洛凯股份：2018年年度报告（修订版）.PDF

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1、2018 年年度报告 1 / 226 公司代码：603829 公告简称：洛凯股份 江苏洛凯机电股份有限公司江苏洛凯机电股份有限公司 2012018 8 年年度报告年年度报告 2018 年年度报告 2 / 226 重要提示重要提示 一、一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。律责任。 二、二、 未出席董事情况未出席董事情况 未出席董事职务 未出席

2、董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名 董事 季慧玉 工作原因 尹天文 三、三、 信永中和会计师事务所 （特殊普通合伙）信永中和会计师事务所 （特殊普通合伙） 为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计的审计报告。报告。 四、四、 公司负责人公司负责人谈行谈行、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人徐琦俊徐琦俊 及会计机构负责人（会计主管人及会计机构负责人（会计主管人员）员）秦梅芳秦梅芳声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润

3、分配预案或公积金转增股本预案 公司2018年度利润分配预案为： 以截至2018年12月31日的公司总股本160,000,000股为基数，向全体股东按每10股派发现金股利人民币1.13元（含税），合计派发现金股利18,080,000元。 六、六、 前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本年度报告内容涉及的未来计划等前瞻性陈述因存在不确定性，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。 七、七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程

4、序对外提供担保的情况？ 否 2018 年年度报告 3 / 226 九、九、 重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅第四节经营情况讨论与分析中“三、关于公司未来发展的讨论与分析”中“（四）可能面对的风险”部分的内容。 十、十、 其他其他 适用 不适用 2018 年年度报告 4 / 226 目录目录 第一节第一节 释义释义.5 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 .7 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 .13 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 .18 第五节第五节 重要事项重要事项 .34 第六节第六节 普通股

5、股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况 .57 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况 .65 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况 .66 第九节第九节 公司治理公司治理 .79 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况 .83 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .84 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录 .225 2018 年年度报告 5 / 226 第一节第一节 释义释义 一、一、 释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 证监会 指 中国证券监督管理委员会 本公司、公司、洛凯股份

6、 指 江苏洛凯机电 股份有限公司 洛辉投资 指 常州市洛辉投资有限公司 洛腾投资 指 常州市洛腾投资有限公司 洛盛投资 指 常州市洛盛投资合伙企业（有限合伙） 添盈投资 指 上海添盈投资管理 有限公司 电科创投 指 上海电科创业投资 有限公司 润凯投资 指 常州润凯投资发展 有限公司 洛豪投资 指 常州市洛豪投资有限公司 洛联精密 指 常州洛联精密塑业 有限公司 洛合精密 指 常州洛合精密机械 有限公司 洛盈电器 指 常州洛盈电器有限公司 洛高电器 指 常州洛高电器有限公司 洛凯电气 指 江苏洛凯电气有限公司 乐清竞取 指 乐清竞取电气有限公司 乐清韩时 指 乐清韩时电气有限公司 浙江企达 指

7、 浙江企达电气有限公司 乐清分公司 指 江苏洛凯机电股份有限公司乐清分公司 实际控制人 指 谈行、臧文明、汤其敏、谈建平、陈明 凯隆电器 指 江苏凯隆电器有限公司 上海电科所 指 上海电器科学研究所 （集团）有限公司 汉凌集团 指 江苏汉凌控股集团 有限公司 报告期 指 2018 年 1-12 月 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程、章程 指 江苏洛凯机电股份有限2018 年年度报告 6 / 226 公司章程 保荐机构 指 民生证券股份有限公司 元、万元 指 人民币元、万元 2018 年年度报告 7 / 226 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司

8、简介和主要财务指标 一、一、 公司信息公司信息 公司的中文名称 江苏洛凯机电股份有限公司 公司的中文简称 洛凯股份 公司的外文名称 Jiangsu Luokai Mechanical &Electrical Co., Ltd . 公司的外文名称缩写 Rocoi 公司的法定代表人 谈行 二、二、 联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 邵家旭 尤佳 联系地址 常州市武进区洛阳镇永安里路101号 常州市武进区洛阳镇永安里路101号 电话 0519-88794263 0519-88794263 传真 0518-88790029 0518-88790029 电子信箱 S S

