昱能科技IPO：昱能科技首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书.PDF

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1、本次股票发行后拟在科创板市场上市，该市场具有较高的投资风险。科创板公司具有研发投入大、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。 投资者应充分了解科创板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。 昱能科技股份有限公司昱能科技股份有限公司 Yuneng Technology Co., Ltd. （地址：浙江省嘉兴市南湖区亚太路(嘉兴科技城)1 号内 1 幢 3 楼） 首次公开发行股票并在科创板上市首次公开发行股票并在科创板上市 招股说明书招股说明书 保荐机构（主承销商） （地址：上海市黄浦区中山南路 318 号东方国际金融广场 2 号楼 24 层） 昱能

2、科技股份有限公司 首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书 1-1-1 声明及承诺 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据证券法的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露资料不存在虚

3、假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 发行人控股股东、实际控制人承诺本招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、 会计机构负责人保证招股说明书中财务会计资料真实、完整。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人的控股股东、实际控制人以及保荐人、 承销的证券公司承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏， 致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法赔偿投资者损失。 保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行

4、制作、 出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。 昱能科技股份有限公司 首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书 1-1-2 发行概况 发行股票类型：发行股票类型： 人民币普通股（A 股） 发行股份数量：发行股份数量： 本次公开发行股份数量为 2,000 万股， 发行股份占本次发行后公司总股本的比例为 25%。 本次发行股份均为新股， 不进行老股转让。 发行人高管发行人高管、员工参与战略配员工参与战略配售情况售情况 发行人高级管理人员、 核心员工通过资产管理计划参与本次公开发行的战略配售，最终获配数量为 23.5131 万股，获配金额为 38,3

5、26,353.00 元（不含新股配售经纪佣金） ，新股配售经纪佣金为 191,631.77 元。发行人高级管理人员与核心员工参与本次科创板战略配售集合资产管理计划获配股票的限售期为 12 个月，限售期自本次公开发行的股票在上交所上市之日起开始计算。 保荐人相关子公司参与战略保荐人相关子公司参与战略配售情况配售情况 保荐机构之母公司东方证券股份有限公司安排相关子公司上海东方证券创新投资有限公司参与本次发行战略配售， 跟投数量为本次公开发行股份数量的 3%，即 60.00 万股，跟投金额为 97,800,000.00 元。上海东方证券创新投资有限公司本次跟投获配股票的限售期为 24 个月，限售期自

6、本次公开发行的股票在上交所上市之日起开始计算。 每股面值：每股面值： 人民币 1.00 元 每股发行价格：每股发行价格： 人民币 163.00 元/股 发行日期：发行日期： 2022 年 5 月 27 日 上市证券交易所和板块：上市证券交易所和板块： 上海证券交易所科创板 发行后总股本：发行后总股本： 8,000 万股 保荐人（主承销商） ：保荐人（主承销商） ： 东方证券承销保荐有限公司 招股说明书招股说明书签署日期：签署日期： 2022 年 6 月 2 日 昱能科技股份有限公司 首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书 1-1-3 重大事项提示 公司特别提请投资者注意，在做出投资决策之前，

7、务必认真阅读本招股说明书正文内容，并特别关注以下事项： 一、一、公司特别提示投资者注意以下风险因素公司特别提示投资者注意以下风险因素 （一）光伏行业周期性波动风险（一）光伏行业周期性波动风险 光伏行业历史上曾经历过多轮周期， 行业景气度受政府的扶持政策影响较大。随着“碳中和”已成全球共识，光伏作为最灵活、最具成本优势的清洁能源，行业景气度中长期保持较好增长态势，但不排除阶段性地受政府宏观经济政策、下游行业产能投资周期、技术发展变化等因素影响而存在波动的风险。如未来在光伏全面平价上网、政府补助逐步退坡的进程中，光伏行业政策发生重大变动，行业景气度进入下行周期，将导致公司面临收入增速放缓、经营业绩

8、下降的风险。 （二）市场竞争加剧风险（二）市场竞争加剧风险 目前，微型逆变器的应用市场主要是在境外。北美地区由于分布式光伏发电市场发展较早以及对直流高压风险强制性规定等因素的影响， 占据了全球微型逆变器市场约 70%的份额。微型逆变器行业龙头企业 Enphase 作为美国上市公司，其通过本土化服务和宣传，在北美市场树立了良好的品牌形象，易于获得当地客户的认同和信任， 在销售渠道和客户资源方面形成了较强的竞争优势。 2021 年，Enphase 实现营业收入 88.12 亿元，其中来源于美国市场的营业收入为 70.69 亿元，占比为 80.22%。公司同期实现营业收入 6.65 亿元，其中来源于

