华新水泥：2018年年度报告.PDF

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1、2018 年年度报告 1 / 157 公司代码：600801 900933 公司简称：华新水泥 华新 B 股 华新水泥股份有限公司华新水泥股份有限公司 2012018 8 年年度报告年年度报告 2018 年年度报告 2 / 157 重要提示重要提示 一、一、 本公司董事会、 监事会及董事、 监事、 高级管理人员保证年度报告内容的真实、 准确、 完整，本公司董事会、 监事会及董事、 监事、 高级管理人员保证年度报告内容的真实、 准确、 完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、二、 未出席董事情

2、况未出席董事情况 未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名 董事 Geraldine Picaud 女士 工作原因 罗志光先生 三、三、 德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。 四、四、 公司负责人公司负责人董事长徐永模先生、法定代表人总裁李叶青先生董事长徐永模先生、法定代表人总裁李叶青先生、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人孔玲玲女孔玲玲女士士 及会计机构负责人及会计机构负责人吴昕先生吴昕先生声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证

3、年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 2018年度,母公司实现净利润为1,912,207,603元、合并后归属于母公司股东的净利润为5,181,448,611元。根据公司法、公司章程及企业会计准则的有关规定，按10%提取法定公积金191,220,760元，期末法定公积金余额889,105,333元，占期末股本59%。截止2018年12月31日母公司可供分配利润为5,717,023,232元。 董事会拟定：以2018年末公司总股本1,497,571,325股为基数，向全体股东按1

4、.15元/股（含税）分配现金红利，合计分配1,722,207,024元（占合并后归属于母公司股东净利润的33.24%），余额转入未分配利润。 董事会同时拟定:以资本公积金向全体股东转增股本， 每10股转增4股， 共计转增599,028,530股。转增后公司总股本由1,497,571,325股增加至2,096,599,855股。 六、六、 前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 七、七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金

5、情况 否 八、八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、九、 重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细描述了可能存在的风险， 敬请查阅第四节经营情况讨论与分析中关于公司可能面对的风险部分的内容。 十、十、 其他其他 适用 不适用 2018 年年度报告 3 / 157 目录目录 第一节 释义 . 4 第二节 公司简介和主要财务指标 . 5 第三节 公司业务概要 . 8 第四节 经营情况讨论与分析 . 10 第五节 重要事项 . 21 第六节 普通股股份变动及股东情况 . 41 第七节 优先股相关情况 . 45 第八节 董事、监事

6、、高级管理人员和员工情况 . 46 第九节 公司治理 . 55 第十节 公司债券相关情况 . 59 第十一节 财务报告 . 63 第十二节 备查文件目录 . 157 2018 年年度报告 4 / 157 第一节第一节 释义释义 一、一、 释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 报告期 指 2018 年度 元、千元、万元、百万元、亿元 指 人民币元、 人民币千元、 人民币万元、 人民币百万元、人民币亿元，中国法定流通货币 拉豪集团 指 LafargeHolcim Ltd. IT 指 信息技术 KPI 指 关键业绩指标 NOx 指 氮氧化合物 SNCR 指

7、选择性非催化还原 SO2 指 二氧化硫 PC32.5R 水泥 指 32.5 等级早强型复合硅酸盐水泥 2018 年年度报告 5 / 157 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、 公司信息公司信息 公司的中文名称 华新水泥股份有限公司 公司的中文简称 华新水泥 公司的外文名称 Huaxin Cement Co., Ltd. 公司的外文名称缩写 HUAXINCEM 公司的法定代表人 李叶青先生 二、二、 联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 王锡明先生 王璐女士 联系地址 湖北省武汉市东湖新技术开发区高新大道426号华新大厦B座 湖北省武

8、汉市东湖新技术开发区高新大道426号华新大厦B座 电话 027-87773896 027-87773898 传真 027-87773992 027-87773992 电子信箱 三、三、 基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 湖北省黄石市大棋大道东600号 公司注册地址的邮政编码 435002 公司办公地址 湖北省武汉市东湖新技术开发区高新大道426号华新大厦B座 公司办公地址的邮政编码 430073 公司网址 电子信箱 四、四、 信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司证券与投

