安信信托：2018年年度报告（更正后）.PDF

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1、2018 年年度报告 1 / 151 公司代码：600816 公司简称：安信信托 安信信托股份有限公司安信信托股份有限公司 2012018 8 年年度报告年年度报告 2018 年年度报告 2 / 151 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、 监事会及董事、 监事、 高级管理人员保证年度报告内容的真实、 准确、 完整，本公司董事会、 监事会及董事、 监事、 高级管理人员保证年度报告内容的真实、 准确、 完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。

2、董事会会议。 三、三、立信会计师立信会计师事务所（事务所（特殊普通合伙特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。 四、四、公司负责人公司负责人王少钦王少钦、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人庄海燕庄海燕及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）庄海燕庄海燕声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审计确认，公司201

3、8年度实现归属于母公司净利润-183,279.62万元，期末可供分配利润为173,182.73万元。 鉴于公司本年度的净利润为负数，根据公司章程有关规定，综合考虑公司发展阶段和下一步经营需要，2018 年度公司不进行利润分配，也不进行资本公积金转增股本。 六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定

4、决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、九、重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细描述存在的行业风险、市场风险等，敬请查阅管理层经营情况讨论与分析中关于公司未来发展的讨论与分析中可能面对的风险因素及对策部分的内容。 十、十、其他其他 适用 不适用 2018 年年度报告 3 / 151 目录目录 第一节第一节 释义释义. 4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 . 5 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 . 9 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 . 12 第五节第五节 重要事项重要事项 . 21 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份

5、变动及股东情况 . 32 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况 . 38 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况 . 39 第九节第九节 公司治理公司治理 . 46 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况 . 49 第十一节第十一节 财务报告财务报告 . 50 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录 . 142 第十三节第十三节 商业银行信息披露内容商业银行信息披露内容 . 147 2018 年年度报告 4 / 151 第一节第一节 释义释义 一、一、 释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义

6、安信信托/公司/本公司/上市公司 指 安信信托股份有限公司， 股票代码： 600816 国之杰/控股股东 指 上海国之杰投资发展有限公司 一法三规 指 中华人民共和国信托法、 信托公司管理办法、 信托公司集合资金信托计划管理办法和信托公司净资本管理办法 集合信托/集合信托计划/集合资金信托计划 指 受托人把所受托的众多委托人的信托财产集中成一个整体加以管理或者处分的信托。 单一信托/单一信托计划/单一资金信托计划 指 受托人所受托的不同委托人的信托财产分别、 独立地予以管理或者处分的信托， 它是委托人与受托人一对一协商的结果。 固有业务 指 信托公司运用自有资本开展的业务 信托业务 指 信托公

7、司以收取报酬为目的， 以受托人身份接收信托和处理信托事务的经营行为。 信托报酬 指 作为受托人在办理信托事务后所取得的报酬。 信托财产 指 通过信托行为从委托人手中转移到受托者手里的财产，包括有形与无形财产。 净资本 指 根据信托公司的业务范围和公司资产结构的特点， 在净资产的基础上对各固有资产项目、 表外项目和其他有关业务进行风险调整后得出的综合性风险控制指标。 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 中国银保监会 指 中国银行保险监督管理委员会 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 2018 年年度报告 5 / 151 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务

8、指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 安信信托股份有限公司 公司的中文简称 安信信托 公司的外文名称 ANXIN TRUST CO.,LTD 公司的外文名称缩写 AXXT 公司的法定代表人 王少钦 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 姓名 陶瑾宇 联系地址 上海市黄浦区广东路689号海通证券大厦29楼 电话 021-63410710 传真 021-63410712 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 上海市控江路1553号1555号A座301室 公司注册地址的邮政编码 200092 公司办公地址 上海市黄浦区广东路689号海通证券大厦1/2/2

9、9楼 公司办公地址的邮政编码 200001 公司网址 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 上海市黄浦区广东路689号海通证券大厦1/2/29楼 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 安信信托 600816 鞍山信托 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内） 名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 上海市黄浦区南京东路