9、美国市场的营业收入为 2.06 亿元，占比为 30.95%。行业龙头企业在主要应用市场中销售渠道、客户资源等方面的优势，使得包括公司在内的行业内其他厂商均面临一定的市场竞争压力。 在前述竞争压力的背景下，公司微型逆变器、智控关断器等组件级电力电子设备亦可能受到潜在厂商新进入导致的市场竞争加剧的风险。 基于对分布式光伏发电系统中直流高压风险的重视，美国、欧洲、日本、澳洲等发达国家或地区出台了相应的强制措施， 要求光伏发电系统实现 “组件级控制” ， 使得微型逆变器、关断器等组件级电力电子设备面临广阔的市场机会， 亦可能吸引光伏产业内其他昱能科技股份有限公司 首次公开发行股票并在科创板上市招股说明

10、书 1-1-4 厂商加入该领域开展产品研发和产能扩张， 从而导致组件级电力电子设备市场竞争加剧的风险。目前，阳光电源、上能电气、华为、固德威、锦浪科技等光伏逆变器的行业龙头厂商，主要聚焦于集中式逆变器、组串式逆变器，而未在微型逆变器领域进行市场布局，系综合考虑微型逆变器的不同技术要求，并结合其市场策略做出的理性选择，但不排除前述行业龙头可能介入微型逆变器市场，进一步导致市场竞争加剧的风险。 （三）境内市场拓展不及预期的风险（三）境内市场拓展不及预期的风险 目前， 微型逆变器在境内的市场规模较小， 主要受国内资源禀赋条件的影响。我国甘肃、青海、宁夏、新疆、内蒙等中西部地区地理面积广阔、太阳光照资

11、源丰富， 适合集中式光伏发电项目的建设运营， 导致集中式逆变器应用较多。 此外，在国内分布式光伏发电快速发展的过程中， 主管部门尚未针对分布式光伏发电系统的直流高压问题出台强制性政策， 因此导致大多数分布式用户出于成本因素的考虑，并未选择安全性好但成本较高的微型逆变器，仍主要采用性价比更高的组串式逆变器。 发行人在开拓境内市场时采取了积极参与境内业内标准的制定， 不断推出性价比更高的新产品面向国内市场，提供多样化解决方案等措施，但若未来微型逆变器产品的单瓦成本不能持续下降， 或是国内关于分布式光伏电站安全性的政策规范不能大范围推行，则微型逆变器的应用在境内市场推广将较为困难，将面临境内市场拓展

12、不及预期的风险。 （四）技术升级与知识产权纠纷风险（四）技术升级与知识产权纠纷风险 随着新能源在全球能源结构中的占比不断提高以及能源互联网快速发展， 光伏等可再生能源行业持续面临技术升级与产品研发的压力， 如果公司未来未能准确把握行业技术发展趋势，不能及时实现研发技术创新，则可能出现技术落后的风险。此外，知识产权是公司进行技术升级，持续进行产品研发的重要保障。公司重视知识产权保护以及与竞争对手的专利回避， 但不能完全消除侵犯第三方专利的风险，亦不能完全排除少数竞争对手采取诉讼的市场策略，利用知识产权相关诉讼等影响公司市场拓展的风险。 昱能科技股份有限公司 首次公开发行股票并在科创板上市招股说明

13、书 1-1-5 请投资者对公司上述重大事项提示予以特别关注，并仔细阅读招股说明书“第四节 风险因素”一节的全部内容。 二、审计基准日后主要经营状况二、审计基准日后主要经营状况 （一）财务报表截止日后的主要经营状况（一）财务报表截止日后的主要经营状况 公司财务报告审计截止日为 2021 年 12 月 31 日，截至本招股说明书签署之日，发行人的经营模式、税收政策等均未发生重大变化，主要客户及供应商未发生重大变化，未发生其他可能影响投资者判断的重大事项。 （二）财务报告审（二）财务报告审计基准日后主要财务信息计基准日后主要财务信息 根据申报会计师出具的 2022 年一季度的审阅报告 （天健审202