9、资者关系部 五、五、 公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 华新水泥 600801 B股 上海证券交易所 华新B股 900933 六、六、 其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内） 名称 德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 上海市黄浦区延安东路 222 号 30 楼 签字会计师姓名 杨海蛟先生、庞用先生 2018 年年度报告 6 / 157 七、七、 近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标 (一一) 主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据

10、2018年 2017年 本期比上年同期增减(%) 2016年 营业收入 27,466,044,481 20,889,291,990 31.48 13,525,759,490 归属于上市公司股东的净利润 5,181,448,611 2,077,640,568 149.39 451,940,413 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 5,127,542,064 1,803,520,260 184.31 464,128,509 经营活动产生的现金流量净额 7,899,606,105 3,904,076,048 102.34 3,096,150,887 2018年末 2017年末 本期末比上

11、年同期末增减（%） 2016年末 归属于上市公司股东的净资产 16,672,962,778 11,899,804,274 40.11 9,994,864,233 总资产 33,161,505,602 30,499,323,197 8.73 27,426,749,410 ( (二二) ) 主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%) 2016年 基本每股收益（元股） 3.46 1.39 148.92 0.30 稀释每股收益（元股） 3.46 1.39 148.92 0.30 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股） 3.42 1.20 185.00 0

12、.31 加权平均净资产收益率（%） 36.27 18.98 增加17.29个百分点 4.61 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） 35.89 16.47 增加19.42个百分点 4.74 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 八、八、 境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 (一一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务

13、报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三) 境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明： 适用 不适用 2018 年年度报告 7 / 157 九、九、 2018 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3 月份） 第二季度 （4-6 月份） 第三季度 （7-9 月份） 第四季度 （10-12 月份） 营业收入 4,508,950,906 7,374,119,365 7,157,068,099 8,425,906,111 归

14、属于上市公司股东的净利润 530,364,403 1,537,553,470 1,343,466,675 1,770,064,063 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 511,995,185 1,538,763,599 1,325,601,802 1,751,181,478 经营活动产生的现金流量净额 596,907,873 2,092,893,015 2,461,287,295 2,748,517,922 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、 非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2018

15、年金额 附注（如适用） 2017 年金额 2016 年金额 非流动资产处置损益 -17,370,924 -11,752,301 -108,998,664 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 73,387,762 60,150,469 77,426,359 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 4,489,836 257,243,520 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置

16、交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 16,955,156 2,697,595 862,070 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 14,680,766 15,303,006 受托经营取得的托管费收入 7,165,029 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -8,972,304 -14,635,746 -9,619,533 其他符合非经常性损益定义的损益项目 -1,603,657 少数股东权益影响额 382,389 -26,662,074 -4,411,338 所得税影响额 -13,361,711 -7,601,921 10,084,975 合计 53,906,

17、547 274,120,308 -12,188,096 2018 年年度报告 8 / 157 十一、十一、 采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 以公允价值计量且变动计入当期损益的金融资产 453,990,407 207,144,438 -246,845,969 15,851,219 可供出售金融资产-权益工具 38,418,708 29,707,153 -8,711,555 1,103,937 可供出售金融资产-债务工具 21,055,500 19,055,500 -2,000,000

18、 -2,000,000 合计 513,464,615 255,907,091 -257,557,524 14,955,156 十二、十二、 其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （一）公司从事的主要业务 本公司上市之初，是一家专营水泥制造和销售,水泥技术服务,水泥设备的研究、制造、安装及维修,水泥进出口贸易的专业化公司。近年来，公司通过实施纵向一体化发展战略、环保转型发展战略、海外发展战略和高新建筑材料的业务拓展战略，先后增加了商品混凝土、骨料、水泥窑协

