正海磁材：2018年年度报告.PDF

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1、烟台正海磁性材料股份有限公司 2018 年年度报告全文 1 烟台正海磁性材料股份有限公司烟台正海磁性材料股份有限公司 Yantai Zhenghai Magnetic Material Co., Ltd. 2018 年年度报告年年度报告 股票代码：股票代码：300224 股票简称：正海磁材股票简称：正海磁材 披露日期：披露日期：2019 年年 3 月月 26 日日烟台正海磁性材料股份有限公司 2018 年年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报

2、告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。带的法律责任。 公司负责人王庆凯、主管会计工作负责人公司负责人王庆凯、主管会计工作负责人高波高波及会计机构负责人及会计机构负责人(会计主管会计主管人员人员)王珊珊王珊珊声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 1、稀土原材料价格波动的风险、稀土原材料价格波动的风险 公司高性能钕铁硼永磁材料业务所需

3、的主要原材料为钕、镨钕、铽和镝铁等稀土金属及稀土合金。稀土原材料价格的大幅波动将给公司的生产销售带来不利影响，对此公司将不断优化原材料库存管理，加大原材料采购的风险防控力度，保持适度充足的原材料储备；强化与上游供应商的战略合作，保证原材料的长期稳定供应；积极与下游客户沟通协商，形成机动的调价机制，保持公司稳健发展。 2、新增业务的经营风险、新增业务的经营风险 2015年，公司开启了“高性能钕铁硼永磁材料+新能源汽车电机驱动系统”的双主营业务的发展模式。新能源汽车是我国重点发展的战略性新兴产业， 长期来看， 国家将会持续鼓励新能源汽车产业的良性发展。但从短期来看，新能源汽车市场仍处在起步阶段，外

4、围的经济环境、产业政策、能源价格等因素都有可能对新能源汽车市场的发展带来较大影响，新能源汽车产业的成长速度、发展规模都存在一定不确定性。上海大郡目前仍处于企业的成长初期阶段， 在产业政策的推动下， 报告期内上海大郡销量比2017年大幅增长，但受新能源汽车“补贴退坡”、上游原材料价格上涨、销售结构变化等因素的影响，其产品毛利率却大幅下降。如果其在持续创新、技术路线选择、市场推广等经营决策方面不能及时、有效地应对外围环境的变化，公司新增业务-新能源汽车电机驱动系统将可能继续出现经营不利的风险。对此，公司将充分利用上海大郡多年来积淀的技术优势和行业地位，从资金、管理、市场等方面给予上海大郡有力支持，

5、不断增强其应对市场变化的竞争能力，从而降低公司新增业务的经营风险。 3、商誉减值的风险、商誉减值的风险 公司在收购上海大郡81.5321%的股权后，根据企业会计准则，对合并成本大于合并中取得的上海烟台正海磁性材料股份有限公司 2018 年年度报告全文 3 大郡可辨认净资产公允价值份额的差额，应当确认为商誉，此次收购形成商誉为26,884.27万元，该等商誉不作摊销处理，但需要在未来各会计年度期末进行减值测试。2017年度，公司对该等商誉计提减值准备10,194.51万元；2018年度，公司对该等商誉计提减值准备14,866.81万元；目前，该商誉剩余账面价值为1,822.95万元。若上海大郡的

6、未来经营不能达到预期，则该剩余商誉账面价值将存在继续减值的风险，从而对公司经营业绩产生不利影响。未来公司将不断加大对新能源汽车电机驱动系统业务的扶持力度，努力将公司打造为国内新能源汽车电机驱动系统行业的领军企业，成为全球新能源汽车行业的核心供应商，以业绩增长来避免商誉减值风险。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 820,216,556 为基数，向为基数，向全体股东每全体股东每 10 股派发现金红利股派发现金红利 0.00 元（含税） ，送红股元（含税） ，送红股 0 股（含税） ，以资本公股（含税） ，以资本公积金向全体股东每积金向全体股

