银龙股份：2018年年度报告.PDF

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1、 公司代码：603969 公司简称：银龙股份 天津银龙预应力材料股份有限公司天津银龙预应力材料股份有限公司 2012018 8 年年度报告年年度报告 二一二一九九年年三三月月 2018 年年度报告 1 / 176 天津银龙预应力材料股份有限公司天津银龙预应力材料股份有限公司 部分主要产品部分主要产品简介简介 预应力钢材产预应力钢材产品品 应用于： 铁路 公路 水利 输电 桥梁 民用建筑等 轨交用轨道板产轨交用轨道板产品品 应用于：高速铁路 地铁 铁路平交 特殊工程等 信息产业及装备系统信息产业及装备系统 应用于：台座法 流水线 监测 检测 溯源 数字化 2018 年年度报告 2 / 176 重

2、要提示重要提示 一、一、 本公司董事会、 监事会及董事、 监事、 高级管理人员保证年度报告内容的真实、 准确、 完整，本公司董事会、 监事会及董事、 监事、 高级管理人员保证年度报告内容的真实、 准确、 完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、二、 公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。 三、三、 立信会计师事务所立信会计师事务所（特殊普通合伙）（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。 四、四、 公司负责人公司负责人谢

3、铁桥谢铁桥、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人钟志超钟志超及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）李小兵李小兵声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审计，2018年度合并会计报表归属于母公司股东的净利润为150,437,315.01元， 加合并会计报表年初未分配利润471,606,004.52元， 扣除提取的法定盈余公积金11,524,311.25元，及对20

4、17年度的利润分配6,000万元。本公司2018年末合并报表未分配利润550,519,008.28元。 2018年度利润分配预案为：以2018年12月31日公司总股本8.41亿股为基数，每10股派发现金红利1元（含税），共计分配现金红利8,410万元。 六、六、 前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中所涉及的未来计划、正在洽谈当中的合作项目、发展战略等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质性承诺。请广大投资者理性投资，并注意投资风险。 七、七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、 是否存在违反规定

5、决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、九、 重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的风险，敬请查阅“第四节 经营情况的讨论与分析”之“三、公司关于公司未来发展的讨论与分析”、之“（四）可能面对的风险”部分的内容。 十、十、 其他其他 适用 不适用 2018 年年度报告 3 / 176 目录目录 第一节第一节 释义释义 . 4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 . 5 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 . 8 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 . 14 第五节第五节 重要事项重要事项

6、 . 30 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况 . 52 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况 . 58 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况 . 59 第九节第九节 公司治理公司治理 . 63 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况 . 66 第十一节第十一节 财务报告财务报告 . 67 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录 . 176 2018 年年度报告 4 / 176 第一节第一节 释义释义 一、一、 释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 公司、银龙、

7、银龙股份 指 天津银龙预应力材料股份有限公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 公司章程 指 天津银龙预应力材料股份有限公司章程 股东大会 指 天津银龙预应力材料股份有限公司股东大会 董事会 指 天津银龙预应力材料股份有限公司董事会 监事会 指 天津银龙预应力材料股份有限公司监事会 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 报告期末 指 2018 年 12 月 31 日 银龙科贸 指 天津银龙集团科贸有限公司，公司全资子公司 宝泽龙 指 河间市宝泽龙金属材料

8、有限公司，公司全资子公司 本溪银龙 指 本溪市银龙预应力材料有限公司，公司全资子公司 新疆银龙 指 新疆银龙预应力材料有限公司，公司全资子公司 恒通运输 指 河间市恒通运输有限公司，公司全资子公司 智慧银龙 指 智慧银龙（天津）科技有限公司，公司全资子公司 河间分公司 指 天津银龙预应力材料股份有限公司河间分公司 隆海通 指 天津隆海通国际贸易有限公司，公司全资子公司 银龙高科 指 公司控股子公司天津银龙高科新材料研究院有限公司，持股比例 75% 银龙轨道 指 公司控股子公司河间市银龙轨道有限公司，持股比例 82% 银龙轨道安徽分公司 指 公司控股子公司河间市银龙轨道有限公司安徽分公司 银龙轨

