_ST狮头：2018年年度报告.PDF

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1、2018 年年度报告 1 / 164 公司代码：600539 公司简称：*ST 狮头 太原狮头水泥股份有限公司太原狮头水泥股份有限公司 2012018 8 年年度报告年年度报告 2018 年年度报告 2 / 164 重要提示重要提示 一、一、 本公司董事会、 监事会及董事、 监事、 高级管理人员保证年度报告内容的真实、 准确、 完整，本公司董事会、 监事会及董事、 监事、 高级管理人员保证年度报告内容的真实、 准确、 完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、二、 公司公司全体董事出席全体董事

2、出席董事会会议。董事会会议。 三、三、 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。 四、四、 公司负责人公司负责人吴旭吴旭、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人巩固巩固及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）周浩周浩声明：声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经信永中和会计师事务所（特殊普通合

3、伙）审计，截至 2018 年 12 月 31 日，公司未分配利润为-390,584,853.25 元（母公司报表数据）。 因公司可分配利润为负值，根据公司法和公司章程的规定，董事会建议公司 2018年度不进行利润分配，也不进行资本公积金转增股本。 六、六、 前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中所涉及的经营计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 七、七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决

4、策程序对外提供担保的情况？ 否 九、九、 重大风险提示重大风险提示 适用 不适用 公司已在本报告中详细描述了本公司可能面临的重大资产出售的后续实施风险、市场竞争风险、长期无法分红的风险，敬请查阅本报告第四节管理层讨论与分析中“关于公司未来发展的讨论与分析”之“可能面对的风险”相关内容。 2018 年年度报告 3 / 164 十、十、 其他其他 适用 不适用 公司 2018 年度经审计的净利润为正值，公司 2018 年度实现扭亏为盈。根据上海证券交易所股票上市规则第“13.3.1”条的规定，公司将在披露本年度报告后，向上海证券交易所申请撤销公司股票实施的退市风险警示。 2018 年年度报告 4

5、/ 164 目录目录 第一节第一节 释义释义 . 5 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 . 5 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 . 9 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 . 10 第五节第五节 重要事项重要事项 . 19 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况 . 33 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况 . 37 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情董事、监事、高级管理人员和员工情况况 . 38 第九节第九节 公司治理公司治理 . 56 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况 . 60 第十

6、一节第十一节 财务报告财务报告 . 61 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录 . 163 2018 年年度报告 5 / 164 第一节第一节 释义释义 一、一、 释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 公司、上市公司、狮头股份 指 太原狮头水泥股份有限公司 狮头集团 指 太原狮头集团有限公司 重庆协信远创 指 重庆协信远创实业有限公司 重庆振南泽 指 重庆振南泽实业有限公司 苏州海融天 指 苏州海融天投资有限公司 上海远涪 指 上海远涪企业管理有限公司 上海桦悦 指 上海桦悦企业管理有限公司 龙净水业 指 浙江龙净水业有限公司 山西国投运营、国投

7、运营 指 山西省国有资本投资运营有限公司 潞安工程 指 山西潞安工程有限公司 潞安集团 指 山西潞安矿业（集团）有限责任公司 山西文旅集团 指 山西省文化旅游投资控股集团有限公司 山旅集团 指 山西省旅游投资控股集团有限公司 山西能交投 指 山西能源交通投资有限公司 山西经建投 指 山西省经济建设投资集团有限公司 上交所 指 上海证券交易所 上市规则 指 上海证券交易所股票上市规则 报告期 指 2018 年1 月 1日至2018年12 月 31日之期间 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、 公司信息公司信息

8、公司的中文名称 太原狮头水泥股份有限公司 公司的中文简称 狮头股份 公司的外文名称 Taiyuan Lionhead Cement Co.,Ltd. 公司的外文名称缩写 LIONHEAD 公司的法定代表人 吴旭 二、二、 联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 巩固 联系地址 山西省太原市万柏林区滨河西路51号摩天石3号楼101室太原狮头水泥股份有限公司证券部 电话 0351-6838977 传真 0351-6560507 电子信箱 2018 年年度报告 6 / 164 三、三、 基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 山西省太原市万柏林区开城街1号 公司注册地址的邮