7、东每 10 股转增股转增 0 股。股。 烟台正海磁性材料股份有限公司 2018 年年度报告全文 4 目录目录 第一节 重要提示、目录和释义 . 2 第二节 公司简介和主要财务指标 . 6 第三节 公司业务概要 . 9 第四节 经营情况讨论与分析 . 14 第五节 重要事项 . 33 第六节 股份变动及股东情况 . 58 第七节 优先股相关情况 . 66 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 . 67 第九节 公司治理 . 76 第十节 公司债券相关情况 . 82 第十一节 财务报告 . 83 第十二节 备查文件目录 . 188 烟台正海磁性材料股份有限公司 2018 年年度报告全文 5

8、释义释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司、正海磁材、股份公司 指 烟台正海磁性材料股份有限公司 正海精密 指 烟台正海精密合金有限公司 正海集团 指 正海集团有限公司 正海实业 指 烟台正海实业有限公司 上海大郡 指 上海大郡动力控制技术有限公司 正海五矿 指 江华正海五矿新材料有限公司 上海郡正 指 上海郡正新能源动力系统有限公司 杭州郡致 指 杭州郡致传动技术有限公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 卧龙大郡 指 浙江卧龙大郡新动力电机有限公司 THRED 指 Technology of Heavy Rare Earth Diffusion（重稀土扩散技术） 烟台正海磁性材料股

9、份有限公司 2018 年年度报告全文 6 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 正海磁材 股票代码 300224 公司的中文名称 烟台正海磁性材料股份有限公司 公司的中文简称 正海磁材 公司的外文名称（如有） Yantai Zhenghai Magnetic Material Co., Ltd. 公司的外文名称缩写（如有） ZHmag 公司的法定代表人 王庆凯 注册地址 山东省烟台经济技术开发区珠江路 22 号 注册地址的邮政编码 264006 办公地址 山东省烟台经济技术开发区汕头大街 9 号 办公地址的邮政编码 264006 公司国

10、际互联网网址 http:/ 电子信箱 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 宋侃 孙伟南、于在海 联系地址 山东省烟台经济技术开发区汕头大街 9 号 山东省烟台经济技术开发区汕头大街 9 号 电话 0535-6397287 0535-6397287 传真 0535-6397287 0535-6397287 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 中国证券报 、 上海证券报 、 证券时报 、 证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 公司年度报告备置地点 公司董事会秘书办公室 四、其他有关资料

11、四、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 烟台正海磁性材料股份有限公司 2018 年年度报告全文 7 会计师事务所名称 山东和信会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 山东省济南市历下区文化东路 59 号盐业大厦 7 层 签字会计师姓名 王巍坚、李慧 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 财务顾问名称 财务顾问办公地址 财务顾问主办人姓名 持续督导期间 中信建投证券股份有限公司 深圳市福田区益田路 6003 号荣超商务中心 B 栋 22 层 彭欢、李波 2017 年 3 月 15 日至 2019 年1

12、2 月 31 日 五、主要会计数据和财务指标五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2018 年 2017 年 本年比上年增减 2016 年 营业收入（元） 1,679,955,420.97 1,192,388,541.63 40.89% 1,587,612,035.77 归属于上市公司股东的净利润（元） -81,560,746.82 101,596,591.33 -180.28% 190,894,034.37 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元） -71,121,295.75 -27,144,292.17 -162.01% 171,452,

13、170.31 经营活动产生的现金流量净额（元） 136,308,463.37 55,287,714.97 146.54% -51,994,602.45 基本每股收益（元/股） -0.10 0.12 -183.33% 0.25 稀释每股收益（元/股） -0.10 0.12 -183.33% 0.25 加权平均净资产收益率 -2.93% 3.50% -6.43% 8.90% 2018 年末 2017 年末 本年末比上年末增减 2016 年末 资产总额（元） 3,749,627,537.27 3,846,530,748.85 -2.52% 3,206,693,672.80 归属于上市公司股东的净资产