9、道西站分公司、 河间板厂 指 公司控股子公司河间市银龙轨道有限公司西站分公司 赣州银龙轨道、赣州板厂 指 银龙轨道全资子公司赣州银龙轨道有限公司 顺泰劳务 指 银龙轨道全资子公司河间市顺泰劳务派遣有限公司 银龙唐普徕 指 银龙轨道控股子公司杭州银龙唐普徕科技有限公司，持股比例55% 建平板厂 指 银龙轨道于辽宁建平投资的轨道板生产厂 淮阳板厂 指 银龙轨道于河南淮阳投资的轨道板生产厂 宝坻板厂 指 拟与承接北京至唐山高铁建设单位组建的轨道板生产厂 新乡板厂 指 银龙轨道全资子公司新乡银龙轨道有限公司 商合杭高铁 指 商丘至合肥至杭州的客运专线 京雄高铁 指 北京至雄安新区的客运专线 上铁芜湖

10、指 银龙轨道参股子公司上铁芜湖轨道板有限公司，持股比例 25% 上海容恒 指 上海容恒环保科技中心（有限合伙） 2018 年年度报告 5 / 176 预应力 指 在结构承受外荷载之前，预先对其在外荷载作用下的受拉区施加预压应力（一般需要达到强化阶段的某一位置），用以改善结构的使用性能，增加结构的耐久性 钢丝 指 预应力混凝土用钢丝 钢绞线 指 预应力混凝土用钢绞线 钢棒 指 预应力混凝土用钢棒 轨道板 指 高速铁路或地铁等轨道交通用于铺设钢轨的板式预应力混凝土预制件 盘条 指 本报告所指的盘条为中、高碳钢盘条 元、万元 指 人民币元、人民币万元 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主

11、要财务指标 一、一、 公司信息公司信息 公司的中文名称 天津银龙预应力材料股份有限公司 公司的中文简称 银龙股份 公司的外文名称 Silvery Dragon Prestressed Materials Co.,LTD Tianjin 公司的法定代表人 谢铁桥 二、二、 联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 姓名 谢志礼 联系地址 天津市北辰区双源工业区双江道62号 电话 022-26983538 传真 022-26983575 电子信箱 三、三、 基本情况简介基本情况简介 公司注册地址 北辰区双源工业区双江道62号 公司注册地址的邮政编码 300400 公司办公地址 天津市北辰区双源

12、工业区双江道62号 公司办公地址的邮政编码 300400 公司网址 电子信箱 四、四、 信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报、中国证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 五、五、 公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 2018 年年度报告 6 / 176 A股 上海证券交易所 银龙股份 603969 无 六、六、 其他相关资料其他相关资料 公司聘请的会计师事务所（境内） 名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 北京丰台区

13、西四环中路 78 号首汇广场 10 号楼 签字会计师姓名 杨雄、潘悦 七、七、 近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标 (一一) 主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%) 2016年 营业收入 2,337,525,781.16 2,178,409,768.51 7.30 1,484,017,185.47 归属于上市公司股东的净利润 150,437,315.01 118,252,099.32 27.22 144,851,264.83 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 134,605,852.05

14、 114,129,936.94 17.94 141,436,938.54 经营活动产生的现金流量净额 256,898,546.41 -34,372,269.17 - -86,388,885.80 2018年末 2017年末 本期末比上年同期末增减（%） 2016年末 归属于上市公司股东的净资产 1,726,725,875.71 1,627,509,684.37 6.1 1,593,714,390.43 总资产 2,688,010,786.08 2,138,294,302.10 25.71 1,751,034,078.87 ( (二二) ) 主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2018年 2

15、017年 本期比上年同期增减(%) 2016年 基本每股收益（元股） 0.18 0.30 -40 0.36 稀释每股收益（元股） 0.18 0.30 -40 0.36 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股） 0.16 0.29 -44.83 0.35 加权平均净资产收益率（%） 9.1 7.42 增加1.68个百分点 9.37 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） 8.19 7.17 增加1.02个百分点 9.15 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 1.本报告期内加大货款催收力度， 使得本年经营活动现金流入较上年同期增加 5.83 亿元； 控制现金支付，