10、61号新黄浦金融大厦4楼 签字会计师姓名 肖菲、徐萍 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 海通证券股份有限公司 办公地址 上海市黄浦区广东路 689 号 14 楼 签字的保荐代表人姓名 杨唤、张晓峰 持续督导的期间 2018 年 1 月 1 日2018 年 12 月 31 日 2018 年年度报告 6 / 151 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标 (一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%) 2016年 营业收入 204,650,071.45 5,592,427,918.12 -9

11、6.34 5,245,959,043.75 归属于上市公司股东的净利润 -1,832,796,150.45 3,668,212,257.98 -149.96 3,033,947,447.70 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 -1,997,225,417.68 3,538,433,031.51 -156.44 2,935,978,113.31 经营活动产生的现金流量净额 -2,534,048,351.03 1,730,039,924.46 -246.47 2,993,793,908.96 2018年末 2017年末 本期末比上年同期末增减（%） 2016年末 归属于上市公司股东的净

12、资产 12,011,949,119.20 16,191,481,860.03 -25.81 13,718,166,573.28 总资产 31,536,201,940.49 25,126,115,640.70 25.51 19,125,695,062.24 ( (二二) )主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%) 2016年 基本每股收益（元股） -0.3351 0.6708 -149.96 0.6493 稀释每股收益（元股） -0.3351 0.6708 -149.96 0.6493 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股） -0.3652 0.

13、6471 -156.44 0.6283 加权平均净资产收益率（%） -13.54 25.23 减少38.77个百分点 41.15 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） -14.76 24.34 减少39.1个百分点 39.83 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 ( (一一) )同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 ( (二二)

14、)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 ( (三三) )境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明： 适用 不适用 2018 年年度报告 7 / 151 九、九、2012018 8 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3 月份） 第二季度 （4-6 月份） 第三季度 （7-9 月份） 第四季度 （10-12 月份） 营业收入 1,589,563,138.55 23,801,00

15、1.99 -333,337,272.51 -1,075,376,796.58 归属于上市公司股东的净利润 1,055,975,607.62 22,529,976.20 -1,054,418,260.23 -1,856,883,474.04 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 1,056,712,540.35 -139,912,273.80 -1,054,418,522.73 -1,859,607,161.50 经营活动产生的现金流量净额 -713,819,494.12 1,940,063,050.23 1,467,903,749.44 -5,228,195,656.58 季度数据与

16、已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2018 年金额 附注（如适用） 2017 年金额 2016 年金额 非流动资产处置损益 -14,119.16 -22,835.59 越权审批， 或无正式批准文件， 或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助， 但与公司正常经营业务密切相关， 符合国家政策规定、 按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 220,087,633.27 178,119,000.00 130,803,000.00 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费

17、 企业取得子公司、 联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素， 如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用， 如安置职工的支出、 整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益， 以及处置交易性金融资产、 交易性金融负债和可供出售金融资产取

18、得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 2018 年年度报告 8 / 151 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、 会计等法律、 法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -848,610.30 -5,065,912.21 -154,385.22 其他符合非经常性损益定义的损益项目 少数股东权益影响额 所得税影响额 -54,809,755.74 -43,259,742.16 -32,656,444.80 合计 164,429,267.23 12

19、9,779,226.47 97,969,334.39 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 交易性金融资产 权益工具 1,396,907,585.43 55,491,870.95 -1,341,415,714.48 -215,760,014.04 以公允价值计量且其变动计入当 期损益的金融资产信托产品 1,830,163,805.78 346,442,574.95 -1,483,721,230.83 -702,352,679.58 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

20、资管计划 2,182,450,525.90 1,251,043,905.30 -931,406,620.60 -960,439,749.19 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产其他 3,524,125.35 认定为可供出售的金融资产股票 305,210,048.00 305,210,048.00 -1,055,429,152.00 认定为可供出售的金融资产资管计划 97,023,771.09 69,364,247.78 -27,659,523.31 认定为可供出售的金融资产基金 397,012,489.55 -397,012,489.55 92,659,947.38 以公允价值计量且