14、（元） 2,650,777,632.74 2,951,667,806.44 -10.19% 2,263,570,415.21 六、分季度主要财务指标六、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 307,137,981.00 483,389,748.83 375,126,919.31 514,300,771.83 归属于上市公司股东的净利润 25,071,490.20 9,875,857.60 22,600,073.94 -139,108,168.56 烟台正海磁性材料股份有限公司 2018 年年度报告全文 8 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润

15、23,572,152.09 25,997,309.69 21,969,055.75 -142,659,813.28 经营活动产生的现金流量净额 -7,511,960.93 109,421,761.96 -6,167,663.97 40,566,326.31 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期

16、不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额八、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2018 年金额 2017 年金额 2016 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） -1,450,647.48 -597,765.84

17、1,025,282.81 - 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外） 7,402,803.84 9,996,341.47 24,307,039.05 - 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 -17,879,766.00 142,442,135.80 - 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -29,875.75 116,449.58 -248,876.61 - 减：所得税影响额 -1,905,779.26 22,766,819.56 3,765,359.61 - 少数股东权益影响额（税后） 387,744.94 449,457.95

18、1,876,221.58 - 合计 -10,439,451.07 128,740,883.50 19,441,864.06 - 对公司根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义界定的非经常性损益项目，以及把公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 烟台正海磁性材料股份有限公司 2018 年年度报告全文 9 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要

19、 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 （一）、报告期公司主营业务、产品及（一）、报告期公司主营业务、产品及用途用途 2018年，公司秉承“高性能钕铁硼永磁材料+新能源汽车电机驱动系统”的双主营业务的发展模式。 1、高性能钕铁硼永磁材料业务 钕铁硼永磁材料与其他永磁材料相比，具有高剩磁、高磁能积、高内禀矫顽力的特点，是目前世界上发现的永磁材料中磁性能最强的一种。 高性能钕铁硼永磁材料是指以速凝甩带法制成、 内禀矫顽力Hcj （KOe）及最大磁能积（BH）max（MGOe）之和大于60的烧结钕铁硼永磁材料（定义来自于中国高新技术产品

20、目录2006）。 公司产品的下游应用领域包括汽车EPS、新能源汽车驱动电机、节能环保空调、风力发电、节能电梯、自动化和消费电子等。 2、新能源汽车电机驱动系统业务 公司控股子公司上海大郡是国内专业从事新能源汽车驱动电机及其控制系统的研发、生产和销售的高新技术企业。新能源汽车电机驱动系统作为新能源汽车的主要执行结构，是新能源汽车三大核心系统(电池、电机、电控系统)之一，相当于传统汽车的发动机，具有较高的技术难度及制造门槛。上海大郡在电机及其控制领域拥有一系列自主知识产权的核心技术。下游主要客户包括：北汽、广汽、吉利、金龙、凯博易控、银隆等国内主要汽车生产企业。 （二）、报告期公司主要业绩驱动因素

21、及重大变化（二）、报告期公司主要业绩驱动因素及重大变化 报告期内，公司实现营业总收入167,995.54万元，同比增长40.89%；实现营业利润-11,451.85万元，同比下降62.90%；实现利润总额-11,532.67万元，同比下降261.02%；实现归属于公司股东的净利润-8,156.07万元，同比下降180.28%。 在高性能钕铁硼永磁材料业务方面，随着公司在汽车EPS、新能源汽车、节能环保空调等领域的销售规模的进一步扩大，公司高性能钕铁硼永磁材料业务的销售收入较去年同期大幅增长。 在新能源汽车电机驱动系统业务方面，在产业政策的推动下，2018年度国内新能源汽车产销量大幅增长，受补贴