14、25499号） ，公司主要财务数据情况如下： 1、合并资产负债表主要数据 单位：万元 项目 2022 年 3 月 31 日 2021 年 12 月 31 日 变动幅度 资产总额 74,689.20 62,716.38 19.09% 负债总额 42,463.43 33,533.30 26.63% 归属于母公司所有者权益 32,228.49 29,186.65 10.42% 截至 2022 年 3 月 31 日，公司资产总额为 74,689.20 万元，较 2021 年末增长19.09%；负债总额为 42,463.43 万元，较 2021 年末增长 26.63%；归属于母公司所有者权益 32,22

15、8.49 万元，较 2021 年末增长 10.42%。随着公司经营规模的扩大，公司资产总额、负债总额、归属于母公司所有者权益均有所增长。 2、合并利润表主要数据 单位：万元 项目 2022 年 1-3 月 2021 年 1-3 月 变动幅度 营业收入 17,356.61 11,448.25 51.61% 营业利润 3,445.13 1,548.79 122.44% 利润总额 3,442.26 1,557.52 121.01% 归属于母公司所有者的净利润 3,072.17 1,372.27 123.87% 扣除非经常性损益后的归属于母公司所有者的净利润 2,996.83 1,265.39 136

16、.83% 昱能科技股份有限公司 首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书 1-1-6 2022 年 1-3 月，公司实现营业收入 17,356.61 万元，较 2021 年 1-3 月增长51.61%，主要原因是：受光伏行业快速发展的影响，公司微型逆变器、智控关断器等产品市场需求增长，销售收入均提升。 2022 年 1-3 月， 公司归属于母公司所有者的净利润为 3,072.17 万元， 较 2021年 1-3 月增长 123.87%；扣除非经常性损益后的归属于母公司所有者的净利润为2,996.83 万元，较 2021 年 1-3 月增长 136.83%。随着公司营业收入规模的不断提升， 公司

17、实现的扣除非经常性损益前后的归属于母公司所有者的净利润均有所增长。 3、合并现金流量表主要数据 单位：万元 项目 2022 年 1-3 月 2021 年 1-3 月 变动幅度 经营活动产生的现金流量净额 4,324.15 662.51 552.69% 投资活动产生的现金流量净额 -1,722.93 319.25 -639.68% 筹资活动产生的现金流量净额 6,401.91 -769.59 931.86% 2022 年 1-3 月， 公司经营活动产生的现金流量净额为 4,324.15 万元， 较 2021年 1-3 月增长 552.69%，主要原因是：2022 年 1-3 月，公司在销售规模有

18、所扩大的同时，加强了对应收款项的催收管理，使得当期经营活动产生的现金流量净额有所增长。 2022 年 1-3 月， 公司投资活动产生的现金流量净额为-1,722.93 万元， 较 2021年 1-3 月下降 639.68%，主要原因是：2022 年 1-3 月，华州昱能以 250 万美元投资 Yotta Energy,Inc.，使得当期投资活动现金流出较多。 2022 年 1-3 月， 公司筹资活动产生的现金流量净额为 6,401.91 万元， 较 2021年 1-3 月增长 931.86%，主要原因是：2022 年 1-3 月，公司取得借款收到的现金增长较多。 （三）（三）20222022

19、年上半年业绩预计情况年上半年业绩预计情况 2022年上半年业绩预测情况为公司初步测算结果， 未经会计师审计或审阅，不构成公司的盈利预测或业绩承诺。 昱能科技股份有限公司 首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书 1-1-7 公司 2022 年上半年经营状况良好， 经营业绩预计较上年同期实现增长。 2022年上半年公司预计营业收入约为 4.90 亿元至 5.30 亿元，较上年同期增长 81%至96%；预计净利润约为 1.15 亿元至 1.25 亿元，较上年同期增长 216%至 243%。 三三、本次发行的相关重要承诺的说明、本次发行的相关重要承诺的说明 公司提示投资者认真阅读本公司、股东、董事、

20、监事、高级管理人员、核心技术人员以及本次发行的保荐机构及证券服务机构等作出的承诺、 未能履行承诺的约束措施以及已触发履行条件的承诺事项的履行情况， 具体承诺详见本招股说明书之“第十节 投资者保护”之“五、发行人、股东、实际控制人、发行人的董事、监事、高级管理人员、核心技术人员以及本次发行的保荐机构及证券服务机构等作出的重要承诺” 。 昱能科技股份有限公司 首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书 1-1-8 目 录 声明及承诺声明及承诺 . 1 发行概况发行概况 . 2 重大事项提示重大事项提示 . 3 一、公司特别提示投资者注意以下风险因素 . 3 二、审计基准日后主要经营状况 . 5 三、