21、其变动计入当期损益的金融负债 920,607,764.77 260,979,335.82 -659,628,428.95 合计 6,824,165,942.52 2,288,531,982.80 -4,535,633,959.72 -2,837,797,522.08 十二、十二、其他其他 适用 不适用 2018 年年度报告 9 / 151 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 公司目前经营的主要业务包括固有业务和信托业务。 (一)主要业务 1固有业务 固有业务指信托公司运用自有

22、资本开展的业务，主要包括但不限于贷款、租赁、投资、同业存放、 同业拆放等。公司的固有业务包括固有资金存贷款及投资业务。该类业务由公司内设的固有业务部负责。 报告期内，公司的利息收入及投资收益情况如下： 单位：万元 项目项目 2012018 8 年年 20172017 年年 20162016 年年 利息净收入利息净收入 1,390.81 12,603.22 17,767.65 其中：利息收入 72,489.90 49,822.30 32,650.95 利息支出 71,099.09 37,219.08 14,883.30 投资收益投资收益 - -8,527.58,527.50 0 78,463.1

23、478,463.14 27,977.4327,977.43 公允价值变动收益公允价值变动收益 - -126,179.00126,179.00 - -59,773.9159,773.91 27,236.6227,236.62 2信托业务 信托业务是指公司作为受托人，按照委托人意愿以公司名义对受托的货币资金或其他财产进行管理或处分，并从中收取手续费的业务。公司的信托业务主要由其下设的各信托业务部门负责开展经营。 报告期内，公司与信托业务相关的收入体现在手续费及佣金收入中，具体情况如下： 单位：万元 项目项目 2012018 8 年年 20172017 年年 20162016 年年 手续费及佣金收入

24、 155,974.19 527,950.34 452,410.89 其中：信托报酬 153,994.72 524,374.31 439,342.31 手续费及佣金支出 2,221.35 796.69 手续费及佣金净收入手续费及佣金净收入 153,752.84153,752.84 527,950.34527,950.34 451,614.20451,614.20 (二)经营模式 公司以基于产业的主动管理信托业务为核心主业，以“实业投行”为战略定位，以产融结合的模式和股债联动的投资方式，灵活运用多种创新金融工具，根据不同产业及企业的特性，致力于在资产端为实业企业提供全方位、个性化的创新金融服务方案

25、，在客户端提供多元化、多层次的投资理财产品，构建连通资产管理与财富管理的桥梁，以客户为中心着力打造信托行业特色的“财富管理平台”。 固有业务以自有资金服务主业为宗旨，以安全性、流动性、低风险性为投资原则，布局具备成长性的优质金融资产，在获取稳定投资收益的同时谋求协同发展效应。 2018 年年度报告 10 / 151 (三)行业情况 信托行业作为我国经济和金融的重要组成部分， 充分利用其业务的综合性、 灵活性和敏锐性，通过对社会闲置资金的多方式运用、跨市场配置，以债权融资、股权投资、投贷联动、产业基金、资产证券化等方式投入实体经济，有效弥补了传统信贷业务的不足。同时，信托公司发挥资产管理的专业优

26、势，以多类型信托产品满足投资者多样化、特色化和个性化的投资需求，为国民财富的保值增值提供了更丰富的途径。近年来，信托行业在规模快速扩张，服务实体经济能力不断加强的同时，也出现了多层嵌套、影子银行不易监管等问题，行业系统性风险有所上升，发展模式有待转型和升级。 在控制和降低宏观经济杠杆率，经济从高速增长向高质量增长转变大背景下，2018 年 4 月，关于规范金融机构资产管理业务的指导意见（资管新规）发布，严格规范资管行业进入降杠杆、破刚兑、去嵌套的新规时期。2018 年 8 月，银保监会信托部下发关于加强规范资产管理业务过渡期内信托监管工作的通知，进一步明确信托业落实新规和过渡期整改的要求。资管

