东方创业：2018年年度报告.PDF

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1、2018 年年度报告 1 / 206 公司代码：600278 公司简称：东方创业 东方国际创业股份有限公司东方国际创业股份有限公司 2012018 8 年年度报告年年度报告 2018 年年度报告 2 / 206 重要提示重要提示 一、一、 本公司董事会、 监事会及董事、 监事、 高级管理人员保证年度报告内容的真实、 准确、 完整，本公司董事会、 监事会及董事、 监事、 高级管理人员保证年度报告内容的真实、 准确、 完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、二、 公司公司全体董事出席全体董事出席

2、董事会会议。董事会会议。 三、三、 天职国际会计师事务所天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。 四、四、 公司负责人公司负责人季胜君季胜君、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人瞿元庆瞿元庆及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）周显枫周显枫声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 2018年度公司拟以总股本

3、522,241,739股为基数，向全体股东每10股派现金红利0.90 元（含税），共计派现金红利47，001，756.51元，剩余770,214,405.58元，结转以后年度分配。 六、六、 前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告涉及的未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。 七、七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、九、 重大风险提示重大风险提示 公司已在本报

4、告中详细描述可能存在的风险，敬请查阅本报告第四节：经营情况讨论与分析。本报告涉及的未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。 2018 年年度报告 3 / 206 目录目录 第一节第一节 释义释义 . 4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 . 4 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 . 8 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 . 8 第五节第五节 重要事项重要事项 . 19 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况 . 30 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况 . 34 第八节第八节 董

5、事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况 . 35 第九节第九节 公司治理公司治理 . 42 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况 . 205 第十一节第十一节 财务报告财务报告 . 44 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录 . 206 2018 年年度报告 4 / 206 第一节第一节 释义释义 一、一、 释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 本公司、公司、东方创业 指 东方国际创业股份有限公司 东方国际集团 指 东方国际（集团）有限公司 纺织品公司 指 东方国际集团上海市纺织品进出口有限公司 商业公司 指

6、 东方国际商业（集团）有限公司 针织公司 指 东方国际集团上海市针织品进出口有限公司 东松公司 指 上海东松医疗科技股份有限公司 物流集团 指 东方国际物流（集团）有限公司 新海航业 指 东方国际物流集团上海新海航业有限公司 利泰公司 指 东方国际集团上海利泰进出口有限公司 家纺公司 指 东方国际集团上海家纺有限公司 华安证券 指 华安证券股份有限公司 领秀公司 指 上海领秀电子商务有限公司 创业品牌公司 指 上海东方国际创业品牌管理股份有限公司 嘉棉公司 指 上海嘉棉服饰有限公司 朗绅公司 指 上海朗绅服饰有限公司 外贸公司 指 东方国际集团上海市对外贸易有限公司 东贸贸易 指 上海东贸贸易

7、有限公司 东松融资租赁 指 上海东松融资租赁有限公司 东方翌睿、翌睿管理公司 指 东方翌睿（上海）投资管理有限公司 翌睿创投基金 指 东方翌睿（上海）医疗科技创业投资中心（有限合伙） 健康基金 指 东方翌睿（上海）健康产业投资中心(有限合伙) 国服公司 指 东方创业（上海）国际服务贸易有限公司 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、 公司信息公司信息 公司的中文名称 东方国际创业股份有限公司 公司的中文简称 东方创业 公司的外文名称 ORIENT INTERNATIONAL ENTERPRISE, LTD. 公司的外文名称缩写 OIE 公司的法定代表人 季胜君 二

8、、二、 联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 陈乃轶 庞学英、王薇 联系地址 上海市娄山关路85号A座 上海市娄山关路85号A座 电话 62789999 62785521 传真 62784020 62784020 2018 年年度报告 5 / 206 电子信箱 三、三、 基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 中国（上海）自由贸易试验区福山路450号27层B-09室 公司注册地址的邮政编码 200135 公司办公地址 上海市娄山关路85号A座 公司办公地址的邮政编码 200336 公司网址 电子信箱 四、四、 信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露

