厦门钨业：2019年年度报告.PDF

《厦门钨业：2019年年度报告.PDF》由会员分享，可在线阅读，更多相关《厦门钨业：2019年年度报告.PDF（315页珍藏版）》请在淘文阁 - 分享文档赚钱的网站上搜索。

1、2019 年年度报告 1 / 315 公司代码：600549 公司简称：厦门钨业 厦门钨业股份有限公司厦门钨业股份有限公司 20192019 年年度报告年年度报告 2019 年年度报告 2 / 315 重要提示重要提示 一、一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。律责任。 二、二、 公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。 公司

2、董事邓英杰女士、山根英雄先生因疫情原因，通过视频方式参会。 三、三、 致同会计师事务所 （特殊普通合伙）致同会计师事务所 （特殊普通合伙） 为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。 四、四、 公司负责人公司负责人黄长庚黄长庚、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人许火耀许火耀及会计机构负责人（会计主管人及会计机构负责人（会计主管人员）员）林浩林浩声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案

3、 以2019年12月31日公司总股本1,406,046,200股为基数，向全体股东每10股派发现金股利1元（含税） ，共分配140,604,620元，剩余未分配利润1,174,038,169.20元结转下年度。本次不进行资本公积转增股本和送红股。 若存在在利润分配方案披露后，至实施利润分配方案的股权登记日之间发生股本变动的情形，在实施权益分派时，将按照每股分配现金股利不变的原则对分配总额进行调整。 六、六、 前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。 七、七、 是否存在被控股股东及其

4、关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、九、 重大风险提示重大风险提示 本公司已在本报告中详细描述存在的风险因素， 敬请查阅第四节“经营情况讨论与分析”中“关于公司未来发展的讨论与分析”中可能面对的风险。 2019 年年度报告 3 / 315 十、十、 其他其他 适用 不适用 2019 年年度报告 4 / 315 目录目录 第一节第一节 释义释义.5 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 .6 第三节第三节 公司业务概要公司业

5、务概要 .9 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 . 11 第五节第五节 重要事项重要事项 .47 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况 .97 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况 .104 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况 .105 第九节第九节 公司治理公司治理 . 111 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况 . 115 第十一节第十一节 财务报告财务报告 . 116 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录 .315 2019 年年度报告 5 / 315 第一节第一节 释义释

6、义 一、一、 释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 本公司、公司、厦门钨业、厦钨 指 厦门钨业股份有限公司 福建冶金 指 福建省冶金（控股）有限责任公司 福建稀土集团 指 福建省稀有稀土（集团）有限公司 福建稀土集团长汀分公司 指 福建省稀有稀土（集团）有限公司长汀分公司 五矿有色 指 五矿有色金属股份有限公司 总部 指 厦门钨业股份有限公司总部 海沧分公司 指 厦门钨业股份有限公司海沧分公司 海隅钨业 指 麻栗坡海隅钨业有限公司 厦门金鹭 指 厦门金鹭特种合金有限公司 九江金鹭 指

7、九江金鹭硬质合金有限公司 洛阳金鹭 指 洛阳金鹭硬质合金工具有限公司 厦门虹鹭 指 厦门虹鹭钨钼工业有限公司 成都虹波 指 成都虹波实业股份有限公司 赣州虹飞 指 赣州虹飞钨钼材料有限公司 洛阳豫鹭 指 洛阳豫鹭矿业有限责任公司 宁化行洛坑 指 宁化行洛坑钨矿有限责任公司 都昌金鼎 指 江西都昌金鼎钨钼矿业有限公司 金龙稀土 指 福建省长汀金龙稀土有限公司 龙岩稀土 指 龙岩市稀土开发有限公司 三明稀土 指 三明市稀土开发有限公司 厦门滕王阁 指 厦门滕王阁房地产开发有限公司 厦门厦钨新能源 指 厦门厦钨新能源材料有限公司 三明厦钨新能源 指 三明厦钨新能源材料有限公司 宁德厦钨新能源 指 宁