22、退坡、提高技术门槛等因素影响，产业链短期面临较大的盈利挑战。受此影响，公司新能源汽车电机驱动系统业务的销售收入较去年同期明显增长，但净利润较去年同期下降幅度较大。 根据证监会会计监管风险提示第8号-商誉减值相关要求，公司对收购上海大郡81.5321%的股烟台正海磁性材料股份有限公司 2018 年年度报告全文 10 权所形成的商誉进行了减值测试，根据减值测试结果，公司计提商誉减值损失14,866.81万元，减少公司本期净利润12,636.78万元。 公司对收购上海大郡81.5321%的股权时评估增值的无形资产进行了减值测试，根据减值测试结果，公司计提无形资产减值损失1,675.14万元，减少公司

23、本期净利润1,423.87万元。 （三）公司所处行业及所处的行业地位（三）公司所处行业及所处的行业地位 1、高性能钕铁硼永磁材料行业 高性能钕铁硼永磁材料所在行业属于稀土功能材料行业中的稀土磁性材料行业，其上游行业主要为稀土开采、冶炼和分离，其下游应用领域包括能源、交通、机械、医疗、IT、家电等，高性能钕铁硼永磁材料为目前性能最高、应用范围最广、发展速度最快的工业化生产中综合性能最优的磁性材料,发展前景广阔。公司上下游行业的景气度与国家宏观政策、经济周期及行业供需状况等因素密切相关。 公司高性能钕铁硼永磁材料业务的上游为稀土行业，2018年上半年，除春节后开工需求旺盛，采购意愿明显提振之外，其

24、余月份采购商观望情绪浓厚，稀土市场交易量较小。2018年下半年，由于稀土整顿专项督查工作的推进，行业规范性进一步提升，受缅甸稀土进口受阻的影响，稀土供给趋紧，稀土价格有所提振。 公司下游市场主要包括汽车EPS、新能源汽车、节能环保空调、风力发电、节能电梯、自动化和消费电子等。据工信部数据统计，2018年，新能源汽车、节能家电、电动工具、工业机器人等行业为稀土永磁材料行业发展提供了重要支撑，行业发展质量不断提升，产品产量平稳增长。 公司始终坚持自主创新，不断强化技术开发和应用能力，全面整合各类资源，突出专业化、精细化，实行性能领先、质量领先和高性价比的产品差异化战略。以“吸引智慧世界，推动绿色未

25、来”为公司产业使命，致力推动“智慧智能”和“绿色环保”产业的发展，吸引全球目光，以创新技术为智能生产、智慧生活、和谐生态贡献价值。以“成为世界永磁材料行业的领跑者”为产业愿景，将用全球化的视野经营企业，在研发、品质、规模、应用等方面保持领先，成为世界一流客户的战略合作伙伴。 报告期内，公司在高性能钕铁硼永磁材料的行业地位及市场地位未发生重大变化。 2、新能源汽车电机驱动系统 新能源汽车产业是我国重点培育和发展的战略性新兴产业。 2018年我国传统汽车销量出现了自1990年以来首次负增长。对比传统汽车行业的寒冬，新能源汽车行业却逆市上行，产销继续创出新高。2018年我国新能源汽车产销量分别完成了

26、127万辆和125.6万辆，同比分别增长了59.9%和61.7%。其中纯电动汽车产销分别完成98.6万辆和98.4万辆，同比分别增长47.9%和50.8%。插电式混合动力汽车产销分别完成28.3万辆和27.1万辆，同比分别增长122%和118%。 2018年4月1日乘用车企业平均燃料消耗量与新能源汽车积分并行管理办法正式实施，并自2019年度起正式核算考核。根据国家十三五国家汽车总规划、节能与新能源汽车技术路线中规划所述：2020年新能源汽车产销量预计200万/年，占国内汽车总产量7%；2025年新能源汽车产销量预计500万/年，占国内汽车总产量15%；2030年新能源汽车产销量预计1400万