9、媒体名称 上海证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 上海市娄山关路85号A座 五、五、 公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 A股 上海证券交易所 东方创业 600278 六、六、 其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内） 名称 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 上海市浦东新区陆家嘴东路 161 号招商局大厦 35 层 签字会计师姓名 叶慧、宋鸣 七、七、 近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标 (一一) 主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据

10、 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%) 2016年 营业收入 16,741,242,569.54 15,833,649,846.57 5.73 15,605,854,992.34 归属于上市公司股东的净利润 151,667,898.03 173,442,386.24 -12.55% 149,334,668.41 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 76,289,438.87 28,039,201.33 172.08% 55,272,078.13 经营活动产生的现20,585,994.83 202,458,381.56 -89.83% 590,900,990.99 2018

11、 年年度报告 6 / 206 金流量净额 2018年末 2017年末 本期末比上年同期末增减（%） 2016年末 归属于上市公司股东的净资产 3,667,082,946.47 4,069,715,317.07 -9.89 3,184,327,258.61 总资产 7,993,735,632.28 8,535,295,575.75 -6.34 7,339,766,836.44 ( (二二) ) 主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%) 2016年 基本每股收益（元股） 0.29 0.33 -12.12 0.29 稀释每股收益（元股） 0.29 0.

12、33 -12.12 0.29 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股） 0.15 0.05 200.00 0.11 加权平均净资产收益率（%） 3.92% 4.77% 减少0.85个百分点 5.05 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） 1.97% 0.77% 增加1.20个百分点 1.87 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 1、归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润比上年同期增加 172.08%，主要原因是主营业务利润增加。 2、经营活动产生的现金流量净额比上年同期减少 89.83%，主要是因为东松公司有进口业务合同到期支付现金所致。 八、八、 境

13、内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 (一一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三) 境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明： 适用 不适用 九、九、 2018 年分季度主要财务数

14、据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3 月份） 第二季度 （4-6 月份） 第三季度 （7-9 月份） 第四季度 （10-12 月份） 营业收入 4,607,039,582.96 3,828,480,091.96 4,325,826,454.96 3,979,896,439.66 归属于上市公司股东的净利润 50,562,197.44 21,128,035.20 32,295,894.00 47,681,771.39 2018 年年度报告 7 / 206 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 16,594,114.91 21,556,632.63 29,3

15、72,755.96 8,765,935.37 经营活动产生的现金流量净额 -370,697,275.76 -68,589,904.15 79,822,099.66 380,051,075.08 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、 非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2018 年金额 附注（如适用） 2017 年金额 2016 年金额 非流动资产处置损益 40,230,187.55 处置领秀公司股权的收益 478,414.11 2,913,252.86 计入当期损益的政府补助， 但与公司正常经营业务密切相

16、关， 符合国家政策规定、 按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 14,104,719.07 各种政府补贴 3,946,502.73 8,065,180.93 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 -4,385,331.64 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 27,503,487.90 主要为出售公司本部持有的交通银行和海通证券股票产生的收益 194,242,522.73 110,806,060.09 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回

17、1,073,248.47 受托经营取得的托管费收入 2,456,769.24 对绍兴海神、 家纺储运公司的托管费收入 1,492,046.31 2,798,490.63 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 5,660,993.46 主要为公司本部无需对客户支付的货款 2,391,606.67 1,426,647.02 其他符合非经常性损益定义的损益项目 587,767.61 473,368.94 少数股东权益影响额 -3,128,938.93 -3,661,961.48 -1,722,938.66 所得税影响额 -11,448,759.13 -49,688,382.13 -31,770,72