27、新规的落地有利于降低资管行业系统性金融风险，促进资管行业在统一的监管框架和公平的市场准入下公平竞争、健康发展。此外，信托登记管理办法在 2018 年度全面实施，完善了信托行业的基础性建设，提高了信托业务的透明度和规范性，为行业发展与监管提供了丰富的数据和资料；同时，该管理办法提高了信托产品及业务相关数据的可获取性，有利于投资者自主判断、培养自负险意识，从而有利于打破刚兑规则的实施。然而对于信托行业而言，资管新规“去通道、控分级、降杠杆、除嵌套”等一系列监管规定的落地在短期内意味着转型升级的阵痛，行业的规模及效益均受到了影响。 二、二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要

28、资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 1.公司于 2018 年 9 月 28 日召开第七届董事会第六十二次会议、第七届监事会第三十八次会议，审议通过了关于计提资产减值损失的议案 ，董事会经审议同意公司对截至 2018 年 9 月 28日持有印纪传媒股票对应的可供出售金融资产计提减值损失，经过公司核算，本次计提各项资产减值准备 99,139.91 万元。 2.公司于 2019 年 4 月 29 日召开第七届董事会第六十七次会议、第七届监事会第四十一次会议，审议通过了关于计提资产减值损失的议案 ，公司的债务人“中弘卓业集团有限公司”因经营状况持续恶化导致 2018 年末公司持有的债权到期后发生

29、实质性违约。 公司业务决策委员会参照相关制度及该笔贷款未来可收回现金流的判断，经审议拟对该项债权按 100%计提减值损失，涉及金额为 549,967,591.20 元。 其中：境外资产 0（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为 0%。 2018 年年度报告 11 / 151 三、三、 报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 报告期内，公司在“金融回归本源，更好地为振兴实体经济服务”的监管理念指导下，秉持“理财、生财、护财、传财”的资产管理宗旨，探求转型升级发展道路，强化主动管理能力，升级人才队伍及风控体系，主要体现在以下方面： （1）坚定实业投行定位，主动管理能力构建

30、核心优势 实体经济的振兴是我国经济由高速增长转向高质量发展转型的重中之重，服务实体经济也是深化金融供给侧结构性改革和资管新规的导向。信托公司由于业务的综合性、灵活性和敏锐性，在引导资本进入实业、服务实业方面具有独特优势，基于产业的主动管理业务将是信托公司在未来资管行业竞争中安身立命的“专属捕鱼区”，而基于产业的主动投资管理能力将是令信托公司在行业转型发展中脱颖而出的核心竞争能力。 公司坚定“实业投行”定位，持续提升主动管理能力，近年来主动管理规模占比保持在 60%以上。 公司通过股债联动的灵活投资方式， 根据不同产业及企业的特性， 为实业企业提供全方位、个性化的创新金融服务方案，信托报酬率保持

31、行业前列水平。 （2）把脉国家大政方针，与时俱进优化产业布局体系 通过把脉国家大政方针，公司从供给侧改革出发，在产业布局上以化解过剩产能、降低企业成本、防范化解金融风险为主要出发点，优先进入与国家战略、人民生活具有强相关性的行业。公司在近年来打造了包括城市更新、生物医药、互联网基础设施、高端养老、现代农业、新能源在内的产业布局体系，并根据国家政策及经济形势不断对产业布局进行调整，确保优选兼具成长性和安全性的优质资产。 （3）专业的人才队伍，有效的风险防控体系 公司以基于产业的主动投资管理业务为核心主业，这对公司的整体能力提出了更高的要求，尤其是在团队建设和风险防控方面。在团队建设上，公司坚持“

32、专业的人做专业的事”，在布局的每一个产业方向都要求必须组建起相应的业务团队。 报告期内， 公司根据业务转型发展的需要，进一步提升团队专业性，并引入复合型人才，聚力打造优秀的人才队伍。在风控方面，公司将风险控制作为第一生产力，建立了一套行之有效的独特体系，构建了风控合规评审小组、投资监管部等组织架构，并通过项目公司基础性监管、人员派驻、治理结构约束等多种方式，力求实现充分尽调、科学评审、审慎决策和有效管理。 （4）立足于国际金融中心的优质上市公司优势 公司立足上海，享有国际金融中心的区位优势。公司为唯一一家在上海证券交易所上市的信托公司，在 2017、2018 年连续入选 MSCI 明晟中国 A