16、 形成本年经营活动现金流出较上年同期仅增加 2.90 亿元， 上述两方面的原因共同影响，形成本期经营活动产生的现金流量净额与去年同期相比由负转正且增长较多。 2018 年年度报告 7 / 176 2.基本每股收益、 稀释每股收益、 扣除非经常性损益后的基本每股收益与上年相比变化较大，主要原因是公司 2018 年 5 月、 9 月实施两次资本公积转增股本， 股本由期初的 4 亿股增加至 8.41亿股所形成的。 八、八、 境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 (一一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计

17、准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三) 境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明： 适用 不适用 九、九、 2018 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3 月份） 第二季度 （4-6 月份） 第三季度 （7-9 月份） 第四季度 （10-12 月份） 营业收入 4

18、22,059,859.04 582,859,607.96 625,338,912.66 707,267,401.50 归属于上市公司股东的净利润 4,320,235.77 39,607,627.00 48,316,848.53 58,192,603.71 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 2,930,816.02 32,328,779.48 47,400,348.25 51,945,908.30 经营活动产生的现金流量净额 -5,641,003.22 119,543,496.92 59,422,474.14 83,573,578.57 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用

19、不适用 十、十、 非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2018 年金额 2017 年金额 2016 年金额 非流动资产处置损益 -356,009.05 -51,495.47 -676,121.50 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 19,612,766.00 5,816,661.00 4,994,620.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -242,051.41 -416,841.60 -19,109.00 少数股东权益影响额 -12,4

20、04.76 -133,992.93 9,365.05 2018 年年度报告 8 / 176 所得税影响额 -3,170,837.82 -1,092,168.62 -894,428.26 合计 15,831,462.96 4,122,162.38 3,414,326.29 十一、十一、 采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 十二、十二、 其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 公司以钢丝、钢棒、钢绞线为主业，以轨道板、信息化管理系统和智

21、能化生产制造设备为新产业，是主要服务于国内外铁路、输配水工程、桥梁等基础设施建设的高端钢材制造企业。 公司自 1998 年成立以来， 一直沿着产业上下游及金属材料为主要发展方向， 实施稳健的投资决策。目前已形成了包括产品研发、批量制造、技术服务、信息化管理、智能化生产为一体的服务体系，并依靠专业技术，延伸下游产业链，为客户提供全套混凝土用钢材解决方案。公司成功研发了高铁轨道板用钢材，在我国第一条高铁京津城际中推广使用。随后，对轨道板用钢材进行升级，并在后续的高铁建设中得到推广使用。公司设有辽宁本溪、新疆乌鲁木齐、天津北辰、河北河间四大地域五大预应力钢材生产基地， 拥有年产 60 余万吨的生产能

22、力， 是国内专业预应力材料生产企业中最具规模的厂家。为满足市场需求，宝泽龙新增钢绞线和镀锌生产装备，并在报告期内实现部分产能完工投产，随着产品线的丰富，公司将补足客户需求，为新开拓的高端市场提供保障。 凭借多年来对轨道板关键材料研发的经验积累，2012 年公司与铁路系统相关单位共同研发了CRTSIII 型无砟轨道板，并在后续的发展中对轨道板生产装备及工艺进行改进，获得了相关使用和管理单位的高度认可。截止目前，已形成了从材料供应、装备制造、生产服务、信息化管理、运维监测等为一体的轨道板生产整体解决方案，在与工程建设单位争取业务对比中，形成强有力的竞争优势。 1.预应力钢材产业预应力钢材产业 （1

23、）公司预应力产业现状介绍 预应力钢材产业是公司自成立以来一直从事的主要业务， 目前拥有的4大地区5大生产基地，在多年来与钢厂技术合作良好的信任基础上，尝试与相关产业单位拓展资本合作的模式继续推动预应力市场的全国性布局。公司具有自主研发专业预应力钢材的能力，常规产品采取以销定产的经营模式，结合适当的库存，对于客户的特殊需求，公司还能够定制化生产，和提供全套解决方2018 年年度报告 9 / 176 案。公司是国内最早出口预应力钢材产品并拥有多国产品质量认证的企业，截止目前，公司产品已经出口到全球 80 多个国家和地区。 公司生产的主要产品包括：钢绞线、钢丝、钢棒、桥梁缆索用镀锌钢绞线和镀锌钢丝、