9、政编码 030056 公司办公地址 山西省太原市万柏林区滨河西路51号摩天石3号楼101室 公司办公地址的邮政编码 030027 公司网址 电子信箱 四、四、 信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 太原狮头水泥股份有限公司证券部 五、五、 公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 *ST狮头 600539 狮头股份 六、六、 其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内） 名称 信

10、永中和会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 A 座 8 层 签字会计师姓名 侯黎明、阳伟 七、七、 近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标 (一一) 主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%) 2016年 营业收入 93,059,807.59 77,015,760.72 20.83 189,962,531.94 归属于上市公司股东的净利润 10,048,422.19 -50,725,755.48 - -10,479,547.62 归属于上市公司股东的扣除非经常性损

11、益的净利润 10,000,714.64 -65,307,089.68 - -51,061,903.59 经营活动产生的现金流量净额 8,482,101.01 9,184,847.90 -7.65 -61,894,487.00 2018年末 2017年末 本期末比上年同期末增减 （%） 2016年末 归属于上市公司股东的净资产 429,928,807.84 419,880,385.65 2.39 470,606,141.13 总资产 502,336,986.20 478,759,365.24 4.92 584,116,571.34 2018 年年度报告 7 / 164 总股本 230,000,0

12、00.00 230,000,000.00 0.00 230,000,000.00 ( (二二) ) 主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%) 2016年 基本每股收益（元股） 0.04 -0.22 - -0.05 稀释每股收益（元股） 0.04 -0.22 - -0.05 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股） 0.04 -0.28 - -0.22 加权平均净资产收益率（%） 2.36 -11.39 增加13.75个百分点 -2.20 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） 2.35 -14.67 增加17.02个百分点 -11.21

13、报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 八、八、 境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 (一一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三) 境内外会计准则差异的说明：境内外

14、会计准则差异的说明： 适用 不适用 九、九、 2018 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3 月份） 第二季度 （4-6 月份） 第三季度 （7-9 月份） 第四季度 （10-12 月份） 营业收入 10,697,936.00 22,699,309.95 19,075,269.02 40,587,292.62 归属于上市公司股东的净利润 1,665,599.09 1,905,213.57 3,066,855.81 3,410,753.72 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 1,623,966.41 1,904,939.07 3,04

15、9,097.73 3,422,711.43 经营活动产生的现金流量净额 -3,168,863.81 1,071,561.46 2,732,495.52 7,846,907.84 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 公司分别于 2019 年 3 月 19 日召开的第七届董事会 2019 年第一次临时会议和第七届监事会 2019年第一次临时会议审议通过了关于变更会计政策的议案（详见临 2019-009 号公告），本次变更会计政策是对收入确认相关会计政策的进一步完善，使之更加符合实际经营情况，本次会计政策变更采用追溯调整法。 因水环境综合治理业务为 2018 年新扩展业务， 所以变更

16、会计政策对 2018 2018 年年度报告 8 / 164 全年及以前年度的会计指标均无影响。 对于2018年7-9月按原有会计政策确认的部分收入、 利润，公司根据本次会计政策变更进行了调整。 十、十、 非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2018 年金额 附注（如适用） 2017 年金额 2016 年金额 非流动资产处置损益 40,513,470.38 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助， 但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 1

17、17,340.00 211,900.00 62,745.12 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 82,580.62 企业重组费用， 如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 18,907,965.68 -25,929.00

18、 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当 2018 年年度报告 9 / 164 期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -26,468.48 384,689.46 -50,167.05 其他符合非经常性损益定义的损益项目 少数股东权益

19、影响额 -22,717.88 -47,082.15 -153.25 所得税影响额 -20,446.09 -4,876,138.79 -190.85 合计 47,707.55 14,581,334.20 40,582,355.97 十一、十一、 采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 十二、十二、 其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （一）报告期内公司所从事的主要业务及经营模式 报告期内， 公司主要基于控股子公司龙净水业从事环保节能产