18、0.00 合计 75,378,459.16 145,403,184.91 94,062,590.28 十一、十一、 采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 1. 以 公 允 价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 8,461,391.27 7,868,476.00 -592,915.27 -1,827,055.49 2.可供出售金融资产 2,229,891,072.49 1,557,600,229.25 -672,290,843.24 合计 2,238,352,463.76 1,565,4

19、68,705.25 -672,883,758.51 -1,827,055.49 2018 年年度报告 8 / 206 十二、十二、 其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 东方国际创业股份有限公司是一家集货物贸易和现代物流为一体的，产业经营与资本运作相结合的综合型上市公司。公司从传统外贸企业起步，已经发展成为在国内外贸易、现代物流、资产经营和投资管理方面具有较强实力的大型国有控股企业。公司注册资本 5.22 亿元，截至 2018年 12 月 31 日， 公

20、司经审计的总资产 79.94 亿元， 归属于母公司所有者的净资产 36.67 亿元， 2018年全年公司实现营业收入 167.41 亿元，归属于母公司所有者的净利润 1.52 亿元。 纺织服装产品进出口贸易是公司传统主业。经过多年努力，公司已经拥有从纺织服装产品国内外接单、打样设计、原材料和成品采购、工厂生产到全球物流配送的完整产业链。公司是中国最大的纺织服装出口商之一，公司及下属公司经营的产品涵盖全品类服装纺织产品，拥有多个知名品牌，在国际、国内市场上建立了广泛的业务合作渠道，市场声誉良好。 公司下属有多家全资控股的物流和航运公司，从事包括国际航运、国际船舶代理、国际货运代理、国际集装箱储运

21、及报关、报检等在内的综合物流业务。近年来，公司整合资金、物流和贸易等综合优势，开发了物贸联动“易融达”产品，为客户提供全方位的供应链定制服务。 公司控股子公司上海东松医疗科技股份有限公司是国内最大的医疗设备和器械的进口经营企业之一，其医疗设备进口代理与招标业务在国内名列前茅，享有良好的市场声誉。2018 年东松公司已经在新三板顺利挂牌交易。 二、二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 三、三、 报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 公司主营货物贸易和现代物流两大主业。 公司在货物贸易业务方面， 拥有较强的核

22、心竞争力。公司不仅拥有的各种业务的经营资质、经验丰富的经营团队、自有的纺织品及服装生产基地、相关品牌和商标的所有权，还拥有较为雄厚的资金实力和良好的融资能力。此外，公司还与海关、外管局、商务委等政府管理部门保持良好的业务关系。 现代物流方面，公司拥有齐全的各类物流经营资质、包括散货船队、仓储基地在内的各类物流资产、经营管理能力较强的经营团队等。 在报告期内，公司着力打造整合了贸易、物流、资本以及管理相结合的供应链管理能力，以求进一步提高核心竞争力。 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2018 年面对国内经济增速放缓、中美贸易摩擦等

23、不利因素，公司董事会带领经营班子及全体员工通过不懈努力，全面完成年初制定的各项预算指标，实现了公司平稳健康发展。 在现代物流业方面， 公司全资子公司东方国际集团上海新海航业有限公司于 2017 年度购入的散货船目前运营情况良好。 2018 年，公司为盘活金融资产，根据资本市场情况，实施了“可交换债券”融资项目，取得了中国证监会下发的核准文件。目前公司本次公开发行可交换债券项目已完成首期发行工作。 2018 年年度报告 9 / 206 二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 截止 2018 年 12 月底，公司经审计的总资产 79.94 亿元，归属于母公司所有者的净资产 36.67 亿

24、元，2018 年全年公司实现营业收入 167.41 亿元，归属于母公司所有者的净利润 1.52 亿元，加权平均净资产收益率 3.92%。 ( (一一) ) 主营业务分析主营业务分析 1.1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 16,741,242,569.54 15,833,649,846.57 5.73 营业成本 15,804,037,547.32 14,954,193,958.17 5.68 销售费用 541,043,718.69 524,962,440.88 3.06 管理