19、同处置废弃物的环保业务、 国内国际水泥工程总承包、 水泥窑协同处置技术的装备与工程承包、水泥基高新建筑材料等相关业务。 公司为中国制造业 500 强和财富中国 500 强企业。 截至 2018 年底， 公司在湖北、 湖南、 云南、四川、贵州、广东、河南、重庆、西藏等 9 省市及海外塔吉克斯坦、柬埔寨两国拥有近 200 家分子公司，具备水泥产能近 1 亿吨/年、商品混凝土 2330 万立方/年、骨料 2500 万吨/年、综合环保墙材 1.2 亿块/年、水泥设备制造 5 万吨/年、砂浆 5 万吨/年、水泥包装袋 5 亿只/年及废弃物处置 550 万吨/年（含在建）的总体产能。 2018 年，水泥业

20、务的收入占公司营业收入总额的 87%，在公司的所有业务中居主导地位。 （二）公司的经营模式 1、管理模式 公司按照集团化管理、 专业化运营的管理思路， 组建了集团总部-事业部-分子公司组织架构，形成权责明确、运转高效、执行力强的集团化运营模式。 2、生产模式 公司生产的产品采取以销定产的生产组织方式，各分子公司以所在区域需求为导向制定年度生产经营计划并组织生产。 3、销售模式 公司实行总部指导、事业部统一管理、直销与分销并重的营销模式。以追求品质为核心，精心做好品牌推广和价值维护，不断提高市场竞争力。 4、采购模式 2018 年年度报告 9 / 157 2018 年公司推动采购变革，开始推行

21、“统购”+“网购”的采购战略。公司重要的原燃材料由总部统一采购，全部办公用品、IT 耗材及部分工业品直接网上采购。尚未纳入统购及网购范畴的原燃材料、辅助材料、备品备件等通过总部标准化、流程化的采购招投标平台进行集中采购。 （三）水泥行业情况说明 水泥是一种重要的基础建筑材料, 广泛应用于国家基础设施建设、城市市政基础设施和房地产开发、新农村基础设施和民用建筑的建设。同时，由于水泥具有原材料分布广泛、工程使用效能良好等特征，在今后相当长的时间里，水泥仍将是一种不可替代的建筑材料。 2014 年中国水泥产量达到峰值。“产能全面过剩、需求平稳中伴有下降趋势”是当前阶段水泥行业的显著特征。2018 年

22、，受益于国家对供给侧结构性改革和环境治理力度的进一步加大，水泥行业主要通过“环保限产”、“错峰生产”、“矿山综合治理”等在内的多项限产措施，去产量效果显著，水泥行业供需关系达到动态平衡，全国水泥价格出现恢复性上涨，行业利润总额创下历史新高。 水泥行业供给侧结构性改革的核心任务是去产能，但目前国内产能退出机制尚不完备，水泥行业去产能任重而道远，行业的健康发展依然受制于严重的产能过剩。 二、二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 三、三、 报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 公司始创于 1907 年，历史悠久

23、，文化底蕴厚重，为“中国 500 最具价值品牌”百强的大型企业集团。公司始终坚持管理和技术创新，科学发展，一直为中国建材行业内具有重要影响力的企业集团之一，在行业中具备较强的综合竞争实力。 公司的核心竞争力体现为： 1、规模及完整的产业链竞争优势 公司通过规模效应降成本，打通产业链上下游，发挥全产业链的优势，形成了较强的市场竞争能力。 公司自上市以来，通过持续的投资新建和并购，已在国内 9 省市及中国邻近周边的塔吉克斯坦、柬埔寨，形成了近 1 亿吨的水泥产能规模。同时，公司积极倡导并践行“理性竞争、整合优化、环保转型”的发展理念，依托水泥主业，稳健发展混凝土、骨料、水泥装备与工程、新型建材及依

24、托水泥窑进行协同处置的环保产业，在行业内较早实现了纵向一体化发展，具备了上下游一体化的协同竞争能力。 2、技术创新优势 公司始终坚持“创新驱动发展”的理念，以工业实践运用为出发点，通过引进和自主研发相结合，建立起了一整套完善的技术创新体系，培育出了一支实力雄厚的技术研发专业团队，在行业中始终保持着领先的技术创新能力。 公司目前不仅拥有成熟的水泥生产设备研发、 设计、 制造、安装、运行、“交钥匙”的工程总承包能力，还具备水泥窑协同处置废弃物的技术开发及其工业化生产的产业转换能力。 公司分别于 2009 年和 2017 年获得国家科技进步二等奖（是该奖项的第一完成单位）。截至2018 年底，公司拥