27、/年，占国内汽车总产量40%。 烟台正海磁性材料股份有限公司 2018 年年度报告全文 11 新能源汽车电机驱动系统作为新能源汽车的主要执行结构，是新能源汽车三大核心系统之一，具有较高的技术难度及制造门槛。上海大郡专注于系列化新能源汽车电机驱动系统的研发、生产和销售，是我国新能源汽车电机驱动系统领域起步较早、系统设计和集成能力较为突出、自主创新能力较强的企业。凭借多年来在新能源汽车电机驱动领域的研发积淀，上海大郡先后推出了拥有自主核心技术、适应市场需求的系列化电机驱动系统产品，有着良好的市场前景。 二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况

28、 主要资产 重大变化说明 无形资产 主要系报告期内新增土地使用权所致 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 主要系报告期内公司完成回购并注销上海大郡原股东业绩补偿股份所致 长期股权投资 2018 年 11 月 28 日子公司上海大郡与卧龙电气集团股份有限公司签订股权转让协议书 ，上海大郡以 600 万元将持有的浙江卧龙大郡新动力电机有限公司 30%股权转让给卧龙电气集团股份有限公司，转让后上海大郡不再持有浙江卧龙大郡新动力电机有限公司股权。 商誉 主要系报告期末计提商誉减值所致 2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守

29、特殊行业的披露要求 否 报告期内，公司秉承“高性能钕铁硼永磁材料+新能源汽车电机驱动系统”的双主业发展模式，公司核心竞争力未发生重大不利变化。 1、作为新能源和节能环保领域高性能钕铁硼永磁材料的主要供应商，公司紧紧围绕客户实际需求构建起自身的核心竞争优势，具体如下： （1）产品优势 公司在先进的“正海无氧工艺”和众多专有技术的保障下，在持续不断的技术创新和实践中，生产出了独具“6A”特性的高性能钕铁硼永磁材料。该产品性能稳定，质量水平国内领先、国际先进，可满足不同高端应用市场的需求。同时，公司可生产高性能钕铁硼永磁材料从N至ZH共八大类、三十多个牌号的系列产品，为国内高性能钕铁硼永磁材料种类最

30、全的生产企业。 （2）技术和研发优势 烟台正海磁性材料股份有限公司 2018 年年度报告全文 12 公司拥有高效的研发管理中心，拥有一支高素质、专业化的研发队伍，长期致力于科技创新，通过持续研发创新和市场拓展，形成了完整的自主知识产权体系。公司是国家发改委、科技部、财政部、海关总署以及国家税务总局的联合认定的“国家级企业技术中心。 公司通过长期研发和实践，总结出了一套对生产设备进行二次改造的技术，同时，开发出了大量实用的专有技术，这些技术广泛分布于熔炼、制粉、压型、热处理、机加工和表面处理等各生产工段中，使“正海无氧工艺”与设备实现了良好结合，进一步降低了产品的氧含量、材料损耗率和人工成本，提

31、高了生产效率、产品合格率和产品质量。 （3）商业模式优势 公司定位于仅服务高端应用市场，选择技术要求高、发展潜力大、生命力强的细分市场和该部分市场中的优质客户、潜力客户，集中力量重点保证。以满足客户需求为目标、主动地与下游客户联合研发，与客户共享经验，提高客户及公司双方的开发成功率和开发效率。为客户提供全面的技术服务。始终保持自身产品和客户产品的领先性、经济性、创新性，以持续创新保持持续的竞争优势。将行业传统的定制化、直销模式，优化为“高端定位、联合研发、系统服务、持续创新、战略合作”的创新商业模式。 （4）品牌优势及市场在位优势 公司凭借高品质的产品、 周到的服务和较强的技术研发实力， 在多

32、个行业获得了高端客户的高度认可，在国内高性能钕铁硼永磁材料行业具有较高的知名度和认可度，已建立起了品牌优势。目前公司已经规模化进入汽车EPS、新能源汽车驱动电机、节能环保空调、风力发电、节能电梯、消费电子等行业，在这些行业已具有了明显的在位优势。高性能钕铁硼永磁材料行业特有的定制化模式强化了公司的市场在位优势，充分保障了未来公司在国内高性能钕铁硼永磁材料行业市场份额的稳定性和盈利能力的连续性。 2、凭借多年深耕新能源汽车电机驱动系统领域的行业经验及专业积累，上海大郡在先发地位、持续创新、核心技术、系列化产品体系、个性化的服务和快速响应的本地服务能力等方面确立了较强的竞争优势。具体如下： （1）