21、本次发行的相关重要承诺的说明 . 5 目目 录录 . 8 第一节第一节 释义释义. 13 一、常用词语释义 . 13 二、专用技术词语释义. 15 第二节第二节 概览概览. 19 一、发行人及本次发行的中介机构基本情况 . 19 二、本次发行概况 . 19 三、发行人报告期的主要财务数据和财务指标 . 21 四、主营业务经营情况. 22 五、发行人技术先进性、模式创新性、研发技术产业化情况以及未来发展战略 . 22 六、发行人选择的具体上市标准 . 24 七、发行人公司治理特殊安排 . 24 八、募集资金用途 . 24 九、发行人科创属性符合科创板定位要求 . 25 第三节第三节 本次发行概况

22、本次发行概况 . 26 一、本次发行的基本情况 . 26 二、本次发行的有关机构 . 27 三、发行人与有关中介机构的股权关系和其他权益关系 . 29 四、与本次发行上市有关的重要日期 . 29 五、本次发行战略配售情况 . 29 第四节第四节 风险因素风险因素 . 33 昱能科技股份有限公司 首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书 1-1-9 一、产品技术风险 . 33 二、经营风险 . 33 三、公司规模扩张带来的管理和内控风险 . 36 四、财务风险 . 37 五、募集资金投资项目风险 . 38 六、其他风险 . 39 第五节第五节 公司基本情况公司基本情况 . 40 一、公司基本情况

23、 . 40 二、公司的设立情况 . 40 三、公司报告期内股本和股东变化情况 . 43 四、公司报告期内的重大资产重组情况 . 49 五、公司在其他证券市场上市或挂牌的情况 . 49 六、公司的股权结构和组织架构 . 50 七、公司控股子公司、参股公司的情况 . 52 八、持有公司 5%以上股份的主要股东及实际控制人的情况 . 62 九、公司股本情况 . 66 十、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员情况简介 . 76 十一、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员与公司签订的重大协议及其履行情况 . 84 十二、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员近两年的变动情况 . 84 十三、董事、监

24、事、高级管理人员及核心技术人员的对外投资情况 . 86 十四、董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及其近亲属持有公司股份情况 . 88 十五、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的薪酬情况 . 89 十六、发行人已经制定或实施的股权激励情况及相关安排 . 91 十七、公司员工情况 . 93 第六节第六节 业务与技术业务与技术 . 96 一、发行人主营业务及主要产品情况 . 96 二、发行人所处行业的基本情况 . 124 三、发行人市场地位 . 148 昱能科技股份有限公司 首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书 1-1-10 四、发行人销售情况及主要客户 . 159 五、发行人采购情况和

25、主要供应商 . 161 六、对主营业务有重要影响的主要固定资产、无形资产等资源要素情况 164 七、发行人的特许经营权及相关资质证书 . 177 八、核心技术及研发情况 . 179 九、境外生产经营情况. 194 第七节第七节 公司治理与独立性公司治理与独立性 . 195 一、股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度及董事会专门委员会的建立健全及运行情况 . 195 二、特别表决权股份和协议控制架构情况 . 197 三、公司内部控制制度情况 . 197 四、公司报告期内的违法违规情况 . 198 五、公司报告期内资金占用和对外担保情况 . 198 六、公司独立性 . 198 七、同业

26、竞争 . 200 八、关联方与关联关系. 201 九、关联交易 . 211 第八节第八节 财务会计信息与管理层分析财务会计信息与管理层分析 . 228 一、财务报表 . 228 二、审计意见 . 236 三、与财务会计信息相关的重大事项或重要性水平的判断标准 . 239 四、盈利能力或财务状况的主要影响因素分析 . 240 五、财务报表的编制基础、合并财务报表范围及变化情况 . 242 六、报告期内主要会计政策和会计估计方法 . 243 七、非经常性损益 . 269 八、税项 . 270 九、发行人报告期内的主要财务指标 . 273 十、经营成果分析 . 275 十一、资产质量分析 . 311