8、德厦钨新能源材料有限公司 赣州豪鹏 指 赣州市豪鹏科技有限公司 成都同基 指 成都同基置业有限公司 腾远钴业 指 赣州腾远钴业新材料股份有限公司 江西巨通 指 江西巨通实业有限公司 武宁县法院 指 武宁县人民法院 修水巨通 指 修水县巨通投资控股有限公司 厦门三虹 指 厦门三虹钨钼股份有限公司 2019 年年度报告 6 / 315 长汀赤铕公司 指 长汀县赤铕稀土开发有限公司 中铁二局 指 中铁二局集团有限公司 报告期、本年、本期 指 2019 年 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元，中国法定流通货币 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、 公司

9、信息公司信息 公司的中文名称 厦门钨业股份有限公司 公司的中文简称 厦门钨业 公司的外文名称 Xiamen Tungsten Co., Ltd. 公司的外文名称缩写 XTC 公司的法定代表人 黄长庚 二、二、 联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 姓名 周羽君 联系地址 厦门市展鸿路81号特房波特曼财富中心A座22层 电话 0592-5363856 传真 0592-5363857 电子信箱 三、三、 基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 厦门市海沧区柯井社 公司注册地址的邮政编码 361026 公司办公地址 厦门市展鸿路81号特房波特曼财富中心A座21-22层 公司办公地址的邮政编码

10、 361009 公司网址 http:/ 电子信箱 四、四、 信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 本公司董事会秘书办公室 五、五、 公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 厦门钨业 600549 2019 年年度报告 7 / 315 六、六、 其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内） 名称 致同会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 北京市朝阳区建国门外大街22号赛特广场五层 签字会

11、计师姓名 殷雪芳、江 辉 七、七、 近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标 (一一) 主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2019年 2018年 本期比上年同期增减(%) 2017年 营业收入 17,395,515,759.70 19,556,790,875.10 -11.05 14,188,321,857.01 归属于上市公司股东的净利润 260,682,782.78 499,051,506.29 -47.76 618,378,426.96 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 105,016,216.29 308,300,001.88

12、-65.94 511,806,570.11 经营活动产生的现金流量净额 1,904,646,993.75 371,414,049.24 412.81 -930,350,318.99 2019年末 2018年末 本期末比上年同期末增减（%） 2017年末 归属于上市公司股东的净资产 7,374,368,660.20 7,246,758,596.99 1.76 6,896,479,479.83 总资产 23,471,176,711.84 22,505,164,293.16 4.29 18,850,561,139.82 ( (二二) ) 主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2019年 2018年

13、 本期比上年同期增减(%) 2017年 基本每股收益（元股） 0.1847 0.3541 -47.84 0.4398 稀释每股收益（元股） 0.1847 0.3547 -47.93 0.4394 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股） 0.0744 0.2185 -65.95 0.3640 加权平均净资产收益率（%） 3.57 7.10 减少3.53个百分点 9.24 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） 1.44 4.40 减少2.96个百分点 7.65 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 为使数据具有可比性，按照 2018 年资本公积转增股本后的股份数

14、重新计算了 2017 年的基本每股收益、稀释每股收益、扣除非经常性损益后的基本每股收益。 2019 年年度报告 8 / 315 八、八、 境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 (一一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况市公司股东的净资产差异情况 适用 不适用 (二二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上属于上市公司股东的净资产差异情况市公司股东的净资产

15、差异情况 适用 不适用 (三三) 境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明： 适用 不适用 九、九、 2019 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3 月份） 第二季度 （4-6 月份） 第三季度 （7-9 月份） 第四季度 （10-12 月份） 营业收入 3,813,625,198.53 4,570,462,839.73 4,339,728,119.66 4,671,699,601.78 归属于上市公司股东的净利润 -26,260,514.48 103,634,771.57 31,454,022.02 151,854,503.67 归属

16、于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 -52,932,512.67 71,492,971.87 -4,636,095.44 91,091,852.53 经营活动产生的现金流量净额 -131,756,699.52 70,741,376.04 1,084,887,464.10 880,774,853.13 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、 非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2019 年金额 附注（如适用） 2018 年金额 2017 年金额 非流动资产处置损益 -17,286,293.64 1,5