33、 股指数，体现了国内外资本市场对公司长期业绩和治理结构的肯定。 2018 年年度报告 12 / 151 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 2018 年，在宏观经济增速放缓、实体经济去杠杆化、经济发展方式转变和增长动力转换的背景下，信托行业作为金融业中的重要组成部分，面临着来自于行业转型和实体经济下行两方面的压力。2018 年以来，监管部门持续加强监管，推动金融去杠杆，信托通道业务明显规模减少，信托行业整体资产规模有所下降。基于当前的宏观经济环境和监管环境，信托行业的业务结构、产品模式等方面都在发生深刻变化，需要信托公司回归信托本源

34、，充分发挥机制灵活的优势，以主动管理能力服务实体经济。未来信托公司的发展，需要进一步紧密结合市场需求，依托资源禀赋，融合金融科技，实现基于资产管理、财富管理、综合性金融服务的有效整合。 报告期内，公司董事会和经营管理层面对复杂多变的外部环境，聚焦监管要求，以积极夯实业务基础为首要任务，全面深化风控体系建设，加快推动财富管理网络的布局。 二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 报告期内， 公司共实现营业收入 20,465.01 万元， 归属于母公司的净利润-183,279.62 万元。截至报告期末， 公司总资产 3,153,620.19 万元， 比上年末增加 641,008.63 万元

35、， 增幅为 25.51%，负债总额 1,881,478.25 万元。资产负债率 60%。比上年末上升 24 个百分点。 报告期内，公司董事会和经营管理层带领公司主要推进了以下工作： （一）坚持（一）坚持实业投行定位实业投行定位 夯实夯实信托信托主业主业基础基础 在国内经济转型、去杠杆持续推进、中美贸易争端、美元加息周期等不利因素的大环境下，实体经济绩效改善速度趋缓，偿债能力呈现分化，叠加资金渠道有限及融资成本抬高，部分实体企业经营压力进一步传向金融行业，导致金融机构的风险管理压力加大。公司一直定位实业投行、立足信托本源、深耕主动管理业务、投贷联动形式服务实体经济，底层资产的实体企业经营压力传导

36、尤为明显。据中国信托业协会2018 年度中国信托业发展评析，2018 年信托业不仅管理资产规模连续 4 个季度下滑，全年营业收入、利润及信托业务收入较去年同比均有所下降。 报告期内，公司根据资管新规对业务各方面的要求，从资产端、资金端、客户端严格对标监管标准对存量项目进行了全面的梳理和风险排查，通过强化主动合规管理，谋求提升经营质量，夯实未来转型发展的基础。报告期内，公司受托资产规模稳定，截至 2018 年 12 月底，公司管理的信托资产规模 2336.78 亿元，其中主动管理业务占比为 70.26%。 截至报告期末，存续信托项目 324 个，受托管理信托资产规模 2,336.78 亿元；已完

37、成清算的信托项目 75 个，清算信托规模 681.25 亿元；新增设立信托项目 123 个，新增信托规模1018.17 亿元。其中，新增集合类信托项目 93 个，实收信托规模 376.04 亿元；新增单一类信托项目 30 个，实收信托规模为 642.13 亿元。 （1）信托资金投向：2018 年度信托资金主要投向实业、房地产、基础产业等领域。同时深化业务结构调整，向生物医药、港口物流等多个行业和领域进行拓展和布局。 （2）主动管理类信托业务：主动管理类信托业务规模占信托资产总规模比例为 70%。 （3）信托业务风险方面：公司执行各项信托业务管理制度，信托业务的开展及后续管理均严格以受益人利益最

38、大化等为宗旨依法操作。 公司固有业务 2018 年受资本市场波动影响，根据会计准则及相关政策，交易性金融资产公允价值变动及对部分金融资产计提了减值准备，对当期业绩产生较大不利影响。报告期内公司逐步调整了业务策略，固有业务资金投融资运用方面，强化流动性属性管理，积极通过收回到期贷款、处置部分资产的方式，盘活固有业务的流动性。同时，减少非流动性资产配置，确保固有资金的流动性，为公司信托业务转型提供支持。 2018 年年度报告 13 / 151 （二）加快财富管理建设（二）加快财富管理建设 寻求寻求未来发展动力未来发展动力 在资管新规和一系列监管政策的共同作用下， 主动管理业务成为信托业转型的必然方