27、 十二、偿债能力分析 . 327 昱能科技股份有限公司 首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书 1-1-11 十三、股利分配的具体实施情况 . 335 十四、现金流量分析 . 335 十五、重大资本性支出分析 . 339 十六、流动性分析 . 340 十七、持续经营能力不利变化及风险因素分析 . 340 十八、资产负债表日后事项、或有事项、其他重要事项以及重大担保、诉讼等事项 . 341 十九、盈利预测 . 341 二十、财务报告审计截止日后主要经营状况 . 341 第九节第九节 募集资金运用与未来发展规划募集资金运用与未来发展规划 . 343 一、募集资金运用概况. 343 二、募集资金投

28、资项目的具体情况 . 349 三、未来发展规划 . 356 第十节第十节 投资者保护投资者保护 . 358 一、投资者关系的主要安排 . 358 二、股利分配政策 . 359 三、本次发行完成前滚存利润的分配安排和已履行的决策程序 . 362 四、股东投票机制 . 363 五、发行人、股东、实际控制人、发行人的董事、监事、高级管理人员、核心技术人员以及本次发行的保荐机构及证券服务机构等作出的重要承诺 . 364 第十一节第十一节 其他重要事项其他重要事项 . 382 一、发行人的重大合同情况 . 382 二、对外担保情况 . 386 三、诉讼或仲裁事项 . 386 第十二节第十二节 声明声明

29、. 393 一、全体董事、监事、高级管理人员声明 . 393 二、发行人控股股东、实际控制人声明 . 394 三、保荐人（主承销商）声明 . 395 四、发行人律师声明 . 398 昱能科技股份有限公司 首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书 1-1-12 五、发行人审计机构声明 . 399 六、发行人评估机构声明 . 400 七、发行人评估机构声明 . 401 八、发行人评估复核机构声明 . 402 九、发行人验资机构声明 . 403 十、发行人验资复核机构声明 . 404 第十三节第十三节 备查文件备查文件 . 405 一、本公司的备查文件. 405 二、备查文件查阅时间. 405 三、

30、备查文件查阅地点. 405 昱能科技股份有限公司 首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书 1-1-13 第一节 释义 在本招股说明书中，除非另有所指，下列词语具有以下涵义： 一、常用词语释义一、常用词语释义 发行人、 公司、 本公司、 股份公司、昱能科技 指 昱能科技股份有限公司 有限公司、昱能有限 指 浙江昱能科技有限公司，公司前身，曾用名“浙江昱能光伏科技集成有限公司” 海宁昱能 指 海宁昱能电子有限公司，发行人已注销的全资子公司 昱能贸易 指 嘉兴昱能贸易有限公司，发行人全资子公司 英达威芯 指 浙江英达威芯电子有限公司，发行人全资子公司 蔚慧光伏 指 嘉兴蔚慧光伏技术有限公司，发行人

31、全资子公司 嘉兴昱中 指 嘉兴昱中新能源科技有限公司，发行人全资子公司 嘉兴昱创 指 嘉兴昱创新能源有限公司，发行人全资孙公司 加州昱能 指 ALTENERGY POWER SYSTEM INC.，发行人已注销的全资子公司 华州昱能 指 ALTENERGY POWER SYSTEMS USA INC.，发行人全资子公司 澳洲昱能 指 ALTENERGY POWER SYSTEM AUSTRALIA PTY LTD，发行人全资子公司 欧洲昱能 指 ALTENERGY POWER SYSTEM EUROPE B.V.，发行人全资子公司 墨西哥昱能 指 ALTENERGY POWER SYSTEMS

32、 MEXICO S.A.DE C.V.，发行人控股孙公司 加拿大昱能 指 APSYSTEMS CANADA LTD，发行人已注销的全资孙公司 Yotta Energy 指 Yotta Energy, Inc.，发行人参股公司 长虹昱中 指 嘉兴长虹昱中新能源有限公司， 发行人报告期内注销的参股公司 海宁瑞思 指 海宁瑞思科技有限公司， 发行人报告期内转让的参股公司 上海分公司 指 昱能科技股份有限公司上海分公司 控股股东、实际控制人 指 凌志敏、罗宇浩 天通高新 指 天通高新集团有限公司，发行人股东 嘉兴汇能 指 嘉兴汇能投资管理合伙企业（有限合伙） ，发行人员工持股平台 嘉兴汇英 指 嘉兴汇