20、品制造及水环境综合治理业务。其中包括： 1、 环保节能产品制造， 主要为净水行业厂家提供相应的配套产品， 包括净水龙头及配件制造，属于净水行业的上游行业。主要产品为各类鹅颈龙头及包括切换器、球阀、三通、减压阀等多种RO 净水器配件，生产模式主要采用存货与订单生产相结合的方式，销售模式主要为直销模式（包括传统渠道和互联网渠道）。 2、水环境综合治理业务，报告期内公司大力拓展水环境综合治理工程及项目的设计、施工，通过参与各级政府或国资平台公开招标取得相关业务机会。 （二）公司所属行业情况 1、节能环保产品制造：随着经济的快速发展，水质污染不断加剧，居民用水安全问题受到广泛关注，居民饮用水水质要求愈

21、加提升，在不断提高的城镇化水平和可支配收入影响下，净水行业随着快速增长。以净水器市场为例，据中投顾问产业研究中心预测，2016 年至 2020 年，我国净水器市场年复合增长率将以不低于 30%的速度成长，预计到 2020 年市场规模达到 957 亿元。公司作为净水行业上游企业，下游企业持续增长新装净水设备及售后服务需求，为公司提供了稳定提升的市场空间。但由于净水龙头及配件主要原材料铜价在报告期初达到高位，而下游产品价格传导需要时间，导致此类业务毛利率同比有所下降。 2、水环境综合治理业务：公司基于项目所属区域内重要紧迫的水环境生态问题，为客户提供区域水生态修复、水污染治理及污水排放控制等环境综

22、合服务。近年来，国家对环保行业高度重视，陆续出台了多项环保政策以推进水环境质量的改善，明确了各级政府负责人在保护水资源、2018 年年度报告 10 / 164 防治水污染、 改善水环境、 修复水生态方面的首要职责， 环保产业的发展迎来了难得的有利环境，此类业务需求也随着快速提升。 二、二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 三、三、 报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 1、技术研发优势：公司控股子公司龙净水业积极整合科技创新资源，打造了省市级科技创新平台，在其行业内的技术领先优势明显，为公司创新发展提供了

23、不竭动力。龙净水业作为浙江省专利示范性企业，已拥有发明专利 1 项，实用新型专利 30 项，外观专利 14 项，各类产品不仅通过 NSF、ROHS 等检测，而且在同行业内率先获得 GMC 环球制造商认证、ISO9001 质量体系认证、ISO14001 环境体系认证等，是 “中国质量万里行”的全国先进单位。 2、资产结构持续优化，资本实力显著增强 报告期内公司及控股子公司经营稳定，公司资产负债结构持续优化，同时储备充足资金用于后续扩大主营规模，拓展相关高增长潜力节能环保业务，为公司快速发展提供了良好的基础。 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨

24、论与分析 报告期内，国家持续推进供给侧改革，我国经济开始从高速增长阶段转向高质量发展阶段，但是外部环境的快速变化，中美贸易摩擦的升级，国内经济政策的严重波动性等，都使得中国经济的不确定性不断地强化。 这也导致了一定程度的内需回落， 叠加全球经济增长动能减弱等因素，公司节能环保产品制造业务未能实现快速增长，并且盈利空间也受到原材料价格大幅上涨的负面影响。 面对复杂的宏观经济环境和各种内外部挑战，公司经营层在董事会的领导下，按照既定的发展战略和经营计划，专注大环保节能行业，对近年来环保政策的密集出台和国家推进水环境质量改善的战略进行充分研究。基于各级政府在保护水资源、防治水污染、改善水环境、修复水

25、生态方面的大量需求，公司主动迎合有利环境，大力打造技术团队、工艺突破和市场拓展，最终实现水环境综合治理业务的快速增长。 在净水相关产品配件生产方面，公司通过稳定推出优质产品，打造定制化方案，加强成本控制和技术工艺水平提升，实现资源合理配置，保证了公司经营业绩的稳定，产生了持续稳定的经营利润。 报告期内，公司实现营业收入 9305.98 万元，与上年同期相比上升了20.83%，实现归属于上市公司股东的净利润1004.84 万元。公司营业收入的稳定提升，主要由于公司水环境综合治理业2018 年年度报告 11 / 164 务的快速增长。 归属于上市公司股东的净利润与上年同期相比得到大幅提升， 主要由