17、83,713.90 -23,456,872.46 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 294,921,333.64 259,361,058.63 165,234,790.73 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 11,967,983.48 476,493.71 对外委托贷款取得的损益 9,222,350.64 2019 年年度报告 9 / 315 受托经营取得的托管费收入 0 149,433.96 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 3,335,194.44 4,885,183.30 5,602,548

18、.45 其他符合非经常性损益定义的损益项目 0.00 少数股东权益影响额 -91,822,098.10 -31,750,428.50 -17,330,622.45 所得税影响额 -54,671,903.97 -43,804,516.63 -23,627,421.38 合计 155,666,566.49 190,751,504.41 106,571,856.85 十一、十一、 采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 应收款项融资 603,202,294.06 1,446,908,008.86

19、 843,705,714.8 0 其他权益工具投资 19,282,548.10 31,782,548.10 12,500,000.0 0 合计 622,484,842.16 1,478,690,556.96 856,205,714.80 0 说明：公允价值变动计入其他综合收益，不影响当期利润。 十二、十二、 其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概公司业务概要要 一、一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 1、公司主要从事钨精矿、钨钼中间制品、粉末产品、丝材板材、硬质合金、切削刀具、各种稀土氧化物、稀土金属、稀土发

20、光材料、磁性材料、贮氢合金粉、锂电池材料及其他能源新材料的研发、生产和销售，兼营房地产开发与经营。 2、经营模式 （1）采购模式 公司钨钼材料、 稀土业务所需原材料部分靠自有矿山或废料回收供给， 部分自外部采购取得，电池材料原料大部分需向外采购。公司外部原材料采购模式为：每年与主要供应商签订当年采购框架协议，根据行情及生产库存情况不定期地进行采购，采购价格随行就市。 （2）生产模式 公司钨钼材料、稀土、电池材料产品绝大部分均属于中间或配套应用产品，客户需要根据其自身的后加工设备和工艺或者终端配套应用的具体需求指标或参数加以选择并向公司下达订单进行生产。公司所主营钨钼材料、稀土、电池材料业务主要

21、采用订单生产模式，根据客户订单确定的数量、规格及质量要求组织生产。 （3）销售模式 2019 年年度报告 10 / 315 由于公司钨钼材料、稀土、电池材料产品绝大部分均属于定制化的中间或配套应用产品，公司产品销售以面向客户的直接销售为主。 3、行业情况 （1）钨是国民经济和现代国防领域不可替代和不可再生的战略性金属资源，具有高熔点、高比重、高硬度的物理特性，广泛应用于航天、原子能、船舶、汽车工业、电气工业、电子工业、化学工业等重要领域。随着高端装备制造、汽车以及军工装备升级等拉动，钨的需求将继续有所增长，国内钨产业仍处在发展机遇期。 钨行业属于周期性行业，公司是目前世界上最大的钨冶炼产品加工

22、企业及最大的钨粉生产基地之一，拥有包含钨矿开采、钨冶炼、钨丝、硬质合金棒材、刀具以及二次资源回收在内的完整产业链，在钨冶炼、钨粉末和硬质合金深加工领域拥有较为突出的竞争优势。生产的钨丝占国内市场约 70%的份额，在高端市场上占有约 80%的份额；生产的硬质合金产品具有质量优、单价高的特点，产销规模为国内前列。公司多款“金鹭”牌钨合金和“虹鹭”牌钨丝产品获得国家重点新产品和福建省名牌产品称号。近年来，公司重点发展硬质合金深加工产业，努力提升刀具等深加工产品的规模和盈利能力。 (2) 稀土具有优异的光、电、磁、超导、催化等物理性能，有“工业味精”的美誉，被广泛应用于电子、石油化工、冶金、机械、能源

23、、轻工、能源保护、农业等领域，稀土行业规模较小，受宏观经济与政策影响较大，由于前些年稀土价格的暴涨暴跌导致下游需求不振，稀土行业基本面仍然较为低迷。公司拥有上游稀土采选-冶炼分离-下游稀土深加工产品的完整产业链，是国务院批复的重点支持组建大型稀土企业集团的 6 家牵头企业之一。目前，公司在做好稀土深加工产业的同时， 积极探索稀土应用， 利用自身在稀土永磁材料的产业基础优势， 在电机业务进行布局。 （3） 随着锂电池的增长特别是新能源汽车领域的高增长， 锂离子正极材料市场需求近几年保持高速扩张，公司进入锂离子正极材料行业的时间较早，拥有较强技术优势、业务规模优势、市场和客户优势，是锂离子电池正极