33、英投资管理合伙企业（有限合伙） ，发行人员工持股平台 昱能科技股份有限公司 首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书 1-1-14 士兰控股 指 杭州士兰控股有限公司，发行人股东 士兰微 指 杭州士兰微电子股份有限公司，发行人股东 华睿嘉银 指 杭州华睿嘉银股权投资合伙企业（有限合伙） ，发行人股东 海宁实业资产（SS） 指 海宁市实业资产经营有限公司，发行人股东 海宁嘉和 指 海宁嘉和投资合伙企业（有限合伙） ，发行人股东 朗赛斯 指 Lonseth Inc（朗赛斯有限公司） ，发行人股东 上海天盈 指 上海天盈投资发展有限公司，曾为发行人股东 浙江兴科 指 浙江兴科科技发展投资有限公司，曾

34、为发行人股东 海宁汇利 指 海宁汇利贸易有限公司，曾为发行人股东 上海禾能 指 上海禾能商务咨询有限公司，曾为发行人员工持股平台 东方天力 指 海宁东方天力创新产业投资合伙企业（有限合伙） ，曾为发行人股东 嘉兴汇博 指 嘉兴汇博股权投资合伙企业（有限合伙） ，曾为发行人股东 阿尔发复兴 指 Alpha B Renewables LLC（阿尔发复兴有限公司） ，曾为发行人股东 天通股份 指 天通控股股份有限公司，发行人关联方 天通精电 指 天通精电新科技有限公司，发行人关联方 招股说明书 指 昱能科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书 章程、公司章程 指 昱能科技股份有限公司

35、章程 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 报告期 指 2019年度、2020年度和2021年度 元、万元 指 人民币元、人民币万元 普通股、A股 指 本公司本次发行的人民币普通股 证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所、交易所 指 上海证券交易所 工信部 指 中华人民共和国工业和信息化部 国家发改委、发改委 指 中华人民共和国国家发展和改革委员会 保荐人、保荐机构、主承销商、东方投行 指 东方证券承销保荐有限公司 会计师、发行人会计师、天健会计师、天健 指 天健会计师事务所（特殊普通合伙） 发行人律师、天册律师、天册 指 浙江天册律师事务所 昱能科技股份有限

36、公司 首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书 1-1-15 资产评估机构、坤元 指 坤元资产评估有限公司 资产评估复核机构、华亚正信 指 北京华亚正信资产评估有限公司 股东大会 指 昱能科技股份有限公司股东大会 董事会 指 昱能科技股份有限公司董事会 监事会 指 昱能科技股份有限公司监事会 二、专用技术词语释义二、专用技术词语释义 光伏 （PV） 、 太阳能光伏效应 指 Photovoltaics，又称为光生伏特效应，是指光照时不均匀半导体或半导体与金属组合的部位间产生电位差的现象 光伏发电 指 Photovoltaic power generation，利用半导体界面的光生伏特效应而将光能

37、直接转变为电能的一种技术 光伏发电系统、太阳能光伏发电系统 指 Solar Power System，是一种利用太阳能电池半导体材料的光伏效应，将太阳光辐射能直接转换为电能的一种新型发电系统，有并网运行和离网运行两种方式 并网 指 发电系统与公共电网连接，并向电网输送电能或获取电能 离网 指 发电系统不与公共电网连接，而独立运行 分布式光伏发电 指 在建筑物屋顶等用户场地附近建设， 运行方式以用户侧自发自用、余电上网，且以配电系统平衡调节为特征的光伏发电 集中式光伏发电 指 利用荒漠、盐碱地等，集中建设大型光伏电站，发电直接并入公共电网，接入高压输电系统供给远距离负荷 组件、光伏组件、太阳能电

38、池组件、太阳能电池板 指 由高效晶体硅太阳能电池片、超白布纹钢化玻璃、EVA、透明TPT背板以及铝合金边框组成，是光伏发电系统的核心部件之一 组串、光伏组串、太阳能电池组串 指 多块光伏组件以串联形式连结在一起，形成高电压、大功率的组串功率源 阵列、光伏阵列、光伏组件阵列 指 多串光伏组串的连接，也是更多光伏组件的连接 逆变器 指 逆变器是把直流电能转变成交流电的转换器 并网逆变器 指 除可以将直流电转换成交流电外， 输出的交流电可以与公共电网的频率及相位同步， 因此输出的交流电可以回到公共电网。并网逆变器需要连接电网，断开电网不能工作，需要检测并网点电网情况后再进行并网 离网逆变器 指 可独