9、三、三、 基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 江苏省常州市武进区洛阳镇永安里路101号 公司注册地址的邮政编码 213104 公司办公地址 江苏省常州市武进区洛阳镇永安里路101号 公司办公地址的邮政编码 213104 公司网址 http:/www.lk- 电子信箱 S 四、四、 信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 五、五、 公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 2018 年年度报告 8 / 226 股票种类 股票上市交易所 股票简称

10、股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 洛凯股份 603829 无 六、六、 其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内） 名称 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦 A 座 8 层 签字会计师 姓名 崔迎、夏瑞 公司聘请的会计师事务所（境外） 名称 办公地址 签字会计师姓名 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 民生证券股份有限公司 办公地址 北京市东城区建国门内大街 28 号民生金融中心 A 座 16-18 层 签字的保荐代表人姓名 范信龙、梅明君 持续督导的期间 2017 年 10 月 17 日至 2019 年 12

11、 月 31日 报告期内履行持续督导职责的财务顾问 名称 办公地址 签字的财务顾问主办人姓名 持续督导的期间 七、七、 近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标 (一一) 主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%) 2016年 营业收入 560,128,560.52 486,134,754.79 15.22 442,857,944.07 归属于上市公司股东的净利润 60,178,971.58 53,652,220.85 12.16 52,205,779.57 归属于上市公司股东52,496,749.34 51,

12、361,136.65 2.21 50,310,904.65 2018 年年度报告 9 / 226 的扣除非经常性损益的净利润 经营活动产生的现金流量净额 23,271,083.95 56,693,251.95 -58.95 25,046,978.77 2018年末 2017年末 本期末比上年同期末增减 （%） 2016年末 归属于上市公司股东的净资产 654,107,191.69 610,088,220.11 7.22 314,292,047.43 总资产 941,202,749.41 863,680,057.30 8.98 552,987,080.44 ( (二二) ) 主要财务指标主要财务

13、指标 主要财务指标 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%) 2016年 基本每股收益（元股） 0.38 0.42 -9.52 0.44 稀释每股收益（元股） 0.38 0.42 -9.52 0.44 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股） 0.33 0.41 -19.51 0.42 加权平均净资产收益率（%） 9.54 14.21 减少4.67个百分点 17.71 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） 8.32 13.61 减少5.29个百分点 17.07 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 报告期内经营活动产生的现金流量净额较上期减少 58.9

14、5%， 主要原因系本期采购商品及接受劳务较上年同期增加。 八、八、 境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 (一一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况市公司股东的净资产差异情况 适用 不适用 (二二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上属于上市公司股东的净资产差异情况市公司股东的净资产差异情况 适用 不适用 2018 年年度报告 10 / 226 (三三

15、) 境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明： 适用 不适用 九、九、 2018 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3 月份） 第二季度 （4-6 月份） 第三季度 （7-9 月份） 第四季度 （10-12 月份） 营业收入 99,381,445.78 146,932,173.27 145,659,768.66 168,155,172.81 归属于上市公司股东的净利润 6,887,884.88 14,470,532.89 12,253,798.69 26,566,755.12 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 4,441,

16、353.63 12,604,696.94 9,967,803.09 25,482,895.68 经营活动产生的现金流量净额 -38,441,692.36 33,649,867.41 10,369,249.49 17,693,659.41 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、 非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2018 年金额 附注（如适用） 2017 年金额 2016 年金额 非流动资产处置损益 -77,004.49 41,865.66 41,137.13 越权审批， 或无正式批准文件，或偶发性的税收返

17、还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、 按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 2,882,274.53 1,797,130.83 2,505,739.69 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、 联营企业及合营企业的投资成本小 2018 年年度报告 11 / 226 于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 6,804,024.29 1,016,301.33 156,342.23 因不可抗力因素， 如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益

18、企业重组费用， 如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、 交易性金融负债产生的公允价值变动损益， 以及处置交易性金融资产、 交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托

19、管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -599,329.84 -161,787.42 -473,954.44 其他符合非经常性损益定28,373.99 2018 年年度报告 12 / 226 义的损益项目 少数股东权益影响额 -206.77 -76.54 所得税影响额 -1,355,909.47 -402,349.66 -334,389.69 合计 7,682,222.24 2,291,084.20 1,894,874.92 十一、十一、 采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 十二、十二、 其他其他 适用 不适用 2018 年年度报告 13 / 226 第三节第