25、有源于生产实践的发明专利 40 项，实用新型专利 103 项。 2018 年年度报告 10 / 157 报告期内，公司总裁李叶青先生荣获中国第三届“杰出工程师奖”；公司获得中国专利优秀奖 1 项、省建材行业技术革新一等奖 2 项、省级优秀科技创新平台奖 1 项。 3、商号和品牌优势 公司拥有的“华新堡垒”商标为中国驰名商标，是中国最老的水泥生产商标之一，百年老字号商号和品牌在业内享有很高的知名度与认同度。 2018 年，公司以 455.86 亿元的品牌价值位列“中国 500 最具价值品牌” 88 位,相比上年品牌价值增幅达到 20%。同时，公司连续 4 年跻身亚洲品牌 500 强排行榜，排名第

26、 176 位，较上年提升 2 位，排名持续提升。此外，公司还入选中国制造业企业 500 强第 313 位、财富中国 500强第 350 位、湖北百强企业榜第 31 位。 4、产品品质传统优势 公司为全国“质量标杆”企业之一，是国内水泥行业中首家通过 GB/T19001ISO9001 质量体系认证的企业， 生产的全部 15 个水泥品种均为国家首批质量免检产品， 水泥产品在全国水泥质量评比中始终名列前茅。公司的产品在人民大会堂、武汉长江大桥、京珠高速公路、青藏铁路、三峡大坝、港珠澳大桥等众多国家标志性建筑及特大型工程项目中赢得广泛赞誉。 5、战略布局优势 公司国内的制造工厂大多数位于经济有活力、市

27、场需求量相对有保障的长江经济带、西部开发重点或热点地区。在境外的工厂，规划在“一带一路”与中国友好的国家，做填空式的布点建设。同时，公司在选择工厂建设地时均遵循了“资源有保障、交通较便利、市场增长有潜力”的原则。在水泥基新材料业务的布局、水泥窑协同处置的环保业务布局上，充分地考虑其与水泥主业的关联度、契合度和协同效应。公司业务布局、市场布局上的统揽与协同形成了自己的战略布局优势。 6、专业、稳定、高效的管理团队的优势 高管领导力是公司发展战略成功的关键。在过去 20 年间，公司保持复合增长率达 24%的高效发展，在于公司拥有专业专一、专注、且理念先进、勤奋敬业、善于学习、管理高效、保持长期稳定

28、的创业高管团队。 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2018 年，中国国内生产总值增速达到 6.6%，实现了 6.5%左右的预期发展目标；全年全社会固定资产投资增速为 5.9%，比去年低 1.3 个百分点。受全社会固定资产投资增速减缓及单位固定资产投资对水泥需求拉动递减等因素的影响，2018 年全年水泥产量 22.1 亿吨，同比减少了 1.3亿吨。但因受益于供给侧结构性改革，水泥供需保持了好的动态平衡，水泥价格继续保持恢复性上涨，全行业全年实现利润 1,546 亿元，创造了历史最高水平（以上数据来源：国家统计局）。 2018 年，

29、公司实现了高质量、高速度、高效益的发展。报告期内公司准确把握大势，抢抓机遇，坚持以安全生产、环保合规为生命线，加强对合规性风险的管控，着力加强成本控制、危废业务及骨料业务项目的开发，深化实施“环保转型、海外发展、传统工业+数字化和高新建筑材料拓展”的发展战略，公司业务规模进一步扩大，经营业绩再创历史新高。 2018 年年度报告 11 / 157 消除潜在合规风险。消除潜在合规风险。报告期内，通过建立“总部、事业部、工厂”三级环保管理网络，强化监控预警， 防范环保风险。 年内公司 18 家工厂通过了国家安全生产总局的国家一级安全生产标准化评审，各工厂顺利通过中央环保督察“回头看”现场检查。 进一