39、立于公共电网工作，可带阻容性及电机感性等负载，应变快、抗干扰、适应性及实用性强，是停电应急电源和户外供电首选电源产品 光伏逆变器、太阳能光伏逆变器 指 将太阳能电池发出的直流电转化为符合电网电能质量要求的交流电的转换器， 是太阳能光伏发电系统中的核心部件之一 昱能科技股份有限公司 首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书 1-1-16 集中式逆变器、集中式光伏逆变器 指 将大量光伏组件产生的直流电汇总后转变为交流电并进行并网，功率大，主要用于集中式光伏发电系统 组串式逆变器、组串式光伏逆变器 指 能够直接跟组串连接， 将单串或数串光伏组串产生的直流电汇总后转变为交流电并进行并网， 主要用于功率

40、较大的分布式光伏发电系统和集中式光伏发电系统 微型逆变器、微型光伏逆变器 指 能够对每一块光伏组件进行单独的最大功率点跟踪， 直接连接单块或数块光伏组件并将其产生的直流电逆变后并入交流电网， 实现对每块光伏组件的输出功率进行精细化调节 储能逆变器 指 集成光伏发电、储能电站功能的逆变器，除承担储备电能外，还承担整流电路、逆变电路及平滑电压电流的任务 最大功率点跟踪（MPPT） 指 Maximum Power Point Tracking， 通过逆变器或其他功率调节器控制光伏组件的输出电压或电流， 使光伏组件始终工作在最大功率点上的一项关键技术 组件级电力电子设备（MLPE） 指 Module

41、Level Power Electronics，在太阳能光伏系统中，能对单块或数块光伏组件进行精细化控制的电力电子设备，实现逆变、 关断、 功率优化等功能， 主要包括微型逆变器、关断器、优化器等相关产品 直流电（DC） 指 Direct Current，方向保持不变的电流 交流电（AC） 指 Alternating Current，是指电流方向随时间作周期性变化的电流，在一个周期内的运行平均值为零。交流电方向随着时间发生改变，而直流电没有周期性变化 单相 指 一根相线（俗称火线）和一根零线构成的电能输送形式，必要时会有第三根线（地线） ，用来防止触电；在日常生活中，多使用单相电源，也称为照明电

42、 三相 指 是由三个频率相同、电势振幅相等、相位差互差120 角的交流电势组成的电源，三相交流电的用途很多，工业中大部分的交流用电设备，例如电动机，都采用三相交流电 转换效率 指 通常将光伏逆变器在交流端输出的能量与直流端输入的能量的比值称为光伏逆变器的转换效率 CEC效率 指 根据美国加利福尼亚州能源委员会提出的测试标准测试获得的效率，系全球权威的能效指标之一 谐振 指 电路中激励的频率等于电路的固有频率时， 电路的电磁振荡的振幅达到峰值的现象 MESH组网 指 无线网格网络，是一个动态的可以不断扩展的网络架构，任意的两个设备均可以保持无线互联 电路拓扑 指 电路结构，是对电路图进行再次抽象

43、、仅由支路和结点构成的一个集合， 反映电路的支路与结点的连接关系和性质 负载 指 连接在电路中的电源两端的电子元件， 用于把电能转换成其他形式的能量的装置。常用的负载有电阻、电机和灯泡等可消耗功率的元件 微网、微电网 指 由分布式电源、 负荷监控和保护装置等组成的小型发配电系统，能够实现自我控制、保护和管理，既可以与公共电网并网运行，也可以孤立运行，具有较高的灵活性 昱能科技股份有限公司 首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书 1-1-17 平价上网 指 光伏电站传输给公共电网时，价格与火电、水电价格持平 功率器件、功率半导体器件 指 主要用于电力设备的电能变换和控制电路方面大功率的电子器件

44、（通常指电流为数十至数千安，电压为数百伏以上） 印刷电路板（PCB） 指 Printed Circuit Board， 在通用基材上按预定设计打安装孔、放置装配焊接电子元器件， 以实现元器件间的电气连接的组装板 印制电路板装配（PCBA） 指 Printed Circuit Board Assembly，即印制电路板装配，PCB空板经过SMT贴片、DIP插件等的整个制程 SMT贴片 指 Surfaced Mounting Technology，即将表面元器件贴装到 PCB 上，经过整体加热实现电子元器件的互联 DIP插件 指 Dual In-line Package，指采用双列直插形式生产工艺