26、于部分水环境治理工程业务完工新增利润及公司现金管理等成本控制原因。 为持续提升公司业绩，公司将坚持“优化资产配置，借力资本市场，专注发展主营”的经营思路，加快企业主营升级的步伐，最终提升公司综合竞争力。同时，公司将严格按照上市公司治理结构和规范运作的要求，不断完善公司相关治理制度和内控体系。 二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 报告期内，公司实现营业收入 9305.98 万元，与上年同期相比上升了20.83%，公司实现主营业务收入9176.39万元， 与上年同期相比上升了20.37%， 公司主营业务收入占总收入比重为98.61%，实现归属于母公司净利润1004.84 万元。 (

27、(一一) ) 主营业务分析主营业务分析 1.1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 93,059,807.59 77,015,760.72 20.83 营业成本 64,749,883.07 61,831,419.87 4.72 销售费用 3,335,969.82 2,863,667.76 16.49 管理费用 10,425,563.78 9,735,969.65 7.08 研发费用 - - - 财务费用 -13,231,247.22 -5,622,151.79 -135.34 经

28、营活动产生的现金流量净额 8,482,101.01 9,184,847.90 -7.65 投资活动产生的现金流量净额 17,998,047.68 -12,949,540.51 - 筹资活动产生的现金流量净额 -97,660.10 -57,150,000.00 99.83 2.2. 收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 报告期内，公司实现营业收入 9305.98 万元，与上年同期相比上升了 20.83%，主要变动原因是公司专注大节能环保主营业务,快速扩展水环境综合治理业务，当年此类业务实现营业收入2,405.81 万元。 同时，由于水环境综合治理业务具备一定的市政工程性质，毛利率显著高于净

29、水产品配件生产，故营业成本提升比例小于营业收入，报告期内营业成本为 6,474.99 万元。 由于公司为提高盈利能力，新拓展环保相关产业，报告期内，公司销售费用、管理费用等支出较上年同期也有一定的增加。同时，公司利用闲置自有资金进行现金管理获取利息收入，导致报告期内财务费用大幅下降。 收入、成本等相关科目具体变动分析详见如下相关章节。 2018 年年度报告 12 / 164 (1).(1). 主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入比上年增减（%） 营业成本比上年增减（

30、%） 毛利率比上年增减（%） 净水龙头及配件 67,705,780.26 56,404,623.98 16.69 -11.19 -8.74 减少 2.23个百分点 水环境综合治理业务 24,058,110.97 8,328,566.10 65.38 不适用 不适用 不适用 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入比上年增减（%） 营业成本比上年增减（%） 毛利率比上年增减（%） 净水龙头及配件 67,705,780.26 56,404,623.98 16.69 -11.19 -8.74 减少 2.23个百分点 水环境综合治理业务 24,058,110.97 8,

31、328,566.10 65.38 不适用 不适用 不适用 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入比上年增减（%） 营业成本比上年增减（%） 毛利率比上年增减（%） 净水龙头及配件 （内销） 43,291,040.70 38,244,346.61 11.66 -20.97 -17.16 减少 4.06个百分点 净水龙头及配件 （外销） 24,414,739.56 18,160,277.37 25.62 13.80 16.11 减少 1.48个百分点 水环境综合治理业务 24,058,110.97 8,328,566.10 65.38 不适用 不适用 不适用 主营

32、业务分行业、分产品、分地区情况的说明 适用 不适用 公司主营业务分为节能环保产品制造业务，即净水龙头及配件的生产销售，和水环境综合治理业务。 由于报告期内公司主动调整了净水龙头及配件的生产制造业务的产品结构，退出了部分低毛利率的铜配件加工业务，而此类业务在上年同期实现约 1,109 万元收入，故最终导致整体制造业务收入下降 11.19%。去除前述影响后，公司净水龙头成品销售收入较上年同期增长约 4%，整体保持稳定。 公司节能环保产品制造业务营业成本下降 8.74%，小于收入下降比例，因为主要原材料铜的价格在报告期初达到近年高位，报告期内呈现高位震荡态势，而产品价格向下游传导需要时间，故报告期此