30、步推进采购变革。进一步推进采购变革。 报告期内公司强力推行 “统购”+“网购”的采购战略,同时通过对采购授权决策机制系统进行升级、组建成立总部物流公司及原、燃料统购物流管理团队等措施，防范采购风险，提高运作效率，实现采购增值。 全力保持好的工厂运行状态。全力保持好的工厂运行状态。建立并完善专业审计及综合工业审计机制，系统化、规范化评估工厂运行状况，解决瓶颈及疑难问题，持续提升年修质量管理水平，实现了 30 家窑线工厂净运转率超过 98%。 持续进行营销创新。持续进行营销创新。报告期内公司成立价格管理委员会，进一步规范价格管理，由总部协同事业部定期对供需变化、价格策略进行研究，避免了价差过大导致

31、的损失与风险。进一步强化营销创新文化，推进以客户和价值创造为导向的营销创新，精品装修水泥和精品民用水泥等创新产品销量增长率达 21%。 全产业链拓展产能，稳步施行转型发展。全产业链拓展产能，稳步施行转型发展。报告期内公司完成了对重庆拉法基瑞安参天水泥有限公司 100%股权的收购，西藏山南三期 3000 吨/日及日喀则二期 3000 吨/日项目建成投产，合计新增水泥产能 477 万吨/年。骨料业务方面，西藏山南 300 万吨/年、云南红河 100 万吨/年项目建成投产，四川渠县、湖南郴州、湖北长阳、云南景洪和临沧合计年产能共 1,300 万吨骨料项目开工建设。环保业务方面，年内武汉长山口 200

32、0 吨/日和十堰 1000 吨/日生活垃圾预处置环保项目投入运行；工业危废业务取得突破，截至目前工业危废环评批复的处置能力已达 21 万吨/年。在新材料业务方面，阳新年产 1.2 亿块综合环保墙材项目建成投产；公司第一家年产 5 万吨的高精度、自动化防渗节能特种砂浆工厂年底投产运行；超高强混凝土等创新产品对外销售获得突破，成功应用于港珠澳大桥等项目。 持续推进技术创新，增强企业竞争实力持续推进技术创新，增强企业竞争实力。报告期内公司加大人力、物力、财力的投入，在原总部中心实验室的基础上升级扩建成立了集水泥、混凝土、超高强混凝土、砂浆等产品技术创新研发、实验及检测为一体的研发中心，进一步强化研发

33、和技术实力，为公司今后高质量的发展提供技术保障。 2018 年公司获得专利授权 12 项 （其中发明专利 2 项） ， 获得 19 项专利受理通知书，全年主持和参加了 13 项国家、地方及行业标准的制定。 二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 2018 年， 公司实现水泥和熟料销售总量 7072 万吨， 较上年增长 3%； 骨料销售 1,450 万吨，同比增长 26%；环保业务处置总量 214 万吨，同比增长 18%；商品混凝土实现销量 356 万方，同比增长 11%。全年实现营业收入 274.66 亿元，同比上年增长 31.48%；实现利润总额 71.31 亿元，归属于母公司股东

34、的净利润 51.81 亿元，分别较上年同期增长 153.59%和 149.39%。 2018 年年度报告 12 / 157 ( (一一) ) 主营业务分析主营业务分析 1.1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 27,466,044,481 20,889,291,990 31.48 营业成本 16,575,214,537 14,716,492,598 12.63 销售费用 1,701,838,126 1,402,119,400 21.38 管理费用 1,336,820,828 1

35、,196,177,344 11.76 研发费用 10,773,061 7,841,977 37.38 财务费用 465,623,749 660,630,215 -29.52 经营活动产生的现金流量净额 7,899,606,105 3,904,076,048 102.34 投资活动产生的现金流量净额 -1,828,883,303 -1,634,307,187 -11.91 筹资活动产生的现金流量净额 -4,383,900,782 -2,359,485,781 -85.80 注：本期营业收入较上年同期增长主要系水泥产品价格的恢复性上涨。 本期经营活动产生的现金流量净额较上年同期增长主要系水泥产品价