45、 CQC认证 指 中国质量认证中心的一种自愿性认证，以加施CQC标志的方式表明产品符合相关的质量、安全、性能、电磁兼容等认证要求 CGC认证 指 由鉴衡认定中心（China General Certification Center）出具的第三方认证，主要开展太阳能光伏产品、太阳能热水器产品金太阳认证，以及风电设备的设计认证、型式认证、项目认证等 UL认证 指 美国保险商试验所（Underwriter Laboratories Inc.）出具的第三方认证，UL是美国最有权威的，也是世界上从事安全试验和鉴定的较大的民间机构 CSA认证 指 加拿大标准协会（Canadian Standard Ass

46、ociation）出具的第三方认证，CSA是加拿大最大的安全认证机构，也是世界上最著名的安全认证机构之一。经CSA测试和认证的产品，被确定为完全符合标准规定，可以销往美国和加拿大两国市场 SAA认证 指 Standards Association of Australian 的缩写，进入澳大利亚市场的电器产品必须符合SAA 认证 CE认证 指 欧盟对进口产品的认证，通过认证的商品可加贴CE标志，表示符合安全、卫生、环保和消费者保护等一系列欧洲指令的要求， 可在欧盟统一市场内自由流通。 如果没有CE标志的，将不得进入欧盟市场销售 TV认证 指 由德国技术监督协会出具的安全认证，是世界上应用范围广

47、的第三方认证之一，为电气、电子等产品提供质量和安全保证 BV认证 指 由必维国际检验集团（Bureau Verit as）出具的认证，又称法国船级社所进行的第三方认证，包括但不限于QHSE （质量、健康、安全、环境）的管理体系认证 PCT 指 Patent Cooperation Treaty，即有关专利的国际条约，根据PCT的规定，专利申请人可以通过PCT途径递交国际专利申请，向多个国家申请专利 瓦（W） 、千瓦（kW） 、兆瓦（MW） 、吉瓦（GW） 指 电的功率单位，1GW=1,000MW=1,000,000kW=1,000,000,000W 昱能科技股份有限公司 首次公开发行股票并在科

48、创板上市招股说明书 1-1-18 注： 本招股说明书除特别说明外所有数值保留 2 位小数， 若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况，均为四舍五入原因造成。 昱能科技股份有限公司 首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书 1-1-19 第二节 概览 声明：本概览仅对招股说明书全文作扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真阅读招股说明书全文。 一、发行人及本次发行的中介机构基本情况一、发行人及本次发行的中介机构基本情况 （一）发行人基本情况（一）发行人基本情况 发行人名称发行人名称 昱能科技股份有限公司 成立日期成立日期 2010 年 3 月 24 日 注册资本注册资本 6,000 万元 法定代表

49、人法定代表人 凌志敏 注册地址注册地址 浙江省嘉兴市南湖区亚太路（嘉兴科技城）1 号内 1 幢 3楼 主要生产主要生产 经营地址经营地址 浙江省嘉兴市南湖区亚太路（嘉兴科技城） 1 号内 1 幢 3楼 控股股东控股股东 凌志敏、罗宇浩 实际控制人实际控制人 凌志敏、罗宇浩 行业分类行业分类 C38 电气机械和器材制造业 在其他交易场在其他交易场所 （申请） 挂牌所 （申请） 挂牌或上市的情况或上市的情况 无 （二）本次发行的有关中介机构（二）本次发行的有关中介机构 保荐人保荐人 东方证券承销保荐有限公司 主承销商主承销商 东方证券承销保荐有限公司 发行人律师发行人律师 浙江天册律师事务所 其他

50、承销其他承销 机构机构 无 审计机构审计机构 天健会计师事务所 （特殊普通合伙） 验资机构验资机构 天健会计师事务所（特殊普通合伙） 验资复核验资复核 机构机构 天健会计师事务所 （特殊普通合伙） 资产评估资产评估 机构机构 坤元资产评估有限公司、北京华亚正信资产评估有限公司 资产评估资产评估 复核机构复核机构 北京华亚正信资产评估有限公司 保荐人（主承保荐人（主承销商）销商）会计师会计师 大信会计师事务所（特殊普通合伙） 二、本次发行概况二、本次发行概况 （一）本次发行的基本情况（一）本次发行的基本情况 股票种类 人民币普通股（A 股） 每股面值 1.00 元 发行股数 2,000 万股 占