24、无粘结钢绞线、预应力钢绞线束、PCCP 管道用冷拉钢丝、矿山用大直径空心锚杆、高铁轨道板用中强钢丝、定尺钢丝、定尺搓丝钢丝等，广泛应用于铁路、输配水工程、公路、桥梁、民用建筑、工业建筑、输配电工程及预应力特种结构工程等多个领域。 公司凭借多年的研发技术力量，开发多种新型高性能产品。其中，镀锌钢丝由于具有优良的耐腐蚀性能，被广泛应用于建筑、桥梁、矿山、港口等领域，近年来国内基础设施建设投入增加，带来需求量增长，随着国内镀锌产品消费市场的升级，将给国内市场带来新的销售增长。公司拥有系列化的产品线，面向不同的消费市场和客户：大直径钢棒产品，生产工艺要求高，抗拉强度大， 承载能力强， 各项性能指标优良

25、， 在运输量 2 亿吨/年的 “蒙华 （蒙西华中） 铁路运煤通道”的重载铁路 T 型梁中得到运用，并逐步在全国推广使用；轨道板用预应力钢丝作为深加工产品，尺寸标准统一，性能稳定可靠，属于高附加值产品，是公司以技术为先导，开拓市场需求的典型应用案例；轨道板用构造钢筋，作为公司技术上的储备与轨道板用预应力钢丝配套使用，通过定制化服务实现有力的市场竞争地位；镀锌钢丝、钢绞线是公司近年来新开拓的预应力市场，随着产品质量的稳定和产能的释放，目前已经逐步在国内桥梁缆索等市场占有一定的市场份额；作为普通预应力混凝土市场使用的钢绞线与钢丝产品，由于市场需求量大，而公司产能较小，每年保持稳定的市场供应。 （2）

26、预应力产业荣誉的获得 报告期内， 银龙股份、 宝泽龙、 本溪银龙都是 “国家高新技术企业” 。 银龙股份荣获 “2017-2018最具影响力企业” 、 “中国标准创新贡献奖” 、 “2017-2018 年度优质生产企业品牌” 、 “天津市科技型企业”等荣誉称号；通过了 ISO9001 质量管理体系认证复审、ISO14001 环境管理体系认证，GB/T28001 职业健康安全管理体系认证等，取得 20 余项实用新型专利。宝泽龙被评为“节能先进企业” 、 “沧州市企业技术中心”等荣誉称号，被认定为国家级实验室（CNAS） ，通过了韩国出口认证、 “宝泽龙”商标等认证。新疆银龙获得地方政府颁发的“最

27、具成长力企业”称号。 （3）行业刚性需求带来市场整合预期 预应力钢材作为基建使用的高性能材料，目前来看具有无法替代的刚性需要。据统计，全国每年钢绞线仅国内市场需求量数百万吨，随着国家发展改革委、交通运输部、中国铁路总公司联合发布的中长期铁路网规划 ，远期展望铁路网规划将达到 20 万公里左右，其中高速铁路 4.52018 年年度报告 10 / 176 万公里左右，铁路建设还将保持在相对稳定的投资强度，市场需求稳定。公司目前的钢绞线产量不足 30 万吨，市场占有率较低。随着国家对环保力度的加大与投标工程对质量的要求，行业内将在未来 3-5 年出现市场整合的现象。公司作为行业内龙头企业，不仅仅具有

28、生产预应力钢材的能力，还是行业标准制定的参与者，多年的发展奠定了公司与上游钢厂的紧密合作关系，20 多年来与国内十多家钢厂合作开发了不同的原材料，满足不同的市场及产品需求。公司计划在未来一段时间内，通过产业上下游的整合，借助上游钢厂的冶炼能力，进一步提高市场占有率，推动市场进一步规范。 2.轨道交通用轨道板及其生产制造装备轨道交通用轨道板及其生产制造装备 公司与原铁道部科技司、工管中心、中国铁道科学研究院等部门联合研发的具有“中国自主知识产权、领先国际水平”的 CRTSIII 型双向先张无砟轨道板，于 2013 年被中国铁路总公司确认为“设计时速 300 公里及以上高速铁路优先采用 CRTSI