33、类产品毛利率下降。 2018 年年度报告 13 / 164 从节能环保产品销售区域来看，出口市场（营业收入同比增长 13.80%，毛利率 25.62%）显著优于国内市场（营业收入同比下降 20.97%，毛利率 11.66%），一方面由于公司充分准备，沉着应对中美贸易摩擦的外部经济波动，另一方面也体现出国内净水设备行业仍存在较大的增长潜力，在居民愈加重视用水安全的当今，个人、商业净水机市场的快速增长将为公司产品提供充分的市场空间和盈利提升空间。 基于公司收入确认会计政策， 水环境综合治理业务主要于 2018 年下半年确认收入， 故上年数据不具可比性。 (2).(2). 产销量情况产销量情况分析表

34、分析表 适用 不适用 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上年增减（%） 销售量比上年增减（%） 库存量比上年增减（%） 净水龙头及配件（个） 5,518,758 5,584,337 307,004 -21.76 -19.60 -17.60 产销量情况说明 报告期内公司主动调整了生产制造业务的产品结构， 退出了部分低毛利率的铜配件加工业务，而此类业务在上年同期实现营业收入约 1,109 万元，此次产品结构调整是本年生产量、销售量同比下降的主要原因。 去除此影响后， 公司净水龙头产品 2017 年销售量为 4,938,094 个， 报告期净水龙头销售量增长 13.09%。 同时，报告期内公

35、司优化资源配置，推广定制式产品，持续订单式生产，因此库存量同比下降 17.60%。 (3).(3). 成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%) 上年同期金额 上年同期占总成本比例(%) 本期金额较上年同期变动比例(%) 情况 说明 净 水 龙头 及 配件 生 产成本 56,404,623.98 87.13 61,807,310.45 100.00 -8.74 水 环 境综 合 治理业务 生 产成本 8,328,566.10 12.87 不适用 不适用 不适用 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%) 上年同期金

36、额 上年同期占总成本比例(%) 本期金额较上年同期变动比例(%) 情况 说明 净 水 龙头 及 配生 产成本 56,404,623.98 87.13 61,807,310.45 100.00 -8.74 2018 年年度报告 14 / 164 件 水 环 境综 合 治理业务 生 产成本 8,328,566.10 12.87 不适用 不适用 不适用 成本分析其他情况说明 适用 不适用 公司主营业务分为节能环保产品制造业务， 即净水龙头及配件的生产销售， 和水环境综合治理业务。 报告期内公司专注大节能环保主营业务,快速扩展水环境综合治理业务， 当年此类业务实现营业收入 2,405.81 万元，基于

37、公司收入确认会计政策，水环境综合治理业务主要于 2018 年下半年确认收入，因此与上年数据相比，公司节能环保产品制造业务营业成本占比下降至 87.13%。 (4).(4). 主要销售客户及主要供应商情况主要销售客户及主要供应商情况 适用 不适用 前五名客户销售额 3,492.32 万元，占年度销售总额 38.06%；其中前五名客户销售额中关联方销售额 0 万元，占年度销售总额 0%。 前五名供应商采购额 2,716.11 万元，占年度采购总额 57.92%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额 0 万元，占年度采购总额 0%。 其他说明 无 3.3. 费用费用 适用 不适用 单位：元 科目 本

38、期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 93,059,807.59 77,015,760.72 20.83 营业成本 64,749,883.07 61,831,419.87 4.72 财务费用 -13,231,247.22 -5,622,151.79 -135.34 管理费用 10,425,563.78 9,735,969.65 7.08 销售费用 3,335,969.82 2,863,667.76 16.49 营业收入同比增加 20.83%，主要系公司本期专注大节能环保主营业务,快速扩展水环境综合治理业务，当年此类业务实现营业收入 2,405.81 万元。 营业成本同比增加 4.72%，

39、大幅小于营业收入同比增加，主要由于水环境综合治理业务具备一定的市政工程性质，毛利率显著高于净水产品配件生产，故营业成本提升比例小于营业收入。 销售费用同比增加 16.49%，主要系公司快速扩展水环境综合治理业务带来销售费用增长所致。 管理费用同比增加 7.08%，主要系公司本期严格控制费用，以降本增效为主导管理思路。导致管理费用增长小于营业收入增长。 2018 年年度报告 15 / 164 财务费用同比下降 135.34%，主要由于公司本期对闲置货币资金进行现金管理，获取利息收入所致。 4.4. 研发投入研发投入 研发研发投入投入情况表情况表 适用 不适用 情况说明情况说明 适用 不适用 5.