24、材料行业中重要的生产企业之一。近几年，公司顺应正极材料高镍化的趋势，扩大高镍正极材料产能。 二、二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 截至 2019 年 12 月 31 日，公司资产总额为 23,471,176,711.84 元，较 2018 年 12 月 31日增长 4.29%。报告期内， 公司主要资产发生较大变化的分别为货币资金、应收票据、预付款项、可供出售金融资产、其他权益工具投资、无形资产、商誉等。具体分析和说明请参考“第四节经营情况的讨论与分析”项下“报告期内主要经营情况”中的“(三)资产、负债情况分析” 其中：境外

25、资产 450,194,536.74（单位：元 币种：人民币） ，占总资产的比例为 1.92%。 三、三、 报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 1、资源保障能力。公司拥有三个钨矿生产企业（洛阳豫鹭，宁化行洛坑，都昌金鼎） ，为后2019 年年度报告 11 / 315 端钨的深加工提供了稳定的资源保障；公司作为国家六大稀土集团之一，基本完成了对福建省的稀土资源整合；公司为赣州豪鹏第一大股东和腾远钴业第三大股东，赣州豪鹏、腾远钴业为公司电池材料提供了一定的钴锂原料保障。 2、 公司技术力量和技术创新能力在全国行业内处于领先水平。 报告期内公司继续推进在硬质合金、难熔材料、电池

26、材料、磁性材料、军工等主要产业领域的各项研发工作，并全面推进技术创新体系建设，不断提高创新投入强度，在企业内部培育良好的创新氛围，为公司整体技术创新能力提升打造坚实的基础。本年度，公司内部共组织实施了 55 项重点研发项目，其中已验收完成31 项；除此之外，公司还承担国家各级重大科研项目共计 12 项，主要包括国家重点研发计划专项、国家绿色制造项目等，如“微纳复合增强超高温难熔金属材料基础研究”、“福建离子型稀土资源的全流程绿色高效提取分离技术与应用” 、“油气深井钻头用高性能硬质合金球齿开发及产业化”等，解决难熔金属、稀土分离、硬质合金等领域的技术难题。 3、 公司拥有完整钨产业链和稀土产业

27、链。 一体化产业链使公司能够根据产业链上下游的技术变化、 产能变化、 市场与客户变化等灵活改变产品组合， 更多地参与到附加值高的业务领域中去。报告期，公司在过往产品结构调整的基础上，进一步明确各生产基地的产品和市场分工，推进各基地的产品升级、转型和结构调整。 4、公司产品质量稳定，有较高的美誉度。公司钨冶炼粉末、棒材、电池材料、稀土产品质量可靠，在客户中具有一定的品牌效应。 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 报告期公司主营业务钨行业下游应用需求减少带动钨产品价格总体震荡下行， 稀土行业受益于原料供应减少推动产品价格有所上涨，锂离子

28、电池材料需求放缓、原料价格走低带动产品价格下跌，面对困难，公司秉持“降本增效，实施全面成本管理；高质高效，垂范国际先进制造；催生原创，构建新型研发结构；智能减排，建设绿色冶炼生态；全球经营，布局海外研产销基地；精英总部，促进职能工作国际化”的总体工作思路，积极推进年初制定的各项重点工作。 （一）公司主营业务行业运行情况（一）公司主营业务行业运行情况 钨行业：钨行业：国内钨行业形势总体下行。供给上,国内钨产量保持平稳。 2019 年年度报告 12 / 315 需求上， 受制造业景气度下降和海外市场低迷影响， 钨主要下游领域除基建需求有所增长外，汽车、 3C 等领域对钨需求均有不同程度下降， 其中