29、ll 无砟轨道结构”板型。银龙轨道作为CRTSIII 型无砟轨道板的原创单位之一，技术实力雄厚，通过开拓市场，获得郑州-徐州高铁、北京-沈阳高铁、郑州-阜阳高铁、商合杭高铁、京雄高铁等线路的轨道板厂。 轨道板由于重量大，板厂一般采用就近原则，建设于高铁新项目附近。报告期内，银龙轨道又成立河间市银龙轨道有限公司西站分公司、赣州银龙轨道有限公司、新乡银龙轨道有限公司，位于新的高铁线路周边，生产制造优质的轨道板，分别服务于京雄高铁、赣州-深圳高铁、郑州-济南高铁项目。在新乡板厂的建设中，公司采用了自主设计的从淮阳板厂搬迁过来的 CRSD2025高铁轨道板自动化生产线，不仅能够提高单个板厂产能，降低成

30、本，而且该设备的重复使用，节约了大量的土建工程投入， 使轨道板的建设投入得到大幅减少， 为轨道板的盈利带来新的增长点，同时新的生产线的成熟推广也为赢得更多的市场订单创造了条件。 目前， 河间板厂已通过了 CRCC认证，并于 2018 年 9 月份投入生产，为京雄高铁的铺设提供优质轨道板。公司拟将赣州板厂作为开拓江西轨道交通用板的生产基地，不仅为赣州-深圳高铁服务，还将力求为江西省内的城市轨交生产各种用途的轨道板。公司已经通过独资、合资、参股等方式与铁路总公司下属路局单位、施工单位广泛合作，共同开拓轨道板市场。根据最新发布的中长期铁路网规划描述，沿线人口城镇稠密、 经济比较发达、 贯通特大城市的

31、铁路可采用时速 350km 标准。 在未来可预期的时间内，国内高铁轨道板业务将得到持续推广。 除高速铁路用轨道板产品外，公司还开发出地铁轨道板、地铁浮置板、道口板、地铁地震带轨道板等系列双向先张法预应力混凝土制品，以及轨道板自动化生产设备和轨道信息化系列技术推向市场。报告期内，银龙股份申请的天津市建委立项课题“装配式双向先张预应力轨道板系统2018 年年度报告 11 / 176 研发”结题；银龙轨道还取得北京新机场线轨道板订单；银龙唐普徕在宁波地铁三号线参与研制橡胶弹簧轨道板；公司参与了新疆库尔勒减速机顶专用二联板和过渡板的研制。公司坚持信息化产业持续研发、创新，进一步推动高铁、地铁信息化产业

32、的发展。公司自主研发的 CRSD2025 高铁轨道板自动化生产线在使用过程中不断进行智能化升级改造，提高装备自动化，减少人工的投入，节约劳动力成本，为开拓市场和创造更多的效益提供了有力保障。 3.轨道交通信息化系统轨道交通信息化系统 公司参与的铁路总公司牵头的CRTSIII 型板式无轨道先张法预应力混凝土轨道板制造信息化系统数据接口暂行规定已修订完成。CRTS型板生产管理信息化系统和无砟轨道板混凝土轨枕生产管理软件经过近两年，多家板厂的成功运行实施，完善了台座法系统，并将流水机组法软件控制系统升级至 3.0 版。报告期内，银龙股份与多家板厂签订合作协议，采用流水机组法软件系统对 CRTSIII

33、 型双向先张无砟轨道板生产全过程进行管控，实现了对原材料、生产过程参数的追溯，提高了我国高速铁路轨道板生产的信息化，数字化水平。新建设的合肥-安庆-九江高铁线路和郑州-万州线路在使用过程中对软件功能进行了定制化产品升级， 同时开发了多种智能化工具，如自动标识管理系统，不仅对原材料、生产过程各种参数进行质量追溯，还提升现场管理水平，提高生产工作效率，改善工作效果，得到市场认可。 4.行业情况及市场前景行业情况及市场前景 报告期内， 我国宏观经济形势呈现下行压力有所增大的发展态势， 制造业也面临着经济转型、去库存、去杠杆压力以及原材料价格大幅上涨，挤占利润空间等不利因素，需求潜力释放制约较多，实体