33、深入了解新能源汽车市场，具备电机驱动系统领域的先发优势 上海大郡作为国内起步较早、专业从事混合动力及纯电动汽车驱动电机及其控制系统研发和生产的高新技术企业，是国内最早从事新能源汽车电机驱动系统研发及产业化工作的团队之一；对中国新能源汽车应用特点、整车厂客户的需求、电机系统产品性能指标要求及其特点具有较好的把握能力，对电机驱动系统的设计、仿真分析、迭代优化、认证测试等具有丰富的经验。在新能源汽车电机驱动系统领域占据了先发优势。 （2）市场化研发理念、较强的整体研发实力，引领上海大郡的持续创新 目前， 上海大郡已开发了ISG、 APU、 牵引电机、 双电机驱动系统四个产品系列， 能够满足从节能汽车

34、、混合动力汽车、增程式纯电驱动汽车和纯电动汽车的多样化市场需求，涵盖了乘用车、轻型商务车、公交车以及工程机械等各类应用需求。经历了十余年的沉淀与积累，上海大郡通过软硬件的一体化研发，成功地克服了产品稳定性、车载环境复杂性等多方面的技术难题，形成了竞争对手短期内难以复制和赶超的整体研发实力。 烟台正海磁性材料股份有限公司 2018 年年度报告全文 13 （3）掌握较为全面的核心技术 电机驱动系统工况复杂、电机驱动系统具体工作于何种模式也是随机的，因而电机驱动系统及其控制具有较高技术难度及制造门槛。上海大郡作为具有先发优势的新能源汽车电机驱动系统提供商，掌握着较为全面的核心技术。 （4）拥有个性化

35、的服务和快速响应的本地服务能力 经过多年的积累，上海大郡已初步建成了覆盖全国的售后技术支持网络，为整车厂商提供个性化的服务和快速响应的本地服务能力。上海大郡通过在多地设立服务点，实现对区域内的产品售前调试、产品安装、售后快速维保，并及时统计区域内的产品使用情况，了解产品在客户端的使用反馈。以本地服务为纽带，加深了上海大郡与客户之间的合作关系，提高了客户的满意度。 烟台正海磁性材料股份有限公司 2018 年年度报告全文 14 第四节第四节 经营情经营情况讨论与分析况讨论与分析 一、概述一、概述 2018年，国家继续加大对稀土行业的规范治理力度，行业秩序整顿正形成常态化的工作机制，行业整体稳中有进

36、，发展质量不断提升。稀土原材料价格先扬后抑，但年内波动幅度较小，整体平稳。2018年，公司聚焦汽车EPS、新能源汽车驱动电机、家用电器、风力发电、节能电梯、自动化和消费电子七大战略市场，巩固和深挖汽车EPS和新能源汽车驱动电机两大战略市场，汽车市场整体的销售额大幅增长，为公司在激烈的市场竞争中脱颖而出，乃至领跑行业，打下了坚实基础；在家用电器、风力发电、节能电梯市场领域，公司的市场占有率和销售额均实现稳步提升。同时，公司加大了对国际市场的开拓力度，出口量再创新高。 报告期内，公司高性能钕铁硼永磁材料及组件营业收入较去年同期增长47.86%，正常生产经营产生的净利润较去年同期增长20.24%。