20、三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （一）主要业务 公司主营业务为断路器关键部件、附件、零部件及其他输配电开关设备配套产品的研发、生产和销售，是目前我国断路器行业中关键部件配套研发、制造、服务能力位于前列的企业之一。公司产品主要用于电力系统的配电设施，主要产品包括低压及中高压断路器配套用框（抽）架、操作机构和附件。 低压断路器（抽）架 低压断路器操作机构 中高压断路器操作机构 断路器附件 （二）经营模式 公司产品为定制产品。公司的客户群体主要为断路器设备生产厂商，其产品需求呈现个性化

21、、多样化的趋势，具有较为明显的小批量、多品种、多批次的特征，因此公司采用“以销定产”的业务模式。具体方式为先行与客户签订年度采购框架协议，并根据全年的预计销售量适当安排零部件库存，之后按照客户单次采购订单安排供货以达到“快速生产”的原则。为了实现公司生产过程的精细化、信息化管理，公司建立了 ERP 信息系统，该系统实现了从客户订单、合同评审、生产计划、原材料采购、仓库发料、装配、检测、出货等全过程的进度控制和管理，保证了生产计划的科学管理和向客户供货的进度。 1.采购模式 公司产品所需材料主要为母排、接触片、轴承、底板、弹簧、绝缘板、手柄等零部件和黑色金属、有色金属以及塑料。采购流程分为合格供

22、应商的选择评核、采购、验证、入库四个主要阶段。采购部门采购的产品必须在有效的合格供方名册中规定的合格供方处采购（新品除外），并及时掌握订货、交货和验收情况。在客户有指定或认可的供应商时，在执行采购时不得擅自更改客户指定或认可的供应商。如果变更客户提供的供应商名单，变更前必须通知并征得客户的批准。 2018 年年度报告 14 / 226 2.生产模式 公司采取自主生产为主，外协加工为辅的生产模式。公司主抓产品设计、模具开发、校验测试、产成品装配等核心环节，在产品制造过程中除核心零部件、关键工艺由公司独立完成及把控外，一般零部件及其加工工艺分别由标准件供应商和外协加工提供，减少中间关节，最大限度降

23、低成本。这种生产模式下，为实现产品的性能和品质等要求，公司对供应商的有效管控显得至关重要，为此，公司对零部件产品所使用的各种金属及塑料材料、零部件加工用料等向供应商提出明确的品质要求，并对质量要求特别高的产品例如跨国公司客户订单的一些部件的材质由公司指定品牌和型号，或加工工艺过程中直接使用由客户提供的原材料，以保证产品质量的稳定性和可靠性。 3.销售模式 公司产品全部采用直销的模式。公司销售部针对前十大客户配备了专门的销售经理，进行长期跟踪维护的同时实时了解客户最新个性化需求，使产品销售、技术服务更加贴近市场。此外，随着公司重点发展的跨国公司客户业务量逐年增长，公司设立了专门的国际事业部负责其

24、营销业务，负责国外新客户的开发以及已有跨国公司客户产品服务需求信息的收集、传递以及服务结果的跟踪等持续服务，全程参与相关产品售前、售中、售后服务。经过多年的发展，公司与下游电气厂商形成了一种长期、稳定的业务合作关系，赢得了诸多包括跨国电气公司在内的国内外行业下游知名企业的认可，同时也提高了客户对公司的满意度及忠诚度，有利于公司与客户建立长期合作伙伴关系，也是公司未来销售增长的有力支撑。 （三）行业情况说明 公司所处行业为断路器关键部件制造业。其下游行业为断路器行业，用于输配电成套设备。 1.行业特点 断路器关键部件行业是一个发展相对成熟、市场化程度较高的行业，随着社会科学技术进步和经济发展，断