34、经济仍较困难。 随着国家进一步加大对关键领域和薄弱环节的有效投资，引导企业加大技术改造和设备更新投入， 据国家统计局统计： 2018 年交通固定资产投资完成 3.18 万亿元， 其中铁路完成 8028 亿元，公路水路完成 2.3 万亿元，民航完成 810 亿元，对于经济稳增长发挥了积极作用。公司在日常经营中平衡好稳增长和防风险的关系，把握好经营周期调节机制的节奏和力度，坚持稳中有进、稳中有变、稳中向好基本思路，防范金融市场异常波动和共振，稳妥处理好上游原材料因供给侧结构性改革、化解钢铁过剩产能、去杠杆等因素所导致的不利影响。 自 2018 年末，发改委密集批复了四川成都、湖南永州、河南郑州、信

35、阳、山东青岛、江苏徐州、无锡、湖北黄冈等各地的轨道交通项目。2019 年，交通运输部将从大力推进京津冀暨雄安新区交通建设包括京雄高铁、津石高速公路、京港(台)高铁京雄段和雄商段、荣乌高速新线、京雄高速公路等交通项目的建设，上述项目的建设对于公司是发展的机遇，壮大自身的机会。 2018 年年度报告 12 / 176 中长期铁路网规划指出：到 2020 年，我国铁路网规模达 15 万公里，其中高速铁路 3 万公里，覆盖 80%以上的大城市；到 2025 年，铁路网规模达到 17.5 万公里左右，其中高速铁路 3.8万公里；到 2030 年铁路网规模达到 20 万公里左右，其中高速铁路 4.5 万公

36、里，基本实现内外互联互通、区际多路畅通、省会高铁连通、地市快速通达、县域基本覆盖。除此之外，由国务院批准，国家发展改革委印发的国家公路网规划（2013 年-2030 年） 总规模 40.1 万公里，由普通国道和国家高速公路两个路网层次构成。再加上国家“十三五”总体规划的实施和“一带一路”战略的逐步开展，一系列公路、铁路、水利项目逐渐开工建设，相关项目对预应力钢材产品的采购数量显著增加。公司凭借雄厚的技术实力和市场开拓能力，积极参与有关项目建设工作。 公司预应力钢材以及目前正在推广阶段的无砟轨道板及其生产装备、信息化系统产品，引导市场需求，随着市场变化，不断完善管理体系，相关产品和技术的使用获得

37、了稳步推进。随着国家“十三五”规划、高速铁路“八纵八横”总体规划和“一带一路”战略的逐步实施，国内以及各发展中国家的铁路、公路、水利、城市轨道交通等领域投资有望获得持续增加，预期国内外市场将对公司相关产品和服务产生较大需求，下游行业对公司产品需求将逐步增长。 二、二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 三、三、 报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 1 1. .掌握核心生产技术掌握核心生产技术 公司具有专业的产品设计和制造工艺， 且形成较为完整的技术体系和较为完善的质量管理体系。科学合理地组织人员进行研发和

38、生产，研发的产品和技术均达到行业领先水平，充分利用先进的生产设备，不断改进生产工艺流程，优化产品生产工艺，缩短产品的开发和生产流程。不断吸收高学历人才加入公司技术研发和生产管理团队技术团队。掌握从上游炼钢轧制盘条，中游预应力制品的拉拔变形及其成套生产设备开发，下游预应力钢材应用领域混凝土制品的技术开发、智能化生产系统研发等全套技术体系，且主导、参与制定和修订了多项国家和行业标准。公司可为下游客户提供整套的预应力技术咨询服务和全套预应力施工解决方案。公司技术中心被国家发改委、科技部、财政部等五部委联合认定为“国家认定企业技术中心” 。相比于竞争对手，公司在行业规模、产品结构、研发能力、产品服务等