25、费用 245,361,644.73 255,424,006.06 -3.94 财务费用 -7,824,163.55 24,750,890.56 -131.61 经营活动产生的现金流量净额 20,585,994.83 202,458,381.56 -89.83% 投资活动产生的现金流量净额 30,959,565.26 32,622,254.90 -5.10% 筹资活动产生的现金流量净额 -184,245,156.96 -86,061,676.60 -114.09% 资产减值损失 25,943,804.16 9,217,592.36 181.46 其他收益 7,737,719.07 3,851,5

26、02.73 100.90 投资收益 104,631,300.54 231,646,156.53 -54.83 公允价值变动收益 -1,827,055.49 1,188,673.79 -253.71 资产处置收益 7,413,959.03 487,838.47 1,419.76 营业外收入 14,775,148.29 4,385,422.14 236.92 营业外支出 2,508,818.33 1,908,239.87 31.47 所得税费用 52,679,915.75 87,134,001.25 -39.54% 变动主要原因： （1）财务费用比上年同期减少了 131.61%，主要原因是汇率波动

27、导致汇兑损益有所增加。 （2）资产减值损失比上年同期上升了 181.46%,主要原因是存货与应收账款余额上升，计提的减值准备有所增加； （3）其他收益比上年同期增加了 100.90%，是由于控股子公司东松公司收到了政府补助； （4）投资收益比上年同期下降了 54.83%，是由于公司本部本年度出售持有的海通证券、交通银行等金融资产的收益比上年同期减少； （5）公允价值变动收益比上年同期减少了 253.71%，主要原因是受资本市场波动的影响，公司持有的交易性金融资产市值发生了变化； （6） 资产处置收益比上年同期增加了 1419.76%,； 主要是由于公司根据规定处置了部分公务用车； （7）营业外

28、收入比上年同期增加了 236.92%，系公司本部无需支付客户货款所致； （8）营业外支出比上年同期增加了 31.47%，系下属纺织品公司诉讼赔款支出所致； （9） 所得税费用比上年同期减少了 39.54%， 是由于报告期内公司本部出售金融资产的收益减少，所得税同步下降。 （10） 经营活动产生的现金流量净额比上年同期减少了 181,872,386.73 元, 主要是因为东松公司有进口业务合同到期支付现金所致。 （11）投资活动产生的现金流量净额比上年同期减少了 1,662,689.64 元由于 2017 年公司全资子公司新海航业购置船舶，构建固定资产，而 2018 年无此因素。 （12） 筹资

29、活动产生的现金流量净额比上年同期减少了 98,183,480.36 元,主要是公司本部偿还了部分向东方国际集团申请的委托贷款。 2.2. 收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 2018 年年度报告 10 / 206 2018 年公司年度销售规模稳中有升，营业收入 167.41 亿元人民币，完成预算的 112.73%，比上一年增加 5.73%，公司总体盈利能力保持稳定。 (1).(1). 主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:万元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入比上年增减（%） 营业成本比上年增减

30、（%） 毛利率比上年增减（%） (1)自营进出口销售 1,160,375.30 1,118,621.88 3.60 8.53 8.41 增加 0.10个百分点 (2)内销销售 152,366.38 138,330.08 9.21 6.77 6.45 增加 0.28个百分点 (3)加工补偿销售 8,829.83 7,886.98 10.68 -31.64 -34.67 增加 4.14个百分点 (4)代购代销收入 1,287.13 0.00 100.00 3.54 0.00 增加 0.00个百分点 (5)货运、 仓储及代理 289,556.33 266,733.18 7.88 -5.53 -5.5

31、0 减少 0.03个百分点 (6)船舶租赁 14,251.60 9,684.78 32.04 55.74 25.36 增加 16.47个百分点 (7)服务贸易 40,686.75 35,973.81 11.58 50.83 65.87 减少 8.02个百分点 合计 1,667,353.32 1,577,230.71 5.41 6.29 6.17 增加 0.10个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入比上年增减（%） 营业成本比上年增减（%） 毛利率比上年增减（%） 国内 799,615.32 746,090.48 6.69 3.29 3.02 增加 0