25、路器关键部件产品的发展经历了引进模仿、自主设计和智能化阶段，目前正朝着综合智能化方向发展。断路器关键部件行业的发展前景，取决于下游断路器行业的发展和需求；近年来随着我国输配电设备出口的增加，断路器关键部件行业的发展也与国际市场密切相关。 2.行业发展 2018 年年度报告 15 / 226 按照“十三五”规划，电力装机容量将继续保持稳定增长；电力投资结构优化，电源和电网建设投资规模巨大；电网建设将维持高速增长，特高压输电和智能化电网的建设将全面展开，农村电网改造将逐步推进。电力行业的发展将为断路器行业带来巨大需求。 3.国内市场环境 首先，我国正处于工业化快速发展时期，而工业领域中制造业比重高

26、。我国已经成为制造业大国，正逐渐向制造业强国迈进。制造业是断路器行业的重点应用领域，也是节能减排重点工程领域之一，制造业由于节能指标的压力，对节能型控制产品及智能型输配电设备产品将保持旺盛需求，为断路器市场的发展创造机遇。同时，国家将陆续兴建一大批交通、通信、港口码头、石化、冶金、环保等重大基础设施项目，这些重大基础设施项目的建设和运行将配套供电系统，也为断路器市场的发展创造机遇。 其次随着经济的发展和人民群众生产生活水平的不断提高，以及智能电网建设的逐步实施、新能源的广泛应用、环保门槛的提高，断路器产品的需求结构将逐步发生变化，用户对断路器产品稳定性、可靠性、安全性的要求会相应的逐步提高，数

27、量巨大的现役断路器存在着可观的更新需求。断路器的替换需求具体表现为中低端断路器市场的客户将会逐步转移到中高端市场，中高端断路器产品的替代效应将会越来越明显。 4.国际市场环境 发展中国家发电规模和电力建设持续增长、欧美国家的电源结构调整、智能电网建设等为我国包含断路器在内的电器设备产品开辟了新的国际市场。在出口方面，尽管我国电器设备产品受到欧美技术壁垒的一定影响，但随着经济全球化的发展，世界市场规模的不断扩大以及国际分工的深化，发达国家的高技术跨国企业，为寻求更低廉的成本和更广泛的市场，加快了在世界范围内组织生产的步伐，使得所有参与经济全球化的国家和行业可以更大范围从国际分工和贸易中获利。与此

28、同时，近年来伴随着国内相关行业技术水平和性价比的逐渐提高，我国断路器产品在东南亚、南亚、中东等新兴市场已具有较强的竞争力。因此，我国断路器及其配套厂商在自主创新能力不断增强的有利形势下，有条件快速克服高端产品的技术、环保等壁垒，凭借明显的性价比优势获得广阔的欧美等地区市场份额。 2018 年年度报告 16 / 226 二、二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 三、三、 报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 作为断路器关键部件专业供应商，公司始终致力于为客户提供研发、制造、服务整体化解决方案。在研发方面介入

29、客户产品研发过程，提供产品材料选用、结构设计及产品性能完善等方案建议；在制造方面提供模具设计与制造、工艺流程设计及质量控制流程设计等；在服务方面，对产品设计、工艺流程及制造过程进行优化，为客户提供满足产品性能、质量及成本要求的综合优化方案。 1、行业地位突出 公司自成立以来，始终定位于行业的中高端市场，专注于行业内中高端产品以及技术前沿新型产品的研发、生产和销售。经过多年发展，公司以优异且稳定的产品质量及技术水平形成了较强的竞争力，陆续向国内外知名电气厂商批量供应中高端断路器关键部件。公司主要两大类产品断路器框（抽）架及断路器操作机构的市场份额在行业内占据了突出的市场地位。 2、技术及研发优势

30、 断路器关键部件的研发和创新不仅涉及机械学、 力学、 材料学、 电工学、 电磁学、计算机通信等多个领域，而且涉及环境温度、湿度、气体腐蚀等因素。其研发和生产中需要大量应用电气技术、机械结构设计、模具成型技术、材料工艺技术、电气制造与实验技术、自动化控制技术、微电脑技术和数字通讯技术等，所以需要企业具备很强的复合研发能力。经过多年在行业内的深耕细作，公司在以上领域有着良好的技术储备并不断创新，形成了多项核心技术。 公司作为高新技术企业，自设立以来一直十分注重研发设计的投入，将提升研发实力作为培养公司核心竞争力的关键。此外，公司积极参与客户产品早期研发过程，提供断路器关键部件材料选用和结构设计方案