40、5. 现金流现金流 适用 不适用 单位：元 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 经营活动产生的现金流量净额 8,482,101.01 9,184,847.90 -7.65 投资活动产生的现金流量净额 17,998,047.68 -12,949,540.51 - 筹资活动产生的现金流量净额 -97,660.10 -57,150,000.00 99.83 经营活动产生的现金流量净额同比减少 7.65%，主要系本期新扩展水环境综合治理业务存在一定的长期应收款，导致经营活动现金流出增加。 投资活动产生的现金流量净额同比大幅增加，主要系本期收到业绩承诺补偿款，产生大额投资活动现金流入，上年同期公司

41、购置办公场地，产生大额投资活动现金流出。 筹资活动产生的现金流量净额同比增加 99.83%，主要系上期公司按协议约定，分期支付部分龙净水业股权转让款产生大额现金流出所致。 ( (二二) ) 非主营业务导致利润重大变化的说明非主营业务导致利润重大变化的说明 适用 不适用 ( (三三) ) 资产、负债情况分析资产、负债情况分析 适用 不适用 1.1. 资产资产及及负债负债状状况况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产的比例（%） 上期期末数 上期期末数占总资产的比例（%） 本期期末金额较上期期末变动比例（%） 情况说明 应收票据 776,320.00 0.15 1,732,718.9

42、8 0.36 -55.20 本期票据到期兑付所致。 应收账款 27,274,370.30 5.43 10,469,722.54 2.19 160.51 本期水环境治理业务尚未达到协议约定收款时点，应收款项增加。 2018 年年度报告 16 / 164 其 他 应 收款 1,260,668.75 0.25 19,004,108.39 3.97 -93.37 本期收到业绩承诺补偿款。 其 他 流 动资产 819,466.63 0.16 394,612.32 0.08 107.66 本期增加设备租赁，已开票的预付租赁费增加所致。 长 期 应 收款 4,543,811.21 0.90 0.00 0.0

43、0 100.00 本期扩展的水环境综合治理业务存在分期收款结算的情况。 在建工程 0.00 0.00 21,153.85 0.00 -100.00 本期在建工程项目转入固定资产。 其 他 非 流动资产 0.00 0.00 56,070.00 0.01 -100.00 上期租赁期超过 1 年的已开票预付设备款本期剩余不足1 年， 故转入其他流动资产所致 应 付 票 据及 应 付 账款 12,734,338.53 2.54 8,718,482.61 1.82 46.06 本期新扩展水环境综合治理业务应付款增加。 应 付 职 工薪酬 2,412,949.05 0.48 1,616,993.80 0.

44、34 49.22 本期新扩展水环境综合治理业务，增加相关人员绩效薪酬。 其他说明 无 2.2. 截至报告期末主要资产受限情截至报告期末主要资产受限情况况 适用 不适用 3.3. 其他说明其他说明 适用 不适用 ( (四四) ) 行业经营性信息分析行业经营性信息分析 适用 不适用 具体行业信息见本年度报告中“公司业务概要”及“管理层讨论与分析”章节内容。 ( (五五) ) 投资状况分析投资状况分析 1 1、 对外股权投资总体分析对外股权投资总体分析 适用 不适用 2018 年年度报告 17 / 164 (1)(1) 重大的股权投资重大的股权投资 适用 不适用 (2)(2) 重大的非股权投资重大的

45、非股权投资 适用 不适用 (3)(3) 以公允价值计量的金融资产以公允价值计量的金融资产 适用 不适用 ( (六六) ) 重大资产和股权出售重大资产和股权出售 适用 不适用 ( (七七) ) 主要控股参股公司分析主要控股参股公司分析 适用 不适用 截至 2018 年 12 月 31 日，龙净水业总资产为 71,516,985.26 元，净资产为 40,939,971.39元。龙净水业 2018 年度实现营业收入 93,059,807.59 元，净利润为 14,879,147.93 元。 ( (八八) ) 公司控制的公司控制的结构化结构化主体情况主体情况 适用 不适用 三、三、公司公司关于公司未