29、汽车领域， 据中国汽车工业协会统计， 2019 年国内汽车产量约 2572 万辆,同比下降约 7.5%；3C 领域，国内手机市场总体出货量 3.89 亿部，同比下降 6.2%。 价格走势上, 供大于求导致钨价波动下行。2019 年钨精矿（65% WO3）均价较 2018 年同期下降 15.6%,一度跌入钨矿山企业成本线。 “泛亚库存”拍卖成功后，钨价格短期回升之后弱势回落。 2019 年年度报告 13 / 315 2017-2019 年国内钨精矿价格走势图年国内钨精矿价格走势图（65%黑钨精矿，单位：元/吨） （数据来源：安泰科研究资料） 稀土业务方面，稀土业务方面，报告期，轻稀土供给增长，中

30、重稀土供给相对短缺。2019 年我国稀土开采指标 132000 吨，其中轻稀土指标 112850 吨，较 2018 年增加 12000 吨，中重稀土指标 19150吨，与 2018 年相同；2019 年，我国从国外进口轻稀土原料大幅增加，据海关总署资料，2019 年我国累计进口稀土精矿 4.66 万吨，同比增长 61.7%；而受中缅反复封开关影响，中重稀土进口原料大幅下滑，2019 年混合碳酸稀土累计进口量为 1.56 万吨，较 2018 年同期累计下降 48.5%（海关总署资料） ；同时由于打黑力度加强和环保政策趋严，中重稀土产量同比减少。 需求上，风电、变频空调、节能电梯等行业增长，拉动稀

31、土永磁材料增长。根据上海有色网（SMM）提供数据，2019 年我国直驱式风力发电机新增装机量为 870 万 Kwh，同比增长 18%；2019 年我国变频空调产量约为 6800 万台，同比增长约 8%；2019 年我国电梯产量约 117 万台，同比增长 63%。稀土在发光材料、催化材料、储氢材料、抛光材料等领域需求没有明显增长。 价格上，受供求关系改善影响，稀土产品价格同比有所上涨。 2019 年年度报告 14 / 315 电池材料方面，电池材料方面，需求上，2019 年锂离子电池正极材料需求增长趋缓，其中受补贴大幅退坡等因素影响，我国新能源汽车生产约 117.7 万辆，同比减少 3.6%，首

32、次出现同比下滑，导致下半年正极材料尤其是三元材料需求增长趋缓； 2019 年全年，国内手机市场总体出货量 3.89 亿部，同比下降 6.2%，其中智能手机出货量 3.72 亿部，同比下降 4.7%，3C 市场对正极材料需求持续低迷。 供给上：2019 年正极材料投资热情持续高涨，龙头企业不断扩大产能抢占市场份额，根据高工锂电统计，2019 年国内正极材料产量 40.4 万吨，同比增长 32%。 结构上：2019 年高镍三元材料占比快速提升。12 月份高镍产品（8 系及 NCA 系）占比进一步提升至 24.4%，较年初 10%的占比提升了 14.4 个百分点。 价格上，受钴锂原料价格下行和供大于

33、求的影响，正极材料价格随之下跌，给正极材料企业经营带来较大的困难。 2019 年年度报告 15 / 315 2017-2019 年钴价格走势图年钴价格走势图 （数据来源：长江有色金属网、上海有色网 SMM、英国金属导报 MB） 2017-2019 年锂盐价格走势图年锂盐价格走势图 （数据来源：亚洲金属网 AM） 2018-2019 三元材料及钴酸锂价格走势图三元材料及钴酸锂价格走势图 （数据来源：上海有色网 SMM） 2019 年年度报告 16 / 315 （二）公司主要经营管理举措（二）公司主要经营管理举措 1、优化产业布局，调整升级产业结构 （1）实施钨产业走出去战略，优化钨产业基地布局。