32、.24个百分点 美洲 311,116.59 298,099.93 4.18 12.34 12.34 增加 0.00个百分点 欧洲 213,432.09 204,752.09 4.07 9.32 9.44 减少 0.11个百分点 非洲 86,757.82 82,891.95 4.46 3.34 2.88 增加 0.42个百分点 亚洲及太平洋地区 256,431.50 245,396.25 4.30 7.57 7.51 增加 0.06个百分点 合计 1,667,353.32 1,577,230.71 5.41 6.29 6.17 增加 0.10个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 适

33、用 不适用 1、受宏观经济形势的影响，2018 年公司主营业务销售规模稳中有升，同比增加 8.53%； 2、 船舶租赁行业盈利能力有所回升， 公司全资子公司新海航业主营业务的总体盈利能力保持稳定。 3、 本年公司整体的主营业务规模保持稳中有升， 美洲业务增长的原因是客户为避免贸易摩擦升级导致增加出口成本，因而加快了出口进程。 2018 年年度报告 11 / 206 (2).(2). 产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 (3).(3). 成本分析表成本分析表 单位：万元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%) 上年同期金额 上年同期占总成本比例(%) 本期

34、金额较上年同期变动比例(%) 情况 说明 外贸 自营进出口销售 1,118,621.88 70.92% 1,031,819.00 69.46% 8.41% 内销销售 138,330.08 8.77% 129,952.52 8.75% 6.45% 加工补偿销售 7,886.98 0.50% 12,073.42 0.81% -34.67% 主要原因是客户结构发生变化 物流 货运、仓储及代理 266,733.18 16.91% 282,255.51 19.00% -5.50% 船舶租赁 9,684.78 0.61% 7,725.52 0.52% 25.36% 服务贸易 服务贸易 35,973.81

35、2.28% 21,687.65 1.46% 65.87% 主要原因是下属子公司国服公司增加了业务资质， 因此业务量增加 总计 1,577,230.71 100.00% 1,485,513.62 100.00% 6.17 成本分析其他情况说明 适用 不适用 1、加工补偿销售的营业成本比上年同期减少 34.67%，主要原因是客户结构发生变化。 2、服务贸易的营业成本比上年同期增加 65.87%，主要原因是下属子公司国服公司增加了业务资质，因此业务量增加。 (4).(4). 主要销售客户及主要供应商情况主要销售客户及主要供应商情况 适用 不适用 前五名客户销售额 102,167.33 万元，占年度销

36、售总额 6.10%；其中前五名客户销售额中关联方销售额 0 万元，占年度销售总额 0 %。 前五名供应商采购额 166,936.07 万元，占年度采购总额 10.56%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额 0 万元，占年度采购总额 0%。 其他说明 不适用 3.3. 费用费用 适用 不适用 单位：元 2018 年年度报告 12 / 206 项目 本期金额 上期金额 变动比率（%） 变动原因 销售费用 541,043,718.69 524,962,440.88 3.06% 管理费用 245,361,644.73 255,424,006.06 -3.94% 财务费用 -7,824,163.55

37、24,750,890.56 -131.61% 汇率波动导致汇兑损益有所减少 说明：财务费用比上年同期减少了 131.61%，主要原因是汇率波动导致汇兑损益有所增加。 4.4. 研发投入研发投入 研发研发投入投入情况表情况表 适用 不适用 情况说明情况说明 适用 不适用 5.5. 现金流现金流 适用 不适用 单位：元 项目 本期金额 上期金额 变动比率（%） 经营活动产生的现金流量净额 20,585,994.83 202,458,381.56 -89.83% 投资活动产生的现金流量净额 30,959,565.26 32,622,254.90 -5.10% 筹资活动产生的现金流量净额 -184,2