46、来发展的讨论与分析关于公司未来发展的讨论与分析 ( (一一) ) 行业格局和趋势行业格局和趋势 适用 不适用 1、 节能环保产品制造 随着经济的快速发展，水质污染不断加剧，居民用水安全问题受到广泛关注，居民饮用水水质要求愈加提升，在不断提高的城镇化水平和可支配收入影响下，净水行业随着快速增长。以净水器市场为例，据中投顾问产业研究中心预测，2016 年至 2020 年，我国净水器市场年复合增长率将以不低于 30%的速度成长，预计到 2020 年市场规模达到 957 亿元。随着净水器在城镇家庭中渗透率的不断提升，公司净水相关产品制造业务面临发展与挑战并存的态势，主要原材料的市场价格经历了 2017

47、 年的快速上涨和 2018 年高位震荡后，对相关制造企业的成本控制能力、新产品研发和下游客户拓展都提出了挑战。 2、 水资源综合治理业务 公司基于项目所属区域内重要紧迫的水环境生态问题，为客户提供区域水生态修复、水污染治理及污水排放控制等环境综合服务。近年来，国家对环保行业高度重视，陆续出台了多项环保政策以推进水环境质量的改善， 明确了各级政府负责人在保护水资源、 防治水污染、 改善水环境、修复水生态方面的首要职责，环保产业的发展迎来了难得的有利环境，此类业务需求也随着快速提升。 2018 年年度报告 18 / 164 综合分析国内外经济形势，报告期内公司面临的经济波动性与不确定性达到近年来的

48、高点，未来，在成本稳定上升成为业务面对的常态化问题后，公司将通过降本增效、快速产品迭代、定制化生产等多种手段，抓住净水市场的快速发展机遇。同时，针对我国污染治理力度最大、监管执法制度最严的环保新时代，公司将大力拓展节能环保治理相关业务，力争形成节能环保行业内核心竞争能力。 ( (二二) ) 公司发展战略公司发展战略 适用 不适用 国务院印发的“十三五”国家战略性新兴产业发展规划明确提出“加快发展先进环保产业。大力推进实施水、大气、土壤污染防治行动计划，推动区域与流域污染防治整体联动，海陆统筹深入推进主要污染物减排， 促进环保装备产业发展， 推动主要污染物监测防治技术装备能力提升，加强先进适用环

49、保技术装备推广应用和集成创新，积极推广应用先进环保产品，促进环境服务业发展，全面提升环保产业发展水平”。公司紧抓国家战略导向，整体业务集中于环保节能与科技相关领域。公司将通过环保产品制造、水资源综合治理环保工程等现有业务，向包括环保科技、节能产品等后续方向深化投资，实现主营业务快速增长，最终达到公司盈利能力的快速提升。 ( (三三) ) 经营计划经营计划 适用 不适用 2019 年，公司将以现有的生产经营为基础，依托自身竞争优势，积极促进公司现有主营业务收入平稳增长，全面降低运营成本，盘活和提高资产利用效率，针对主营业务及相关领域扩大投资，提升公司资产质量，保持公司平稳、健康发展。并完成如下几

50、方面重点工作： 1、加强管理体系能力建设，进一步提高管理效率和管理水平。公司将加大推进综合管理体系能力建设，提升管理者的意识和能力，构建全面创新体系，不断完善、优化各项管理、技术、操作标准，全方位提升公司整体运营能力，为实现战略目标、提升管控绩效，公司将持续强化精细化管理，通过创新管理模式有效降低运营成本和费用开支，进一步完善内控体系建设并狠抓执行落实， 防范规避经营风险， 积极维护公司及广大股东的权益， 为公司平稳健康发展提供坚实保障。 2、着力提升治理能力，强化管控效能，全面完善“靠制度管理、依规则办事、按流程执行”的依法治企体系， 以问题为导向完善制度体系， 清晰管理界面， 理顺权责体系