37、2018年4月1日乘用车企业平均燃料消耗量与新能源汽车积分并行管理办法正式实施，并自2019年度起正式核算考核。在传统汽车销售低迷的情况下，受产业政策的推动，新能源汽车却逆市上行，产销继续创出新高。2018年我国新能源汽车产销量分别完成了127万辆和125.6万辆，同比分别增长了59.9%和61.7%。在产销大幅增长的同时，新能源汽车行业也面临着补贴退坡加速，上游原材料价格上涨，产能过剩，竞争白热化以及加速洗牌的挑战。受此影响，公司新能源汽车电机驱动系统业务的销量及销售收入比2017年大幅增加，但产品毛利率却持续下降。为了及早适应从依靠补贴到市场引导的重大变化，公司必须通过持续降成本来不断提升

38、市场竞争力和巩固行业地位。 报告期内，公司新能源汽车电机驱动系统业务的营业收入较去年同期增长28.55%，净利润较去年同期下降31.76%。 报告期内，公司实现营业总收入167,995.54万元，同比增长40.89%；实现营业利润-11,451.85万元，同比下降62.90%；实现归属于公司股东的净利润-8,156.07万元，同比下降180.28%。 报告期内，公司开展的重点工作如下： 1、深耕细作、努力突破，优化市场结构 2018年， 公司聚焦七大战略市场布局， 在家电、 风电、 电梯市场实现市场占有率和销售额的稳步提升，同时，深挖并巩固汽车行业市场，积极推进国际化战略，国际市场进一步开拓。

39、 2、打造技术创新企业 公司一直以来坚持自主创新的发展道路，注重新技术的开发和研究，重视知识产权的申请和保护，确保始终掌握前沿技术，增强自身核心竞争力。在高性能钕铁硼永磁材料产品的新技术、新工艺、新产品开发方面不断进取；上海大郡在新能源汽车电机驱动系统的新技术储备、产品升级换代、新品开发等方面持续提升，增强了公司的核心竞争力。2018年，公司新增专利32项，截至2018年底，公司共有专利233项。 烟台正海磁性材料股份有限公司 2018 年年度报告全文 15 3、设立子公司，推动产业布局 2018年7月2日，公司全资子公司正海磁材韩国株式会社注册成立，其有助于快速响应客户需求，优化公司对韩国客

40、户的开发和维护，推动了公司产业布局及战略规划的顺利实施。 4、挖掘产能，优化工艺，降本增效成效显著 报告期内，公司深入开展降本增效工作，提升生产线负荷率，进行工艺优化和设备升级，大力推进自动化改造和新设备引进，通过全员参与共同努力，进一步确立公司的质量和成本的领先优势。 5、制定战略规划，夯实基础管理 报告期内， 公司各部门紧紧围绕产业愿景和产业使命， 自我剖析、 明确定位， 编制了中长期战略规划，指明了奋斗目标和发展方向。 二、主营业务分析二、主营业务分析 1、概述、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本、收入与成本 （1）营业收入构成）营业收入构成 公司

41、是否需要遵守光伏产业链相关业的披露要求 否 公司是否需遵守深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第 1 号上市公司从事广播电影电视业务的披露要求： 否 公司是否需遵守深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第 5 号上市公司从事互联网游戏业务的披露要求： 否 公司是否需遵守深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第 9 号上市公司从事 LED 产业链相关业务的披露要求： 否 公司是否需遵守深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第 10 号上市公司从事医疗器械业务的披露要求： 否 公司是否需遵守深圳证券交易所行业信息披露指引第 12 号上市公司从软件与信息技术服务业务的披露要求 否 营业收入整体情况 单位：

42、元 2018 年 2017 年 同比增减 烟台正海磁性材料股份有限公司 2018 年年度报告全文 16 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 1,679,955,420.97 100% 1,192,388,541.63 100% 40.89% 分行业 钕铁硼永磁材料及组件 1,126,557,859.18 67.06% 761,894,310.74 63.90% 47.86% 新能源汽车电机驱动系统 553,397,561.79 32.94% 430,494,230.89 36.10% 28.55% 分产品 钕铁硼永磁材料及组件 1,126,557,859.18 67.06