38、45,156.96 -86,061,676.60 -114.09% （1）经营活动产生的现金流量净额比上年同期减少了 181,872,386.73 元, 主要是因为东松公司有进口业务合同到期支付现金所致。 （2） 投资活动产生的现金流量净额比上年同期减少了 1,662,689.64 元,主要是由于报告期内公司本部出售金融资产金额减少所致。 （3）筹资活动产生的现金流量净额比上年同期减少了 98,183,480.36 元,主要是公司本部偿还了部分向东方国际集团申请的委托贷款。 ( (二二) ) 非主营业务导致利润重大变化的说明非主营业务导致利润重大变化的说明 适用 不适用 ( (三三) ) 资产

39、、负债情况分析资产、负债情况分析 适用 不适用 1.1. 资产资产及及负债负债状状况况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产的比例上期期末数 上期期末数占总资产的比例本期期末金额较上期期末变动比例（%） 情况说明 2018 年年度报告 13 / 206 （%） （%） 应收票据 19,684,715.48 0.25 12,838,804.92 0.15 53.32 应收票据比上年同期增加 53.32%，主要原因是公司控股子公司东贸贸易公司期末持有的未到期票据有所增加 应收利息 2,502,270.83 0.03 15,508,330.77 0.18 -83.86 应收利息比上年同

40、期减少 83.86%，主要原因是公司本部收回了部分定期存款的利息 可供出售金融资产 1,557,600,229.25 19.48 2,229,891,072.49 26.13 -30.15 可供出售金融资产比上年同期减少 30.15%，主要原因是公司本部持有的华安证券股价下跌 投资性房地产 72,954,104.17 0.91 54,318,545.95 0.64 34.31 投资性房地产比上年同期增加 34.31%，主要原因是公司全资子公司闵行公司将部分厂房用于出租， 该部分房产从固定资产转至投资性房地产 短期借款 235,029,534.61 2.56 341,556,008.70 2.9

41、4 -31.19 短期借款比上年同期减少 31.19%，主要原因是公司本部偿还了部分东方国际集团提供的委托贷款 应交税费 50,553,906.47 0.63 78,088,201.18 0.91 -35.26 应交税费比上年同期减少 35.26%，主要原因是本期公司本部出售金融资产金额减少， 所得税费用下降， 期末应交所得税余额相应减少 一年内到期的非流动负债 0.00 0.00 126,110,060.00 1.48 -100.00 一年内到期的非流动负债比上年同期减少 100%，主要原因是由于公司全资子公司新海航业归还了到期的借款。 其他流动负债 39,192,899.55 0.49 0

42、.00 0.00 100.00 其他流动负债比上年同期增加 100%，主要原因是公司控股子公司高南公司收到部分动迁补偿款。 长期借款 85,790,000.00 1.07 0.00 0.00 100.00 长期借款比上年同期增加 100%，主要原因是由于公司全资子公司新海航业归还短期借款后， 新增了长期借款，借新还旧。 递延收益 10,720,475.55 0.13 6,219,214.05 0.07 72.38 递延收益比上年同期增加 72.38%，主要原因是公司全资子公司物流集团收到政府对物流天下平台项目的补贴。 递延所得税负债 220,537,523.87 2.76 379,940,36

43、3.51 4.45 -41.95 递延所得税负债比上年同期减少 41.95%，主要原因是可供出售金融资产减少 其他671,058,922.24 8.39 1,172,383,182.27 13.74 -42.76 其他综合收益比上年同2018 年年度报告 14 / 206 综合收益 期减少 42.76%，主要原因是可供出售金融资产减少 其他说明 无 2.2. 截至报告期末主要资产受限情截至报告期末主要资产受限情况况 适用 不适用 3.3. 其他说明其他说明 适用 不适用 ( (四四) ) 行业经营性信息分析行业经营性信息分析 适用 不适用 ( (五五) ) 投资状况分析投资状况分析 1 1、