34、报告期泰国金鹭项目完成了公司注册和厂房租赁，2019 年底完成厂房主体改造工作。 （2）升级改造工艺。报告期，公司组织五条示范线按照国际先进制造示范线实施方案 ，完成盘点现状、发掘任务、实施任务、中期评估四个阶段工作；全面升级改造湿法冶炼技术，在钨、钼、稀土冶炼产业实现绿色制造；优化废旧电池回收工艺，废旧锂电池无害化焙烧、钴镍锰混合料回收、低成本选择性浸出回收锂、全盐酸体系下湿法冶炼工艺等技术取得突破，完成动力电池从回收、拆解到梯次利用的 MES 管理系统开发及应用，建成 500Kwh 梯次利用储能示范站，开发了铁塔基站储能电源、电动叉车电源、手持检测设备电源等系列产品，实现了废旧动力电池梯次

35、利用规模化应用。 （3）延伸产业链，启动建设电机产业。报告期厦门势拓智动科技有限公司（原名：茂捷发）水产养殖电机项目已完成样机测试和试验平台建设；唯质驱动器项目、势拓伺服电机项目已实现批量生产和销售；工业节能电机与减速机项目处在技术和产品开发阶段，完成了减速机齿轮样机制作；节能服务项目孵化基本完成；新能源汽车动力电机项目处在中试论证阶段。 2、加强原料保障工作 （1）改进原材料委会工作机制，规范原材料上下游企业关联交易操作办法，增加预警制和重大突发情况专题协商制，保证整体利益最大化。 （2）推进稀土采矿证移证扩证工作，成立稀土矿业权申办工作领导小组，上杭加庄稀土矿正在组织“三合一”方案评审，通

36、过后将启动采矿证延续工作；连城黄坊稀土矿已完成采矿证延续材料上报工作，等待审批；长汀杨梅坑采矿证评估工作已完成，准备启动整合事项。 （3）加快稀土矿业权配置，开展稀土资源勘探升级工作，协调地质队伍开展各矿区现场调查。 （4）积极开展现有资源的开采回收。 （5）加强与优势企业的战略合作，与稀土、钴、镍资源优势企业，建立了业务战略合作关系。 3、夯实基础，提升管理 （1）实施全面成本管理。2019 年是公司的降本增效管理年，在全流程降成本的基础上，实施全面成本管理战略。一是新工厂项目成本评估，对新改扩建项目进行先进性论证和纵向与横向2019 年年度报告 17 / 315 成本分析，本年试行了对龙岩

37、鑫鹭钨业的钨冶炼和硬质合金回收、赣州豪鹏二次资源回收等项目的先进性论证。二是新产品项目成本评估，把新产品项目成本要求纳入产品开发管理，将成本目标、预算及核算贯穿于项目立项、计划、开发、验证和发布等各个阶段，并对关键节点进行反复评审，严控产品设计成本。三是新技术应用成本评估，用新技术应用成本评估法对效益进行量化评估，制定了新技术应用推广规范操作指导意见 。四是继续推进日常经营降本增效，通过加大宣传贯彻力度、层层分解降本目标、加强降本增效工作科学指引、深入生产一线实地调研，加强对工艺流程、人员效率、市场环境的分析，找出降本增效关键点，通过分类采购、团购、优化生产工艺、提高生产效率、完善考核机制等方

38、式，推动制造降本、采购降本和降库增效。 （2）实施全面研发管理。研发管理的总思路是“用经费来调动，用项目做载体” ，实现用经费找项目，用项目承载活动。一是在制造企业成立专职研发机构，使研发活动和制造活动相对分离。二是做实工程中心的运营管理，明确钨钼材料、能源新材料、稀土及应用三个工程中心的运营管理规则，使研究成果更贴近市场、贴近企业需求。三是开展研发项目分类管理，建立研发项目管理办法 ，按经费流转特性对研发项目进行分类管理，完成研发费用“科目+项目”的统计开发和收入成本利润报表开发，通过培训及现场辅导等方式，在集团推广研发分类管理工作。四是全面实施集成产品开发管理，6 月开始在所有事业部推行

39、IPD（即“集成产品开发” ，下同） ，11 月召开了技术开发流程和产品开发流程标杆观摩会，邀请外部专家参与研讨，指引 IPD 在各事业部的推广和应用。五是调整新产品范围和认定办法，修订新产品管理办法 ，使“新产品”作为产品开发的成果体现，重新梳理新产品管理权限和激励管理方式。 （3）加强营运资金管理。公司发布了资金管理原则 ，加强资金管理。第一阶段主要的目标是提高资金使用的计划性和识别资金成本。一是投资活动资金按项目分类管理，规范股权类、基础设施建设类、新增产能或产能扩充类、提质提效技术改造类等投资项目的资金支出及流程。二是流动资金按经营规模定额管理，明确了净营运资金占用率管控要求，将净营运