39、向，财富管理则为其中的重要抓手。报告期内，公司以财富管理业务作为战略性业务进行积极培育，主动转换思路，将销售产品向资产配置升级，以客户需求为中心，在不断满足客户日益丰富的理财需求同时拓展公司资金来源。 在完善财富管理中心布局及团队建设方面，2018 年，公司在全国一线及重点城市布局，目前财富管理团队已近 300 人，团队派驻全国 12 地。在客户开发管理体系建设方面，公司打造了“至金会员体系”，将客户转化为“安信信托至金会员”，从而提供一系列财富管理之外的增值服务，拓展客户体验，增加客户忠诚度。在品牌建设方面，发布全新“信任之蓝”，升级公司品牌，并结合“至金会员体系”，与各类一线品牌合作，组织

40、各种艺术人文鉴赏、马拉松、慈善公益等活动近 80 场，有效地提升新客户引入与老客户的客户黏性。在金融科技方面，自主成功开发 CRM、官方 APP 并对接三方平台，为公司内控管理及财富管理提供了有力支持。经过 2018 年的筹备，2019 年初“安信信托”APP 上线，实现远程“双录”、产品查询预约、会员身份认证、投资资讯推送等功能，进一步提升销售效率及客户体验。 （三）不断（三）不断加强风险控制和合规管理建设加强风险控制和合规管理建设 资管新规提出了严控风险的底线思维，要减少存量风险，严控增量风险。风险管理是未来信托公司核心竞争力的重要组成部分。公司不断加强合规风控建设，提升风险抵御能力。 在

41、合规经营方面，坚持“合规先行和合规创造价值”的理念，完成了行业评级、监管评级自评、信托产品预登记，保障各类业务合规展业，落实各项监管意见并整改，通过培训、考试等方式，在公司营造全员合规的文化氛围。 在风险管理和控制方面，实行单客户集中度管理，进一步完善风险治理结构，通过完善风险考核体系等顶层设计、重管理、重拨备，从底层资产的架构设计等方面，把风险管控的责任落实到人，权责利事先确定，明确问责机制。同时，将风险管理、业务导向等指标纳入激励与考核体系中，建立事务督办单制度，明确责任人、督办人、要求落实的事项、完成时间及效果等，杜绝推责现象发生。 在投资监管方面，一方面，继续严格落地各项监管工作确保项

42、目资金安全，包括强化项目监管、增加巡检频次、加强对新员工的培训、完善信息系统等；另一方面，根据公司信托业务流动性风险管理办法的有关要求，不定期提示在项目监管过程中发现的潜在流动性风险事件，确保及时对称项目经营及资金信息。同时，每日关注各项目可调用自由现金流，实现公司临时需求与交易对手资金优化的双向匹配。 （四）大力建设信托品牌形象（四）大力建设信托品牌形象 发扬信托品发扬信托品牌价值牌价值 资管新规要求打破刚兑，倚重财富管理，新的行业趋势给信托品牌建设提出了新要求、新挑战。公司在 2018 年度大力建设信托品牌形象，发扬信托品牌价值。在品牌呈现上，响应“脱虚向实，回归本源”的号召，以“纯粹、简

43、洁、深刻”为基础理念，致敬“国际克莱因蓝”这一最为纯净的蓝色，推出“信任之蓝”全新视觉体系，象征公司回归信托本源，恪守信任初心的努力；提出“IN ANXIN WE TRUST，信任从这里开始”的全新品牌宣言，将“信任文化”作为公司品牌的核心抓手；推出了行业内首支以信任为主题的信托形象宣传片，在创新性的圆形构图中，通过展示公司各主要产业领域的布局，解答信托的最原初问题：“我是谁？我为谁而奋斗？”从而揭示信托助力实体经济发展的核心价值。 公司还积极履行企业社会责任，广泛参与慈善、扶贫事业，扶持社会教科文卫体育事业发展，以建立更具影响力的、负责任的企业公民品牌形象。作为官方赞助商及唯一指定信托公司，