31、建议，并根据客户要求进行断路器关键部件的研发设计。 3、优异的设计制造能力 公司拥有规模化断路器关键部件的设计及制造能力，在设计、生产、检测各个环节保证了产品优质稳定的质量水平。公司拥有从产品设计、模具开发、生产装配、检验测试的一整套行业内领先的硬件设备。 2018 年年度报告 17 / 226 产品设计上，公司建立了产品结构及性能设计、模具开发设计、精密数控加工工艺及程序设计、检验设计在内的完整的产品设计开发体系，从产品生产源头保证产品质量；模具开发上，近年以来公司从瑞士分别引进米克朗 HEM 800 立式加工中心和HAUSER 豪泽数控坐标磨床， 该磨床目前是国内市场上高精度的坐标磨床，

32、保证了模具的精度；生产装配上，公司引进了日本的 Amada 数控冲床和激光切割机、松下焊接机器人、200 TAIDA 伺服数控冲床、森铁工精冲压力机等多套先进的加工设备，保证了产品加工的精密性；检验测试上，公司拥有行业内先进的产品质检室，配备了行业一流的检测设备，已经具备包括材料化学分析、金相分析、机械性能分析、显微硬度分析、三坐标测量等在内的完善的检测手段及设施。公司在检验测试上通过利用三坐标测量仪、涂层测厚仪、涡流导电仪等高端进口检测仪器，以及凭借多年行业经验积累研发自制出的氢脆检测装置等独特检具装备，共同保证了产品品质的稳定性。 4、优质的客户资源 由于公司研发设计能力突出、模具开发和生

33、产设备先进、工艺技术和质量控制能力优异，能够为用户持续稳定地提供高品质产品，经过多年的市场开拓和客户积累，与国际、 国内知名电气企业建立了良好的业务关系。 公司多年被评为通用电气 （GE） 、正泰电器等客户的优秀供应商。报告期内，公司产品主要销售给施耐德电气、德力西电气（DELIXI）、通用电气（GE）、上海人民电器厂、正泰电器、良信电器等国内外知名电气企业。 5、丰富的管理经验 公司中高层管理人员具有多年的行业技术积累和丰富的管理经验。自公司最初创业以来，管理团队一直保持齐心协力、团结稳定。在公司发展的各个阶段，管理团队对断路器及其关键部件市场的发展趋势清晰敏锐，经营理念保持一致，积极把握了

34、各阶段的重要发展机遇。 经过多年的探索，在与优秀客户尤其是跨国公司客户的长期合作中消化吸收众多先进的管理经验，使公司能够以国际化的视野结合本地化的实践，建立起了有自己特色的、较为完善的经营管理制度和内部控制制度。公司搭建了相对完善的 ERP 业务管理系统，从供应商开发、原材料采购、生产现场管理、库存管理、质量检测到产品交付、客户使用信息反馈等方面进行全方位、全过程的精确控制，确保公司高效运营。 经过多年的发展，公司的企业管理更加规范化，并逐步走向国际化。企业管理体系趋于简洁高效；在管理方法和手段运用上，不断向国际水准迈进。 2018 年年度报告 18 / 226 第四节第四节 经营情况讨论与分

35、析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2018 年，面对世界形势复杂多变、国内经济平稳向前的外部环境，公司在董事会的正确领导下，在经营管理层和全体员工的共同努力下，紧紧围绕着公司制定各项经济指标，有效的推进重点工作，在加强在市场推广、完善品牌建设、加快技术升级和新品研制等方面都取得了较好的成绩。 报告期内， 公司实现营业收入 560,128,560.52元， 较上年同期增长 15.22%， 净利润为 60,544,140.10 元， 较上年同期上升 12.93%。 （一）客户及市场方面 公司的主要客户多是行业内的国际、国内知名企业，与本公司有着多年的良好、稳定的合