40、资金占用率作为年度 KPI，每季度对超标公司进行分级警告，对超标金额分级计算超标资金占用费,扣减当期的利润绩效。三是策略性采购资金进行例外管理，明确了经营性预付款操作规定。 （4）强化总部监督协调职能管理。一是通过三级财务分析、建立经营预警与协商机制、梳理内控制度体系、落实经营管理责任、调整绩效设置等方法加强日常监督管理工作；二是通过改善技术专业委工作机制、积极发挥财务专业协作组作用、改进原材料委会工作机制、建立团购招标工作协作组、 设立安全环保专业协作组、 强化 ERP 系统运维协作组等方式改善集团内专业协作。三是实施人才培养体系，全面梳理各公司组织、岗位及职级情况，制订了厦钨职位体系设计指

41、导原则 ， 根据各专业序列的职称、 任职资格设置， 设计了 技术序列任职资格体系建设工作方案 ，编写了教育培育大纲及培训管理制度草案。 4、重点投资项目进展 2019 年年度报告 18 / 315 （1）虹波钼业高新钼材异地搬迁升级改造项目。已完成新厂房设计、平面图设计等，计划于 2020 年 5 月开始招投标，预计 2021 年 12 月一期投产，2023 年 1 月二期投产。 （2）龙岩鑫鹭 APT 绿色冶炼和废钨回收项目。APT 厂房、硬质合金回收厂房及综合仓库已封顶，进行装修；宿舍楼、办公楼在建；正在进行设备安装。计划 2020 年 7 月投产。 （3）厦门金鹭硬质合金工业园建设项目。

42、总用地面积 585 亩，2019 年 11 月取得土地，并启动 7000 吨/年硬质合金棒材生产线建设，用地面积 207 亩。目前已完成 EPC 工程招标，正在开展全过程咨询（含监理） 、EPC 工程（勘察、设计、施工）合同谈判及签订。计划 2020 年 6 月开工建设，预计 2022 年 12 月建成投产。 （4）厦门金鹭切削刀具扩产项目。年产 4 千万片数控刀片和年产 7 百万件整体刀具的扩产项目，已于 2019 年 12 月建成投产。 （5）天津百斯图数控刀体建设项目。主体工程已建设完成，进行配套工程施工。2019 年 12月全部主辅设备到货，目前正进行设备安装调试，计划 2020 年

43、9 月投产。 （6）厦钨新能源电池材料三地扩产项目。海沧基地年产 10000 吨车用锂离子三元正极材料产业化项目已投产； 海景基地年产 20000 吨车用动力锂离子材料产业化项目的生产车间、 质检楼、综合楼及宿舍楼正在土建施工阶段；三明年产 6000 吨高能长寿三元材料生产线项目二期 2019 年6 月建成投产， 项目全部完成； 宁德年产 20000 吨车用动力锂离子正极材料生产线项目， 一期 10000吨于 2019 年 3 月投产，二期 10000 吨预计 2020 年 5 月全部完成设备安装。 （7）长汀金龙磁材扩产项目。完成机加工厂房建设，正在搬迁安装调试设备，熔炼炉及连续烧结炉已投入

44、使用，预计 2020 年 7 月建成投产。 （8）厦钨电机产业园建设项目。一期项目占地面积约 296 亩，其中一期 A 区综合服务中心项目占地面积约 28 亩，于 2019 年 9 月初完成主体结构封顶，目前正在进行收尾工作；一期 B 区厂房项目占地面积约 106 亩，于 2019 年 11 月底完成主体结构封顶，目前正在进行室外工程及收尾工作。已完成建筑的建筑面积约 7 万平方米，预计于 2020 年 6 月交付使用。 二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 2019 年，厦钨实现合并营业收入 173.96 亿元,同比下降 11.05%；实现归属净利润 2.61 亿元,同比下降 4

