售量、库存量的数据均为吨位数；生产量不包含外购产成品。 2、报告期内主要产品产能、产量情况： 单位：吨 2019 年年度报告 16 / 188 2019 年 2018 年 产能 110,000.00 110,000.00 产量 89,138.19 89,018.35 产能利用率(%) 81.03 80.93 3、公司目前正在投资建设募集资金建设项目“年产 8

49、万吨速冻食品加工项目”，目前已完成项目主体设计建设等子项目，尚有部分子项目处于建设期。未来项目建成后，公司设计产能将达到 19 万吨。 (3).(3). 成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%) 上年同期金额 上年同期占总成本比例(%) 本期金额较上年同期变动比例(%) 情况 说明 速冻调理肉制品 直接材料 697,619,910.54 82.42 597,943,911.31 81.79 16.67 直接人工 47,399,198.38 5.60 51,100,726.95 6.99 -7.24 制造费用 101,399,356.55

50、 11.98 82,048,076.09 11.22 23.59 营业成本合计 846,418,465.47 100.00 731,092,714.35 100.00 15.77 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%) 上年同期金额 上年同期占总成本比例(%) 本期金额较上年同期变动比例(%) 情况 说明 丸制品 直接材料 311,272,207.76 36.78 262,009,220.50 35.84 18.80 直接人工 16,101,252.00 1.90 22,391,500.91 3.06 -28.09 制造费用 42,962,275.98 5.08 3