44、对外股权投资总体分析对外股权投资总体分析 适用 不适用 报告期末，公司对外股权投资总额 1,578,347,293.96 为元，比 2017 年减少增加672,708,497.40 元，减少比例为 29.88%,减少的原因主要为：报告期内公司本部持有的华安证券公允价值下降。 (1)(1) 重大的股权投资重大的股权投资 适用 不适用 (2)(2) 重大的非股权投资重大的非股权投资 适用 不适用 (3)(3) 以公允价值计量的金融资产以公允价值计量的金融资产 适用 不适用 a. 证券投资情况 序号 证券品种 证券代码 证券简称 最初投资成本（元） 持有数量（股） 期末账面价值（元） 占期末证券总投

45、资比例（） 报告期损益（元） 1 股票 000429 粤高速 A 636,651.18 90,000.00 755,100.00 9.60% 70,740.00 2 股票 601288 农业银行 503,925.60 200,000.00 720,000.00 9.15% -10,340.00 3 股票 601088 中国神华 1,479,600.00 40,000.00 718,400.00 9.13% -172,000.00 4 股票 601857 中国石油 1,569,800.00 94,000.00 677,740.00 8.61% -68,663.24 5 股票 000001 平安银

46、行 780,252.44 72,000.00 675,360.00 8.58% -272,448.00 6 股票 601138 工业富联 740,054.88 53,744.00 622,892.96 7.92% -117,161.92 7 股票 601939 建设银行 523,935.19 83,500.00 531,895.00 6.76% 55,083.50 8 股票 601601 中国太保 480,000.00 16,000.00 454,880.00 5.78% -195,040.00 9 股票 601006 大秦铁路 404,572.97 50,000.00 411,500.00

47、5.23% -18,500.00 2018 年年度报告 15 / 206 10 股票 000725 京东方 A 403,301.84 100,000.00 263,000.00 3.34% -182,125.39 期末持有的其他证券投资 3,041,779.04 2,037,708.04 25.90% -646,503.19 报告期已出售证券投资损益 -1,832,934.98 合计 10,563,873.14 - 7,868,476.00 100.00% -3,389,893.22 b. 公司持有其他上市公司发行的股票和证券投资情况 序号 证券代码 简称 初始投资成本（元） 占期末该公司股权

48、比例（%） 期末账面值（元） 报告期损益（元） 报告期所有者权益变动 会计核算科目 股份来源 持股数量（股） 1 600909 华安证券 320,707,884.00 6.60% 1,127,254,094.40 14,329,501.20 -456,752,850.75 可出售金融资产 法人股 238,825,020.00 2 600645 中源协和 762,703.16 5% 14,996,665.60 -8,421,772.80 可出售金融资产 法人股 923,440.00 3 600062 华润双鹤 5,195,802.74 5% 3,997,219.98 26,725.25 -2,1

49、16,387.88 可出售金融资产 法人股 275,518.00 4 600650 锦江投资 1,040,000.00 5% 3,951,763.20 104,544.00 -1,593,250.56 可出售金融资产 法人股 418,176.00 5 600626 申达股份 368,949.23 5% 1,976,000.00 40,000.00 -822,000.00 可出售金融资产 法人股 400,000.00 6 600739 辽宁成大 5,191,703.30 5% 1,944,106.06 -961,830.68 可出售金融资产 法人股 185,861.00 7 000166 申万宏

50、源 400,000.00 5% 1,779,587.15 21,862.25 -426,313.88 可出售金融资产 法人股 437,245.00 8 600630 龙头股份 538,888.89 5% 1,382,000.00 18,200.00 -508,500.00 可出售金融资产 法人股 200,000.00 9 601328 交通银行 2,856,849.98 5% 7,642,066.56 -6,538,658.41 可出售金融资产 法人股 0.00 10 600837 海通证券 2,846,526.31 5% 15,284,830.10 -21,173,174.92 可出售金融资