45、7.76%。 1、钨产业受汽车、3C 行业等终端市场需求下滑影响，原料价格下跌、产能利用率下降，削弱了钨产业链各产品的盈利能力。 钨矿山产品因价格下跌， 利润总额小幅下滑； 钨冶炼产品、 钨粉末产品、 硬质合金合金棒材、矿用合金、耐磨件及顶锤，受市场萎缩和产品价格下跌的双重影响，利润大幅下降；整体刀具在2019 年年度报告 19 / 315 汽车、3C 应用领域受市场萎缩的影响，销量减少；数控刀片销量及利润总额与上年持平；工程工具不断优化产品和客户结构，盈利能力有所改善；钼产业原料市场相对稳定，钼冶炼业务产销规模持续增长，利润总额同比增长 33%。 硬质合金近三年产销图： 硬质合金近三年收入利

46、润图： 2019 年年度报告 20 / 315 整体刀具近三年产销图： 整体刀具近三年收入利润图： 2019 年年度报告 21 / 315 数控刀片近三年产销图： 数控刀片近三年收入利润图： 2、稀土产业方面。稀土氧化物和稀土金属产品市场较为震荡，受缅甸矿进口封关和开关、贸易战等因素影响，稀土价格出现阶段性涨落。长汀金龙坚定执行“低库存快周转”经营策略，优化库存结构，开展降本增效，盈利能力大幅提升，利润总额同比增加 1.76 亿元。其中，磁性材料在风电、家电和电机领域产销持续大幅增长，长汀金龙通过实施合理的原料采购策略大幅降低主材成本，持续开展降本增效，优化产品和客户结构，磁性材料盈利能力有所

47、改善，利润同比增长 114%；发光材料产品通过优化产品与客户结构，提升高端产品销量，在总体销量略有下滑的情2019 年年度报告 22 / 315 况下，利润同比增长 65%。 磁性材料近三年产销图： 磁性材料近三年收入利润图： 3、锂电材料方面。钴酸锂、三元材料产销规模持续大幅增长，市场份额进一步提升。其中钴酸锂销量同比增长 64.51%，但受 1-7 月钴价持续大幅下跌及高价库存的影响同比大幅减利；三2019 年年度报告 23 / 315 元材料销量同比增长 66.02%， 其中高镍产品占比得到进一步提升， 三元材料利润同比增长近一倍。 钴酸锂近三年产销图： 钴酸锂近三年收入利润图： 201

48、9 年年度报告 24 / 315 三元材料近三年产销图： 三元材料近三年收入利润图： 4、房地产业务确认成都同基项目投资收益，全年实现销售收入 1.78 亿元，利润总额 8,055万元，同比增利 1.8 亿元。 2019 年年度报告 25 / 315 ( (一一) ) 主营业务分析主营业务分析 1.1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 17,395,515,759.70 19,556,790,875.10 -11.05 营业成本 14,582,295,115.81 16,251

49、,835,800.83 -10.27 销售费用 356,913,846.70 348,080,861.88 2.54 管理费用 660,261,590.02 650,016,952.38 1.58 研发费用 835,775,148.01 897,257,640.67 -6.85 财务费用 459,340,919.57 394,781,539.98 16.35 经营活动产生的现金流量净额 1,904,646,993.75 371,414,049.24 412.81 投资活动产生的现金流量净额 -2,079,373,020.66 -1,405,377,840.57 47.96 筹资活动产生的现金流

50、量净额 585,114,563.93 1,317,886,357.22 -55.60 营业收入变动原因说明:本期受钨钼产品和新能源材料产品价格下跌的影响，营业收入略有下降。营业成本变动原因说明:本期钨钼产品和新能源材料的原料价格下跌，营业成本略有下降。 销售费用变动原因说明:本期运杂费增加。 管理费用变动原因说明:本期管理费用与上年同期基本持平。 财务费用变动原因说明: 本期有息负债平均金额增加，利息支出与汇兑损失增加。 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明: 本期公司加强营运资金管理， 控制采购， 削减库存，经营活动现金净流入增加。 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:本期子公司滕王阁