36、作关系。公司多年来，始终定位于行业内的中高端市场，专注于行业内中高端产品以及技术前沿新型产品的研发、生产和销售。公司建有专业的营销团队，能够将客户的个性化需求及时、 准确的反馈给公司管理层和研发团队， 尤其对于毛利较高、业务量逐年增长的中高端跨国公司客户，公司设有专门的国际事业部负责产品开发、营销和售后服务。通过专业的管理与服务，对于客户的个性化需求，公司能够为其量身定制优化方案，提高产品应用性能及节约相关成本。 （二）研发及技术方面 报告期内，公司继续加大对研发的投入和对设备的投入，进一步加强技术研发管理考核，以确保高质量、高效率、高经济性地完成研发任务；同时还持续推进技术改造项目，坚定的推

37、动主业升级和规模扩张，增强了企业的发展后劲和竞争实力。知识产权方面，截至本报告期末，公司共取得发明专利 9 项，实用新型专利 72 项，进一步稳固了公司自主创新水平及公司在行业内的高新技术企业地位。未来，公司将继续增加研发投入， 加大新品开发力度并加深与高等院校、 国内外知名电器厂商等的合作，巩固公司在中高端市场中的领先优势。 （三）运营方面 内部管理方面，公司持续全面推行“3E7S 管理”，不断改善生产流程、提升管理水平、优化人员结构，从生产一线到后勤管理，保障了持续稳定、高效的发展。 信息化管理方面，公司进一步优化了 ERP 业务管理系统，从供应商开发、原材料采购、生产现场管理、库存管理、

38、质量检测到产品交付、客户使用信息反馈等方面进行全方位、全过程的精确控制，确保公司高效运营。 2018 年年度报告 19 / 226 （四）人力资源方面 2018 年，公司结合主营业务特点，为了优化资源配置，提高管理效率，建立了事业部制运营结构，形成了总公司管理下的子公司和事业部运作方式。同时，公司为了适应长期发展战略， 大力推进了人才队伍建设， 引入了一批适合企业发展战略的技术、管理人才，建立了梯队式培养规划，并通过各类针对不同岗位的专业培训，提升了企业管理人员的综合素养和业务能力。 二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 报告期内，公司实现营业收入 560,128,560.52 元

39、，比上年同期增长 15.22%；净利润 60,544,140.10 元， 比上年同期增长 12.93%； 经营性现金流净额 23,271,083.95元，比上年同期减少 58.95%。截至 2018 年底，公司总资产 941,202,749.41 元，同比增长 8.98%，所有者权益为 656,555,605.86 元，同比增长 7.22%。 ( (一一) ) 主营业务分析主营业务分析 1.1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 560,128,560.52 486,134,75

40、4.79 15.22 营业成本 433,682,920.85 377,174,751.33 14.98 销售费用 9,778,812.21 8,275,204.30 18.17 管理费用 22,969,256.46 19,401,391.40 18.39 研发费用 19,105,853.60 14,807,917.24 29.02 财务费用 442,369.17 2,159,931.73 -79.52 经营活动产生的现金流量净额 23,271,083.95 56,693,251.95 -58.95 投资活动产生的现金流量净额 42,910,127.79 -205,104,879.34 不适用

41、筹资活动产生的现金流量净额 -10,062,988.00 248,359,503.90 不适用 2.2. 收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 2018 年年度报告 20 / 226 报告期内公司实现营业收入 560,128,560.52 元， 较上年同期增加 73,993,805.73元， 增长 15.22%； 营业成本 433,682,920.85 元， 较上年同期增加 56,508,169.52 元，增长 14.98%。 (1).(1). 主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛

42、利率（%） 营业收入比上年增减（%） 营业成本比上年增减（%） 毛利率比上年增减（%） 配电及控制设备制造业 543,324,733.80 416,059,860.43 23.42 13.19 11.60 增加 1.08个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上年增减（%） 营业成本比上年增减（%） 毛利率比上年增减（%） 低压断路器框（抽）架 269,210,952.34 215,306,126.50 20.02 18.46 18.25 增加 0.14个百分点 低压断路器操作机构 127,329,918.76 99,738,406.95 21.67

43、8.29 8.08 增加 0.15个百分点 中高压断路器操作机构 83,388,858.06 58,847,035.69 29.43 19.46 17.95 增加 0.91个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上年增减（%） 营业成本比上年增减（%） 毛利率比上年增减（%） 国内 519,372,373.87 395,596,632.27 23.83 12.24 10.65 增加 1.01个百分点 国外 23,952,359.93 20,463,228.16 14.57 38.47 33.79 增加 4,73个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情