36、格的恢复性上涨， 盈利增加。 2.2. 收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 报告期公司营业收入较上年同期增长约 66 亿元，其中：本年度新并购工厂增加收入约 6 亿元，水泥等主要产品价格稳中有升，增加收入约 47 亿元。营业成本较上年同期增加 18.6 亿元，其中除水泥、骨料等主要产品产销规模扩大的影响外，煤炭价格上升、维修费用增加等因素也推升了生产成本。 水泥等主要产品价格稳中有升，消化了燃料、维修等成本上升的影响，本年度公司销售毛利率较上年提升 10.10 个百分点，盈利能力显著提高。 (1).(1). 主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元

37、 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上年增减 （%） 营业成本比上年增减 （%） 毛利率比上年增减（%） 水泥 23,884,218,326 14,220,135,256 40.46 28.9 8.47 增加 11.21个百分点 混凝土 1,354,687,191 1,035,753,582 23.54 43.81 40.06 增加 2.04 个百分点 骨料 826,953,578 299,057,941 63.84 61.11 23.25 增加 11.11个百分点 其他 1,400,185,386 1,020,267,758 27.13 5

38、4.68 63.26 减少 3.83 个百分点 合计 27,466,044,481 16,575,214,537 39.65 31.48 12.63 增加 10.10个百分点 2018 年年度报告 13 / 157 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上年增减 （%） 营业成本比上年增减 （%） 毛利率比上年增减（%） 32.5 等级水泥 6,670,817,080 3,696,696,599 44.58 11.48 -8.40 增加 12.02个百分点 42.5 等级及以上水泥 16,435,842,416 9,980,570,221 39.28 39.2

39、1 17.97 增加 10.93个百分点 商品熟料 777,558,830 542,868,436 30.18 5.4 -11.55 增加 13.38个百分点 混凝土 1,354,687,191 1,035,753,582 23.54 43.81 40.06 增加 2.04 个百分点 骨料 826,953,578 299,057,941 63.84 61.11 23.25 增加 11.11个百分点 其他 1,400,185,386 1,020,267,758 27.13 54.68 63.26 减少 3.83 个百分点 合计 27,466,044,481 16,575,214,537 39.6

40、5 31.48 12.63 增加 10.10个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上年增减 （%） 营业成本比上年增减 （%） 毛利率比上年增减（%） 湖北省 9,663,196,743 34.91 湖南省 2,925,986,645 47.07 四川省 1,836,545,034 89.32 云南省 4,640,086,229 17.94 西藏 1,030,942,307 32.46 重庆 2,325,827,327 53.02 河南省 527,074,201 16.05 江苏省 505,575,308 -0.13 江西省 310,094,627

41、-45.31 安徽省 367,993,160 18.25 上海市 328,369,176 -1.24 广西省 175,114,063 6.94 广东省 744,450,878 54.06 贵州省 672,778,451 33.44 境外 1,315,436,985 10.77 其他 91,759,582 276.53 合计 27,466,044,481 31.48 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 适用 不适用 (2).(2). 产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 2018 年年度报告 14 / 157 单位：万吨 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上年增减（%）

42、销售量比上年增减（%） 库存量比上年增减（%） 水泥 6,876 6,797 138 4.01 4.07 -2.93 熟料 5,444 275 157 4.10 -19.35 33.79 (3).(3). 成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%) 上年同期金额 上年同期占总成本比例(%) 本期金额较上年同期变动比例(%) 情况 说明 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%) 上年同期金额 上年同期占总成本比例(%) 本期金额较上年同期变动比例(%) 情况 说明 水泥 原材料 1,936,950,960 17 2

43、,145,851,362 17 -10 燃料和动力 7,495,766,796 56 7,005,810,091 53 7 折摊 1,123,662,357 9 1,177,979,129 13 -5 人力及其他 3,120,886,707 18 2,165,998,351 17 44 熟料 原材料 37,860,605 9 56,303,142 11 -33 燃料和动力 338,532,825 64 395,248,214 58 -14 折摊 42,230,921 9 55,210,295 13 -24 人力及其他 124,244,085 18 107,009,924 18 16 混凝土 原