39、方面具有显著优势。 2、市场优势市场优势 公司始终坚持“产品精品化、服务精致化”的发展战略，并且在预应力混凝土制品行业积累了大量的优质客户资源。通过大型客户的严格认证和长期积累的品质信赖，公司已经与众多知名客2018 年年度报告 13 / 176 户建立了长期稳定的战略合作关系。公司主要下游客户分别在其所处的行业领域占据优势市场地位，随着国家持续性的进行基础设施建设投入，下游行业对预应力钢材产品的刚性需求将保持稳定增长，进而保证了市场对公司产品需求的稳定。公司作为专业的预应力钢材和轨道交通用预制混凝土板的生产厂家，已服务于包括中铁建、中铁工、中交、中水电、中国建筑等在内的大型建筑施工单位和国内

40、多家上市的 PCCP 管生产企业，多年来长期稳定的合作和互惠互利的发展，是公司占领高端市场的有力保障。 3.人才优势人才优势 公司拥有一支专业的技术研发团队，以及专家型的管理团队，经过多年的经营积累，公司积聚了一批技术、管理、营销人才。公司核心管理层主要成员在预应力行业及预应力混凝土制品和轨道交通行业从业多年， 大部分人既是预应力钢材及预应力混凝土制品和轨道交通行业技术专家，又是经营管理专家。专业技术的员工队伍是宝贵的资源，也是公司处于做优做强的基石。公司与河北工业大学合作成立研究所， 通过上述平台进一步提升企业高技术人才技能、 招揽并培养青年，以传帮带为基础，着力推进管理提升，把人本管理和科

41、学管理有机融于一体，通过系统化、标准化、信息化的方式提高员工素质。 4、品牌知名度品牌知名度 公司以优良的产品质量和良好的服务形成了较高的产品知名度和企业知名度，以产品品质赢取市场、做大做强产品品牌。公司及产品先后获得天津市名牌产品、天津市著名商标、中国驰名商标、“京沪高铁最佳供应商”、“优秀物资供应商”等荣誉称号，在国内外客户中拥有较高的知名度。公司为国家级高新技术企业，下属子公司本溪银龙、宝泽龙获得国家级高新技术企业资质，新疆银龙获得“最具成长力工业企业”称号。 目前， 公司拥有国家级企业技术中心、 国家级实验室、国家理化检测中心和银龙、宇桥 2 个驰名商标，被评为国家技术创新示范企业。

42、公司的英文商标已经在马德里（适用于澳大利亚、挪威、英国、美国、德国、西班牙、埃及、法国、日本、俄罗斯、越南） 、瑞典、南非、马来西亚完成注册。持续多年获得了 ISO9001 质量管理体系认证，产品出口到全球 80 多个国家和地区，拥有 10 多个国家的严格认证，与国外客户均保持了长期业务合作关系，应用到众多国外重点工程项目上，产品质量得到了国内外客户的广泛认可，形成了较高的品牌效应。 2018 年年度报告 14 / 176 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 报告期内国内外形势多变，为控制市场经济下行带来的经营风险，公司对销售策略、

43、研发策略、产品结构都相应做了结构性调整。调整销售结构策略，减少外协加工，加大货款催收力度，采用多种结算方式，控制销售数量，确保风险控制在合理范围内，形成有利于资金平稳运行的销售策略。公司在出现机遇的同时抓住机遇，结合自身优势积极的进行项目接触并进行投入研发，力争快速、高效和抢先一步占领新兴产业的战略发展高地，为公司储备相关技术和人才，实现公司保持持续稳定发展的目标。公司将坚持预应力钢材制品、轨道交通用轨道板及其生产制造装备和信息化系统产业双向发展，并加强市场走访力度，注重细分市场需求，在保持传统产品正常产销的同时，加快对镀锌钢材的生产投入，保证市场需求量的供给。 公司根据自身需求，在多年来与钢