44、况的说明 适用 不适用 (2).(2). 产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上年增减（%） 销售量比上年增减（%） 库存量比上年增减（%） 低压断路器19.67 20.06 0.21 -0.51 3.07 -65.00 2018 年年度报告 21 / 226 框（抽）架（万台） 低压断路器操作机构（万台） 38.29 37.96 1.38 13.65 14.60 31.43 中高压断路器操作机构（万台） 8.91 8.88 0.48 14.52 13.21 6.67 产销量情况说明 低压断路器框（抽）架库存量较上年同期减少 65.00%，

45、主要原因系其销售量有所增加所致； 低压断路器操作机构库存量较上年增长 31.43%， 主要原因系本年产销量均有一定增长所致。 注：中高压断路器操作机构包括中高压操作机构和其他输配电操作机构。 (3).(3). 成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%) 上年同期金额 上年同期占总成本比例(%) 本期金额较上年同期变动比例(%) 情况 说明 配电及控制设备制造业 直接材料 332,144,770.23 79.85 288,518,305.93 77.39 15.12 直接人工 18,244,782.16 4.39 18,901,509.38

46、 5.07 -3.47 制造费用 31,920,880.82 7.67 34,783,250.99 9.33 -8.23 委托加工 33,666,249.13 8.09 30,607,769.63 8.21 9.99 小计 415,976,682.34 372,810,835.93 11.58 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%) 上年同期金额 上年同期占总成本比例(%) 本期金额较上年同期变动比例(%) 情况 说明 低压断路器框（抽）架 直接材料 187,322,112.46 87.00 150,663,846.77 82.75 24.33 直接人工 5,057

47、,518.30 2.35 4,169,428.51 2.29 21.30 制造费用 3,633,533.03 1.69 8,739,413.47 4.80 -58.42 委托加工 19,292,962.71 8.96 18,498,425.17 10.16 4.30 小计 215,306,126.50 182,071,113.92 18.25 低压断路器操直接材料 76,610,870.11 76.81 63,221,134.14 68.51 21.18 2018 年年度报告 22 / 226 作机构 直接人工 7,300,004.37 7.32 7,991,461.42 8.66 -8.65

48、 制造费用 9,597,187.25 9.62 15,152,401.44 16.42 -36.66 委托加工 6,230,345.22 6.25 5,915,157.93 6.41 5.33 小计 99,738,406.95 92,280,154.92 8.08 中 高 压断 路 器操 作 机构 直 接 材料 45,265,773.21 76.92 39,689,695.66 79.55 14.05 直 接 人工 4,004,402.24 6.80 2,514,595.43 5.04 59.25 制 造 费用 6,418,183.20 10.91 4,764,759.19 9.55 34.7

49、0 委 托 加工 3,158,677.05 5.37 2,923,716.11 5.86 8.04 小计 58,847,035.69 49,892,766.39 17.95 成本分析其他情况说明 适用 不适用 低压断路器框（抽）架及低压断路器操作机构本年制造费用分别下降 58.42%、36.66%，主要原因系公司加强成本控制；中高压断路器操作机构本年因产销量增加，导致直接人工、制造费用分别上涨 59.25%、34.70%。 注：中高压断路器操作机构包括中高压操作机构和其他输配电操作机构。 (4).(4). 主要销售客户及主要供应商情况主要销售客户及主要供应商情况 适用 不适用 前五名客户销售额

50、 24,848.13 万元， 占年度销售总额 38.29%； 其中前五名客户销售额中关联方销售额 0.00 万元，占年度销售总额 0.00 %。 前五名供应商采购额 20,078.23 万元， 占年度采购总额 40.44%； 其中前五名供应商采购额中关联方采购额 0.00 万元，占年度采购总额 0.00%。 其他说明 无 3.3. 费用费用 适用 不适用 单位：元 科目 本期数 上年同期数 变动比例% 销售费用 9,778,812.21 8,275,204.30 18.17 管理费用 22,969,256.46 19,401,391.40 18.39 研发费用 19,105,853.60 14