43、% 761,894,310.74 63.90% 47.86% 新能源汽车电机驱动系统 553,397,561.79 32.94% 430,494,230.89 36.10% 28.55% 分地区 国内 1,329,739,191.26 79.15% 951,692,199.21 79.81% 39.72% 国外 350,216,229.71 20.85% 240,696,342.42 20.19% 45.50% （2）占公司营业收入或营业利润）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况以上的行业、产品或地区情况 适用 不适用 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 单位：元 营

44、业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年同期增减 营业成本比上年同期增减 毛利率比上年同期增减 分产品 钕铁硼永磁材料及组件 1,126,557,859.18 880,796,852.55 21.82% 47.86% 53.73% -2.98% 新能源汽车电机驱动系统 553,397,561.79 502,730,802.71 9.16% 28.55% 38.94% -6.79% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据 适用 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入）公司实物销售收入是否大于劳务收入 是 否 行业分类 项目 单

45、位 2018 年 2017 年 同比增减 钕铁硼永磁材料 销售量 吨 3,800 2,750 38.18% 生产量 吨 4,160 2,850 45.96% 库存量 吨 670 310 116.13% 钕铁硼永磁材料组件 销售量 件 775,080 445,716 73.90% 烟台正海磁性材料股份有限公司 2018 年年度报告全文 17 生产量 件 825,610 449,187 83.80% 库存量 件 56,238 5,708 885.25% 新能源汽车电机驱动系统 销售量 台 126,179 68,652 83.80% 生产量 台 123,160 61,835 99.18% 库存量 台

46、 19,354 16,335 18.48% 相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 适用 不适用 钕铁硼永磁材料方面，随着公司在汽车 EPS、新能源汽车、节能环保空调等领域的销售规模的进一步扩大，产销量较去年同期大幅增长；库存量较去年同期大幅增长，主要是为在手订单增加备货量所致。 新能源汽车电机驱动方面，2018 年受产业政策的推动，新能源汽车产销继续创出新高，受此影响，公司新能源汽车电机驱动系统业务的销量及销售收入比 2017 年大幅增加。 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 适用 不适用 （5）营业成本构成）营业成本构成

47、 产品分类 单位：元 产品分类 项目 2018 年 2017 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 钕铁硼永磁材料及组件 材料成本 630,965,939.33 71.64% 363,832,356.28 63.50% 8.14% 新能源汽车电机驱动系统 材料成本 461,487,637.63 91.79% 321,385,875.86 88.82% 2.97% （6）报告期内合并范围是否发生变动）报告期内合并范围是否发生变动 是 否 报告期内，公司完成全资子公司正海磁材韩国株式会社的设立工作，该公司自成立之日起纳入公司合并报表范围。 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生

48、重大变化或调整有关情况）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 适用 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 800,730,325.99 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 47.66% 烟台正海磁性材料股份有限公司 2018 年年度报告全文 18 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比例 0.00% 公司前 5 大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 客户 A 250,147,516.21 14.89% 2 客户 B 215,465,833.32 1

49、2.83% 3 客户 C 139,241,357.41 8.29% 4 客户 D 120,758,214.88 7.19% 5 客户 E 75,117,404.17 4.47% 合计 - 800,730,325.99 47.66% 主要客户其他情况说明 适用 不适用 报告期内，公司前5名客户与公司不存在关联关系，公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员、持股5%以上股东、实际控制人和其他关联方在前5大客户中未直接或间接拥有权益。 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 770,862,986.20 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 47.75% 前五名供应商采购额中关联

50、方采购额占年度采购总额比例 0.00% 公司前 5 名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 供应商 A 235,690,000.00 14.60% 2 供应商 B 169,031,002.11 10.47% 3 供应商 C 135,746,984.09 8.41% 4 供应商 D 122,535,000.00 7.59% 5 供应商 E 107,860,000.00 6.68% 合计 - 770,862,986.20 47.75% 主要供应商其他情况说明 适用 不适用 报告期内，公司前5名供应商与公司不存在关联关系，公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员、持股