44、公司在 2018 年度连续第二年支持上海半程国际马拉松赛、第三年支持上海国际马拉松赛的开展，以“人生马拉松”为核心，丰富品牌内涵。 报告期内，公司荣获凤凰网评选的“年度最佳信托公司”、中国经营报2018 金融发展论坛评选的“新时代金融机构实体经济推动奖”、国际金融报评选的“2018 国际先锋金融机构”及“2018 金融行业先锋品牌”、 证券时报评选的“2018 年度优秀信托公司”、2018 年年度报告 14 / 151 上海证券报评选的第十一届“诚信托”卓越公司奖、证券时报及青岛市政府联合颁发的“第十二届中国上市公司价值评选”中国主板上市公司价值百强前十强、第一财经金融价值榜 2018“年度信

45、托公司”奖、华夏时报评选的金蝉奖“2018 年度信托公司”等多个奖项。 ( (一一) )主营业务分析主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 204,650,071.45 5,592,427,918.12 -96.34 营业成本 2,866,393,164.02 891,253,271.10 221.61 销售费用 管理费用 财务费用 经营活动产生的现金流量净额 -2,534,048,351.03 1,730,039,924.46 -246.47 投资活动产生的现金流量净额

46、 399,384,957.74 -2,245,295,204.24 117.79 筹资活动产生的现金流量净额 -234,775,919.62 107,164,109.40 -319.08 研发支出 1.1. 收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 项目项目 本期发生额本期发生额 上期发生额上期发生额 增减幅度增减幅度% % 变动原因变动原因 利息收入 724,899,014.72 498,222,989.17 45.50 合并结构化主体，导致利息收入增加 利息支出 710,990,882.45 372,190,799.17 91.03 合并结构化主体及同业拆借增加，导致利息支出增加 手续费

47、及佣金收入 1,559,741,862.47 5,279,503,420.34 -70.46 由于行业及监管政策的规定影响，公司展业缓慢；同时部分交易对手存在没有按合同约定支付信托报酬的情况。 投资收益（损失以“”号填列） -85,274,981.11 784,631,390.01 -110.87 公司处置金融资产损失比上年度增加 公允价值变动收益（损失以“”号填列） -1,261,790,036.09 -597,739,082.23 -111.09 公司持有的金融资产，受资本市场股价下跌影响，浮动亏损比上年度增加 税金及附加 17,715,118.84 46,408,477.06 -61.8

48、3 业务收入减少，导致税金及附加减少 业务及管理费 692,696,117.49 831,679,829.41 -16.71 根据公司薪酬管理制度规定，本期计提的绩效薪酬下降。 资产减值损失 2,155,727,839.25 13,164,964.63 16274.73 根据准则规定，本期计提的减值增加，主要为计提印记传媒的减值。 经营活动产生的现金流量净额 -2,534,048,351.03 1,730,039,924.46 -246.47 本期收到的手续费及佣金收入现金比上期减少；同时受合并结构化主体影响，经营现金流出增加。 投资活动产生的现金流量净额 399,384,957.74 -2,

49、245,295,204.24 117.79 本期公司对外投资现金流出减少 筹资活动产生的现金流量净额 -234,775,919.62 107,164,109.40 -319.08 本期现金分红较上期增加 2018 年年度报告 15 / 151 (1). (1). 主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上年增减（%） 营业成本比上年增减（%） 毛利率比上年增减（%） 金融信托业 204,650,071.45 不适用 不适用 -96.34 不适用 不适用 主营业务分产品情

50、况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上年增减（%） 营业成本比上年增减（%） 毛利率比上年增减（%） 金融信托业 204,650,071.45 不适用 不适用 -96.34 不适用 不适用 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上年增减（%） 营业成本比上年增减（%） 毛利率比上年增减（%） 上海地区 204,650,071.45 不适用 不适用 -96.34 不适用 不适用 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 适用 不适用 (2). (2). 产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 (3). (3). 主要销售客户及主要供应