44、厂技术合作良好的信任基础上，尝试与相关产业者拓展资本合作的模式继续推动预应力市场的全国性布局。打通上下游产业链，控制原材料价格，降低预应力钢材的生产成本。 报告期内， 公司做好经营周期调节机制， 把握政府对民营企业的优惠政策，在公司正常经营情况下，保证资金的充裕性，积极开展公司项目，及时披露进展情况，稳定市场预期。2018 年面临市场环境不确定因素较多，加大去杠杆力度，形成市场资金紧张，公司及时采取贴近市场、贴近客户的营销策略，迅速反应市场情况，在 2018 年的共同努力下，实现销售收入233,752.58万元， 与上年相比增长7.3%； 净利润实现15,043.73万元， 与去年同期相比增长

45、27.22%，资产负债率控制在 35.35%，总资产达到近 27 亿元。 二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 本报告期内，公司由预应力混凝土用钢材、高铁轨道板产业为主，结合轨道板智能信息化系统、铁路用钢轨等基建产品构成，截止 2018 年 12 月 31 日公司账面总资产为 268,801.08 万元，净资产 173,771.77 万元。本报告期内实现营业收入 233,752.58 万元，其中，预应力钢材产业实现销售收入 198,740.04 万元，比上一年度减少 0.3%，主要是由于公司调整结构控制销量形成的。分品种来看， 预应力混凝土用钢绞线下降较多， 主要是公司 2018

46、年根据国家基础设施投资进度及去杠杆政策，为控制风险，采取保障自有产能，减少委外加工，转而进一步开拓高附加值轨道板用钢材的销售市场，控制经营节奏、提高经营效益所形成的；高速铁路轨道板产业实现销售收入19,713.67 万元，比上一年度增长 77.27%，主要是受报告期内淮阳板厂顺利完工，河间板厂前期投入使用所引起的。公司的发展得益于高铁轨道板用钢材的销售及轨道板市场日趋成熟，实现合并报表归属于上市公司股东净利润 15,043.73 万元，比上一年度增长 27.22%。 2018 年年度报告 15 / 176 ( (一一) ) 主营业务分析主营业务分析 1.1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析

47、表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 2,337,525,781.16 2,178,409,768.51 7.30 营业成本 1,933,635,278.57 1,809,831,605.43 6.84 销售费用 83,226,203.11 87,308,989.63 -4.68 管理费用 59,517,337.69 44,288,371.66 34.39 研发费用 65,372,057.14 45,747,257.44 42.90 财务费用 10,006,210.11 11,408,336.94 -12.29 经营

48、活动产生的现金流量净额 256,898,546.41 -34,372,269.17 - 投资活动产生的现金流量净额 -218,775,987.11 -100,781,150.35 - 筹资活动产生的现金流量净额 60,321,258.31 56,843,769.36 6.12 情况说明： 1管理费用变动原因说明:管理费用同比增长 34.39%，主要原因 2018 年公司持续开拓轨道板市场，河间板厂、赣州板厂、新乡板厂等在内的多个项目在筹建期内，故管理费用增加。 2研发费用变动原因说明：公司对轨道板用钢丝、镀锌钢丝及轨道板生产装备的持续研发投入使研发费用增加。 3经营活动产生的现金流量净额变动原

49、因说明：本报告期内加大货款催收力度，使得本年经营活动现金流入较上年同期增加 5.83 亿元；控制现金支付，形成本年经营活动现金流出较上年同期仅增加 2.90 亿元，上述两方面的原因共同影响，形成本期经营活动产生的现金流量净额与去年同期相比由负转正且增长较多。 4 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明： 本期投资活动产生的现金流量净额为负主要是宝泽龙预应力钢绞线生产线增加一条，河间板厂购置土地、设备、物资等支出增加；本年到期的理财产品收回减少。 2.2. 收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 本报告期内实现营业收入 233,752.58 万元，比上一年度增加 7.30%，其中，预应力钢材

50、产业实现销售收入 198,740.04 万元，比上一年度减少 0.30%，变化不大；高速铁路轨道板产业实现销售收入 19,713.67 万元，比上一年度增长 77.27%，绝对金额与营业收入总额相比影响不大。2018年度营业成本为 193,363.53 万元，比上一年度增加 6.84%，与收入变动保持一致。 (1).(1). 主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 2018 年年度报告 16 / 176 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上年增减（%） 营业成本比上年增减（%） 毛利率比上年增减（%）