44、材料 942,635,453 87 641,297,383 85 47 燃料和动力 6,657,375 1 6,277,476 1 6 折摊 38,432,337 4 30,385,415 7 26 人力及其他 48,028,417 8 61,524,324 7 -22 成本分析其他情况说明 适用 不适用 (4).(4). 主要销售客户及主要供应商情况主要销售客户及主要供应商情况 适用 不适用 前五名客户销售额 66,088 万元，占年度销售总额 2.4%；其中前五名客户销售额中关联方销售额 0 万元，占年度销售总额 0 %。 前五名供应商采购额 196,346 万元，占年度采购总额 12.7

45、%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额 19,373.55 万元，占年度采购总额 1.3%。 2018 年年度报告 15 / 157 3.3. 费用费用 适用 不适用 单位：元 项目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 销售费用 1,701,838,126 1,402,119,400 21.38 管理费用 1,336,820,828 1,196,177,344 11.76 财务费用 465,623,749 660,630,215 -29.52 注： 本期财务费用较上年同期降低主要系公司盈利能力增强， 偿还了部分债务， 降低了借款规模。 4.4. 研发投入研发投入 研发研发投入投入情况表情况表

46、 适用 不适用 单位：元 本期费用化研发投入 115,334,649 本期资本化研发投入 - 研发投入合计 115,334,649 研发投入总额占营业收入比例（%） 0.42 情况说明情况说明 适用 不适用 以上为统计口径数据。 5.5. 现金流现金流 适用 不适用 单位：元 项目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 经营活动产生的现金流量净额 7,899,606,105 3,904,076,048 102.34 投资活动产生的现金流量净额 -1,828,883,303 -1,634,307,187 -11.91 筹资活动产生的现金流量净额 -4,383,900,782 -2,359,485,

47、781 -85.80 汇率变动对现金及现金等价物的影响 17,091,219 -20,260,302 184.36 现金及现金等价物净增加额 1,703,913,239 -109,977,222 1,649.33 注：本期经营活动产生的现金流量净额较上年同期增长主要系水泥价格上涨。 本期筹资活动产生的现金流量净额较上年同期降低主要系公司盈利能力增加， 有充足资金， 借款需求减低。 ( (二二) ) 非主营业务导致利润重大变化的说明非主营业务导致利润重大变化的说明 适用 不适用 2018 年年度报告 16 / 157 ( (三三) ) 资产、负债情况分析资产、负债情况分析 适用 不适用 1.1.

48、 资产资产及及负债负债状状况况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产的比例（%） 上期期末数 上期期末数占总资产的比例（%） 本期期末金额较上期期末变动比例（%） 情况说明 货币资金 5,326,761,911 16.06 3,606,246,276 11.82 47.71 盈利增加 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 207,144,438 0.62 453,990,407 1.49 -54.37 赎回了部分货币基金 预付款项 323,717,031 0.98 225,637,668 0.74 43.47 预付燃料款增加 其他流动资产 165,387,334 0.50

49、 122,926,210 0.40 34.54 待抵扣增值税增加 长期待摊费用 376,208,038 1.13 281,061,433 0.92 33.85 长期资产间重分类 其他非流动资产 56,397,942 0.17 - 不适用 不适用 和预付账款间重分类 短期借款 621,000,000 1.87 1,141,500,000 3.74 -45.60 盈利及净经营现流增加,压缩有息负债规模 应付职工薪酬 392,173,556 1.18 281,087,404 0.92 39.52 业绩大幅增长，应发短期激励工资增加 应交税费 935,736,726 2.82 507,945,221

50、1.67 84.22 盈利增加,应交所得税上升 其中：应付利息 70,507,991 0.21 113,171,188 0.37 -37.70 盈利及净经营现流增加,压缩有息负债规模 一年内到期的非流动负债 2,877,217,204 8.68 1,682,733,582 5.52 70.98 新增即将到期的公司债 长期借款 2,444,189,091 7.37 4,058,959,121 13.31 -39.78 盈利及净经营现流增加,压缩有息负债规模 应付债券 1,196,831,761 3.61 3,295,605,346 10.81 -63.68 公司债即将到期转入流动负债 长期应付款